ESPA BOND DANUBIA POLOLETNÍ ZPRÁVA

ESPA BOND DANUBIA

POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2010 do 30. listopadu 2010

ESPA BOND DANUBIA

Obsah

Obecné informace o investiční společnosti ------------------------------------------------2 Vývoj fondu -----------------------------------------------------------------------------------3 Vývoj na trzích ---------------------------------------------------------------------------------------------3 Investiční politika ------------------------------------------------------------------------------------------3 Struktura majetku fondu --------------------------------------------------------------------4 Seznam majetku fondu k 30. listopadu 2010 ----------------------------------------------5

1

Pololetní zpráva 2010

Obecné informace o investiční společnosti Společnost

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102

Základní jmění

4,50 mil. EUR

Společníci

Erste Asset Management GmbH (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)

Dozorčí rada

ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) DI Wilhelm SCHULTZE (místopředseda) ředitel Dr. Christian AICHINGER ředitel Mgr. Rupert ASCHER (do 31.7.2010) ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER ředitel Franz RATZ zástupce ředitele Mgr. Reinhard WALTL (od 7.9.2010) podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Regina HABERHAUER Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER

Jednatelé

Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL

Prokuristé

Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Günther MANDL Christian SCHÖN Mgr. Paul A. SEVERIN Mgr. Jürgen SINGER

Státní komisaři

rada Dr. Michael MANHARD AD Erwin GRUBER

Auditoři

ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH

Depozitář

Erste Group Bank AG

2

ESPA BOND DANUBIA

Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA BOND DANUBIA, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení § 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. června 2010 do 30. listopadu 2010.

Vývoj fondu Vývoj na trzích Ve sledovaném období pokračovala v evropských emerging zemích fáze zotavení. Poté, co hospodářství pokleslo o 5,3 % v roce 2009, pohybovaly se odhady ohledně růstu v roce 2010 okolo 3,8 % a v roce 2011 okolo 4,0 %. Ve třetím čtvrtletí byla v regionu míra růstu ještě negativní (0,8 %, saar – meziroční míra růstu očištěná o sezónní vlivy), v posledním čtvrtletí se však ekonomika již zotavila. Tento vývoj může být vysvětlen poklesem HDP ve třetím čtvrtletí v Rusku (-3,8 %, saar) a jeho následnou silnou expanzí. Předbíhající indikátory OECD upozornily na pokračování expanze v Turecku, Rusku, Polsku a Maďarsku. Dynamika průmyslové výroby se normalizovala. Růst poklesl z 9,9 % v červnu na 4,3 % v říjnu (% 3m/3m, saar). Inflační rizika hrála v porovnání s jinými emerging trhy jen podřadnou roli. Neboť s výjimkou Polska vykazuje mnoho zemí velkou negativní výrobní mezeru. V Maďarsku, Rumunsku a Rusku se sice inflace spotřebitelských cen v listopadu dostala nad cíl příslušných centrálních bank, čistá inflace však zůstala většinou nízká. Pouze v Rusku zůstala mírně zvýšená (6,3 % p.a.). Rozpočtové deficity zůstaly v zemích střední a východní Evropy (dále jen CEE) příliš vysoké. MMF odhaduje za rok 2010 deficit v procentech nominálního HDP na úrovni 5,3 % (SNS: 3,9 %). Za zmínku stojí především Lotyšsko (11,9 %), Litva (7,6 %), Polsko (7,4 %) a Rumunsko (6,7 %). Státní dluh však zůstává v porovnání s rozvinutými zeměmi světa nízký (CEE: 47 %, SNS: 16 %). Vystupuje především Maďarsko, jehož míra zadlužení již činí 78 %. Po ostrém poklesu deficitů výkonové bilance v CEE (2008: 7,8 %, 2009: 2,5 %), předpokládá MMF v roce 2010 jeho mírné zvýšení na 3,8 %. V SNS se naopak podařilo přebytku výkonové bilance mírně vzrůst (2009: 2,6 %, 2010: 3,8 %). Centrální banky nadále většinou vyčkávají. Zvýšení úrokových sazeb v Maďarsku o 25 bazických bodů na konci listopadu bylo vysvětlováno kromě jiného jako krok ke stabilizaci inflačních očekávání. Na dlouhém konci výnosové křivky došlo v Česku, Polsku a Maďarsku k mírnému růstu úrokových měr, zatímco turecký dluhopisový trh vykázal masivní kurzové zisky. U dluhopisů v tvrdých měnách docházelo nadále ke zužování spreadů. Co se vývoje měn týče, vůči euru posílily měny PLN a CZK, naopak RUB, TRY a RON mírně oslabily. HUF byl velmi volatilní a stagnoval. Hospodářství ve vyspělých zemích rostla jen mírně (Q3: 2,3 % saar, Q4: 2,7 %). Rizika ekonomického poklesu však ustupují. Zároveň zůstaly měnové politiky nastaveny velmi expanzivně a míry inflace se držely na nízké úrovni. Emerging trhy zůstaly tahouny globální konjunktury (Q2: 4,2 % saar, Q3: 5,0 %). Obecně bylo prostředí pro rizikovější aktiva příznivé a východoevropské úrokové a měnové trhy ve velkém bez výjimky rostly. Fond ESPA BOND DANUBIA si ve sledovaném období připsal 3,19 %. Kurzové poklesy, ke kterým v mezidobí docházelo, se dají vysvětlit zvýšením intenzity krize státních dluhů v eurozóně, obavami z recese v USA (v srpnu) a realizacemi zisku ke konci roku.

