ESPA BOND EUROPE POLOLETNÍ ZPRÁVA

ESPA BOND EUROPE

POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. dubna 2009 do 30. září 2009

ESPA BOND EUROPE

Obsah

Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Vývoj na trzích ---------------------------------------------------------------------------------------------3 Investiční politika ------------------------------------------------------------------------------------------3 Struktura majetku fondu--------------------------------------------------------------------- 4 Seznam majetku fondu k 30. září 2009----------------------------------------------------- 5

1

Pololetní zpráva 2009

Obecné informace o investiční společnosti Společnost

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102

Základní jmění

4,50 mil. EUR

Společníci

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (do 8.8.2008: 81,42 %, od 9.8.2008 do 5.10.2008: 38,46 %) Erste Group Bank AG (od 9.8.2008 do 5.10.2008: 42,96 %) Erste Asset Management GmbH (dříve FINAG Holding GmbH, od 6.10.2008: 81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)

Dozorčí rada

ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel

Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Dr. Christian AICHINGER Mgr. Rupert ASCHER Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ

podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Regina HABERHAUER Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Jednatelé

Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL

Prokuristé

Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER

Státní komisaři

rada Mgr. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER

Auditoři

Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbH

Depozitář

Erste Group Bank AG

2

ESPA BOND EUROPE

Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA BOND EUROPE, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení § 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. dubna 2009 do 30. září 2009.

Vývoj fondu Vývoj na trzích Rozhodujícími tématy ve sledovaném období byly bankovní a finanční krize, které se rozšířily do celého světa, následné oslabení konjunktury, výrazné snižování úrokových sazeb velkými emisními bankami za účelem zabránění depresi a nakonec na to navazující stabilizace hospodářství. Díky státním pomocným balíčkům se podařilo odrazit systémovou finanční krizi. Globální finanční a hospodářská krize si vyžadovala mezinárodně koordinovaný postup emisních bank a států. Díky tomu se podařilo zabránit totální eskalaci, avšak peněžní trh v této fázi fakticky zkolaboval. Evropská centrální banka od počátku října 2008 do května 2009 snížila repo sazbu z 4,25 % na 1 %. V důsledku expanzivní měnové politiky emisních bank zlevnila sazba tříměsíčního Euriboru z 4,69 % na 0,75 %. Úrokové benchmarky (v euru) dosáhly v prvním čtvrtletí 2009 nových historických minim. Desetiletý benchmark (v euru) se dočasně obchodoval pod 3% hranicí. V eurozóně oslabil HDP ve druhém čtvrtletí 2009 o - 0,2 %, o čtvrtletí dříve o - 2,5 %. Výrazně drastičtější byl konjunkturální propad v prvním čtvrtletí 2009, činil - 4,8 %. Míra inflace do konce srpna 2009 spadla na - 0,2 % p.a.. Po prudkém oslabení ekonomiky v prvním a druhém čtvrtletí 2009 dojde pravděpodobně ve zbytku roku k mírnému zotavení, neboť se známky konjunkturálního dna zdají být stále zřetelnější. Nejrůznější předbíhající indikátory hospodářského vývoje se odlepují od svého dna a dávají naději na konec klesajícího trendu. Kurzy amerických státních dluhopisů výrazně poklesly. Spolu s tím vzrostla úroková míra z desetiletých amerických státních dluhopisů – ve sledovaném období o 0,66 % na 3,31 %. Úroková míra přitom silně kolísala v rozmezí od 2,65 % do 3,95 %. Úroková míra z desetiletého eurového benchmarku vzrostla na 3,22 % ke konci září 2009. Britská libra stagnovala, norská i švédská koruna vůči euru posílily o 5,1 % resp. 6,3 %.

Investiční politika Management fondu se soustředil (v rámci zaměření fondu) především na zajištění co možná nejvyšší bonity dlužníků ve fondu. Ochrana kapitálu a likvidita se staly v této tržní fázi nejvyšší prioritou! Ve sledovaném období byly ve fondu za účelem aktivního řízení durace používány úrokové deriváty. Od jara 2009 byly do fondu na úkor státních dluhopisů přikupovány podnikové dluhopisy. Díky tomu fond těžil z poklesu rizikových prémií. Za účelem řízení durace jsou používány úrokové futures. Za účelem zajištění high yield pozic byly používány swapy.

