OSO SECURITIES. OSODaily 04 September 2015 JCI 4, %

OSO SECURITIES

OSODaily 04 September 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,433.11 Previous 4,401.29 Highest 4,445.81 Volbn 4.42 NetForg 1DIDRbn (299.57) Return YTD (%) (15.19) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,589.03 MINING 886.05 MISC INDUSTRY 1,037.41 BASIC INDUSTRY 349.79 CONSUMER GOODS 2,052.69 PROPERTY 444.62 INFRASTRUKTUR 906.13 FINANCE 649.18 MANUFAKTURE 1,104.07 TRADE 857.71 LQ 45 746.11 SRI-KEHATI 255.37 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

31.82

0.72%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

16,374.76 1,951.13 4,733.50 19.53

0.14 0.12 (0.35) (0.36)

(8.13) (5.23) (0.05) (28.83)

6,194.10 4,653.79 10,317.84

1.82 2.17 2.68

(5.67) 8.92 5.22

18,182.39 3,160.17 8,095.95 1,915.53 1,602.75 2,906.43 25,775.89 20,934.94 Last 1,600.40 897.59 1,063.45 354.61 2,059.95 454.82 908.74 650.23 1,116.09 861.50 753.17 257.83 Last 45.98 9,870.00 15,225.00 1,133.15 5,120.00 1,923.00 58.60 Last 14,170.00 9,942.21 15,941.64 10,004.38 117.82 21,632.18 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.60 Last 5.75 8.64 8.87 7.18 0.39 7.50 4.67 107.55 NAV/Unit 842.52 843.92

0.48 (0.20) 0.75 0.02 0.79 0.98 1.27 (1.18) Chg% 0.72 1.30 2.51 1.38 0.35 2.29 0.29 0.16 1.09 0.44 0.95 0.96 Chg% (0.58) 1.13 3.71 (0.08) 1.01 (1.13) (0.68) Chg% (0.23) (0.30) 0.03 (0.05) 0.14 (0.03) CPI YoY (%) 0.20 0.20 0.10 0.20 1.60 Chg% 0.20 0.58

4.19 (2.30) (13.01) (0.00) (9.00) (13.63) (6.27) (11.31) YTD% (31.93) (34.43) (18.64) (34.78) (5.42) (13.35) (21.68) (11.13) (16.41) (1.95) (16.18) (13.93) YTD% (13.69) (34.85) (21.52) (4.36) (18.73) (16.06) (6.01) YTD% (12.58) 2.09 (5.51) (6.29) (12.04) (10.84) GDP YoY (%) 2.70 1.20 2.60 0.70 7.00 YTD% (2.70) 12.10 13.83

1 Mth (%) (6.82) (9.39)

4,404.88 3.603.67 4,538.90 (6,254.91) (1.70) YTD%

Market Review IHSG berhasil mencatatkan kenaikan tipis pada penutupan perdagangan kemarin. IHSG menguat sebesar 0.72% ke level 4,433.11. Seluruh indeks sektoral ditutup menguat, dimana indeks sektor Consumer Goods dan basic industry mencatatkan penguatan tertinggi pada perdagangan kemarin yang masing-masing sebesar 1.38% dan 2.51%. Aksi profit taking nampaknya masih terus dilakukan oleh pelaku pasar baik domestik maupun asing, dimana pelaku pasar asing mencatatkan net sell sebesar Rp 299.57 miliar. Selain itu pelamahan nilai tukar rupiah yang sudah mencapai level 14.170 juga turut menghambat laju pergerakan IHSG kemarin. Dari bursa Asia, pelemahan indeks Shanghai masih terus berlanjut dengan turun sebsar 0.20% pada perdagangan kemarin. Global Market Bursa AS semalam mayoritas ditutup menguat. Indeks dow Jones naik 0.14% ke level 16,374.76, indeks S&P 500 menguat 0,12% ke level 1,951.13 dan indeks Nasdaq turun tipis sebesar 0.35% ke level 4,733.50. Rilisnya data AS kemarin, direspon positif oleh pelaku pasar. Seperti data Challenger Jobs Cut (PHK) yang turun menjadi 41.2K dari sebelumnya 105.7K, serta defisit neraca perdagangan AS bulan Juli juga mengalami defisit yang lebih rendah dari periode sebelumnya menjadi $-41.86B dari sebelumnya $45,21B. Namun, data Manufacture AS bulan Agustus yang turun dari periode sebelumnya, dari 60,3 menjadi 59, menjadi penghambat laju penguatan pada perdagangan semalam. JCI Prediction IHSG kami perkirakan akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat terbatas. Namun tetap waspadai terhadap aksi profit taking mengingat hari ini merupakan hari terahir pada perdagangan pekan ini. Secara teknikal, Indikator Fast Stochastic Oscillator mau membentuk pola deadcross. Namun demikian MACD Histogram masih terlihat menguat. IHSG diperkirakan akan bergerak di kisaran 4385-4485. Highlight News Economic & Industry News  Pembelian Barang Tahan Lama Stagnan, Indikasi Ekonomi Sedang Sulit  Pemerintah Tambah Utang Ke ADB dan Bank Dunia  Pemerintah Kembali Revisi Aturan Produksi Rokok  DKI Jaring Rp37,9 Triliun  NPF Naik, Laba Multifinance Melorot  Bank Syariah Perlu Injeksi Modal  Harga Batu Bara Kian Terperosok Corporates News  HITS Belum Serap Belanja Modal  PANS Bersiap Buyback RP63 Miliar  Tak Ada IPO Anak BUMN Tahun Ini  ISAT Lakukan Due Diligence  2 Entitas Grup Reliance IPO 2016  SMRA ‘Lepas’ Mal Kelapa Gading  Ekonomi Melambat, PGAS Pesimistis  Jalan Terjal Transformasi RIMO

