ESPA BOND MORTGAGE
VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. května 2003 do 30. dubna 2004
ESPA BOND MORTGAGE
Obsah
Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti ........................................... 2 Vývoj fondu ................................................................................................................. 3 Zpráva o trzích............................................................................................................3 Investiční politika ........................................................................................................4 Skladba majetku fondu ............................................................................................... 4 Srovnávací přehled (v EUR*) ...................................................................................... 4 Výplata výnosů ............................................................................................................ 5 Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu .................................................................... 6 Seznam majetku k 30. dubnu 2004............................................................................. 8 Výrok auditora...........................................................................................................13 Zpráva dozorčí rady...................................................................................................13 Statut fondu ESPA BOND MORTGAGE .......................................................................14 Všeobecný statut fondu .............................................................................................14 Zvláštní statut fondu..................................................................................................16 Daňové zpracování výplat u podílových listů s výplatou výnosů ............................... 24 "Mezidaň" pro nadace ............................................................................................... 24 Daňové zpracování u podílových listů s reinvesticí výnosů ....................................... 25 "Mezidaň" pro nadace ............................................................................................... 25 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. .................... 26
1
Účetní rok 2003/04
Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti Společnost
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102
Základní jmění
1,30 mil. EUR
Společníci
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)
Dozorčí rada
ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel
Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Leopold BREITFELLNER Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ Mgr. Josef STÖGER
podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Elisabeth BRAUNER (od 2.6.2003) Mgr. Karl BRANDSTÖTTER (do 1.6.2003) Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER Herbert STEINDORFER
Jednatelé
Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER (od 27.10.2003) Dr. Franz GSCHIEGL
Prokuristé
Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Dr. Rolf MAJCEN Klaus SCHELLANDER (do 5.3.2004) Ernst SORGER
Státní komisaři
rada Mgr. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER
Auditoři
Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Depozitář
Erste Bank der oesterrreichischen Sparkassen AG
2
ESPA BOND MORTGAGE
Vážení podílníci, dovolujeme si Vám v následující části předložit zprávu podílového fondu cenných papírů ESPA BOND MORTGAGE o účetním roce od 1. května 2003 do 30. dubna 2004.
Vývoj fondu Majetek fondu se v průběhu účetního roku zmenšil z 602,94 mil. EUR k 30.4.2003 na 538,16 mil. EUR k 30.4.2004, tedy přibližně o 10,74%. Dne 30.4.2003 bylo v oběhu 3.893.437 podílových listů s výplatou výnosů, 1.751.001 podílových listů s reinvesticí výnosů a 834 podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů. Dne 30.4.2004 bylo v oběhu 3.876.073 podílových listů s výplatou výnosů, 1.281.279 podílových listů s reinvesticí výnosů a 1.257 podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů. Počet podílových listů s výplatou výnosů tak klesl v účetním roce o 0,45%, počet podílových listů s reinvesticí výnosů o 26,83% a počet podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů vzrostl o 50,72%. Hodnoty podílů s výplatou výnosů činily k 30.4.2003 106,08 EUR, s reinvesticí výnosů 108,41 EUR a s úplnou reinvesticí výnosů rovněž 108,41 EUR. K 30.4.2004 činily hodnoty podílů s výplatou výnosů 102,77 EUR, s reinvesticí výnosů 109,00 EUR a s úplnou reinvesticí výnosů 110,28 EUR. Byla-li výplata ve výši 5,00 EUR reinvestována, resp. byla-li reinvestována částka 1,25 EUR (výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů z ročního výnosu podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech), vzrostly v účetním roce (od 1. května 2003 do 30. dubna 2004) hodnoty podílů o 1,72% u podílů s výplatou výnosů, o 1,73% u podílů s reinvesticí výnosů a rovněž o 1,73% u podílů s úplnou reinvesticí výnosů. Rozdíl mezi vývojem podílových listů s výplatou výnosů a podílových listů s reinvesticí výnosů a úplnou reinvesticí výnosů vznikl zaokrouhlováním. Zpráva o trzích
Hospodářské prostředí pro dluhopisy bylo velmi volatilní a proměnné. Na pozadí pesimistického konjunkturálního očekávání klesly do června 2003 úroky z dluhopisů a hypoték na svou nejnižší hodnotu od šedesátých let. U hypoték bylo jen stěží možné docílit kurzových zisků, došlo k zvýšení míry předčasného splácení dluhopisů. Na počátku července se náhle očekávání hospodářského cyklu otočilo a na počátku září došlo k nejsilnějšímu úrokovému růstu od počátku osmdesátých let: úroková míra u desetiletých státních dluhopisů vzrostla z 3,20% na 4,60%. V důsledku tohoto vývoje utrpěly hypotéky kurzové ztráty. Od počátku září se trh postupně konsolidoval, úrokové míry do počátku března klesly na 4%. Toto prostředí bylo pro MBS (dluhopisy kryté hypotékami) velmi pozitivní, úrokové prémie se opět snížily a fond obstál lépe než-li srovnatelné dluhopisové produkty. Od počátku dubna však došlo znovu k rychlému a silnému růstu amerických úrokových měr, který způsobil kurzové ztráty u hypoték. Kromě toho vedlo očekávání růstu americké hlavní úrokové sazby k rozšíření spreadu u MBS.
3
Účetní rok 2003/04 Investiční politika
Efektivní durace fondu se pohybovala mezi 1,5% a 4,5%. Tyto výkyvy byly na jednu stranu reakcí především na změny obecné úrokové hladiny a na očekávané rychlosti splácení, na druhou stranu změny efektivní durace byly součástí taktické správy fondu na základě tržních očekávání. Měnové riziko spojené s dolarovými pozicemi bylo neustálo eliminováno uzavíráním devizových termínových obchodů. K řízení rizika pohybu úrokových sazeb byly používány dluhopisové futures. Kromě toho správa fondu pracovala i s úrokovými futures a s TBA.
Skladba majetku fondu 30. duben 2004 mil. EUR % Dluhopisy znějící na americké dolary Majetek v cenných papírech Financial Futures Devizové termínové obchody Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu
504,2 504,2 - 12,0 43,3 2,7 538,2
93,69 93,69 - 2,22 8,04 0,49 100,00
30. duben 2003 mil. EUR %
507,5 507,5 0,0 25,9 66,8 2,8 602,9
84,17 84,17 0,00 4,30 11,07 0,46 100,00
Srovnávací přehled (v EUR*) Účetní rok 2001/02 2002/03 2003/04 Účetní rok
2)
Majetek fondu 322.552.326,13 602.937.866,95 538.158.077,19
Vývoj hodnoty v % 1) + 2,43 + 6,60 3) + 1,72 3)
Podíly s výplatou výnosů
Podíly s reinvesticí výnosů Podíly s úplnou reinvesticí výnosů Výplata podle Výnos použitý Vypočítaná Výplata na Vypočítaná Výnos použitý Vypočítaná § 13 věta 3 k úplné hodnota na podíl podíl hodnota na podíl k reinvestici hodnota na podíl zák. o IF reinvestici 2001/02 102,43 2,98 102,43 2,24 0,74 2002/03 106,08 5,00 108,41 3,86 1,25 108,41 5,11 2003/04 102,77 5,00 109,00 4,00 1,30 110,28 5,37 1) S přihlédnutím k výplatám uskutečněným v účetním roce (jejich reinvestici). 2) Zkrácený účetní rok od 15.10.2001 do 30.4.2002. 3) Rozdíl mezi vývojem podílových listů s reinvesticí výnosů příp. s úplnou reinvesticí výnosů je způsoben zaokrouhlováním.
4
ESPA BOND MORTGAGE
Výplata výnosů V účetním roce 2003/04 je pro podíly s výplatou výnosů vyčleněna částka 5,00 EUR na podíl (2002/03 5,00 EUR), tj. při 3.876.073 podílech s výplatou výnosů celkem 19.380.365,00 EUR. Banka vyplácející kupóny je povinna srazit z této výplaty daň z kapitálových výnosů ve výši 1,22 EUR, pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. Výnosy budou od pondělí 2. srpna 2004 vypláceny, resp. připisovány na účet v Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft, Vídeň, a jejích pobočkách a ve všech spořitelnách a jejich pobočkách, případně v bankách, které jednají jako depozitáři. U podílů s reinvesticí výnosů bude pro účetní rok 2003/04 k reinvestování použita částka 4,00 EUR na podíl, tj. při 1.281.279 podílech s reinvesticí výnosů celkem 5.125.116,00 EUR. Podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech je k podílům s reinvesticí výnosů třeba uhradit částku odpovídající výši daně z kapitálových výnosů z ročního výnosu ve výši 1,30 EUR na podíl, tj. při 1.281.279 podílech s reinvesticí výnosů celkem 1.665.662,70 EUR. Daň z kapitálových výnosů srazí a odvedou depozitní banky, pokud nejsou splněny podmínky osvobození od této daně. Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů bude probíhat rovněž od 2. srpna 2004. V případě podílů s úplnou reinvesticí výnosů nedochází podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech k žádné výplatě. V účetním roce 2003/04 je použito 5,37 EUR na podíl k reinvestici, tj. při 1.257 podílech s úplnou reinvesticí výnosů celkem 6.750,09 EUR.
