ESPA BOND DANUBIA VÝROČNÍ ZPRÁVA

ESPA BOND DANUBIA

VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. června 2007 do 31. května 2008

ESPA BOND DANUBIA

Obsah

Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti .......................................... 2 Vývoj fondu................................................................................................................. 3 Zpráva o trzích............................................................................................................ 3 Výhled ....................................................................................................................... 4 Investiční politika ........................................................................................................ 4 Skladba majetku fondu ............................................................................................... 5 Srovnávací přehled (v EUR) ........................................................................................ 5 Výplata výnosů............................................................................................................ 6 Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu.................................................................... 7 Seznam majetku k 31. květnu 2008............................................................................ 9 Výrok auditora .......................................................................................................... 26 Statut fondu ESPA BOND DANUBIA .......................................................................... 27 Všeobecný statut fondu ............................................................................................. 27 Zvláštní statut fondu ................................................................................................. 30 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H..................... 37

1

Účetní rok 2007/08

Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti Společnost

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102

Základní jmění

2,30 mil. EUR

Společníci

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)

Dozorčí rada

ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel

Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Dr. Christian AICHINGER (od 28.2.2008) Mgr. Rupert ASCHER Leopold BREITFELLNER (do 27.2.2008) Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ

podnikovou radou vysláni: Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Franz KISSER Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER

Jednatelé

Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL

Prokuristé

Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER (od 1.7.2008) Ernst SORGER (do 8.4.2008) Ernst Rudolf THIER

Státní komisaři

rada Mgr. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER

Auditoři

ERNST & YOUNG Wirtschaftsprüfungs GmbH

Depozitář

Erste Bank der oesterrreichischen Sparkassen AG

2

ESPA BOND DANUBIA

Vážení podílníci, dovolujeme si Vám předložit zprávu ESPA BOND DANUBIA, podílového fondu v cenných papírech podle § 20 zákona o investičních fondech, o účetním roce od 1. června 2007 do 31. května 2008.

Vývoj fondu Majetek fondu se v průběhu účetního roku zvětšil z 725,3 mil. EUR k 31.5.2007 na 793,5 mil. EUR k 31.5.2008, tedy přibližně o 9,40 % . Dne 31.5.2007 bylo v oběhu 5 752 062 podílových listů s výplatou výnosů, 2 446 698 podílových listů s reinvesticí výnosů a 224 552 podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů. Dne 31.5.2008 bylo v oběhu 6 590 621 podílových listů s výplatou výnosů, 2 297 933 podílových listů s reinvesticí výnosů a 363 265 podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů. Počet podílových listů s výplatou výnosů tak v účetním roce vzrostl o 14,58 %, počet podílových listů s reinvesticí výnosů se snížil o 6,08 % a počet podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů se zvýšil o 61,77 %. Hodnoty podílů s výplatou výnosů činily k 31.5.2007 72,04 EUR, s reinvesticí výnosů 115,79 EUR a s úplnou reinvesticí výnosů 122,77 EUR. K 31.5.2008 činily hodnoty podílů s výplatou výnosů 71,35 EUR, s reinvesticí výnosů 120,22 EUR a s úplnou reinvesticí výnosů 129,31 EUR. Byla-li výplata ve výši 4,25 EUR reinvestována, resp. byla-li reinvestována částka 1,64 EUR (výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů z ročního výnosu podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech), vzrostly v účetním roce (od 1. června 2007 do 31. května 2008) hodnoty podílů o 5,33 % u podílů s výplatou, o 5,34 % u podílů s reinvesticí výnosů a o 5,33 % u podílů s úplnou reinvesticí výnosů. Rozdíl mezi vývojem hodnoty u jednotlivých druhů podílových listů vznikl zaokrouhlováním. Zpráva o trzích V uplynulém účetním roce (od 1. června 2007 do 31. května 2008) dosáhl fond ESPA BOND DANUBIA výkonnosti 5,33 %. Toto číslo představuje překonání eurozóny o více než 3,6 procentního bodu, což je o něco méně než v minulých letech. Výkonnost byla od léta 2007 ovlivňována americkou hypoteční krizí, z toho vyplývajícím nedostatkem likvidity na mezibankovním trhu, celkově zvýšenou averzí vůči riziku a výrazným zpomalením světového hospodářského růstu, které se do světa přeneslo z USA. První dopady hypoteční krize působily na výkonnost fondu v červenci jen mírně, v srpnu však naopak o to výrazněji. Masivní odpisy, které vykázaly některé renomované bankovní domy, a z toho vyplývající krize důvěry a likvidity na mezibankovním trhu, vedla celosvětově k odlivu prostředků z rizikových pozic, které jsou drženy i v ESPA BOND DANUBIA. Americký FED poté na začátku září reagoval radikálním snížením hlavní úrokové sazby o 75 bazických bodů, aby celý systém nezkolaboval; poté následovalo dalších 6 snižování úrokových sazeb, které celkově Fed Fund Rate snížily z 5,25 % na 2 %. Do konce října se trhy zotavily, poté opět zamířily ke dnu. Fond tento pokles postihl ještě silněji, neboť byla pozice jeho portfolio oproti benchmarku výrazně agresivnější, obzvlášť v segmentu tvrdých měn. Do konce března došlo opět ke zklidnění. Další bankovní turbulence (Bear Stearns, SocGen, atd.) vnesly samozřejmě do finančního světa neklid. Hospodářsky se však region vyvíjel lépe: oslabení americké ekonomiky nemělo během sledovaného období na region vůbec žádný dopad, nedošlo zde ani k problémům s likviditou. Solidní hospodářský růst samozřejmě s sebou nese riziko inflace. Inflaci však nelze zdůvodňovat domácím vývojem, ta je momentálně tažena vysokými cenami surovin a potravin. Ke konci sledovaného období trend ještě zesílil: centrální banky hledají balanc mezi udržitelným hospodářským růstem s rostoucí inflací. Dosud nejchudší země se jako čtrnáctá země 1.1.2009 připojila k eurozóně: Slovensko. V uplynulých letech si Slovensko počínalo po fiskální i strukturální stránce nejlépe z regionu. Co se státního rozpočtu týče, bylo zatím vždy dodrženo kritérium 3% schodku a to i přes rovnou daň, v oblasti důchodové i zdravotní reformy 3

Účetní rok 2007/08 se země dostala již velmi daleko. Jedinou nepříjemností se stalo aktuálně vysoce inflační prostředí, což posilovalo slovenskou korunu. Ve sledovaném období slovenská koruna posílila vůči euru o více než 11 %. Poprvé tak k eurozóně přistoupila země se sílící měnou. Jak již bylo zmíněno, zdá se, že centrální banky plní svou úlohu hlídačů inflace dobře. Vyšší úrokový diferenciál podporuje měnu, což podporuje importy, nejvíce ty zlevněné díky poklesu ceny ropy. Pro Českou republiku, Slovensko a Polsko zůstávají důležitá rozhodnutí ECB okolo úrokových sazeb; pro Turecko a Maďarsko jsou důležité domácí výsledky. V prvním případě sehrálo ve sledovaném období roli řízení ohledně zrušení jedné z vládních stran AKP stejně tak jako vývoj výkonové bilance a inflace; v druhém případě zůstává na prvním místě postup fiskálních a strukturálních reforem. Výhled Mezinárodní snahy o stabilizaci finančního světa jsou hlavním cílem měnové politiky. Americký FED ponechal likviditu pro půjčky americkým bankám k dispozici do konce ledna 2009, což ukazuje na přetrvávající problémy ve finančním sektoru. Hypoteční krize se v tomto světle jeví jako nepřekonaná a chtě nechtě vrhá stín na tuto třídu aktiv. Co se cenové stability týče, očekáváme zklidnění – díky uklidnění situace na mezinárodních surovinových trzích, neoficiální cenový cíl ropy Brent se zdá být 90 USD a také díky lepší úrodě. Přispěje k tomu také jistě konjunkturální oslabení vycházející z USA. Celkově tak vývoj naší třídy aktiv vidíme optimisticky. Dobré fundamentální výsledky, četné fiskální a strukturální reformy vytváří dobrý předpoklad pro boj s šířením americké hypoteční krize. Investiční politika Fond se orientuje především na státní dluhopisy z Polska, České rep., Maďarska a Turecka v místních měnách. Okolo jedné třetiny majetku fondu je investováno také do emisí ze středoevropských států (příp. na emise se státní garancí) z druhé a třetí přístupové vlny včetně Chorvatska (tedy Bulharska, České rep., Estonska, Litvy, Lotyšska, Polska, Rumunska, Slovenska, Slovinska a Maďarska) - znějících na EUR nebo USD. Proti „mimoevropskému“ měnovému riziku (USD) je fond trvale zajištěn. Postupně jsou za účelem diverzifikace nakupovány i emise v tvrdé měně z Ruska, Ukrajiny, Turecka, Srbska, Kazachstánu, Makedonie, Gruzie a Běloruska. K řízení durace jsou okrajově používány i úrokové futures.

4

ESPA BOND DANUBIA

Skladba majetku fondu 31. květen 2008 mil. EUR % Dluhopisy znějící na bulharská leva německé marky euro * chorvatské kuny lotyšské laty polské zloté * rumunské lei ruské rubly slovenské koruny slovinské tolary české koruny turecké liry maďarské forinty ukrajinské hřivny americké dolary Majetek v cenných papírech Swapy Financial Futures Devizové termínové obchody Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu

7,7 1,5 75,8 7,4 3,0 246,5 2,6 17,5 23,0 3,0 61,8 108,1 111,8 3,3 100,4 773,5 - 1,0 - 3,2 - 0,4 2,7 21,8 793,5

31. květen 2007 mil. EUR %

0,96 0,19 9,56 0,94 0,38 31,07 0,33 2,21 2,90 0,38 7,79 13,62 14,10 0,41 12,66 97,49 - 0,12 - 0,40 - 0,05 0,34 2,74 100,00

5,2 72,2 6,4 3,0 220,1 3,7 6,4 25,6 5,1 57,1 110,2 105,8 2,9 80,2 703,9 - 0,1 0,0 2,5 18,9 725,3

0,71 9,95 0,88 0,42 30,35 0,51 0,88 3,52 0,71 7,88 15,20 14,59 0,41 11,05 97,06 - 0,02 0,01 0,35 2,61 100,00

Srovnávací přehled (v EUR) Účetní rok

2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08

Účetní rok

2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08

Majetek fondu

186 228 512 648 725 793

595 310 326 670 267 465

953,16 360,23 710,86 043,26 848,58 983,43

+ + + + +

Vývoj hodnoty v % 1) 8,51 2) 2,06 2) 17,94 2) 4,38 2) 9,19 2) 5,33 2)

Podíly s výplatou výnosů

Podíly s reinvesticí výnosů

Vypočítaná hodnota na podíl

Výplata na podíl

Vypočítaná hodnota na podíl

71,21 64,78 71,27 70,15 72,04 71,35

5,00 4,50 4,25 4,15 4,25 4,94

93,26 89,82 104,40 107,53 115,79 120,22

Výnos použitý k reinvestici 5,03 4,88 4,79 4,88 5,19 6,23

Výplata podle § 13 zák. o IF 1,52 1,36 1,44 1,48 1,64 2,09

Podíly s úplnou reinvesticí výnosů Výnos použitý Vypočítaná k úplné hodnota na podíl reinvestici 93,26 6,55 91,33 6,34 107,72 6,42 112,43 6,65 122,77 7,24 129,31 8,95

1) V případě reinvestice všech vyplacených výnosů v daném roce. 2) Rozdíl ve vývoji hodnot jednotlivých druhů podílových listů je způsoben zaokrouhlováním.

5


Výplata výnosů V účetním roce 2007/08 je pro podíly s výplatou výnosů vyčleněna částka 4,94 EUR na podíl (v roce 2006/07 4,25 EUR), tj. při 6 590 621 podílech s výplatou výnosů celkem 32 557 667,74 EUR. Banka vyplácející kupóny je povinna srazit z této výplaty daň z kapitálových výnosů ve výši 1,24 EUR, pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. Výnosy budou od pondělí 1. září 2008 vypláceny, resp. připisovány na účet v Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft, Vídeň, a jejích pobočkách, ve všech spořitelnách a jejich pobočkách, v Bankhaus Krentschker und Co. Aktiengesellschaft, Graz a v DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt nad Mohanem a Berlín, případně v bankách, které jednají jako depozitáři. U podílů s reinvesticí výnosů bude pro účetní rok 2007/08 k reinvestování použita částka 6,23 EUR na podíl, tj. při 2 297 933 podílech s reinvesticí výnosů celkem 14 316 122,59 EUR. Podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech je k podílům s reinvesticí výnosů třeba uhradit částku odpovídající výši daně z kapitálových výnosů z ročního výnosu ve výši 2,09 EUR na podíl, tj. při 2 297 933 podílech s reinvesticí výnosů celkem 4 802 679,97 EUR. Daň z kapitálových výnosů srazí a odvedou depozitní banky, pokud nejsou splněny podmínky osvobození od této daně. Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů bude probíhat rovněž od 1. září 2007. V případě podílů s úplnou reinvesticí výnosů nedochází podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech k žádné výplatě. V účetním roce 2007/08 je použito 8,95 EUR na podíl k reinvestici, tj. při 363 265 podílech s úplnou reinvesticí výnosů celkem 3 251 221,75 EUR.