3

Pololetní zpráva 2009

Struktura majetku fondu 30. září 2009 mil. EUR % Dluhopisy znějící na * britské libry dánské koruny eura ruské rubly americké dolary Investiční certifikáty znějící na eura Majetek v cenných papírech Financial futures Devizové termínové obchody Swapy Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu

31. březen 2009 mil. EUR %

28,9 10,0 447,2 1,9 19,9

5,00 1,73 77,44 0,32 3,45

33,0 10,0 470,9 1,5 21,3

5,57 1,69 79,52 0,26 3,60

57,5 565,3 0,3 - 0,2 - 0,9 3,8 9,1 577,5

9,96 97,90 0,05 - 0,03 - 0,15 0,65 1,58 100,00

42,4 579,2 0,1 0,0 - 0,5 13,3 592,2

7,17 97,80 0,02 0,01 - 0,08 2,25 100,00

* upozorňujeme také na poznámky u Přehledu majetku fondu

4

ESPA BOND EUROPE

Seznam majetku fondu k 30. září 2009 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. dubna 2009 do 30. září 2009 Název cenného papíru

Ident. číslo

Úrok. sazba

Nákupy/ Prodeje/ přírůstky úbytky

Zůstatek

Kurz

ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)

Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na dánské koruny Země emise DÁNSKO NYKREDIT 02/35 NYKREDIT 02/35 REALKREDIT DANM.93/26 REALKREDIT DANM.93/26

DK0009753469 DK0009753469 DK0009253064 DK0009253064

5,000000 5,000000 6,000000 6,000000

0 0 0 0

0 198 0 1 522

319 33 682 1 476 36 535

BE0000306150

100,000000 100,975000 100,000000 105,350000 Celkem Celkem DKK přepočítáno kurzem 7,444660

42 4 568 198 5 170 9 979 9 979

881,59 455,98 287,81 034,05 659,43 659,43

0,01 0,79 0,03 0,90 1,73 1,73

3,750000

0

0

21 300

104,755000 Celkem

22 312 815,00 22 312 815,00

3,86 3,86

DE000A0JRFB0 4,500000 DE0005934426 6,000000 DE0001135226 4,750000 DE0001135291 3,500000 DE0001135275 4,000000 DE0001141489 3,500000 DE0001030518 2,250000 DE0001141539 4,000000 DE0001135085 4,750000 XS0291531084 1) 0,010000 DE0003933263 5,125000 DE000NWB0436 3,000000

0 0 0 0 6 000 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 7 400 0 3 000 5 000 0 0 0

500 500 600 000 000 000 000 000 220 000 000 700

103,009000 106,662000 111,303000 104,662000 100,593000 103,748000 105,900000 107,020000 110,524000 107,155620 105,511000 102,499000 Celkem

10 000

101,210000 Celkem

10 121 000,00 10 121 000,00

500 000 500 700 000 300 1 300

103,464000 105,795000 106,496000 110,366000 105,127000 104,344000 100,160000 Celkem

517 320,00 0,09 289 750,00 0,92 052 160,00 1,57 571 382,00 5,29 615 240,00 2,18 313 032,00 0,05 1 302 080,00 0,23 59 660 964,00 10,33

DLUHOPISY znějící na eura Země emise BELGIE BELGIEN 05/15

Země emise NĚMECKO BASF ANL.06/16 BAY.HYP-U.VEREIN.02/14 BRD 03/34 BRD 05/16 BRD 05/37 BRD 06/11 BRD 07/13 LKD BRD 08/13 BRD 98/28 CB VITALIS 07/19 DT.BANK 03/13 NRW. BANK 09/12

9 6 16 17 12 1 17 12 1 3

515 533 10 685 6 279 16 094 17 637 13 328 1 070 19 032 12 858 1 055 3 792 102 882

045,00 0,09 310,00 0,09 088,00 1,85 720,00 1,09 880,00 2,79 160,00 3,05 531,64 2,31 200,00 0,19 232,80 3,30 674,40 2,23 110,00 0,18 463,00 0,66 414,84 17,82

Země emise FINSKO SAMPO HOUS. 05/10

XS0229992143

2,500000

0

0

FR0000188625 FR0010120410 FR0000188989 FR0010070060 FR0109970386 FR0010415331 FR0000186199

5,200000 4,000000 4,000000 4,750000 3,750000 3,750000 4,000000

0 0 0 0 0 300 0

0 0 0 0 0 0 5 000

1,75 1,75

Země emise FRANCIE C.NAT PREVOYAN.02/14 CADES 04/14 FRANKREICH 03/13 FRANKREICH 04/35 FRANKREICH 07/12 FRANKREICH 07/17 REP FSE 98/09

5 8 27 12

5 9 30 12

5

Pololetní zpráva 2009 Název cenného papíru

Ident. číslo

Úrok. sazba


Zůstatek

Kurz



Země emise ITÁLIE BCA MONTE PASHI 07/12 ENEL 07/17 GENERALI 00/10 ITALIEN 03/19 ITALIEN 05/10 ITALIEN 06/16 ITALIEN 09/19 MEDIOBCA 06/16 UNICREDITO 08/13 UNICREDITO IT. 06/16

XS0327156138 XS0306644344 XS0114161796 IT0003493258 IT0003872923 IT0004019581 IT0004489610 XS0242820586 XS0345983638 XS0267704087

5,000000 5,250000 6,150000 4,250000 2,750000 3,750000 4,250000 3,750000 4,875000 4,125000

