OSO SECURITIES. OSODaily 29 September 2015 JCI 4, (88.94) -2.11%

OSO SECURITIES

OSODaily 29 September 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,120.50 Previous 4,209.44 Highest 4,199.46 Volbn 4.56 NetForg 1DIDRbn (266.88) Return YTD (%) (21.17) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,638.21 MINING 919.56 MISC INDUSTRY 990.40 BASIC INDUSTRY 346.02 CONSUMER GOODS 1,951.51 PROPERTY 436.55 INFRASTRUKTUR 863.20 FINANCE 598.24 MANUFAKTURE 1,059.31 TRADE 830.91 LQ 45 699.37 SRI-KEHATI 237.67 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

Market Review

(88.94)

-2.11%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

4,120.50 4,097.71 4,278.33 (12,475.09) (8.63) YTD%

16,001.89 1,881.77 4,543.97 16.59

(1.92) (2.57) (3.04) (4.21)

(10.22) (8.60) (4.06) (39.54)

5,958.86 4,357.05 9,483.55

(2.46) (2.76) (2.12)

(9.25) 1.97 (3.28)

17,645.11 3,100.76 8,132.35 1,942.85 1,608.43 2,791.92 25,630.45 21,186.32 Last 1,621.98 904.58 939.48 338.55 1,923.17 429.31 850.82 583.43 1,032.84 814.58 680.30 230.82 Last 44.52 9,875.00 15,650.00 1,132.86 4,965.00 2,323.00 55.55 Last 14,674.00 10,320.28 16,416.19 10,282.02 122.06 22,373.09 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.60 Last 5.78 9.51 9.66 7.18 0.39 7.50 4.67 105.35 NAV/Unit 786.43 807.59

(1.32) 0.27 0.11 (0.22) (0.41) (1.44) (0.90) 0.43 Chg% (0.99) (1.63) (5.14) (2.16) (1.45) (1.66) (1.43) (2.48) (2.50) (1.96) (2.73) (2.88) Chg% 0.20 (0.75) 3.64 0.08 (1.15) 2.83 (1.24) Chg% 0.13 (0.08) (0.35) 0.35 (0.58) 0.00 CPI YoY (%) 0.20 0.10 0.00 0.20 2.00 Chg% 0.44 1.12 1.12

1.11 (4.14) (12.62) 1.42 (8.68) (17.03) (6.80) (10.25) YTD% (31.01) (33.92) (28.12) (37.73) (11.70) (18.21) (26.67) (20.26) (22.65) (7.29) (24.29) (22.95) YTD% (16.43) (34.82) (19.33) (4.39) (21.19) 1.40 (10.91) YTD% (15.58) (1.65) (8.24) (8.82) (15.09) (13.79) GDP YoY (%) 2.70 1.50 2.60 0.80 7.00 YTD% (2.25) 23.40 23.91

IHSG kembali terkoreksi pada awal pekan ini dengan turun sebesar 2.11% ke level 4,120.50. Sebanyak 73 saham menguat, 210 saham turun, 63 saham tidak bergerak dan 211 saham tidak ditransaksikan. Semua sektor ditutup melemah, dipimpin oleh sektor MISC Industry dan Finance yang masing-masing turun sebesar 5.14% dan 2.48%. Aksi tekanan jual asing yang cukup tinggi menjadi sentimen negatif pada perdagangan kemarin yang membuat kepanikan pelaku pasar semakin besar, sehingga investor lebih memilih untuk melakukan aksi wait and see. Investor Asing mencatatkan net sell sebesar Rp 266.88 miliar. Pelemahan rupiah yang terjadi hingga saat ini belum dapat diprediksi oleh Bank Indonesia kapan berakhir dan kembali menguat. Hingga akhir Agustus 2015, Cadangan devisa berada di level US$ 105.3 miliar. Selain itu melambatnya ekonomi China berdampak signifikan terhadap perekonomian Indonesia, Impact-nya besar, 1% penurunan ekonomi china, impactnya 0.6% ke Indonesia. Dari bursa Asia, mayoritas indeks bergerak terkoreksi, dipimpin oleh indeks ST Times dan Sensex yang masing-masing turun sebesar 1.44% dan 0.90%. Kondisi perekonomian global cukup berpengaruh terhadap ekonomi bursa Asia. Perekonomian global saat ini menunjukkan tren perlambatan.Hal itu terlihat dari proyeksi pertumbuhan yang diturunkan menjadi 3,6% dari sebelumnya yang sebesar 3,8%.