Investiční politika Fond investuje do dluhopisů především od státních emitentů, dluhopisy znějí buď na USD nebo EUR. Okolo 40 % úvěrového rizika připadá na Latinskou Ameriku, 25 % na východní Evropu, 17 % na Asii a okolo 5 % na Afriku. 6 největších dlužníků ve fondu jsou Brazílie, Rusko, Mexiko, Turecko, Indonésie a Filipíny (uvedeno v pořadí). Proti měnovému riziku spojenému s USD je fond trvale zajištěn, tzn. že fond nenese žádné měnové riziko. Fond se orientuje především na řízení úvěrového rizika, které je diverzifikováno mezi více než 30 suverénních států.

3


Struktura majetku fondu 30. listopad 2010 mil. EUR % Akcie znějící na americké dolary Dluhopisy znějící na bulharské leva německé marky eura chorvatské kuny lotyšské laty polské zloté * rumunské lei ruské rubly slovenské koruny slovinské tolary české koruny turecké liry maďarské forinty * ukrajinské hřivny americké dolary Majetek v cenných papírech Swapy Devizové termínové obchody Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Ostatní závazky Majetek fondu

31. květen 2010 mil. EUR %

0,1

0,02

0,0

0,00

2,7 1,4 69,2 7,5 3,2 178,3 0,9 5,9 6,1 3,2 72,2 93,1 53,0 84,4 581,2 - 1,1 - 6,3 23,5 13,8 - 0,0 611,1

0,43 0,23 11,33 1,23 0,52 29,17 0,14 0,97 1,00 0,52 11,81 15,24 8,67 13,80 95,10 - 0,17 - 1,03 3,85 2,26 - 0,00 100,00

2,6 1,3 69,3 7,8 2,8 195,4 6,3 8,4 6,2 3,2 72,0 84,6 53,5 0,5 92,2 606,1 - 0,9 - 7,2 22,8 14,6 635,4

0,41 0,20 10,90 1,22 0,44 30,75 0,99 1,33 0,98 0,50 11,33 13,32 8,43 0,08 14,51 95,40 - 0,14 - 1,14 3,58 2,30 100,00

* viz také poznámky u Přehledu majetku fondu

4

ESPA BOND DANUBIA

Seznam majetku fondu k 30. listopadu 2010 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. června 2010 do 30. listopadu 2010 Název cenného papíru

Ident. číslo

Úrok. sazba

Nákupy/ přírůstky

Prodeje/ Zůstatek úbytky

Kurz

ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)

Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na bulharské leva Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA EIB EUR.IN*

XS0325784543

5,250000

0

0

5 000 103,750000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na bulharské leva přepočítáno kurzem 1,956030

2 652 055,44 2 652 055,44 2 652 055,44

0,43 0,43 0,43

1,769380

4 013

0

4 013

1 435 449,30 1 435 449,30 1 435 449,30

0,23 0,23 0,23

5,381000

0

0

3 000 103,564000 Celkem

3 106 920,00 3 106 920,00

0,51 0,51

XS0272762963 XS0327237136 XS0244105283

5,030000 6,605000 4,250000

0 0 0

0 0 0

2 000 103,527000 3 750 106,375000 1 500 100,001000 Celkem

2 3 1 7

540,00 062,50 015,00 617,50

0,34 0,65 0,25 1,24

SI0022102444

4,150000

0

0

98,500000 Celkem

822 061,30 822 061,30

0,13 0,13

XS0212694920

5,500000

0

0

700 107,375000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na eura

751 625,00 751 625,00 12 240 223,80

0,12 0,12 2,00

6,500000 5,250000 4,750000

0 0 0

1 277 494,13 1 312 770,63 2 482 819,54

0,21 0,21 0,41

DLUHOPISY znějící na německé marky Země emise BOSNA A HERCEGOVINA BOSN.HERZ.97/17FLR REGS A XS0082227462

79,500000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na německé marky přepočítáno kurzem 1,955830

DLUHOPISY znějící na eura Země emise IRSKO TRANSCAPITALINVEST 07/12

XS0306900795

Země emise LUCEMBURSKO GAZ CAPITAL 06/14 MTN GAZ CAPITAL 07/18 MTN VTB CAPITAL 06/16

070 989 500 559

Země emise SLOVINSKO NO*

835

Země emise TURECKO TURKEY 05/17

DLUHOPISY znějící na chorvatské kuny Země emise CHORVATSKO HRVATSKA ELEKTRO. 07-17 HRHEP0O17CA4