5
Účetní rok 2003/04
Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu 1. Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu) Podíl s výplatou výnosů
Kalkulace podle metody Rakouské kontrolní banky (OeKB): na podíl v měně fondu (EUR) bez zohlednění emisní přirážky Hodnota podílu na začátku účetního roku Výplata dne 1.8.2003 (odpovídá 0,0499 podílu) 1) Výplata (KESt) dne 1.8.2003 (odpovídá 0,0118 podílu) 1) Hodnota podílu na konci účetního roku Celková hodnota včetně podílů získaných fiktivní výplatou
Podíl s reinvesticí výnosů
106,08 5,00 102,77 107,90
Čistý výnos na podíl Vývoj hodnoty podílu v účetním roce 2)
+ +
1,82 1,72 %
+ +
Podíl s úplnou reinvesticí výnosů
108,41
108,41
1,25 109,00 110,28
110,28 110,28 + +
1,87 1,73 %
1,87 1,73 %
2. Hospodářský výsledek fondu a Realizovaný hospodářský výsledek fondu Řádný hospodářský výsledek fondu Výnosy (bez kurzovního výsledku) Výnosy z úroků
31.153.605,45
Výnosy z dividend
0,00 0,00
Ostatní výnosy Výnosy (bez kurzovního výsledku) celkem Finanční náklady
-
31.153.605,45 22.986,90
-
3.716.807,22
Náklady Odměna pro investiční společnost
-
3.459.657,94
-
9.990,00
Ostatní náklady na obhospodařování fondu Náklady na depozitáře Náklady na zveřejňování
-
11.444,43
Náklady na úschovu cenných papírů
-
178.053,90
Náklady na depozitáře
-
57.660,95
Ostatní náklady na obhospod. fondu celkem
-
257.149,28
Náklady celkem
27.413.811,33
Řádný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) Realizovaná kurzovní ztráta 3) 4) Realizované zisky 5) Realizované ztráty 6)
137.812.806,53 -
134.571.208,20
Realizovaný kurzovní výsledek (bez vyrovnání výnosů)
3.241.598,33
Realizovaný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) b Nerealizovaný kurzovní výsledek 3) 4)
30.655.409,66 -
Změna nerealizovaného kurzovního výsledku
9.796.616,86
Hospodářský výsledek za účetní období c Vyrovnání výnosů Vyrovnání výnosů u výnosů účetního roku
-
1.854.383,51
Vyrovnání výnosů u převodu zisku v účetním roce
-
11.086,54
Vyrovnání výnosů Hospodářský výsledek fondu celkem
20.858.792,80
-
1.865.470,05 7.931.146,81
6
ESPA BOND MORTGAGE 3. Vývoj majetku fondu Majetek fondu na začátku účetního roku 7)
602.937.866,95
Výplata výnosů Výplata výnosů (u 3.893.437 podílů s výplatou výnosů) Výplata části výnosů na úhradu daně z kapitálových výnosů (u 1.751.001 podílů s reinvesticí výnosů)
-
19.467.185,00
-
2.188.751,25 -
21.655.936,25
-
51.055.000,32
Emise a zpětný odkup podílů Emise podílů
132.503.439,92 -
Zpětný odkup podílů
183.558.440,30
Hospodářský výsledek fondu celkem (hospodářský výsledek fondu je podrobně rozveden v bodě 2.) Majetek fondu na konci účetního roku 8)
7.931.146,81 538.158.077,19
4. Použití výsledku hospodaření fondu Výplata výnosů/reinvestice výnosů Výplata výnosů dne 2.8.2004 u 3.876.073 podílů s výplatou výnosů ve výši 5,00 EUR na jeden podíl Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů dne 2.8.2004 u 1.281.279 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 1,30 EUR na jeden podíl
19.380.365,00
1.665.662,70
Reinvestice u 1.281.279 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 4,00 EUR na jeden podíl Reinvestice u 1.257 podílů s úplnou reinvesticí výnosů ve výši 5,37 EUR na jeden podíl
5.125.116,00
6.790.778,70 6.750,09 26.177.893,79
Realizovaný hospodářský výsledek fondu (včetně vyrovnání výnosů) Krytí nákladů a ztráty/převod zisku Krytí nákladů a ztráty z majetku fondu Převod zisku na majetek fondu
28.789.939,61
134.571.208,20 - 136.730.678,78
-
2.159.470,58
140.794,78 593.370,02
-
452.575,24
Změna převodu zisku 9) Převod zisku z předcházejícího roku Převod zisku do dalšího období
-
26.177.893,79 1) Vypočítaná hodnota jednoho podílu s výplatou výnosů dne 1.8.2003 (den po výplatě výnosů) činí 100,17 EUR, u podílů s reinvesticí výnosů činí 106,24 EUR. 2) Rozdíl mezi hodnotami uvedenými u podílů s reinvesticí výnosů a u podílů s výplatou výnosů a úplnou reinvesticí výnosů je způsoben zaokrouhlováním. 3) Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišeny a stejně jako změna nerealizovaného kurzovního zisku proto nemusí bezpodmínečně souviset s vývojem hodnoty fondu v průběhu účetního roku. 4) Kurzovní výsledek celkem, bez vyrovnání výnosů (realizovaný kurzovní výsledek, bez vyrovnání výnosů, včetně změny nerealizovaného kurzovního výsledku): - 17.617.194,47 EUR. 5) Z toho zisky z derivátových obchodů a z TBA: 132.795.381,98 EUR. 6) Z toho ztráty z derivátových obchodů a z TBA: - 54.940.408,06 EUR. 7) Počet podílů v oběhu na počátku účetního roku: 3.893.437 podílů s výplatou výnosů, 1.751.001 podílů s reinvesticí výnosů a 834 podílů s úplnou reinvesticí výnosů. 8) Počet podílů v oběhu na konci účetního roku: 3.876.073 podílů s výplatou výnosů, 1.281.279 podílů s reinvesticí výnosů a 1.257 podílů s úplnou reinvesticí výnosů. 9) Včetně vyrovnání výnosů za realizovaný kurzovní výsledek, pokud již nebyl obsažen ve výplatách výnosů, popř. reinvestovaných výnosech.
7
Účetní rok 2003/04
Seznam majetku k 30. dubnu 2004 včetně změn v majetku v cenných papírech v období od 1. května 2003 do 30. dubna 2004
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úroková míra
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ Zůstatek úbytky
Kurz
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota v EURO
Podíl na majetku fondu v%
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na americké dolary Země emise USA GMA 2032 POOL 579551 GN 2033 POOL 603611 GNM 2032 POOL 781481 GNM 2033 POOL 03/33 GNM 2033 POOL 604724 GNM 2033 POOL 610500 GNM 2033 POOL 620510 GNM 2033 POOL 625549 GNM 2033 POOL 625626 GNM 2034 POOL 491614 GNM 2034 POOL 623370 GNM 2034 POOL 625051 GNM 2034 POOL 625659 GNMA 2003 POOL613767 GNMA 2018 POOL 604466 GNMA 2018 POOL 610216 GNMA 2018 POOL 622137 GNMA 2018 POOL 622976 GNMA 2018 POOL 623135 GNMA 2022 POOL 344189 GNMA 2022 POOL308759 GNMA 2023 POOL 364705 GNMA 2023 POOL361391 GNMA 2024 POOL 351417 GNMA 2024 POOL 354827 GNMA 2026 POOL422650 GNMA 2027 POOL 412369 GNMA 2027 POOL 780584 GNMA 2028 POOL 2659 GNMA 2028 POOL 408894 GNMA 2028 POOL 419149 GNMA 2028 POOL 457113 GNMA 2028 POOL 466822 GNMA 2028 POOL 780803 GNMA 2028 POOL410875 GNMA 2028 POOL464756 GNMA 2028 POOL477498 GNMA 2028 POOL486679 GNMA 2028 POOL780788 GNMA 2028 POOL781096 GNMA 2029 POOL 466462 GNMA 2029 POOL 493852 GNMA 2029 POOL 510566 GNMA 2029 POOL510095 GNMA 2029 POOL510286 GNMA 2029 POOL781265 GNMA 2029 POOL781398 GNMA 2030 POOL 2999
US36201CZQ04 US36200KR825 US36225BUE63 US36290YUV81 US36200MYV98 US36202VGH87 US36290XKX74 US36291D5J85 US36291EA351 US36210GDT85 US36291BQX81 US36291DL848 US36291EB425 US36290NZ880 US36200MQT35 US36202U3Z47 US36291AEJ43 US36291BCM72 US36291BHL45 US36203BKA16 US36223H5U76 US36204BDJ98 US36203WNG95 US36203KK600 US36203PD836 US36206VQB61 US36206JCE29 US36225AUH12 US36202C5U30 US36210DC748 US36206RTE61 US36208PYJ10 US36209BSK51 US36225A3L20 US36206GMY34 US36208YH937 US36209PNP89 US36210AUC97 US36225A2V11 US36225BGD47 US36209BFB99 US36210JTH13 US36211EFF07 US36211DUU26 US36211D2T68 US36225BMN54 US36225BRT79 US36202DKL46
6,500000 6,500000 7,500000 4,500000 5,500000 5,500000 5,500000 6,500000 6,500000 5,500000 5,500000 5,500000 6,500000 5,500000 5,000000 6,000000 5,000000 5,000000 5,000000 7,000000 7,500000 7,000000 6,500000 7,000000 7,000000 6,500000 7,000000 7,000000 7,000000 7,000000 6,000000 6,000000 7,000000 7,000000 6,500000 6,500000 6,500000 6,500000 6,500000 6,500000 7,000000 6,000000 8,000000 6,500000 7,500000 6,500000 7,500000 7,500000
11 597 189 11 407 5 100 0 5 100 15 500 0 15 500 7 059 0 7 059 3 000 700 2 300 1 300 0 1 300 13 544 14 13 530 2 160 0 2 160 1 837 0 1 837 7 580 0 7 580 3 120 0 3 120 5 344 0 5 344 3 941 1 300 2 641 6 750 2 000 4 750 1 972 22 1 950 4 602 1 399 3 203 2 080 340 1 740 3 000 0 3 000 3 560 0 3 560 6 513 787 7 350 5 947 463 6 500 11 714 1 313 13 600 3 064 355 3 500 9 246 749 10 000 1 511 166 1 700 8 110 1 293 9 634 3 378 445 4 000 4 317 491 5 000 18 466 2 019 22 000 15 858 1 897 18 253 4 890 1 533 8 000 4 094 1 318 8 000 25 032 3 708 30 000 4 205 558 5 000 5 479 1 158 7 000 6 619 1 434 8 100 2 123 485 3 000 3 180 713 4 000 7 812 1 866 10 000 10 828 2 433 14 200 11 309 1 761 14 053 10 370 2 954 16 874 10 750 0 10 750 4 906 1 324 6 273 892 608 1 000 131 310 21 187 123 470 16 515 3 248 20 884 4 488 391 5 000