Global Market Bursa Wall Street semalam ditutup melemah sebagai respon atas ketidakpastian kenaikan suku bunga AS ditengah kekhawatiran pelaku pasar terhadap perlambatan ekonomi China. Selain itu, rilisnya data personal Income bulan Agustus yang turun menjadi 0,3% (MoM) dari sebelumnya 0,5% (MoM), ikut menjadi katalis negatif pergerakan harga saham. Indeks Dow Jones turun sebesar 1.92% ke level 16,001.89, indeks S&P 500 melemah 2.57% ke level 1,881.77 dan Nasdaq terkoreksi 3,04% ke level 4,547.97. Koreksi yang terjadi juga didukung oleh masalah yang terjadi pada sektor farmasi dan bioteknelogi setelah parlemen AS pada senin kemarin mulai menaikkan harga dua jenis obat jantung dari kanada, menyebabkan saham Valeant Pharmaceuticals International Inc (VRX.TO) anjlok sebesar 16.5%. Indeks bioteknologi Nasdaq juga ikut terkoreksi, NBI turun 6%, melanjutkan koreksi minggu lalu setelah calon presiden partai demokrat mengkritik harga obatobatan.

JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG masih akan kembali melanjutkan pelemahan seiring dengan belum adanya sentimen positif dari dalam negeri. Paket kebijakan ekonomi II yang akan dirilis hari ini, diperkirakan juga akan menjadi salah satu faktor penggerak IHSG. Secara teknikal MACD histogram melemah, indikator stochastic oscilator sudah memasuki area over sold. RSI turun dan MFI flat. IHSG diperkirakan akan bergerak di kisaran 4080 – 4160.

Highlight News Economic & Industry News  89 Peraturan Dirombak  Klaim Pencairan Dana JHT Membengkak, Risiko Mengintai  Penjualan Properti Bakal Kian Melandai  Mencermati Peluang Emiten Konsumsi  Transaksi Lindung Nilai Bank Meningkat  Investasi Migas Terealisasi 45,7%  Belasan Ribu Pekerja Di-PHK Corporates News

1 Mth (%) (5.51) (4.43)

786.43 807.59

      

Kinerja KAEF Berpotensi Meleset ANTM Cari Partner Bangun PLTA, META Gandeng Asing CPIN Lunasi Utang US$100,2 Juta Kinerja Brokerage Mansek Turun Mitra Komunikasi Incar Dana Rp60 Miliar BUMI Tawarkan Sejumlah Skema

