Daily Report
valbury
07 December 2011
PT Valbury Asia Securities
HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
• • BNBR dapat dana BORN akhirnya tunda terbitkan obligasi
• BNBR investasi US$3,5 miliar hingga 2014 • ICBP capex capex sekitar Rp 1,8 triliun di 2012 • TLKM targetkan pendapatan naik 5%-6% di 2012 • BMRI kerjasama dengan FAST untuk kartu kredit dan kartu debit • ABMM proyeksikan pendapatan naik 50% di 2011 • ABMM ekspansi USD 1 miliar • ABMM targetkan pendapatan Rp6,3 triliun • BSDE marketing sales per November 2011 Rp 3,3 triliun • BFIN pembiayaan baru capai Rp 5,2 triliun per November 2011 • FASW perkirakan volume penjualan naik 24,6% di 2012 • KBRI rencana jual aset tidak produktifnya • ESTI anggarkan capex di 2012 sekita USD 5 juta • BRNA perkirakan penjualan naik 15% jadi Rp 651 miliar di 2011 • Penyaluran kredit BMRI capai Rp 264 triliun • MTLA anggarkan capex Rp 965 miliar di 2012 • Penjualan POLY dapat naik 30% • Cipaganti akan lepas 35% saham • GTBO raih laba bersih Rp86,89 miliar • SMCB targetlan laba bersih 2011 Rp1 triliun • BBTN cairkan FLPP Rp4,5 triliun • Laba bersih JRPT naik 34%
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Bn) 3412.44 1657.91
IHSG
3752.674
-28.119
2670
LQ-45
664.428
-5.188
661
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Optimisme atas langkah Jerman dan Perancis yang akan mencapai kesepakatan untuk mengontrol fiskal yang lebih ketat hingga sempat mendorong penguatan bursa saham Amerika pada perdagangan hari sebelumnya, terimbas oleh penurunan peringkat yang dilakukan oleh S & P atas 15 negara euro. Pernyataan lembaga pemeringkat Standard & Poor’s yang akan menurunkan peringkat utang 15 negara Eropa termasuk Perancis dan Jerman, menjadi sentimen negatif yang mendorong aksi jual di mayoritas pasar saham Asia termasuk domestik. IHSG tercatat melemah sepanjang perdagangan dan ditutup turun sebesar 28,119 poin (0,744%) ke level 3.752,674 dari posisi sebelumnya pada level 3.780,793. S & P telah menempatkan peringkat Jerman dan Perancis serta sejumlah negara Eropa lainnya pada ‘credit watch negative’ sebagai langkah penurunan peringkat. Krisis utang yang terjadi di zona Eropa memaksa S & P mereview kembali peringkat 15 negara euro dengan kemungkinan penurunan peringkat. Enam negara Eropa dengan rating AAA merupakan beberapa negara yang peringkat utangnya akan diberikan outlook negatif disamping peringkat utang negara tersebut juga tergantung dari hasil pertemuan Uni Eropa pada 9 Desember mendatang. Keputusan S & P serta kecemasan defisit anggaran yang akan memburuk di sejumlah negara Eropa seperti Italia dan Spanyol yang juga akan mendorong penurunan rating dari obligasi pemerintah, membuat mayoritas bursa regional melemah. Indeks Nikkei 225 tercatat melemah sebesar 120,82 poin (1,39%) ke level 8.575,16 dari posisi sebelumnya pada level 8.695,98 dan indeks Hang Seng tercatat melemah sebesar 237,46 poin (1,24%) ke level 18.942,23 dari posisi sebelumnya pada level 19.179,69. Mayoritas bursa saham Eropa juga bergerak melemah hingga diatas 1%. British Retail Consortium (BRC), asosiasi ritel di Inggris menyatakan penjualan ritel pada bulan November mencapai titik terendah dalam enam bulan terakhir. Menurut data, omzet sejumlah toko di Inggris mengalami penurunan sebesar 1,6% dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya. Penurunan penjualan terbesar yang terjadi sejak Mei 2011, yang disebabkan perkiraan ekonomi global yang melambat, membuat warga Inggris mengurangi pengeluarannya dan memilih untuk menabung.
Pernyataan S&P tentang adanya potensi penurunan peringkat dari sebagian besar negara-negara Eropa, yang tergabung dalam zona euro yang terdiri dari 15 negara terkesan menjadi suatu hal yang kembali menakutkan pelaku pasar. Bahkan S&P telah menempatkan peringkat negara Jerman dan Prancis serta sejumlah negara Eropa lainnya pada level Credit Watch Negative. Hal ini akan menjadi perhatian pasar karena S&P diperkirakan melakukan kajian sesegera mungkin setelah pertemuan puncak pemimpin EU pada hari Jumat. Sinyal dari S&P menyebutkan rating utang negara-negara seperti Jerman, Austria, Belgia, Finlandia, Belanda dan Luksemburg akan turun satu not dan sembilan negara lainya bisa turun dua not. Sementara itu, dua negara anggota zona euro lainnya, S&P sudah memiliki pandangan negatif, dana Yunani sudah ditetapkan memiliki rating 'CC', sebagai indikasi yang menunjukkan kemungkinan default dalam waktu dekat. Penurunan rating di negara Eropa sebagai sinyal bahwa ekonomi dunia terimbas krisis utang Eropa dan akan memicu melambatnya pertumbuhan ekonomi AS. Dari China tentang rilis Indeks Purchasing Manager (PMI) HSBC sektor jasa yang jatuh ke 52,5 dari 54,1 untuk November. Level ini merupakan tingkat yang paling lambat pertumbuhannya dalam tiga bulan. Hal lainnya yang bisa memberikan sentimen pasar mengenai pertemuan Bank Sentral Eropa (ECB) soal kebijakan moneter. Terkait dengan KTT pemimpin Eropa ini pasar menaruh harapan akan adanya solusi yang dapat menyelesaikan krisis utang zona-euro pada pertemuan puncak Kamis-Jumat sehingga bisa mengangkat sentimen positif bagi pasar keuangan. Dari Australia Reserve Bank of Australia (RBA) memangkas tingkat suku bunga acuannya sebesar 25 basis poin menjadi 4,25%. Pemotongan ini dilakukan dalam rangka antisipasi penyebaran krisis Eropa dan AS yang dikhawatrikan menyebar. Tingkat inflasi Australia yang terkendali menjadi salah satu alasan diturunkannya tingkat suku bunga tersebut.
