MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. TLKM, ASII, INTP ; Buy STATISTICS INDEX

HEADLINES, Tuesday, December 22, 2009

BLTA capex 2010 sebesar US$147 juta

UNSP capex 2010 sebesar Rp1,2 triliun

EXCL akan buyback obligasi global senilai US$59,43 juta

TPIA 3Q2009 laba bersih naik 171% jadi Rp 470 miliar

DOID jajaki 6-7 kontrak pertambangan batubara baru

Konsorsium Nippon Steel rampungkan pembelian 55% saham NIKL

MLPL penambah kepemilikan saham di MPPA

MARKET COMMENTARY

TODAY TRADING IDEA’s TLKM, ASII, INTP ; Buy

STATISTICS INDEX Ticker

Forecast Weekly: IDR; support Rp 9370 - resistance Rp 9565, IHSG: Support 2480 - Resistance 2554

Market Review : IHSG pada perdagangan awal pekan ini langsung dibuka koreksi 19,253 poin (0,77%) pada posisi 2490,323. Koreksi diawal perdagangan dipicu perkembangan kasus Bank Century yang meluas menjadi kisruh politik hingga akhirnya memunculkan tuntutan untuk menonaktifkan Menteri Keuangan Sri Mulyani dan Wakil Presiden Boediono. Akibat tuntutan tersebut, terjadi kekhawatiran akan kondisi ekonomi Indonesia mengingat kedua tokoh tersebut masuk dalam tim ekonomi pemerintahan sekarang. Sepanjang perdagangan IHSG berada dalam area negative dan terus menurun hingga menyentuh level terendah pada 2.415, 347. Namun menjelang penutupan IHSG mendapat sedikit dorongan hingga akhirnya beranjak dari titik terendah dan ditutup pada -78,187 poin (3,116%) pada posisi 2.431,389. Market View : tekanan terhadap indeks yang terjadi dalam perdagangan Senin kemarin membuat kepanikan sejumlah pelaku pasar di Bursa Efek Indonesia. Faktor-faktor yang diperkirakan memberikan tekanan bagi indeks tersebut seperti; sikap dari pelaku pasar untuk mengatisipasi libur panjang dan kekhawatiran terhadap tekanan untuk nonaktifnya wakil Presiden, Menteri Keuangan dan sejumlah pejabatan BI. Namun, koreksi yang terjadi cukup dalam tersebut membuka peluang bahwa ada potensi terjadi pola reversal bagi indeks dalam perdagangan saham pada hari ini. Kendati pemodal tetap melakukan pola trading jangka pendek dengan hit and run. Dengan pola demikian indeks masih memiliki kecenderung fluktuatif dengan pola rentan aksi ambil untung yang dilakukan pemodal. Seiringan dengan yang terjadi akhir-akhir ini pelaku pasar akan terus menyikapi perkembangan yang terjadi atas kasus Bank Century ini, karena akan berdampak terhadap pergerakan indeks kedepannya. Faktor dari kenaikan harga minyak mentah dunia dan sejumlah harga komoditas tambang dan CPO yang mengalami kenaikan tidak berdampak kuat secara sektoral.

COMPOSITE KOMPAS100 LQ45 JII MBX DBX TOP GAINERS Ticker FAST AUTO BYAN JKON CEKA TOP LOSERS Ticker ASII INTP MLBI ITMG AALI WORLD MARKETS DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE

Price 2,431.389 589.726 478.425 696.940 347.565 402.601

Change -78.187 -21.096 -18.027 -22.339 -11.500 -17.731

Price Change 5,200 500 5,700 100 5,700 100 650 50 1,490 90 Price Change 33,900 -1,100 12,000 -1,050 177,000 -1,000 30,000 -1,400 22,700 -900 10328.890 2211.690 5196.810 10204.660 21175.880 2802.590 1266.970

