ESPA STOCK BIOTEC
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 15. března 2008 do 14. září 2008
ESPA STOCK BIOTEC
Obsah
Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Dosavadní vývoj--------------------------------------------------------------------------------------------3 Výhled -------------------------------------------------------------------------------------------------------3 Struktura majetku fondu--------------------------------------------------------------------- 4 Seznam majetku fondu k 14. září 2008----------------------------------------------------- 5 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------- 9
1
Pololetní zpráva 2008
Obecné informace o investiční společnosti Společnost
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102
Základní jmění
2,30 mil.EUR
Společníci
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)
Dozorčí rada
Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel
Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Dr. Christian AICHINGER Mgr. Rupert ASCHER Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ
Podnikovou radou vysláni: Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Franz KISSER Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Jednatelé
Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL
Prokuristé
Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER Ernst SORGER (do 8.4.2008) Ernst Rudolf THIER
Státní komisaři
Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER
Auditor
Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbH
Depozitář
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
2
ESPA STOCK BIOTEC
Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA STOCK BIOTEC, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení § 20 zákona o investičních fondech, za období od 15. března 2008 do 14. září 2008.
Vývoj fondu Dosavadní vývoj ESPA STOCK BIOTEC je globální akciový fond, který investuje celosvětově do nejvýznamnějších biotechnologických firem. Regionálně jsou investice ve fondu rozděleny následovně (stav k 14.9.): USA 60 %, Asie 25 %, Austrálie 8 % a Evropa 7 %. Co se jednotlivých odvětví týče, orientuje se fond především na farmaceutika, biotechnologie a zdravotní produkty. Přes nepříznivé mezinárodní prostředí pro akcie si fond ESPA STOCK BIOTEC ve sledovaném období připsal více než 10 %. Trhu dominovaly negativní zprávy z finanční a pojišťovací branže. Důsledkem toho byla vysoká nejistota a panické prodeje akcií. FED a ECB snížily svá očekávání dalšího hospodářského vývoje, ohlásily proto ale nepřetržité zásahy a případně snižování úrokových sazeb, aby tak posílily jistotu a důvěru investorů. Biotechnologická branže se ukázala jako rentabilní alternativa k široce diverzifikovaným akciovým portfoliím a podtrhla tím svůj nesmírný potenciál do budoucna. K největším pozicím ve fondu patří momentálně tituly jako Yuhan Corporation, Gilead Sciences, Genzyme Corporation, Genentech a Vertex.
Výhled Vyhlídky jsou pro biotechnologické akcie příznivé. Vzhledem k silným korekturám na světových burzách představují momentální kurzy velmi příznivou cenovou úroveň pro nákup, ve které již je započítáno systematické riziko (inflační obavy, politické nepokoje a podobně). Mnoho small-cap společností v biotechnologickém odvětví již i přes vysoké náklady na výzkum vykazuje černá čísla. Obzvláště tituly z Jižní Koreje jsou ve světě považovány za nejlevnější a přitom ve výrobě generik jasně vedou. Spolupráce mezi biotechnologickými firmami a farmaceutickým průmyslem nebo také odvětvím se zdravotní technikou také ukazuje, že biotechnologie v konkurenci o trhy zítřka fungují jako katalyzátor pro etablovaná hospodářská odvětví. Vzhledem k rychle stoupajícím růstovým příležitostem v tomto sektoru doporučujeme nákup podílů v ESPA STOCK BIOTEC. Ten by měl za účelem snížení rizika být rozložen do více samostatných kroků.