104,489807 104,480301 107,421507 94,185394 100,129196 100,129196 100,129196 104,480301 104,480301 100,120499 100,120499 100,120499 104,477707 100,129196 101,278900 104,830795 101,278900 101,278900 101,278900 107,110596 108,220795 107,044998 105,082993 106,983200 106,983200 104,742096 106,574799 106,748282 106,209396 106,459503 102,730301 102,730301 106,459503 106,525345 104,570496 104,570496 104,570496 104,570496 104,599927 104,577704 106,401199 102,671295 109,145294 104,537796 107,428299 104,562070 107,444627 107,169998
2 953 877,68 2 824 804,70 2 643 697,79 5 439 819,95 1 812 796,60 1 022 207,83 10 529 686,52 1 641 300,89 1 600 448,90 6 196 378,18 2 506 643,12 4 464 529,43 1 774 503,93 3 480 689,89 1 540 524,41 2 566 858,21 1 384 472,68 2 404 552,20 2 893 961,71 606 945,48 408 757,19 1 514 456,45 304 036,41 550 074,35 128 775,59 1 010 024,91 469 545,39 471 525,71 2 207 767,70 1 714 356,52 1 980 483,77 3 075 259,66 3 331 912,62 555 303,28 1 066 398,44 1 049 408,99 623 935,07 561 006,19 1 505 300,03 2 274 330,62 1 882 033,45 4 825 190,58 577 553,02 874 935,18 76 669,92 23 709 703,67 2 842 271,88 305 726,44
0,55 0,52 0,49 1,01 0,34 0,19 1,96 0,30 0,30 1,15 0,47 0,83 0,33 0,65 0,29 0,48 0,26 0,45 0,54 0,11 0,08 0,28 0,06 0,10 0,02 0,19 0,09 0,09 0,41 0,32 0,37 0,57 0,62 0,10 0,20 0,20 0,12 0,10 0,28 0,42 0,35 0,90 0,11 0,16 0,01 4,41 0,53 0,06
8
ESPA BOND MORTGAGE
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úroková míra
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ Zůstatek úbytky
Kurz
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA
2030 POOL 3010 2030 POOL 3011 2030 POOL 479822 2030 POOL 505371 2030 POOL 508306 2030 POOL 781196 2030 POOL780680 2030 POOL781236 2031 POOL 3028 2031 POOL 3042 2031 POOL 3055 2031 POOL 3056 2031 POOL 3071 2031 POOL 3135 2031 POOL 3149 2031 POOL 3150 2031 POOL 3151 2031 POOL 3153 2031 POOL 3164 2031 POOL 493553 2031 POOL 536628 2031 POOL 542991 2031 POOL 547493 2031 POOL 551119 2031 POOL 564553 2031 POOL 564698 2031 POOL 580872 2031 POOL 781324 2031 POOL 781328 2031 POOL 781445 2031 POOL448336 2031 POOL538285 2031 POOL542489 2031 POOL550163 2031 POOL550871 2031 POOL551096 2031 POOL559036 2031 POOL561579 2031 POOL564458 2031 POOL564870 2031 POOL564927 2031 POOL571268 2031 POOL575892 2031 POOL781299 2031 POOL781305 2031 POOL781380 2032 POOL 3231 2032 POOL 534007 2032 POOL 551697 2032 POOL 551801 2032 POOL 563558 2032 POOL 567843 2032 POOL 569425 2032 POOL 569705 2032 POOL 569840 2032 POOL 570518 2032 POOL 574473 2032 POOL 577948 2032 POOL 579457 2032 POOL 582132
US36202DKX83 US36202DKY66 US36209SAX99 US36210XMU80 US36211BU775 US36225BKH05 US36225AXH84 US36225BLR77 US36202DLH25 US36202DLX74 US36202DMC29 US36202DMD02 US36202DMU27 US36202DPU99 US36202DQA27 US36202DQB00 US36202DQC82 US36202DQE49 US36202DQR51 US36210JH686 US36212LD992 US36212TF826 US36212YGA55 US36213DG446 US36213UE221 US36213UKK50 US36201EJR27 US36225BPH59 US36225BPM45 US36225BTA60 US36208EBD40 US36212M6W43 US36212SUN43 US36213CFC91 US36213C6G00 US36213DGD49 US36213NBD75 US36213Q2L23 US36213UB334 US36213UQX18 US36213USQ49 US36200STZ38 US36200XXV62 US36225BNQ76 US36225BNW45 US36225BQ922 US36202DSU62 US36212HGQ74 US36213D3E60 US36213EAA47 US36213TB369 US36213XZG23 US36200QSN50 US36200Q3N27 US36200RBH49 US36200RYP18 US36200WFN65 US36201BBR69 US36201CWS96 US36201FVZ79
7,000000 7,500000 8,000000 8,000000 8,000000 7,000000 6,500000 7,500000 8,000000 8,000000 7,500000 8,000000 8,000000 7,500000 6,000000 6,500000 7,000000 8,000000 8,000000 6,000000 8,000000 8,000000 7,000000 7,000000 6,000000 7,000000 6,000000 7,000000 7,000000 8,000000 7,000000 6,500000 7,500000 7,500000 6,500000 5,500000 6,500000 7,000000 6,500000 6,500000 6,500000 7,500000 6,500000 6,500000 6,500000 7,500000 8,000000 7,000000 7,000000 7,000000 6,000000 6,500000 7,000000 8,000000 7,000000 6,000000 7,000000 7,000000 7,000000 7,000000
47 000 0 32 663 2 556 803 978 2 670 201 6 341 676 6 482 1 000 5 842 978 7 121 755 56 377 3 899 15 395 1 576 4 843 535 7 577 727 6 800 0 23 128 11 071 2 237 1 187 3 090 1 059 6 148 1 633 3 033 401 1 755 255 783 1 319 427 0 940 206 9 197 1 181 6 349 1 477 1 095 702 3 388 0 2 522 1 692 6 403 1 472 3 850 979 16 882 2 415 6 315 1 442 10 235 2 486 6 617 1 049 4 926 870 6 121 3 002 584 387 3 857 1 870 3 047 920 4 359 2 435 2 050 991 3 215 1 356 4 186 981 1 588 905 40 601 8 901 7 179 2 820 7 394 1 458 1 780 341 2 028 57 1 621 799 10 224 14 051 4 435 2 439 2 000 0 7 366 231 5 665 1 603 7 610 3 805 4 737 2 820 2 628 73 2 714 109 2 242 1 7 493 3 765
47 000 36 291 861 3 000 7 000 8 121 7 200 8 000 61 908 17 433 4 308 8 500 6 800 26 300 4 500 4 500 8 500 3 589 2 000 1 150 427 1 179 10 585 8 000 2 866 3 388 6 000 8 000 5 000 14 468 9 000 7 750 8 000 5 900 9 500 2 000 6 000 4 000 7 000 3 000 5 000 5 000 3 250 31 700 10 204 8 964 2 202 1 971 2 500 2 900 10 000 2 000 7 135 7 580 10 782 11 000 2 555 2 605 2 241 12 000
106,138199 107,169998 109,137802 109,137802 109,137802 106,439479 104,789604 107,424176 108,695908 108,695908 107,160400 108,695908 108,695908 107,160400 102,432800 104,230103 106,076996 108,695908 108,695908 102,557800 109,135803 109,135803 106,326706 106,326706 102,557800 106,326706 102,557800 106,356696 106,391302 109,140207 106,326706 104,480103 107,410507 107,410507 104,480103 100,129700 104,480103 106,326706 104,480103 104,480103 104,480103 107,410507 104,480103 104,485445 104,482385 107,418519 108,686401 106,307800 106,307800 106,307800 102,595901 104,489807 106,307800 109,126495 106,307800 102,595901 106,307800 106,307800 106,307800 106,307800
Kurz. hodnota v EURO 4 583 942,04 2 386 392,88 18 909,02 238 931,41 485 616,31 1 196 581,21 959 801,67 573 363,45 3 654 456,31 1 185 623,44 394 573,79 499 973,16 471 823,88 2 406 579,80 1 472 114,62 819 117,73 1 323 289,96 258 684,38 87 417,71 542 913,57 131 911,51 108 786,86 855 270,89 1 032 692,60 1 309 246,70 1 149 940,50 2 535 867,55 1 028 968,48 757 855,96 2 240 352,79 3 318 197,45 1 128 516,22 847 511,00 590 515,01 2 285 077,59 1 011 724,38 1 473 317,37 582 154,47 1 768 884,94 542 905,83 1 074 717,57 384 828,38 1 277 961,43 6 283 922,37 1 994 990,25 952 871,14 213 157,50 583 426,26 573 631,57 418 685,35 3 806 936,45 784 950,06 1 692 823,09 1 068 387,71 1 884 137,06 4 678 381,54 615 544,14 483 833,51 685 547,72 3 062 943,75
Podíl na majetku fondu v% 0,85 0,44 0,00 0,04 0,09 0,22 0,18 0,11 0,68 0,22 0,07 0,09 0,09 0,45 0,27 0,15 0,25 0,05 0,02 0,10 0,02 0,02 0,16 0,19 0,24 0,21 0,47 0,19 0,14 0,42 0,62 0,21 0,16 0,11 0,42 0,19 0,27 0,11 0,33 0,10 0,20 0,07 0,24 1,17 0,37 0,18 0,04 0,11 0,11 0,08 0,71 0,15 0,31 0,20 0,35 0,87 0,11 0,09 0,13 0,57
9
Účetní rok 2003/04
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úroková míra
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ Zůstatek úbytky
Kurz
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA
2032 POOL 585415 2032 POOL 587300 2032 POOL 587420 2032 POOL 587698 2032 POOL 589536 2032 POOL 591551 2032 POOL 591709 2032 POOL 593188 2032 POOL 594820 2032 POOL551703 2032 POOL569161 2032 POOL569779 2032 POOL570019 2032 POOL579765 2032 POOL582176 2032 POOL587638 2032 POOL591589 2032 POOL594828 2032 POOL781478 2032 POOL781523 2032 POOL781530 2033 POOL 3415 2033 POOL 3447 2033 POOL 403423 2033 POOL 581541 2033 POOL 588240 2033 POOL 594167 2033 POOL 594172 2033 POOL 598726 2033 POOL 600148 2033 POOL 603149 2033 POOL 603173 2033 POOL 604169 2033 POOL 604243 2033 POOL 608280 2033 POOL 608310 2033 POOL 610371 2033 POOL 615607 2033 POOL 616017 2033 POOL 619595 2033 POOL 619682 2033 POOL429706 2033 POOL583660 2033 POOL591890 2033 POOL592615 2033 POOL598686 2033 POOL599153 2033 POOL603349 2033 POOL603486 2033 POOL604713 2033 POOL607658 2033 POOL611904 2033 POOL613904 2033 POOL615412 2033 POOL615938 2033 POOL620433 2033 POOL622625 2033 POOS 615893 2034 POOL 621936