6

ESPA BOND DANUBIA

Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu 1. Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu) Podíl s výplatou výnosů

Kalkulace podle metody Rakouské kontrolní banky (OeKB): na podíl v měně fondu (EUR) bez zohlednění emisní přirážky Hodnota podílu na začátku účetního roku Výplata dne 3.9.2007 (odpovídá 0,0635 podílu) 1) Výplata (KESt) dne 3.9.2007 (odpovídá 0,0145 podílu) 1) Hodnota podílu na konci účetního roku Celková hodnota včetně podílů získaných fiktivní výplatou

Podíl s reinvesticí výnosů

72,04 4,25 71,35 75,88

Čistý výnos na podíl Vývoj hodnoty podílu v účetním roce 2)

+ +

3,84 5,33 %

+ +

Podíl s úplnou reinvesticí výnosů

115,79

122,77

1,64 120,22 121,97

129,31 129,31

6,18 5,34 %

+ +

6,54 5,33 %

2. Hospodářský výsledek fondu a Realizovaný hospodářský výsledek fondu Řádný hospodářský výsledek fondu Výnosy (bez kurzovního výsledku) Výnosy z úroků

59.375.258,89

Výnosy z dividend

0,00

Ostatní výnosy 3)

133.746,87

Výnosy celkem (bez kurzovního výsledku) Úrokové závazky

-

59.509.005,76 227.094,04

Náklady Odměna pro investiční společnost

-

5.494.356,66

Náklady na audit

-

17.299,66

Náklady na zveřejňování

-

30.710,64

Náklady na úschovu cenných papírů

-

161.660,14

Náklady na depozitáře

-

76.317,50

Náklady na externí poradce Náklady celkem Vrácení nákladů na obhospod. subfondů

0,00 -

5.780.344,60 0,00 53.501.567,12

Řádný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) Realizovaný kurzovní výsledek 4) 5) Realizované zisky 6) Realizované ztráty 7)

38.599.043,17 -

18.559.124,36

Realizovaný kurzovní výsledek (bez vyrovnání výnosů)

20.039.918,81

Realizovaný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) b Nerealizovaný kurzovní výsledek 4) 5)

73.541.485,93

Změna nerealizovaného kurzovního výsledku Hospodářský výsledek za účetní období c Vyrovnání výnosů Hospodářský výsledek fondu celkem

-

34.341.226,88 39.200.259,05 1.396.907,10 40.597.166,15

7

Účetní rok 2007/08 3. Vývoj majetku fondu Majetek fondu na začátku účetního roku 8)

725.267.848,58

Výplata výnosů Výplata výnosů (u podílů s výplatou výnosů) dne 3.9.2007 Výplata části výnosů na úhradu daně z kapitálových výnosů (u podílů s reinvesticí výnosů) dne 3.9.2007

-

24.446.263,50

-

4.012.584,72 -

Emise a zpětný odkup podílů

28.458.848,22 56.059.816,92

Hospodářský výsledek fondu celkem (hospodářský výsledek fondu je podrobně rozveden v bodě 2.) Majetek fondu na konci účetního roku 9)

40.597.166,15 793.465.983,43

4. Použití výsledku hospodaření fondu Výplata výnosů/reinvestice výnosů Výplata výnosů dne 1.9.2008 u 6 590 621 podílů s výplatou výnosů ve výši 4,94 EUR na jeden podíl Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů dne 1.9.2008 u 2 297 933 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 2,09 EUR na jeden podíl Reinvestice u 2 297 933 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 6,23 EUR na jeden podíl Reinvestice u 363 265 podílů s úplnou reinvesticí výnosů ve výši 8,95 EUR na jeden podíl

32.557.667,74 4.802.679,97 14.316.122,59

19.118.802,56 3.251.221,75 54.927.692,0

Realizovaný hospodářský výsledek fondu (včetně vyrovnání výnosů)

74.938.393,03

Krytí nákladů a ztráty/převod zisku Krytí nákladů a ztráty z majetku fondu Převod zisku na majetek fondu

18.559.124,36 - 23.602.762,85

-

5.043.638,49

Změna převodu zisku 10) Převod zisku z předcházejícího roku Převod zisku do dalšího období

22.737.798,21 - 37.704.860,70

- 14.967.062,49 54.927.692,05

1) Vypočítaná hodnota jednoho podílu s výplatou výnosů dne 30.8.2007 (den před výplatou výnosů) činí 66,92 EUR, podílu s reinvesticí výnosů 112,76 EUR. 2) Rozdíl ve vývoji hodnot jednotlivých druhů podílových listů je způsoben zaokrouhlováním. 3) Zde uvedené výnosy připadají zcela na pokrytí poplatků za vypůjčení cenných papírů v rámci výpůjčního systému. 4) Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišeny a stejně jako změna nerealizovaného kurzovního zisku proto nemusí bezpodmínečně souviset s vývojem hodnoty fondu v průběhu účetního roku. 5) Kurzovní výsledek celkem, bez vyrovnání výnosů (realizovaný kurzovní výsledek, bez vyrovnání výnosů, včetně změny nerealizovaného kurzovního výsledku): - 14 301 308,07 EUR. 6) Z toho výnos z derivátových obchodů: 22 897 304,14 EUR. 7) Z toho ztráta z derivátových obchodů: - 12 379 750,51 EUR. 8) Počet podílů v oběhu na počátku účetního roku: 5 752 062 podílů s výplatou výnosů, 2 446 698 podílů s reinvesticí výnosů a 224 522 podílů s úplnou reinvesticí výnosů. 9) Počet podílů v oběhu na konci účetního roku: 6 590 621 podílů s výplatou výnosů, 2 297 933 podílů s reinvesticí výnosů a 363 265 podílů s úplnou reinvesticí výnosů. 10) Včetně vyrovnání výnosů za realizovaný kurzovní výsledek, pokud již nebyl obsažen ve výplatách výnosů, popř. reinvestovaných výnosech.

8

ESPA BOND DANUBIA

Seznam majetku k 31. květnu 2008 včetně změn v majetku v cenných papírech v období od 1. června 2007 do 31. května 2008

Název cenného papíru

Ident. číslo

Úroková míra

Nákupy/ Prodeje/ Zůstatek přírůstky úbytky

Kurz

ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)

Kurz. hodnota v EURO

Podíl na majetku fondu v%

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na bulharská leva Země emise BULHARSKO BULGARIAN BK. 05/08

BG2100012058

7,931000

0

0

1 000

5,250000 4,875000

5 000 0

0 0

5 000 9 000

3,000000

0

0

60 000

CZ0000000195

6,200000

0

0

XS0302931000

3,560000

0

XS0305573957

4,190000

2,720000 3,490000 4,650000 3,500000 4,300000 6,850000

100,000000 Celkem

511 328,48 511 328,48

0,06 0,06

556 642,41 587 230,08 143 872,49 655 200,97

0,32 0,58 0,90 0,96

97,660000 Celkem

2 338 693,00 2 338 693,00

0,29 0,29

30 000

99,400000 Celkem

1 190 180,65 1 190 180,65

0,15 0,15

0

30 000

98,740000 Celkem

1 182 278,04 1 182 278,04

0,15 0,15

30 000

0

30 000

98,972900 Celkem

1 185 066,71 1 185 066,71

0,15 0,15

0 0 25 000 0 60 000 10 000

0 0 0 31 000 0 0

30 000 50 000 25 000 23 000 60 000 40 000

95,800000 95,750000 100,000000 99,998200 100,600000 105,800000

1 147 075,52 1 910 794,72 997 804,03 917 963,19 2 409 098,06 1 689 082,67

0,14 0,24 0,13 0,12 0,30 0,21

Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA EIB 07/12 EIB BK. 04/09

XS0325784543 XS0204821093

100,000000 99,680000 Celkem Celkem BGN přepočítáno kurzem 1,955690

2 4 7 7

DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise ITÁLIE BANCA INTESA 05/10

XS0214687385

Země emise LUCEMBURSKO ORCO PROP.GR. 06/11

Země emise NIZOZEMSKO VW FIN.SERV.07/09

Země emise ŠPANĚLSKO TELEFONICA EM. 07/10

Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CESKA SPOR. 05/12 CESKA SPORIT. 07/12 CESKA SPORITL. 06/16 CESKY TELE 03/08 CEZ 07/10 PRAG 01-11

CZ0003701047 CZ0003701286 CZ0003701187 CZ0003501355 CZ0003501520 CZ0001500086

9

Účetní rok 2007/08 Název cenného papíru

Ident. číslo

Úroková míra


Kurz


SPRAVA ZELEZ. 04/11 CZ0003501397 WUESTENROT-ST. 05/15 CZ0003700932

4,600000 4,500000

0 0

0 0

20 000 50 000

100,194100 98,100000 Celkem

000 000 000 000 0

0 0 0 0 0

10 30 60 66 30

5,646880

4 013

0

4 013

7,000000 5,381000

0 6 000

0 0

3 000 6 000

95,000000 95,550000 Celkem

XS0237713226 XS0272762963 XS0276455937 XS0327237136 XS0244105283

4,560000 5,030000 5,136000 6,605000 4,250000

0 0 0 8 000 0

0 0 0 0 0

2 2 2 8 1

000 000 000 000 500

93,625000 92,125000 86,750000 95,000000 92,625000 Celkem

SI0022102444

4,150000

0

0

835

99,913624 Celkem

XS0212694920 XS0285127329 XS0245387450

5,500000 5,875000 5,000000

0 0 0

2 000 0 0

5 000 1 500 2 000

91,790000 91,625000 90,050000 Celkem



799 792,62 1 957 691,51 11 829 302,32

0,10 0,25 1,49

369 426,96 197 364,84 281 839,73 589 157,81 175 198,62 612 987,96 338 508,68

0,05 0,15 0,29 0,33 0,15 0,96 3,19

1 538 450,38 1 538 450,38 1 538 450,38

0,19 0,19 0,19

2 850 000,00 5 733 000,00 8 583 000,00

0,36 0,72 1,08

Země emise USA AIG MATCHED FUND.07/09 XS0330992586

CITIGR.FDG. 08/11 CITIGROUP 07/12 GEN.ELECTRIC 08/13 HSBC FINANCE 05/10

XS0359086849 XS0327362116 XS0348109074 XS0231140384

0,000000 5,060000 4,440000 4,625000 0,000000

10 30 60 66

000 000 000 000 000

92,559998 100,000000 95,285900 98,290001 98,148750 Celkem Celkem CZK přepočítáno kurzem 25,055020

1 2 2 1 7 25

DLUHOPISY znějící na německé marky Země emise BOSNA A HERCEGOVINA BOSNIEN U.HERZ.97/17

XS0082227462

81,500000 Celkem Celkem DEM přepočítáno kurzem 1,95583

DLUHOPISY znějící na eura Země emise IRSKO SIBACADEMFINANCE 07/10

TRANSCAP. 07/12

XS0301291729 XS0306900795

Země emise LUCEMBURSKO GAZ CAPITAL GAZ CAPITAL GAZ CAPITAL GAZ CAPITAL VTB CAPITAL

05/12 06/14 06/17 07/18 06/16

1 1 1 7 1 14

872 842 735 600 389 439

500,00 500,00 000,00 000,00 375,00 375,00

0,24 0,23 0,22 0,96 0,18 1,82

833 859,12 833 859,12

0,11 0,11

589 374 801 764

0,58 0,17 0,23 0,98

Země emise SLOVINSKO NOVA LJUBLJA. 05/15

Země emise TURECKO TUERKEI 05/17 TUERKEI 07/19 TUERKEI 06/16

4 1 1 7

500,00 375,00 000,00 875,00

10

ESPA BOND DANUBIA Název cenného papíru

Ident. číslo

Úroková míra


Kurz




Země emise UKRAJINA UKRAINE 05/15

XS0232329879

4,950000

0

0

4 000

6,500000 4,750000 5,250000 4,125000

10 000 10 000 0 0

0 0 0 0

5,125000 4,750000

0 0

0 0

2 000 152

XS0224256767

86,915000 Celkem Celkem EUR

3 476 600,00 3 476 600,00 35 097 709,12

0,44 0,44 4,42

DLUHOPISY znějící na chorvatské kuny Země emise CHORVATSKO HRVATSKA ELEKTROPRIVREDA

