OSO SECURITIES. OSODaily 07 September 2017

OSO SECURITIES

OSODaily 07 September 2017

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

JCI 5,824.14 Previous 5,829.98 Highest 5,831.48 Volbn 10.06 NetForg 1DIDRbn (1,767.40) Return YTD (%) 9.96 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,724.72 MINING 1,508.14 MISC INDUSTRY 1,324.47 BASIC INDUSTRY 585.90 CONSUMER GOODS 2,489.52 PROPERTY 501.33 INFRASTRUKTUR 1,221.39 FINANCE 984.56 MANUFAKTURE 1,443.65 TRADE 908.60 LQ 45 971.15 SRI-KEHATI 357.89 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI 7 Days Reverse Repo Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Source: Bloomberg

(5.84)

-0.10%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

21,807.64 2,465.54 6,393.31 26.65

0.25 0.31 0.28 0.38

10.35 10.13 18.77 10.44

Ketegangan geopolitik tersebut membuat pelaku pasar asing cenderung wait and see. Pelaku pasar asing membukukan aksi jual bersih senilai Rp 1.77 triliun. Adapun dari pasar spot, nilai tukar Rupiah terapresiasi 0.04% di level Rp 13,333.

7,354.13 5,101.41 12,214.54

(0.25) 0.29 0.75

2.96 4.92 6.39

19,357.97 3,385.39 10,547.86 2,319.82 1,772.48 3,232.47 31,694.54 27,613.76 Last 1,726.03 1,520.62 1,325.89 585.00 2,485.85 499.00 1,231.64 978.74 1,442.13 906.97 969.55 356.87 Last 49.16 12,080.00 20,730.00 1,334.20 6,900.00 2,740.00 95.15 Last 13,333.00 10,648.87 15,930.24 9,866.11 122.70 17,395.42 CB Rate (%) 1.25 0.00 0.25 0.10 4.35 Last 4.10 6.17 6.57 3.82 (0.07) 4.50 5.01 127.76 NAV/Unit 1,283.88 775.15

(0.14) 0.03 (0.66) (0.29) 0.16 (0.58) (0.36) (0.46) Chg% 0.08 0.83 0.11 (0.15) (0.15) (0.46) 0.84 (0.59) (0.11) (0.18) (0.17) (0.29) Chg% 1.03 0.70 0.29 0.06 0.01 (0.73) 0.42 Chg% 0.04 (0.21) (0.52) (0.29) (0.69) (0.91) CPI YoY (%) 1.70 1.50 2.60 0.40 1.40 Chg% (0.02) (1.31) (0.85)

1.27 9.08 13.99 14.48 7.96 12.21 19.03 25.51 YTD% (7.41) 9.82 (3.26) 8.70 6.95 (3.63) 16.68 20.55 5.37 5.38 9.60 15.05 YTD% (8.53) 21.41 (1.59) 15.86 24.67 (15.48) 0.16 YTD% 1.05 (8.66) (11.10) (5.63) (6.22) (4.95) GDP YoY (%) 2.20 2.20 1.70 2.00 6.90 YTD% (3.17) (18.62) (17.61)

Global Market Sementara itu, indeks utama AS berakhir di teritori positif pada perdagangan semalam (06/09). Dow Jones naik 0,25% ke level 21.807,64, S & P 500 menguat 0,31% ke level 2.465,54 dan Nasdaq terangkat 0,28% ke level 6.393,31.

1 Mth (%) 2.30 (0.88)

5,803.12 6,352.00 6,387.98 (2,335.06) (0.68) YTD%

Market Review Akhir perdagangan kemarin (06/09) IHSG turun tipis 0.10% ke level 5,824.14. Mayoritas indeks sektoral ditutup terkoreksi. Sektor keuangan dan properti memimpin pelemahan terdalam, masing-masing sebesar 1.63% dan 0.69%. Beberapa saham yang menjadi pemberat indeks diantaranya : BBRI, UNVR, BMRI, BBCA, dan HMSP. Terbatasnya pergerakan IHSG salah satunya dikarenakan adanya antisipasi rilisnya data Cadangan Devisa bulan Agustus yang diperkirakan lebih rendah dibanding bulan sebelumnya. Selain itu, ketegangan geopolitik antara Korea Utara dan AS, atas uji coba nuklir Balistik yang merupakan uji coba bom atom terbesar, juga ikut menjadi salah satu pemberat indeks.

Beberapa katalis positif yang menjadi penggerak indeks yaitu, adanya kesepakatan mengenai perpanjangan batas waktu plafon utang yang dimiliki AS dan kenaikan harga komoditas minyak. Presiden Trump serta partai Demokrat dan partai Republik telah setuju untuk memperpanjang batas utang AS hingga 15 Desember 2017. Hal ini dilakukan guna meghindari default atas utang pemerintah. Adapun dari pasar komoditas, harga minyak naik 1.03% ke level 49.16 per barrel, didorong oleh pembukaan kembali kilang minyak di pantai teluk AS pasca mulai meredanya badai Harvey. Adapun beberapa data ekonomi AS yang rilis yaitu : Balance of Trade AS bulan Juli kembali mencatatkan defisit sebesar US$43.7 miliar, defisit ini lebih besar dibanding bulan sebelumnya yakni US$43.5 miliar. Adapun data ekspor dan impor AS bulan Juli masing-masing turun menjadi US$194.4 miliar dan US$238.1 miliar, lebih rendah dibanding bulan sebelumnya yakni US$195 miliar dan US$238.5 miliar. Selain itu, data Markit Composite PPMI Final bulan Agustus ke level 55.3 sedikit lebih tinggi dari sebelumnya yang di level 54.6. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat terbatas. Secara teknikal stochastic oscillator golden cross dan rsi berada di area overbought. Kami perkirakan IHSG akan bergerak dikisaran 5.795-5.863. Highlight News Economic & Industry News  Obligasi Indonesia Dan India Digemari Ditengah Pengetatan Moneter Oleh Negara-Negara Maju  Upaya Pemerintah Meningkatkan Investasi Melalui Pagu Anggaran Belanja Modal  Ratio Gini Ditarget 0,37 Pada 2019 Seiring Penurunan Angka Kemiskinan  Harga Emas Mengalami Penurunan Terkait Pernyataan Dovish Suku Bunga The Fed Corporates News  OKAS Siapkan US$ 2 Juta Untuk Membeli Saham Indotan Lombok Pte Ltd  TPIA Siapkan Capex Sebesar Rp 13 Triliun Hingga Tahun 2019  TPIA Akan Melakukan Ekspansi Untuk Merealisasikan Capex Sebesar Rp 13 Triliun  Defisiensi Modal Bersih BTEL Naik 18% Sebesar Rp 13,89 Triliun Pada Semester I 2017  PTSN Telah Memenuhi Persyratan TKDN dan Akan Memulai Produksi Nokia  MABA Akhiri Perjanjian Sewa Gedung SGLC Dengan PT Anugerah Berkah Madani  BNGA Ambil Alih Jaminan Aset Tanah dan Bangunan Milik MDRN Senilai Rp 124 Miliar  MTDL Membeli 35.290 Saham PSI Atau Sekitar 14,11% Senilai US$ 1,76 Juta  WSKT Memastikan Divestasi Enam Ruas Jalan Tol Pada September 2017  DJAK Targetkan Pertengahan 2018 Pabrik Yang Pernah Terbakar Pada 2015 Kembali Beroperasi  RS Hermina Menargetkan Dana Segar Rp 2,66 Triliun Dari Rencana IPO Untuk Membangun Rumah Sakit Baru