20.63 31.64 -20.80 62.61 -171.75 -10.68 -2.06

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

PT Berlian Laju Tanker Tbk (BLTA) menganggarkan belanja modal (capex) tahun 2010 sebesar US$147 juta. Belanja modal akan digunakan untuk membeli sekitar 4 hingga 5 kapal pada semester II 2010. Pendanaan belanja modal ini akan didapatkan dari pinjaman bank dan kas internal. Besarnya komposisi masih tergantung dari delivery pembelian kapal. (Positive)

PT Bakrie Sumatra Plantation Tbk (UNSP) menganggarkan belanja modal (capex) tahun 2010 sebesar Rp1,2 triliun, naik 300% dibanding dengan capex tahun 2009 sebesar Rp300 miliar. Dari total capex tersebut, sekitar Rp700 miliar untuk bisnis oloekimia sedang sisanya untuk perkebunan. Perseroan membutuhkan dana cukup besar untuk mengaktifkan kembali pabrik oleokimia milik PT Domba Mas yang akan diakuisisi tahun depan. Tahun depan pabrik tersebut diharapkan mempu berproduksi 28-30 ribu ton fatty alcohol dan 40 ribu ton acid dan tahun 2011 dan 2012 diharapkan akan meningkat masing-masing 70% dan 90% dari kapasitas produksi 140 ribu ton per tahun. Sedang untuk perkebunan, perseroan berencana menambah 34 ribu hectare lahan karet dan sawit pada tahun 2010. Pendanaan, perseroan akan menggunakan kombinasi dana internal dan hasil penerbitan saham baru (right issue). Hingga akhir September 2009 posisi kas perseroan Rp136,80 miliar. Perseroan berencana menggelar right issue senilai Rp4,9 triliun. (Positive)

PT XL Axiata Tbk (EXCL) akan membeli kembali (buyback) obligasi global senilai US$59,43 juta atau setara Rp590 miliar pada 18 Januari 2010. Langkah ini sebgaia bagian dari strategi perseroan untuk mengurangi jumlah utang berdenominasi dolar AS. Percepatan pembayaran bertujuan mengurangi biaya bunga serta memperbaiki struktur permodalan dan memperkuat neraca perusahaan. Obligasi yang diterbitkan oleh naka usaha perseroan Excelcomindo Finance Company BV awalnya berjumlah US$250 juta dengan kupon 7,125% per tahun dan jatuh tempo pada 2013. Perseroan telah melakukan tiga kali buyback yakni senilai US$122,29 juta pada 30 Juni 2008, US$3,63 juta pada 20 April 2009 dan US$64,6 juta pada 1 Desember 2009. (Positive)

PT Tri Polyta Indonesia Tbk (TPIA) pada kuartal III-2009 membukukan pertumbuhan laba bersih sebesar 171% menjadi Rp 470 miliar dibanding periode yang sama tahun 2008 sebesar Rp 174 miliar. Peningkatan didorong oleh pertumbuhan volume penjualan sebesar 18% menjadi 299.088 ton dari sebelumnya 252.479 ton. Peningkatan ini mencerminkan pertumbuhan pasar polypropylene domestik yang relatif cukup baik. Perseroan membukukan peningkatan margin selisih dari harga polypropylene, barang jadi hasil produksi perseroan dengan harga propylene, bahan baku produksi sebesar 39% menjadi US$ 357 per ton dari sebelumnya US$ 256 per ton. (Positive)

PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) melalui anak usahanya, PT Bukit Makmur Mandiri Utama (BUMA), menjajaki 6-7 kontrak pertambangan batubara baru di Kalimantan pada tahun 2010. Salah satu dari kontrak tersebut sedang dalam proses diskusi serius dan due diligence, diharapkan tahun depan tender sudah dapat diperoleh dan segera beroperasi. Sedangkan untuk lima tender lain, prosesnya masih tahap awal dan belum dipastikan keputusannya. Saat ini perseroan telah memiliki 12 kontrak senilai US$5,3 miliar atau 7,7 kali lipat dari peroleh perseroan pada tahun 2008 sebesar US$486 juta. (Positive)