0 0 0 0 0 0 10 000 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

DE000A0TKBM0 XS0339454851 DE0008016502 XS0430609296 NL0000102242 NL0000102234 XS0210106695

5,000000 4,750000 4,875000 4,750000 3,250000 4,000000 3,125000

0 1 500 0 1 000 0 0 0

AT0000385992 AT0000386073 AT0000386198 AT0000384748

3,800000 4,300000 3,500000 4,125000

ES0352961009

XS0229541213 XS0353181190 XS0287044969 XS0268648952 XS0353791345 XS0282588952 XS0432070752 XS0432071131 XS0248766833

*

500 250 000 000 000 500 000 000 500 1 000

105,201000 107,730000 103,800000 103,744000 101,449000 103,062000 102,403000 100,918000 105,607000 99,440000 Celkem

526 005,00 346 625,00 038 000,00 636 480,00 144 900,00 729 650,00 240 300,00 009 180,00 528 035,00 994 400,00 51 193 575,00

0,09 0,23 0,18 3,05 1,76 1,34 1,77 0,17 0,09 0,17 8,87

0 0 0 0 0 0 0

500 1 500 500 1 000 6 000 10 000 750

107,106000 105,837000 104,405000 106,159000 102,648000 99,523000 101,670000 Celkem

535 530,00 1 587 555,00 522 025,00 1 061 590,00 6 158 880,00 9 952 300,00 762 525,00 20 580 405,00

0,09 0,27 0,09 0,18 1,07 1,72 0,13 3,56

0 0 0 0

16 000 16 300 0 0

9 000 8 400 31 000 970

105,528000 107,734000 103,282000 106,971000 Celkem

9 497 520,00 9 049 656,00 32 017 420,00 1 037 618,70 51 602 214,70

1,64 1,57 5,54 0,18 8,94

5,250000

500

0

500

105,097000 Celkem

525 485,00 525 485,00

0,09 0,09

3,250000 6,250000 0,000000 0,000000 5,000000 4,375000 4,750000 5,750000 0,958000

0 0 0 0 0 0 500 500 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

750 1 000 750 500 1 000 500 500 500 1 000

68,210000 110,118000 0,130000 1,185000 108,310000 90,777000 105,489000 111,655000 92,980000 Celkem Celkem EUR

1 1 17 10 7 10 1

1 1 17 10 7 10 1

Země emise NIZOZEMSKO BASF FIN.EUROPE 07/14 C.C.R.BOER.BK 08/18 DT.POST FIN. 03/14 ING BANK 09/19 NIEDERLANDE 05/15 NIEDERLANDE 05/37 RABOBANK NED 05/10

Země emise RAKOUSKO BUND 03/13 144 BUND 04/14 144 BUND 05/15 144 BUNDESANL. 99/14

Země emise ŠPANĚLSKO FONDO DE TIT. 01/11

Země emise USA AMER. GENL 05/13 KRAFT FOODS 08/15 LEHMAN 07/19 LEHMAN BROTHER 06/16 MCDONALD S CORP 08/15 N.Y.LIFE GL. 07/17 PFIZER 09/16 PFIZER 09/21 WELLS FARGO 06/16

511 575,00 0,09 1 101 180,00 0,19 975,00 0,00 5 925,00 0,00 1 083 100,00 0,19 453 885,00 0,08 527 445,00 0,09 558 275,00 0,10 929 800,00 0,16 5 172 160,00 0,90 324 051 033,54 56,12

6

ESPA BOND EUROPE Název cenného papíru

Ident. číslo

Úrok. sazba


Zůstatek

Kurz



DLUHOPISY znějící na ruské rubly Země emise VELKÁ BRITÁNIE DT.BK LONDON 07/13

XS0308551836

7,230120

0

0

155 000

87,600000 Celkem Celkem RUB přepočítáno kurzem 43,924110

0 0

0 0

13 000 14 000

0 490 669 516 700

0 0 1 937 1 717 0

1 856 734,92 1 856 734,92 1 856 734,92

0,32 0,32 0,32

DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise USA US TREAS. 05/15 INFL US TREAS. 8/13 INF

US912828EA42 US912828HW35

* *

1,875000 0,625000

103,562500 99,832031 Celkem Celkem USD přepočítáno kurzem 1,461700 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY

10 198 061,59 1,77 9 742 614,53 1,69 19 940 676,12 3,45 19 940 676,12 3,45 355 828 104,01 61,62

INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY znějící na eura Země emise RAKOUSKO ESPA BD EUR.HIGH.YLD EB/T AT0000805684

AT0000724224 ESPA BD GLOBAL ALPHA EB/T AT0000A05F50 ESPA BOND EURO-ALPHAEB/T AT0000A03DF2 ESPA CASH CORP PLUS EB/T AT0000676846 ESPA BD EURO-CORP EB/T

