ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. března 2008 do 31. srpna 2008
ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE
Obsah
Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Akciové trhy ------------------------------------------------------------------------------------------------3 Portfolio -----------------------------------------------------------------------------------------------------3 Výhled -------------------------------------------------------------------------------------------------------3 Struktura majetku fondu--------------------------------------------------------------------- 4 Seznam majetku fondu k 31. srpnu 2008 -------------------------------------------------- 5 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------13
1
Pololetní zpráva 2008
Obecné informace o investiční společnosti Společnost
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102
Základní jmění
2,30 mil.EUR
Společníci
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)
Dozorčí rada
Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel
Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Dr. Christian AICHINGER Mgr. Rupert ASCHER Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ
Podnikovou radou vysláni: Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Franz KISSER Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Jednatelé
Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL
Prokuristé
Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER Ernst SORGER (do 8.4.2008) Ernst Rudolf THIER
Státní komisaři
Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER
Auditor
Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbH
Depozitář
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
2
ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE
Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení § 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. března 2008 do 31. srpna 2008. Dále si vás dovolujeme upozornit, že k rozhodnému dni, 14. červenci 2008, došlo ke spojení majetku fondu ESPA STOCK EUROPE, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení § 20 zákona o investičních fondech (dále jen „ZIF“), a majetku fondu ALPENFONDS, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení § 20 ZIF, s fondem ESPA STOCK EUROPE-ACITVE, podílovým fondem v cenných papírech podle ustanovení § 20 ZIF. Ke spojení došlo na základě § 3 odst. 2 ZIF z roku 1993 jako převzetí, přičemž fondy ESPA STOCK EUROPE a ALPENFONDS byly převzaty fondem ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE. Základem pro výpočet hodnoty fondů při převzetí byly kurzové zdroje k rozhodnému dni a k jejich výpočtu byly použity odsouhlasené metody.
Vývoj fondu Akciové trhy První polovina roku probíhala na evropských a mezinárodních akciových burzách nepříznivě. Trh se nejprve obával pouze jedné recese a to v USA, po zveřejnění hlavních hospodářských údajů v Evropě však byla očekávání podle IFO rovněž na úrovni recese. Také očekávané zisky v průběhu období klesly a v důsledku vysokých cen surovin (ropy, uhlí, železné rudy, pšenice, atd.) naopak vzrostly obavy z inflace. Nakonec však došlo k utlumení tohoto vývoje a k cenovým korekturám - např. cena ropy se propadla z rekordních 147 USD na 115 USD. Americký FED snížil hlavní úrokovou sazbu na 2 %, ECB naopak ponechala hlavní úrokovou sazbu beze změny. Finanční tituly, především banky, musely učinit další miliardové odpisy a na úrovni jednotlivých odvětví skončily se svou výkonností na posledním místě. Následovaly je telekomunikační firmy, energetické akcie se naopak držely ještě nejlépe. USD po dlouhé době posílil vůči euru (o 4 %).
Portfolio Na počátku března jsme rychle snížili akciový podíl ze 100 % na 92 % a po pádu na trzích ke konci března podíl opět navýšili na 102 %. V dalším období jsme podíl akcií postupně opět snižovaly až na 94 %, v srpnu opět posílili zpět na 100 %. Použili jsme také futures na Eurostoxx 50 a FTSE 100, abychom vždy dosáhli požadovaného investičního stupně. V uplynulých šesti měsících jsme aktivněji obchodovali se surovinovými tituly, při nadhodnocených kurzech prodávali a naopak při podhodnocených nakupovali, podíl finančních titulů byl zmenšen a teprve v červenci při silném kurzovém skoku jsme tyto tituly krátkodobě naddimenzovali. Momentálně držíme relativně více investic v surovinách a energii – tyto tituly mají ještě stále nejlepší dynamiku, ve spotřebě jsme poddimenzovaní. Nadále upřednostňujeme společnosti s vysokou tržní kapitalizací.
Výhled I zbytek roku bude náročný, zlom v klesajícím trendu může nastat kdykoliv. Avšak bude záležet na hodnotách makroekonomických ukazatelů.