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News 89 Peraturan Dirombak Hari ini, pemerintah bersama Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) akan mengumumkan paket kebijakan ekonomi tahap II di Istana Kepresidenan guna mengakselerasi laju perekonomian nasional. Ada 89 peraturan yang dirombak, sehingga menghilangkan duplikasi dan memperkuat koherensi serta konsistensi da lam upaya memangkas peraturan yang menghambat investasi. Untuk mengakselerasi kinerja pasar saham, BEI akan merevisi aturan fraksi harga dan perluasan produk efek margin. Klaim Pencairan Dana JHT Membengkak, Risiko Mengintai Hanya dalam kurang lebih satu bulan saja, pencairan dana jaminan hari tua (JHT) telah mencapai Rp1,6 triliun. Pencairan dana secara masif selama kurun waktu 1-25 September tersebut dinilai sangat berisiko bagi perekonomian nasional. Selama kurun waktu yang sama, jumlah pekerja yang mengajukan klaim tercatat sebanyak 261.894 orang. Jumlah ini hampir setengah dari jumlah pekerja yang mengajukan klaim atau pencairan saldo JHT selama Januari-Agustus tahun ini, yakni sebanyak 693.418 pekerja, dengan pembayaran klaim senilai Rp8,32 triliun. Penjualan Properti Bakal Kian Melandai Kalangan analis memprediksi penjualan properti hingga akhir tahun ini akan terus melandai kendati sejumlah pengembang tetap optimistis target perusahaan bisa dicapai. Tren ini juga makin diperkuat oleh sikap investor yang cenderung menahan diri seiring dengan depresiasi rupiah terhadap mata uang Amerika Serikat. Per Juni 2015, tingkat penjualan kondominium terbangun (existing) di Jabodetabek mencapai 97,7% atau turun 0,1% dibandingkan dengan kuartal I/2015. Pada periode yang sama, tingkat hunian tercatat sebesar 59,9% atau turun 3,8% dari kuartal sebelumnya. Sementara itu, per kuartal II/2015 tingkat prapenjualan untuk proyek mendatang (future supply) hanya naik 0,3% secara tahunan menjadi 63,7%. Mencermati Peluang Emiten Konsumsi Sejumlah tantangan sepanjang tahun ini, seperti penurunan konsumsi dan depresiasi rupiah, menjadi momok bagi sebagian besar emiten di Bursa Efek Indonesia. Menariknya, sektor konsumsi mampu bertahan dalam situasi ini. Kendati tertekan depresiasi rupiah, emiten konsumsi diyakini dapat bertahan karena memiliki keleluasaan menaikkan harga jual. Dengan koreksi IHSG saat ini, valuasi saham sektor konsumsi dinilai lebih menarik dan terjangkau. Transaksi Lindung Nilai Bank Meningkat Transaksi lindung nilai (hedging) di beberapa bank meningkat di tengah pelemahan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika Serikat. Nilai transaksi lindung nilai di perseroan mencapai US$240 juta per 15 Agustus 2015 atau setara lebih dari Rp3,3 triliun. Angka ini meningkat signifikan dibandingkan dengan tahun lalu yang hanya senilai US$10 juta. Investasi Migas Terealisasi 45,7% Realisasi investasi sektor energi dan sumber daya mineral selama Januari-Agustus 2015 baru mencapai US$20,87 miliar atau 45,7% dari target US$45,59 miliar akibat lesunya perekonomian global. Dia merinci realisasi investasi sektor minyak dan gas bumi US$9,6 miliar termasuk investasi hulu. Investasi bidang kelistrikan US$8,6 miliar. Realisasi investasi sektor energi baru terbarukan serta mineral dan batu bara masing-masing US$1,17 miliar dan US$3,3 miliar Belasan Ribu Pekerja Di-PHK Kondisi ekonomi yang tidak menentu semakin memaksa perusahaan melakukan pemutusan hubungan kerja (PHK) terhadap karyawan. Selama bulan ini saja, tercatat 16.579 pekerja yang terkena PHK. Langkah PHK tersebut merupakan dampak dari efisiensi yang dilakukan oleh perusahaan karena pelambatan ekonomi dan pelemahan nilai tukar rupiah terhadap dolar AS yang masih terus berlanjut. Pekerja yang terkena PHK itu berasal dari empat sektor, yakni industri garmen, industri sepatu, industri elektronik, dan batubara. Adapun, sebaran pekerja yang terkena PHK merata di sejumlah kawasan industri.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News Kinerja KAEF Berpotensi Meleset PT Kimia Farma (Persero) Tbk.(KAEF) memperkirakan target kinerja sepanjang tahun ini tidak ter -capai 100% karena sejumlah faktor. Pihak perseroan menyatakan dapat mencapai kinerja di atas 90% dari target perseroan. Pada tahun ini, Kimia Farma menargetkan dapat mengumpulkan pendapatan hingga Rp5,21 triliun atau meningkat sekitar 13% serta laba Rp225 miliar. Pada awal tahun ini, perusahaan memperkirakan margin laba bersih perusahaan da pat mencapai 5%. Salah satu faktor yang mem pe ngaruhi kinerja perseroan tersebut adalah pelemahan nilai tukar rupiah. ANTM Cari Partner PT Aneka Tambang (Persero) Tbk.(ANTM) tengah mencari calon partner untuk proyek Smelter Grade Alumina Mempawah yang nilainya US$1,7 miliar. Perseroan sebelumnya telah meneken kerja sama dengan PT Indonesia Asahan Aluminium (Inalum) pada Juli 2015 untuk pembangunan pabrik itu. Pihak perseroan menyatakan sudah ada empat entitas yang mendaftar dan seluruh nya merupakan perusahaan asing. Bangun PLTA, META Gandeng Asing PT Nusantara Infrastructure Tbk.(META) menggandeng dua perusahaan asing untuk membangun Pembangkit Listrik Tenaga Air senilai US$376 juta. Proyek ini berlokasi di Mamuju Utara, Sulawesi Barat dan dikerjakan oleh anak usaha perseroan, PT Energi Infra nusan tara. Kemarin, para pihak telah melakukan penandatangan Memorandum of Agreement (MoA). Perseroan menyatakan akan bekerja sama dengan SN Power asal Norwegia dan Aboitiz Power dari Filipina. CPIN Lunasi Utang US$100,2 Juta PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk.(CPIN( telah melunasi pinjaman dalam bentuk dolar Amerika Serikat sebesar US$100,2 juta dalam periode tiga bulan terakhir. Perseroan memiliki utang bank jangka panjang dalam bentuk mata uang asing yang berasal dari pinjaman sindikasi sebesar US$286,6 juta. Perseroan senantiasa menjaga komposisi pinjaman dalam dolar AS dan rupiah pada kisaran 30%:70%. Kinerja Brokerage Mansek Turun PT Mandiri Sekuritas memperkirakan bisnis brokerage perseroan bisa turun hingga 30% pada akhir tahun ini seiring dengan bergejolaknya pasar saham. Pihak perseroan menyatakan bergejolaknya pasar saham juga membuat kinerja perusahaan merosot, termasuk di bisnis brokerage. Pada semester I/2015, dalam laporan keuangan perseroan tercatat pendapatan perseroan dari bisnis brokerage senilai Rp81,14 miliar atau turun 39,05% dari perolehan periode yang sama sebelumnya Rp133,14 miliar. Mitra Komunikasi Incar Dana Rp60 Miliar PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk., perusahaan ritel handset dan voucher isi ulang, bakal melepas 200 juta lembar saham bulan depan dengan target dana Rp40 miliar—Rp60 miliar. Perseroan memerkirakan pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dapat dikeluarkan pada 16 Oktober 2015 dan masa penawaran umum pada 20-21 Oktober 2015. Perseroan mematok harga penawaran di kisaran Rp200—Rp300 per saham. Sebesar 70% dana yang diperoleh akan digunakan untuk ekspansi jaringan serta 30% sisanya membayar sebagian utang perusahaan. BUMI Tawarkan Sejumlah Skema PT Bumi Resources Tbk.(BUMI) menyiapkan sejumlah skema pembayaran utang senilai lebih dari US$3,98 miliar kepada para kreditunya. Perseroan menawarkan cara pembayaran utang yang berbeda-beda kepada pa ra krediturnya. Skema yang disampaikan yakni perubahan dari fasilitas pinjaman lama menjadi fasilitas baru, konver si utang menjadi saham BUMI maupun anak usahanya, pembayaran menggunakan dana dari hasil penjualan anak usaha, serta konversi ke obligasi baru. Rinciannya, utang US$1,13 miliar akan diubah menjadi fasilitas baru bernama New Senior Secured Facility yang nilainya US$1,2 miliar. Fasilitas ini dibagi da lam dua tranche yang masing-ma sing US$600 juta dan jatuh tempo dalam lima tahun