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Obligasi Indonesia Dan India Digemari Ditengah Pengetatan Moneter Oleh Negara-Negara Maju Ketika bank-bank sentral di negara ekonomi utama (negara maju) mulai menunjukan rencana mengetatkan kebijakan moneternya, dua negara berkembang di Asia diperkirakan masih akan meraup keuntungan. Adapun dua negara berkembang itu adalah Indonesia dan India. Seperti diketahui, kedua negara tersebut, saat ini masih tercatat sebagai penerbit surat utang negara dengan imbal hasil (yield) tertinggi di Asia. Berdasarkan data Bloomberg, surat utang India bertenor 10 tahun pada Rabu (6/9) berada pada level 6,49% adapun obligasi Indonesia ditawarkan pada level 6,58%, di atas rata-rata negara berkembang pada kisaran 4% . Hal itu membuat arus modal masuk ke kedua negara meningkat pesat pada tahun ini. Setidaknya hingga September 2017, capital inflow gabungan di kedua negara mencapai US$29 miliar. Upaya Pemerintah Meningkatkan Investasi Melalui Pagu Anggaran Belanja Modal Pemerintah berupaya menggenjot investasi di semester kedua tahun ini. Hal itu dilakukan melalui pagu anggaran belanja modal pemerintah dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Perubahan (APBN-P) 2017 yang naik dibanding APBN-nya. Berdasarkan data i-account realisasi APBN hingga Juli 2017, pagu anggaran belanja modal pemerintah dipatok sebesar Rp 206,2 triliun. Jumlah itu naik Rp 11,9 triliun dibandingkan dengan pagu dalam i-account realisasi APBN hingga Juni 2017 yang sebesar Rp 194,3 triliun. Untuk diketahui, anggaran belanja modal pemerintah merupakan pengeluaran pemerintah yang menyokong pembentukan modal tetap bruto (PMTB) atau investasi. Sementara investasi merupakan salah satu komponen pengeluaran yang berkontribusi terhadap modal tetap bruto. Tahun ini sendiri, dengan target pertumbuhan ekonomi sebesar 5,2%, pemerintah menargetkan investasi tumbuh 5,4%. Tak hanya meningkatkan anggaran belanja modal, pemerintah ternyata juga menaikkan pagu anggaran belanja barang dalam APBN-P 2017. Bahkan, kenaikan anggaran belanja barang dalam lebih tinggi dibanding kenaikan anggaran belanja modal. Ratio Gini Ditarget 0,37 Pada 2019 Seiring Penurunan Angka Kemiskinan Pemerintah menargetkan gini ratio atau rasio ketimpangan kesejahteraan masyarakat Indonesia akan turun hingga 0,37 pada 2019, seiring dengan penurunan angka kemiskinan di Tanah Air. Menteri PPN/Kepala Bappenas Bambang P.S. Brodjonegoro mengatakan, saat ini gini ratio Indonesia masih relatif tinggi pada posisi 0,393 pada Maret 2017. Namun, dia melihat adanya perkembangan dari rasio ketimpangan tersebut kian membaik. Dari semula stagnan pada 0,4, akhirnya mulai turun pada 2016 ke angka 0,397. Kepala Bappenas berharap angka ini dapat kembali mengalami penurunan pada laporan gini ratio September 2017. Dengan penurunan yang berkelanjutan, pemerintah berharap gini ratio Indonesia dapat mencapai 0,38 pada 2018 dan 0,37 pada 2019. Untuk mencapai target tersebut, pemerintah telah menyiapkan beberapa langkah. Pertama, pemerintah akan melakukan afirmasi terhadap 40% masyarakat berpendapatan rendah dalam bentuk bantuan tepat sasaran untuk perluasan akses dasar seperti sanitasi dan air bersih. Kedua, pihaknya akan mendorong pengembangan vokasi karena ini dianggap mampu meningkatkan pendapatan tenaga kerja di kelompok pendapatan terendah. Ketiga, sektor pertanian dan sektor produktif akan didorong melalui program reforma agraria dan peningkatan produktivitas di sektor pertanian. Penurunan gini ratio ini akan diikuti dengan upaya pemerintah menekan tingkat kemiskinan. Harga Emas Mengalami Penurunan Terkait Pernyataan Dovish Suku Bunga The Fed Kendati emas sedang mengalami tren bullish, harga diperkirakan cenderung merosot pada akhir 2017 ke level US$1.250—US$1.270 per troy ounce. Harga emas spot turun 1,02 poin atau 0,08% menuju US$1.338,69 per troy ounce atau setara Rp574.022,49 per gram pada perdagangan Rabu (6/9) pukul 15.54 WIB. Sepanjang tahun berjalan emas menguat 16,71%. Pada Selasa (5/9), harga emas mencapai US$1.339,71 per troy ounce yang merupakan level tertinggi sejak 7 September 2016 yang bertengger pada level US$1.345,18 per troy ounce. Dalam waktu dekat, harga emas juga dipengaruhi oleh sikap pejabat Federal Reserve yang cenderung dovish seiring dengan tingkat inflasi AS yang belum mencapai target 2%. Pada Selasa (5/9), Gubernur Fed Lael Brainard menyampaikan pihaknya perlu memperhatikan tingkat infl asi sebelum melanjutkan penaikan suku bunga. Sementara itu, Gubernur Fed Neel Kashkari berpendapat penaikan suku bunga lanjutan dapat merugikan perekonomian Paman Sam.