3
Pololetní zpráva 2008
Struktura majetku fondu 31. srpen 2008 mil. EUR % Akcie znějící na britské libry dánské koruny eura norské koruny švédské koruny švýcarské franky americké dolary Investiční certifikáty znějící na eura Majetek v cenných papírech Financial Futures Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu
29. únor 2008 mil. EUR %
72,1 1,1 123,9 4,2 7,3 33,8 1,7
27,14 0,41 46,65 1,59 2,74 12,73 0,63
22,4 71,6 1,0 14,3 4,5
19,50 62,50 0,89 12,49 3,89
0,3 244,3 0,2 20,9 0,1 265,6
0,11 91,99 0,08 7,89 0,05 100,00
113,8 0,8 0,1 114,6
99,27 0,66 0,07 100,00
4
ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE
Seznam majetku fondu k 31. srpnu 2008 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. března 2008 do 31. srpna 2008 Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE AVIVA PLC
GB0002162385
180 285
12 600
167 685
5,145000
1 068 839,08
0,40
Celkem
1 068 839,08
0,40
Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,807174
1 068 839,08
0,40
AKCIE znějící na eura Země emise BELGIE THENERGO
BE0947217122
40 000
0
40 000
8,900000
356 000,00
0,13
Celkem
356 000,00
0,13
Země emise NĚMECKO ALLIANZ AG
DE0008404005
67 571
45 738
45 173
114,100000
5 154 239,30
1,94
BASF AG
DE0005151005
269 700
136 000
133 700
39,380000
5 265 106,00
1,98
BAYER AG
DE0005752000
62 000
1 680
60 320
54,010000
3 257 883,20
1,23
COLONIA REAL ESTATE AG
DE0006338007
0
22 400
137 600
5,750000
791 200,00
0,30
DAIMLERCHRYSLER AG
DE0007100000
31 335
11 400
39 935
39,900000
1 593 406,50
0,60
DEUTSCHE BK NAMEN
DE0005140008
92 252
76 365
50 637
58,200000
2 947 073,40
1,11
DT.TELEKOM NAMEN
DE0005557508
97 147
14 348
129 999
11,310000
1 470 288,69
0,55
E.ON AG NA
DE000ENAG999
118 248
0
118 248
39,850000
4 712 182,80
1,77
MAN AG
DE0005937007
20 000
0
20 000
66,850000
1 337 000,00
0,50
MERCK KGAA
DE0006599905
30 000
1 400
28 600
78,250000
2 237 950,00
0,84
MUENCH.RUECKVERS.VNA O.N.
DE0008430026
30 000
1 036
36 364
106,180000
3 861 129,52
1,45
PLAMBECK NEUE ENERGIEN
DE000A0JBPG2
0
0
143 000
2,700000
386 100,00
0,15
PORSCHE AG VZO O.N.
DE0006937733
15 000
700
14 300
95,920000
1 371 656,00
0,52
ROTH + RAU AG
DE000A0JCZ51
5 580
2 140
3 440
35,250000
121 260,00
0,05
RWE STAMM O.N.
DE0007037129
20 000
17 940
38 060
73,630000
2 802 357,80
1,05 1,47
SALZGITTER AG
DE0006202005
54 000
16 960
37 040
105,100000
3 892 904,00
SAP AG
DE0007164600
29 150
40 000
29 150
38,200000
1 113 530,00
0,42
SIEMENS AG NAMEN
DE0007236101
124 068
128 822
27 546
74,260000
2 045 565,96
0,77
VERBIO VER.BIOENERGIE AG
DE000A0JL9W6
0
42 279
41 721
1,400000
58 409,40
0,02
WACKER CONSTR. EQUIPMENT
DE000WACK012
0
7 254
44 560
6,920000
308 355,20
0,12
ZHONGDE WASTE TECHNOLOGY
DE000ZDWT018
0
6 000
52 000
25,000000
1 300 000,00
0,49
Celkem
46 027 597,77 17,33
Země emise FINSKO NOKIA CORP
FI0009000681
684 786
312 600
372 186
17,080000
6 356 936,88
2,39
Celkem
6 356 936,88
2,39
5
Pololetní zpráva 2008
Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%
Země emise FRANCIE SUEZ S.A. -ANR.-
FR0010614115
42 516
0
42 516
4,910000
208 753,56
0,08
Celkem
208 753,56
0,08
1,710000
1 825 944,84
0,69
Celkem
1 825 944,84
0,69
3,685000
2 777 325,54
1,05
Celkem
2 777 325,54
1,05
Země emise ŘECKO ALAPIS S.A.