-

38 6 1 26

184 200 72 22 26

100 090 946 931 700

94,740000 127,370000 134,020000 81,560000 110,030000 Celkem Celkem EUR CELKEM INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY

17 25 9 1 2 57 57 57

441 485 776 870 937 511 511 511

634,00 463,30 222,92 252,36 801,00 373,58 373,58 373,58

3,02 4,41 1,69 0,32 0,51 9,96 9,96 9,96

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH DLUHOPISY znějící na britské libry Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA E.I.B. 98/09 EIB INV.BK 03/13

XS0092084705 XS0160908249

5,500000 4,500000

0 0

0 0

2 540 5 700

100,830000 106,010000 Celkem

2 802 258,98 6 611 598,55 9 413 857,53

0,49 1,14 1,63

XS0094804126 XS0423324887

4,500000 6,375000

250 828

0 0

250 828

103,416000 106,540000 Celkem

282 886,70 965 223,34 1 248 110,04

0,05 0,17 0,22

XS0094812657

4,750000

0

0

9 200

100,515000 Celkem

10 118 205,37 10 118 205,37

1,75 1,75

XS0200761194

5,250000

0

0

4 000

100,805000 Celkem

4 411 912,10 4 411 912,10

0,76 0,76

Země emise VELKÁ BRITÁNIE LCR FINANCE 99/28 RBOS 09/14

Země emise IRSKO HELABA INTL 99/00

Země emise NIZOZEMSKO B.N.G. 04/09

7


Ident. číslo

Úrok. sazba


Zůstatek

Kurz



Země emise RAKOUSKO BA MTN 01/11

XS0124395988

5,625000

0

0

3 250

XS0245875769 XS0421249078 XS0421249235 XS0131858838

BE0934985020 BE0931376793

102,910000 Celkem Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,913935

3 659 533,48 3 659 533,48 28 851 618,52

0,63 0,63 5,00

3,375000 4,750000 6,375000 6,375000

0 0 0 0

0 0 0 0

500 500 500 500

102,183000 105,557000 109,286000 106,693000 Celkem

510 915,00 527 785,00 546 430,00 533 465,00 2 118 595,00

0,09 0,09 0,09 0,09 0,37

8,625000 4,250000

500 0

0 0

500 1 000

124,254000 93,565000 Celkem

621 270,00 935 650,00 1 556 920,00

0,11 0,16 0,27

XS0108324202 XS0127011798

6,375000 6,250000

0 0

0 0

200 500

101,615000 103,117000 Celkem

203 230,00 515 585,00 718 815,00

0,04 0,09 0,12

XS0430698455 XS0253170335

6,000000 4,625000

500 0

0 0

500 1 000

108,218000 104,098000 Celkem

541 090,00 1 040 980,00 1 582 070,00

0,09 0,18 0,27

XS0145758040 XS0255605825 XS0285330717 DE000CB07899 XS0295191968 DE000DB5S6X0 XS0166965797 XS0196576804

6,000000 4,500000 4,500000 4,125000 4,375000 4,500000 6,750000 4,750000

0 0 0 0 0 0 500 0

0 0 0 0 0 0 0 0

250 1 000 500 1 000 500 1 250 500 1 000

108,867000 105,933000 83,785000 91,800000 102,097000 103,772000 106,040000 102,750000 Celkem

272 167,50 1 059 330,00 418 925,00 918 000,00 510 485,00 1 297 150,00 530 200,00 1 027 500,00 6 033 757,50

0,05 0,18 0,07 0,16 0,09 0,22 0,09 0,18 1,04

XS0258428712

4,500000

0

0

500

103,591000 Celkem

517 955,00 517 955,00

0,09 0,09

FR0010491720 XS0130738213 XS0320303943 FR0010326967

5,625000 6,000000 5,431000 4,500000

0 0 0 0

0 0 0 0

500 500 1 000 600

99,493000 110,350000 109,014000 104,024000

DLUHOPISY znějící na eura Země emise AUSTRÁLIE AUSTRALIEN 06/11 BHP BILL.FIN. 09/12 BHP BILL.FIN.09/16 TELSTRA CORP.01/11

Země emise BELGIE ANHEUSER-BUSCH 09/17 FORTIS BANK 06/21

Země emise KAJMANSKÉ OSTROVY BBVA CAP 00/10 BCP FIN. BK 01/11

Země emise DÁNSKO CARLSBERG BREW.09/14 DONG 05/11

Země emise NĚMECKO BAYER AG 02/12 BAYER AG 06/13 BAYR.LDBK. 07/19 COMMERZBANK 06/16 DT.APOTHEKRBK 7/14 DT.BANK 08/11 MUNICH RE FIN. 03/23 VW FIN.SERV. 04/11