Today Corporates News OKAS Siapkan US$ 2 Juta Untuk Membeli Saham Indotan Lombok Pte Ltd PT Ancora Indonesia Resources Tbk (OKAS) berencana mengambil alih perusahaan asal Singapura, Indotan Lombok Pte Ltd. Untuk melakukan akuisisi ini, OKAS akan menyiapkan US$ 2 juta. Pihak perseroan mengatakan sedang mengkaji struktur dan sumber pendanaan untuk mendapat dana guna membeli Indotan Lombok Pte Ltd dari Southern Arc Minerals Inc selaku penjual. Tujuan transaksi tersebut adalah sebagai investasi OKAS. Namun, rencana pembelian ini masih tergantung beberapa faktor diantaranya hasil due dilligence, persetujuan pemegang saham terkait akuisisi, persetujuan dari kreditur, persetujuan dari regulator, serta sumber dana yang tersedia. TPIA Siapkan Capex Sebesar Rp 13 Triliun Hingga Tahun 2019 PT Chandra Asri Petrochemical Tbk (TPIA) akan segera mengalokasikan dana hasil aksi korporasinya untuk menutup kebutuhan belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar US$ 1 miliar atau setara sekitar Rp 13 triliun mulai tahun ini hingga 2019 mendatang. Pihak perseroan mengatakan sebagian sumber dananya berasal dari rights issue yang baru dilakukan. Dengan melepas 279,74 juta saham baru dengan harga pelaksanaan Rp 18.000 per saham. Dari perhelatan ini, TPIA mengantongi dana Rp 5,03 triliun. TPIA akan menggunakan kombinasi pinjaman dan kas internal untuk menutup sisa kebutuhan capex tersebut. TPIA Akan Melakukan Ekspansi Untuk Merealisasikan Capex Sebesar Rp 13 Triliun PT Chandra Asri Petrochemical tbk (TPIA) telah menyiapkan belanja modal atau capital expenditure (capex) hingga 2019 mencapai US$ 1 miliar atau setara Rp 13 triliun. Pihak perseroan mengatakan sebagian besar capex akan digunakan untuk ekspansi. Sejumlah rencana penambahan kapasitas produksi sudah disiapkan. Pertama, TPIA tengah melakukan perluasan pabrik butadine yang diestimasikan memakan biaya US$ 42 juta. Pabrik baru tersebut diharapkan sudah bisa beroperasi pada kuartal II 2018. Kedua, TPIA akan meningkatkan kapasitas naphtha cracker. Ekspansi ini diperkirakan memakan biaya US$45 juta dan direncanakan akan mulai beroperasi pada kuartal I 2020. Dan ketiga, TPIA menargetkan akan mengoperasikan pabrik polyethylene baru pada kuartal IV 2019. Investasi ini manajemen memperkirakan akan memakan biaya sebesar US$ 356 juta. Defisiensi Modal Bersih BTEL Naik 18% Sebesar Rp 13,89 Triliun Pada Semester I 2017 PT Bakrie Telecom Tbk (BTEL) mencatatkan defisiensi modal bersih sebesar Rp 13,89 triliun naik 11% year on year (yoy) dari Rp 12,51 triliun. Seperti diketahui, BTEL masih berada dalam zona kerugian. Meski mengecil, namun BTEL masih mencatat kerugian sebesar Rp 1,39 triliun, menyusut 84% dari tahun sebelumnya sebesar Rp 8,64 triliun. Namun, penurunan nilai kerugian lebih karena perampingan isi perusahaan, bukan karena pemasukan. Sebab, total pendapatan bersih perusahaan turun 78% yoy menjadi Rp 89,85 miliar dari sebelumnya Rp 401,62 miliar. Efisiensi tersebut membuat rugi usaha BTEL turun 75% yoy menjadi Rp 958,07 miliar dari sebelumnya Rp 3,83 triliun. Turunnya kerugian bersih BTEL juga dipicu oleh faktor lain, yakni laba selisih kurs senilai Rp 337,78 miliar dari sebelumnya rugi Rp 793,09 miliar. PTSN Telah Memenuhi Persyratan TKDN dan Akan Memulai Produksi Nokia PT Sat Nusapersada Tbk (PTSN) telah memenuhi persyaratan tingkat kandungan dalam negeri (TKDN). Hal tersebut menandakan dimulainya produksi smartphone Nokia. Pihak perseroan mengatakan dengan adanya peristiwa tersebut, secara tidak langsung akan meningkatkan kepercayaan investor maupun calon investor terhadap perseroan. Aksi ini dinilai berdampak positif terhadap perseroan karena nantinya mendapatkan order. Selanjutnya, perseroan akan mendapatkan tambahan pendapatan dari hasil produksi smartphone tersebut. Namun, aksi ini tidak berdampak terhadap kondisi keuangan karena sumber dana yang dikeluarkan untuk sarana produksi berasal dari kas internal. MABA Akhiri Perjanjian Sewa Gedung SGLC Dengan PT Anugerah Berkah Madani PT Marga Abhinaya Abadi Tbk (MABA) mengakhiri perjanjian sewa menyewa Gedung SGB Learning Center (SGLC) dengan PT Anugerah Berkah Madani pada 4 September 2017. Namun bukan berarti MABA terlepas dari piutang terhadap PT Anugerah Berkah Madani. Kewajiban MABA atas nilai sewa Gedung SGLC yang berlokasi di kawasan Puncak, Bogor tersebut belum lunas. Dalam laporan keuangannya, MABA mencatatkan sisa kewajiban pembayaran sewa ini sebagai utang kepada PT Anugerah Berkah Madani. Rencananya, MABA akan membayar utang tersebut di akhir tahun 2019.