GRS322003013
400 000
395 500
1 067 804
Země emise ITÁLIE UNICREDITO ITALIANO
IT0000064854
1 517 184
1 038 500
753 684
Země emise NIZOZEMSKO ING GROEP
NL0000303600
67 699
42 639
145 339
21,340000
3 101 534,26
1,17
SMARTRAC N.V.
NL0000186633
15 000
0
15 000
17,080000
256 200,00
0,10
Celkem
3 357 734,26
1,26
0,26
Země emise RAKOUSKO CA IMMO.ANL.AG O.N.
AT0000641352
70 000
91 000
70 000
9,860000
690 200,00
ERSTE BANK STAMM
AT0000652011
1 800
15 628
14 872
40,980000
609 454,56
0,23
IMMOFINANZ IMMOB.AKT.
AT0000809058
200 000
190 000
200 000
6,200000
1 240 000,00
0,47
OMV STAMM
AT0000743059 *
46 000
24 214
51 886
43,760000
2 270 531,36
0,85
VIENNA INSURANCE GROUP
AT0000908504
11 284
1 020
16 264
42,600000
692 846,40
0,26
Celkem
5 503 032,32
2,07
1,600000
75 200,00
0,03
Celkem
75 200,00
0,03
Země emise ŠVÝCARSKO OPENLIMIT HOLDING AG
CH0022237009
12 000
0
47 000
Země emise ŠPANĚLSKO BANCO SANTANDER
ES0113900J37
262 046
10 920
329 126
11,640000
3 831 026,64
1,44
BCO BIL.VIZ.ARG.NOM.
ES0113211835
252 274
0
252 274
11,560000
2 916 287,44
1,10
TELEFONICA
ES0178430E18
190 654
34 000
276 654
16,910000
4 678 219,14
1,76
Celkem
11 425 533,22
4,30
Celkem EUR
77 914 058,39 29,33
CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY
78 982 897,47 29,73
CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE ANGLO AMERICAN
GB00B1XZS820
289 274
145 600
143 674
29,320000
5 218 850,75
1,96
ASTRAZENECA PLC
GB0009895292
256 169
164 060
121 109
26,930000
4 040 596,65
1,52
BARCLAYS
GB0031348658
751 227
572 680
340 547
3,530000
1 489 307,90
0,56
6
ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE
Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%
BG GRP PLC
GB0008762899
90 000
0
90 000
12,190000
1 359 186,16
BHP BILLITON
GB0000566504
621 263
354 200
267 063
17,180000
5 684 203,41
0,51 2,14
BP PLC
GB0007980591
883 703
145 560
992 143
5,287500
6 499 162,28
2,45
BRIT.AMER.TOBACCO
GB0002875804
200 000
7 000
193 000
18,610000
4 449 758,18
1,68
BRITISH LAND CO PLC
GB0001367019
0
129 140
86 860
7,655000
823 754,40
0,31
DIAGEO PLC
GB0002374006
89 808
0
89 808
10,170000
1 131 536,86
0,43
GLAXOSMITHKLINE PLC
GB0009252882
179 946
72 807
258 614
12,965000
4 153 911,89
1,56
GROUP 4 SECURICOR
GB00B01FLG62
650 000
21 000
629 000
2,335000
1 819 576,25
0,68
HSBC HLDGS PLC
GB0005405286
611 203
18 424
724 379
8,655000
7 767 220,82
2,92
LLOYDS TSB GROUP PLC
GB0008706128
207 942
24 220
356 722
3,037500
1 342 390,63
0,51 0,52
MICHAEL PAGE INTERNAT.