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News Pembelian Barang Tahan Lama Stagnan, Indikasi Ekonomi Sedang Sulit Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) Bank Indonesia (BI) Agustus 2015 yang naik 2,7 poin dari bulan sebelumnya menjadi 112,6. Kenaikan indeks didorong dua komponen, pertama Indeks Kondisi Ekonomi Saat Ini (IKE) sebesar 2,4 poin menjadi 101,2. Dan kedua, Indeks Ekspektasi Konsumen (IEK) yang naik sebesar 3,1 poin menjadi 124,0. Namun dari survei BI terlihat, masih rendahnya ketersediaan lapangan kerja membuat konsumen cenderung menahan pembelian barang tahan lama. Ini diperlihatkan dari indeks ketepatan waktu pembelian barang tahan lama yang hanya naik tipis 0,1 dari Juli 2015 sebesar 97,0 menjadi 97,1 pada Agustus 2015. Pemerintah Tambah Utang Ke ADB dan Bank Dunia Pemerintah berniat menyetujui proposal penawaran utang US$ 5 miliar yang ditawarkan Bank Pembangunan Asia (ADB). Penawaran utang tersebut merupakan plafon baru yang diajukan ADB untuk proyek infrastruktur. Selain tawaran ADB, pemerintah mempertimbangkan penawaran utang yang diajukan Bank Dunia dengan nilai kurang lebih US$ 11 miliar. Suku bunga rata-rata 1% sampai 3% (untuk ADB), kalau World Bank (Bank Dunia), 1% untuk 30 tahun, gross rate 10 tahun, Pemerintah Kembali Revisi Aturan Produksi Rokok Pemerintah ingin mematok pertumbuhan produksi rokok 5%-7,4% per tahun. Patokan ini tertuang dalam Peraturan Menteri Perindustrian No 63 Tahun 2015 yang berlaku Agustus 2015. Aturan ini bertujuan mengendalikan pertumbuhan produksi rokok yang hingga saat ini realisasi produksinya telah melewati batas rencana pemerintah. Perlu diketahui bahwa pada tahun 2009 lalu pemerintah mengeluarkan kebijakan terkait produksi rokok Nasional, di mana produksi rokok dibatasi 260 miliar batang tahun 2015 sampai 2020. Namun kenyataannya, angka produksi rokok telah melampaui batas patokan produksi pemerintah. DKI Jaring Rp37,9 Triliun Realisasi investasi di DKI Jakarta sepanjang semester I/2015 mencapai Rp37,9 triliun, atau telah mewakili 50% dari target setahun penuh. Pemprov DKI membidik investasi dari pemodal asing senilai Rp63,47 triliun dalam setahun penuh. Adapun, sektor-sektor yang menjadi unggulan PMDN DKI Jakarta, misalnya konstruksi, industri makanan dan minuman, industri karet, barang dari karet dan plastik, industri mineral nonlogam, perdagangan dan reparasi, ser ta transportasi, gudang, dan telekomunikasi. NPF Naik, Laba Multifinance Melorot Industri multifinance mencatatkan penurunan laba 13,7% menjadi Rp6,48 triliun sepanjang Juli 2015 lantaran menurunnya pembiayaan akibat perlambatan ekonomi yang memicu kenaikan tunggakan cicilan. Sampai Juli 2015, posisi NPF berada di kisaran 1,54%, lebih tinggi ketimbang posisi Desember tahun lalu 1,41%. Bank Syariah Perlu Injeksi Modal Kalangan perbankan syariah harus segera menginjeksi modal mengingat posisi rasio kecukupan modal yang telah berada di batas standar Basel III, serta adanya tekanan dari kondisi ekonomi domestik dan global. Selain ekspansi, penyumbang terkoreksinya CAR bank syariah yakni penurunan kualitas aktiva produktif. Adanya stimulus relaksasi terkait restrukturisasi dari OJK akan menurunkan rasio pembiayaan bermasalah. Harga Batu Bara Kian Terperosok Pemerintah akan memper cepat pembahasan mengenai revisi formula harga batu bara acuan (HBA) setelah kondisi harga kian memburuk dan kembali mengukir rekor terendah pada bulan ini di level US$58,21 per ton. HBA bulan ini lebih rendah 1,57% dibandingkan dengan HBA Agustus senilai US$59,14. Adapun sejak awal 2015, HBA sudah anjlok 9,96% dan belum menunjukkan tanda-tanda perbaikan.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News HITS Belum Serap Belanja Modal PT Humpuss Intermoda Transportasi Tbk.