US36201KK471 US36201MNR96 US36201MSH69 US36201M3F73 US36201P4V42 US36201SEY19 US36201SKW88 US36201T6Z55 US36201VYR76 US36213D3L04 US36200QJE52 US36200Q6Q21 US36200RG484 US36201DCA81 US36201FXD40 US36201MZB17 US36201SF615 US36201VYZ92 US36225BUB25 US36225BVQ84 US36225BVX36 US36202DYL99 US36202DZL80 US36205XD439 US36201FBJ57 US36201NPZ77 US36201VCC46 US36201VCH33 US36200ED737 US36200FWH71 US36200KBS50 US36200KCJ43 US36200MFJ71 US36200MHU09 US36202SXH65 US36202SYF90 US36202VCG41 US36290R3Q49 US36290SK675 US36290WKG68 US36290WM749 US36207EKT00 US36201HMH39 US36201SRK77 US36201TK480 US36200ECX76 US36200ETJ00 US36200KH263 US36200KNB97 US36200MYJ60 US36202SB315 US36202WX956 US36290QAD79 US36290RVD24 US36290SHP92 US36290XHJ28 US36291AVS58 US36290SGA33 US36290Y4V70
7,000000 6,000000 7,000000 7,000000 6,000000 7,000000 7,000000 7,000000 7,000000 6,500000 7,500000 6,500000 6,500000 6,500000 7,500000 6,500000 6,500000 6,500000 7,500000 7,500000 6,500000 5,500000 7,000000 5,000000 6,000000 6,000000 5,000000 6,000000 5,000000 7,000000 6,000000 6,000000 6,000000 6,000000 5,000000 6,000000 5,000000 5,000000 5,000000 5,000000 6,000000 4,500000 5,500000 5,500000 5,500000 5,500000 6,500000 6,000000 5,500000 5,500000 5,500000 5,500000 4,500000 5,500000 5,500000 6,500000 4,500000 5,000000 5,000000
3 143 66 3 045 2 604 26 166 6 166 8 715 247 3 845 3 089 2 382 101 879 79 552 0 6 822 3 988 4 467 2 004 1 799 409 15 962 7 924 5 537 3 451 4 724 3 341 5 000 0 4 142 2 011 6 650 3 960 6 241 4 298 37 450 18 398 3 695 664 27 000 0 17 754 154 2 602 0 1 800 0 6 220 1 200 2 369 2 358 4 548 0 7 500 0 5 893 27 1 252 97 9 613 0 6 280 0 39 268 6 368 25 714 1 714 4 500 0 8 500 0 550 0 16 548 48 5 059 0 15 539 0 982 2 6 509 0 541 529 22 178 5 090 1 356 1 316 21 111 1 261 805 0 3 016 7 580 558 550 10 000 0 1 584 1 511 10 664 164 840 0 16 914 0 9 056 0 1 163 0 3 131 0 18 094 3 094 8 000 0
3 077 11 282 20 000 8 468 10 000 2 281 800 552 13 000 7 000 2 000 24 000 9 662 9 000 5 000 7 000 12 542 15 000 27 800 3 030 27 000 17 600 2 602 1 800 5 020 10 000 4 548 7 500 5 866 1 155 9 613 6 280 32 900 24 000 4 500 8 500 550 16 500 5 059 15 539 980 6 509 5 200 17 088 10 000 19 850 805 2 392 6 000 10 000 10 000 10 500 840 16 914 9 056 1 163 3 131 15 000 8 000
106,307800 102,595901 106,307800 106,307800 102,595901 106,307800 106,307800 106,307800 106,307800 104,489807 107,410904 104,489807 104,489807 104,489807 107,410904 104,489807 104,489807 105,270151 107,421507 107,416059 104,479351 100,035202 106,054596 97,296906 102,583801 102,583801 97,296906 102,583801 97,296906 106,304703 102,583801 102,583801 102,583801 102,583801 97,296906 102,583801 97,296906 97,296906 97,296906 97,296906 102,583801 94,185394 100,129196 100,129196 100,129196 100,129196 104,480301 102,583801 100,129196 100,129196 100,129196 100,129196 94,185394 100,129196 100,129196 104,480301 94,185394 97,296906 97,276794
Kurz. hodnota v EURO 610 068,19 961 728,45 259 228,33 768 590,19 509 819,28 545 907,73 268 501,57 151 490,98 4 047 887,19 1 506 779,57 53 914,21 5 283 179,36 2 821 309,37 2 806 690,77 1 131 616,98 1 874 134,66 3 100 954,75 6 312 772,47 4 864 825,09 652 276,21 7 592 509,18 13 539 029,39 1 501 491,21 1 421 657,65 3 639 618,29 5 237 222,03 3 679 815,28 6 192 836,90 4 577 911,94 589 526,58 7 731 668,51 4 954 609,27 19 446 129,31 13 381 724,25 3 576 339,52 6 589 023,81 437 003,12 13 036 706,06 4 049 454,52 11 943 080,03 702 813,24 4 925 738,71 3 803 726,55 8 175 965,10 6 610 115,58 15 197 445,02 697 086,04 930 065,32 4 092 039,83 7 882 031,60 6 358 231,44 7 846 501,74 647 195,10 13 546 656,01 7 479 564,74 751 562,32 2 449 806,72 11 386 515,57 6 426 278,83 5 6 1 4
Podíl na majetku fondu v% 0,11 1,11 1,16 0,33 0,84 0,10 0,05 0,03 0,75 0,28 0,01 0,98 0,52 0,52 0,21 0,35 0,58 1,17 0,90 0,12 1,41 2,52 0,28 0,26 0,68 0,97 0,68 1,15 0,85 0,11 1,44 0,92 3,61 2,49 0,66 1,22 0,08 2,42 0,75 2,22 0,13 0,92 0,71 1,52 1,23 2,82 0,13 0,17 0,76 1,46 1,18 1,46 0,12 2,52 1,39 0,14 0,46 2,12 1,19
10
ESPA BOND MORTGAGE
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úroková míra
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ Zůstatek úbytky
Kurz
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) GNMA 2034 POOL 623759 GNMA 2034 POOL604901 GNMA2033 POOL 594018
US36291B5U76 US36200NAA90 US36201U4B79
Kurz. hodnota v EURO
Podíl na majetku fondu v%
6,000000 5,500000 5,500000
3 010 0 3 010 102,580399 2 576 858,29 2 700 0 2 700 100,120499 2 182 118,42 1 261 61 1 200 100,129196 894 465,02 Součet USD přepočítán kurzem 1,194700 504 178 737,81 ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM 504 178 737,81
0,48 0,41 0,17 93,69 93,69
DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY Otevřené pozice USD
653 778 900 DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY CELKEM
- 11 972 206,18 - 11 972 206,18
- 2,22 - 2,22
504 178 737,81 - 11 972 206,18 43 288 806,53 2 662 739,03 538 158 077,19
93,69 - 2,22 8,04 0,49 100,00
STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ
ks ks ks EUR EUR EUR
3 876 073 1 281 279 1 257 102,77 109,00 110,28
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru
Ident. číslo
Znějící na
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA
2014 POOL504181 2014 POOL780986 2016 POOL 554179 2016 POOL550276 2016 POOL550844 2028 POOL 486678 2028 POOL 490718 2028 POOL 615779 2028 POOL460913 2028 POOL465532 2029 POOL 781124 2029 POOL415392 2029 POOL491490 2030 POOL 2989 2030 POOL 523182
US36210WCS61 US36225BCX47 US36213GUC31 US36213CJV37 US36213C5D87 US36210AUB15 US36210FDX15 US36290SCQ21 US36208UAN72 US36209AED81 US36225BG931 US36206MNH69 US36210F7B60 US36202DKA80 US36211UFX54
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
0 1 489 0 0 0 0 4 744 500 0 0 1 416 0 0 0 2 762
1 433 1 489 1 174 1 969 652 1 372 6 328 500 2 578 6 519 2 412 1 475 2 603 1 105 3 311
11
Účetní rok 2003/04
Označení cenného papíru
GNMA 2031 POOL 3152 GNMA 2031 POOL 566776 GNMA 2031 POOL 572371 GNMA 2031 POOL550991 GNMA 2031 POOL555176 GNMA 2031 POOL560977 GNMA 2031 POOL564809 GNMA 2032 POOL 569569 GNMA 2032 POOL 579233 GNMA 2032 POOL 579322 GNMA 2032 POOL 579622 GNMA 2032 POOL 585059 GNMA 2032 POOL 587172 GNMA 2032 POOL 592580 GNMA 2032 POOL551972 GNMA 2032 POOL552703 GNMA 2032 POOL565827 GNMA 2032 POOL581136 GNMA 2032 POOL585260 GNMA 2032 POOL587226 GNMA 2032 POOL590371 GNMA 2032 POOL781419 GNMA 2033 POOL 585100 GNMA 2033 POOL 604550 GNMA 2033 POOL 622134 GNMA 2033 POOL598675 GNMA 2033 POOL609348 GNMA 2033 POOS 615890 US TREASURY 03/08 US TREASURY 03/13
Ident. číslo
Znějící na
US36202DQD65 US36213WT977 US36200T2C17 US36213DC486 US36213HXD69 US36213QFS30 US36213UN222 US36200QW673 US36201CPS79 US36201CSK17 US36201C4F81 US36201J5U94 US36201MJR43 US36201TJZ12 US36213EFM30 US36213FAC77 US36213VSQ22 US36201ESZ42 US36201KE938 US36201MLF76 US36201Q2C60 US36225BSG40 US36201J7M50 US36200MTF04 US36291AEF21 US36200ECL39 US36202T5H56 US36290SF717 US912828AZ39 US912828BA78
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) 0 0 2 973 0 0 0 0 0 1 000 3 178 7 597 4 782 757 454 8 418 2 762 0 0 0 0 0 0 3 889 1 700 13 518 5 854 0 18 000 5 500 1 800
2 809 4 011 2 973 2 085 3 156 1 010 1 744 4 261 1 000 3 178 13 248 14 918 757 1 832 15 940 2 762 4 025 4 806 3 527 3 094 7 539 4 976 12 991 1 700 13 518 5 854 11 473 18 000 5 500 1 800
Vídeň, květen 2004 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar
Mgr. Gasser
Dr. Gschiegl
12
ESPA BOND MORTGAGE
Výrok auditora Podle závěrečného výsledku naší řádné prověrky provedené na základě účetních knih a písemností vedených o majetku podílového fondu cenných papírů ESPA BOND MORTGAGE, jakož i podle vysvětlení a dokladů, které nám poskytlo vedení společnosti, odpovídá výroční zpráva za účetní rok od 1. května 2003 do 30. dubna 2004 zákonným předpisům. Ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy.