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 1 of 11
JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE
Peluang dalam pekan ini masih cukup terbuka, karena SupportIHSG leveluntuk menguat 3732/3712/3688 Resistance level 3777/3801/3821 sinyal dari indikator Stochastic maupun MACD mengindikasikan trend Major trend positif. Sama halnya Down dengan lagging indikator untuk jangka pendek Minor trend bullish Up mengisyaratkan pattern. Range indeks sepekan di level 3740-3812
Daily News 7 Desember 2011
PT Valbury Asia Securities
Rencana penerbitan obligasi Bakrie & Brother (BNBR) sebesar Rp 1 triliun tertunda, setelah perseroan mendapat dana dari Borneo Lumbung Energi & Metal (BORN) atas penjualan sahamnya di Bumi Plc. Obligasi akan tetap diterbitkan di tahun 2012. Perseroan akan merevaluasi nilai obligasi tersebut, dan disesuaikan dengan kebutuhan dana BNBR. Grup Bakrie melakukan ekspansi ke kawasan Afrika dengan menandatangani kesepakatan investasi dengan pemerintah Nigeria senilai USD 960 juta atau sekitar Rp 8,6 triliun. Investasi itu meliputi sektor pertambangan, perminyakan dan karet di 2 negara bagian Selatan Nigeria. ABM Investama (ABMM) menargetkan produksi batu bara hingga 5,5 juta ton di tahun 2012. Kontribusi batu bara dihasilkan pada tambang perseroan di Kalimantan Selatan sebesar 4 - 4,5 juta ton dan Aceh sebesar 500 ribu - 1 juta ton. Perseroan pun membidik pertumbuhan laba bersih berkisar 3,5-4 kali lipat hingga akhir tahun 2011 yang didorong oleh pertumbuhan pendapatan sebesar 40%-50%. Pendapatan perseroan tahun 2010 mencapai Rp 4,5 triliun dengan laba bersih Rp 127 miliar. Dengan target itu, ABM akan memperoleh pendapatan maksimal Rp 6,3-6,7 triliun. Kontribusi terbesar pendapatan ABMM dari kontraktor batubara, khususnya pada pengupasan lapisan tanah (overburden removal). Perseroan menargetkan produksi overburden removal 120 juta bcm di tahun 2012. Target produksi batu bara tahun 2011 mencapai 2,5-2,7 juta ton, naik dari posisi 2010 1 juta ton. ABM Investama (ABMM) membidik pertumbuhan pendapatan 1,5 kali lipat pada tahun ini dibandingkan dengan akhir tahun lalu seiring dengan kenaikan produksi batu bara. Pada akhir tahun lalu perseroan mencatatkan pendapatan Rp4,2 triliun. Dengan asumsi 1,5 kali peningkatan, pendapatan perseroan bisa mencapai Rp6,3 triliun. ABM Investama (ABMM) menyiapkan dana USD 1 miliar untuk mengembangkan usaha dalam 5 tahun ke depan. Investasi akan diberikan ke lini usaha kontraktor dan pertambangan batubara. Di divisi batubara, perseroan menjajaki peluang akuisisi kuasa pertambangan (KP) untuk meningkatkan produksi. Dalam 4 tahun ke depan, produksi batubara ditargetkan naik 5 kali lipat dari tahun ini sekitar 2,7 juta ton. Aneka Tambang (ANTM) telah memperoleh pernyataan efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) untuk penerbitan obligasi berkelanjutan tahap I sebesar Rp 3 triliun. Indofood CBP Sukses Makmur (ICBP) memproyeksikan anggaran belanja modal (capex) tahun 2012 sekitar Rp 1,8 triliun yang digunakan untuk ekspansi bisnis. Sumber dana cpaex dari sisa haisl
IPO. Perseroan akan melakukan membangun pabrik mie instant di Palembang dan Semarang yang ditargetkan mulai beroperasi pada tahun 2014. Saat ini perseroan tengah membangun pabrik mie instant di Jakarta, yang ditargetkan selesai dan beroperasi pada tahun 2012, untuk mengkonsolidasikan 2 pabrik tersebut. Investasi pembangunan ketiga pabrik tersebut mencapai Rp 700 miliar. Dengan dibangunnya 3 pabrik tersebut, maka produksi mie intstant perseroan diharapkan dapat meningkat 13% menjadi 17,6 miliar bungkus per tahun. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) menargetkan pendapatan tumbuh sekitar 5%-6% pada tahun 2012. Pertumbuhan pendapatan tersebut didukung oleh bisnis layanan data dan seluler. Telkom berambisi untuk mendapatkan market share sebesar 50% dari kapitalisasi industri telekomunikasi di Indonesia. Perseroan menganggarkan belanja modal (capex) sebesar Rp 15 triliun. Sumber pendanaan capex sebanyak 70% berasal dari internal, 20% dari refinancing dan sisanya akan berasal dari pinjaman perbankan. Sebanyak 60% dari dana capex tersebut akan digunakan untuk pengembangan selular, 30% untuk broadband, serta 10% untuk lainlain. PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel), anak usaha Telekomunikasi Indonesia (TLKM), menargetkan sekitar 1 juta pelanggan korporasi pada tahun 2012. Perseroan akan mengeluarkan paket-paket produk untuk menambah pelanggan korporasi dari segmen small medium business. Telkomsel menargetkan hingga akhir 2011, jumlah pelanggan korporasi mencapai 850 ribu pelanggan dari 8.000 perusahaan atau memiliki pangsa pasar 75% terhadap total pelanggan korporasi seluruh operator di Indonesia. Garda Tujuh Buana (GTBO) mencetak laba bersih Rp86,89 miliar pada akhir September 2011 menyusul lonjakan penjualan. Penjualan meningkat menjadi Rp164,84 miliar dibandingkan dengan posisi yang sama tahun lalu sebesar Rp2,91 juta. Terkait dengan bisnis batu bara, perseroan telah menunjuk M/S Oswal Overseas Limited, Dubai, sebagai pemegang hak pemasaran atas batu bara untuk jangka waktu 10 tahun. Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian tersebut, perseroan akan menerima uang jaminan senilai US$20 juta atau Rp181,66 miliar. Holcim Indonesia (SMCB) menargetkan perolehan laba bersih Rp1 triliun hingga akhir tahun ini, naik 20,7% dibandingkan tahun lalu Rp828 miliar. Ekspektasi laba bersih tersbeut seiring dengan proyek realisasi penjualan bersih perseroan hingga akhir tahun yang diperkirakan mencapai Rp7 triliun. Perseroan memperkirakan volume penjualan mencapai 7,3 juta ton hingga akhir tahun atau naik 30% dari tahun lalu. Mitra International Resources (MIRA) mengalihkan 1 unit kapal production barg berbendera Republik Panama, menjadi berbendera Indonesia. Pengalihan tersebut dilakukan melalui transaksi antara 2 anak usaha MIRA, dimana Sabre Offshore Marine Pte Ltd (SOM) menjual kapal tersebut kepada PT Putri Kencara Raya senilai USD 10 juta pada 1 Desember 2011. Pengalihan kepemilikan kapal San Jasinto oleh SOM kepada Putri dilakukan dengan tujuan agar kapal tersebut dapat didaftarkan di wilayah RI sehubungan dengan ketentuan azas cabotage. Asia Pacific Fibers (POLY) memperkirakan penjualan tahun ini naik 30% menjadi Rp 5,8 triliun, ditopang tambahan kapasitas produksi. Kapasitas produksi bertambah sekitar 10%, sehingga volume penjualan meningkat. Sementara itu, penjualan pada 2012 diperkirakan akan stabil karena kondisi global yang belum membaik. Perseroan juga mengajukan opsi baru untuk merestrukturisasi utang terjamin senilai USD 1 miliar. Fajar Surya Wisesa (FASW) menargetkan pertumbuhan volume
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 2 of 11
Bakrie & Brothers (BNBR) berencana mengembangkan sejumlah proyek infrastruktur di Indonesia, dengan investasi USD 3-3,5 miliar dalam waktu 2-3 tahun ke depan. Perseroan akan mulai investasi di proyek infrastruktur terutama pembangkit listrik, jalan tol dan pipanisasi gas. Sumber pendanaan akan berasal dari infrastructure fund yang akan dibentuk oleh perseroan. Perseroan menyiapkan dana investasi US$3,5 miliar dalam 3 tahun mendatang yang akan digunakan sebagian besar untuk pengembangan infrastruktur. Sumber pendanaan investasi senilai Rp31,79 triliun (asumsi US$1 Setara dengan Rp9.083) berasal dari kombinasi pembiayaan proyek (project financing) dan dana fund management, dana ekuitas, serta kerja sama strategis dengan mitra perseroan lain. Perseroan akan menggandeng mitra strategis di antaranya investor dari Korea Selatan, Kanada, dan negara-negara di Timur Tengah, di mana perseroan akan menjadi pemilik mayoritas. Pengembangan infrastruktur yang siap digarap di antaranya pembangkit tenaga listrik, jalan tol, infrastruktur sektor minyak dan gas, serta pengembangan pemipaan gas.
Kertas Basuki Rachamat (KBRI) berencana menjual aset tidak produktifnya termasuk melepas penyertaan minoritas di perusahaan lain. Hasil penjualan akan digunakan untuk modal kerja dan capex, antara lain untuk revitalisasi mesin PM-1. Perseroan berencana melanjutkan proses pendanaan dari pihak perbankan atau investor untuk menyelesaikan pembangunan proyek Paper Machine-2, serta mengundang investor strategis untuk investasi di HTI. Perseroan akan menyelesaikan utang kepada PT. Greta Sastra Prima melalui penerbitan saham baru tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (nonHMETD). Ever Shine Tex (ESTI) menganggarkan belanja modal (capex) tahun 2012 sekitar USD 5 juta. Capex itu akan digunakan untuk pemeliharaan 2 pabrik. Perseoran menargetkan penjualan tahun 2011 dapat mencapai USD 61 juta dan di tahun 2012 sebesar USD 100 juta. Berlina (BRNA) memproyeksikan penjualan mencapai Rp 651 miliar di 2011 atau tumbuh sebesar 15% dibanding realisasi di 2010 sebesar Rp 568 miliar. Pertumbuhan penjualan Berlina tahun 2011 terutama ditopang oleh naiknya volume penjualan di pasar lokal dan ekspor ke China. Elang Mahkota Teknologi (EMTK) optimis bisa memperoleh 60 ribu pelanggan tahun 2012 untuk televisi berbayarnya dengan nama "Nexmedia". Perseroan telah mengajukan sejumlah lisensi agar untuk tahun berikutnya agar Nexmedia bisa mengudara tidak hanya di wilayah Jakarta, Bogor, Tangerang, dan Bekasi (Jabodetabek) saja, tetapi bisa ke kota besar seperti Bandung, Surabaya, dan Medan. Jaya Real Property (JRPT) membukukan laba bersih dalam periode 9 bulan pertama tahun ini sebesar Rp220,88 miliar atau naik 34,3% dibandingkan dengan pencapaian pada periode yang sama tahun lalu Rp164,47 miliar. Peningkatan laba bersih ini seiring dengan kenaikan pendapatan usaha sebesar 13,83% menjadi Rp612,7 miliar dibandingkan dengan sebelumnya Rp538,24 miliar.