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea WTON Saham ini ditutup melemah dengan candle menembus Lower Bollinger Band diikuti dengan peningkatan aksi jual yang dilakukan para pelaku pasar. Indikator MFI bergerak datar. Sedangkan indikator Momentum dan Stochastic Oscillator bergerak melemah di area oversold.

Recommendation : Buy Target Price : 825 Support : 785 Cutloss : 780

BBRI Saham ini kembali jatuh dan ditutup menembus batas Lower Bollinger Band. Namun tekanan jual sudah terlihat mereda. Indikator MACD Histogram dan MFI masih terlihat bergerak melemah. Selain itu, indikator Stochastic Oscillator juga melemah namun berpotensi untuk balik arah.


PTBA Saham ini ditutup mampu menguat dimana candle membentuk Bullish Belt Hold setelah sebelumnya mengalami pelemahan sepekan lalu. Indikator MACD Histogram masih terlihat bergerak sideways. Sedangkan indikator RSI dan Stochastic Oscillator sudah menunjukkan adanya penguatan.


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E 17,800 2.52 13.78 2,215 2.48 10.19 550 0.42 6.24 5,875 3.84 18.76 482 0.40 21.41 5,175 2.13 10.78 323 0.99 4.05 11,475 3.47 13.98 3,940 1.24 6.23 8,300 2.01 7.54 1,000 0.83 5.52 3,165 0.92 8.54 7,525 1.64 7.61 890 1.10 9.68 1,315 1.40 8.60 1,880 2.65 11.93 805 1.61 7.96 2,340 1.51 25.79 40,500 2.30 12.89 855 0.55 29.09 11,250 4.65 18.54 2,020 0.75 8.59 5,100 1.77 10.39 16,625 2.80 11.80 9,025 0.78 6.14 4,830 3.46 17.65 1,315 6.44 23.75 1,120 1.44 14.52 15,700 #N/A N/A 20.24 1,400 1.37 12.18 1,500 2.43 10.01 2,710 1.58 8.38 5,575 1.40 8.49 3,410 6.23 17.83 339 2.44 6.52 2,505 9.71 19.98 9,150 2.24 9.65 1,035 2.63 10.26 365 0.85 5.37 6,400 7.65 17.61 2,600 3.84 14.06 16,575 1.61 9.80 36,100 61.17 40.36 2,635 4.07 19.14 1,585 2.22 19.97