Deloitte & Touche GmbH společnost pro účetní audity a daňové poradenství Mgr. Dr. Claudia Fritscher-Notthaft Dr. Michael Heller (auditor a daňový poradce) (auditor a daňový poradce) Ve Vídni dne 9. července 2004
Zpráva dozorčí rady Vedení společnosti předkládalo dozorčí radě během účetního období průběžné zprávy. Dozorčí rada sledovala zejména dodržování zákonných předpisů a statutu fondu. Společnost Deloitte & Touche GmbH, společnost pro účetní audity a daňové poradenství, která byla usnesením společníků jmenována auditorem společnosti, provedla audit výroční zprávy podílového fondu cenných papírů ESPA BOND MORTGAGE za 3. účetní rok od 1. května 2003 do 30. dubna 2004. Výrok auditora je bez výhrad. V souladu s § 12 odst. 5 zákona o investičních fondech byla výroční zpráva vedení společnosti a zpráva auditora předloženy dozorčí radě.
Dozorčí rada ředitel Mgr. Wolfgang Traindl předseda Vídeň, červenec 2004
13
Účetní rok 2003/04
Statut fondu ESPA BOND MORTGAGE Podílový fond cenných papírů
Všeobecný statut fondu upravující právní vztah mezi podílníky a společností ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. se sídlem ve Vídni (dále jen “Investiční společnost") u investičních fondů spravovaných investiční společností. Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, který je stanoven pro jednotlivé investiční fondy: § 1 Úvodní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům rakouského zákona o investičních fondech 1993 (InvFG) v platném znění. § 2 Spoluvlastnické podíly 1.
Společné vlastnictví majetku fondu je rozděleno na stejné spoluvlastnické podíly podle druhu podílového listu (podílové listy s výplatou výnosů, podílové listy s reinvesticí výnosů, popř. podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů). Počet spoluvlastnických podílů není omezen.
2.
Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru a zastupujících jeden nebo více podílů. Podle ustanovení Zvláštního statutu fondu mohou být podílové listy vydávány v různých formách (podílové listy s výplatou výnosů a/nebo podílové listy s reinvesticí výnosů a/nebo podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů). Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin (§ 24 zákona o úschově cenných papírů, BGBl. č. 424/1969 v platném znění) nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě.
3.
Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou v podílovém listu uvedeny. Každý nabyvatel podílu na hromadné podílové listině nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku fondu, a to ve výši svého podílu na spoluvlastnických podílech uvedených v hromadné podílové listině.
4.
Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly a podílníkům vydat další podílové listy, nebo staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu (§ 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné. § 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny
1.
Podílové listy znějí na majitele.
2.
Podílové listy v listinné podobě jsou opatřeny kopiemi podpisů předsedy dozorčí rady a dvou členů představenstva Investiční společnosti, jakož i vlastnoručním podpisem k tomuto účelu pověřeného pracovníka banky, která vykonává funkci depozitáře (§ 5).
3.
Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručními podpisy předsedy dozorčí rady, jakož i dvou členů představenstva Investiční společnosti. § 4 Správa fondu
1.
Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Je při tom povinna dbát zájmů podílníků, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu § 84 odst. 1 akciového zákona a dodržovat ustanovení rakouského zákona o investičních fondech, jakož i ustanovení všeobecného a zvláštního statutu fondu. Investiční společnost může při správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků.
2.
Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu poskytovat peněžní půjčky, ani na sebe brát závazky vyplývající z ručitelských smluv.
14
ESPA BOND MORTGAGE 3.
Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy, ani nesmí být zatěžován jiným způsobem s výjimkou případů uvedených ve zvláštním statutu fondu. Vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převáděno, ani postupováno za účelem poskytnutí záruky.
4.
Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat cenné papíry, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu. § 5 Depozitář
Banka pověřená ve smyslu § 23 zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře provádí úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřené podle zákona o investičních fondech a podle všeobecného a zvláštního statutu fondu. § 6 Emisní cena a hodnota podílu 1.
Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zveřejnit emisní a odkupní cenu (§7) pokaždé, kdy dochází k vydávání nebo zpětnému odkupu, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář na základě aktuální kurzovní hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu s připočtením hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu a odečtením o závazky. Základem pro stanovení výše kurzovní hodnoty jsou poslední známé burzovní kurzy, popř. kótace ceny, přičemž se vždy použijí kurzy z předchozího burzovního dne.
2.
Emisní cena se skládá z hodnoty podílu a přirážky ke každému podílu na krytí emisních nákladů společnosti. Takto vzniklá cena se zaokrouhluje směrem nahoru. Výše této přirážky, popř. zaokrouhlení je uvedena ve zvláštním statutu fondu.
3.
Emisní a odkupní cena je zveřejňována pro každý druh podílového listu zvlášť v "Příloze o investičních fondech Úředního věstníku Vídeňské burzy". § 7 Zpětný odkup
1.
Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu ve výši aktuální odkupní ceny, a to popř. proti vrácení podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu.
2.
Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky a/nebo zaokrouhlením směrem dolů, je-li to stanoveno ve "Zvláštním statutu fondu". Vyplacení odkupní ceny, jakož i její výpočet a zveřejňování podle § 6 může být dočasně pozastaveno a podmíněno prodejem majetku investičního fondu, jakož i obdržením výtěžku z prodeje, pokud nastanou mimořádné okolnosti, které si tento postup vyžádají v zájmu oprávněných zájmů podílníků. Tato skutečnost musí být současně oznámena Úřadu pro dohled nad finančním trhem. Jedná se zejména o situaci, kdy fond investoval 5 % nebo více majetku fondu do majetkových hodnot, jejichž oceňovací kurzy na základě politické nebo hospodářské situace zcela zřejmě neodpovídají jejich skutečným hodnotám. § 8 Informace o hospodaření
1.
Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost výroční zprávu sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.
2.
Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.
3.
Výroční zpráva a pololetní zpráva o hospodaření budou uloženy k nahlédnutí v investiční společnosti a u depozitáře. § 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly
Neuplatní-li podílníci nárok na vydání výnosových podílů do pěti let po jeho vzniku, má se za to, že se podílníci svého nároku zříkají. S takovými podílovými listy je poté nakládáno jako s výnosy fondu.
15
Účetní rok 2003/04 § 10 Zveřejňování Na veškeré zveřejňování týkající se fondu – s výjimkou zveřejňování hodnot zjišťovaných podle § 6 – se vztahuje § 10 rakouského zákona o kapitálovém trhu (KMG). Zveřejňování se uskutečňuje otištěním úplného znění v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo tak, že výtisky zveřejněné skutečnosti budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle Investiční společnosti a na obchodních místech. Datum zveřejnění a místa, na kterých budou výtisky k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung. § 11 Změny statutu fondu Investiční společnost může všeobecný a zvláštní statut fondu měnit se souhlasem dozorčí rady a depozitáře. Změna statutu podléhá navíc schválení Úřadem pro dohled nad finančním trhem. Změna musí být zveřejněna. Změna nabývá účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení o změně statutu, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění této skutečnosti. § 12 Výpověď a likvidace 1.
Investiční společnost může vypovědět správu fondu poté, co k tomu obdržela svolení od Úřadu pro dohled nad finančním trhem, a při dodržení výpovědní lhůty v délce nejméně šesti měsíců, popř. pokud majetek fondu klesne pod 370 000,- EUR, bez výpovědní lhůty pouhým zveřejněním této výpovědi (§10).
2.
Pokud zanikne právo Investiční společnosti spravovat fond, řídí se správa fondu nebo jeho likvidace příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech. § 12a Sloučení nebo převod majetku fondu
Investiční společnost může při dodržení § 3 odst. 2, popř. § 14 odst. 4 zákona o investičních fondech majetek podílového fondu ESPA BOND MORTGAGE sloučit s majetkem jiného investičního fondu nebo převést majetek podílového fondu ESPA BOND MORTGAGE do majetku jiných investičních fondů, popř. převzít majetek jiných investičních fondů do majetku podílového fondu ESPA BOND MORTGAGE.
Zvláštní statut fondu pro podílový fond v cenných papírech ESPA BOND MORTGAGE (dále jen „investiční fond“) § 13 Depozitář Depozitářem je Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft se sídlem ve Vídni. § 14 Obchodní místa, podílové listy 1.
Obchodním místem pro nákup a odkup podílových listů a pro předávání výnosových listů je Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft, Vídeň, včetně všech jejích poboček.
2.