GB0030232317
0
399 452
303 773
3,675000
1 383 054,34
NEXT PLC
GB0032089863
100 000
7 000
143 000
10,610000
1 879 680,99
0,71
RIO TINTO
GB0007188757
50 309
11 400
38 909
52,290000
2 520 585,53
0,95
ROYAL BK SCOTLD GRP
GB0007547838
2 197 119
1 153 562
1 615 357
2,347500
4 697 933,31
1,77
SABMILLER
GB0004835483
130 000
0
130 000
11,810000
1 902 067,73
0,72
TESCO
GB0008847096
206 433
0
206 433
3,815000
975 677,74
0,37
VODAFONE GRP
GB00B16GWD56
2 959 322
134 025
3 782 619
1,410500
6 609 953,71
2,49
WPP GRP PLC
GB00B0J6N107
240 000
68 400
171 600
5,375000
1 142 690,14
0,43
XSTRATA PLC
GB0031411001
130 000
21 400
108 600
30,660000
4 125 102,12
1,55
Celkem
71 016 201,79 26,73
Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,807174
71 016 201,79 26,73
AKCIE znějící na dánské koruny Země emise DÁNSKO FLS INDS NAM. B
DK0010234467
20 000
0
20 000
409,000000
1 096 866,15
Celkem
1 096 866,15
0,41 0,41
Celkem DKK přepočítáno kurzem 7,457610
1 096 866,15
0,41
AKCIE znějící na eura Země emise BELGIE FORTIS UTS
BE0003801181
29 945
52 140
73 805
9,480000
699 671,40
0,26
THENERGO KPS 1
BE0917377484
40 000
0
40 000
0,000000
0,00
0,00
Celkem
699 671,40
0,26
26,270000
651 706,16
0,25
Celkem
651 706,16
0,25
Země emise NĚMECKO SOLAR MILLENNIUM AG
DE0007218406
17 561
3 000
24 808
Země emise FRANCIE AXA S.A.
FR0000120628
54 077
0
54 077
21,860000
1 182 123,22
0,45
BNP PARIBAS
FR0000131104
129 489
90 000
39 489
61,480000
2 427 783,72
0,91
CARREFOUR
FR0000120172
17 626
0
17 626
36,130000
636 827,38
0,24
FRANCE TELECOM
FR0000133308
157 141
14 980
206 161
20,135000
4 151 051,74
1,56
LAFARGE
FR0000120537
6 000
15 520
15 480
82,620000
1 278 957,60
0,48
SANOFI-SYNTHELABO
FR0000120578
0
3 460
12 040
48,610000
585 264,40
0,22
SOCIETE GENERALE S.A.
FR0000130809
79 522
69 500
39 522
66,100000
2 612 404,20
0,98
7
Pololetní zpráva 2008
Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%
SUEZ S.A.
FR0000120529
242 516
200 000
42 516
37,500000
1 594 350,00
0,60
TOTAL FINA S.A.
FR0000120271
124 210
3 220
143 990
49,045000
7 061 989,55
2,66
Celkem
21 530 751,81
8,11
Země emise ŘECKO NEWSPHONE HELLAS
GRS457003002
0
0
129 500
0,920000
119 140,00
0,04
Celkem
119 140,00
0,04
23,850000
9 212 992,65
3,47
Celkem
9 212 992,65
3,47
Země emise VELKÁ BRITÁNIE ROYAL DUTCH SHELL A
GB00B03MLX29
296 935
86 546
386 289
Země emise ITÁLIE ASSICUR GENERALI
IT0000062072
324 712
280 000
44 712
22,770000
1 018 092,24
0,38
ENEL S.P.A.
IT0003128367
0
38 840
134 160
6,275000
841 854,00
0,32
ENI S.P.A.
IT0003132476
118 766
4 858
148 608
22,230000
3 303 555,84
1,24
Celkem
5 163 502,08
1,94
53,760000
6 451 200,00
2,43
Celkem
6 451 200,00
2,43
Země emise LUCEMBURSKO ARCELORMITTAL S.A. NOUV.