Země emise FINSKO FORTUM OYJ 06/16

Země emise FRANCIE AUTOR.FRANCE 07/22 AXA S.A. 01/13 BNP PARIBAS 07/17 BOUYGUES 06/13

497 551 1 090 624

465,00 750,00 140,00 144,00

0,09 0,10 0,19 0,11

8


Ident. číslo

Úrok. sazba


Zůstatek

Kurz


BQUE F.C.MTL 06/16 CARREFOUR 03/11 COM.ST.GOBAIN 06/11 COMP.AUTOROUTES 06/21

FRANCE TELE 05/15 GDF SUEZ SA 09/21 GIE PSA TRES 01/11 GROUPE AUCHAN 09/19 LAFARGE 03/13 NATIXIS 07/19 RCI BANQUE 08/11 RCI BANQUE 09/11 RESAU DE TR.06/16 RTE TRANS. 08/18 SOC.GENERALE 07/12 SOC.GENERALE 07/12 VEOLIA 03/18 VEOLIA ENV.03/13

XS0255300633 XS0167864544 FR0010333377 FR0010327007 FR0010245555 FR0010709451 FR0000487159 FR0010746008 FR0010032730 FR0010468546 XS0365122299 XS0451096076 FR0010369587 FR0010660043 XS0289185695 XS0289186230 FR0000474983 FR0000474975


4,375000 4,375000 4,250000 5,000000 3,625000 6,375000 5,875000 6,000000 5,448000 4,500000 5,250000 4,000000 4,125000 5,125000 4,200000 0,859000 5,375000 4,875000

0 0 0 0 0 500 0 500 0 0 0 1 000 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1 000 1 000 500 600 2 000 500 500 500 500 1 000 1 000 1 000 500 1 000 1 000 1 000 500 1 750

103,470000 103,988000 102,075000 95,686000 100,765000 117,598000 102,665000 113,666000 103,546000 90,044250 101,467000 100,550000 101,365000 107,023000 103,983000 99,315000 105,261000 105,601000 Celkem

1 034 700,00 1 039 880,00 510 375,00 574 116,00 2 015 300,00 587 990,00 513 325,00 568 330,00 517 730,00 900 442,50 1 014 670,00 1 005 500,00 506 825,00 1 070 230,00 1 039 830,00 993 150,00 526 305,00 1 848 017,50 19 030 215,00

0,18 0,18 0,09 0,10 0,35 0,10 0,09 0,10 0,09 0,16 0,18 0,17 0,09 0,19 0,18 0,17 0,09 0,32 3,30

XS0358158052 XS0165867226 XS0342289575 XS0372358902 XS0123684887 XS0269190533 XS0335133996 XS0170798325 XS0133729771 XS0346402547 XS0271858606 XS0128842571 XS0351799092 XS0386772924

5,875000 4,875000 6,000000 6,500000 7,375000 2) 4,500000 5,125000 5,000000 6,125000 5,375000 4,350000 6,000000 4,875000 5,625000

500 0 0 0 0 500 0 0 0 0 0 0 0 750

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

500 375 000 000 400 500 000 900 500 000 750 500 500 750

101,351000 102,566000 104,500000 107,365000 106,480000 105,141000 107,931000 101,240000 106,908000 103,958000 84,644000 102,162000 103,252000 107,778000 Celkem

506 755,00 384 622,50 1 045 000,00 2 147 300,00 425 920,00 525 705,00 1 079 310,00 911 160,00 534 540,00 2 079 160,00 634 830,00 510 810,00 3 613 820,00 808 335,00 15 207 267,50

0,09 0,07 0,18 0,37 0,07 0,09 0,19 0,16 0,09 0,36 0,11 0,09 0,63 0,14 2,63

XS0244082219

3,500000

0

0

500

100,481000 Celkem

502 405,00 502 405,00

0,09 0,09

XS0142531903

6,250000

0

0

2 000

106,898000 Celkem

2 137 960,00 2 137 960,00

0,37 0,37

XS0386792286 XS0378754906

5,250000 5,750000

0 0

0 0

1 000 2 000

103,510000 106,982000 Celkem

1 035 100,00 2 139 640,00 3 174 740,00

0,18 0,37 0,55

Země emise VELKÁ BRITÁNIE ANGLO AM.CAP. 8/15 BARCLAYS BK 03/13 BARCLAYS BK. 08/18 BRIT.TELECOM 08/15 BRIT.TELECOM.01/11 GALLAHER GROUP 06/14 GLAXOSMITHKL.07/12 NATL GRID TRANS.03/18 NGG FINANCE 01/11 OTE PLC 08/11 RBOS 06/17 ROYAL BK SCOTLD 01/13 STAND. CHART.08/11 TESCO 08/12