BNGA Ambil Alih Jaminan Aset Tanah dan Bangunan Milik MDRN Senilai Rp 124 Miliar PT Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA) mengambil alih aset tanah dan bangunan milik PT Modern Internasional Tbk (MDRN). Aset ini, merupakan jaminan dari pinjaman anak usaha MDRN yaitu PT Modern Sevel Indonesia. Aset tanah dan bangunan yang diambil tersebut adalah sebesar Rp 124 miliar. Yakni berupa tanah dan bangunan yang terletak di Jalan Matraman Raya No 12 Jakarta, jalan Kelapa Gading Boulevard Blok IA-14 Jakarta, jalan Raya Kuta No 2 Bali dan jalan Modern Industri III No Cikande Serang. MTDL Membeli 35.290 Saham PSI Atau Sekitar 14,11% Senilai US$ 1,76 Juta PT Metrodata Electronics Tbk (MTDL) menambah bisnis broadband network and infrastructure system integration. Hal ini dilakukan lewat upaya pembelian 35.290 saham PT Packet System Indonesia (PSI) atau 14,11% dengan nilai sebesar US$ 1,76 juta. Perseroan telah menandatangani akta penjualan dan pengalihan saham dari DMX (BVI) Limited (DMX) selaku pemegang saham PSI. Pihak perseroan mengatakan telah mengeluarkan dana US$ 1,76 juta untuk pembelian saham tersebut. Selain itu, MTDL juga berharap PSI dapat menjadi armada untuk menjalankan bisnis broadband network and infrastructure system integration. WSKT Memastikan Divestasi Enam Ruas Jalan Tol Pada September 2017 PT Waskita Karya Tbk (WSKT) memastikan divestasi enam ruas jalan tol. Keenam ruas jalan tol tersebut adalah KanciPejagan, Pejagan-Pemalang, Pasuruan-Probolingo, Solo-Ngawi, Ngawi-Kertosono dan Pemalang-Batang. Divestasi keenam ruas tol tersebut lebih sedikit dibandingkan target awal. Semula, WSKT berencana mendivestasi sembilan ruas jalan tol. Saat ini sudah ada lima perusahaan yang tertarik untuk membeli ruas jalan tol tersebut. Sebelumnya, terdapat 12 pihak yang tertarik untuk membeli tol-tol milik perusahaan pelat merah ini. Pihak yang tertarik diantaranya PT Astra International Tbk (ASII) dan PT Jasa Marga Tbk (JSMR). DJAK Targetkan Pertengahan 2018 Pabrik Yang Pernah Terbakar Pada 2015 Kembali Beroperasi PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo Tbk (DAJK) tengah membenahi pabrik atawa plant III yang terbakar di 2015 lalu. Pabrik tersebut memproduksi kemasan kertas dan karton dengan kapasitas terpasang 6.000 ton per bulan dengan 3 lini produksi. Pihak perseroan mengatakan, rencananya dalam 1 bulan - 1,5 bulan sisa-sisa pabrik yang terbakar akan dibersihkan. Lalu dalam waktu kurang lebih 1 tahun dari sekarang, baik konstruksi bangunan baru dan pengadaan mesin dapat selesai. Dengan begitu harapannya di pertengahan tahun 2018, pabrik tersebut bisa produksi kembali. Namun kapasitasnya diperkirakan kurang dari yang semula kisaran 2.000 ton-2.500 ton per bulan dengan satu lini produksi. RS Hermina Menargetkan Dana Segar Rp 2,66 Triliun Dari Rencana IPO Untuk Membangun Rumah Sakit Baru PT Medikaloka Hermina akan masuk ke pasar modal melalui penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) saham. Pihak perseroan mengatakan masih akan mengkaji rencana IPO, sehingga dengan pemberitaan IPO tahun 2018 masih belum terjawab. Hanya saja, rencana IPO memang akan diselenggarakan dalam waktu dekat. Selain itu, Hermina juga tengah menyiapkan diri untuk memperoleh dana segar dari para investor. Grup RS Hermina membidik dana segar senilai US$200 juta atau setara Rp 2,66 triliun. Apabila berhasil merealisasikan IPO, Hermina berencana dana yang diperoleh ditujukan untuk memajukan manajemen serta membuat perseroan berkualitas dibanding dengan membangun rumah sakit baru.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea ADRO Harga di dalam minor trend bergerak sudah menyentuh level supportnya dan telah membentuk swing low. Stochastic golden cross dan MACD bergerak positif disertai volume meningkat. Harga berpotensi kembali melanjutkan penguatan ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 1.920 Support : 1.865 Cutloss : 1.860

MAPI

Harga di dalam medium trend bergerak downtrend. Harga sudah di dalam kondisiswing uptrend. membentuk dengan Candlestick konfirmasi membentuk pola cross. bullish Stochastic stochastic golden RSI engulfing. bergerak bullish dan berpeluang golden cross dan MACD bergerak positif. volume netral. Harga diprediksikan kembali Harga berpotensi kembali penguatan ke area melanjutkan penguatan kelanjutkan area resistance classic. resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Recommendation Target Price : 8.000: Buy Target : 7.100 SupportPrice : 7.825 Support 6.800 Cutloss : :7.800 Cutloss : 6.775

BJTM Harga di dalam minor trend bergerak uptrend. Harga sudah menyentuh titik support terdekat. Volume netral dengan stochastic berpeluang golden cross dan MACD bergerak positif. Harga berpeluang mengalami penguatan dengan target ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 715 Support : 695 Cutloss : 690

OSO SECURITIES



DOID Harga ditutup menguat signifikan sebesar 3.3% dengan volume meningkat signifikan.. Stochastic golden cross dan RSI bergerak bullish. Harga berpotensi menguat ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 970 Support : 930 Cutloss : 925

ERAA Harga di dalam minor trend bergerak sideway. Harga memyempurnakan pola bullish flag. Stochastic golden cross dan RSI bergerak bullish disertai volume meningkat tipis. Harga berpotensi menguat ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 720 Support : 695 Cutloss : 690

TLKM Harga sudah membentuk pola swing low yang merupakan indikasi pembalikan arah. Stochastic dan RSI bergerak bullish. Harga diprediksikan teknikal rebound dengan penguatan ke area resistance classic. Recommendation : Buy Target Price : 4.790 Support : 4.680 Cutloss : 4.670

OSO SECURITIES



Fundamental Sectoral Data Market Cap (Trn Rp) Agriculture AALI 28.34 SSMS 14.43 LSIP 9.38 Average Industry Mining UNTR 113.12 ANTM 16.94 ADRO 60.45 PTBA 28.28 ITMG 21.86 Average Industry Property BSDE 35.13 PWON 31.06 WSKT 28.51 WIKA 17.00 PTPP 16.24 Average Industry Consumer Goods HMSP 425.72 ICBP 102.33 INDF 73.54 KLBF 79.45 Average Industry Miscellaneus Industry ASII 316.78 AUTO 12.34 SRIL 6.62 Average Industry Infrastructure TOWR 45.81 TBIG 28.77 TLKM 474.77 ISAT 35.18 JSMR 42.82 Average Industry Trade LPPF 29.47 AMRT 28.44 ACES 18.44 Average Industry Basic Industry WTON 4.58 SMGR 57.54 INTP 68.47 SMCB 6.05 Average Industry Market Cap (Trn Rp) Finance BMRI 302.17 BBCA 465.98 BBNI 134.27 BBRI 366.34 Average Industry

Beta 0.59 0.79 0.43

P/E

Price to Sales

ROE

ROA

DER

Dividen Yield

PBV

Last Price

Target Price (bloomberg)