KROATIEN 07/17 KROATIEN,REP. 05/15 RAIFFEISENB. 06/11

HRHEP0O17CA4 HRRHMFO172A5 HRRHMFO15CA8 HRRBA0O112A0

10 20 15 11

000 000 000 000

99,805000 93,150000 97,000000 96,800000 Celkem Celkem AED přepočítáno kurzem 7,248010

1 2 2 1 7 7

376 998,65 570 360,69 007 447,56 469 092,90 423 899,80 423 899,80

0,17 0,32 0,25 0,19 0,94 0,94

97,660000 98,570000 Celkem Celkem LVL přepočítáno kurzem 0,701300

2 785 113,36 213 922,06 2 999 035,42 2 999 035,42

0,35 0,03 0,38 0,38

4,570000

500

0

20 500

93,374350 Celkem

5 670 837,47 5 670 837,47

0,71 0,71

XS0249842732

6,300000

5 000

0

5 000

81,600000 Celkem

1 208 720,56 1 208 720,56

0,15 0,15

PL0000101937 PL0000102836 PL0000102646 PL0000103602 PL0000103529 PL0000103735 PL0000104287 PL0000104659 PL0000104543

6,000000 5,000000 5,750000 6,250000 3,000000 5,750000 4,250000 4,750000 5,250000

28 700 0 14 000 16 800 2 500 0 15 200 48 465 33 500

0 19 000 0 24 800 0 0 0 0 6 000

DLUHOPISY znějící na lotyšské laty Země emise LOTYŠSKO LETTLAND 03/13 LETTLAND 04/14

LV0000580017 LV0000580025

DLUHOPISY znějící na polské zloté Země emise IRSKO HYPO REAL 05/12

Země emise NIZOZEMSKO TURANALEM FIN. 06/11

Země emise POLSKO POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN

00-10/SER.1110 02/13 02/22 04/15 04/16 INFL. 05/10 06/11 06/12 06/17

* 1)

50 107 78 110 44 92 78 63 46

793 000 340 000 500 606 813 465 500

98,880000 93,830000 95,490000 99,620000 98,460000 98,630000 94,110000 94,330000 92,820000

14 29 22 32 14 27 21 17 12

879 743 161 464 163 059 973 735 786

148,21 443,14 911,08 219,80 742,00 134,82 507,19 762,58 752,66

1,88 3,75 2,79 4,09 1,79 3,41 2,77 2,24 1,61

11


Ident. číslo

Úroková míra


Kurz


POLEN 07/13 POLEN 07/18 POLEN 99-09/1109

PL0000105037 PL0000104717 PL0000101473

*


5,250000 5,960000 6,000000

72 324 12 607 0

0 0 0

72 324 12 607 15 100

XS0293697396

7,450000

0

0

1 000

91,150000 Celkem

251 440,65 251 440,65

0,03 0,03

ROBCRODBC011

7,250000

0

0

3 000

100,000000 Celkem

827 561,09 827 561,09

0,10 0,10

ROIBRDDBC011

6,500000

0

0

4 128

95,180000 Celkem Celkem RON přepočítáno kurzem 3,625110

1 083 837,57 1 083 837,57 2 162 839,31

0,14 0,14 0,27

*

95,280000 20 415 025,82 99,750000 3 725 550,07 99,000000 4 428 716,59 Celkem 221 536 913,96 Celkem PLN přepočítáno kurzem 3,375470 228 416 471,99

Podíl na majetku fondu v% 2,57 0,47 0,56 27,92 28,79

DLUHOPISY znějící na rumunské lei Země emise VELKÁ BRITÁNIE ALPHA CREDIT 07/12

Země emise RUMUNSKO ROMANIAN BK.06/09

Emitent SVĚTOVÁ BANKA WELTBANK 06/09

DLUHOPISY znějící na ruské rubly Země emise IRSKO DALI CAPITAL 06/09 DALI CAPITAL 06/09 GPB EUROBD.FIN.7/10 ORIENT EXPR. 07/09 SIBACADEM.07/10

XS0249603233 XS0268908372 XS0286332464 XS0308953396 XS0288664617

7,000000 8,000000 7,250000 9,875000 9,125000

0 50 000 0 50 000 0

0 0 0 0 0

50 50 50 50 30

000 000 000 000 000

98,870000 98,190000 99,779000 98,490000 97,750000 Celkem

1 1 1 1

342 246,35 333 014,75 354 586,81 337 087,51 796 224,82 6 163 160,24

0,17 0,17 0,17 0,17 0,10 0,78

RU000A0JNZ60 RU000A0JNZ11 RU000A0JNYY8 RU000A0JPF62 RU000A0JPNG3

8,540000 7,100000 7,400000 8,200000 9,300000

0 0 0 50 000 90 000

0 0 0 0 0

35 25 30 50 90

000 000 000 000 000

95,000000 100,330000 100,000000 100,200000 101,120000 Celkem

902 795,41 681 033,56 814 552,25 1 360 302,25 2 471 025,70 6 229 709,17

0,11 0,09 0,10 0,17 0,31 0,79

JPMORGAN CHASE 07/17 XS0307241603

7,000000

36 000

0

36 000

76,050000 Celkem Celkem RUB přepočítáno kurzem 36,830050

743 360,38 743 360,38 13 136 229,79

0,09 0,09 1,66

Země emise RUSKO LENENERGO 07/12 OAO LUKOIL 06/11 OAO LUKOIL 06/13 VTB BANK OJSC 07/11 WIMM-BILL-DANN.08/13

Země emise USA

12


Ident. číslo

Úroková míra


Kurz




DLUHOPISY znějící na slovenské koruny Země emise ITÁLIE BCA INTESA 03/18

XS0165096719

5,000000

0

0

66 000

101,740000 Celkem

2 212 650,87 2 212 650,87

0,28 0,28

AT000B054010

4,700000

0

0

30 000

96,140000 Celkem

950 391,61 950 391,61

0,12 0,12

SK4120003674 SK4120004565 SK4120004987 SK4120005331 XS0149619099

4,900000 0,000000 4,500000 0,000000 8,600000

0 0 0 0 0

20 000 0 60 000 38 800 0

1 4 1 1 10 13

990 625,58 379 850,52 726 750,05 104 221,14 980 036,90 181 484,19 344 526,67

0,12 0,17 0,60 0,14 0,25 1,28 1,68

5,400000 5,050000

0 0

0 0

100,000000 100,830000 Celkem Celkem SIT

1 1 2 2

043 231,51 935 478,22 978 709,73 978 709,73

0,13 0,24 0,38 0,38

15,000000 14,000000 0,000000 0,000000 0,000000 14,000000 10,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 16,000000

0 0 0 000 500 750 600 700 850 0 0 000 700

0 17 500 18 150 0 0 0 0 0 0 18 650 8 600 0 2 300

93,980740 88,903830 91,910000 88,528000 80,624000 83,666670 97,320724 78,063000 74,338000 97,991840 96,709000 84,671000 90,378300 Celkem

5 7 5 4 1 6 9 12 1 2 2 1 8 69

703 226,38 975 415,22 335 060,66 438 008,90 063 624,32 070 704,49 672 075,33 234 482,30 510 273,19 637 205,66 245 450,47 787 222,37 584 610,27 257 359,56

0,72 1,01 0,67 0,56 0,13 0,77 1,22 1,54 0,19 0,33 0,28 0,23 1,08 8,73

Země emise RAKOUSKO ÖVAG 07/17

Země emise SLOVENSKO SLOWAKEI 03/10 SLOWAKEI 05/12 SLOWAKEI 06/26 SLOWAKEI 07/10 ZEL.SLOV.REP. 02/14

30 50 150 36 50

000 000 000 200 000

100,210000 83,750000 95,630000 92,570000 120,178300 Celkem Celkem SKK přepočítáno kurzem 30,347490

DLUHOPISY znějící na slovinské tolary Země emise NĚMECKO HSH NORDBK.MTN 04/11 XS0186813746 LANDESBK. BW 04/14 XS0193129763

250 000 460 000

DLUHOPISY znějící na turecké liry Země emise TURECKO TUERKEI 05/10 TUERKEI 06/11 TUERKEI 07/08 TUERKEI 07/09 TUERKEI 07/09 TUERKEI 07/12 TUERKEI 07/12 INF TUERKEI 08/09 TUERKEI 08/10 TURKEY 06/08 ZO TšRKEI 06/08 TšRKEI 07/09 TšRKEI 07/12

TRT100210T12 TRT190111T13 TRT261108T17 TRT040209T13 TRT050809T16 TRT260912T15 TRT150212T15 TRT071009T51 TRT130110T10 TRT160708T15 TRT130808T17 TRT060509T18 TRT070312T14

7 2 13 1 29 3

4 2

11 17 11 9 2 13 16 29 3 5 4 4 18

500 000 000 500 500 750 855 700 850 100 400 000 000

13


Ident. číslo

Úroková míra


Kurz




Země emise USA JPMPRGAN 07/17

XS0323757319

0,000000

30 000

0

30 000

25,500000 Celkem Celkem TRY přepočítáno kurzem 1,895030

4 036 875,41 4 036 875,41 73 294 234,97

0,51 0,51 9,24

XS0185088266

8,000000

0

0

2 000

101,450210 Celkem

1 305 623,50 1 305 623,50

0,16 0,16

XS0230577941 XS0288747669

6,500000 5,670000

0 2 000

4 250 0

5 000 5 000

99,375000 97,427350 Celkem

3 197 290,95 3 134 627,26 6 331 918,21

0,40 0,40 0,80

XS0084453116

7,750000

0

0

1 500

103,779550 Celkem

1 001 700,88 1 001 700,88

0,13 0,13

XS0232868827

7,875000

0

0

1 500

99,500000 Celkem

960 393,81 960 393,81

0,12 0,12

500 500 000 500 000 500 000

0 0 0 1 500 0 0 0

DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise VELKÁ BRITÁNIE COLVIS FINANCE 04/09

Země emise IRSKO GPB EUROBOND 05/15 TRANSCAPITALI.07/14

Země emise OSTROVY JERSEY DELPHES CO 98-09

Země emise KAZACHSTÁN BANK CASPIAN 05/08

Země emise LUCEMBURSKO CISAL 08/13 GAZ 07/37 GAZ CAPITAL 07/22 GAZ CAPITAL 06/16 RSHB CAPITAL 08/18 TENGIZCHEVR.04/14 VTB CAPITAL 08/18

XS0347543901 XS0316524130 XS0290580595 XS0276456315 XS0366630902 USY8586EAA56 XS0365923977

7,100000 7,288000 6,510000 6,212000 7,750000 6,124000 6,875000

2 6 2 3 11 2 1

2 6 4 2 11 2 1

500 500 000 000 000 500 000

101,500000 97,404750 94,528300 98,018900 100,625000 97,000000 99,375000 Celkem

1 4 2 1 7 1

632 830,35 074 070,17 433 082,59 261 463,92 122 518,58 449 080,32 639 458,19 18 612 504,12

0,21 0,51 0,31 0,16 0,90 0,18 0,08 2,35

Země emise MONGOLSKÁ LIDOVÁ REPUBLIKA TRADE+DEV.BK 07/10

XS0282857449

8,625000

0

0

1 500

104,302350 Celkem

1 006 747,05 1 006 747,05

0,13 0,13

XS0307093228

7,598750

5 000

0

5 000

99,287550 Celkem

3 194 477,33 3 194 477,33

0,40 0,40

Země emise NIZOZEMSKO WHITE NIGHTS 07/09

14


Ident. číslo

Úroková míra


Kurz




Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CZECH EXPORTBK02/09

XS0148559981

5,750000

0

0

1 000

XS0276053112 XS0305394941 XS0330776617

6,580000 6,385000 6,750000

2 500 5 500 2 000

0 0 0

4 000 5 500 2 000

13,000000 9,625000

0 0

0 0

5 000 10 000

0 0 0 0 000 000 0 0 000 000 0 000 0 000 000 0 720 200 0 000 000 000 000

0 0 0 0 0 000 000 000 0 000 000 000 0 0 000 000 000 000 000 0 0 0 000

102,083800 Celkem

656 888,77 656 888,77

0,08 0,08

487 049,97 530 291,82 243 524,98 260 866,77 331 120,44

0,31 0,44 0,16 0,92 5,08

673 729,41 1 383 110,17 2 056 839,58 2 056 839,58

0,08 0,17 0,26 0,26

94,560000 1 571 873,57 95,583700 715 000,75 96,610000 401 487,69 97,880000 406 765,51 300 94,186300 1 174 246,16 200 250 91,621000 2 665 282,36 300 97,810800 2 032 389,64 1 000 2 85,453700 8 522 995,72 35 1 95,670000 4 318 170,07 250 200 96,875900 2 536 334,08 270 1 90,648100 5 309 823,74 500 230 94,350100 1 058 659,47 97,705900 812 083,98 600 2 97,000000 9 587 450,51 550 190 1 94,548200 3 968 485,48 1 450 2 83,730000 7 311 402,74 1 087 650 2 93,515200 11 516 206,68 3 063 2 050 4 90,350000 16 160 042,69 1 050 95,630300 1 618 398,40 1 390 1 89,437300 5 166 347,77 1 250 2 82,540300 8 188 615,20 1 000 1 87,622300 3 641 369,96 1 350 120 1 93,858700 4 797 663,71 Celkem 103 481 095,88 Celkem HUF přepočítáno kurzem 240,630040 103 481 095,88 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 559 254 872,73