3
Pololetní zpráva 2008
Struktura majetku fondu 14. září 2008 mil. EUR % Akcie znějící na australské dolary britské libry dánské koruny eura jihokorejské wony americké dolary Majetek v cenných papírech Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu
2,4 0,4 0,9 0,4 8,0 19,1 31,2 1,0 0,0 32,2
7,45 1,16 2,77 1,36 24,80 59,28 96,83 3,14 0,03 100,00
14. březen 2008 mil. EUR % 2,5 0,5 0,8 0,4 9,5 16,1 29,7 0,5 0,0 30,2
8,14 1,50 2,55 1,39 31,35 53,42 98,34 1,65 0,00 100,00
4
ESPA STOCK BIOTEC
Seznam majetku fondu k 14. září 2008 včetně změn majetku v cenných papírech od 15. března 2008 do 14. září 2008 Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na australské dolary Země emise AUSTRÁLIE INSTITUT OF DRUG TECH
AU000000IDT0
0
0
75 282
2,100000 Celkem
91 161,46 91 161,46
0,28 0,28
AU000000RMD6
0
0
67 696
5,870000 Celkem Celkem AUD přepočítáno kurzem 1,734200
229 140,54 229 140,54 320 302,00
0,71 0,71 0,99
QOXDB4490674 GB00B3BFN726
0 4 910
0 0
138 040 4 910
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
Země emise USA RESMED INC CUFS
AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE NMT GROUP DEF.SHS SKYEPHARMA PLC -ANR.-
0,000000 0,000000 Celkem Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,793758
AKCIE znějící na eura Země emise NĚMECKO PAION O.N
DE000A0B65S3
*
0
0
78 260
1,170000 Celkem
91 564,20 91 564,20
0,28 0,28
NL0000240000
*
0
0
14 134
14,070000 Celkem
198 865,38 198 865,38
0,62 0,62
0
0
25 689
5,740000 Celkem Celkem EUR
147 454,86 147 454,86 437 884,44
0,46 0,46 1,36
4 511 0 378 0 0
0 0 0 0 0
741 18 300,000000 650 4 250,000000 336 100 000,000000 234 123 500,000000 630 3 375,000000
1 102 884,86 112 601,73 1 166 395,19 1 196 801,24 394 238,04
3,43 0,35 3,62 3,72 1,22
Země emise NIZOZEMSKO QIAGEN NV
Země emise ŠPANĚLSKO ZELTIA SA
ES0184940817
AKCIE znějící na jihokorejské wony Země emise JIŽNÍ KOREA BU KWANG PHARMAC. IND. DAEWON PHARMACEUTICAL DONG-A PHARMACEUT. HANMI PHARMACEUTICAL KWANG DONG PHARMACEUT.
KR7003000007 KR7003220001 KR7000640003 KR7008930000 KR7009290008
94 41 18 15 183
5
Pololetní zpráva 2008
Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
KYUNG DONG PHARMACEUT. LG LIFE SCIENCE MEDIPOST CO. LTD SAMJIN PHARMACEUTICAL SU-HEUNG CAPSULE CO YUHAN CORP.
KR7011040003 KR7068870005 KR7078160009 KR7005500004 KR7008490005 KR7000100008
0 0 0 45 848 0 0
0 0 0 9 130 0 0
46 29 19 45 39 16
502 9 034 49 879 11 650 10 250 5 805 206
620,000000 300,000000 500,000000 900,000000 940,000000 500,000000 Celkem Celkem KRW přepočítáno kurzem 1572,022940 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY
Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%
2 7 7 8
284 569,16 910 531,37 145 423,13 316 525,28 148 308,90 207 494,82 985 773,72 985 773,72 743 960,16
0,88 2,83 0,45 0,98 0,46 6,86 24,80 24,80 27,16
CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na australské dolary Země emise AUSTRÁLIE ARANA THERAPEUTICS LTD AUSTRALIAN PHARMA INDS COCHLEAR LTD CSL LTD HEALTHSCOPE LTD NOVOGEN LTD PRIMARY HEALTH CARE LTD RAMSAY HEALTH SIGMA PHARMA SONIC HEALTHCARE VENTRACOR VITA LIFE SCIENCES LTD
AU000000AAH8 AU000000API4 AU000000COH5 AU000000CSL8 AU000000HSP8 AU000000NRT0 AU000000PRY5 AU000000RHC8 AU000000SIP6 AU000000SHL7 AU000000VCR9 AU000000VSC7
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