LU0323134006
120 000
20 000
120 000
Země emise NIZOZEMSKO KON.PHILIPS ELECTRONICS
NL0000009538
37 370
0
37 370
22,240000
831 108,80
0,31
UNILEVER
NL0000009355
58 449
0
58 449
18,845000
1 101 471,41
0,41
Celkem
1 932 580,21
0,73
1,320000
145 695,00
0,05
Celkem
145 695,00
0,05
Země emise ŠVÝCARSKO BIOPETROL INDUSTIRES
CH0023225938
0
39 625
110 375
Celkem EUR
45 907 239,31 17,28
AKCIE znějící na norské koruny Země emise NORSKO STATOIL
NO0010096985
120 000
0
120 000
167,500000
2 524 139,44
0,95
YARA INTERNATIONAL
NO0010208051
40 000
0
40 000
338,000000
1 697 829,11
0,64
Celkem
4 221 968,55
1,59
Celkem NOK přepočítáno kurzem 7,963110
4 221 968,55
1,59
AKCIE znějící na švédské koruny Země emise ŠVÉDSKO ALFA LAVAL AB
SE0000695876
120 000
0
120 000
88,500000
1 123 179,59
0,42
ATLAS COPCO A FREE
SE0000101032
130 000
0
130 000
90,500000
1 244 275,70
0,47
8
ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE
Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%
ERICSSON/B
SE0000108656
698 060
300 000
398 060
73,000000
3 073 237,23
SCANIA AB
SE0000308280
200 000
14 000
186 000
92,750000
1 824 532,27
1,16 0,69
Celkem
7 265 224,79
2,74
Celkem SEK přepočítáno kurzem 9,455300
7 265 224,79
2,74
AKCIE znějící na švýcarské franky Země emise ŠVÝCARSKO ABB LTD.
CH0012221716
305 500
0
305 500
27,140000
5 127 404,84
1,93
CREDIT SUISSE NAM.
CH0012138530
188 112
155 320
70 792
51,150000
2 239 269,53
0,84
NESTLE NAM.
CH0038863350
496 660
140 000
356 660
48,600000
10 719 319,75
4,04
NOVARTIS AG
CH0012005267
121 553
15 653
156 280
61,550000
5 948 507,47
2,24
ROCHE HOLDING GEN.SCH.
CH0012032048
84 266
78 456
33 210
186,000000
3 819 956,09
1,44
UBS NAM.
CH0024899483
260 616
130 100
160 616
24,140000
2 397 742,95
0,90
ZURICH FIN.SERVICES
CH0011075394
20 200
200
20 000
288,500000
3 568 226,09
1,34
Celkem
33 820 426,72 12,73
Celkem CHF přepočítáno kurzem 1,617050
33 820 426,72 12,73
AKCIE znějící na americké dolary Země emise OSTROVY JERSEY KAZAKHGOLD GROUP
US48667H1059
0
8 400
51 600
14,950000
523 973,51
0,20
Celkem
523 973,51
0,20
Země emise RUSKO OAO GAZPROM
US3682872078
0
47 000
43 000
39,000000
1 139 072,85
0,43
Celkem
1 139 072,85
0,43
1 663 046,36
0,63
Celkem USD přepočítáno kurzem 1,472250 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH
164 990 973,67 62,11
INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY znějící na eura Země emise RAKOUSKO ESPA CASH EURO
AT0000724307
140
0
140
1 145,870000
160 421,80
0,06
ESPA CASH EURO-PLUS EB/T AT0000812979
EB/T
1 300
0
1 300
92,890000
120 757,00
0,05 0,11
Celkem
281 178,80
Celkem EUR
281 178,80
0,11
CELKEM INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY
281 178,80
0,11
2,500000
94 395,00
0,04
Celkem
94 395,00
0,04
Celkem EUR
94 395,00
0,04
CELKEM NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY
94 395,00
0,04
NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY Země emise VELKÁ BRITÁNIE BETBULL-EUROPEAN BETTING AT0000615331
0
0
37 758
9
Pololetní zpráva 2008
Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%
ZAKNIHOVANÁ PRÁVA AKCIE znějící na eura Země emise RAKOUSKO BACA -ANSP NACHZG BARABF- AT0000A0AJ61
800
0
800
0,000000
0,00
0,00
Celkem
0,00
0,00
Celkem EUR
0,00
0,00
CELKEM ZAKNIHOVANÁ PRÁVA
0,00
0,00
FINANCIAL FUTURES Nákup termínových kontraktů DJ EURO STOXX 50 09/08
EUR
420
- 98 360,00 - 0,04 Celkem EUR
LIFFE FTSE 100 09/08
GBP
100
- 98 360,00 - 0,04 308 166,44
0,12
Celkem GBP
308 166,44
0,12
Celkem Nákup termínových kontraktů
209 806,44
0,08
CELKEM FINANCIAL FUTURES
209 806,44
0,08
STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY
244 349 444,94 91,99
FINANCIAL FUTURES ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU
209 806,44
0,08
20 947 340,15
7,89
129 543,16
0,05
265 636 134,69 100,00
PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU
ks
974 851
PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU
ks
1 257 391
PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU
ks
80 023
HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ
EUR
99,52
HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ
EUR
126,08
HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ
EUR
126,08
* Takto označený cenný papír byl 31. srpna 2008 částečně v množství 40.264 kusů zapůjčen za poplatek 0,3 % p.a. v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG.
10
ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru
Ident. číslo
Znějící na
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ARQUES INDUSTRIES AG BARCLAYS PLC -ANR.BOEHLER-UDDEHOLM STAMM CONTINENTAL AG CRH PLC CROPENERGIES AG E.ON AG EPCOS AG NA EUROMICRON AG EVN STAMM FIAT ORD. FOMENTO CONS. CONTR. METRO AG NEOCHIMIKI S.A. NESTLE NAMEN RAIFFEISEN INT. BK. HLDG ROYAL BK SCOTLD GRP NEW TELEKOM AUSTRIA O.N. VA STAHL VIENNA INSR.GRP. BZR O.N.
DE0005156004 GB000A0Q4810 AT0000903851 DE0005439004 IE0001827041 DE000A0LAUP1 DE0007614406 DE0005128003 DE0005660005 AT0000741053 IT0001976403 ES0122060314 DE0007257503 GRS463003012 CH0012056047 AT0000606306 GB00B2R3F009 AT0000720008 AT0000937503 AT0000A092Y9
EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF EUR GBP EUR EUR EUR
50 000 390 547 200 0 0 0 32 536 0 0 16 000 2 500 0 0 0 0 700 172 211 2 000 1 000 6 008
200 000 390 547 200 17 300 75 000 31 196 50 336 50 000 12 646 20 000 2 500 40 000 20 000 80 000 10 000 700 172 211 2 000 1 000 6 008
0 0 4 000 0 1 500 2 500 0 15 000 4 000 2 270 800 2 000 1 000 0 138 830 55 532 0 2 000 0 172 211 1 500 300 30 0 250 150 400 400 0 0 0
40 000 90 559 4 000 44 444 1 500 2 500 600 000 15 000 4 000 2 270 800 2 000 1 000 90 499 138 830 55 532 60 000 2 000 40 000 172 211 1 500 51 100 30 10 247 250 150 400 400 797 200 104 000 100 000
CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH ADECCO SA AEGON NV ALLEANZA ASML HOLDING AUTOSTRADE BANCHE POPOLARI UNITE BARRATT DEV PLC BCA INTESA BCA POP.SOC.COOPER. BT GROUP PLC BUZZI UNICEM CIE FIN.RICHEM.A+PS ENRO AG HBOS PLC HBOS PLC -ANR.KON. DSM NV NAM. PRYSMIAN S.P.A. RAUTARUUKKI OY K ROYAL BK SCOTLD -ANR.SAIPEM SCHW RUECKV NAMEN SGS STE GLE SURV.NA. SOLAR MILLENNIUM AG BZR SULZER AG SWATCH GRP AG SYNGENTA AG SYNTHES INC TELECOM ITALIA RNC TGS NOPEC GEOPHYSICAL VTB BANK
CH0012138605 NL0000303709 IT0000078193 NL0006034001 IT0003506190 IT0003487029 GB0000811801 IT0000072618 IT0004231566 GB0030913577 IT0001347308 CH0012731458 DE0005492821 GB0030587504 GB00B2R89Q92 NL0000009827 IT0004176001 FI0009003552 GB00B2R3F116 IT0000068525 CH0012332372 CH0002497458 DE000A0TGM35 CH0038388911 CH0012255151 CH0011037469 US87162M4096 IT0003497176 NO0003078800 US46630Q2021
CHF EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR GBP EUR CHF EUR GBP GBP EUR EUR EUR GBP EUR CHF CHF EUR CHF CHF CHF CHF EUR NOK USD
11
Pololetní zpráva 2008
Označení cenného papíru
Ident. číslo
Znějící na
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY ESPA ST EUROPE VALUE EB/T
AT0000659248
EUR
21 500
21 500
NL0006237919 NL0006177016
EUR EUR
44 444 111 421
44 444 111 421
AT0000A09U16
EUR
800
800
NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ASML HOLDING -ANR.KON. DSM -ANR.-
ZAKNIHOVANÁ PRÁVA BACA -ANSP AUF BARABFDG-
Vídeň, září 2008 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar
Mgr. Gasser
Dr. Gschiegl
12
ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE
Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu
ESPA ESPA ESPA ESPA