0,20 0,09 0,05 0,05 0,15 0,34 0,26 1,07 0,54 0,32 0,67 0,13 0,10 1,21 0,50 0,92 1,45 2,04 0,20 0,65 1,03 0,46 0,60 13,04 13,04 70,48

Země emise UKRAJINA UKRAINE 06/16 UKRAINE 07/12 UKRAINE 07/17

96,625000 99,750000 96,625000 Celkem Celkem USD přepočítáno kurzem 1,554050

2 3 1 7 40

DLUHOPISY znějící na ukrajinské hřivny Země emise UKRAJINA RAIFF.BK.AVAL 07/08 RAIFFEISEN 07/12 FLR

UA4000004188 UA4000002679

2)

99,780000 102,420000 Celkem Celkem UAH přepočítáno kurzem 7,405050

DLUHOPISY znějící na maďarské forinty Země emise MAĎARSKO FHB LAND CR. 03/13 FHB LAND CR. 05/10 FHB LD CR.MTG 03/10 FHB LD CRED+MTG. 12 FHB MORTG.BK. 07/10 HUNGARY 02-13 HUNGARY 03-09 09/C HUNGARY 03-14 14/C HUNGARY 04/20 A HUNGARY 06/09 HUNGARY 06/11 HUNGARY 08/11 UNG. AUSS.HBK 05/10 UNGARN 04/15 UNGARN 05/10 UNGARN 05/16 UNGARN 06/12 UNGARN 06/17 UNGARN 07/10 UNGARN 07/12 UNGARN 07/23 UNGARN 08/19 URGARN 07/10

HU0000650593 HU0000651278 HU0000650452 HU0000650205 HU0000340526 HU0000402045 HU0000402219 HU0000402193 HU0000402235 HU0000402359 HU0000402334 HU0000402425 HU0000339171 HU0000402268 HU0000402292 HU0000402318 HU0000402367 HU0000402375 HU0000402391 HU0000402417 HU0000402383 HU0000402433 HU0000402409

3)

*

*

*

8,250000 7,375000 7,750000 9,000000 7,000000 6,750000 7,000000 5,500000 7,500000 6,500000 6,000000 6,750000 6,750000 8,000000 6,750000 5,500000 7,250000 6,750000 6,750000 6,000000 6,000000 6,500000 6,250000

400 180 100 100 300 700 500 400 086 630 409 270 200 378 010 101 963 303 407 390 387 000 230

000 000 000 000 000 000 000 000 110 000 520 000 000 380 000 210 310 920 230 000 230 000 000

15


Ident. číslo

Úroková míra


Kurz




CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise NĚMECKO HSH NORDBANK 04/10

XS0205358061

4,000000

0

0

30 000

98,650000 Celkem

1 181 200,41 1 181 200,41

0,15 0,15

XS0305574096 XS0305574682

4,351000 4,623000

30 000 60 000

0 0

30 000 60 000

94,950000 93,210000 Celkem

1 136 897,92 2 232 127,53 3 369 025,45

0,14 0,28 0,42

Země emise ŠPANĚLSKO TELEFONICA 07/12 TELEFONICA 07/14

Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CZECH 2003/18 CZECH REP 05/20 CZECH REP. 03/13 CZECH REP. 05/15 TSCHECHIEN 06/36 TSCHECHIEN 07/12 TSCHECHIEN 07/17

CZ0001000822 CZ0001001317 CZ0001000814 CZ0001001143 CZ0001001796 CZ0001001887 CZ0001001903

*

4,600000 3,750000 3,700000 3,800000 4,200000 3,550000 4,000000

0 500 000 000 000 0 30 000

95,620000 86,420000 95,050000 93,980000 81,890000 95,350000 93,300000 Celkem Celkem CZK přepočítáno kurzem 25,055020

11 20 30 33

30 31 65 60

000 500 000 000 0 30 000 0

86 205 120 168 187 30 60

000 000 000 000 000 000 000

3 7 4 6 6 1 2 30 35

282 104,74 070 878,41 552 381,12 301 587,47 111 920,88 141 687,37 234 282,79 694 842,78 245 068,64

0,41 0,89 0,57 0,79 0,77 0,14 0,28 3,87 4,44

DLUHOPISY znějící na eura Země emise NĚMECKO DRESDNER BK 06/16 DRESDNER BK. 04/11

XS0271772559 XS0202356167

5,064000 6,450000

0 0

0 0

1 500 1 500

89,500000 101,027960 Celkem

1 342 500,00 1 515 419,40 2 857 919,40

0,17 0,19 0,36

XS0195792717

4,625000

0

0

500

97,470000 Celkem

487 350,00 487 350,00

0,06 0,06

XS0304676637

7,875000

1 100

0

1 100

96,430000 Celkem

1 060 730,00 1 060 730,00

0,13 0,13

4,807000 5,500000

0 1 500

0 0

2 000 1 500

94,730000 90,025000 Celkem

1 894 600,00 1 350 375,00 3 244 975,00

0,24 0,17 0,41

Země emise FRANCIE TPSA EUFIN.FR04/11

Země emise KAZACHSTÁN ASTANA FIN. 07/10

Země emise CHORVATSKO KROAT.BK 06/16 ZAGREBACKI 07/17

XS0260606560 XS0309688918

16


Ident. číslo

Úroková míra


Kurz




Země emise LOTYŠSKO LETTLAND 08/18

XS0350977244

5,500000

750

0

750

96,870000 Celkem

726 525,00 726 525,00

0,09 0,09

XS0220790934

5,875000

0

2 000

5 000

94,375000 Celkem

4 718 750,00 4 718 750,00

0,59 0,59

XS0238022445

4,625000

0

0

2 000

88,400000 Celkem

1 768 000,00 1 768 000,00

0,22 0,22

XS0284859054 XS0193834156 XS0248696873 XS0286431100 XS0290385896

7,875000 4,625000 5,125000 6,875000 6,000000

0 500 500 0 2 000

0 0 0 0 0

2 000 500 500 3 000 3 500

75,925000 98,085000 88,750000 76,625000 86,500000 Celkem

1 518 500,00 490 425,00 443 750,00 2 298 750,00 3 027 500,00 7 778 925,00

0,19 0,06 0,06 0,29 0,38 0,98

XS0222425471 XS0236777339

4,125000 3,750000

1 200 1 000

0 2 120

5 700 1 000

86,500000 98,910000 Celkem

4 930 500,00 989 100,00 5 919 600,00

0,62 0,12 0,75

XS0271020850

4,125000

500

0

3 000

96,644000 Celkem

2 899 320,00 2 899 320,00

0,37 0,37

XS0231264275 XS0268320800

3,875000 5,270000

1 000 1 500

0 0

5 000 3 500

89,021000 80,580000 Celkem Celkem EUR

4 2 7 38

451 050,00 820 300,00 271 350,00 733 444,40

0,56 0,36 0,92 4,88

10,000000 0,000000 8,000000

0 0 0

0 0 0

8 000 13 000 8 000

105,320000 77,045000 103,990000 Celkem

2 2 2 7

496 126,47 967 246,04 464 604,93 927 977,44

0,31 0,37 0,31 1,00

Země emise LUCEMBURSKO GAZ CAPITAL 05/15

Země emise MAKEDONIE MAZEDONIEN 05/15

Země emise NIZOZEMSKO ALB FIN.07/12 CEZ FIANCE 04/11 KAZKOMMERTS 06/11 KAZKOMMERTS 07/17 PROCREDIT FIN. 07/12

Země emise RUMUNSKO BUKAREST 05/15 ROMANIAN COM. 05/08

Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CEZ 06/13

Země emise MAĎARSKO MOL MAGYAR 05/15 ORSZAGOS 06/16

DLUHOPISY znějící na polské zloté Země emise NĚMECKO BAY.LDSBK 00/10 LB HESS.-THUER. 02/12 LB RHLD-PFALZ 02/12

XS0109737329 XS0150657376 XS0141376961

17


Ident. číslo

Úroková míra


Kurz




Země emise ITÁLIE BK. POPOLARE 05/10

XS0229723753

4,600000

0

0

5 000

100,000000 Celkem

1 481 275,20 1 481 275,20

0,19 0,19

0,000000

23 982

4 400

28 082

93,000000 Celkem

7 737 073,65 7 737 073,65

0,98 0,98

10,625000

0

0

3 000

110,110000 Celkem Celkem PLN přepočítáno kurzem 3,375470

978 619,27 978 619,27 18 124 945,56

0,12 0,12 2,28

1 750

0

1 750

441 131,44 441 131,44 441 131,44

0,06 0,06 0,06

6,500000

50 000

0

50 000

99,550000 Celkem

1 351 477,94 1 351 477,94

0,17 0,17

7,230120

130 000

0

130 000

100,300000 Celkem Celkem RUB přepočítáno kurzem 36,830050

3 060 615,21 3 060 615,21 4 412 093,15

0,39 0,39 0,56

XS0135796448

8,250000

10 000

0

30 000

109,580000 Celkem

1 083 252,68 1 083 252,68

0,14 0,14

XS0141489814

7,750000

0

0

80 000

108,780000 Celkem

2 867 584,77 2 867 584,77

0,36 0,36

Země emise POLSKO POLEN 07/09

PL0000104709

*

Emitent SVĚTOVÁ BANKA WELTBK.MTN 01/11

XS0123968645

DLUHOPISY znějící na rumunské lei Země emise RUMUNSKO BRD-GR.SOC.GEN.6/11

XS0277799648

7,750000

91,380000 Celkem Celkem RON přepočítáno kurzem 3,625110

DLUHOPISY znějící na ruské rubly Emitent EVROPSKÁ BANKA PRO OBNOVU A ROZVOJ EUROPEAN BK. 07/10

XS0334979977

Země emise VELKÁ BRITÁNIE DT.BK LONDON 07/13

XS0308551836

DLUHOPISY znějící na slovenské koruny Země emise NĚMECKO LB RHLD-PFALZ 01/11

Země emise RAKOUSKO HYPO ALPE-ADRIA2/12

18


Ident. číslo

Úroková míra


Kurz




Země emise SLOVENSKO SLOWAKEI 04-19/204 SLOWAKEI 04/14

SK4120004318 SK4120004227

5,300000 4,900000

0 0

0 35 000

100 000 65 000

106,500000 103,500000 Celkem Celkem SKK přepočítáno kurzem 30,347490

3 509 351,19 2 216 822,54 5 726 173,73 9 677 011,18

0,44 0,28 0,72 1,22

14,500000

0

0

15 000

92,800000 Celkem

7 345 530,15 7 345 530,15

0,93 0,93

XS0213151920 XS0246516149 XS0258970051

0,000000 0,000000 14,000000

0 0 10 000

0 0 0

7 000 20 000 33 000

38,750000 33,100000 91,150000 Celkem

1 431 375,76 3 493 348,39 15 872 835,79 20 797 559,94

0,18 0,44 2,00 2,62

XS0213576001

0,000000

12 000

0

12 000

36,090000 Celkem

2 285 346,41 2 285 346,41

0,29 0,29

XS0299049527

13,625000

4 300

0

9 300

89,141000 Celkem Celkem TRY přepočítáno kurzem 1,895030

4 374 660,56 4 374 660,56 34 803 097,06

0,55 0,55 4,39

XS0145623624

8,250000

0

3 350

5 000

117,750000 Celkem

3 788 488,14 3 788 488,14

0,48 0,48

XS0222883349 XS0159012920 XS0190490606 XS0164067836

8,950000 10,750000 9,250000 9,625000

0 0 424 0

0 0 0 0

2 000 1 000 424 2 000

100,560000 104,284000 107,650000 115,147500 Celkem

1 294 166,85 671 046,62 293 707,41 1 481 902,13 3 740 823,01

0,16 0,08 0,04 0,19 0,47

7,650000 6,800000

0 0

0 0

1 000 1 000

99,937500 96,695370

643 077,76 622 215,31

0,08 0,08

DLUHOPISY znějící na turecké liry Země emise NĚMECKO K.F.W. 07/17

XS0283199247

Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA EIB 05/15 EIB 06/16 EIB EUR.INV.BK 06/16

Země emise NIZOZEMSKO COOPERAT.CENTR. 05/15

Emitent SVĚTOVÁ BANKA WORLD BANK 07/17

DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise BULHARSKO BULGARIEN 02-15/S