sebagaian besar masyarakat menengah ke bawah tidak memenuhi kedua syarat itu. Bank Mandiri (BMRI) menyatakan bahwa penyaluran kreditnya di bulan November telah mencapai Rp 264 triliun. Perseroan optimis pertumbuhan kreditnya hingga akhir tahun dapat mencapai 25%. Sektor yang mendukung penyaluran kredit BMRI ini ditunjang oleh sektor mikro, komersial dan korporasi. Sementara itu, prediksi pertumbuhan kredit tahun depan sekitar 20-22%. Bank Mandiri (BMRI) bekerja sama dengan Fastfood Indonesia (FAST) sebagai pemilik waralaba tunggal Kentucky Fried Chicken (KFC) untuk meningkatkan transaksi kartu kredit dan kartu debit Mandiri sebesar Rp 20 miliar per tahun. Kredit Bank Mandiri (BMRI) telah membukukan penyaluran kredit sebesar Rp264 triliun hingga November 2011. Realisasi tersebut tumbuh 24.63% YoY dibandingkan periode sama tahun lalu senilai Rp211.83triliun. Garuda Indonesia (GIAA) memperkirakan Citilink mampu meraih kenaikan penjualan hingga tiga kali lipat tahun depan saat jumlah pesawat baru bertambah dan penumpang domestikmengalami kenaikan. Omzet industri pakan ternak tahun 2012 diperkirakan naik 9,8% menjadi Rp 61,5 triliun dari proyeksi omzet tahun 2011 sebesar Rp 56 triliun. Kenaikan omzet didorong pertumbuhan konsumsi daging nasional, kenaikan impor ayam bibit dan produksi anak ayam umur sehari atau day old chick (DOC). Produksi pakan ternak tahun 2012 diperkirakan mencapai 12,3 juta ton. PT. Toba Sejahtera akan melakukan penawaran umum saham perdana (IPO) pada April 2012. PT. Toba Sejahtera adalah perusahaan yang bergerak dalam bidang batu bara, minyak dan gas, pembangkit listrik swasta dan perkebunan kehutanan. Perseroan menargetkan produksi batu bara tahun 2012 mencapai 11 juta ton. Saat ini perseoran mmeiliki 6 Kontrak Pertambangan. Perseroan menargetkan produksi sekitar 6-7 juta ton di tahun 2011. Pasara ekspor batu bara perseroan diantaranya adaah Jepang, Cina, India dan Taipei. Dana IPO akan dijadikan tambahan untuk anggaran belanja modal perseroan pada tahun depan. Perseroan menganggarkan belanja modal sebesar US$600-US$700 juta untuk mengembangkan bisnis perseroan dan anak usaha hingga 2015.
Metropolitan Land (MTLA) menganggarkan belanja modal sebesar Rp 965 miliar untuk tahun 2012. Sekitar Rp 600 miliar dari IPO untuk proyek baru, Rp 100 miliar untuk existing project dan Rp 200 miliar untuk akuisisi tanah. Tahun depan, perseroan menargetkan penjualan unit properti (marketing sales) sebesar Rp 800 miliar atau naik 11,4% dari estimasi tahun ini sebesar Rp 700 miliar.
Cipaganti Citra Graha berencana menggelar IPO sekitar 35% saham ke publik pada semester I-2012 dan menargetkan perolehan dana senilai Rp 750 miliar. Perseroan berencana menggunakan seluruh dana hasil IPO saham untuk membiayai pengembangan usaha, terutama guna mengembangkan divisi pertambangan batubara di Kalimantan.
Bumi Serpong Damai (BSDE) membukukan penjualan marketing (marketing sales) per November 2011 sebesar Rp 3,3 triliun dari target akhir tahun 2011 sebesar Rp 3,4 triliun. Tingginya angka marketing sales ini ditopang oleh keberhasilan menjual produk-produk properti bernilai jual tinggi yang diminati masyarakat.
Posco, produsen stainless steel terbesar dunia, telah menandatangani perjanjian preliminari dengan 2 perusahaan lokal untuk bekerja sama dalam pembangunan tambang nikel di Halmahera. The Pohang, perusahaan yang berbasis di Korea Selatan, juga mencari 7 proyek nikel lain di Indonesia untuk investasi.
Bumi Serpong Damai (BSDE) tengah menggarap BSD City Tahap II seluas 2000 ha yang diproyeksikan rampung pada tahun 2020.
Pemerintah optimis cadangan devisa Indonesia menembus USD 120 miliar pada akhir tahun 2011 meski cenderung turun seiring dengan depresiasi Rupiah. Bank Indonesia mencatat jumlah cadangan devisa Indonesia per November USD 112 miliar dari posisi USD 113,96 miliar pada Oktober dna turun dari posisi Agustus USD 124 miliar.
BFI Finance (BFIN) membukukan pembiayaan baru sebesar Rp 5,2 triliun hingga akhir November 2011, naik 50% YoY dari periode sebelumnya sebesar Rp 3,46 triliun. Penyaluran pembiayaan ini telah melampaui target yang ditetapkan pada akhir 2011 sebesar Rp 5 triliun. Bank Tabungan Negara (BBTN) pada periode Januari hingga November tahun ini telah merealisasikan kredit kepemilikan rumah dengan pola fasilitas likuiditas pembiayaan perumahan (FLPP) Rp4,5 triliun untuk 82.000 unit rumah. Realisasi tersebut baru 68,33% dari target akibat terkendala adanya persyaratan surat pemberitahuan tahunan (SPT) pajak dan nomor pokok wajib pajak (NPWP), yang
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 3 of 11
penjualan rata-rata per tahun sebesar 24,6% di 2012 menjadi 1,145 juta ton dibanding proyeksi 2011 sebesar 950 ribu ton. Pertumbuhan tersebut akan ditopang oleh estimasi kenaikan produksi menjadi 1,145 juta ton di 2012 dibanding proyeksi 2011 sebesar 950 ribu ton. Proyeksi pertumbuhan volume penjualan Fajar Surya akan ditopang ekspansi kapasitas perseroan melalui beroperasinya paper machine 5 baru.