Potential Upside

12.55 21.17 9.96 23.69

1.74 4.61 2.01 2.39

13.48 19.83 12.50 10.70

9.03 8.89 10.25 5.62

20.29 83.09 -14.92

1.62 3.91 1.19 2.08

3.19 1.23 2.55

14,725 1,515 1,375

17,810.94 1,900.00 1,693.57

21% 25% 23%

1.37 17.22 0.69 #N/A N/A 1.62 10.42 1.32 8.37 0.92 8.02 32.16

2.16 2.13 1.56 1.57 1.05 1.51

16.27 -2.44 13.90 28.86 22.65 7.79

9.58 -1.48 6.90 17.10 16.85 4.49

-45.09 12.39 9.44 -12.38 -36.16

2.64 1.77 0.95 #N/A N/A 1.37 2.24 2.19 2.33 1.74 8.15 1.80

30,325 705 1,890 12,275 19,350

32,836.96 685.00 2,114.29 15,474.05 22,962.50

8% -3% 12% 26% 19%

1.49 1.36 0.86 0.94 0.82

11.77 18.54 8.41 11.60 14.69 16.74

4.47 5.81 0.66 0.82 0.96 2.69

14.18 19.41 22.46 14.77 16.87 14.34

7.47 8.02 4.14 4.55 4.75 5.13

14.23 25.48 66.29 -20.18 -34.32

1.56 3.32 2.47 1.46 1.62 2.14

0.27 0.70 1.80 1.79 1.89

1,825 645 2,100 1,895 2,620

2,274.96 725.76 3,116.14 2,923.06 4,286.92

25% 13% 48% 54% 64%

0.94 1.33 1.17 1.22

33.71 27.53 18.61 33.53 29.91

4.49 2.94 1.08 4.00 3.08

45.71 21.92 14.55 20.76 30.09

31.42 12.32 4.58 15.46 15.17

-14.54 -34.20 19.40 -20.96

15.40 5.70 2.47 6.57 9.36

2.94 1.75 2.81 1.30

3,660 8,775 8,375 1,695

3,982.14 9,326.60 9,442.40 1,785.26

9% 6% 13% 5%

1.56 0.89 0.54

18.19 26.46 7.95 19.98

1.66 0.96 0.72 1.52

15.75 4.94 19.21 16.36

6.49 3.16 6.50 8.77

29.06 0.86 153.36

2.72 1.29 1.42 2.77

2.15 1.37 0.84

7,825 2,560 356

9,025.89 2,680.00 580.00

15% 5% 63%

0.40 0.76 0.94 0.61 1.12

17.47 30.54 21.67 24.08 21.03 20.68

8.69 6.26 3.77 1.16 1.81 2.84

29.42 55.29 26.31 11.01 15.54 27.33

11.19 4.01 12.33 2.94 3.73 7.96

56.17 1141.54 0.53 153.94 128.07

4.04 21.20 5.50 2.58 2.95 4.09

1.53 2.35 4.17 1.10 1.32

4,490 6,350 4,710 6,475 5,900

4,862.50 6,851.67 5,096.48 8,143.75 6,107.14

8% 8% 8% 26% 4%

1.15 0.19 1.30

13.38 40.02 22.89 25.45

2.82 0.48 3.42 3.34

157.43 12.13 28.06 30.55

37.94 2.71 22.35 14.89

-92.32 109.45 -22.91

16.56 5.65 5.92 5.39

4.80 0.64 1.53

10,100 685 1,075

14,014.58 753.00 1,209.76

39% 10% 13%

1.14 16.75 1.24 15.76 1.53 29.22 0.98 #N/A N/A 27.47

1.32 2.18 4.83 0.67 1.86

11.89 13.35 9.69 -8.42 15.51

5.95 8.32 8.51 -3.37 8.04

13.15 11.16 -36.60 98.33

1.83 1.87 525 942.86 2.04 3.14 9,700 10,471.54 2.90 4.99 18,600 16,417.39 0.80 #N/A N/A 790 713.00 2.52 Dividen Target Price PBV Last Price Yield (bloomberg)

80% 8% -12% -10%

Beta 1.46 1.00 1.34 1.48

P/E 18.66 21.62 10.00 13.21 12.47

ROE

NPL

10.81 4.00 19.26 1.31 15.56 #N/A N/A 19.37 2.11 15.42

NIM

CAR 6.00 21.36 6.91 22.21 6.20 19.40 8.32 #N/A N/A

1.95 3.86 1.48 2.42 1.76

2.06 1.06 2.96 2.89

12,950 18,900 7,200 14,850

13,432.71 19,405.82 7,664.26 15,829.07

Potential Upside 4% 3% 6% 7%


Sector Rotation (Last 12 Days)


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BSDE BUMI CPIN ELSA EXCL GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MYRX PGAS PPRO PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA SRIL SSMS TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV 14,725 1.62 1,960 1.28 1,890 1.37 7,100 3.91 705 0.95 7,825 2.72 332 0.84 18,900 3.86 7,200 1.48 14,850 2.42 3,090 1.65 12,950 1.95 1,825 1.56 248 #N/A N/A 2,670 2.97 234 0.60 3,850 1.93 66,700 3.41 3,660 15.40 8,775 5.70 2,990 1.23 8,375 2.47 18,600 2.90 5,900 2.95 1,695 6.57 720 0.85 10,100 16.56 1,375 1.19 1,380 2.13 131 1.84 1,840 1.09 218 4.34 12,275 2.19 2,620 1.62 645 3.32 2,070 7.56 9,700 2.04 980 2.27 356 1.42 1,515 3.91 4,710 5.50 30,325 2.64 50,600 78.69 1,895 1.46 2,100 2.47

P/E 13.01 8.15 10.90 21.58 742.11 14.51 6.71 18.16 8.85 11.35 9.40 12.33 13.00 9.30 12.77 6.00 38.41 15.56 29.19 23.86 56.06 15.26 22.03 18.86 28.06 14.22 12.94 11.06 10.81 99.62 9.20 27.84 8.52 9.60 14.01 15.65 15.27 26.94 5.34 14.40 17.76 14.21 46.61 10.94 9.14

PEG 0.06 (0.32) 0.00 (9.36) #VALUE! 3.82 (0.67) 1.50 0.40 3.31 0.28 (0.58) (0.69) #VALUE! 0.74 (0.55) #VALUE! 4.95 1.85 1.38 #VALUE! 0.00 (2.62) 0.73 2.28 0.35 1.01 (2.27) 0.95 #VALUE! (0.68) 1.27 7.16 1.09 0.57 (13.05) #DIV/0! (0.66) 1.19 2.29 0.89 0.58 6.12 0.17 0.13