Země emise NĚMECKO BAYER HYPOBK 05/08 CITIGROUP D 02/09 CITIGROUP GM 04/14 MORGAN STAN.03/13

Země emise VELKÁ BRITÁNIE CREDIT SUISSE 06/11 CS FIRST BOST. 05/12

XS0267147881 XS0230955642

19


Ident. číslo

Úroková míra


Kurz


CSFB INTERNAT. 05/15 HSBC BK. 06/11

XS0233620235 XS0278743710



8,000000 7,750000

0 0

0 0

4 000 2 000

97,250000 101,390500 Celkem

2 503 136,96 1 304 855,06 5 073 285,09

0,32 0,16 0,64

XS0273371632

9,375000

1 000

0

1 000

95,000000 Celkem

611 305,94 611 305,94

0,08 0,08

XS0179958805

7,375000

0

0

1 000

103,015720 Celkem

662 885,49 662 885,49

0,08 0,08

4,000000

0

0

1 000

100,125000 Celkem

146 346,82 146 346,82

0,02 0,02

8,875000 8,250000 8,625000 6,807000 5,930000 6,950000 6,125000 7,875000 6,625000

3 000 0 3 500 0 0 0 0 4 500 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

3 1 5 2 3 3 1 4 1

000 250 000 500 500 000 000 500 000

108,500000 99,130000 117,040000 93,500000 101,250000 97,500000 96,750000 98,500000 90,630000 Celkem

2 094 527,20 797 352,08 3 765 644,61 1 504 134,36 2 280 332,04 1 882 178,82 622 566,84 2 852 224,83 583 185,87 16 382 146,65

0,26 0,10 0,47 0,19 0,29 0,24 0,08 0,36 0,07 2,06

9,000000 9,250000 8,000000 6,356000 6,656000 9,375000 8,500000 8,000000

1 500 1 250 0 5 000 4 500 0 0 1 000

0 500 0 2 000 0 0 0 0

2 500 750 1 200 3 000 4 500 2 000 1 500 1 000

92,150000 101,250000 85,500000 95,500000 92,500000 90,300000 88,693600 85,750000 Celkem

1 482 416,91 488 642,58 660 210,42 1 843 570,03 2 678 485,25 1 162 124,77 856 088,29 551 784,05 9 723 322,30

0,19 0,06 0,08 0,23 0,34 0,15 0,11 0,07 1,23

3,750000

0

0

4 000

93,500000 Celkem

2 406 614,97 2 406 614,97

0,30 0,30

Země emise OSTROVY JERSEY KAZAKHGOLD 06/13

Země emise KAZACHSTÁN CJ DEVBK KAZ.03-13

Země emise CHORVATSKO KROATIEN 96/10A POOL XS0068364610

Země emise LUCEMBURSKO ALROSA FIN. 04/14 EVRAZ GROUP 05/15 GAZ CAPITAL 04/34 KUZNETSKI 07/17 SB CAPITAL 06/11 T2 CAP.FIN. 07/17 TNK BP FIN.07/12 TNK-BP 07/18 TNK-BP FIN.07/17

XS0205828477 XS0234987153 XS0191754729 XS0299183250 XS0274505808 USL93580AA37 XS0292529046 XS0324963932 XS0292530309

*

Země emise NIZOZEMSKO BG FINANCE 07/12 HSBK (EUROPE) 08/13 KAZKOMMERTS 05/15 LUKOIL INT. 07/17 LUKOIL INT. 07/22 NURFINANCE 06/11 TURANALEM FIN. 05/15 TURANALKEM FIN. 04/14

XS0283756624 XS0358156510 XS0234488236 XS0304273948 XS0304274599 XS0269698246 XS0211873053 USN89065AF89

*

Země emise SRBSKO SERBIEN-MONT. 05/24

XS0214240482

20


Ident. číslo

Úroková míra


Kurz




Země emise TURECKO TUERKEI 08/38 TURKEY 06/36 TUERKEI 05/20

US900123BB58 US900123AY60 US900123AX87

7,250000 6,875000 7,000000

2 500 0 0

0 0 0

2 500 4 000 3 000

94,469000 91,125000 100,060000 Celkem

1 2 1 5

519 722,66 345 484,38 931 598,08 796 805,12

0,19 0,30 0,24 0,73

XS0170177306

7,650000

1 500

0

2 500

103,875000 Celkem

1 671 036,97 1 671 036,97

0,21 0,21

XS0310283709

8,750000

1 650

0

1 650

100,500000 Celkem Celkem USD přepočítáno kurzem 1,554050

1 067 050,61 1 067 050,61 51 070 111,11

0,13 0,13 6,44

7,150000

460 000

0 2 130 000

359 604,64 359 604,64 359 604,64 866 507,18

1,05 1,05 1,05 25,32

0,000000

2 000

0

2 000

292 797,53 292 797,53 292 797,53 292 797,53

0,16 0,16 0,16 0,16

4,480000

0

0

30 000

1 191 976,70 1 191 976,70 1 191 976,70

0,15 0,15 0,15

Země emise UKRAJINA UKRAINE 03/13

Země emise KYPR INTERPIPE 07/10

DLUHOPISY znějící na maďarské forinty Země emise RAKOUSKO EB NTS 05/11

XS0213356735

94,440000 8 Celkem 8 Celkem HUF přepočítáno kurzem 240,630040 8 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 200

NOVÉ EMISE DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise USA CITIGROUP 08/08

XS0340570018

100,453600 Celkem Celkem USD přepočítáno kurzem 1,554050 CELKEM NOVÉ EMISE

1 1 1 1

NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise ČESKÁ REPUBLIKA S MORAVA LEAS. 07/12

CZ0003501504

99,550000 Celkem Celkem CZK přepočítáno kurzem 25,055020

21


Ident. číslo

Úroková míra


Kurz




DLUHOPISY znějící na eura Země emise NIZOZ. ANTILY SGA SOC.GEN. 07/09

XS0313419060

7,169000

2 000

0

2 000

100,013000 Celkem Celkem EUR

2 000 260,00 2 000 260,00 2 000 260,00

0,25 0,25 0,25

11,940000

0

0

1 000

100,013000 Celkem

643 761,17 643 761,17

0,08 0,08

0,000000 0,000000 0,000000

5 000 3 000 3 000

0 0 0

5 000 3 000 3 000

100,137600 100,502800 100,125000 Celkem Celkem USD přepočítáno kurzem 1,554050

3 221 826,84 1 940 146,07 1 932 880,57 7 094 853,48 7 738 614,65

0,41 0,24 0,24 0,89 0,98

XS0209949162

4) 11,890000

0

0

4 095

99,960000 Celkem

552 779,79 552 779,79

0,07 0,07

UA4000024970

10,000000

5 000

0

5 000

96,400000 Celkem Celkem UAH přepočítáno kurzem 7,405050 CELKEM NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY

650 907,15 650 907,15 1 203 686,94 12 134 538,29

0,08 0,08 0,15 1,53

DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise ŠVÝCARSKO CREDITSUISSE 05/09

QOXDB4188955

Země emise USA CITIGROUP 08/09 XS0340884385 CITIGROUP FD. 08/09 XS0346714867 CITIGROUP FUND. 08/09 XS0361677007

DLUHOPISY znějící na ukrajinské hřivny Země emise NIZOZEMSKO ING BANK NV 05/09

Země emise UKRAJINA RAIFF.BK.AVAL 07/12

nerealizovaný výsledek v EUR

SWAPY CDS BTAS 10 YR 5,69 SW0709186220 CDS GAZPROM 5 YR 1,00 SW0709267230 CDS VTB 10 YR 1,77 SW0709277340 CDS KAZAKHSTAN 5 YR 1,29 SW0710017590 CDS TURANALEM 10 YR 7,69 SW0710047920 CDS KAZKOMMERT 10 YR 7,19 SW0710058030 CDS KAZKOMMERTS 5 YR 5,70 SW0710088210 CDS GAZPROMBANK 2YR 1,16 SW0710168960 CDS LATVIA 10YR 0,94 SW0711161950

3 5 7 5 2 2 5 5 5

000 000 000 000 000 000 000 000 000

- 201 - 59 - 335 - 42 - 15 54 - 51 15 - 272

970,34 756,76 747,24 059,78 536,82 699,01 596,80 163,60 996,36

-

0,03 0,01 0,04 0,01 0,00 0,01 - 0,01 0,00 - 0,03

22


Ident. číslo

Úroková míra


Kurz



CDS ATF BANK 1YR 3,49 SW0711202230 CDS UNGARN 3Y 0,52 SW0801076630 CDS LATVIA 10YR 1,84 SW0801310230 CDS GAZPROMBANK 2YR 2,39 SW0802141800

8 3 5 5

000 500 000 000


- 7 854,32 - 3 344,00 - 79 291,53 29 131,62 - 971 159,72

- 0,00 - 0,00 - 0,01 0,00 - 0,12

50 - 276 - 59 15 -2 - 119 - 391

0,01 - 0,03 - 0,01 0,00 - 0,00 - 0,02 - 0,05

DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY Otevřené pozice CZK HUF PLN RON RSD USD

0 2 500 000 000 40 000 000 0 - 58 000 000 164 450 000 CELKEM DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY

344,35 178,69 816,80 908,13 792,79 198,34 734,14

FINANCIAL FUTURES Nákup termínových kontraktů EURO BUND 06/08

EUR

750 Celkem EUR Celkem Nákup termínových kontraktů CELKEM FINANCIAL FUTURES

-

3 3 3 3

203 000,00 203 000,00 203 000,00 203 000,00

-

0,40 0,40 0,40 0,40

STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY SWAPY FINANCIAL FUTURES DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU

PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ

773 -3 2 21 793

ks ks ks EUR EUR EUR

548 715,73 97,49 971 159,72 - 0,12 203 000,00 - 0,40 391 734,14 - 0,05 711 359,05 0,34 771 802,51 2,74 465 983,43 100,00

6 590 621 2 297 933 363 265 71,35 120,22 129,31

23

Účetní rok 2007/08 * Cenné papíry označené v přehledu hvězdičkou, jejichž seznam je uveden níže, byly 31. května 2008 částečně (v uvedeném množství) půjčeny za daný poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru POLEN 04/15 POLEN 07/13 POLEN 99-09/1109 HUNGARY 03-14 14/C UNGARN 04/15 UNGARN 07/12 CZECH 2003/18 POLEN 07/09 TNK-BP 07/18 TURANALEM FIN. 05/15

Ident. číslo

Zapůjčená část nominále (v 1.000)

PL0000103602 PL0000105037 PL0000101473 HU0000402193 HU0000402268 HU0000402417 CZ0001000822 PL0000104709 XS0324963932 XS0211873053

5 000 39 000 5 000 1 000 000 300 000 300 000 80 000 5 000 4 500 1 500

Poplatek sazba v % 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,25 0,10 0,10 0,63

1) Variabilní úročení v závislosti na "Coefficient Inflation Index Poland", min. úročení 3 %; splacení jistiny ve výši 100 %. 2) Pevné úročení do 21.1.2008 ve výši 13 %, do 20.1.2009 9,625 %, úročení od 21.1.2009 ještě není stanoveno; splacení jistiny ve výši 100 %. 3) Variabilní úročení v závislosti na aritmetickém průměru jednoleté úrokové míry Treasury Benchmark Rate; splacení jistiny ve výši 100 %. 4) Dopad vývoje kurzů měn USD a UAH na umoření dluhu.

NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru

Ident. číslo

Znějící na

Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 6,25 UNGARN, REP. 06/09 COOEP. CENTR. 07/15 EIB MTN 02/07 ERSTE BONDS 98/08 HUNGARY 03/08 KROATIEN 05/10 LEASEPLAN FIN. 06/09 NOVA KREDITNA 04/11 POLEN 02/08 POLEN 03/08 POLEN 99/09 SER 509 POLEN, REP. 06/08 POLEN, REP. 06/08 RAIFFEISEN 04/07 SACHSEN LBK.04/09 SLOWAKEI 00-10/133 TUERKEI 06/07 UNGARN 2001/17-17/A UT. BULGARIAN 05/08 WHITE NIGHTS 07/08

HU0000402326 XS0296702425 XS0157184713 XS0090897488 HU0000402102 HRRHMFO103A0 XS0244544283 XS0205220204 PL0000102869 PL0000104501 PL0000101259 PL0000104170 PL0000104360 RORFZBDBC010 XS0184311818 SK4120002601 TRT121207T13 HU0000402037 XS0229612410 XS0300922951

HUF TRY CZK CZK HUF AED SIT EUR PLN PLN PLN PLN PLN RON SIT SKK TRY HUF EUR USD

0 0 0 0 150 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1 000 000 12 000 10 000 20 000 150 000 10 000 300 000 2 000 64 000 2 500 65 000 4 000 39 953 4 000 200 000 20 000 7 500 450 000 1 000 2 000

24

ESPA BOND DANUBIA

Označení cenného papíru

Ident. číslo

Znějící na

Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AUSTRIA 05/07 BINA-ISTRA 03/22 BRNO 002/09 CAIS.D.DETTE 06/08 CEZ AS 07/12 CREDIT SUISSE 07/12 CZECH REP. 04/09 CZECH REP. 05/08 DEPFA BANK 04/09 EIB NOTES 04-09 FIRST INVEST 05/08 K.F.W. 05/08 KROAT.ENTW.BANK 07/17 KROAT.ENTWBK.02/12 NURBANK 05/08 RUSSIAN FED. 30 POOL RUSSIAN FOED 98/28 STANDARD BK. 04/09 TPSA FIN. 98/08 TSCHECHIEN 05/10 TURANALEM 07/37 UKRAINE 04/11 VBG. LHBK. 02/07 VTB CAP. 05/35

XS0237177273 XS0162664931 XS0149308842 FR0010285197 XS0324693968 XS0332748077 CZ0001000855 CZ0001001309 XS0186419098 XS0184782265 XS0211479745 XS0237193478 XS0305384124 XS0158715804 XS0218237088 XS0114288789 XS0088543193 XS0202078688 USN31209AA26 CZ0001001242 XS0283156270 XS0187564801 XS0159722205 XS0223715920

TRY EUR EUR TRY EUR USD CZK CZK PLN PLN EUR TRY EUR EUR USD USD USD USD USD CZK USD USD CZK USD

7 000 0 0 600 1 000 1 250 0 0 0 0 0 130 1 500 0 0 0 0 0 0 0 2 000 2 500 0 0

7 000 6 000 1 000 600 1 000 1 250 87 000 50 000 5 000 7 000 400 130 1 500 1 000 750 8 000 5 000 500 500 60 000 2 000 2 500 27 000 1 000

AT0000A03DF2

EUR

8 000

8 000

XS0283215621

USD

0

4 000

INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY ESPA BOND EURO-ALPHA EB/T

NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY CITIGROUP FD 07/08

Vídeň, červen 2008 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar

Mgr. Gasser

Dr. Gschiegl

25


Výrok auditora Podle § 12 odst. 4 spolkového zákona o investičních fondech (ZIF) jsme na základě účetních knih a písemností provedli audit výroční zprávy ESPA BOND DANUBIA, podílového fondu v cenných papírech podle § 20 ZIF, za účetní rok od 1. června 2007 do 31. května 2008. Audit se vztahoval rovněž na zjištění, zda byla dodržena ustanovení ZIF a statutu fondu. Za vedení účetnictví, denní oceňování majetku fondu, výpočet srážkové daně, vytvoření výroční zprávy a za správu zvláštního majetku, vždy podle příslušných právních předpisů ZIF, doplňujících ustanovení statutu fondu a daňových předpisů, je odpovědný zákonný zástupce investiční společnosti a depozitář. Úkolem auditora je na základě jím provedené řádné prověrky posoudit správnost údajů vyplývajících z účetnictví a obecných vyjádření ve výroční zprávě a zároveň stanovit, zda byla při správě zvláštního majetku dodržena ustanovení ZIF a statutu fondu. Na základě § 12 odst. 4 ZIF a principů platných v Rakousku pro audit jsme provedli řádnou prověrku majetku fondu. Podle tohoto zákona a principů je nutné provést audit tak, aby jakákoliv pochybení a nesprávnosti, které se výrazně projeví na výroční zprávě, řádném vedení účetnictví a dodržování zákonných ustanovení a statutu fondu, byly s dostatečnou jistotou rozpoznány. Při stanovení postupů pro provádění prověrky zohledňujeme své znalosti při správě zvláštního majetku stejně tak jako svá očekávání ohledně výskytu možných chyb. V rámci prověrky jsou proto posuzovány doklady k údajům uvedeným v účetnictví a ve výroční zprávě formou namátkové kontroly. Prověrka dále zahrnuje hodnocení použitých zásad řádného vedení účetnictví ve výroční zprávě fondu. Jsme toho názoru, že námi provedená prověrka je dostatečně kvalitním podkladem pro vydání výroku auditora. Výrok auditora je bez výhrad. Podle poznatků nabytých v rámci prověrky odpovídá výroční zpráva zákonným předpisům. Ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy.

Ernst & Young Wirtschaftsprüfungs GmbH Dr. Robert Wauschek (auditor)

Mgr. Gerhard Grabner (auditor)

Ve Vídni dne 18. srpna 2008

26

ESPA BOND DANUBIA

Statut fondu ESPA BOND DANUBIA Podílový fond v cenných papírech podle § 20 zákona o investičních fondech

Všeobecný statut fondu upravující právní vztah mezi podílníky a společností ERSTE-SPARINVEST KAG (dále jen “Investiční společnost") u investičních fondů spravovaných investiční společností. Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, který je stanoven pro jednotlivé investiční fondy: § 1 Úvodní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům rakouského zákona o investičních fondech 1993 (ZIF) v platném znění. § 2 Spoluvlastnické podíly 1.

Společné vlastnictví majetku fondu je rozděleno na stejné spoluvlastnické podíly. Počet spoluvlastnických podílů není omezen.

2.

Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru. Podle ustanovení Zvláštního statutu fondu mohou být podílové listy vydávány v různých formách. Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin (§ 24 zákona o úschově cenných papírů v platném znění) nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě.

3.

Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou v podílovém listu uvedeny. Každý nabyvatel podílu na hromadné podílové listině nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku fondu, a to ve výši svého podílu na spoluvlastnických podílech uvedených v hromadné podílové listině.

4.

Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly a podílníkům vydat další podílové listy, nebo staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu (§ 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné. § 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny

1.

Podílové listy znějí na majitele.

2.

Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručními podpisy předsedy dozorčí rady, jakož i dvou členů představenstva Investiční společnosti.

3.

Podílové listy v listinné podobě jsou opatřeny kopiemi podpisů předsedy dozorčí rady a dvou členů představenstva Investiční společnosti, jakož i vlastnoručním podpisem k tomuto účelu pověřeného pracovníka banky, která vykonává funkci depozitáře (§ 5). § 4 Správa fondu

1.

Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Je při tom povinna dbát zájmů podílníků, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu § 84 odst. 1 akciového zákona a dodržovat ustanovení rakouského zákona o investičních fondech, jakož i ustanovení všeobecného a zvláštního statutu fondu. Investiční společnost může při správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků.

27

Účetní rok 2007/08 2.

Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu poskytovat peněžní půjčky, ani na sebe brát závazky vyplývající z ručitelských smluv.

3.

Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy, ani nesmí být zatěžován jiným způsobem s výjimkou případů uvedených ve zvláštním statutu fondu. Vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převáděno, ani postupováno za účelem poskytnutí záruky.

4.

Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat cenné papíry, instrumenty peněžního trhu nebo jiné finanční investice podle § 20 a § 21 ZIF, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu. § 5 Depozitář

Banka pověřená ve smyslu § 23 zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře provádí úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřené podle zákona o investičních fondech a podle statutu fondu. § 6 Emisní cena a hodnota podílu 1.

Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zveřejnit emisní a odkupní cenu (§7) pokaždé, kdy dochází k vydávání nebo zpětnému odkupu, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář na základě aktuální kurzovní hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu s připočtením hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu a odečtením o závazky. Základem pro stanovení výše kurzovní hodnoty jsou poslední známé burzovní kurzy, popř. kótace ceny.

2.

Emisní cena se skládá z hodnoty podílu a přirážky ke každému podílu na krytí emisních nákladů společnosti. Takto vzniklá cena se zaokrouhluje směrem nahoru. Výše této přirážky, popř. zaokrouhlení je uvedena ve zvláštním statutu fondu (§ 25).

3.

Emisní a odkupní cena je zveřejňována pro každý druh podílového listu zvlášť v "Příloze o investičních fondech Úředního věstníku Vídeňské burzy". § 7 Zpětný odkup

1.

Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu ve výši aktuální odkupní ceny, a to popř. proti vrácení podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu.

2.

Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky a/nebo zaokrouhlením směrem dolů, je-li to stanoveno ve "Zvláštním statutu fondu" (§ 25). Vyplacení odkupní ceny, jakož i její výpočet a zveřejňování podle § 6 může být dočasně pozastaveno a podmíněno prodejem majetku investičního fondu, jakož i obdržením výtěžku z prodeje, pokud nastanou mimořádné okolnosti, které si tento postup vyžádají v zájmu oprávněných zájmů podílníků.Tato skutečnost musí být současně oznámena Úřadu pro dohled nad finančním trhem. Jedná se zejména o situaci, kdy fond investoval 5 % nebo více majetku fondu do majetkových hodnot, jejichž oceňovací kurzy na základě politické nebo hospodářské situace zcela zřejmě neodpovídají jejich skutečným hodnotám § 8 Informace o hospodaření

1.

Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost výroční zprávu sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.

2.

Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.

3.

Výroční zpráva a pololetní zpráva o hospodaření budou uloženy k nahlédnutí v investiční společnosti a u depozitáře.

28

ESPA BOND DANUBIA § 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly Neuplatní-li podílníci nárok na vydání výnosových podílů do pěti let po jeho vzniku, má se za to, že se podílníci svého nároku zříkají. S takovými podílovými listy je poté nakládáno jako s výnosy fondu. § 10 Zveřejňování Na veškeré zveřejňování týkající se fondu – s výjimkou zveřejňování hodnot zjišťovaných podle § 6 – se vztahuje § 10 rakouského zákona o kapitálovém trhu (KMG). Zveřejňování se uskutečňuje -

otištěním úplného znění v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo

-

tak, že výtisky zveřejněné skutečnosti budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle Investiční společnosti a na obchodních místech a datum zveřejnění a místa, na kterých budou výtisky k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung. § 11 Změny statutu fondu

Investiční společnost může všeobecný a zvláštní statut fondu měnit se souhlasem dozorčí rady a depozitáře. Změna statutu podléhá navíc schválení ze strany Úřadu pro dohled nad finančním trhem. Změna musí být zveřejněna a nabývá účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení o změně statutu, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění této skutečnosti. § 12 Výpověď a likvidace 1.

Investiční společnost může vypovědět správu fondu poté, co k tomu obdržela svolení od Úřadu pro dohled nad finančním trhem, a při dodržení výpovědní lhůty v délce nejméně šesti měsíců, popř. pokud majetek fondu klesne pod 370 000,- eur, bez výpovědní lhůty pouhým zveřejněním této výpovědi (§10).

2.

Pokud zanikne právo Investiční společnosti spravovat fond, řídí se správa fondu nebo jeho likvidace příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech. § 12a Sloučení nebo převod majetku fondu

Investiční společnost může při dodržení § 3 odst. 2, popř. § 14 odst. 4 zákona o investičních fondech majetek podílového fondu sloučit s majetkem jiného investičního fondu nebo převést majetek podílového fondu do majetku jiných investičních fondů, popř. převzít majetek jiných investičních fondů do majetku podílového fondu.

29


Zvláštní statut fondu ESPA BOND DANUBIA, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení § 20 zákona ZIF (dále jen „investiční fond“) Podílový fond v cenných papírech odpovídá směrnici 85/611/EHS. § 13 Depozitář Depozitářem je Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft se sídlem ve Vídni. § 14 Obchodní místa, podílové listy 1.

Obchodním místem pro nákup a odkup podílových listů a pro předávání výnosových listů jsou všechny rakouské spořitelny a jejich pobočky a Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft Vídeň a její pobočky.

2.

Pro Investiční fond jsou vydávány podílové listy s výplatou výnosů, podílové listy s reinvesticí výnosů (se srážkou daně z kapitálových výnosů) a podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů (bez srážky daně z kapitálových výnosů) a to vždy 1 podíl. Prodej podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů (bez srážky daně z kapitálových výnosů) v tuzemsku neprobíhá. Podílové listy jsou vedeny ve formě hromadných podílových listin. Podílové listy v listinné podobě proto nemohou být vydávány.

3.

Pokud jsou podílové listy vedeny ve formě hromadné podílové listiny, připisuje výnosy podle § 28, resp. výplaty podle § 29 na účet podílníka banka, která pro něj vykonává funkci depozitáře. § 15 Cenné papíry a pravidla investování

1.

Pro Investiční fond smějí být podle § 4, § 20 a § 21 ZIF a podle § 16ff Statutu fondu nakupovány všechny druhy cenných papírů, instrumentů peněžního trhu a jiných likvidních finančních instrumentů, pokud je při jejich nabývání zohledňována zásada rozložení rizika a pokud tím nejsou porušovány oprávněné zájmy podílníků.

2.