KROATIEN 05-15 KROATIEN 07-17

HRRHMFO15CA8 HRRHMFO172A5

0 0 0

10 000 10 000 20 000

94,880000 97,500000 92,200000

5

Pololetní zpráva 2010 Název cenného papíru

Ident. číslo

Úrok. sazba



Kurz


KROATIEN 10-20 RAIFFEISENBK AUSTR. 06-11

HRRHMFO203A8 HRRBA0O112A0


6,750000 4,125000

0 0

0 0

963 354,85 1 481 074,56 7 517 513,71 7 517 513,71

0,16 0,24 1,23 1,23

5,125000 4,750000

0 0

0 0

2 949 223 3 172 3 172

244,30 162,87 407,17 407,17

0,48 0,04 0,52 0,52

4,570000

0

0

4 786 583,82 4 786 583,82

0,78 0,78

5,000000 5,750000 4,250000 4,750000 5,250000 5,250000 3,990000 0,000000 5,750000 5,500000 5,750000 0,000000 0,000000 5,500000 5,250000 6,250000 3,000000 2,750000

40 000 73 000 0 0 0 50 000 0 3 000 0 85 000 3 000 2 500 54 000 7 500 30 200 74 500 0 0

0 0 200 0 000 0 0 0 000 000 0 0 0 000 0 000 0 0

7,750000

0

0

8,540000

0

0

7 000 102,212500 11 000 100,000000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na chorvatské kuny přepočítáno kurzem 7,427040

DLUHOPISY znějící na lotyšské laty Země emise LOTYŠSKO LETTLAND 2013 LETTLAND 2014

LV0000580017 LV0000580025

2 000 104,592000 152 103,998000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na lotyšské laty přepočítáno kurzem 0,709280

DLUHOPISY znějící na polské zloté Země emise IRSKO DEPFA BANK 05/12 MTN

XS0224256767

20 500

94,146500 Celkem

Země emise POLSKO POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN

02/13 02/22 06/11 06/12 06/17 07-13 07/18 08-11 08-14 08-19 08-29 09-12 09-12 09-15 10-20 2015 2016 2023

1013 0922

FLR ZO 0711

ZO 0112 ZO 0712

PL0000102836 PL0000102646 PL0000104287 PL0000104659 PL0000104543 PL0000105037 PL0000104717 PL0000105524 PL0000105433 PL0000105441 PL0000105391 PL0000105730 PL0000105912 PL0000105953 PL0000106126 PL0000103602 PL0000103529 PL0000105359

* *

40 73 46 53 40 50 12 3 26 70 3 2 54 46 30 59 54 14

000 000 300 000 000 000 607 000 000 000 000 500 000 000 200 500 500 000

99,910000 9 911 96,990000 17 559 2 100,205000 11 506 * 100,340000 13 189 25 97,210000 9 643 * 100,830000 12 503 98,750000 3 087 97,570000 725 * 15 101,630000 6 553 * 15 96,940000 16 829 95,250000 708 * 95,210000 590 * 92,820000 12 430 * 15 100,260000 11 438 * 94,050000 7 044 * 15 103,280000 15 240 1) 101,400000 15 924 99,000000 3 607 Celkem 168 494 Celkem DLUHOPISY znějící na polské zloté přepočítáno kurzem 4,032110 173 281

435,95 714,39 361,43 173,91 586,11 379,12 567,68 947,46 343,04 401,98 686,02 323,68 910,86 080,81 227,46 556,43 612,32 365,95 674,60 258,42

1,62 2,87 1,88 2,16 1,58 2,05 0,51 0,12 1,07 2,75 0,12 0,10 2,03 1,87 1,15 2,49 2,61 0,59 27,57 28,36

408 956,20 408 956,20 408 956,20

0,07 0,07 0,07

866 314,03

0,14

DLUHOPISY znějící na rumunské lei Země emise RUMUNSKO BRD-GR.SOC.GEN.06/11

XS0277799648

1 750 100,499000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na rumunské lei přepočítáno kurzem 4,300540

DLUHOPISY znějící na ruské rubly Země emise RUSKO LENENERGO, 07-12

RU000A0JNZ60

35 000 101,500000

6

ESPA BOND DANUBIA Název cenného papíru

Ident. číslo

Úrok. sazba



Kurz


LUKOIL N.K. 06-11 LUKOIL N.K. 06-13


RU000A0JNZ11 RU000A0JNYY8

7,100000 7,400000

0 0

0 0

25 000 101,350000 30 000 100,020000 Celkem

617 881,26 731 727,48 2 215 922,77

0,10 0,12 0,36

JPMORGAN CHASE 07/17 MTN XS0307241603

7,000000

0

0

70 000

1 574 643,10 1 574 643,10 3 790 565,87

0,26 0,26 0,62

XS0135796448

8,250000

0

0

30 000 105,578600 Celkem

1 051 370,24 1 051 370,24

0,17 0,17

XS0165096719

5,000000

0

0

66 000 104,250000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na slovenské koruny přepočítáno kurzem 30,1259264