BETA 0.39 0.80 1.93 0.52 0.54 1.84 1.47 1.00 1.50 1.73 0.68 1.70 1.73 1.37 1.14 1.44 1.48 1.00 0.91 1.50 0.62 1.26 1.80 1.18 1.33 1.01 1.23 0.14 1.23 0.74 1.23 1.08 1.48 0.72 1.54 1.10 1.36 2.12 0.32 0.69 0.92 1.56 1.07 0.91 0.79

ROA ROE DER 9.03 13.48 0.24 1.94 7.36 0.74 6.90 13.90 0.46 6.35 14.55 0.59 (1.48) (2.44) 0.54 6.49 15.75 0.63 3.33 8.90 1.11 3.16 19.26 0.09 2.29 15.56 0.62 2.84 19.37 0.52 1.38 15.23 1.46 1.59 10.81 0.39 7.47 14.18 0.37 7.42 #N/A N/A #VALUE! 7.86 14.09 0.47 4.40 6.57 0.19 0.52 1.39 0.87 11.01 18.90 0.50 31.42 45.71 0.00 12.32 21.92 0.12 0.02 0.03 0.06 4.58 14.55 0.77 8.51 9.69 0.00 3.73 15.54 1.83 15.46 20.76 0.02 1.63 3.98 0.74 37.94 157.43 10.25 12.50 7.74 12.85 0.42 (0.02) (0.04) 0.15 3.15 6.63 0.92 5.17 13.69 0.63 17.10 28.86 0.23 4.75 16.87 0.58 8.02 19.41 0.60 28.37 39.68 0.06 8.32 13.35 0.22 1.64 5.51 1.19 6.50 19.21 1.72 8.89 19.83 0.88 12.33 26.31 0.38 9.58 16.27 0.03 35.16 137.12 0.51 4.55 14.77 0.59 4.14 22.46 1.97

EAT 1 Year Fair Value 203.21 17,800 (56.60) 2,635 978,155.14 2,115 (2.98) 7,200 #N/A N/A 685 4.76 9,025 (14.72) 420 14.36 19,400 25.26 7,675 3.99 15,825 41.14 2,845 (32.10) 13,425 (17.00) 2,275 #N/A N/A #VALUE! 29.09 3,080 (17.17) 365 #N/A N/A 3,810 3.74 77,475 18.23 3,980 20.00 9,325 #N/A N/A 2,755 573,378.84 9,450 (11.16) 16,425 28.74 6,100 14.73 1,785 64.82 935 13.26 14,025 (4.40) 1,695 17.35 1,945 #N/A N/A 160 (23.53) 2,300 22.31 218 1.17 15,475 13.46 4,285 32.40 725 (1.54) 3,010 10,475 (63.56) 1,305 6.67 580 9.23 1,900 24.35 5,100 29.82 32,825 9.40 49,125 68.26 2,925 63.52 3,115

Up-Side Recommendation Market Cap 20.88 Buy 28.34 34.44 Buy 6.98 11.90 Buy 60.45 1.41 Hold 28.40 (2.84) Sell 16.94 15.34 Buy 316.78 26.51 Buy 6.52 2.65 Hold 465.98 6.60 Buy 134.27 6.57 Buy 366.34 (7.93) Sell 32.72 3.67 Hold 302.17 24.66 Buy 35.13 #VALUE! #VALUE! 16.21 15.36 Buy 43.78 55.98 Buy 1.71 (1.04) Sell 41.15 16.15 Buy 128.34 8.74 Buy 425.72 6.27 Buy 102.33 (7.86) Sell 29.71 12.84 Buy 73.54 (11.69) Sell 68.47 3.39 Hold 42.82 5.31 Buy 79.45 29.86 Buy 16.62 38.86 Buy 29.47 23.27 Buy 9.38 40.94 Buy 19.70 22.14 Buy 10.31 25.00 Buy 44.60 0.00 Hold 13.45 26.07 Buy 28.28 63.55 Buy 16.24 12.40 Buy 31.06 45.41 Buy 30.27 7.99 Buy 57.54 33.16 Buy 14.14 62.92 Buy 6.62 25.41 Buy 14.43 8.28 Buy 474.77 8.24 Buy 113.12 (2.92) Sell 386.08 54.35 Buy 17.00 48.33 Buy 28.51

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BMRI BMTR BSDE CPIN GGRM HMSP ICBP INCO INDF INTP JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN MPPA MYRX PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SILO SMGR SMRA SRIL SSMS TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,824 14,725 1,960 1,890 7,100 705 7,825 332 18,900 7,200 14,850 3,090 12,950 498 1,825 2,670 66,700 3,660 8,775 2,990 8,375 18,600 5,900 1,695 720 10,100 1,375 1,380 590 131 1,840 12,275 2,620 645 2,070 10,900 9,700 980 356 1,515 6,350 4,710 30,325 50,600 1,895 2,100

Open

High

5,809 14,850 1,970 1,865 7,000 710 7,725 334 19,000 7,150 14,775 3,150 12,900 498 1,830 2,700 66,100 3,640 8,575 2,950 8,375 18,600 5,850 1,715 735 10,000 1,390 1,410 595 132 1,880 12,175 2,680 655 2,140 10,725 9,750 990 358 1,530 6,500 4,650 30,200 50,500 1,920 2,080

5,831 14,850 1,975 1,890 7,100 720 7,850 338 19,025 7,250 14,925 3,150 13,025 505 1,840 2,720 67,275 3,680 8,775 3,020 8,400 18,725 5,925 1,720 740 10,225 1,390 1,410 600 133 1,915 12,325 2,710 660 2,150 10,975 9,900 995 360 1,530 6,550 4,730 30,325 50,725 1,920 2,120

Low 5,803 14,700 1,950 1,865 6,950 700 7,725 330 18,800 7,075 14,725 3,050 12,800 496 1,815 2,670 65,500 3,630 8,575 2,930 8,300 18,325 5,825 1,690 710 10,000 1,370 1,355 585 128 1,835 12,050 2,610 645 2,060 10,725 9,600 970 352 1,505 6,250 4,650 30,125 50,400 1,885 2,070

Year-to-Date (YtD%) 9.96% -12.22% -5.77% 11.50% 18.33% -21.23% -5.44% -5.68% 21.94% 30.32% 27.19% 77.59% 11.88% -19.02% 3.99% -13.59% 4.38% -4.44% 2.33% 6.03% 5.68% 20.78% 36.57% 11.88% 0.00% -33.22% -20.98% -21.37% -60.14% -22.49% -31.85% -1.80% -31.23% 14.16% -26.07% 0.00% 5.72% -26.04% 54.78% 8.21% 27.51% 18.87% 42.71% 30.41% -19.70% -17.65%