Market Data 7 Desember 2011
PT Valbury Asia Securities
COMMODITIES
DUAL LISTING
DESCRIPTION
PRICE (USD)
CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton
101.28 3.49 1728.20 18425.00 20325.00 111.29 102.81 1045.00 3090.00 1073.75 665.19
CHANGE
PRICE (USD) 32 31 0.14 0.03
DESCRIPTION
0.29 0.03 5.20 -80.00 325.00 --5.00 48.50 -2.00 -8.23
TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)
PRICE (IDR) 7,270 7,062 1,658 183
CHANGE (IDR) -84 -11 -24 0
* weekly
GLOBAL INDICES VALUATION PRICE
INDICES
7-Des-11 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
12150.13 2649.56 5568.72 2436.96 1012.45 18942.23 3752.67 8635.38 1480.92 2749.24
CHANGE % Day 0.43 -0.23 0.01 -0.32 0.18 -1.24 -0.74 0.63 -0.61 -0.61
PER (X)
% YTD 4.95 -0.12 -5.61 -17.12 -25.07 -17.77 1.33 -15.64 -2.50 -13.82
2011E 12.46 15.81 10.01 11.06 19.38 10.31 14.97 16.04 14.37 13.03
2012F 11.37 13.33 9.29 9.21 14.83 9.45 12.57 13.13 13.48 12.21
PBV (X) 2011E 2.49 3.04 1.75 1.95 2.99 1.59 3.78 1.14 2.35 1.53
MARKET CAP
2012F
(USD Bn)
2.23 2.23 1.43 1.47 2.32 1.22 2.67 1.02 1.93 1.24
3,602.8 4,251.8 1,155.5 2,430.5 1,132.0 1,381.0 360.9 2,156.6 252.9 349.8
FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION
RATE (IDR)
CHANGE
DESCRIPTION
RATE (USD)
CHANGE
9,036.25 12,099.77 116.18 7,041.71 9,259.75 14,093.97 1,419.81 2,885.94 8.01
-1.75 -47.74 -0.06 3.72 3.39 -1.31 -0.32 3.79 0.03
1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD
0.11 1.34 77.78 1.28 1.02 1.56 6.36 3.13 11.28
0.0000 0.0002 0.0465 -0.0006 0.0004 -0.0001 0.0009 -0.0039 -0.0373
USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
CENTRAL BANK RATE
INTERBANK LENDING RATE
DESCRIPTION
COUNTRY
FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
US Indonesia Euro Japan England China
RATE (%) 0.25 6.00 1.25 0.10 0.50 6.56
DESCRIPTION
COUNTRY
JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Indonesia England Singapore Japan Japan China
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
RATE (%) 5.01 0.74 0.27 0.18 0.18 4.65
valbury Research
Pages | 4 of 11
COUNTRY
7 Desember 2011
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION
NOV’11
Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD Bn) GDP (IDR Bn)
3.20 4.15 0.34 111.3159 1,923,568
SBI OCT’11
DESCRIPTION
2.85 4.42 -0.12 113.96 1,923,568
RATE (%)
SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)
6.26 6.37 6.08
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR AGENDA
EXPECTATION
08-Dec*
US Consumer Credit
Turun menjadi $7bn dari $7.3860 Bn
08-Dec*
US Initial Jobless Claims
Turun menjadi 395 ribu dari 402 ribu
09-Dec*
US Trade Balance
Defisit naik menjadi $43.9 Bn dari $43.1 Bn
Ket: (^) US time
(*) Tentative
LEADING MOVERS STOCK
LAGGING MOVERS
PRICE
TLKM IJ UNVR IJ BUMI IJ JSMR IJ ASII IJ AALI IJ UNTR IJ AMRT IJ BMTR IJ ISAT IJ
CHANGE (%)
7350 18000 2125 3875 71650 22250 25350 4500 1040 5650
INDEX pt
STOCK GGRM BBCA BBRI BMRI CPIN EMTK ICBP ITMG BBNI INDF
IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
PRICE
CHANGE (%)
62850 7900 6650 6600 2325 2700 4925 38750 3825 4775
INDEX pt
1.38 0.56 1.19 1.97 0.14 1.14 0.40 2.27 1.96 0.89
2.33 0.88 0.60 0.59 0.47 0.46 0.43 0.40 0.32 0.31
-3.75 -1.86 -1.48 -1.49 -5.10 -8.47 -3.43 -2.27 -1.29 -1.55
-5.45 -4.23 -2.82 -2.67 -2.37 -1.48 -1.18 -1.18 -1.07 -0.76
IPO PRICE (IDR) 275-325
ISSUED SHARES (Mn) 3,338.50
OFFERING DATE
LISTING
UNDERWRITER
07 Dec – 09 Dec 2011
15 Dec 2011
HD Capital, Mandiri Sekuritas Danareksa Sekuritas
1000
1,320.00
08 Dec – 09 Dec 2011
14 Dec 2011
Buana Capital, Credit Suisse, J.P Morgan Securities
250-425
400.00
13 Dec - 15 Dec 2011
22 Dec 2011
Makinta Securities
UPCOMING IPO’S COMPANY
BUSINESS
PT Greenwood Sejahtera
Property
PT Erajaya Swasembada
Telecommunication Retail Distribution
PT Sarana Central Bajatama
Manufacture
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 5 of 11
DATE
Corporate Info 7 Desember 2011
PT Valbury Asia Securities
DIVIDEND STOCK
DPS (IDR)
STATUS
CUM DATE
EX DATE
RECORDING
PAYMENT 23-Dec-11
HMSP
260.00
Cash Dividend`10
06-Dec-11
07-Dec-11
09-Dec-11
HMSP
200.00
Cash Dividend`11
06-Dec-11
07-Dec-11
09-Dec-11
23-Dec-11
BBCA
43.50
Cash Dividend
06-Dec-11
07-Dec-11
09-Dec-11
23-Dec-11
BMTR
10.00
Cash Dividend
06-Dec-11
07-Dec-11
09-Dec-11
23-Dec-11
TURI
7.00
Cash Dividend
06-Dec-11
07-Dec-11
09-Dec-11
23-Dec-11
UNVR
250.00
Cash Dividend
06-Dec-11
07-Dec-11
09-Dec-11
15-Dec-11
KARK
0.83
Cash Dividend
06-Dec-11
07-Dec-11
09-Dec-11
23-Dec-11
BCAP
2.00
Cash Dividend
12-Dec-11