2 283 907,59 2 283 907,59 3 335 277,83

0,37 0,37 0,55

5,400000 5,050000

0 0

0 0

1 2 3 3

012,52 300,08 312,60 312,60

0,17 0,35 0,52 0,52

4,720000

0

0

36 000 105,423200 Celkem

1 519 400,76 1 519 400,76

0,25 0,25

XS0365845485

1,940000

0

0

10 500 100,243800 Celkem

421 386,35 421 386,35

0,07 0,07

XS0542954051

2,250000

30 000

0

30 000

1 199 147,27 1 199 147,27

0,20 0,20

3,350000 3,490000 5,700000 6,850000 4,600000

0 0 60 000 0 0

0 0 0 0 0

30 50 60 40 20

1 2 2 1

0,20 0,33 0,46 0,27 0,13 1,39

Země emise USA 92,245000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na ruské rubly přepočítáno kurzem 41,007070

DLUHOPISY znějící na slovenské koruny Země emise NĚMECKO LBBW

01/11

Země emise ITÁLIE INTESA SAN.03/18 MTN

DLUHOPISY znějící na slovinské tolary Země emise NĚMECKO HSH NORDBANK MTN 04/11 SL

LBBW

04/14

XS0186813746 XS0193129763

250 000 100,650000 460 000 110,041650 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na slovinské tolary přepočítáno kurzem 239,6400000

050 112 162 162

DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise NĚMECKO BAY.LDSBK.08/14 KC

XS0386149248

Země emise VELKÁ BRITÁNIE VODAFONE GRP 08/13 FLR

Země emise NIZOZEMSKO KBC IFIMA 10/12 MTN

99,843000 Celkem

Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CESKA SPORITEL. 05-12 CESKA SPORITEL. 07-12 CZECH REP. 2024 58 PRAG 01-11

CZ0003701047 CZ0003701286 CZ0001002547 CZ0001500086 SPRAVA ZEL.DOPR.CES.04-11 CZ0003501397

000 000 000 000 000

100,409000 101,410000 117,080900 101,400000 100,748400 Celkem

205 029 812 623 806 8 478

945,11 945,75 360,23 796,46 680,95 728,50

7


Ident. číslo

Úrok. sazba



Kurz



Země emise USA CITIGR.FDG. 07/12 FLR MTN

CITIGR.FDG. 08/11 MTN GENL EL.CAP. 08/13 MTN GENL EL.CAP. 08/18 MTN

XS0327362116 XS0359086849 XS0348109074 XS0388685603

1,770000 5,060000 4,625000 5,125000

0 0 0 0

0 0 0 0

60 30 66 30

000 95,780000 000 100,486100 000 101,293300 000 97,466800 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na české koruny přepočítáno kurzem 24,978500

TRT190111T13 TRT150212T15 TRT070312T14 TRT260912T15 TRT140813T19 TRT090113T13

14,000000 10,000000 16,000000 14,000000 12,000000 10,000000

22 800 0 14 200 0 0 12 000

0 0 0 0 0 2 000

22 16 14 5 3 10

XS0323757319

0,000000

20 000

0

2 1 2 1 7 18

300 206 676 170 354 973

698,60 871,11 444,86 608,32 622,89 285,77

0,38 0,20 0,44 0,19 1,20 3,10

11 12 7 3 2 5 43

726 687 960 237 990 325 928

384,88 064,54 209,15 975,60 912,53 679,98 226,68

1,92 2,08 1,30 0,53 0,49 0,87 7,19

5 157 318,60 5 157 318,60 49 085 545,28

0,84 0,84 8,03

DLUHOPISY znějící na turecké liry Země emise TURECKO TURKEY TURKEY TURKEY TURKEY TURKEY TURKEY

06/11 07-12 FLR 07/12 07/12 08-13 FLR 10/13

800 855 200 750 912 000

100,922000 111,750000 110,000000 110,500000 130,600000 104,503688 Celkem

Země emise USA JPMORGAN CHASE 07/17ZOMTN

20 000

50,600000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na turecké liry přepočítáno kurzem 1,962260

DLUHOPISY znějící na maďarské forinty Země emise MAĎARSKO FHB MORTGAGE BK 02-12FLR HU0000650205 2)

0 0 100 000 97,875000 0 0 400 000 101,875800 * 0 0 1 000 000 98,493981 1800000 600 000 1 200 000 93,168383 1000000 0 1 000 000 99,280796 * 3250000 500 000 2 750 000 94,485254 1750000 0 1 750 000 88,676676 * 680000 0 680 000 99,560000 1200000 0 1 200 000 100,077699 * 1000000 0 1 000 000 92,688259 2050000 0 2 050 000 97,839294 1250000 0 1 250 000 81,994031 750000 300 000 450 000 89,014002 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na maďarské forinty přepočítáno kurzem 282,115050

FHB MORTGAGE BK 03-13 HUNGARY 02-13 13/D HUNGARY 03-14 14/C HUNGARY 04-15 15/A HUNGARY 04-20 20/A HUNGARY 05-16 16/C HUNGARY 06-11 11/B HUNGARY 06-12 12/B HUNGARY 06-17 17/B HUNGARY 07-12 12/C HUNGARY 07-23 23/A HUNGARY 08-19 19/A

HU0000650593 HU0000402045 HU0000402193 HU0000402268 HU0000402235 HU0000402318 HU0000402334 HU0000402367 HU0000402375 HU0000402417 HU0000402383 HU0000402433

6,600000 8,250000 6,750000 5,500000 8,000000 7,500000 5,500000 6,000000 7,250000 6,750000 6,000000 6,000000 6,500000