(HITS) belum merealisasikan anggaran belanja modal 2015 lantaran belum adanya pengumuman hasil tender yang diikuti. Tahun ini, perseroanmengalokasikan dana US$45 juta-US$60 juta untuk investasi. Dana tersebut rencananya dipakai untuk membeli kapal. PANS Bersiap Buyback RP63 Miliar PT Panin Sekuritas Tbk. (PANS) akan membeli kembali atau buyback 2,5% saham dengan dana pinjaman perbankan Rp63 miliar. Pihak perseroan mengatakan manajemen akan melakukan buyback sebanyak 18 juta lembar saham atau 2,5% dari jumlah saham yang dikeluarkan oleh perseroan. Untuk buyback, perseroan mencadangkan dana maksimum Rp63 miliar. Saham hasil buyback akan disimpan sebagai treasuri dan akan dijual kembali setelah kondisi pasar mulai membaik. Tak Ada IPO Anak BUMN Tahun Ini Kementerian BUMN memperkirakan kemungkinan besar anak usaha BUMN tidak melakukan penawaran saham perdana (initial public offering/IPO) pada semester II/2015 sembari menanti rampungnya kajian dari pemerintah. Menteri BUMN Rini Soemarno mengatakan pemerintah tengah mengkaji kemungkinan IPO itu dalam roadmap yang sekarang sedang disusun. Pemerintah tengah mencermati situasi setiap sektor dan BUMN yang ada ISAT Lakukan Due Diligence PT Indosat Tbk.(ISAT) masih di tahap uji tuntas untuk membeli sebagian saham dalam PT Link Net Tbk., unit usaha Grup Lippo. Pihak perseroan mengatakan proses penawaran masih berjalan. Perseroan pada Juni lalu menyatakan rencananya untuk membeli sebagian saham dalam penyedia layanan melalui jaringan komunikasi broadband Link Net (LINK). 2 Entitas Grup Reliance IPO 2016 PT Reliance Securities Tbk. berencana memajukan rencana initial public offering (IPO) PT Bank Kesejahteraan Ekonomi paling cepat 2016 setelah perseroan meningkatkan kepemilikan sahamnya menjadi 40% di bank ter sebut. Setelah itu, Reliance Capital Management yang notabene adalah induk usaha perseroan akan menyusul IPO. SMRA ‘Lepas’ Mal Kelapa Gading PT Summarecon Agung Tbk.(SMRA) akan melepas sejumlah aset kepada anak usahanya, PT Summarecon Investment Property, dengan nilai transaksi mencapai Rp6,19 triliun. Penjualan aset akan dilakukan dalam dua tahap. Tahap pertama dilaksanakan pada November 2015 dan terdiri dari Mal Kelapa Gading 3 termasuk Hotel Pop Kelapa Gading, Mal Kelapa Gading 5 termasuk Hotel Harris Kelapa Gading, La Piazza, serta Gading Food City senilai Rp3,91 triliun.p3,91 triliun. Sementara itu, tahap kedua dijadwalkan digelar pada Oktober 2019 dengan aset berupa Mal Kepala Gading 1 dan Mal Kelapa Gading 2, sebesar Rp2,27 triliun. Ekonomi Melambat, PGAS Pesimistis PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk. (PGAS) memprediksi kinerja perusahaan bakal turun pada semester II/2015 karena situasi pertumbuhan perekonomian yang tengah me lambat. Pihak perseroan mengatakan tren penurunan yang terjadi sejak semester I/2015 bakal berlanjut di semester II/2015 karena terdapat penurunan permintaan gas dari industri. Jalan Terjal Transformasi RIMO Tidak ada yang terlalu menyadari dan peduli dengan nama PT Rimo International Tbk. sebelum akhirnya perseroan mengumumkan rencana untuk menggelar rights issue dengan nilai jumbo hingga Rp8,1 triliun pada 22 Juni lalu. Saham RIMO tidak lagi diperdagangkan sejak 17 April 2014, dengan posisi terakhir berada pada Rp190. Penghentian sementara perdagangan efek ini dila kukan karena adanya peningkatan harga saham secara signifikan yang tidak disertai dengan kinerja keuangan yang memadai.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea ADHI Saham ini ditutup naik signifikan dengan candle berada di bawah MA 50 Harian dan menembus MA 20 Harian diikuti dengan buying volume yang juga meningkat drastis dari sebelumnya. Indikator MACD Histogram dan Stochastic Oscillator masih terus bergerak menguat.