13-Dec-11
15-Dec-11
29-Dec-11
BHIT
2.00
Cash Dividend
12-Dec-11
13-Dec-11
15-Dec-11
29-Dec-11
PSKT
1.50
Cash Dividend
13-Dec-11
14-Dec-11
16-Dec-11
21-Dec-11
1000.00
Cash Dividend
20-Dec-11
21-Dec-11
23-Dec-11
05-Jan-12
ACTION
RATIO
EXC. PRICE (IDR)
CUM DATE
EX DATE
TRADING PERIOD
DKFT
Rights Issue
1:9
1000
01-Dec-11
02-Dec-11
08 Dec - 16 Dec’11
AISA
Rights Issue
4:3
560
01-Dec-11
02-Dec-11
08 Dec - 14 Dec’11
PWON
Rights Issue
5:1
650
08-Dec-11
09-Dec-11
15 Dec - 21 Dec’11
MASA
Rights Issue
2:1
500
12-Dec-11
13-Dec-11
19 Dec - 23 Dec’11
MDLN
Rights Issue
20:21
250
14-Dec-11
15-Dec-11
21 Dec - 30 Dec’11
PSAB
Rights Issue
125:3008
2000
22-Dec-11
23-Dec-11
30 Dec - 01 Jan’12
BCIP
Rights Issue
10:67
250
28-Dec-11
29-Dec-11
04 Jan - 25 Jan’12
TOTO
STOCK
GENERAL MEETING EMITEN INCF MDLN TPIA SIPD MNCN KBRI BORN ELSA PSAB DART SCPI MTFN BKSL SHID BCIP EMDE INAF WAPO
AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST
DATE
AGENDA
07-Dec-11 07-Dec-11 08-Dec-11 09-Dec-11 12-Dec-11 13-Dec-11 15-Dec-11 15-Dec-11 15-Dec-11 16-Dec-11 19-Dec-11 19-Dec-11 19-Dec-11 21-Dec-11 21-Dec-11 27-Dec-11 28-Dec-11 31-Dec-11
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 6 of 11
CORPORATE ACTIONS
Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading
7 Desember 2011
PT Valbury Asia Securities
JSMR
TRADING BUY
S1
3800
R1
3925
S2
3675
R2
4050
TREND GRAFIK
Major
UP
Minor
UP
JSMR - Daily 6/12/2011 Open 3800, Hi 3900, Lo 3775, Close 3875 (2.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 3,645.28, Fractal Up = 3,900.00, Fractal Down = 3,750.00, MA(Close,5) = 3,835.00, MA1(Close,8) = 3,821.88
Closing Price
4,200
3,900 4,000 3,875 3,853.75 3,835 3,821.88 3,800
3875
3,750 3,750 3,645.28 3,600
• • • • •
Ulasan
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area upper band
3,400
3,200 May Jun Jul August JSMR - Stochastic %D(5,3,3) = 50.00, Stochastic %K = 50.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
September
October
November
December 100.0 80 75.0 50 50 50.0 50 50
Prediksi
25.0 20
• Trading range Rp9550– Rp4050 • Entry Rp3875, take Profit Rp4000
INDIKATOR
0.0 40.0
JSMR - MACD (6,9) = -0.51, Signal() = -3.37
Posisi
Sinyal
Stochastics
50.0
Positif
MACD
-0.5
Positif
+12.3
Positif
20.0 -0.510558 0.0 -3.36657 -20.0 -40.0
Bollinger Band (Mid)
3853
Positif
MA5
3835
Positif
UNVR
TRADING BUY
17850
S1
R1
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
TREND GRAFIK
18100
100.0 80.0 60.0 40.0 12.3075 20.0 1.45033 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 -80.0
Major
UP
Minor
UP
UNVR - Daily 2/12/2011 Open 17800, Hi 17800, Lo 17600, Close 17600 (-1.1%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 15,130.27, Fractal Up = 18,750.00, Fractal Down = 16,800.00, MA(Close,5) = 17,850.00, MA1(Close,8)
17600
S2 Closing Price
R2
18,750 18,600
18350
18,000 17,900 18,000 17,875
18000
17,400 17,220.1 16,957.5 16,800 16,800
16,200
Ulasan
• • • • •
MACD line dan signal line indikasi Positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area upper band
15,600 15,266.5 15,000
14,400
May Jun Jul August UNVR - Stochastic %D(5,3,3) = 72.79, Stochastic %K = 59.94, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
September
October
November
December 100.0 80 75.0 52.5712 52.5712 50.0 49.8657 49.8657
Prediksi
25.0 20
• Trading range Rp18900 – Rp18350 • Entry Rp18000, take Profit Rp18350
INDIKATOR
Posisi
0.0 UNVR - MACD (6,9) = 169.37, Signal() = 205.26 161.76 200 144.16 100
Sinyal
0 -100
Stochastics
72.8
Positif
+169.4
Positif
True Strength Index (TSI)
+10.9
Positif
Bollinger Band (Mid)
16957
Positif
MA5
17900
Positif
MACD
-200 UNVR - TSI(3,2,4) = 10.90 80.0 60.0 40.0 17.421 20.0 15.1654 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 7 of 11
True Strength Index (TSI)
-60.0 JSMR - TSI(3,2,4) = 12.31
7 Desember 2011
BUMI
TRADING BUY
2100
S1
R1
TREND GRAFIK
2142
Major
DOWN
Minor
UP
BUMI - Daily 2/12/2011 Open 2100, Hi 2100, Lo 2050, Close 2075 (0.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,942.86, Fractal Up = 2,150.00, Fractal Down = 1,980.00, MA(Close,5) = 2,035.00, MA1(Close,8) = 2,034.38, 3,600
2050
S2
R2
2200 3,200
Closing Price
2125
• • • • •
Ulasan
2,800
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area lower band
2,150 2,400 2,141.25 2,125 2,075 2,050 2,000 2,001.38 1,980 1,963.83 1,600 May Jun Jul August BUMI - Stochastic %D(5,3,3) = 32.29, Stochastic %K = 44.27, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
September
October
November