1 3 3 3 9 5 2 4 3 7 3 1 49 49

346 444 491 962 519 210 500 399 256 285 109 633 419 580 580

932,93 457,50 270,00 995,22 159,86 229,96 741,03 758,54 888,77 477,29 530,41 005,00 856,93 303,44 303,44

0,06 0,24 0,57 0,65 0,58 1,51 0,90 0,39 0,70 0,54 1,16 0,59 0,23 8,11 8,11

406 249,28 406 249,28

0,07 0,07

DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise ŘECKO BLACK SEA TRADE+D. 09/12

XS0428689813

6,500000

0

0

500 105,767000 Celkem

8


Ident. číslo

Úrok. sazba



Kurz



Země emise IRSKO XS0494095754 XS0230577941 TRANSCAPITALINVEST 07/14 XS0288747669 TRANSCAPITALINVEST 08/18 XS0381439305 XS0372158054 TRANSRCREDIT FIN. 08/11

6,699000 6,500000 5,670000 8,700000 9,000000

0 0 0 0 0

0 2 000 0 0 0

0

0

7,100000 6,212000 6,510000 7,288000 7,510000 7,750000 6,875000 6,465000

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 2 000

XS0283756624

9,000000

0

0

XS0459207121 XS0330776617

9,500000 6,750000

0 0

0 0

BOM CAPITAL 10/15MTN REGS

GPB EUROBOND FIN. 05/15

2 3 3 1 2

250 000 000 000 300

101,990000 103,000000 104,875000 122,875000 103,080000 Celkem

1 762 838,49 2 373 727,67 2 416 938,74 943 921,64 1 821 271,37 9 318 697,91

0,29 0,39 0,40 0,15 0,30 1,52

2 494

0,059200 Celkem

113 428,20 113 428,20

0,02 0,02

997 609 553 592 674 167 632 975 202

311,31 372,00 677,74 087,57 668,72 466,87 802,00 417,71 803,92

0,33 0,26 0,25 0,26 0,27 0,68 0,92 0,65 3,63

1 939 696,56 1 939 696,56

0,32 0,32

Země emise KAZACHSTÁN BTA BANK 10/20 FLR REGS

XS0532995049

0,000000

Země emise LUCEMBURSKO CISAL 08/13 MTN GAZ CAPITAL 06/16 MTN GAZ CAPITAL 07/22MTN REGS GAZ CAPITAL 07/37MTN REGS

GAZ CAPITAL 08/13 REGS RSHB CAPITAL 08/18 REGS VTB CAPITAL 08/18MTN REGS VTB CAPITAL 10/15MTN REGS

XS0347543901 XS0276456315 XS0290580595 XS0316524130 XS0379583015 XS0366630902 XS0365923977 XS0491998133

*

*

2 2 2 2 2 5 7 5

500 000 000 000 000 000 000 000

104,000000 104,750000 101,125000 103,625000 109,000000 108,500000 104,750000 103,500000 Celkem

1 1 1 1 1 4 5 3 22

Země emise NIZOZEMSKO BG FINANCE B.*

2 500 101,000000 Celkem

Země emise UKRAJINA NJSC NAFTOGAZ UKR. 09/14

UKRAINE 07/17 REGS

2 000 105,625000 1 1 000 95,937500 Celkem 2 Celkem DLUHOPISY znějící na americké dolary přepočítáno kurzem 1,301750 36 Celkem ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 364

622 736 359 340 975

815,44 988,67 804,11 679,98 834,81

0,27 0,12 0,39 5,95 59,72

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH DLUHOPISY znějící na eura Země emise NĚMECKO COBA LOAN PART.06/16