Recommendation : Buy Target Price : 2210 Support : 2160 Cutloss : 2140

SRIL Saham ini ditutup berada di bawah MA 20 Harian dengan buying volume yang relatif sama dengan perdagangan di hari sebelumnya. Indikator MFI dan RSI terlihat sudah melemah berbanding terbalik dengan indikator Stochastic Oscillator yang masih percaya diri bergerak ke atas.

Recommendation : Buy Target Price : 380 Support : 325 Cutloss : 305

SMGR Saham ini ditutup melemah di tengah aksi beli yang dilakukan pelaku pasar dimana candle terakhir terlihat masih berada di atas MA 20 Harian. Indikator MACD Histogram dan Momentum masih terlihat menguat. Namun indikator Stochastic Oscillator menunjukkan adanya potensi pelemahan.

Recommendation : Sell

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV 16,275 2.30 2,180 2.44 620 0.49 5,700 3.73 492 0.41 6,150 2.54 344 1.05 12,300 3.72 4,685 1.48 10,150 2.45 1,025 0.85 3,450 1.00 8,825 1.92 1,085 1.34 1,585 1.68 1,950 2.74 820 1.64 2,860 1.84 43,075 2.44 910 0.60 12,200 5.05 1,450 0.55 5,325 1.85 18,400 3.10 8,750 0.78 5,100 3.65 1,680 8.23 1,055 1.36 16,100 #N/A N/A 1,070 1.05 1,765 2.86 2,890 1.74 6,075 1.52 3,500 6.39 365 2.62 2,515 9.75 9,225 2.26 1,525 3.83 780 1.81 6,800 8.13 2,800 4.13 19,925 1.94 38,475 65.19 2,890 4.46 1,635 2.29

P/E 11.91 8.98 7.27 18.20 16.70 12.51 4.34 14.98 7.29 8.99 5.71 9.21 8.83 11.81 10.29 11.06 7.99 30.48 13.29 21.33 20.05 6.00 10.57 12.85 5.97 18.74 29.93 13.63 20.76 8.37 11.77 7.82 9.25 18.20 7.09 19.83 9.82 14.67 11.47 18.53 15.15 11.79 42.73 20.33 20.49

PEG 0.42 (0.58) (0.00) 0.89 #VALUE! (12.18) 0.27 1.13 0.55 0.75 (0.27) (0.40) 1.11 2.47 0.29 (0.71) 0.29 #VALUE! 0.68 #VALUE! 1.37 0.00 0.33 2.57 (0.56) 0.75 5.07 0.08 1.19 0.52 4.04 (0.33) 0.63 1.18 0.06 2.29 3.08 0.60 (2.16) 4.70 11.46 1.22 6.93 4.23 0.74

BETA 0.63 2.28 0.91 0.93 0.85 1.50 2.16 1.35 1.89 1.84 1.52 1.22 1.82 1.01 1.59 2.11 2.11 0.53 0.76 0.30 1.05 1.37 1.06 1.42 0.84 1.01 1.00 1.76 1.21 0.69 1.14 0.77 0.98 1.59 2.07 0.98 1.65 1.73 1.16 0.48 1.03 0.78 0.85 1.75 1.92