December 100.0 80 70.5882 75.0 70.5882 58.5483 50.0 58.5483 25.0 20
• Trading range Rp2100 – Rp2200 • Entry Rp2125, take profit Rp2200
INDIKATOR Stochastics
0.0 BUMI - MACD (6,9) = -13.61, Signal() = -19.62
Posisi
Sinyal
32.3
Positif
-13.6
Positif
BUMI - TSI(3,2,4) = 15.43
MACD True Strength Index (TSI)
15.4
Positif
Bollinger Band (Mid)
2141
Negatif
MA5
2075
Posittif
SGRO
TRADING BUY
2950
S1
40.0 20.0 -0.570538 0.0 -6.921 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0
R1
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
TREND GRAFIK
3050
100.0 80.0 60.0 53.0735 40.0 34.3827 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0
Major
DOWN
Minor
Pages | 8 of 11
Prediksi
UP
SGRO - Daily 2/12/2011 Open 3000, Hi 3025, Lo 2975, Close 2975 (-1.7%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,757.14, Fractal Up = 3,100.00, Fractal Down = 2,900.00, MA(Close,5) = 2,995.00, MA1(Close,8) = 2,981.25
2900
S2
R2
3125
3,600
3,400
Closing Price
3000
Ulasan
• • • • •
3,100 3,200 3,100 3,025 3,000 3,000 2,990.63 2,900
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart mengindikasikan trend positif RSI sinyal uptrend dalam area neutral Harga saham berada di area lower band
2,800 2,772.87
2,600
May Jun Jul August SGRO - Stochastic %D(5,3,3) = 59.66, Stochastic %K = 52.58, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
September
October
November
December 100.0 80 75.0 40.4497 50.0 40.4497
Prediksi
27.3016 25.0 27.3016 20 0.0
• Trading range Rp2950 – Rp3125 • Entry Rp3000, take profit Rp3100
INDIKATOR Stochastics MACD
SGRO - MACD (6,9) = -4.10, Signal() = -4.77
Posisi
Sinyal
59.6
Positif
-4.10
Positif
True Strength Index (TSI)
+4.4
Positif
Bollinger Band (Mid)
3025
Negatif
Ma5
3000
Positif
40.0 20.0 -1.83183 0.0 -2.79752 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0 80.0 60.0 40.0 4.86553 20.0 4.6772 0.0 0.00000 -20.0
SGRO - TSI(3,2,4) = 4.37
-40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
7 Desember 2011
GJTL
TRADING BUY
S1
2700
R1
2800
S2
2600
R2
2900
TREND GRAFIK
Major
DOWN
Minor
UP
GJTL - Daily 2/12/2011 Open 2775, Hi 2800, Lo 2725, Close 2800 (0.9%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,487.90, Fractal Up = 2,900.00, Fractal Down = 2,725.00, MA(Close,5) = 2,810.00, MA1(Close,8) = 2,806.25, 3,400
3,200
Closing Price
2775
• • • • •
Ulasan
2,900 3,000 2,868.04 2,800 2,780 2,800 2,775
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area jenuh jual Harga berada dalam area upper band
2,761.25 2,725 2,600 2,504.36 2,400
2,200
May Jun Jul August GJTL - Stochastic %D(5,3,3) = 45.40, Stochastic %K = 33.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
September
October
November
2,000 December 100.0 80 75.0
Prediksi
34.9206 50.0 34.9206 33.8624 25.0 33.8624
• Trading range Rp2750 – Rp2900 • Entry Rp2775, take Profit Rp2875
20 0.0 GJTL - MACD (6,9) = 6.68, Signal() = 8.83
INDIKATOR
Posisi
Sinyal
Stochastics
33.3
Positif
MACD
+6.9
Positif
80.0 40.0 3.95464 1.67869 0.0 -40.0 -80.0
-5.8
Positif
Bollinger Band (Mid)
2761
Positif
MA5
2780
Negatif
MEDC
TRADING BUY
2450
S1
R1
-60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
TREND GRAFIK
2550
100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -11.6991 -20.0 -17.6283 -40.0
Major
DOWN
Minor
UP
MEDC - Daily 2/12/2011 Open 2400, Hi 2475, Lo 2400, Close 2450 (2.1%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,094.88, Fractal Up = 2,400.00, Fractal Down = 2,225.00, MA(Close,5) = 2,335.00, MA1(Close,8) = 2,337.50 3,000
2350
S2
R2
2650 2,800
Closing Price
2475
Ulasan
• • • • •
2,600 2,475 2,420 2,400 2,381.25 2,400 2,365.63 2,285.77
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area jenuh jual Harga berada dalam area lower band
2,225 2,200 2,111.07 2,000
May Jun Jul August MEDC - Stochastic %D(5,3,3) = 55.00, Stochastic %K = 80.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
September
October
November
1,800 93.3333 December 93.3333 100.0 85.5556 85.5556 75.0 80 50.0
Prediksi
25.0 20
• Trading range Rp2450 – Rp2650 • Entry Rp2475, take Profit Rp2600
INDIKATOR
Posisi
Sinyal
Stochastics
55.0
Positif
MACD
+8.4
Positif
+48.3
Positif
Bollinger Band (Mid)
2381
Negatif
MA5
2420
Positif
True Strength Index (TSI)
0.0 40.0 18.2548 20.0 12.6966
MEDC - MACD (6,9) = 8.42, Signal() = 0.46
0.0 -20.0 -40.0 -60.0 MEDC - TSI(3,2,4) = 48.33
80.0 70.1393 60.0 55.4138 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 9 of 11
True Strength Index (TSI)
GJTL - TSI(3,2,4) = -5.76
Trading View PT Valbury Asia Securities