XS0271772559

5,064000

0

0

1 000 101,730000 Celkem

1 017 300,00 1 017 300,00

0,17 0,17

TPSA EUROFIN.FRANCE 04/11 XS0195792717

4,625000

0

0

500 101,660000 Celkem

508 300,00 508 300,00

0,08 0,08

Země emise FRANCIE

9


Ident. číslo

Úrok. sazba



Kurz



Země emise KAZACHSTÁN 0

0

1 100

15,500000 Celkem

170 500,00 170 500,00

0,03 0,03

4,807000 6,500000

0 0

0 0

2 000 96,282800 3 000 105,765000 Celkem

1 925 656,00 3 172 950,00 5 098 606,00

0,32 0,52 0,83

4,850000 9,375000

0 0

0 0

2 000 100,071000 2 000 116,948000 Celkem

2 001 420,00 2 338 960,00 4 340 380,00

0,33 0,38 0,71

XS0220790934

5,875000

0

0

2 000 104,365000 Celkem

2 087 300,00 2 087 300,00

0,34 0,34

XS0238022445 XS0438534579

4,625000 9,875000

0 0

0 0

1 000 93,940000 1 900 108,500000 Celkem

939 400,00 2 061 500,00 3 000 900,00

0,15 0,34 0,49

CEZ FINANCE NOTES 04/11 XS0193834156

4,625000 6,000000

0 0

0 0

500 101,685000 3 500 94,000000 Celkem

508 425,00 3 290 000,00 3 798 425,00

0,08 0,54 0,62

5,875000 3,750000 6,875000

0 0 0

2 000 0 0

5 500 106,980000 4 000 99,760000 3 000 110,100000 Celkem

4,125000 5,000000

0 0

0 0

5 700 4 000

3,733000

2 000

0

2 000

5,750000

0

0

ASTANA FIN. JSC 07/10 MTN

XS0304676637

0,000000

Země emise CHORVATSKO KROAT.ENTW.BANK 06/16 XS0260606560 KROATIEN 09/15 XS0431967230

Země emise LITVA LITAUEN 07/18 LITAUEN 09/14

XS0327304001 XS0435153068

Země emise LUCEMBURSKO GAZ CAPITAL 05/15 REG.S

Země emise MAKEDONIE MAZEDONIEN 05/15 REGS

MAZEDONIEN 09/13

Země emise NIZOZEMSKO

PROCREDIT FIN. 07/12

XS0290385896

Země emise POLSKO POLEN 09/14 MTN POLEN 10/17 MTN WARSCHAU, STADT 09/14

XS0410961014 XS0498285351 XS0426658943

*

5 3 3 13

883 990 303 177

900,00 400,00 000,00 300,00

0,96 0,65 0,54 2,16

93,375000 99,000000 Celkem

5 322 375,00 3 960 000,00 9 282 375,00

0,87 0,65 1,52

94,700000 Celkem

1 894 000,00 1 894 000,00

0,31 0,31

1 000 111,743000 Celkem

1 117 430,00 1 117 430,00

0,18 0,18

Země emise RUMUNSKO BUKAREST 05/15 RUMAENIEN 10/15

XS0222425471 XS0495980095

*

Země emise ŠVÉDSKO PKO FINANCE 10/15 MTN

XS0545031642

Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CEZ AS 09/15 MTN

XS0430082932

10


Ident. číslo

Úrok. sazba



Kurz



Země emise MAĎARSKO HUNGARY 08/18 MOL NYRT. 05/15

XS0369470397 XS0231264275 ORSZAGOS TAK.KER BK 06/16 XS0268320800 OTP JELZALOGBANK 09/11MTN XS0471918077

5,750000 3,875000 5,270000 4,125000

0 0 0 0

0 0 0 0

3 5 2 1

000 000 500 000

96,792000 89,000000 86,755000 99,500000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na eura

0,000000 8,000000

13 000 0

0 0

6,500000

0

20 000

30 000

XS0350806351

1,970000

0

0

24 000

XS0305574096 XS0305574682

4,351000 4,623000

0 0

0 0

3,550000 0 3,700000 0 3,800000 0 4,000000 0 4,600000 0 5,000000 250 000 3,750000 0 4,200000 0

0 0 0 0 0 0 0 0

2 903 760,00 4 450 000,00 2 168 875,00 995 000,00 10 517 635,00 56 010 451,00

0,48 0,73 0,35 0,16 1,72 9,17

DLUHOPISY znějící na polské zloté Země emise NĚMECKO LB HESS.-THUER. 02/12 ZY

LBBW

02/12

XS0150657376 XS0141376961

13 000 91,760000 8 000 102,883000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na polské zloté přepočítáno kurzem 4,032110

2 2 4 4

958 041 999 999

451,03 273,68 724,71 724,71

0,48 0,33 0,82 0,82

731 361,69 731 361,69 731 361,69

0,12 0,12 0,12

99,877200 Celkem

959 646,42 959 646,42

0,16 0,16

30 000 101,750000 60 000 101,430600 Celkem

1 222 050,96 2 436 429,73 3 658 480,69

0,20 0,40 0,60

DLUHOPISY znějící na ruské rubly Emitent EBRD EUR. BK REC.DE*

XS0334979977

99,970000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na ruské rubly přepočítáno kurzem 41,007070

DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise NIZOZEMSKO E.ON INTL FIN. 08/13 MTN

Země emise ŠPANĚLSKO TELEFONICA EM. 07/12 MTN TELEFONICA EM. 07/14 MTN

Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CZECH CZECH CZECH CZECH CZECH CZECH CZECH CZECH

REP. REP. REP. REP. REP. REP. REP. REP.

2012 2013 2015 2017 2018 2019 2020 2036

50 44 51 56 46 49

CZ0001001887 CZ0001000814 CZ0001001143 CZ0001001903 CZ0001000822 CZ0001002471 CZ0001001317 CZ0001001796

100 50 118 80 150 250 224 160

000 000 000 000 000 000 000 000

103,752000 104,193000 103,630000 105,387000 108,290000 109,659100 99,975000 100,535000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na české koruny přepočítáno kurzem 24,978500

4 2 4 3 6 10 8 6 47 52

153 085 895 375 502 975 965 439 393 011

652,14 653,66 546,17 286,75 992,57 348,80 470,30 778,21 728,60 855,71

0,68 0,34 0,80 0,55 1,06 1,80 1,47 1,05 7,76 8,51

11


Ident. číslo

Úrok. sazba



Kurz



DLUHOPISY znějící na turecké liry (staré) Země emise NĚMECKO KRED.F.WIED.07/17 MTN TN