67 139 45 073 4 871 38 555 83 851 39 935 49 832 30 430 101 006 28 899 131 307 70 312
1,030000 0,735000 57,000000 39,760000 4,300000 1,350000 5,380000 10,920000 1,425000 13,800000 0,190000 0,150000 Celkem Celkem AUD přepočítáno kurzem 1,734200
GB0006941792 GB0000374289 GB0003104196 GB0008123571
0 0 0 0
0 0 0 0
37 81 29 285
JE00B2QKY057
21 764
0
21 764
DK0060027142 DK0010272129
0 0
0 0
3 226 9 502
39 19 160 883 207 31 154 191 82 229 14 6 2 021 2 021
876,12 103,14 100,91 950,41 911,03 087,68 593,56 613,19 997,09 965,52 386,07 081,65 666,37 666,37
0,12 0,06 0,50 2,75 0,65 0,10 0,48 0,60 0,26 0,71 0,04 0,02 6,28 6,28
89 14 13 7 124
762,07 716,63 084,67 409,07 972,44
0,28 0,05 0,04 0,02 0,39
249 786,54 249 786,54 374 758,98
0,78 0,78 1,16
261 631 892 892
0,81 1,96 2,77 2,77
AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE ACAMBIS ALIZYME PLC PROTEOME SCIENCES SKYEPHARMA PLC
748 975 464 486
1,887500 0,142500 0,352500 0,020600 Celkem
Země emise OSTROVY JERSEY SHIRE LTD
9,110000 Celkem Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,793758
AKCIE znějící na dánské koruny Země emise DÁNSKO ALK-ABELLO AS NOVOZYMES A/S B
604,000000 495,500000 Celkem Celkem DKK přepočítáno kurzem 7,456070
331,24 464,16 795,40 795,40
6
ESPA STOCK BIOTEC
Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%
AKCIE znějící na americké dolary Země emise KAJMANSKÉ OSTROVY CHINA MED.TECHS
US1694831041
0
0
19 196
US00826T1088 US0208131013 US0311621009 US04269E1073 US0683061099 US09062X1037 US1509211041 US1567081096 US2941001024 US3687104063 US3729171047 US3755581036 US45168D1046 US45337C1027 US4579852082 US5160121019 US6010731098 US6285301072 US69888P1066 US69329Y1047 US7142901039 US75886F1075 US80517Q1004 US8173151049 US8783771004 US87959M1099 US92532F1003 US98985T1097
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
24 15 23 61 12 25 29 19 13 24 31 54 30 29 9 37 19 52 16 41 40 22 18 39 27 21 77 23
0
0
96 394
40,730000 Celkem
551 591,29 551 591,29
1,71 1,71
8,380000 142 958,68 37,750000 407 208,37 62,870000 1 056 164,55 3,450000 149 067,16 67,120000 595 790,92 48,700000 882 677,84 0,682000 14 363,16 77,030000 1 063 676,45 11,070000 107 564,37 96,560000 1 675 332,52 79,850000 1 749 551,27 48,120000 1 844 783,89 56,360000 1 218 253,93 9,170000 190 923,87 44,200000 287 972,77 3,250000 85 376,56 73,750000 994 710,57 11,550000 431 565,59 14,050000 167 803,06 10,840000 313 709,58 34,440000 995 235,70 20,710000 326 988,47 19,150000 253 477,94 18,250000 503 795,02 75,360000 1 471 738,35 0,690000 10 449,43 27,000000 1 471 270,94 7,240000 122 565,90 Celkem 18 534 976,86 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,417450 19 086 568,15 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 22 375 788,90
0,44 1,26 3,28 0,46 1,85 2,74 0,04 3,30 0,33 5,20 5,43 5,73 3,78 0,59 0,89 0,27 3,09 1,34 0,52 0,97 3,09 1,02 0,79 1,56 4,57 0,03 4,57 0,38 57,56 59,28 69,49
Země emise USA AFFYMETRIX INC. ALPHARMA INC. A DL- 20 AMGEN INC ARQULE INC. BARR LABS INC. BIOGEN IDEC INC. CELL GENESYS INC. CEPHALON INC. ENZO BIOCHEM. INC. GENENTECH INC. GENZYME CORP GILEAD SCIENCES INC IDEXX LABS INC. INCYTE PHARMACEUT. INTEGRA LIFESCIENC. LANNETT CO. INC. MILLIPORE CORP. MYLAN LABOR PAR PHARMACEUTICAL PDL BIOPHARMA INC. PERRIGO CO. REGENERON PHARMAC. SAVIENT PHARMACEUTICALS SEPRACOR INC. TECHNE CORP. TELIK INC. VERTEX PHARMAC. ZYMOGENETICS INC.