ROA ROE 8.33 14.47 3.14 21.67 1.97 4.57 6.85 18.73 (2.46) (4.51) 7.41 18.67 6.28 17.31 3.14 22.64 1.97 14.69 3.45 26.16 0.97 11.55 1.23 7.33 2.41 20.27 1.63 3.55 8.67 16.57 6.93 13.18 5.22 16.83 (2.08) (9.58) 8.94 15.71 (1.96) (2.82) 11.78 22.32 6.34 8.10 3.75 13.39 18.73 23.05 8.46 12.01 4.03 13.23 17.05 23.89 7.03 16.65 45.68 #N/A N/A 8.74 11.00 12.15 17.36 10.20 22.13 12.11 20.34 3.93 23.46 16.75 41.99 30.94 42.77 15.05 21.68 9.20 26.23 2.41 7.96 5.49 31.06 10.33 23.10 8.77 14.96 35.89 132.68 3.37 13.29 4.42 12.98

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 1.83 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 19,750 (20.17) 3,530 (195,184.68) 780 24.16 6,200 #N/A N/A 640 (1.17) 6,775 25.17 665 15.62 13,600 19.05 5,650 13.57 12,100 (28.53) 1,310 (35.57) 3,835 9.16 11,025 15.56 1,645 37.37 2,185 (30.67) 3,005 35.09 1,260 #N/A N/A 4,410 24.01 55,750 (99.03) 950 17.22 15,125 3,900,000.00 2,545 64.29 7,950 5.20 21,225 (11.76) 11,500 36.56 7,200 7.32 1,785 107.38 1,275 23.26 19,100 18.79 1,605 4.17 2,410 (25.00) 4,050 12.72 8,200 26.44 4,470 122.07 550 10.99 3,405 3.60 12,275 26.86 1,915 (10.82) 995 5.65 7,975 1.63 3,230 11.11 21,350 7.28 36,625 7.81 3,025 35.86 2,010

Up-Side Recommendation Market Cap 21.35 Buy 25.63 61.93 Buy 3.93 25.81 Buy 19.83 8.77 Buy 22.46 30.08 Buy 4.69 10.16 Buy 248.97 93.31 Buy 6.76 10.57 Buy 303.26 20.60 Buy 87.37 19.21 Buy 250.39 27.80 Buy 10.85 11.16 Buy 33.07 24.93 Buy 205.92 51.61 Buy 15.41 37.85 Buy 30.51 54.10 Buy 31.98 53.66 Buy 12.44 54.20 Buy 24.43 29.43 Buy 82.88 4.40 Hold 2.46 23.98 Buy 71.14 75.52 Buy 14.41 49.30 Buy 46.76 15.35 Buy 67.73 31.43 Buy 9.89 41.18 Buy 34.68 6.25 Buy 78.75 20.85 Buy 24.35 18.63 Buy 46.98 50.00 Buy 7.30 36.54 Buy 25.20 40.14 Buy 70.06 34.98 Buy 14.00 27.71 Buy 16.95 50.68 Buy 17.58 35.39 Buy 36.77 33.06 Buy 54.72 25.57 Buy 22.00 27.56 Buy 1.67 17.28 Buy 32.62 15.36 Buy 282.24 7.15 Buy 74.32 (4.81) Sell 293.56 4.67 Hold 17.77 22.94 Buy 22.88

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,433 16,275 2,180 620 5,700 492 6,150 344 12,300 4,685 10,150 1,025 3,450 8,825 1,085 1,585 1,950 820 2,860 43,075 910 12,200 1,450 5,325 18,400 8,750 5,100 1,680 1,055 16,100 1,070 1,765 2,890 6,075 3,500 365 2,515 9,225 1,525 780 6,800 2,800 19,925 38,475 2,890 1,635

Open

High

4,428 16,400 1,980 620 5,800 495 6,000 343 12,425 4,715 10,275 1,035 3,490 8,850 1,085 1,600 1,940 830 2,825 43,200 920 12,325 1,385 5,275 18,750 8,700 5,150 1,660 1,025 16,200 1,090 1,770 2,920 6,175 3,305 355 2,550 9,250 1,550 780 6,800 2,805 18,775 38,750 2,770 1,590

4,446 16,625 2,180 630 5,875 500 6,150 347 12,450 4,745 10,300 1,040 3,565 8,950 1,095 1,605 1,970 840 2,980 43,500 930 12,375 1,450 5,350 18,750 8,775 5,175 1,685 1,060 16,425 1,105 1,780 2,945 6,175 3,535 366 2,585 9,250 1,555 785 7,000 2,820 20,100 39,000 2,920 1,645

Low 4,405 16,250 1,975 610 5,625 492 5,900 340 12,250 4,650 10,100 1,015 3,450 8,775 1,075 1,575 1,915 815 2,825 42,600 910 12,150 1,330 5,175 18,300 8,675 5,100 1,660 1,010 15,900 1,060 1,735 2,865 6,000 3,250 350 2,495 9,075 1,520 770 6,800 2,785 18,775 38,175 2,770 1,590