1 2

1

2

3

Země emise IRSKO GE CAPITAL 06/13

Země emise ITÁLIE TELECOM ITAL.02/12

Země emise KANADA CAN.IMPER.BK. 08/10 RBOC 08/11

9


Ident. číslo

Úrok. sazba


Zůstatek

Kurz



Země emise LUCEMBURSKO ARCELORMITTAL 09/13

XS0431928760

8,250000

500

0

500

108,690000 Celkem

543 450,00 543 450,00

0,09 0,09

XS0423530350 XS0275880267 XS0282510170 XS0189727869 DE000A0T74C1 XS0210318795 XS0148956559 XS0322977223 XS0256996538 XS0256997007 XS0207320242 XS0163023848 NL0000119592 XS0221619033 XS0303396062 XS0130855108 XS0330631051 XS0355666941 XS0129477633 XS0297699588 XS0202649934 XS0412968876 XS0413806596 XS0162867880

5,500000 4,000000 4,250000 4,375000 7,750000 4,000000 8,125000 5,500000 4,250000 4,625000 4,875000 4,875000 5,500000 4,176000 4,750000 6,250000 5,000000 6,500000 6,125000 4,750000 4,625000 4,500000 5,125000 5,125000

500 0 0 1 500 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 500 500 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

500 2 000 1 000 1 500 500 500 1 500 2 000 500 500 750 500 750 500 1 000 500 750 750 500 1 000 1 000 500 500 1 500

108,829000 101,683000 102,739000 103,646000 109,969000 100,518000 113,197000 109,602000 104,254000 103,416000 99,453000 106,027000 103,953000 58,285710 101,592000 85,305000 105,282000 112,550000 103,538000 104,353000 103,453000 105,803000 107,124000 106,139000 Celkem

544 145,00 2 033 660,00 1 027 390,00 1 554 690,00 549 845,00 502 590,00 1 697 955,00 2 192 040,00 521 270,00 517 080,00 745 897,50 530 135,00 779 647,50 291 428,55 1 015 920,00 426 525,00 789 615,00 844 125,00 517 690,00 1 043 530,00 1 034 530,00 529 015,00 535 620,00 1 592 085,00 21 816 428,55

0,09 0,35 0,18 0,27 0,10 0,09 0,29 0,38 0,09 0,09 0,13 0,09 0,14 0,05 0,18 0,07 0,14 0,15 0,09 0,18 0,18 0,09 0,09 0,28 3,78

XS0292873683 XS0158765064

4,625000 5,875000

0 0

0 0

1 000 500

101,226000 107,369000 Celkem

1 012 260,00 536 845,00 1 549 105,00

0,18 0,09 0,27

XS0274876613 XS0139662067 XS0428198328 XS0422624980 XS0326967832 XS0426089719

0,901000 5,250000 2,250000 6,250000 5,770000 2,500000

0 0 2 000 500 0 6 000

0 0 0 0 0 0

2 000 370 2 000 500 750 6 000

99,670000 105,491000 100,986000 109,962000 90,000000 101,369000 Celkem

1 993 400,00 390 316,70 2 019 720,00 549 810,00 675 000,00 6 082 140,00 11 710 386,70

0,35 0,07 0,35 0,10 0,12 1,05 2,03

PTBLMGOM0002

5,625000

500

0

500

105,988000 Celkem

529 940,00 529 940,00

0,09 0,09

Země emise NIZOZEMSKO ALLIANDER FIN. 09/16 ALLIANZ MTN 06/16 BMW FINANCE 07/14 BRT.AM.TOBAC.04/11 DAIMLER INT. 09/12 DT. TELEKOM 05/15 DT.TELEK.INTL02/12 E.ON INTL. 07/14 EDP FIN. 06/12 EDP FIN. 06/16 ENBW INT. 04/25 IBERDROLA 03/13 ING BK NV 01/12 ING GROEP 05/UND. ING GROEP 07/17 ING VERZEKER. 01-21 KON. KPN 07/12 KON. KPN 08/16 KON.PHIL.EL.01-11 LINDE FIN.07/17 REPSOL FIN. 04/14 SHELL IN.FIN. 09/16 SIEMENS FIN. 09/17 TELEF.EUROPE 03/13