PEG 0.46 (0.59) (0.00) 0.92 #VALUE! (10.25) 0.25 1.05 0.47 0.62 (0.26) (0.36) 0.95 2.03 0.24 (0.69) 0.29 #VALUE! 0.64 #VALUE! 1.27 0.00 0.32 2.32 (0.56) 0.71 3.97 0.09 1.16 0.68 3.43 (0.30) 0.58 1.15 0.06 2.28 3.06 0.40 (1.01) 4.42 10.64 1.01 6.50 3.85 0.72

BETA 0.91 1.97 1.18 0.59 0.77 1.44 1.83 1.33 1.83 2.00 1.26 1.42 1.62 1.11 1.50 1.93 1.82 0.55 0.69 0.36 0.96 1.17 1.01 1.65 0.89 0.95 1.14 1.53 1.12 0.71 1.16 0.91 1.17 1.20 2.13 1.12 1.56 1.42 0.79 0.55 0.92 0.91 1.11 1.71 1.53

ROA ROE 8.33 14.47 3.14 21.67 1.97 4.57 6.85 18.73 (2.46) (4.51) 7.41 18.67 6.28 17.31 3.14 22.64 1.97 14.69 3.45 26.16 0.97 11.55 1.23 7.33 2.41 20.27 1.63 3.55 8.67 16.57 6.93 13.18 5.22 16.83 (2.08) (9.58) 8.94 15.71 (3.36) (5.02) 11.78 22.32 6.34 8.10 3.75 13.39 18.73 23.05 8.46 12.01 4.03 13.23 17.05 23.89 7.03 16.65 45.68 #N/A N/A 8.74 11.00 12.15 17.36 10.20 22.13 12.11 20.34 3.93 23.46 16.75 41.99 30.94 42.77 15.05 21.68 8.84 26.83 2.41 7.96 5.49 31.06 10.33 23.10 8.77 14.96 35.89 132.68 3.37 13.29 4.42 12.98

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 2.27 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 19,375 (20.17) 2,925 (195,184.68) 750 24.16 6,200 #N/A N/A 630 (1.17) 6,675 25.17 655 15.62 13,600 19.05 5,600 13.57 12,050 (28.53) 1,290 (35.57) 3,765 9.16 10,750 15.56 1,645 37.37 2,145 (30.67) 2,625 35.09 1,180 #N/A N/A 4,305 24.01 55,625 (99.03) 920 17.22 15,125 3,900,000.00 2,680 64.29 7,625 5.20 21,000 (11.76) 11,550 36.56 7,250 7.32 1,735 107.38 1,265 23.26 19,125 18.79 1,500 4.17 2,410 (25.00) 3,600 12.72 7,475 26.44 4,375 122.07 550 10.99 3,325 3.60 12,000 26.86 1,745 (10.82) 965 5.65 7,900 1.63 3,235 11.11 21,350 7.28 36,325 7.81 3,065 35.86 1,995

Up-Side 8.85 32.05 36.36 5.53 30.71 28.99 102.79 18.52 42.13 45.18 29.00 18.96 42.86 84.83 63.12 39.63 46.58 83.97 37.35 7.60 34.44 32.67 49.51 26.32 27.98 50.10 31.94 12.95 21.82 7.14 60.67 32.84 34.08 28.30 62.24 32.73 31.15 68.60 164.38 23.44 24.42 28.81 0.62 16.32 25.87

Recommendation Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Buy

Market 28.03 3.99 17.59 23.15 4.60 209.50 6.35 282.92 73.48 204.75 10.58 30.34 175.58 12.64 25.31 30.83 12.21 19.99 77.93 2.31 65.60 20.07 44.78 61.20 10.20 32.84 61.64 25.85 45.81 9.55 21.41 65.69 12.85 16.51 16.33 36.63 54.27 14.93 0.78 30.70 262.08 61.83 275.44 16.20 21.50

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,121 17,950 2,210 585 6,000 510 5,550 330 11,800 4,110 8,550 1,045 3,345 7,725 895 1,370 1,945 825 2,325 41,775 875 11,625 2,080 5,150 17,000 9,150 4,995 1,370 1,100 15,800 1,400 1,540 2,735 5,550 3,470 345 2,565 9,475 1,150 450 6,500 2,655 17,525 36,250 2,660 1,625

Open

High

4,309 17,625 2,100 590 5,800 478 5,700 342 11,925 4,290 9,200 1,030 3,550 8,500 950 1,450 1,970 800 2,415 42,175 835 12,150 1,750 5,250 17,650 9,600 5,025 1,510 1,140 16,400 1,255 1,640 2,700 5,550 3,400 355 2,650 9,400 1,235 500 6,550 2,665 18,250 37,800 2,630 1,590