MA5

RSI Rec

Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif

Trading Trading Oversold Trading OverBought Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Strong Sell Trading Trading Trading Oversold Oversold Trading Trading OverBought Trading Trading OverBought Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading Trading Oversold Oversold Oversold Trading Oversold Trading Oversold Oversold Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Oversold Oversold

MACD Trend Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,758 5,852 5,946 5,817 14,650 15,000 15,375 14,775 1,975 2,060 2,145 1,965 1,785 1,870 1,955 1,880 6,450 6,675 6,900 7,050 655 705 755 710 7,750 7,900 8,050 7,775 340 358 376 334 18,575 18,900 19,225 18,925 7,175 7,325 7,500 7,175 14,825 15,100 15,375 14,825 2,565 2,840 3,115 3,110 13,000 13,225 13,425 12,925 479 497 515 499 1,775 1,825 1,870 1,830 2,700 2,810 2,920 2,690 64,650 69,400 74,125 66,400 3,335 3,575 3,815 3,655 8,200 8,575 8,925 8,675 2,340 2,775 3,210 2,975 8,150 8,400 8,675 8,375 18,275 19,275 20,275 18,575 5,300 5,575 5,850 5,875 1,690 1,730 1,775 1,705 740 775 810 725 9,975 10,725 11,500 10,075 1,355 1,385 1,410 1,380 1,400 1,495 1,585 1,390 498 635 770 595 127 131 134 131 1,985 2,130 2,275 1,870 12,025 13,000 13,950 12,200 2,675 2,870 3,065 2,655 645 670 700 650 2,135 2,290 2,445 2,105 9,175 10,500 11,850 10,825 9,975 10,625 11,275 9,750 995 1,075 1,150 985 326 348 369 357 1,390 1,495 1,600 1,520 6,200 6,725 7,250 6,425 4,645 4,730 4,815 4,685 28,800 29,900 31,000 30,250 46,800 49,200 51,600 50,550 1,930 2,000 2,075 1,905 2,145 2,270 2,395 2,095

Support 1 2 5,803 5,789 14,725 14,625 1,955 1,940 1,865 1,855 6,975 6,900 700 690 7,725 7,650 329 326 18,850 18,700 7,100 7,000 14,725 14,625 3,070 3,010 12,825 12,700 494 490 1,815 1,805 2,660 2,640 65,525 64,625 3,625 3,605 8,575 8,475 2,925 2,885 8,325 8,275 18,400 18,175 5,825 5,775 1,690 1,675 715 695 9,950 9,850 1,375 1,360 1,370 1,335 585 580 129 126 1,820 1,790 12,100 11,925 2,600 2,555 645 635 2,060 2,015 10,700 10,575 9,575 9,450 975 960 353 349 1,510 1,495 6,275 6,125 4,640 4,605 30,175 30,050 50,400 50,225 1,890 1,870 2,065 2,045

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 5,831 5,845 5,702 Hold 14,875 14,925 14,400 Hold 1,980 1,990 1,910 Speculative Buy 1,890 1,905 1,825 Hold 7,125 7,200 6,775 Sell 720 730 680 Speculative Buy 7,850 7,900 7,550 Buy 337 342 321 Hold 19,075 19,150 18,425 Hold 7,275 7,350 6,900 Hold 14,925 15,025 14,400 Sell 3,170 3,210 2,965 Sell 13,050 13,150 12,500 Hold 505 510 483 Hold 1,840 1,855 1,775 Hold 2,710 2,740 2,600 Speculative Buy 67,300 68,175 63,650 Speculative Buy 3,675 3,705 3,550 Speculative Buy 8,775 8,875 8,350 Hold 3,015 3,065 2,840 Strong Sell 8,425 8,475 8,150 Speculative Buy 18,800 18,975 17,900 Hold 5,925 5,975 5,700 Sell 1,720 1,735 1,650 Hold 745 755 685 Hold 10,175 10,300 9,700 Buy 1,395 1,400 1,340 Speculative Buy 1,425 1,445 1,315 Buy 600 610 570 Hold 134 136 124 Hold 1,900 1,950 1,760 Speculative Buy 12,375 12,475 11,750 Speculative Buy 2,700 2,755 2,515 Speculative Buy 660 665 625 Hold 2,150 2,195 1,985 Speculative Buy 10,950 11,075 10,425 Speculative Buy 9,875 10,050 9,300 Speculative Buy 1,000 1,010 945 Speculative Buy 361 365 343 Speculative Buy 1,535 1,545 1,475 Speculative Buy 6,575 6,725 6,025 Hold 4,720 4,765 4,535 Hold 30,375 30,450 29,600 Hold 50,725 50,875 49,475 Sell 1,925 1,940 1,840 Speculative Buy 2,115 2,145 2,010 Speculative Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics Date 4-Sep-17 4-Sep-17 4-Sep-17 4-Sep-17 4-Sep-17 4-Sep-17 4-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 5-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 6-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 7-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17 8-Sep-17

Agenda Indonesia, Core Inflation Rate YoY AUG Indonesia, Inflation Rate YoY AUG Indonesia, Inflation Rate MoM AUG Indonesia, Tourist Arrivals YoY JUL France, 3-Month BTF Auction France, 12-Month BTF Auction France, 6-Month BTF Auction Japan, Nikkei Services PMI AUG Japan, 10-Year JGB Auction Italy, Markit/ADACI Services PMI AUG France, Markit Composite PMI Final AUG France, Markit Services PMI Final AUG Germany, Markit Composite PMI Final AUG Germany, Markit Services PMI Final AUG France, Retail Sales MoM JUL France, Retail Sales YoY JUL US ISM New York Index AUG US Factory Orders MoM JUL US Factory Orders ex Transportation JUL US 3-Month Bill Auction US 6-Month Bill Auction US 4-Week Bill Auction Japan, Average Cash Earnings YoY JUL Germany, 5-Year Bobl Auction Germany, Construction PMI AUG US MBA Mortgage Applications 1/SEP US MBA 30-Year Mortgage Rate 1/SEP US Balance of Trade JUL US Exports JUL US Imports JUL US Redbook YoY 2/SEP US Redbook MoM 2/SEP US Markit Composite PMI Final AUG US Markit Services PMI Final AUG US ISM Non-Manufacturing Business Activity AUG US ISM Non-Manufacturing Prices AUG US ISM Non-Manufacturing New Orders AUG US ISM Non-Manufacturing Employment AUG US ISM Non-Manufacturing PMI AUG Japan, Foreign Bond Investment AUG/31 Japan, Foreign Exchange Reserves AUG Japan, Stock Investment by Foreigners AUG/31 Japan, 30-Year JGB Auction Germany, Industrial Production MoM JUL France, Balance of Trade JUL France, Current Account JUL France, 10-Year OAT Auction China, Foreign Exchange Reserves AUG Indonesia, Consumer Confidence AUG US Unit Labour Costs QoQ Final Q2 US Nonfarm Productivity QoQ Final Q2 EIA Natural Gas Stocks Change SEP/01 US EIA Crude Oil Stocks Change AUG/31 US EIA Gasoline Stocks Change 2/SEP Japan, GDP External Demand QoQ Final Q2 Japan, GDP Private Consumption QoQ Final Q2 Japan, Current Account JUL Japan, GDP Price Index YoY Final Q2 Japan, GDP Growth Rate QoQ Final Q2 Japan, GDP Growth Annualized Final Q2 Japan, GDP Capital Expenditure QoQ Final Q2 Japan, Bank Lending YoY AUG China, Balance of Trade AUG China, Exports YoY AUG China, Imports YoY AUG