181 290 812 245 582 691 852 573 773 593 057 341 639 512 235 236 118 963 929 021 961 380 762 129 682 466 239 996
NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na australské dolary Země emise AUSTRÁLIE PAN PHARMA. ESCROW. SHS
QOXDB4169492
1,050000 Celkem Celkem AUD přepočítáno kurzem 1,734200 CELKEM NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY
58 58 58 58
363,34 363,34 363,34 363,34
0,18 0,18 0,18 0,18
7
Pololetní zpráva 2008
STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU
31 178 112,40 1 011 776,15 9 564,55 32 199 453,10
PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ
ks ks ks EUR EUR EUR
96,83 3,14 0,03 100,00
72 744 244 443 448 101,37 101,37 101,37
* Cenné papíry označené v přehledu hvězdičkou, jejichž seznam je uveden níže, byly 14. září 2008 částečně (v uvedeném množství) půjčeny za daný poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru
PAION O.N QIAGEN NV
Ident. číslo
Zapůjčená část nominále (v 1.000)
Poplatek sazba v %
DE000A0B65S3 NL0000240000
12 500 10 000
0,30 0,25
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru
Ident. číslo
Znějící na
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY MILLENNIUM PHARMAC. SHIRE PLC SYMBION HEALTH LTD
US5999021034 GB00B0KQX869 AU000000SYB3
USD GBP AUD
0 0 0
75 399 21 764 37 777
Vídeň, září 2008 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar
Mgr. Gasser
Dr. Gschiegl
8
ESPA STOCK BIOTEC
Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu
ESPA ESPA ESPA ESPA
CASH EMERGING-MARKETS CASH EURO-PLUS CASH DOLLAR SELECT CASH
Dluhopisové fondy - euro
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
BOND COMBIRENT BOND EURO-CORPORATE BOND EURO-MÜNDELRENT BOND EURO-RENT BOND EURO-TREND BOND MORTGAGE BOND USA-CORPORATE SELECT BOND
Dluhopisové fondy – euro a cizí měny
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
BOND DANUBIA BOND DOLLAR BOND DOLLAR-CORPORATE BOND EMERGING-MARKETS BOND EUROPE BOND EUROPE-HIGH YIELD BOND USA-HIGH YIELD PORTFOLIO BOND
Akciové fondy – podle regionů
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
BEST OF AMERICA BEST OF EUROPE BEST OF WORLD SELECT STOCK STOCK AMERICA STOCK BRICK STOCK EUROPE STOCK EUROPE-EMERGING STOCK GLOBAL STOCK GLOBAL-EMERGING STOCK JAPAN STOCK VIENNA
Akciové fondy – podle odvětví a oblastí
ESPA ESPA ESPA ESPA
STOCK EUROPE-PROPERTY STOCK COMMODITIES STOCK BIOTEC WWF STOCK UMWELT
Fondy - strategie
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
PORTFOLIO CREATIVE PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 PORTFOLIO TARGET SELECT MED SELECT INVEST
Penzijní fondy
ESPA VORSORGE CLASSIC 03 až 07
9
Pololetní zpráva 2008 Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ALPENFONDS ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA BEST OF JAPAN ESPA BEST OF TECHNOLOGY ESPA BEST OF WORLD ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-LONGTERM ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND EURO-PRO ESPA BOND EURO-REAL ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-RESERVA ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTAGE ESPA BOND PREFERRED ESPA BOND SYSTEM ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA BOND USA-REAL ESPA BOND YEN ESPA CASH ASSET BACKED ESPA CASH CORPORATE-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO ESPA CASH EURO-MIDTERM ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH FORINT ESPA CASH SYSTEM-PLUS
Akcie alpské oblasti Alternativní investice do nových (emerging) trhů Hedge fond fondů, alternativní investice Americké akciové fondy Evropské akciové fondy Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, Japonské akciové fondy Globální akciové fondy z oblasti technologií Globální akciové fondy Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy Státní dluhopisy střední a východní Evropy Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku Podnikové obligace v EUR Státní dluhopisy v EUR s dobou do splatnosti delší než 7 let Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR Panevropské dluhopisy, převážně v EUR Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku Dluhopisy v EUR Státní dluhopisy v EUR bez inflačního rizika Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy Dluhopisy v EUR Státní dluhopisy v EUR Mezinárodní dluhopisy Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku Druhořadé podnikové dluhopisy Dluhopisové