ESPA BOND DANUBIA je dluhopisový fond. Majetek Investičního fondu je investován podle následujících, demonstrativně popsaných investičních zásad:

a)

Majetek fondu je investován převážně do státních dluhopisů emitovaných prvořadě novými členskými státy Evropské unie. Vedle toho může být investováno rovněž do dluhopisů úvěrových institucí, převážně se sídlem ve výše jmenovaných státech nebo v Evropě, podnikových dluhopisů emitentů se sídlem v jednom z výše jmenovaných států nebo v Evropě, kterému byl alespoň jednou renomovanou ratingovou agenturou snížen rating z investičního stupně na stupeň spekulativní (např. high-yield dluhopisy)

b)

Za účelem (částečného) zahrnutí komplexního průřezu všech investic smějí být nakupovány podíly investičních fondů podle § 17 statutů fondu - bez ohledu na zemi sídla společnosti, která je obhospodařuje, a to max. do výše 10 % majetku fondu ESPA BOND DANUBIA.

c)

Investice do majetkových hodnot hrají podle § 18 Statutu fondu v investiční politice fondu podřadnou roli.

d)

Investiční společnost si vyhrazuje právo investovat mimo majetkových hodnot uvedených pod písmeny a) až c) v omezené míře i do jiných majetkových hodnot podle bodu 1.

e)

Nástroje finančních derivátů smějí být podle § 19 a § 19a tohoto Statutu používány nejen k minimalizaci rizika (zajištění), ale i ke spekulacím. Vztaženo na celkovou čistou hodnotu majetku fondu hrají nástroje finančních derivátů sloužící jak k zajištění rizika tak ke spekulaci méně významnou roli.

30

ESPA BOND DANUBIA V rámci konceptu zajištění se Investiční společnost snaží podle situace na trhu zajistit z co největší části majetek fondu proti měnovému riziku (např. pomocí úrokových termínových kontraktů, měnových termínových kontraktů). Nástroje finančních derivátů mohou být podle uvážení Investiční společnosti používány jako součást investiční strategie především k řízení investičního stupně, k řízení výnosu, jako náhrada cenných papírů (např. credit default swap) nebo k řízení durace (např. pomocí úrokových termínových kontraktů). 3.

Pokud jsou pro Investiční fond nakupovány cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu, jejichž součástí je derivativní instrument, je třeba, aby Investiční společnost tuto skutečnost zohlednila při dodržování ustanovení paragrafů 19 a 19a. Investice fondu do indexových finančních derivátů nejsou zahrnuty do investičních limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7 a 8d ZIF.

4.

Cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu garantované nebo emitované členským státem, třetím státem nebo mezinárodní organizací veřejnoprávního charakteru, jejichž členem je jeden nebo více členských států Evropského hospodářského prostoru, mohou být nakupovány v rozsahu nad 35 % majetku Investičního fondu pouze tehdy, pokud je majetek fondu investován alespoň do 6 různých emisí a investice do jedné a téže emise nepřekročí 30 % majetku fondu. § 16 Burzy a organizované trhy

1.

Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu smějí být nabývány, pokud:

-

jsou úředně kótovány nebo obchodovány na burze cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru

-

jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru;

-

jsou úředně kótovány na některé z burz třetích států uvedené v příloze;

-

jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze třetích zemí uvedeném v příloze, nebo

-

pokud podmínky emise obsahují závazek, že je požádáno o úřední záznam nebo registraci k obchodování na některé z výše uvedených burz nebo k obchodování na některém z výše uvedených jiných trhů a toto povolení bude uděleno nejpozději do jednoho roku od zahájení emise cenných papírů.

2.

Nástroje peněžního trhu neobchodované na regulovaném trhu, které jsou zpravidla obchodované na peněžním trhu, jsou likvidní a jejich hodnotu lze kdykoliv přesně určit, mohou být pro Investiční fond nakupovány, pokud emise nebo sám emitent podléhají předpisům o ochraně investorů a ochraně vkladů nebo

-

jsou vydávány nebo garantovány státním, regionálním nebo místním subjektem nebo centrální bankou členské země, Evropskou bankou, Evropskou unií nebo Evropskou investiční bankou, třetí zemí nebo, pokud je tato země federací, spolkovou zemí této federace, nebo mezinárodním subjektem veřejnoprávního charakteru, jehož členem je alespoň jedna členská země, nebo

-

jsou vydávány podnikem, jehož cenné papíry (vyjma nových emisí) jsou obchodovány na regulovaných trzích uvedených v bodě 1, nebo

-

jsou vydávány nebo garantovány institucí, která je podřízena dohledu podle kritérií stanovených v komunitárním právu, nebo jsou vydávány nebo garantovány institucí, která podléhá dohledu a dodržuje jeho podmínky, které jsou podle názoru Úřadu pro dohled nad finančním trhem minimálně tak přísné jako podmínky dohledu podle komunitárního práva, nebo

-

jsou vydávány jinými emitenty, kteří spadají do kategorie, která byla ze strany Úřadu pro dohled nad finančním trhem schválena, pokud pro investice do těchto nástrojů platí srovnatelné předpisy na ochranu investorů a pokud se jedná v případě takového emitenta o podnik s vlastním kapitálem v minimální výši 10 milionů eur, který zpracovává a zveřejňuje svou účetní závěrku podle předpisů směrnice 78/660/EHS, nebo se jedná o právní subjekt, který v rámci jedné podnikové skupiny zahrnující jednu nebo více společností kótovaných na burze, je zodpovědný za

31

Účetní rok 2007/08 financování této skupiny, nebo se jedná o právní subjekt, který má financovat krytí závazků v cenných papírech využitím úvěrového rámce poskytnutého ze strany banky. 3.

Celkem smí být investováno nejvýše 10 % majetku fondu do cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které nesplňují předpoklady uvedené v bodě 1 a 2. § 17 Podíly investičních fondů

1.

Podíly investičních fondů (= investiční fondy a investiční společnosti otevřeného typu), které splňují podmínky směrnice 85/611/EHS (OGAW), smějí být nakupovány společně s investičními fondy podle následujícího bodu 2 až do celkové výše 10 % majetku Investičního fondu, za předpokladu, že ani tyto investiční fondy nesmějí investovat více jak 10 % majetku fondu do podílů jiných investičních fondů.

2.

Podíly investičních fondů, které nesplňují podmínky směrnice 85/611/EHS (OGA) a

-

jejichž výlučným cílem je investování peněz získaných od veřejnosti na společný účet podle zásady rozložení rizika do cenných papírů a jiných likvidních finančních nástrojů, a

-

jejichž podíly jsou odkupovány nebo vypláceny na žádost podílníka bezprostředně nebo zprostředkovaně k tíži majetku investičního fondu,

smějí být nakupovány společně s investičními fondy podle předcházejícího bodu 1 v celkové výši 10 % majetku fondu, za předpokladu, že a)

ani tyto investiční fondy nesmějí investovat více jak 10 % majetku Investičního fondu do podílů jiných investičních fondů a

b)

tyto investiční fondy jsou registrovány podle právních předpisů, které je podřizují dohledu, který je podle názoru Úřadu pro dohled nad finančním trhem rovnocenný dohledu podle komunitárního práva a existuje dostatečná záruka spolupráce mezi dotyčnými úřady, a

c)

úroveň ochrany podílníků je rovnocenná ochraně, kterou požívají podílníci investičních fondů, které splňují podmínky směrnice 85/611/EHS (OGAW - Subjekty kolektivního investování do cenných papírů), a zejména předpisy o oddělené úschově zvláštního majetku, o přijetí úvěru, poskytnutí úvěru a prázdných prodejích cenných papírů a nástrojů peněžního trhu jsou rovnocenné s požadavky směrnice 85/611/EHS, a

d)

o obchodní činnosti jsou pořizovány pololetní a výroční zprávy, které umožňují učinit si obraz o majetku a závazcích, výnosech a transakcích ve sledovaném období.

3.

Pro Investiční fond smějí být nakupovány také podíly investičních fondů, které jsou bezprostředně nebo zprostředkovaně spravovány stejnou investiční společností nebo společností, se kterou je Investiční společnost svázána společnou správou, managementem nebo významnou přímou nebo nepřímou majetkovou účastí.

4.

Podíly jednoho a téhož investičního fondu smějí být nakupovány max. do výše 10 % majetku fondu. § 18 Vklady na viděnou a vypověditelné vklady

1.

Fond smí udržovat zůstatky na bankovních účtech ve formě vkladů na viděnou nebo vypověditelných vkladů s dobou splatnosti nejvýše 12 měsíců. Minimální zůstatek na bankovních účtech není předepsán a výše vkladů není omezena.

2.

Ustanovení bodu 1 je všeobecné povahy. Investiční fond smí nakupovat majetkové hodnoty specifikované v bodě 1 podle zásad investiční politiky uvedených v § 15. § 19 Deriváty

1.

Pro Investiční fond mohou být využívány odvozené finanční nástroje (deriváty), včetně rovnocenných nástrojů účtovaných v hotovosti, které jsou obchodované na některém z regulovaných trhů uvedených v § 16, pokud se u základního majetku jedná o cenné papíry, nástroje peněžního trhu a jiné likvidní finanční investice ve smyslu § 15, nebo o finanční indexy, úrokové sazby, směnné kursy nebo měny, do kterých Investiční fond může podle svých zásad investiční politiky (§ 15) investovat.

32

ESPA BOND DANUBIA 2.

Celkové riziko spojené s deriváty nesmí překročit celkovou čistou hodnotu majetku fondu. Při výpočtu rizika se bere v potaz tržní hodnota základního majetku, riziko výpadku, budoucí výkyvy trhu a vypořádací lhůta jednotlivých pozic.

3.

Investiční fond smí jako součást své investiční strategie využívat deriváty v rámci investičních limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d ZIF, pokud celkové riziko spojené se základním majetkem nepřekročí tyto investiční limity.

4.

Ustanovení bodu 1 až 3 je všeobecné povahy. Investiční fond smí finanční nástroje uvedené v bodě 1 využívat podle zásad investiční politiky uvedených v § 15. § 19a Deriváty OTC

1.

Investiční fond může využívat odvozené finanční nástroje, které nejsou obchodovány na burze (deriváty OTC), pokud

a)

se u základního majetku jedná o majetek podle § 19 bod 1,

b)

je protistrana institucí, která podléhá dohledu a která byla schválena vyhláškou Úřadu pro dohled nad finančním trhem

c)

deriváty OTC podléhají spolehlivému a přezkoumatelnému ocenění na bázi denních hodnot a mohou být kdykoliv na základě iniciativy Investičního fondu za přiměřenou aktuální hodnotu prodány, zlikvidovány nebo vykompenzovány protiobchodem

d)

jsou investovány v rámci investičních limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d ZIF a celkové riziko základních hodnot nepřekročí tyto limity.

2.

Riziko výpadku u obchodů Investičního fondu s deriváty OTC nesmí překročit následující limity:

a)

pokud je protistranou úvěrová instituce, 10 % majetku fondu,

b)

jinak 5 % majetku fondu.

3.

Ustanovení bodu 1 a 2 je všeobecné povahy. Investiční fond smí finanční nástroje uvedené v bodě 1 využívat podle zásad investiční politiky uvedených v § 15. § 20 Přijetí úvěru

Investiční společnost smí na účet Investičního fondu přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fondu. § 21 Repo operace Investiční společnost je do výše investičních limitů stanovených v ZIF oprávněna na účet Investičního fondu nakupovat do majetku fondu majetek se závazkem prodávajícího k zpětnému odkupu tohoto majetku v předem určeném termínu a za předem stanovenou cenu. § 22 Úrokové swapové operace Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v ZIF vyměňovat variabilní úrokové nároky za pevně stanovené úrokové nároky nebo pevně stanovené úrokové nároky za variabilní úrokové nároky, pokud jsou úhrady úroků v majetku fondu vyváženy úrokovými nároky z majetku fondu stejného druhu. § 23 Devizové swapové operace Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v ZIF vyměňovat majetek fondu za majetek, který zní na jinou měnu.

