Magister Manajemen Univ. Muhammadiyah Yogyakarta

Magister Manajemen Univ. Muhammadiyah Yogyakarta

X. Manajemen Piutang P en d ah u l u an Penjualan secara kredit merupakan salah satu upaya untuk meningkatkan penjualan pada kondisi persaingan yang semakin ketat, oleh sebab itu manajemen perlu mempertimbangkan kebijakan penjualan secara kredit. Agar kebijakan ini tidak merugikan perusahaan, manajemen perlu menganalisis dengan mempertimbangkan dua hal, yaitu: 1.

Tambahan keuntungan karena menjual secara kredit: a. Kenaikan kuantitas yang terjual. b. Kenaikan harga jual per unit.

2.

Tambahan biaya: a. Biaya modal yang tertanam dalam piutang. b. Biaya penagihan piutang.

Wihandaru Sotya Pamungkas Manajemen Piutang 206

Magister Manajemen Univ. Muhammadiyah Yogyakarta c. Biaya karena piutang tidak tertagih (bad-debt). Biaya modal yang tertanam dalam piutang dipengaruhi oleh: a.

Opportunity cost.

b.

Jangka waktu kredit karena semakin lama jangka waktu kredit akan semakin besar dana yang tertanam dalam piutang. Contoh CV Berkah yang bergerak di bidang kerajinan dari limbah

kayu jati saat ini menjual barang dagangan secara tunai. Oleh karena persaingan yang sangat ketat, pimpinan perusahaan mempertimbangkan menjual secera kredit. Adapun data sebagai berikut:


Magister Manajemen Univ. Muhammadiyah Yogyakarta Data penjualan kebijakan tunai Penjualan

Rp50.000.000,-

Bad-debt

0%

Marjin kontribusi

40% dari penjualan tunai

Data penjualan kebijakan kredit Penjualan

Rp110.000.000,-

Bad-debt

5% dari penjualan kredit

Marjin kontribusi


Biaya penagihan


Apakah kebijakan penjualan kredit dapat dilaksanakan (asumsi 1 tahun 360 hari). Penyelesaian Tambahan penjualan = [110.000.000 – 50.000.000]

Rp60.000.000,-

Tambahan laba = 40% x 60.000.000

Rp24.000.000,-

Harga pokok produk = 60% x 60.000.000

Rp36.000.000,-


Magister Manajemen Univ. Muhammadiyah Yogyakarta Perputaran piutang = [ Nilai piutang = [

360hari

3 kali

/120 hari]

60.000.000

Rp20.000.000,-

/3]

Dana yang tertanam dalam piutang = 60% x 20.000.000

Rp12.000.000,-

Biaya penggunaan dana (opportunity cost) = 20% x 12.000.000 =

Rp2.400.000,-

Bad-debt = 5% x 110.000.000 =

Rp5.500.000,-

Biaya penagihan = 5% x 110.000.000 =

Rp5.500.000.-

Total tambahan biaya = 2.400.000+5.500.000+5.500.000 = Rp13.400.000,-

Kesimpulan Tambahan laba

Rp24.000.000,-

Tambahan biaya

Rp13.400.000,-

Selisih

Rp10.600.000,-

Kebijakan penjualan kredit dapat dilaksanakan.


Magister Manajemen Univ. Muhammadiyah Yogyakarta So a l 1 Perusahaan ABC-1 menetapkan kebijakan penjualan kredit dengan syarat: 2

a. /10 net 30 5

b. /30 net 60 c.

10

/30 net 90

Hitunglah waktu pengumpulan piutang jika 40% pembeli memanfaatkan potongan. Penyelesaian a.

[40% x 10] + [60% x 30] =

22 hari

b.

[40% x 30] + [ 60% x 60] =

48 hari

c.

[40% x 30] + [60% x 90] =

66 hari


Magister Manajemen Univ. Muhammadiyah Yogyakarta So a l 2 PT ABC-2 setiap bulan mampu menjual barang sebanyak Rp100.000.000,- secara kredit dengan syarat penjualan sebagai berikut: X

Penjualan bulan Januari dibayar Pebruari 40%, dibayar Maret 35%, dibayar April 25%.

X

Penjualan bulan Pebruari diabayar Maret 40%, dibayar April 35%, dibayar Mei 25%.

X

Dan seterusnya untuk penjualan bulan berikutnya.

Hitunglah: a.

Nilai piutang perusahaan.

b.

Dana yang tertanan dalam piutang jika laba kotor 25%.


Magister Manajemen Univ. Muhammadiyah Yogyakarta Penyelesaian Nilai piutang perusahaan Januari

[100% - 0%] x 100.000.000 =

Rp100.000.000,-

Pebruari

[100% - 40%] x 100.000.000 =

Rp60.000.000,-

Maret

[100% - 40% - 35% ] x 100.000.000 =

Rp25.000.000,-

Jumlah

Rp185.000.000,-

Dana yang tertanam dalam piutang (100% − 25%) x 185.000.000 = Rp138.750.000,So a l 3 PT ABC-3 setiap bulan mampu menjual barang sebanyak Rp100.000.000,- secara kredit dengan syarat penjualan sebagai berikut: X

Penjualan bulan Januari dibayar Januari 50%, dibayar Pebruari 25%, dibayar Maret 25%.