fondy v eur s emisí před 01.03.2001 Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku Americké státní dluhopisy bez inflačního rizika se zajištěním proti měnovému riziku (USD) Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku Investice do cenných papírů krytých aktivy, výhradně papíry investičního stupně Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti Fond blízký fondu peněžního trhu v USD Fond blízký fondu peněžního trhu investující na emerging trzích Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR Fond blízký fondu peněžního trhu v maďarských forintech, bez zajištění proti měnovému riziku Fond blízký fondu peněžního trhu investující do emisí před 01.03.2001
10
ESPA STOCK BIOTEC
ESPA GARANT BRIC ESPA GARANT CHINA ESPA PORTFOLIO BOND ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO MED ESPA PORTFOLIO MIX ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA PORTFOLIO TARGET 4 ESPA PRO INVEST ESPA PRO MIX ESPA PRO TOP ESPA PROTECT EUROPE ESPA PROTECT NEW EUROPE ESPA SELECT BOND ESPA SELECT CASH ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED ESPA SELECT STOCK ESPA SELECT STOCK-PLUS ESPA SHORT THERM-PREFERRED ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK AMERICA-SMALL CAP ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK EUROPE-GROWTH ESPA STOCK EUROPE PROPERTY ESPA STOCK EUROPE-VALUE ESPA STOCK FINANCE ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET ESPA STOCK INTERNET-INFRA ESPA STOCK ISTANBUL ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS ESPA STOCK NEW CONSUMER ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE ESPA STOCK NTX
Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, doba do splatnosti do 12.11.2013 Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, doba do splatnosti do 29.02.2012 Dluhopisový smíšený fond Alternativní investice Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return Smíšený fond, až 25% akcií Smíšený fond, až 35% akcií Smíšený fond fondů, koncept Total Return Smíšený fond fondů, koncept Total Return Smíšený fond, až 50% akciových fondů Smíšený fond, až 35% akciových fondů Smíšený fond Jisté výnosy s možností růstu, doba do splatnosti do 31.05.2012 Jisté výnosy s možností růstu, doba do splatnosti do 31.10.2012 Fond fondů – EPSA dluhopisové fondy Fond fondů – EPSA fondy peněžního trhu Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů Konzervativní fond investující podle alokace aktiv (regiony, odvětví, témata) Druhořadé podnikové dluhopisy se zajištěním proti úrokovému riziku Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) Americké akcie Akciový fond, investice do nemovitostních akcií v oblasti Asie a Pacifiku Akcie biotechnologických podniků Akciový fond investující na emerging trzích Globální firmy ze surovinového odvětví Evropské akcie, TOP 50 akcií Panevropské akcie Akcie ze střední a východní Evropy Evropské růstové akcie Akcie evropských nemovitostí Evropské akcie – čistá hodnota majetku Akcie finančního sektoru Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) Investice do akcií z rychle se rozvíjejících (emerging) trhů Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu Turecké akcie Japonské akcie Akciové trhy Středního východu, Afriky a vybrané země jako Izrael nebo Turecko Celosvětový akciový fond (s vysokým podílem emerging trhů) Středoevropské akcie, aktivně řízený fond Středoevropské akcie (index NTX), indexový fond, obchodování možné na Vídeňské burze
11
Pololetní zpráva 2008
ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK VIENNA ESPA VINIS BOND ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 ESPA VORSORGE CLASSIC /05 ESPA VORSORGE CLASSIC /06-07 ESPA WWF STOCK UMWELT
Globální akcie farmaceutických podniků Globální akcie z oblasti technologií Rakouské akcie Dlouhodobé dluhopisy v euru Dlouhodobé dluhopisy blízké peněžnímu trhu Dlouhodobé rakouské akcie Dlouhodobé evropské akcie Dlouhodobé celosvětové akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Globální akcie ekologických podniků
Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD
Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů
Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE TOP V – DER OFFENSIVE Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER
Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů
Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein
12