Pro investiční fond jsou vydávány podílové listy s výplatou výnosů, podílové listy s reinvesticí výnosů a podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů. Podílové listy představují vždy 1 podíl a jsou vedeny v hromadných podílových listinách. Podílové listy v listinné podobě proto nemohou být vydávány.
3.
Pokud jsou podílové listy vedeny ve formě hromadné podílové listiny, připisuje výnosy podle § 26, resp. výplaty podle § 26a na účet podílníka banka, která pro něj vykonává funkci depozitáře.
16
ESPA BOND MORTGAGE § 15 Cenné papíry Pro fond smějí být nakupovány pouze cenné papíry ve smyslu § 20 zákona o investičních fondech a § 25 zákona o penzijních fondech v platném znění, pokud je při jejich nabývání zohledňována zásada rozložení rizika a pokud tím nejsou porušovány oprávněné zájmy podílníků. Pro fond jsou nakupovány převážně dluhopisy zajištěné hypotékou, které vydávají emitenti se sídlem v Evropě a USA. Nabývání akcií a odběrních práv na akcie, které nebyly ještě zcela splaceny, je povoleno až do výše 10 % majetku fondu a ve smyslu § 20 odst. 3 písm. 11 zákona o investičních fondech se tímto výslovně prohlašuje za schválené. Cenné papíry, které byly vydány nebo garantovány federací nebo spolkovými zeměmi nebo mezinárodními organizacemi veřejnoprávního charakteru, jejichž členem je jeden nebo více členských států Evropského hospodářského prostoru, mohou být nakupovány v rozsahu nad 35 % majetku fondu pouze tehdy, pokud je majetek fondu investován alespoň do 6 různých emisí a investice do jedné a téže emise nepřekročí 30 % fondu majetku. § 16 Burzy a organizované trhy Investiční společnost je oprávněna nabývat cenné papíry tuzemských a zahraničních emitentů, pokud: -
jsou úředně kótovány na burze cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru nebo obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru;
-
jsou úředně kótovány na některé z burz třetích států uvedené v příloze;
-
jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze třetích zemí uvedeném v příloze, nebo
-
pokud podmínky emise obsahují závazek, že je požádáno o úřední záznam nebo registraci k obchodování na některé z výše uvedených burz nebo k obchodování na některém z výše uvedených jiných trhů a toto povolení bude uděleno nejpozději do jednoho roku od zahájení emise cenných papírů.
Celková hodnota cenných papírů registrovaných nebo obchodovaných v třetích zemích mimo OECD nesmí překročit 5 % majetku fondu. § 17 Nekótované cenné papíry a další listinná práva Maximálně 10 % hodnoty majetku fondu lze investovat -
do cenných papírů podle § 15, které nesplňují náležitosti § 16, a/nebo
-
do jiných listinných práv, která jsou stejného charakteru jako cenné papíry, jsou převoditelná a prodejná a jejichž hodnotu lze určit vždy nebo alespoň v okamžicích uvedených v § 6.
Výše uvedené cenné papíry smějí být nakupovány pouze za předpokladu, že jsou vydávány emitenty podle § 25 odst. 1 bod 1 písm. b) podpísmeno aa) - cc) zákona o penzijních fondech v platném znění nebo podle § 25 odst. 2 bod 12 zákona o penzijních fondech v platném znění a společně s cennými papíry, které jsou registrovány nebo obchodovány pouze v třetích zemích mimo OECD (§ 16 poslední věta), nesmějí převýšit 10 % majetku fondu. § 18 Podíly investičních fondů 1.
Podíly investičních společností nebo podíly jiných investičních fondů smějí být nabývány do výše 5 % majetku fondu, pokud jsou podíly nabízeny veřejně a bez omezení jejich počtu a podílníci mají právo na zpětný odkup těchto podílů.
2.
Podle ustanovení odstavce 1 smějí být se souhlasem spolkového ministra financí nabývány také podíly jiných investičních fondů společnosti ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., popř. podíly jiných investičních fondů nebo investičních společností, se kterými je ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. svázána společnou správou, managementem nebo významnou přímou nebo nepřímou majetkovou účastí, pokud statuty
17
Účetní rok 2003/04 fondů, jejichž podíly se nakupují, počítají se specializací na investování do určitých geografických oblastí nebo ospodářských odvětví a ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. oznámila úmysl takovéto podíly nakupovat. § 19 Deriváty § 19a Opce na cenné papíry a indexy cenných papírů Pro investiční fond smějí být uskutečňovány následující opční obchody, pokud jsou opce registrovány k termínovému obchodování na některé z burz uvedených v příloze a pokud jsou cenné papíry, které jsou předmětem opce, obchodovány na některém z organizovaných trhů uvedených v příloze: -
prodej kupních opcí na cenné papíry nebo index cenných papírů fondu, pokud součet celkové hodnoty cen opcí získaných při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 3% majetku fondu. Do výpočtu tohoto limitu nebudou zahrnovány ceny prodaných opcí na nákup tak dlouho, dokud doba splatnosti zakoupených opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti prodaných kupních opcí;
-
prodej prodejních opcí, pokud součet celkové hodnoty cen opcí získaných při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 3% majetku fondu. Do výpočtu této hranice nebudou zahrnovány ceny prodaných opcí na prodej tak dlouho, dokud doba splatnosti zakoupených prodejních opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti prodaných prodejních opcí;
-
koupě kupních a prodejních opcí, pokud součet celkové hodnoty cen opcí uhrazených při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 10 % majetku fondu. Do výpočtu této hranice nebudou zahrnovány ceny zakoupených opcí tak dlouho, dokud doba splatnosti prodaných opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti zakoupených opcí.
Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19b Devizové zajišťovací operace K zajištění měnových rizik smějí být pro investiční fond prodávány devizy k určitému termínu. Otevřená pozice v termínovém obchodě s prodejem deviz smí být předčasně uzavřena formou odpovídajícího kompenzačního obchodu s nákupem deviz. § 19c Devizové opce K zajištění měnových rizik smějí být pro investiční fond na trzích uvedených v příloze nakupovány devizové prodejní opce, popř. prodávány devizové nákupní opce, pokud jsou prodané nebo opcemi zajištěné devizy vyváženy majetkem ve stejném objemu a stejné měně. V rámci zajištění před měnovými riziky je pro majetek fondu také povoleno prodávat devizové prodejní opce a nakupovat devizové nákupní opce. Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19d Finanční termínové kontrakty se zajišťovací funkcí K zajištění majetku fondu smějí být pro investiční fond prodávány následující finanční termínové kontrakty obchodované na burzách uvedených v příloze: - Termínové kontrakty na indexy cenných papírů, pokud jsou tyto kontrakty vyváženy cennými papíry v majetku fondu se stejnými kurzovními hodnotami. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. - Termínové kontrakty na úroky, pokud jsou tyto kontrakty vyváženy v majetku fondu majetkem s úrokovým rizikem v této měně. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné.
18
ESPA BOND MORTGAGE - Termínové kontrakty na měny, pokud jsou tyto kontrakty v majetku fondu vyváženy majetkem s odpovídajícími měnovými riziky. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. § 19e Finanční termínové kontrakty bez zajišťovací funkce Pro investiční fond smějí být uzavírány také termínové kontrakty na indexy cenných papírů, úrokové termínové kontrakty a termínové kontrakty na měny, které neslouží k zajištění majetku, pokud jsou obchodovány na burzách uvedených v příloze a pokud součet hodnoty kontraktu, která je předmětem tohoto finančního termínového kontraktu v okamžiku jeho uzavření, a hodnoty již uzavřených finančních termínových kontraktů, které rovněž neslouží k zajištění majetku fondu, nepřesáhne 10 % majetku fondu. § 19f Opce na finanční termínové kontrakty se zajišťovací funkcí K zajištění majetku smějí být pro investiční fond nakupovány opce na prodej finančních termínových kontraktů, popř. prodávány opce na nákup finančních termínových kontraktů, pokud jsou obchodovány na trzích uvedených v příloze a pokud finanční termínové kontrakty, které jsou předmětem opce, jsou vyváženy kurzovými riziky ve stejném rozsahu a stejné měně. V rámci zajišťovacích opatření, jakož i k omezení vlivu kolísání směnných kurzů na majetek fondu smějí být pro investiční fond prodávány také opce na prodej finančních termínových kontraktů, nakupovány opce na nákup finančních termínových kontraktů a uzavírány odpovídající obchody na krytí otevřených pozic. Pokud budou zakoupené a prodané nákupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19g Opce na finanční termínové kontrakty bez zajišťovací funkce Pro investiční fond smějí být nakupovány a prodávány opce na finanční termínové kontrakty, které neslouží k zajištění majetku, pokud jsou obchodovány na burzách uvedených v příloze a součet uhrazených nebo získaných cen opcí v okamžiku uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí na finanční termínové kontrakty, které neslouží k zajištění majetku fondu, nepřesáhne 5 % majetku fondu. Pokud si doba splatnosti prodaných opcí na nákup, popř. opcí na prodej a koupených opcí na nákup, popř. opcí na prodej stejného finančního termínového kontraktu navzájem odpovídá, nebudou ceny nakoupených opcí zahrnuty do výpočtu výše uvedeného limitu. Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19h Opce neobchodované na burzách (OTC opce) Výše popsané opce mohou být využity i v případě, že nejsou obchodovány na burze, a to za předpokladu, že jsou oceněny podle zvyklostí trhu a slouží k zajištění majetku fondu. V takovém případě musí být smluvním partnerem pro opce úvěrová instituce (§ 2 bod 18 BWG /rak. zákon o bankovnictví/), finanční instituce (§ 2 bod 24 BWG) nebo obchodník s cennými papíry (§ 2 bod 31 BWG) se sídlem nebo centrálou v zemi zóny A podle § 2 bod 18 BWG. Dále hodnota (hodnota kontraktu, popř. hodnota při uplatnění opce) všech technik a nástrojů tohoto smluvního partnera (emitenta), které jsou využívány pro fond a realizovány na jeho účet, včetně hodnoty cenných papírů tohoto smluvního partnera (emitenta) nesmí překročit limity stanovené v § 20 (3) bod 5 zákona o investičních fondech. § 20 Peněžní prostředky na bankovních účtech Kromě výnosů smějí být na bankovních účtech vedeny i peněžní prostředky znějící na eura nebo jiné volně směnitelné měny až do výše 50 % majetku fondu. Minimální zůstatek na bankovních účtech není předepsán.