CASH EMERGING-MARKETS CASH EURO-PLUS CASH DOLLAR SELECT CASH
Dluhopisové fondy - euro
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
BOND COMBIRENT BOND EURO-CORPORATE BOND EURO-MÜNDELRENT BOND EURO-RENT BOND EURO-TREND BOND MORTGAGE BOND USA-CORPORATE SELECT BOND
Dluhopisové fondy – euro a cizí měny
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
BOND DANUBIA BOND DOLLAR BOND DOLLAR-CORPORATE BOND EMERGING-MARKETS BOND EUROPE BOND EUROPE-HIGH YIELD BOND USA-HIGH YIELD PORTFOLIO BOND
Akciové fondy – podle regionů
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
BEST OF AMERICA BEST OF EUROPE BEST OF WORLD SELECT STOCK STOCK AMERICA STOCK BRICK STOCK EUROPE STOCK EUROPE-EMERGING STOCK GLOBAL STOCK GLOBAL-EMERGING STOCK JAPAN STOCK VIENNA
Akciové fondy – podle odvětví a oblastí
ESPA ESPA ESPA ESPA
STOCK EUROPE-PROPERTY STOCK COMMODITIES STOCK BIOTEC WWF STOCK UMWELT
Fondy - strategie
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
PORTFOLIO CREATIVE PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 PORTFOLIO TARGET SELECT MED SELECT INVEST
Penzijní fondy
ESPA VORSORGE CLASSIC 03 až 07
13
Pololetní zpráva 2008 Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ALPENFONDS ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA BEST OF JAPAN ESPA BEST OF TECHNOLOGY ESPA BEST OF WORLD ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-LONGTERM ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND EURO-PRO ESPA BOND EURO-REAL ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-RESERVA ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTAGE ESPA BOND PREFERRED ESPA BOND SYSTEM ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA BOND USA-REAL ESPA BOND YEN ESPA CASH ASSET BACKED ESPA CASH CORPORATE-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO ESPA CASH EURO-MIDTERM ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH FORINT ESPA CASH SYSTEM-PLUS
Akcie alpské oblasti Alternativní investice do nových (emerging) trhů Hedge fond fondů, alternativní investice Americké akciové fondy Evropské akciové fondy Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, Japonské akciové fondy Globální akciové fondy z oblasti technologií Globální akciové fondy Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy Státní dluhopisy střední a východní Evropy Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku Podnikové obligace v EUR Státní dluhopisy v EUR s dobou do splatnosti delší než 7 let Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR Panevropské dluhopisy, převážně v EUR Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku Dluhopisy v EUR Státní dluhopisy v EUR bez inflačního rizika Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy Dluhopisy v EUR Státní dluhopisy v EUR Mezinárodní dluhopisy Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku Druhořadé podnikové dluhopisy Dluhopisové fondy v eur s emisí před 01.03.2001 Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku Americké státní dluhopisy bez inflačního rizika se zajištěním proti měnovému riziku (USD) Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku Investice do cenných papírů krytých aktivy, výhradně papíry investičního stupně Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti Fond blízký fondu peněžního trhu v USD Fond blízký fondu peněžního trhu investující na emerging trzích Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR Fond blízký fondu peněžního trhu v maďarských forintech, bez zajištění proti měnovému riziku Fond blízký fondu peněžního trhu investující do emisí před 01.03.2001
14
ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE
ESPA GARANT BRIC ESPA GARANT CHINA ESPA PORTFOLIO BOND ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO MED ESPA PORTFOLIO MIX ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA PORTFOLIO TARGET 4 ESPA PRO INVEST ESPA PRO MIX ESPA PRO TOP ESPA PROTECT EUROPE ESPA PROTECT NEW EUROPE ESPA SELECT BOND ESPA SELECT CASH ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED ESPA SELECT STOCK ESPA SELECT STOCK-PLUS ESPA SHORT THERM-PREFERRED ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK AMERICA-SMALL CAP ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK EUROPE-GROWTH ESPA STOCK EUROPE PROPERTY ESPA STOCK EUROPE-VALUE ESPA STOCK FINANCE ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET ESPA STOCK INTERNET-INFRA ESPA STOCK ISTANBUL ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS ESPA STOCK NEW CONSUMER ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE ESPA STOCK NTX
Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, doba do splatnosti do 12.11.2013 Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, doba do splatnosti do 29.02.2012 Dluhopisový smíšený fond Alternativní investice Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return Smíšený fond, až 25% akcií Smíšený fond, až 35% akcií Smíšený fond fondů, koncept Total Return Smíšený fond fondů, koncept Total Return Smíšený fond, až 50% akciových fondů Smíšený fond, až 35% akciových fondů Smíšený fond Jisté výnosy s možností růstu, doba do splatnosti do 31.05.2012 Jisté výnosy s možností růstu, doba do splatnosti do 31.10.2012 Fond fondů – EPSA dluhopisové fondy Fond fondů – EPSA fondy peněžního trhu Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů Konzervativní fond investující podle alokace aktiv (regiony, odvětví, témata) Druhořadé podnikové dluhopisy se zajištěním proti úrokovému riziku Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) Americké akcie Akciový fond, investice do nemovitostních akcií v oblasti Asie a Pacifiku Akcie biotechnologických podniků Akciový fond investující na emerging trzích Globální firmy ze surovinového odvětví Evropské akcie, TOP 50 akcií Panevropské akcie Akcie ze střední a východní Evropy Evropské růstové akcie Akcie evropských nemovitostí Evropské akcie – čistá hodnota majetku Akcie finančního sektoru Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) Investice do akcií z rychle se rozvíjejících (emerging) trhů Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu Turecké akcie Japonské akcie Akciové trhy Středního východu, Afriky a vybrané země jako Izrael nebo Turecko Celosvětový akciový fond (s vysokým podílem emerging trhů) Středoevropské akcie, aktivně řízený fond Středoevropské akcie (index NTX), indexový fond, obchodování možné na Vídeňské burze
15
Pololetní zpráva 2008
ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK VIENNA ESPA VINIS BOND ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 ESPA VORSORGE CLASSIC /05 ESPA VORSORGE CLASSIC /06-07 ESPA WWF STOCK UMWELT
Globální akcie farmaceutických podniků Globální akcie z oblasti technologií Rakouské akcie Dlouhodobé dluhopisy v euru Dlouhodobé dluhopisy blízké peněžnímu trhu Dlouhodobé rakouské akcie Dlouhodobé evropské akcie Dlouhodobé celosvětové akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Globální akcie ekologických podniků
Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD
Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů
Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE TOP V – DER OFFENSIVE Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER
Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů
Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein
16