4,199 18,025 2,125 595 5,850 535 5,700 342 12,000 4,290 9,200 1,040 3,600 8,500 960 1,450 2,005 805 2,415 42,175 885 12,150 1,910 5,250 17,650 9,625 5,150 1,510 1,155 16,575 1,320 1,655 2,750 5,600 3,470 357 2,745 9,600 1,235 500 6,625 2,700 18,425 37,800 2,630 1,600

Low 4,121 17,600 2,080 570 5,700 476 5,500 332 11,850 4,190 8,775 1,005 3,340 8,025 915 1,405 1,890 785 2,340 41,050 835 11,750 1,730 5,100 17,050 9,500 4,995 1,440 1,115 16,000 1,245 1,585 2,675 5,400 3,385 349 2,620 9,325 1,165 450 6,450 2,655 17,900 36,950 2,605 1,570

Year-to-Date (YtD%) -21.17% -25.98% -36.49% -43.75% 45.63% -52.11% -25.25% -41.07% -10.10% -32.62% -26.61% -13.28% -26.08% -28.31% -37.19% -24.10% -48.54% -34.00% -52.21% -31.18% -47.29% -11.26% -42.62% -23.70% -32.00% -40.49% -29.15% -25.14% 7.84% 5.33% -25.93% -39.37% -54.42% -55.60% -2.94% -33.01% -26.71% -41.51% -24.34% -61.54% -32.99% -6.84% 1.01% 12.23% -27.72% 13.41%

MA5

RSI Rec

Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif

Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Oversold Oversold Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Strong Buy Trading Trading Trading Trading Trading Trading

MACD Trend Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,260 4,375 4,491 4,187 14,950 17,050 19,125 17,800 1,815 2,055 2,295 2,130 540 580 625 585 5,400 5,725 6,025 5,850 466 488 510 500 5,625 5,925 6,250 5,625 328 343 357 337 11,550 12,200 12,825 11,900 4,115 4,565 5,025 4,220 9,225 9,900 10,575 8,925 980 1,025 1,075 1,030 3,165 3,485 3,800 3,460 8,450 8,750 9,050 8,200 925 1,050 1,180 930 1,390 1,510 1,625 1,420 1,570 1,875 2,180 1,955 770 830 885 805 2,215 2,645 3,075 2,375 40,450 42,325 44,175 41,800 875 910 945 860 11,800 12,375 12,925 11,925 1,235 1,485 1,735 1,870 4,810 5,150 5,500 5,200 17,475 18,700 19,900 17,350 8,250 9,075 9,875 9,475 4,845 5,050 5,275 5,050 1,460 1,590 1,720 1,460 980 1,095 1,210 1,130 14,900 16,225 17,550 16,200 960 1,130 1,300 1,305 1,510 1,685 1,855 1,605 2,430 2,725 3,015 2,715 5,425 5,775 6,125 5,525 3,150 3,385 3,620 3,430 332 359 386 352 2,415 2,605 2,800 2,645 8,350 9,400 10,475 9,450 1,135 1,385 1,635 1,195 520 690 860 475 6,150 6,700 7,225 6,525 2,640 2,760 2,875 2,670 16,800 18,375 19,925 18,025 36,925 38,550 40,175 37,200 2,570 2,700 2,835 2,630 1,560 1,610 1,655 1,595

Support 1 2 4,175 4,108 17,575 17,375 2,135 2,085 575 560 5,825 5,700 465 441 5,525 5,425 331 327 11,800 11,750 4,150 4,120 8,675 8,500 1,020 995 3,320 3,200 7,875 7,725 900 885 1,390 1,375 1,900 1,840 805 785 2,335 2,300 41,425 40,675 830 810 11,700 11,525 1,825 1,690 5,125 5,050 17,025 16,750 9,325 9,350 4,935 4,885 1,405 1,390 1,100 1,090 15,825 15,625 1,290 1,230 1,555 1,535 2,680 2,640 5,450 5,325 3,395 3,345 346 344 2,545 2,520 9,300 9,175 1,160 1,125 450 425 6,450 6,350 2,640 2,625 17,625 17,500 36,600 36,350 2,635 2,605 1,595 1,565