Year-to-Date (YtD%) -15.19% -32.89% -37.36% -40.38% 38.35% -53.80% -17.17% -38.57% -6.29% -23.20% -12.88% -14.94% -23.76% -18.10% -23.86% -12.19% -48.41% -34.40% -41.21% -29.04% -45.18% -6.87% -60.00% -21.11% -26.40% -43.09% -27.66% -8.20% 3.43% 7.33% -43.39% -30.51% -51.83% -51.40% -2.10% -29.13% -28.14% -43.06% 0.33% -33.33% -29.90% -1.75% 14.84% 19.12% -21.47% 14.10%

MA5

RSI Rec

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif

Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Oversold Trading Trading Oversold Trading Oversold Oversold Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading Oversold Oversold Trading Trading Trading Oversold Oversold Trading Trading Trading Trading Oversold

MACD Trend Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,130 4,503 4,875 4,428 14,425 17,800 21,175 16,400 1,690 2,035 2,375 2,080 443 540 640 620 5,350 5,700 6,075 5,750 448 530 610 495 5,400 6,125 6,850 6,050 275 408 540 344 11,325 12,800 14,275 12,350 4,085 4,670 5,250 4,700 9,200 10,100 11,000 10,200 930 1,095 1,260 1,030 2,555 3,500 4,445 3,490 8,100 8,975 9,850 8,850 1,055 1,215 1,375 1,085 1,385 1,625 1,860 1,590 1,295 1,905 2,520 1,945 705 955 1,200 825 2,440 2,790 3,140 2,875 40,675 45,125 49,575 43,100 880 960 1,035 920 12,175 12,525 12,850 12,275 1,125 1,635 2,145 1,405 4,610 5,550 6,500 5,275 16,650 18,575 20,525 18,550 8,125 9,400 10,675 8,725 4,875 5,275 5,700 5,125 1,460 1,600 1,735 1,670 955 1,055 1,155 1,040 14,875 16,900 18,900 16,150 860 1,105 1,355 1,080 1,510 1,900 2,285 1,765 2,485 3,215 3,950 2,905 4,885 5,675 6,475 6,100 2,965 3,570 4,180 3,400 319 370 421 359 2,400 2,630 2,855 2,535 7,325 8,825 10,350 9,200 1,395 1,625 1,850 1,540 680 815 950 780 6,525 7,200 7,875 6,850 2,665 2,840 3,015 2,805 16,675 18,725 20,800 19,400 34,400 37,350 40,275 38,600 2,480 2,655 2,830 2,840 1,515 1,700 1,890 1,615

Support 1 2 4,410 4,387 16,150 16,025 1,980 1,875 610 600 5,625 5,500 490 487 5,950 5,800 340 337 12,275 12,150 4,655 4,605 10,125 10,000 1,020 1,005 3,415 3,375 8,750 8,675 1,075 1,065 1,580 1,560 1,920 1,890 815 800 2,765 2,720 42,700 42,200 905 900 12,150 12,050 1,360 1,285 5,225 5,100 18,350 18,100 8,675 8,625 5,100 5,050 1,660 1,645 1,015 990 15,900 15,625 1,060 1,035 1,745 1,720 2,865 2,825 6,050 5,925 3,260 3,115 352 343 2,490 2,445 9,150 9,025 1,520 1,505 775 765 6,700 6,650 2,785 2,770 18,700 18,075 38,200 37,775 2,755 2,690 1,585 1,560