19
Účetní rok 2003/04 § 21 Cenné papíry peněžního trhu Investování prostředků fondu do pokladničních poukázek a jiných cenných papírů peněžního trhu je povoleno až do výše 50 % majetku fondu. Investice do obchodních cenných papírů /commercial papers/ jsou omezeny na 5 % majetku fondu a smějí být učiněny pouze za předpokladu, že a) jsou vystaveny prvotřídním dlužníkem, b) znějí na tuzemskou měnu, c) mají dobu splatnosti v max. délce jeden rok a d) jsou určeny pro obchodování na mezibankovním trhu. § 22 Přijetí úvěru Investiční společnost smí na účet investičního fondu přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fondu. § 22a Repooperace Investiční společnost je do výše investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech oprávněna na účet investičního fondu nakupovat do majetku fondu majetek se závazkem prodávajícího k zpětnému odkupu tohoto majetku v předem určeném termínu a za předem stanovenou cenu. § 22b Úrokové swapové operace Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech vyměňovat variabilní úrokové nároky za pevně stanovené úrokové nároky nebo pevně stanovené úrokové nároky za variabilní úrokové nároky, pokud jsou úhrady úroků v majetku fondu vyváženy úrokovými nároky z majetku fondu stejného druhu. § 22c Devizové swapové operace Investiční společnost je oprávněna vyměňovat majetek fondu za majetek, který zní na jinou měnu. § 22d Zápůjčka cenných papírů Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech převádět na dobu určitou vlastnictví k cenným papírům na třetí osoby až do výše 30 % majetku fondu v rámci všeobecně uznávaného systému půjčování cenných papírů, a to za podmínky, že je třetí osoba zavázána po uplynutí předem stanovené zápůjční lhůty převést vlastnictví k cenným papírům zpět. § 23 Emisní a odkupní cena Emisní přirážka na úhradu emisních nákladů společnosti činí až 3,5 %. Odkupní cena se stanoví na základě hodnoty podílů. Vydávání podílů není omezeno. Investiční společnost si však vyhrazuje právo vydávání podílových listů dočasně nebo zcela zastavit. § 24 Účetní rok Účetním rokem investičního fondu se rozumí období od 1. května do 30. dubna následujícího kalendářního roku. § 25 Správní poplatky, náhrada výdajů Investiční společnost obdrží za činnost správce ročně odměnu až do výše 0,72 % majetku fondu, která se počítá z hodnoty majetku na konci měsíce. Investiční společnost má dále nárok na náhradu všech výdajů, které jí vznikly v souvislosti se správou, obzvláště nákladů na povinné zveřejňování informací, poplatků za úschovu cenných papírů, poplatků depozitáři, nákladů na poradenství a účetní závěrky.
20
ESPA BOND MORTGAGE § 26 Použití výnosů u podílových listů s výplatou výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku jsou po úhradě nákladů vypláceny majitelům podílových listů s výplatou výnosů od 1. srpna následujícího účetního roku případně proti odevzdání výnosového listu, a to v plné výši, pokud se jedná o úroky a dividendy, nebo ve výši dle uvážení investiční společnosti, pokud se jedná o zisky z prodeje majetku fondu včetně odběrních práv. Zbývající část výnosů se převádí do dalšího účetního období. § 26a Použití výnosů u podílových listů s reinvesticí výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U podílových listů s reinvesticí výnosů se od 1. srpna následujícího účetního roku vyplácí částka stanovená podle §13 3. věty zákona o investičních fondech. Tuto částku je nutné, v případech, kterých se to týká, použít na úhradu daně z kapitálových výnosů připadající na výnos z podílového listu. § 26b Použití výnosů u podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U tohoto druhu podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů se podle § 13 3. věty zákona o investičních fondech nevyplácí žádný výnos. Podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů nesmějí přímo či nepřímo nakupovat a držet osoby, které v Rakousku podléhají neomezené daňové povinnosti. Investiční společnost ve smlouvě s depozitářem zajistí, aby podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů byly vydávány pouze osobám, které v Rakousku průkazně nepodléhají neomezené daňové povinnosti a které se před zakoupením podílu zavážou, že podíl vrátí zpět, pokud u nich neomezená daňová povinnost v Rakousku vznikne. § 27 Likvidace Z čistého výtěžku likvidace obdrží depozitář odměnu ve výši 0,5 % majetku fondu.
21
Účetní rok 2003/04
Příloha k Zvláštnímu statutu fondu Seznam burz s úředním obchodováním a organizovaných trhů Standardní seznam, stav k 1.10.2001
1.
Burzy s úředním obchodováním a organizované trhy v členských zemích Evropské unie
1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 1.10 1.11 1.12 1.13 1.14 1.15 2.
Brusel Kodaň Helsinky Bordeaux, Lille, Lyon, Marseille, Nancy, Nantes, Paříž Dublin Milano, Genova, Řím, Torino, Bologna, Benátky, Trieste, Florencie, Neapol, Palermo Lucemburk Berlín, Brémy, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburk, Hannover, Mnichov, Stuttgart Amsterodam Lisabon Vídeň Atény Barcelona, Madrid, Mercado Contínuo Stockholm Londýn
Burzy v evropských státech kromě členských zemí Evropské unie
2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 3.
BELGIE DÁNSKO FINSKO FRANCIE IRSKO ITÁLIE LUCEMBURSKO NĚMECKO NIZOZEMÍ PORTUGALSKO RAKOUSKO ŘECKO ŠPANĚLSKO ŠVÉDSKO VELKÁ BRITÁNIE
ČESKO CHORVATSKO MAĎARSKO NORSKO POLSKO SLOVENSKO SLOVINSKO ŠVÝCARSKO TURECKO
Praha Záhřeb Budapešť Oslo Varšava Bratislava Lublaň Curych, Ženeva, Basilej Istanbul (pouze burza cenných papírů „Národní trh“)
Burzy v mimoevropských státech
3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13 3.14 3.15 3.16 3.17 3.18 3.19
ARGENTINA AUSTRÁLIE BRAZÍLIE FILIPÍNY HONGKONG CHILE INDIE INDONÉSIE JAPONSKO JIŽNÍ AFRIKA KANADA KOREA MALAJSIE MEXIKO NOVÝ ZÉLAND SINGAPUR THAJSKO TCHAJ-WAN USA
3.20
VENEZUELA
Buenos Aires Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Rio de Janeiro, Sao Paulo Manila Hongkong Stock Exchange Santiago Bombaj Jakarta Tokio, Osaka, Nagoja, Kjóto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hirošima Johannesburg Toronto, Vancouver, Montreal Soul Kuala Lumpur Mexico City Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Singapore Stock Exchange Bangkok Tchaj-pej New York / AMEX, NYSE, Los Angeles / Pacific Stock Exchange, San Francisco / Pacific Stock Exchange, Filadelfie, Chicago, Boston, Cincinnati Caracas
22
ESPA BOND MORTGAGE
4.
Organizované trhy v zemích kromě členských států Evropské unie
4.1 4.2 4.3 4.4
JAPONSKO KANADA KOREA ŠVÝCARSKO
4.5
USA
5.
mimoburzovní trh mimoburzovní trh mimoburzovní trh Předburza Curych, Předburza Ženeva, Burza Bern, mimoburzovní trh členů Mezinárodní asociace trhů s cennými papíry (ISMA), Curych mimoburzovní trh v systému NASDAQ mimoburzovní trh (trhy organizované prostřednictvím NASD, jako např. Over-theCounter Equity Market, Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs) mimoburzovní trh pro Agency Mortgage Backed Securities
Burzy s termínovými obchody a trhy opcí
5.1 5.2 5.3 5.4
ARGENTINA AUSTRÁLIE BELGIE BRAZÍLIE
5.5 5.6 5.7 5.8 5.9 5.10 5.11 5.12
DÁNSKO FILIPÍNY FINSKO FRANCIE HONGKONG IRSKO ITÁLIE JAPONSKO
5.13 5.14 5.15 5.16 5.17 5.18 5.19 5.20 5.21 5.22 5.23 5.24 5.25
JIŽNÍ AFRIKA KANADA NĚMECKO NIZOZEMSKO NORSKO NOVÝ ZÉLAND RAKOUSKO SINGAPUR SLOVENSKO ŠPANĚLSKO ŠVÉDSKO ŠVÝCARSKO USA
5.26
VELKÁ BRITÁNIE
Bolsa de Comercio de Buenos Aires Australian Options Market, Sydney Futures Exchange Limited Belgian Futures and Options Exchange Bolsa Brasileira de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange FUTOP Manila International Futures Exchange Finnish Options Market MONEP (Marché des Options Negociables de Paris), MATIF SA Hong Kong Futures Exchange Irish Futures & Options Exchange Mercato Italiano Futures, Italian Derivative Market Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange Johannesburg Stock Exchange (JSE) South African Futures Exchange (SAFEX) Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange DTB Deutsche Terminbörse European Options Exchange Oslo Stock Exchange New Zealand Futures & Options Exchange Wiener Börse AG Singapore International Monetary Exchange Bratislava, RM-System Slovakia a Bratislavská opčná burza (BOB) Meff Renta Fija, Meff Renta Variable, Mercado de Futuros Financieros (MEFF) OM Stockholm AB Swiss Options & Financial Futures Exchange American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE), OM London
23
Účetní rok 2003/04
Daňové zpracování výplat u podílových listů s výplatou výnosů fondu ESPA BOND MORTGAGE v EUR na podíl (hodnota použitá k výpočtu podílu ve fondu ESPA BOND MORTGAGE k 30.4.2004: 102,77 EUR) Účetní rok:
1.5.2003-30.4.2004
Výplata:
2.8.2004
IČ cenného papíru:
AT000 070 077 8
1. 2.
Výplata před odpočtem KESt II a KESt III Včetně odvedené tuzemské a zahraniční srážkové daně z výnosů
3.