33

Účetní rok 2007/08 § 24 Zápůjčka cenných papírů Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v ZIF převádět na dobu určitou vlastnictví k cenným papírům na třetí osoby až do výše 30 % majetku fondu v rámci všeobecně uznávaného systému půjčování cenných papírů, a to za podmínky, že je třetí osoba zavázána po uplynutí předem stanovené zápůjční lhůty převést vlastnictví k cenným papírům zpět. § 25 Emisní a odkupní cena Výpočet hodnoty podílu podle § 6 se provádí v EUR. Emisní přirážka na úhradu emisních nákladů společnosti činí 3,5 %. Odkupní cena je shodná s hodnotou podílu. Vydávání podílů není omezeno. Investiční společnost si však vyhrazuje právo vydávání podílových listů dočasně nebo zcela zastavit. § 26 Účetní rok Účetním rokem Investičního fondu se rozumí období od 1. června do 31. května následujícího kalendářního roku. § 27 Správní poplatky, náhrada výdajů Investiční společnost obdrží za činnost správce měsíčně odměnu až do výše 0,06 % majetku fondu, která se počítá z hodnoty majetku na konci měsíce. Investiční společnost má dále nárok na náhradu všech výdajů, které jí vznikly v souvislosti se správou, obzvláště nákladů na povinné zveřejňování informací, poplatků za úschovu cenných papírů, poplatků depozitáři, nákladů na audit, poradenství a účetní závěrky. § 28 Použití výnosů u podílových listů s výplatou výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku jsou po úhradě nákladů vypláceny majitelům podílových listů s výplatou výnosů od 1. září následujícího účetního roku případně proti odevzdání výnosového listu, a to v plné výši, pokud se jedná o úroky a dividendy, nebo ve výši dle uvážení Investiční společnosti, pokud se jedná o zisky z prodeje majetku fondu včetně odběrních práv. Zbývající část výnosů se převádí do dalšího účetního období. § 29 Použití výnosů u podílových listů se srážkou daně z kapitálových výnosů (podílové listy s částečnou reinvesticí výnosů) Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. Pokud nepodléhají všichni podílníci pravidlu podle § 13 ZIF, při kterém nedochází k výplatě, je u podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů od 1. září následujícího účetního roku vyplácena částka stanovená podle §13 3. věty ZIF, kterou je nutné použít na úhradu daně z kapitálových výnosů připadající na výnos z podílového listu. § 29a Použití výnosů u podílových listů bez srážky daně z kapitálových výnosů (podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů) Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U tohoto druhu podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů se podle § 13 3. věty ZIF nevyplácí žádný výnos. Investiční společnost ve smlouvě s depozitářem zajistí, aby podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů byly vydávány pouze osobám, které v Rakousku průkazně nepodléhají neomezené daňové povinnosti, nebo osobám, u kterých jsou splněny podmínky pro osvobození od daně z kapitálových výnosů podle § 94 bodu 5 zákona o dani z příjmu. § 30 Likvidace Z čistého výtěžku likvidace obdrží depozitář odměnu ve výši 0,5 % majetku fondu.

34

ESPA BOND DANUBIA

Příloha k Zvláštnímu statutu fondu Seznam burz s úředním obchodováním a seznam organizovaných trhů (verze ke květnu 2006) 1. Burzy s úředním obchodováním a organizovanými trhy v členských státech Evropského hospodářského prostoru Podle článku 16 směrnice 93/22/EHS (směrnice o cenných papírech) musí každý členský stát vést aktuální seznam jím schválených trhů s cennými papíry. Tento seznam je nutné předat ostatním členským státům a Komisi. Komise je podle tohoto ustanovení povinna jednou ročně zveřejnit seznam regulovaných trhů, které jí byly nahlášeny. V důsledku zjednodušení procesu schvalování a specializace na jednotlivé segmenty obchodování podléhá seznam „regulovaných trhů“ velkým změnám. Komise proto mimo ročního zveřejňování příslušného seznamu v Úředním věstníku Evropských společenství zpřístupnila aktualizované vydání seznamu na svých oficiálních webových stránkách. Aktuálně platný seznam regulovaných trhů je uveden na adrese: http://www.fma.gv.at/de/fma/markttei/wertpapi/emittent/emittent.htm v odkazu "Seznam regulovaných trhů (pdf)". a dále POLSKO SLOVENSKÁ REPUBLIKA SLOVINSKO ČESKÁ REPUBLIKA MAĎARSKO ESTONSKO

Varšava Bratislava, RM-System Slovakia a Bratislava Options Exchange-BOB Lublaň Praha Budapest Talin

2. Burzy v evropských zemích mimo členské země Evropského společenství 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 2.7. 2.8.

BOSNA A HERCEGOVINA SRBSKO, Bosna a Hercegovina CHORVATSKO ŠVÝCARSKO SRBSKO A ČERNÁ HORA TURECKO BULHARSKO RUMUNSKO

Sarajevo Banja Luka Záhřeb, Varaždin SWX Swiss-Exchange Bělehrad Istanbul (pouze „Národní trh“) Sofia (Bulgarien Stock Exchange) Bukurešť (Bucharest Stock Exchange)

3. Burzy v mimoevropských zemích 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. 3.7. 3.8. 3.9. 3.10. 3.11. 3.12. 3.13. 3.14. 3.15. 3.16. 3.17. 3.18. 3.19.

ARGENTINA AUSTRÁLIE BRAZÍLIE CHILE HONGKONG INDIE INDONÉZIE IZRAEL JAPONSKO KANADA KOREA MALAJSIE MEXIKO NOVÝ ZÉLAND FILIPÍNY SINGAPUR JIŽNÍ AFRIKA TAIWAN THAJSKO

Buenos Aires Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Rio de Janeiro, Sao Paulo Santiago Hongkong Stock Exchange Bombay Jakarta Tel Aviv Tokyo, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroshima Toronto, Vancouver, Montreal Soul Kuala Lumpur Mexiko City Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Manila Singapore Stock Exchange Johannesburg Taipei Bangkok

35

Účetní rok 2007/08 3.20. USA 3.21. VENEZUELA

New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange (NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/ Pacific Stock Exchange, Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati Caracas

4. Organizované trhy v zemích mimo členské země Evropského společenství 4.1. 4.2. 4.3. 4.4.

JAPONSKO KANADA KOREA ŠVÝCARSKO

4.5. USA

Over the Counter Market Over the Counter Market Over the Counter Market SWX Swiss-Exchange, BX Berne eXchange; Over the Counter Market členů asociace International Securities Market Association (ISMA), Curych Over the Counter Market v systému NASDAQ, Over the Counter Market (trhy organizované NASD jako Over-the-Counter Equity Market,Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs) Over the Counter Market pro Agency Mortgage Backed Securities

5. Burzy s finančními termínovými kontrakty a opcemi 5.1. ARGENTINA 5.2. AUSTRÁLIE 5.3. BRAZÍLIE 5.4. KANADA 5.5. HONG KONG 5.6. JAPONSKO 5.7. 5.8. 5.9. 5.10. 5.11. 5.12.

NOVÝ ZÉLAND FILIPÍNY SINGAPUR JIŽNÍ AFRIKA ŠVÝCARSKO USA

Bolsa de Comercio de Buenos Aires Australian Options Market, Sidney Futures Exchange Ltd. Bolsa Brasileira de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange Hong Kong Futures Exchange Ltd. Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange New Zealand Futures and Options Exchange Manila International Futures Exchange Singapore International Monetary Exchange Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange (SAFEX) EUREX American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX)

36

ESPA BOND DANUBIA

Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu

ESPA ESPA ESPA ESPA

CASH EMERGING-MARKETS CASH EURO-PLUS CASH DOLLAR SELECT CASH

Dluhopisové fondy - euro

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

BOND COMBIRENT BOND EURO-CORPORATE BOND EURO-MÜNDELRENT BOND EURO-RENT BOND EURO-TREND BOND MORTGAGE BOND USA-CORPORATE SELECT BOND

Dluhopisové fondy – euro a cizí měny

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

BOND DANUBIA BOND DOLLAR BOND DOLLAR-CORPORATE BOND EMERGING-MARKETS BOND EUROPE BOND EUROPE-HIGH YIELD BOND USA-HIGH YIELD PORTFOLIO BOND

Akciové fondy – podle regionů

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

BEST OF AMERICA BEST OF EUROPE BEST OF WORLD SELECT STOCK STOCK AMERICA STOCK BRICK STOCK EUROPE STOCK EUROPE-EMERGING STOCK GLOBAL STOCK GLOBAL-EMERGING STOCK JAPAN STOCK VIENNA

Akciové fondy – podle odvětví a oblastí

ESPA ESPA ESPA ESPA

STOCK EUROPE-PROPERTY STOCK COMMODITIES STOCK BIOTEC WWF STOCK UMWELT

Fondy - strategie

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

PORTFOLIO CREATIVE PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 PORTFOLIO TARGET SELECT MED SELECT INVEST

Penzijní fondy

ESPA VORSORGE CLASSIC 03 až 07

37

Účetní rok 2007/08 Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ALPENFONDS ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA BEST OF JAPAN ESPA BEST OF TECHNOLOGY ESPA BEST OF WORLD ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-LONGTERM ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND EURO-PRO ESPA BOND EURO-REAL ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-RESERVA ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTAGE ESPA BOND PREFERRED ESPA BOND SYSTEM ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA BOND USA-REAL ESPA BOND YEN ESPA CASH ASSET BACKED ESPA CASH CORPORATE-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO ESPA CASH EURO-MIDTERM ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH FORINT ESPA CASH SYSTEM-PLUS

Akcie alpské oblasti Alternativní investice do nových (emerging) trhů Hedge fond fondů, alternativní investice Americké akciové fondy Evropské akciové fondy Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, Japonské akciové fondy Globální akciové fondy z oblasti technologií Globální akciové fondy Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy Státní dluhopisy střední a východní Evropy Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku Podnikové obligace v EUR Státní dluhopisy v EUR s dobou do splatnosti delší než 7 let Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR Panevropské dluhopisy, převážně v EUR Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku Dluhopisy v EUR Státní dluhopisy v EUR bez inflačního rizika Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy Dluhopisy v EUR Státní dluhopisy v EUR Mezinárodní dluhopisy Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku Druhořadé podnikové dluhopisy Dluhopisové fondy v eur s emisí před 01.03.2001 Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku Americké státní dluhopisy bez inflačního rizika se zajištěním proti měnovému riziku (USD) Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku Investice do cenných papírů krytých aktivy, výhradně papíry investičního stupně Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti Fond blízký fondu peněžního trhu v USD Fond blízký fondu peněžního trhu investující na emerging trzích Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR Fond blízký fondu peněžního trhu v maďarských forintech, bez zajištění proti měnovému riziku Fond blízký fondu peněžního trhu investující do emisí před 01.03.2001

38

ESPA BOND DANUBIA

ESPA GARANT BRIC

Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, doba do splatnosti do 12.11.2013 ESPA GARANT CHINA Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, doba do splatnosti do 29.02.2012 ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PORTFOLIO TARGET 4 Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů ESPA PRO TOP Smíšený fond ESPA PROTECT EUROPE Jisté výnosy s možností růstu, doba do splatnosti do 31.05.2012 ESPA PROTECT NEW EUROPE Jisté výnosy s možností růstu, doba do splatnosti do 31.10.2012 ESPA SELECT BOND Fond fondů – EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT CASH Fond fondů – EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-PLUS Konzervativní fond investující podle alokace aktiv (regiony, odvětví, témata) ESPA SHORT THERM-PREFERRED Druhořadé podnikové dluhopisy se zajištěním proti úrokovému riziku ESPA STOCK AMERICA Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) ESPA STOCK AMERICA-SMALL CAP Americké akcie ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY Akciový fond, investice do nemovitostních akcií v oblasti Asie a Pacifiku ESPA STOCK BIOTEC Akcie biotechnologických podniků ESPA STOCK BRICK Akciový fond investující na emerging trzích ESPA STOCK COMMODITIES Globální firmy ze surovinového odvětví ESPA STOCK EUROPE Evropské akcie, TOP 50 akcií ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE Panevropské akcie ESPA STOCK EUROPE-EMERGING Akcie ze střední a východní Evropy ESPA STOCK EUROPE-GROWTH Evropské růstové akcie ESPA STOCK EUROPE PROPERTY Akcie evropských nemovitostí ESPA STOCK EUROPE-VALUE Evropské akcie – čistá hodnota majetku ESPA STOCK FINANCE Akcie finančního sektoru ESPA STOCK GLOBAL Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET Investice do akcií z rychle se rozvíjejících (emerging) trhů ESPA STOCK INTERNET-INFRA Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu ESPA STOCK ISTANBUL Turecké akcie ESPA STOCK JAPAN Japonské akcie ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICANAkciové trhy Středního východu, Afriky a vybrané země jako MARKETS Izrael nebo Turecko ESPA STOCK NEW CONSUMER Celosvětový akciový fond (s vysokým podílem emerging trhů) ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE Středoevropské akcie, aktivně řízený fond ESPA STOCK NTX Středoevropské akcie (index NTX), indexový fond, obchodování možné na Vídeňské burze

39


ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK VIENNA ESPA VINIS BOND ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 ESPA VORSORGE CLASSIC /05 ESPA VORSORGE CLASSIC /06-07 ESPA WWF STOCK UMWELT

Globální akcie farmaceutických podniků Globální akcie z oblasti technologií Rakouské akcie Dlouhodobé dluhopisy v euru Dlouhodobé dluhopisy blízké peněžnímu trhu Dlouhodobé rakouské akcie Dlouhodobé evropské akcie Dlouhodobé celosvětové akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Globální akcie ekologických podniků

Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD

Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů

Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE TOP V – DER OFFENSIVE Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER

Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů

Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein

40

ESPA BOND DANUBIA VÝROČNÍ ZPRÁVA

Recommend Documents