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 4,451 4,469 4,321 Hold 16,525 16,775 15,775 Speculative Buy 2,185 2,285 1,845 Hold 630 640 590 Hold 5,875 6,000 5,425 Hold 498 505 479 Speculative Buy 6,200 6,300 5,725 Hold 347 351 331 Speculative Buy 12,475 12,550 11,975 Speculative Buy 4,750 4,795 4,535 Speculative Buy 10,325 10,400 9,850 Speculative Buy 1,045 1,055 990 Hold 3,530 3,605 3,325 Hold 8,925 9,025 8,550 Speculative Buy 1,095 1,105 1,050 Speculative Buy 1,610 1,620 1,540 Hold 1,975 2,000 1,860 Hold 840 850 790 Speculative Buy 2,920 3,030 2,675 Speculative Buy 43,600 44,000 41,550 Hold 925 940 885 Speculative Buy 12,375 12,500 11,850 Hold 1,480 1,525 1,265 Speculative Buy 5,400 5,450 5,025 Speculative Buy 18,800 19,000 17,825 Speculative Buy 8,775 8,825 8,500 Buy 5,175 5,200 4,980 Speculative Buy 1,685 1,695 1,620 Hold 1,065 1,090 975 Hold 16,425 16,675 15,400 Speculative Buy 1,105 1,125 1,020 Speculative Buy 1,790 1,810 1,690 Sell 2,945 2,985 2,785 Speculative Buy 6,225 6,275 5,850 Hold 3,545 3,685 3,065 Speculative Buy 368 375 338 Buy 2,580 2,625 2,410 Speculative Buy 9,325 9,375 8,900 Hold 1,555 1,575 1,480 Hold 790 795 750 Speculative Buy 6,900 7,050 6,550 Buy 2,820 2,840 2,725 Speculative Buy 20,025 20,725 17,800 Hold 39,025 39,425 37,200 Speculative Buy 2,905 2,990 2,645 Hold 1,640 1,670 1,535 Speculative Buy

OSO SECURITIES



Calender Economics Date

Agenda

31-Aug-15 Japan Industrial Production YoY Prel JUL 31-Aug-15 Japan Industrial Production MoM Prel JUL 31-Aug-15 Germany Retail Sales MoM JUL 31-Aug-15 Germany

Retail Sales YoY JUL

31-Aug-15 Italy Reatil Sales MoM JUN 31-Aug-15 Euro Area Core Inflation Rate YoY Flash AUG 31-Aug-15 Euro Area Inflation Rate YoY Flash AUG 31-Aug-15 Italy Inflation Rate YoY Prel AUG 31-Aug-15 India GDP Growth Rate YoY Q2 31-Aug-15 US Chicago PMI AUG 1-Sep-15 Japan Capital Spending YoY Q2 1-Sep-15 China NBS Manufacturing PMI AUG 1-Sep-15 China Non Manufacturing PMI AUG 1-Sep-15 Japan Nikkei Manufacturing PMI Final AUG 1-Sep-15 China Caixin Manufacturing PMI Final AUG 1-Sep-15 China Caixin General Services PMI AUG 1-Sep-15 Indonesia Core Inflation Rate YoY AUG 1-Sep-15 Italy Markit/ADACI Manufacturing PMI AUG 1-Sep-15 Germany Markit Manufacturing PMI Final AUG 1-Sep-15 Germany Unemployment Change AUG 1-Sep-15 Germany Unemployment Rate AUG 1-Sep-15 Germany Unemployment Rate Harmonised JUL 1-Sep-15 Euro Area Markit Manufacturing PMI Final AUG 1-Sep-15 Italy Unemployment Rate JUL 1-Sep-15 UK Mortgage Lending JUL 1-Sep-15 UK Markit/CIPS Manufacturing PMI AUG 1-Sep-15 UK Mortgage Approvals JUL 1-Sep-15 Euro Area Unemployment Rate JUL 1-Sep-15 Italy GDP Growth Rate QoQ Final Q2 1-Sep-15 Italy GDP Growth Rate YoY Final Q2 1-Sep-15 US Markit Manufacturing PMI Final AUG 1-Sep-15 US ISM Manufacturing PMI AUG 1-Sep-15 US Construction Spending MoM JUL 2-Sep-15 US Fed Rosengren Speech 2-Sep-15 US ADP Employment Change AUG 2-Sep-15 US Factory Orders MoM JUL 3-Sep-15 Japan BoJ Kiuchi Speech 3-Sep-15 Franch Unemployment Rate Q2 3-Sep-15 Euro Area Retail Sales MoM JUL 3-Sep-15 Euro Area Retail Sales YoY JUL 3-Sep-15 US Challenger Job Cuts AUG 3-Sep-15 Euro Area ECB Interest Rate Decision 3-Sep-15 Euro Area ECB Press Conference 3-Sep-15 US Balance of Trade JUL 3-Sep-15 US ISM Non-Manufacturing PMI AUG 4-Sep-15 US Fed Beige Book 4-Sep-15 US Fed Kocherlakota Speech 4-Sep-15 Germany Factory Orders MoM JUL 4-Sep-15 Franch Consumer Confidence AUG 4-Sep-15 Euro Area GDP Growth Rate QoQ 2nd Est Q2 4-Sep-15 Euro Area GDP Growth Rate YoY 2nd Est Q2 4-Sep-15 US Fed Lacker Speech 4-Sep-15 US Average Hourly Earnings MoM AUG 4-Sep-15 US Participation Rate AUG 4-Sep-15 US Non Farm Payrolls AUG 4-Sep-15 US Unemployment Rate AUG