Země emise NORSKO STATKRAFT 07/17 TELENOR 02/12 MTN

Země emise RAKOUSKO ERSTE BANK 06/10 ERSTE BONDS 01/11 ERSTE GROUP 09/11 OMV AG 09/14 RZB 07/15 RZB 09/11

Země emise PORTUGALSKO BC ESPR.SANTO 9/14

10


Ident. číslo

Úrok. sazba


Zůstatek

Kurz



Země emise ŠVÉDSKO SVENSKA HB 09/14 SVENSKA HDBK.07/UND. VATTENFALL TRSY 03/18 VOLVO TREAS. 09/12

XS0418783477 XS0292434684 XS0170239692 XS0428962848

4,875000 1,058000 5,000000 7,875000

0 0 0 500

0 0 0 0

1 000 1 000 500 500

106,015000 83,973800 106,689000 108,429000 Celkem

1 060 150,00 839 738,00 533 445,00 542 145,00 2 975 478,00

0,18 0,15 0,09 0,09 0,52

XS0420072695 XS0321334442 XS0341224151 XS0268105821

5,125000 5,125000 4,875000 4,125000

0 0 0 0

0 0 0 0

1 000 2 000 2 500 500

105,822000 105,454000 103,599000 95,670000 Celkem

1 058 220,00 2 109 080,00 2 589 975,00 478 350,00 6 235 625,00

0,18 0,37 0,45 0,08 1,08

XS0439410035

3,250000

1 800

0

1 800

101,133000 Celkem

1 820 394,00 1 820 394,00

0,32 0,32

XS0427109896

3,625000

1 500

0

1 500

102,877000 Celkem

1 543 155,00 1 543 155,00

0,27 0,27

XS0376701206

6,000000

0

0

1 000

108,831000 Celkem

1 088 310,00 1 088 310,00

0,19 0,19

XS0274147296

5,875000

0

0

1 000

63,000000 Celkem

630 000,00 630 000,00

0,11 0,11

XS0376700901 XS0356044643 XS0178866736 XS0275937471 XS0226062981 XS0291394152 XS0270347304 XS0211034540 XS0179914006 XS0378931967 XS0177573937 XS0345943764 XS0358820222 XS0336018832 XS0419195408 XS0385770853

6,250000 6,125000 4,250000 4,375000 3,500000 4,375000 4,750000 4,000000 4,500000 6,000000 4,625000 6,000000 5,375000 4,750000 5,750000 5,625000

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 000 1 250

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1 1 1 1

088 113 017 042 695 010 663 983 511 596 746 042 786 616 105 331

0,19 0,19 0,18 0,18 0,12 0,18 0,11 0,17 0,09 0,28 0,13 0,18 0,14 0,28 0,19 0,23

Země emise ŠVÝCARSKO CRED.SUISSE 09/12 CS LONDON 07/17 MT UBS 08/13 UBS AG 06/18

Země emise SLOVINSKO NOVA LJUBLJ. 09/12

Země emise ŠPANĚLSKO BBVA SENIOR 09/12

Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CEZ 08/14

Země emise MAĎARSKO ORSZAGOS 06/UND.

Země emise USA AM.HONDA 08/13 AT + T INC. 08/15 BANK AMERI. 03/10 BRIST-MYERS 06/16 CITIGROUP 05/15 DAIMLERCHRY. 07/10 GOLDM.SACHS 06/21 GOLDMAN SACHS 05/15 HOUSEHOLD FIN. 03/10 JPMORGAN CHASE 08/11 MERRILL L. 03/13 MERRILL LYNCH 08/13 NYSE EURONEXT 8/15 PFIZER 07/14 PHILIP MORRIS 09/16 PHILIP MORRIS 8/11

1 1 1 1 1 1 1

000 000 000 000 750 000 750 000 500 500 750 000 750 500 000 250

108,853000 111,389000 101,738000 104,251000 92,683000 101,090000 88,418000 98,325000 102,274000 106,456000 99,557000 104,226000 104,802000 107,795000 110,504000 106,508000

1 1 1 1 1

1 1 1 1 1

530,00 890,00 380,00 510,00 122,50 900,00 135,00 250,00 370,00 840,00 677,50 260,00 015,00 925,00 040,00 350,00

11


Ident. číslo

Úrok. sazba


Zůstatek

Kurz


ROCHE HLDG. 09/13 ROCHE HOLD. 09/16 SWISS RE TREAS. 09/12 ZURICH FIN. 04/14

XS0415624393 XS0415624120 XS0429125650 XS0201168894

4,625000 5,625000 6,000000 4,500000

0 0 500 0

0 0 0 0

1 000 1 000 500 1 000

105,858000 110,562000 106,789000 103,987000 Celkem Celkem EUR CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH

DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY

Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v% 1 058 580,00 0,18 1 105 620,00 0,19 533 945,00 0,09 1 039 870,00 0,18 20 089 210,00 3,48 123 112 182,25 21,32 151 963 800,77 26,32

nerealizovaný výsledek v EUR

Otevřené pozice CHF GBP NOK PLN SEK USD

- 6 000 000 17 040 000 56 000 000 24 000 000 45 000 000 28 400 000 CELKEM DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY

979,85 868,43 366,73 374,58 864,02 747,99 012,46

0,00 - 0,11 0,02 - 0,02 - 0,01 0,09 - 0,03

Celkem GBP

888 597,30 888 597,30

0,15 0,15

Celkem USD Celkem Nákup termínových kontraktů

13 789,59 13 789,59 902 386,89

0,00 0,00 0,16

-

6 - 643 122 - 129 - 30 522 - 152

FINANCIAL FUTURES Nákup termínových kontraktů LONG (10Y) GILT 12/09

2 YR.TREAS.NOTE 12/09

GBP

USD

316

10

Prodej termínových kontraktů EURO BOBL 12/09 EURO BUND 12/09 EURO-SCHATZ 12/09

EUR EUR EUR

- 77 - 212 - 112 Celkem EUR

5 YR TREAS.NOTE 12/09

USD

- 221 Celkem USD Celkem Prodej termínových kontraktů CELKEM FINANCIAL FUTURES

- 28 - 147 - 14 - 189

090,00 000,00 000,00 090,00

-

0,00 0,03 0,00 0,03

- 426 413,81 - 426 413,81 - 615 503,81 286 883,08

0,07 0,07 0,11 0,05

SWAPY CDS ITRX EURXOVER 5Y 9,75 CDS000029835

CDS THOMSON 9,75

CDS000031911

4 889 111 000

- 899 899,00 - 0,16 14 757,00 0,00 - 885 142,00 - 0,15

12

ESPA BOND EUROPE

STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY FINANCIAL FUTURES DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY SWAPY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU

PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ

1) 2)

565 303 286 - 152 - 885 3 756 9 142 577 452

ks ks ks EUR EUR EUR

278,36 883,08 012,46 142,00 602,08 844,33 453,39

97,90 0,05 - 0,03 - 0,15 0,65 1,58 100,00

5 522 214 1 619 580 4 592 71,99 110,75 118,91

Pevné úročení ve výši 0,01 % plus případné bonusové platby; výše umořené částky v závislosti na vývoji „Life Settlements Portfolio“ (ISIN: LI0028518350), avšak min. 100 %. Změna kupónu (+125 bazických bodů) při poklesu ratingu dluhopisu od Moody‘s/S&P pod Baa3/BBB. Garance vrácení jistiny ve výši 100 %.

* Cenné papíry označené v přehledu hvězdičkou, jejichž seznam je uveden níže, byly 30. září 2009 částečně (v uvedeném množství) půjčeny za daný poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru

Ident. číslo

Zapůjčená část nominále (v 1.000)

Poplatek sazba v %

ITALIEN 03/19

IT0003493258

10 000

0,07

US TREAS. 05/15 INFL

US912828EA42

13 000

0,05

US TREAS. 8/13 INF

US912828HW35

14 000

0,05

Upozornění pro investory: Ohodnocení titulů na nelikvidních trzích se může od jejich skutečné odkupní ceny lišit.

13

Pololetní zpráva 2009 NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru

Ident. číslo

Znějící na

Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AMER.INTL GRP 07/67 BBVA BANCOM 07/17 BUNDANL.99/09 COMMERZBANK 06/UND. COOEP.CENT. 09/18 DRESDNER FDG 99/11 GE CAPITAL 04/09 UNICR.ITAL 05/UND. UT2 FUNDING 06/16

XS0291641420 XS0300999744 DE0001135127 XS0248611047 XS0413601351 XS0097773427 XS0196856834 XS0231436667 DE000A0GVS76

GBP EUR EUR GBP EUR EUR EUR GBP EUR

0 0 0 0 0 0 0 0 0

1 000 1 000 3 400 600 1 500 1 000 2 500 500 250

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH ABN AMRO BK 06/UND. AXA 00/20 BARCLAYS BK 02/UND.FLR C.I.T GROUP 05/12 CNP ASSUR.06/167UND. CREDIT AGR. 06/UND. CREDIT SUISSE 02/UND DUBAI HLD.07/14 ERSTE BANK 05/15 GROSSBRITANNIEN 93/13 HSH NORDBANK 07/17 ING GROEP 00-11 KBC BANK 03/UND. MOL MAGYAR 05/15 RBOS 04/UND. SANTANDER 07/19 SCHW.RšCKVERS.07/UND SES GLOBAL 06/13 VODAFONE 03/09 XSTRATA FIN. 08/11 ZAGREB. BANKA 04/09

XS0244754254 XS0122028904 XS0150052388 XS0234935434 FR0010409789 FR0010291997 XS0148995888 XS0285303821 AT0000299359 GB0008921883 DE000HSH2H15 NL0000118594 BE0119284710 XS0231264275 XS0193721544 XS0301810262 XS0293392105 XS0271527599 XS0162614167 XS0366203585 XS0196346042

GBP GBP GBP EUR EUR GBP GBP EUR EUR GBP EUR EUR GBP EUR GBP EUR GBP EUR EUR EUR EUR

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1 000 1 000 1 000 500 750 1 500 1 500 500 12 500 500 500 1 400 1 500 750 1 500 750 1 500 1 000 875 500 2 000

AT0000A05HR3

EUR

0

27 400

INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY ESPA BOND BRIK CORP. EB/T

Vídeň, říjen 2009 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar

Mgr. Gasser

Dr. Gschiegl

14

ESPA BOND EUROPE POLOLETNÍ ZPRÁVA

Recommend Documents