X

Penjualan bulan Pebruari dibayar Pebruari 50%, dibayar Maret 25%, dibayar April 25%.


Magister Manajemen Univ. Muhammadiyah Yogyakarta X

Dan seterusnya untuk penjualan bulan berikutnya.

Hitunglah: a.

Nilai piutang perusahaan.

b.

Dana yang tertanan dalam piutang jika laba kotor 30%. Penyelesaian

Nilai piutang perusahaan Januari

[100% - 50%] x 100.000.000 =

Pebruari [100% - 50% - 25%] x 100.000.000 = Maret

[100% - 50% - 25% - 25%] x 100.000.000 =

Jumlah

Rp50.000.000,Rp25.000.000,Rp0,Rp75.000.000,-

Dana yang tertanam dalam piutang (100% − 30%) x 75.000.000 = Rp52.500.000,-


Magister Manajemen Univ. Muhammadiyah Yogyakarta So a l 4 CV Adji Dolanan yang menjual mainan anak-anak secara kredit dalam satu tahun mampu menjual barang sebesar Rp50.000.000,- dengan laba kotor sebesar 40%. Barang tersebut dijual dengan tempo 90 hari. Piutang tidak tertagih sebesar 10% dan opportunity cost per tahun 20%. Apakah kebijakan menjual barang secara kredit dapat dilaksanakan. Penyelesaian Penjualan kredit

Rp50.000.000,-

Laba = 40% x 50.000.000

Rp20.000.000,-

Harga pokok produk = 60% x 50.000.000

Rp30.000.000,-

Perputaran piutang = [ Nilai piutang = [

360hari

/90 hari]

50.000.000

/4]

4 kali Rp12.500.000,-

Dana yang tertanam dalam piutang = 60% x 12.500.000

Rp7.500.000,-

Biaya penggunaan dana = 20% x 7.500.000

Rp1.500.000,-



Bad-debt = 10% x 50.000.000 =

Rp5.000.000,-

Total tambahan biaya = 1.500.000 + 5.000.000 = Rp6.500.000,-

Kesimpulan Laba karena menjual kredit

Rp20.000.000,-

Biaya karena menjual kredit

Rp6.500.000,-

Selisih

Rp13.500.000,-

Kebijakan menjual secara kredit dapat dilaksanakan.

So a l 5 CV Kondang Asesori saat ini menjual barang dagangan secara tunai. Oleh karena persaingan yang sangat ketat, pimpinan mempertimbangkan menjual secera kredit.


Magister Manajemen Univ. Muhammadiyah Yogyakarta Data penjualan kebijakan tunai Penjualan

Rp50.000.000,-

Bad-debt

0%

Marjin kontribusi

20% dari penjualan tunai

Data penjualan kebijakan kredit Penjualan

Rp110.000.000,-

Bad-debt

10%

Marjin kontribusi


Opportunity cost

20%

Jangka waktu kredit

120 hari

Apakah kebijakan penjualan kredit dibenarkan. Penyelesaian Laba penjualan tunai = [20% x 50.000.000]

= Rp10.000.000,-

Laba penjualan kredit = [30% x 110.000.000]

= Rp33.000.000,-

Tambahan laba karena perubahan kebijakan

= Rp23.000.000,-


Magister Manajemen Univ. Muhammadiyah Yogyakarta Harga pokok produk (kredit) Rp77.000.000,-

= 70% x 110.000.000 Perputaran piutang = [ Nilai piutang = [

360hari

/120 hari]

110.000.000

3 kali Rp36.666.666,-

/3]

Dana yang tertanam dalam piutang Rp46.200.000,-

= 60% x 77.000.000 Biaya penggunaan dana = 20% x 46.200.000

Bad-debt = 10% x 110.000.000 =

Rp9.240.000,Rp11.000.000,-

Total biaya = 9.240.000 + 11.000.000 = Rp20.240.000,Kesimpulan Tambahan laba

Rp23.000.000,-

Tambahan biaya

Rp20.240.000,-

Selisih

Rp2.760.000,-

Kebijakan penjualan kredit dibenarkan.



Daftar Pustaka

Brigham, Eugene F. dan Philip R. Davis (2004), 8th Edition, Intermediate Financial Management, Thompson South Western, USA. Husnan,

Suad

(1998),

Edisi

4,

Penyelesaiannya Manajemen Penerapan, BPFE, Yogyakarta.

Kumpulan Soal Keuangan Teori

dan dan

Sartono, Agus R. (2000), Edisi 3, Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi, BPFE, Yogyakarta.

Ringkasan Teori Manajemen Keuangan Soal dan Penyelesaiannya, BPFE, Yogyakarta.

Sartono, Agus R. (2000), Edisi 3,


Magister Manajemen Univ. Muhammadiyah Yogyakarta

Recommend Documents