Sumber :Trading economics

Country JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR INR USD JPY CNY CNY JPY CNY CNY IDR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD JPY EUR EUR EUR USD EUR EUR USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD

Actual 0.20% -0.60% 1.40% 3.30% -0.30% 1% 0.20% 0.20% 7.00% 54.4 5.60% 49.7 53.4 51.7 47.3 51.5 4.92% 53.8 53.3 (7K) 6.40% 4.70% 52 12%

£2.7B 51.5 68.76K 10.90% 0.30% 0.70% 53 51.1 0.70% 190K 0.40% 10.3% 0.4% 2.7% 41.2K 0.05%

$-41.86B 59

Prior 2.3% 0.8% -2.30% 5.1% -0.1% 1% 0.2% 0.2% 7.5% 54.7 7.3% 50 53.9 51.2 47.8 53.8 4.86% 55.3 51.8 9K 6.4% 4.7% 52.4 12.7% £2.6B 51.9 66.58K 11.1% 0.3% 0.1% 53.8 52.7 0.1% 177K 1.8% 10.3% -0.6% 1.2% 105.7K 0.05%

Consensus 0.1% 1% 1.9%

0.1% 0.1% 7.4% 54.9 49.7 51.9 47.1 4.87% 54.8% 53.2 -3K 6.4% 52.4 12.6% 52 68K 11.1% 0.2% 0.5% 52.9 52.7 0.6% 202K 1%

0.6% 2.1%

$-43.84B 60.3

$ -44B 58.5

2.0% 93 0.4% 1.0% 0.2$ 62.6 215K 5.3% 52.9

-0.5% 94 0.3% 1.2%

220K 5.3%

OSO SECURITIES



RUPS Code BBTN BABP DSNG SRIL RIMO TRIM BFIN

Agenda RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS-LB RUPS RUPS

Date 02-Sep-15 02-Sep-15 02-Sep-15 02-Sep-15 02-Sep-15 03-Sep-15 08-Sep-15

Time 9.30 14.00 10.00 9.30 14.00 10.00 14.00

Place Menara Bank BTN lantai 6 Jalan Gajah Mada No.1 Jakarta Pusat Audotorium MNC Tower Jl. Kebon Sirih No. 17-19 Jakarta Pusat 10340 Balai Kartini, Ruang Anggrek Jl. Jendral Gatot Subroto Kav.37 Jakarta Selatan 12950 Ballroom Hotel Diamond Jl. Brigjen Slamet Riyadi No.392 Kecamatan Laweyan Surakarta, Jawa Tengah 57144 Jl. Mayapada Tower II Lantai 22 Jl. Jendral Sudirman Kav. 27 Jakarta 12920 Gedung BEI, Tower 2 Lantai 1 Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta 12190 Hotel Grand Zuri BSD City Tangerang Selatan

DIVIDEN

Stock CTRA CTRS CTRP

No 1 2 3

DPS (IDR) -

Status Stock Bonus Stock Bonus Stock Bonus

CUM Date 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15

Ex Date 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15

Recording 02-Okt-15 02-Okt-15 02-Okt-15

Payment 19-Okt-15 19-Okt-15 19-Okt-15

RIGHT ISSUE

No 1 2 3 4 5 6

Code SRAJ ADHI MAYA HMSP BABP MAIN

OS 3 100000 10 65 5 4

NS 2 76190 1 4 2 1

: : : : : :

Price (IDR) 200

Cum Date

Ex Date

Trading Period

31-Aug-15

1-Sep-15

07 Sept - 14 Sep'15

1510-2400

3-Sep-15

4-Sep-15

10 Sept - 16 Sept'15

1665

17-Sep-15

18-Sep-15

25 Sept- 01 Okt' 15

63000-99000

28-Sep-15

29-Sep-15

05 Okt - 09 Okt'15

100

2-Oct-15

5-Oct-15

09 Okt - 22 Okt'15

1200-1600

8-Oct-15

9-Oct-15

16 Okt- 22 Okt'15

IPO

No Company 1 Gelombang Seismic

Business Line Trade & Service

Underwriter

PT Panca Global Securities Tbk

STOCK SPLIT

No

Code

1 LION 2 LMASH

OS

NS 1 : 1 :

Cum Date 10 01-Sep-15 10 01-Sep-15

Record 02-Sep-15 02-Sep-15

Trade 02-Sep-15 02-Sep-15

Listing Date

IPO Price 130-170

Shares (Mn) 150

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

RiskaAfriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 04 September 2015 JCI 4, %

Recommend Documents