XS0283199247

14,500000

0

0

14 500 126,950000 Celkem

9 380 892,44 9 380 892,44

1,54 1,54

XS0213576001

0,000000 11,000000

11 000 500

0 0

11 000 70,050000 5 500 105,410000 Celkem

3 926 849,65 2 954 526,92 6 881 376,57

0,64 0,48 1,13

XS0213151920 XS0246516149 XS0258970051

0,000000 0,000000 14,000000

7 000 15 000 0

0 0 0

7 000 71,590000 15 000 65,190000 22 750 123,595000 Celkem

XS0299049527

13,625000

0

0

7,150000

0

0

XS0529394701

8,750000

1 000

0

XS0357503043

7,500000

0

XS0230955642 XS0267147881 XS0278743710 XS0377629547

6,800000 7,650000 7,750000 9,250000

XS0532988770 XS0532990677

10,750000 7,200000

Země emise NIZOZEMSKO RABOBK NED. 05/15 ZO MTN

RABOBK NEDERLD 09/12 MTN XS0429357782

Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA EIB EUR. IN* EIB EUR. IN* EIB EUR.IN*

2 4 14 21

553 983 329 866

840,98 284,58 325,62 451,18

0,42 0,82 2,34 3,58

5 905 096,67 5 905 096,67 44 033 816,86

0,97 0,97 7,21

3 429 872,60 3 429 872,60 3 429 872,60

0,56 0,56 0,56

1 000 102,250000 Celkem

785 481,08 785 481,08

0,13 0,13

0

2 000 104,500000 Celkem

1 605 531,02 1 605 531,02

0,26 0,26

0 0 0 0

0 0 0 0

1 1 2 2

763 774 1 550 1 563 4 652

587,48 726,33 604,95 126,56 045,32

0,12 0,13 0,25 0,26 0,76

0 0

0 0

1 207 105,000000 273 70,000000

973 567,58 147 058,34

0,16 0,02

Emitent SVĚTOVÁ BANKA WORLD BK 07/17 MTN

9 300 124,595000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na turecké liry (staré) přepočítáno kurzem 1,962260

DLUHOPISY znějící na maďarské forinty Země emise RAKOUSKO 98,736600 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na maďarské forinty přepočítáno kurzem 282,115050

ERSTE GROUP BANK AG 05/11MTN

XS0213356735

980 000

DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise BĚLORUSKO BELARUS 10/15

Země emise GRUZIE GEORGIEN 08/13

Země emise VELKÁ BRITÁNIE CS INT. 05/12 CS INT. 06/11 E-I.BK UKR. HSBC BANK 06/11 UKRAINE MTN FIN. 08/11

000 99,400000 000 100,850000 000 100,925000 000 101,740000 Celkem

Země emise KAZACHSTÁN BTA BANK 10/18 REGS BTA BANK 10/25 REGS

12


Ident. číslo

Úrok. sazba



Kurz


CJSC DE*


XS0179958805

7,375000

1 000

0

1 000 109,348500 Celkem

840 011,52 1 960 637,44

0,14 0,32

XS0485991417

7,375000

0

0

1 500 112,000000 Celkem

1 290 570,39 1 290 570,39

0,21 0,21

XS0191754729 XS0253894256 XS0299183250 USL93580AA37 USY8586EAA56 XS0261906738 XS0292529046 XS0292530309 XS0324963932

8,875000 8,625000 7,335000 6,807000 6,950000 6,124000 7,500000 6,125000 6,625000 7,875000

0 0 2 000 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1 2 2 2 3 2 2 3 2 2

XS0304273948 XS0304274599 XS0269698246

6,356000 6,656000 9,375000

0 0 0

US731011AR30

6,375000

XS0214240482

US900123AY60 US900123BE97 US900123BH29

Země emise LITVA LITAUEN 10/20 REGS

Země emise LUCEMBURSKO ALROSA FINANCE 04/14 REGS XS0205828477 GAZ CAPITAL 04/34 MTN KUZNETSKI CAP. 06/13 REGS KUZNETSKI CAP. 07/17 FLR T2 CAPL FIN. 07/17 REGS TENGIZCHE* TNK-BP FINANCE 06/16 REGS TNK-BP FINANCE 07/12 REGS TNK-BP FINANCE 07/17 REGS TNK-BP FINANCE 07/18 REGS

*

500 000 000 500 000 500 000 000 000 000

110,750000 119,875000 105,415000 98,750000 103,075000 105,000000 111,000000 104,187500 106,500000 112,937500 Celkem

1 1 1 1 2 1 1 2 1 1 17

276 841 619 896 375 153 705 401 636 735 640

166,70 751,49 589,01 485,50 456,12 080,65 396,58 094,68 258,88 164,20 443,81

0,21 0,30 0,27 0,31 0,39 0,19 0,28 0,39 0,27 0,28 2,89

0 750 0

2 000 105,125000 1 750 101,375000 2 000 95,750000 Celkem

1 1 1 4

615 362 471 449

133,47 828,88 096,60 058,95

0,26 0,22 0,24 0,73

0

2 000

2 000 111,000000 Celkem

1 705 396,58 1 705 396,58

0,28 0,28

6,750000

0

0

4 000

2 824 915,18 2 824 915,18

0,46 0,46

6,875000 7,500000 5,625000

2 000 0 0

0 0 0

2 000 114,750000 4 000 121,250000 5 000 107,375000 Celkem

1 3 4 9

763 725 124 613

011,33 753,79 255,81 020,93

0,29 0,61 0,67 1,57

6,250000

0

0

2 000

97,000000 1 Celkem 1 Celkem DLUHOPISY znějící na americké dolary přepočítáno kurzem 1,301750 48 Celkem CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 209