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 4,254 4,266 4,047 Speculative Buy 18,000 18,225 17,125 Speculative Buy 2,180 2,175 2,050 Hold 600 610 550 Hold 5,975 6,000 5,600 Hold 525 560 434 Hold 5,725 5,825 5,325 Speculative Buy 341 347 322 Speculative Buy 11,950 12,050 11,575 Hold 4,250 4,320 4,060 Hold 9,100 9,350 8,375 Hold 1,055 1,065 980 Hold 3,580 3,720 3,150 Hold 8,350 8,675 7,600 Speculative Buy 945 975 870 Speculative Buy 1,435 1,465 1,355 Hold 2,015 2,070 1,810 Hold 825 825 770 Speculative Buy 2,410 2,450 2,265 Speculative Buy 42,550 42,925 40,050 Hold 880 910 795 Speculative Buy 12,100 12,325 11,350 Hold 2,005 2,050 1,660 Hold 5,275 5,350 4,960 Hold 17,625 17,950 16,475 Hold 9,450 9,600 9,200 Hold 5,100 5,200 4,815 Hold 1,475 1,530 1,365 Hold 1,140 1,170 1,070 Speculative Buy 16,400 16,775 15,375 Hold 1,365 1,380 1,210 Sell 1,625 1,675 1,510 Hold 2,755 2,790 2,600 Hold 5,650 5,725 5,250 Speculative Buy 3,480 3,515 3,295 Hold 354 360 338 Hold 2,670 2,770 2,480 Hold 9,575 9,725 9,025 Speculative Buy 1,230 1,265 1,110 Speculative Buy 500 525 419 Buy 6,625 6,700 6,250 Hold 2,685 2,715 2,585 Hold 18,150 18,550 17,250 Speculative Buy 37,450 38,050 35,800 Speculative Buy 2,660 2,655 2,565 Sell 1,625 1,625 1,545 Hold

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15 01-Okt-15

Agenda Japan BoJ Gov Kuroda Speech Italy Business Confidence SEP Italy Consumer Confidence SEP US Fed Dudley Speech US Core PCE Price Index YoY AUG US Core PCE Price Index MoM AUG US Personal Income MoM AUG US Personal Spending MoM AUG US Pending Home Sales MoM AUG US Pending Home Sales YoY AUG US Fed Evans Speech US Fed Williams Speech UK Mortgage Lending AUG UK Mortgage Approvals AUG Euro Area Business Confidence SEP Euro Area Economic Sentiment SEP Euro Area Industrial Sentiment SEP Germany Inflation Rate YoY Prel SEP US S&P/Case-Shiller Home Price YoY JUL US CB Consumer Confidence SEP UK Gfk Consumer Confidence SEP Japan Industrial Production YoY Prel AUG Japan Industrial Production MoM Prel AUG Japan Retail Sales YoY AUG Germany Retail Sales MoM AUG Germany Retail Sales YoY AUG Germany Unemployment Change SEP Germany Unemployment Rate Harmonised AUG Germany Unemployment Rate SEP Italy Unemployment Rate AUG UK Current Account Q2 UK GDP Growth Rate QoQ Final Q2 UK GDP Growth Rate YoY Final Q2 Euro Area Core Inflation Rate YoY Flash SEP Euro Area Inflation Rate YoY Flash SEP Euro Area Unemployment Rate AUG Italy Inflation Rate YoY Prel SEP US Adp Employment Change SEP US Chicago PMI SEP US Fed Yellen Speech US Fed Brainard Speech Japan Tankan Large Manufacturers Index Q3 Japan Tankan Non-Manufacturing Index Q3 Japan Tankan Non-Manufacturing Outlook Q3 Japan Tankan Large Manufacturing Outlook Q3 Japan Tankan All Big Industry CAPEX Q3 China NBS Manufacturing PMI SEP China Non Manufacturing PMI SEP Japan Nikkei Manufacturing PMI Final SEP China Caixin Manufacturing PMI Final SEP China Caixin General Services PMI SEP Indonesia Core Inflation Rate YoY SEP Germany Markit Manufacturing PMI Final SEP Euro Area Markit Manufacturing PMI Final SEP UK Markit/CIPS Manufacturing PMI SEP Euro Area ECB MP Meeting Accounts US Challenger Job Cuts SEP US Continuing Jobless Claims 19/SEP US Initial Jobless Claims 26/SEP Euro Area ECB President Draghi Speech US Markit Manufacturing PMI Final SEP US ISM Manufacturing PMI SEP US Construction Spending MoM AUG US Fed Williams Speech

Sumber :Trading economics

Country JPY

Actual

Prior

ITL ITL USD USD USD USD USD USD USD USD USD GBP GBP EUR EUR EUR GBP USD USD GBP JPY JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR ITL GBP GBP GBP EUR EUR EUR ITL USD USD USD USD JPY JPY JPY JPY JPY CNY CNY JPY CNY CNY IDR EUR EUR GBP EUR USD USD USD EUR USD USD USD USD