Sumber :Trading economics

Country IDN IDN IDN IDN EUR EUR EUR JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD JPY EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY JPY JPY EUR EUR EUR EUR CNY IDN USD USD USD USD USD JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY CNY CNY CNY

Actual 2.98% 3.82% -0.07% 21.80% -0.628% -0.586% -0.636% 51.6 0.011% 55.1 55.1 54.9 55.8 53.5 0.6% 5.3% 56.6 -3.3% 0.5% 1.020% 1.115% 1.300% 0.3% -0.36% 54.9 3.3% 4.06% $-43.7B $194.4B $238.1B 4.4% 0.3% 55.3 56 57.5 57.9 57.1 56.2 55.3

Prior 3.05% 3.88% 0.22% 16.17% -0.629% -0.571% -0.642% 52 0.073% 56.3 55.6 56 54.7 53.1 -0.4% 2.9% 62.8 3.2% 0.1% 1.020% 1.115% 0.960% 0.4% -0.26% 55.8 -2.3% 4.11% $-43.5B $195B $238.5B 4.3% 2% 54.6 54.7 55.9 55.7 55.1 53.6 53.9 ¥359.6B $1260.0B ¥-246.0B 0.88% -1.1% $46.75B €-4.7B 0.75% $3081B 123.4 5.4% 0.1% -5.392M 35K 0.1% 0.4% ¥935B -0.8% 0.3% 1.5% 0.9% 3.3% $46.74B 7.2% 11.0%

Consensus 3.00% 3.95% 0.05%

55.6 55.5 55.7

0.5%

$-44.6B

56 56.9 56

55.4

0.6% 0.9%

-0.3% 0.9% -0.4% 1.0% 4% 2.4%

OSO SECURITIES



RUPS Code YULE SIAP BCIP IKBI DGIK DAYA SMGR HADE HEXA ARTO IKAI BNLI RIGS CTX SQMI AMIN MITI ENRG DGIK PALM INCI CMPP GTBO ESSA HADE SING MASA EMDE BNII MKNT UNVR TRAM BSSR

Agenda RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPS RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPS RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPS RUPSLB RUPS RUPSLB RUPS RUPS RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

DIVIDEN Code ITMA XISB DVLA

Date 7-Sep-17 8-Sep-17 11-Sep-17 12-Sep-17 14-Sep-17 15-Sep-17 15-Sep-17 18-Sep-17 20-Sep-17 20-Sep-17 25-Sep-17 26-Sep-17 27-Sep-17 27-Sep-17 28-Sep-17 28-Sep-17 29-Sep-17 29-Sep-17 5-Oct-17 6-Oct-17 6-Oct-17 6-Oct-17 9-Oct-17 9-Oct-17 11-Oct-17 11-Oct-17 12-Oct-17 13-Oct-17 16-Oct-17 16-Oct-17 18-Oct-17 19-Oct-17 20-Oct-17

Time 9:30 9:00 10:30

Place Plaza Mutiara, Lt. Dr. Ida Anak Agung, Kuningan RUMAH RANADI Jl. Jeruk Purut Buntu No. 67N Cilandak Jakarta Selatan Gedung BEI Ruang Seminar, Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 Jakarta 12190

9:00

Gedung BEI Ruang Seminar, Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 Jakarta 12190

10:00 15:00

Kantor Pusat - PT Hexindo Adiperkasa Tbk Kawasan Industri Pulo Gadung Jalan Pulo Kambing II Kav. I-II No. 33 Jakar

14 00 13:00 9:00 10 00 14:00 14:00 14:00 9:30

Nusantara Room, Gedung WTC II, Lantai 21 Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta 12920 Ruang Jade Lt. 2 Arion Swiss-BelHotel Jl. Kemang Raya No. 7 Kebayoran Baru 12730 Pabrik PT. Centex Tbk Ruang Cendrawasih Jl. Raya Bogor Km 27, Ciracas, Jakarta Timur Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower I Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12910

14:00 13:00

JW Marriott Hotel Jakarta Jl. DR Ide Anak Agung Gde Agung Kav E.1.2 No.1&2 Kawasan Mega Kuningan, Jakarta

14:00 9:30 14:00

The Financial Club, Graha Niaga Lt 27 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58, J,,, The Bellagio Residence - Function Room Lantai 1 Mega Kuningan Barat,,, Function Room, Gedung Sentral Senayan III Lantai 28 Jl. Asia Afrika No.8 Senayan Gelora Bung Karno Jakarta 10270

10:00

Four Seasons Hotel Jakarta Capital Place, Jl. Gatot Subroto Kav. 18, Kuningan Barat RT/RW 006/01,Kuningan Bar,Mampang Prapata

Status Cash Dividen Cash Dividen Cash Dividen

Ruang Rapat Bakrie Tower Lantai 25 Rasuna Epicentrum Jl. H.R. Ras,,,

Fave Hotel Melawai, Jakarta Selatan

Cum- Date 21-Aug-17 21-Aug-17 24-Aug-17

Ex-Date 22-Aug-17 22-Aug-17 25-Aug-17

Recording Date 24-Aug-17 24-Aug-17 29-Aug-17

Pay -Date 13-Sep-17 25-Aug-17 15-Sep-17

Ammount (IDR) 19,62 1,448 35

IPO Company PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri

Business Manufacture &Industries Property & Real Estat

Underwriter Bahana Sekuritas RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities

Offering Date TBA TBA

Listing Date TBA TBA

IPO Price 320-400 800-1250

Shares (Mn) 1 201.63 3,333.33

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Riska Afriani ([email protected])

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Rifqiyati ([email protected])

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Ike Widiawati

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Support & Admin

+62 21 2991 5300

([email protected])

Sukarno Alatas ([email protected])

Cahyo Huttomo ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 07 September 2017

Recommend Documents