Konsorsium Nippon Steel yang terdiri atas Nippon Steel Corporation, Nippon Steel Trading Co Ltd, Mitsui & Co Ltd dan Metal One Corporation telah merampungkan pembelian 55% atau setara 1.387.842.500 saham PT Pelat Timah Nusantara Tbk (NIKL) milik PT Krakatau Steel. Harga pembelian senilai Rp 409 per saham sehingga totalnya mencapai Rp 567,627 miliar. Dengan pembelian tersebut, jumlah kepemilikan Karakatu Steel di perseroan berubah menjadi 20,1%, Nippon Steel akan memiliki 35%, Mitsui 10%, Nippon Trading 5% dan Metal One Corporation 5%, PT Baruna Inti Lestari 4,9% dan masyarakat 20%. Transaksi pemindahan telah dilakukan pada 14 Desember 2009. (Neutral)

PT Multipolar Tbk (MLPL) menambah kepemilikan saham di PT Matahari Putra Prima Tbk (MPPA) setelah melakukan pembelian saham sebanyak 250.000 saham dengan kisaran harga Rp 890 sampai dengan Rp 900 per saham melalui Bursa Efek Indonesia. Sebelumnya MLPL telah memiliki saham di MPPA sebanyak 2.261.208.003 lembar saham atau setara dengan 50,07% total saham MPPA. (Neutral)


COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP

PRICE (USD) 73.36 80.25 5.79 1115.27 17105.00 15875.00 2420.00

CHANGE 0.71 1.25 0.00 2.07 30.00 75.00 0.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 9,831 4,751 2,179 677

RATE (IDR) 9,505.00 13,617.81 104.99 6,773.80 8,447.09 15,245.69

CHANGE -5.00 1,646.44 26.07 1,084.05 -666.50 -1,656.59

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE 0.0105 1.4327 90.5300 1.4032 0.8887 1.6133

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO

0.25 6.50 1.00 0.10 0.50 5.31 APBN-P 2008

GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%)

PSAB Right Issue Ticker PSAB EXCL AGRO INCOMING IPO’s Company Brent Sekuritas Protelindo

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa (USD)

4,5 6.00 11.000 7.50

95.00 0.93 895.0

127.20

45.00 0.630 1,123.90

Status

Ratio 10 : 10 5:1 160 : 69

Business

985.70

DPS (IDR)

1,36 DPS (IDR) 160 2.000 130

Underwriter

Victoria Sekuritas Dinamika Usaha Jaya Investindo BNI Sekuritas Reliance OSK Nusadana Sec. Bahana Sec.

Cum Date

tunai

-43 32 14 34

CHANGE 0.0005 -0.0011 0.0350 0.0004 -0.0015 -0.0028

6.72 0.51 0.24

2009

6.30 11.40 9,250.00 9.10

Penjamin Emisi Jasa Penunjang Telekomunikasi Nirwana Kharisma Properti Power Telecom Jasa telekomunikasi Mitrasurya Cemerlang Properti Dian Swastika Sentosa Penyedia Infrastruktur listrik dan telekomunikasi Latinusa Pemasok pelat tmah HEARD ON THE ROAD

Realisasi

6.40 6.50 9,100.00 7.50

Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN (Rp Triliun) DIVIDEN Ticker

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)

CHANGE

September

GDP (IDR Tn)

Ex Date

Oktober

2.45 2.41 -0.03 65.8442

2.41 2.57 0.19 64.5285

1,452.50

1,236.52

Recording

03-Nov-09

Payment

04-Nov-09

06-Nov-09

Cum Date

Ex Date

Recording

Trading Priode

Offering Date

Share

Price

Listing

2,3 & 6 Juli

80 juta 343 Juta

125 195

10 Juli

Oktober 2009

333,33 juta 2 miliar 475 juta -

-

-

November 2009

-

-

-

Peringkat Indonesia positif dari sebelumnya stbail oleh Standard & Poor’s ADB dan pemegang saham SDRA disebut-sebut tengah negoisasi mengenai pembelian saham SDRA Selain, INDY disebut-sebut tertarik untuk akuisisi saham BHP Billiton, ANTM dan PTBA juga berminat


CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS RUPSLB: OKAS Dec 01

MM Dec

DD EVENTS 02

MM Dec

MSOP III: BMRI Warrant Conv I: CTRA Warrant Conv V: BVIC Cash Dividen: BBRI

DD EVENTS 03 Cash Dividen: BVIC Cash Dividen: BMRI Cash Dividen: HMSP

Dec

04

RUPSLB: RMBA RUPSLB: BATI RUPSLB: YULE

Dec

05

Dec

06

Dec

07

RUPSLB: SRSN Right Issue I: BBKP Cash Dividen: TPIA

Dec

08 RUPSLB: PNLF Cash Dividen: SMGR Cash Dividen: RIGS

Dec

09 Cash Dividen: PGAS Cash Dividen: BATA

Dec

10

RUPSLB: ITMA RUPSLB: WEHA Cash Dividen: INCO Cash Dividen: TLKM IPO:PT Dian Swastika Sentosa Tbk

Dec

11 RUPSLB: IIKP RUPSLB: SAFE

Dec

12

Dec

13

Dec

14

Cash Dividen: ADRO IPO:PT Pelat Timah Nusantara Tbk

Dec

15

Dec

16

Dec

17

RUPSLB: BYAN RUPSLB: ZBRA IPO:PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk

Dec

18

Dec

19

Dec

20

Dec

21 RUPSLB: TIRA RUPSLB: DOID RUPSLB: HITS

Dec

22

Dec

23

Dec

24

Dec

25

Dec

26

Dec

27

Dec

28

Dec

29

Dec

30

Dec

31

RUPSLB: BKSL Cash Dividen: IKBI

RUPSLB: HITS RUPSLB: ENRG Right Issue II: CITA

RUPSLB: MIRA IPO:PT Gunawan Dianjaya Steel Tbk

RUPSLB: ARGO Rights Issue : BKSL

RUPSLB: JASS RUPSLB: BTON

RUPSLB: ELSA


CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI 8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement 29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA 3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement 24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden 9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI 6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, IQPlus, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

RESEARCH TEAM Team

:

Alfiansyah ([email protected]) Jeff Tan ([email protected]) Eddy Widjaja ([email protected]) Kartini ([email protected])

YM: [email protected] YM: [email protected]

KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi

Wilayah Jawa Timur Telepon

No

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550

Lokasi

Kalimantan Telepon

No

Lokasi

Telepon

20 Surabaya*

031-5619788

34 Pontianak*

0561-7071130 0542-750865

2 Mangga Dua*

021-6257970

21 Malang*

0341 - 335888

35 Balikpapan

3 Kelapa Gading*

021-4502357

22 Jombang

0321-853788

36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati

021-7668283

23 Sidoarjo

031-8959650

37 Samarinda

5 Tangerang

021-5377098

24 Kediri

0354-682770

38 Banjarmasin 0511-7416112

Wilayah Jawa Barat No Lokasi

Wilayah Bali Telepon

No

Lokasi

6 Bandung*

022-4266481

7 Cirebon

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

Wilayah Sumatra

0285-412449

No

9 Pekalongan

25 Denpasar

Lokasi

Wilayah Sulawesi Telepon 0361-229933

0262-2246528

26 Medan*

061-4564132

11 Karawang

0267-8454482

27 Padang

0751-811950

12 Tasikmalaya

0265-311771

28 Pekanbaru

0761-856123

13 Sukabumi

0266-229318

29 Palembang

0711-353791

30 Jambi

0741-7554987

31 Lampung

0721-470462

Wilayah Jawa Tengah Telepon 024-8502683

15 Yogya

0274-557222

Pulau Batam

16 Solo

0271-661199

No

17 Purwokerto

0281-642244 0283-320184

19 Kudus

0291-446322

Lokasi

No. Telp.

39 Manado

0431-879581

40 Makassar

0411-456789

32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang

18 Tegal

No

No. Telp.

10 Garut

No Lokasi

0541-746564

Lokasi 33 Batam

No. Telp. 0778-7030262

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. TLKM, ASII, INTP ; Buy STATISTICS INDEX

Recommend Documents