104.2 112.7

102.5 109

1.30% 0.10% 0.30% 0.40% -1.40% 6.10%

1.2% 0.1% 0.4% 0.3% 0.5% 7.4%

£2.7B 68.76K 0.21 104.2 -3.7 0.2% 5.0% 101.5 7 0.0% -0.8% 1.6% 1.4% 3.3% -6K 4.7% 6.4% 12% £-26.6B 0.4% 2.9% 0.9% 0.1% 10.9% 0.2% 190k 54.4

15 23 21 16 9.3% 49.7 53.4 51.7 47.3 51.5 4.92% 53.3 52.3 51.5

Consensus

0.1% 0.4% 0.3% 0.5%

£2.8B 70K 0.2 104.1 -3.8 0.1% 5.1% 96.1 6 1% 1.1% 0.2% 3.1% -5K 6.4% 11.9% £-22.6B 0.7% 2.6% 0.9% 0% 10.9% 0.3% 192K 53

13 20 18 10 8.7% 49.6 50.9 47.0

52.5 52 51.3

41.2 2242K 267K

2273K 270K

53 51.1 0.7%

53 50.6 0.5%

OSO SECURITIES



RUPS Code RIGS MIKA BCAP RIMO BCIC SRAJ INCO CMNP PNBS BSSR ISAT ESTI

Agenda RUPS RUPS RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS LB RUPS RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB RUPS-LB

Date 22-Sep-15 23-Sep-15 25-Sep-15 28-Sep-15 29-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15 02-Okt-15 02-Okt-15 06-Okt-15 07-Okt-15 08-Okt-15

Time Place 13.00 Grand Kemang Hotel Jl. Kemang Raya 2H Kebayoran Baru Jakrata Selatan 12730

14.00 Mayapada Tower II Lantai 22 Jl. Jend. Sudirman Kav. 27 Jakarta 12920 10.00 Function Hall Bank Jtrust Indonesia Gedung IFC Lantai 3 Jl Jendral Sudirman Kav 22-23 Jakarta 16.00 Mayapada Tower II Lantai 22 Jl. Jend. Sudirman Kav. 27 Jakarta 12920 14.00 Gedung Citra Marga Jl Yos Sudarso Kav.28 Jakarta Utara 15.00 Panin Bank Building Lantai 4 Jl. Jendral Sudirman Senanyan Jakarta 10270 14.00 Auditorium lantai 4- Gedung Indosat. Jl. Medan Merdeka Barat No.21 14.00 Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190

DIVIDEN

No 1 2 3 4 5 6 7

Code

Cum- Date 25-Sep-15 25-Sep-15 25-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15

TBLA ASII HEXA HMSP BKSL UNTR ASGR

Ex-Date 28-Sep-15 28-Sep-15 28-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15

Pay -Date 20-Okt-15 21-Okt-15 30-Sep-15 12-Okt-15 20-Okt-15 16-Okt-15 16-Okt-15

Ammount (IDR) 8 64 0.008 787 0.25 251 25

STOCK DIVIDEN

No Code 1 CTRA 2 CTRS 3 CTRP

OS 92 77 56

: : :

NS 1 1 1

Cum- Date

Ex-Date

Record Date

Pay -Date

29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15

30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15

02-Okt-15 02-Okt-15 02-Okt-15

19-Okt-15 19-Okt-15 19-Okt-15

RIGHT ISSUE

No 1 2 3 4 5 6

Code SRAJ ADHI MAYA HMSP BABP MAIN

OS 3 100000 10 65 5 4

: : : : : :

NS 2 76190 1 4 2 1

Price (IDR) 200

Cum Date

Ex Date

Trading Period

31-Aug-15

1-Sep-15

07 Sept - 14 Sep'15

1510-2400

3-Sep-15

4-Sep-15

10 Sept - 16 Sept'15

1665

17-Sep-15

18-Sep-15

25 Sept- 01 Okt' 15

63000-99000

28-Sep-15

29-Sep-15

05 Okt - 09 Okt'15

100

2-Oct-15

5-Oct-15

09 Okt - 22 Okt'15

1200-1600

8-Oct-15

9-Oct-15

16 Okt- 22 Okt'15

IPO

No Company 1 PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk

Underwriter

PT Minna Padi Investama Tbk

Listing Date 16-Okt-15

IPO Price 200-300

Shares (Mn) 150

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

Riska Afriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 29 September 2015 JCI 4, (88.94) -2.11%

Recommend Documents