Minus a) substanční zisky osvobozené od daně b) nezdanitelné úrokové výnosy podle DBA
4. 5. 6. 7.
Z toho již zdaněno Zdanitelné příjmy Zahraniční příjmy zdanitelné v Rakousku Daně zaplacené v jiných zemích za účelem zamezení dvojímu zdanění:
8.
9. 10.
a) započitatelné b) vratné a) Rak. KESt I (z dividend) b) Rak. KESt II (z úroků) c) Rak.KESt III (z navýšené hodnoty majetku) Hodnota dědické daně a) Výnos z účastí podle § 10 KStG, resp. podle § 37 odst. 4 EstG (tuzemské dividendy brutto) b) Výnos z úroků podléhající rakouské dani z kapit. výnosů (KESt)
Vysvětlivky:
KESt – daň z kapitálových výnosů DBA – dohoda o zamezení dvojímu zdanění
Investoři
Investoři podnikatelé
Investoři podnikatelé
fyzické osoby
fyzické osoby
právnické osoby
EUR
5,0000
5,0000
5,0000
EUR
0,0000
0,0000
0,0000
EUR EUR EUR EUR EUR EUR
0,1055 0,0000 4,8945 4,8945 0,0000 0,0000
0,0000 5,0000 4,8945 0,1055 0,0000
0,0000 5,0000 -_____ 5,0000 0,0000
EUR EUR EUR EUR EUR EUR
0,0000 0,0000 0,0000 1,22 0,00 0,00
0,0000 0,0000 0,0000 1,22 -
0,0000 0,0000 0,000 1,22 2) 3) -
EUR
0,0000
0,0000
0,0000
EUR
4,8945
4,8945
4,8945
1)
1)
2)
KStG – zákon o dani z kapitálu EStG – zákon o dani z příjmu
1) Konečné zranění – KESt. 2) Pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. 3) KESt započitatelné na daň z příjmu právnických osob. Výše uvedené zdanění se týká investorů, kteří jsou neomezenými daňovými plátci v Rakousku (investoři se sídlem podnikání, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři musejí dodržovat příslušné národní zákony. U investorů – fyzických osob je daň z příjmů týkající se předmětné výplaty v plné výši uhrazena srážkou daně z kapitálových výnosů, aniž by daňový poplatník musel podnikat jakékoli kroky. V souvislosti s touto výplatou jim tedy nevzniká žádná povinnost podávat daňové přiznání.
"Mezidaň" pro nadace Kapitálové výnosy zdaněné sazbou 12,5 % podle § 22 odst. 3 ve spojení s § 13 odst. 3 zákona o dani z příjmu právnických osob byly vypočteny ve výši 4,8945 EUR na jeden podíl. Jejich výpočet byl proveden na základě uvedených zákonných ustanovení, jakož i jejich výkladu ze strany spolkového ministerstva financí (viz též směrnice pro nadace).
24
ESPA BOND MORTGAGE
Daňové zpracování u podílových listů s reinvesticí výnosů fondu ESPA BOND MORTGAGE v EUR na podíl (hodnota použitá k výpočtu podílu ve fondu ESPA BOND MORTGAGE k 30.4.2004: 109,00 EUR) Účetní rok:
Investoři
Investoři podnikatelé
Investoři podnikatelé
fyzické osoby
fyzické osoby
právnické osoby
1.5.2003-30.4.2004
Výplata:
2.8.2004
IČ cenného papíru:
AT000 070 078 6
1.
Výnos bez navýšení hodnoty majetku
EUR
5,1909
5,1909
5,1909
2.
Včetně odvedené tuzemské a zahraniční srážkové daně z výnosů
EUR
0,0000
0,0000
0,0000
3.
Po odečtení nezdanitelného úrokového výnosu podle DBA
EUR
0,0000 5,1909 5,1909 0,0000 0,0000
0,0000 5,1909 5,1909 0,0000 0,0000
0,0000 5,1909 -_____ 5,1909 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000 1,30 -
0,0000 0,0000 0,0000 1,30 2) 3) -
EUR 4.
Z toho již zdaněno
5.
Zdanitelné příjmy
EUR
6.
Zahraniční příjmy zdanitelné v Rakousku
EUR
7.
Daně zaplacené v jiných zemích za účelem zamezení dvojímu zdanění:
EUR
b) Rak. KESt II (z úroků)
EUR
c) Rak.KESt III (z navýšené hodnoty majetku)
EUR
9.
Hodnota dědické daně
EUR
0,0000 0,0000 0,0000 1,30 0,00 0,00
10.
a) Výnosy z úroků podléhající rakouské dani z kapit. výnosů (KESt)
EUR
5,1909
8.
a) započitatelné
EUR
b) vratné
EUR
a) Rak. KESt I (z dividend)
EUR
Vysvětlivky:
KESt – daň z kapitálových výnosů DBA – dohoda o zamezení dvojímu zdanění
1)
5,1909
1)
5,1909
2)
KStG – zákon o dani z kapitálu EStG – zákon o dani z příjmu
1) Konečné zranění – KESt. 2) Pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. 3) KESt započitatelné na daň z příjmu právnických osob. Výše uvedené zdanění se týká investorů, kteří jsou neomezenými daňovými plátci v Rakousku (investoři se sídlem podnikání, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři musejí dodržovat příslušné národní zákony. U investorů – fyzických osob je daň z příjmů týkající se předmětné výplaty v plné výši uhrazena srážkou daně z kapitálových výnosů, aniž by daňový poplatník musel podnikat jakékoli kroky. V souvislosti s touto výplatou jim tedy nevzniká žádná povinnost podávat daňové přiznání.
"Mezidaň" pro nadace Kapitálové výnosy zdaněné sazbou 12,5 % podle § 22 odst. 3 ve spojení s § 13 odst. 3 zákona o dani z příjmu právnických osob byly vypočteny ve výši 5,1909 EUR na jeden podíl. Jejich výpočet byl proveden na základě uvedených zákonných ustanovení, jakož i jejich výkladu ze strany spolkového ministerstva financí (viz též směrnice pro nadace).
25
Účetní rok 2003/04
Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Rodina CASH: Fondy, které investují do cenných papírů peněžního trhu a krátkodobých dluhopisů ESPA CASH ESPA CASH ESPA CASH ESPA CASH
EURO EURO-PLUS EURO-MIDTERM DOLLAR
Dluhopisy Dluhopisy Dluhopisy Dluhopisy
v v v v
EUR s velmi krátkou dobou splatnosti EUR s krátkou dobou splatnosti EUR s středně dlouhou dobou splatnosti USD s velmi krátkou dobou splatnosti
Rodina BOND: Fondy, které investují do pevně úročených cenných papírů ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-RESERVA ESPA BOND EURO-PRO ESPA BOND MORTAGE ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND USA ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
Státní dluhopisy v EUR Státní dluhopisy v EUR Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR Dluhopisy v EUR Dluhopisy v EUR Americké hypoteční zástavní listy, Podnikové obligace v EUR Panevropské dluhopisy Podnikové dluhopisy nižší bonity v EUR Státní dluhopisy kandidátských zemí pro vstup do EU Americké státní dluhopisy v USD, zajištěné proti kursovému riziku Americké státní dluhopisy v USD, zajištěné v EUR proti kursovému riziku BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD BOND YEN Dluhopisy v JPY BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy
Rodina STOCK: Fondy, které investují do akcií ESPA STOCK VIENNA Rakouské akcie ESPA STOCK EUROPE Evropské akcie ESPA STOCK EUROPE-GROWTH Evropské růstové akcie ESPA STOCK EUROPE-VALUE Evropské akcie s rostoucí substanční hodnotou ESPA STOCK AMERICA Akcie USA ESPA STOCK JAPAN Japonské akcie ESPA STOCK DANUBIA Východoevropské a středoevropské akcie ESPA STOCK ISTANBUL Turecké akcie ESPA STOCK GLOBAL Mezinárodní akcie ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY Akcie evropských nemovitostí ESPA STOCK BIOTEC Akcie biotechnologických podniků ESPA STOCK PHARMA Akcie farmaceutických podniků ESPA STOCK TECHNO Akcie z oblasti technologií ESPA STOCK INTERNET-INFRA Akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu ESPA STOCK UMWELT Akcie z oblasti ekologických technologií ESPA STOCK FINANCE Akcie finančního sektoru ESPA STOCK ETHIK Akcie podniků respektujících etický standard ALPENFONDS Akcie alpské oblasti
26
ESPA BOND MORTGAGE
Rodina BEST OF FUNDS: Fondy, které investují do výběru nejlepších fondů ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS Akciové fondy nových trhů ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií Fondy se smíšenou investiční strategií Označení
BOND
MED
MIX
INVEST
TOP
STOCK
0%
do 25%
do 35%
do 50%
do 75%
100%
Podíl akcií v portfoliu
Rodina PORTFOLIO: Fondy, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií Rodina SELECT: Fondy fondů, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA SELECT CASH Fond fondů – EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT BOND Fond fondů – EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES Globální oborový akciový fond fondů, Rodina PRO: Smíšené fondy, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů ESPA PRO TOP Smíšený fond Rodina PIF: Penzijní investiční fondy ESPA PIF MIX ESPA PIF TOP ESPA VORSORGE CLASSIC /03
Penzijní investiční fond Penzijní investiční fond Penzijní fond se státní podporou
27
Účetní rok 2003/04
Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SALZBURGER SALZBURGER SALZBURGER SALZBURGER
SPARKASSE BOND AUSTRIA SPARKASSE BOND GERMANY SPARKASSE SELECT TREND SPARKASSE SELECT INVEST SPARKASSE TOP OF WORLD
Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 25% akciový fond Smíšený fond fondů, cca. 50% akciový fond Globální akciový fond fondů
Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE TOP V – DER OFFENSIVE Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS SELECT AKTIEN-DACHFONDS GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL WILDER KAISER
Smíšený fond fondů, přibl. 20% akciový fond Smíšený fond fondů, až 70% akciový fond Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů
Globální akciový fond fondů Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein
28