7 Desember 2011
these recommendations based on technical and only intended for one day trading Ticker
Rec
Price 06/12/11
Support
Entry
Exit
S2
Resistance S1
R1
Indicators R2
MACD
Stoc *
1 Month MA5*
High
Low
AGRICULTURE AALI
Trading Buy
22250
22250
22750
21450
21950
22450
22950
Positif
Positif
Negatif
22950
19600
LSIP
Trading Sell
2250
2250
2150
2100
2200
2300
2400
Negatif
Negatif
Negatif
2400
2025
SGRO
Trading Buy
3000
3000
3100
2900
2950
3050
3125
Positif
Positif
Negatif
3175
2875
MINING BUMI
Trading Buy
2125
2125
2200
2050
2100
2142
2200
Positif
Positif
Positif
2500
1980
PTBA
Trading Sell
17200
17200
16800
16550
17000
17450
17900
Positif
Negatif
Negatif
18800
16500
ADRO
Trading Buy
1970
1970
2000
1920
1950
1980
2000
Positif
Positif
Positif
2150
1830
MEDC
Trading Buy
2475
2475
2600
2350
2450
2550
2650
Positif
Positif
Positif
2525
2150
INCO
Trading Buy
3125
3125
3200
3050
3100
3150
3200
Positif
Positif
Positif
3725
3000
ANTM
Trading Sell
1660
1660
1630
1630
1650
1670
1690
Positif
Negatif
Negatif
1850
1580
TINS
Trading Sell
1720
1720
1690
1690
1710
1730
1750
Positif
Negatif
Negatif
2050
1700
BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS SMGR
Trading Buy
9550
9550
9900
9200
9450
9700
9950
Positif
Negatif
Positif
9700
8650
INTP
Trading Buy
15300
15300
15700
14700
15100
15500
15900
Positif
Positif
Positif
16350
14400
SMCB
Trading Buy
1990
1990
2050
1910
1960
2000
2050
Positif
Negatif
Positif
1960
1780
MISCELLANEOUS INDUSTRY ASII
Trading Buy
71650
71650
72500
70000
71050
72100
73150
Positif
Positif
Positif
72550
65500
GJTL
Trading Buy
2775
2775
2875
2600
2700
2800
2900
Positif
Positif
Negatif
2925
2500
INDF
Trading Sell
4775
4775
4650
4625
4725
4850
4950
Positif
Negatif
Negatif
5750
4600
GGRM
Trading Sell
62850
62850
62250
60450
62250
64050
65850
Negatif
Negatif
Negatif
67000
55100
UNVR
Trading Buy
18000
18000
18350
17600
17850
18100
18350
Negatif
Positif
Positif
18750
15450
KLBF
Trading Sell
3525
3525
3450
3450
3500
3550
3600
Negatif
Negatif
Negatif
3600
3300
PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION BSDE
Trading Sell
890
890
840
830
870
910
950
Positif
Negatif
Negatif
980
820
ELTY
Trading Sell
106
106
101
101
104
107
110
Positif
Negatif
Negatif
126
103
WIKA
Trading Sell
475
475
460
440
465
490
510
Positif
Negatif
Negatif
570
470
ADHI
Trading Sell
450
450
435
435
445
455
460
Positif
Negatif
Negatif
550
445
INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION PGAS
Trading Sell
3150
3150
3075
3075
3125
3175
3250
Positif
Negatif
Negatif
3225
2725
JSMR
Trading Buy
3875
3875
4000
3675
3800
3925
4050
Positif
Positif
Positif
4000
3675
ISAT
Trading Buy
5650
5650
5850
5250
5500
5750
6025
Positif
Positif
Positif
5950
4950
TLKM
Trading Buy
7350
7350
7500
7200
7300
7400
7500
Positif
Positif
Positif
7650
7150
BLTA
Trading Buy
188
188
193
177
185
193
200
Positif
Negatif
Positif
210
177
BMRI
Trading Sell
6600
6600
6400
6300
6500
6700
6900
Positif
Negatif
Negatif
7400
6300
BBRI
Trading Sell
6650
6650
6450
6350
6550
6750
6950
Positif
Negatif
Negatif
7050
6350
BBNI
Trading Sell
3825
3825
3725
3725
3800
3850
3950
Negatif
Negatif
Negatif
4125
3550
BBCA
Trading Sell
7900
7900
7700
7750
7850
7950
8050
Positif
Negatif
Negatif
8400
7450
BDMN
Trading Buy
4350
4350
4450
4225
4300
4400
4450
Positif
Positif
Negatif
5150
4275
FINANCE
TRADE, SERVICES & INVESTMENT UNTR
Trading Buy
25350
25350
25800
24450
25050
25650
26250
Positif
Positif
Positif
26950
23000
MPPA
Trading Sell
920
920
900
900
920
940
960
Negatif
Negatif
Negatif
1010
880
Support and resistance for short term only by using;
Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)
Description; *) Stochastics
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 10 of 11
CONSUMER GOODS INDUSTRY
RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst
Research Support
Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja Selly Handayani
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail :
[email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A(024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888
Pages | 11 of 11
BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl. Tanjungpura No. 261, Pontianak (0561) 733-299, (0561) 735-468 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918 VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat
MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET
MIXED
FIXED INCOME
EQUTY
-
VALBURY INKLUSI
-
-
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research