490 490 017 234

301,52 301,52 402,22 484,79

0,24 0,24 7,86 34,24

Země emise NIZOZEMSKO LUKOIL INTL FIN. 07/17 LUKOIL INTL FIN. 07/22 NURFINANCE 06/11

Země emise POLSKO POLEN 09/19

Země emise SRBSKO vč. Kosovo SERBIEN 05/24

98,500000 Celkem

Země emise TURECKO TURKEY 06/36 TURKEY 09/17 TURKEY 10/21

Země emise MAĎARSKO HUNGARY 10/20

US445545AD87

*

13


Ident. číslo

Úrok. sazba



Kurz



NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na americké dolary Země emise KAZACHSTÁN BTA BANK JSC GDR REG S US05574Y2090

0

0

5 829

22,704168 Celkem Celkem AKCIE znějící na americké dolary přepočítáno kurzem 1,301750

101 665,14 101 665,14 101 665,14

0,02 0,02 0,02

0

0

1 000

997 450,00 997 450,00 997 450,00

0,16 0,16 0,16

2 000

0

2 000

458 658,68 458 658,68 458 658,68

0,08 0,08 0,08

1,646462 130 000

0

130 000

1 405 665,12 1 405 665,12 1 405 665,12

0,23 0,23 0,23

7,750000

0

0

2 803 242,38 2 803 242,38 2 803 242,38

0,46 0,46 0,46

2,010000

0

0

1 1 1 6

0,20 0,20 0,20 1,14

DLUHOPISY znějící na eura Země emise MAĎARSKO OTP JELZALOGBANK 06-11

HU0000651658

4,250000

99,745000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na eura

DLUHOPISY znějící na rumunské lei Země emise RUMUNSKO RUMAENIEN 10/09.02.11 ZO RO1011CTN0O2

0,000000

98,624000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na rumunské lei přepočítáno kurzem 4,300540

DLUHOPISY znějící na ruské rubly Země emise VELKÁ BRITÁNIE DT. BK AG LDN 07/13MTNFLR XS0308551836

97,560000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na ruské rubly přepočítáno kurzem 41,007070

DLUHOPISY znějící na slovenské koruny Země emise RAKOUSKO HYPO ALPE-AD 02/12MTN XS0141489814

80 000 105,563100 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na slovenské koruny přepočítáno kurzem 0,033194 DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise ČESKÁ REPUBLIKA S MORAVA LEASG 07-12 FLR

CZ0003501504

30 000

99,550000 Celkem Celkem DLUHOPISY znějící na české koruny přepočítáno kurzem 24,978500 Celkem NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY

195 195 195 962

628,24 628,24 628,24 309,56

14


Ident. číslo

Úrok. sazba



Kurz


DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY

Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v% nerealizovaný výsledek v EUR

DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY znějící na eura Země emise RAKOUSKO FXF NSPEST EUR/TRY 27.07.10

FXF_NTX_3550529

3 562 341

FXF NSPEST EUR/USD 03.12.10

FXF_NTX_3551268

81 639 929 Celkem Celkem DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY znějící na eura Celkem DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY

-4 974,27 -6 -6 -6 -6

0,00

319 324 324 324

716,53 690,80 690,80 690,80

-1,03 -1,03 -1,03 -1,03

-967 -12 253 -252 -978 -978

062,45 905,22 467,60 234,84 734,91 734,91

-0,16 0,00 0,04 -0,04 -0,16 -0,16

123609,85 -143010,51 -64 696,88 -84 097,54 -84 097,54 -1 062 832,45

0,02 -0,02 -0,01 -0,01 -0,01 -0,17

SWAPY SWAPY znějící na eura Země emise RAKOUSKO CCSW 32384, VAR/FIX 140 CCSW00032384 CDS UNGARN 3Y 0,52 CDSS00003046 CDS OTP 4Y 1,39 CDSS00025033 CDS OTP 4Y 1,41 CDSS00025023

4 3 5 5

638 500 000 000

219 000 000 000

Celkem Celkem SWAPY znějící na eura SWAPY znějící na americké dolary CDS KAZKOMMERTS 9Y 9,99 CDSS00022413 CDS KAZKOMMERTS 5 YR 5,70

CDS GAZPROM 5 YR 1,00

2 000 000 5 000 000 5 000 000

CDSS00013992 CDSS00013928

Celkem Celkem SWAPY znějící na americké dolary přepočítáno kurzem 1,301750 Celkem SWAPY

STRUKTURA MAJETKU FONDU 581 172 629,16 95,10 -6 324 690,80 - 1,03 -1 062 832,45 - 0,17 23 519 848,06 3,85 13 798 818,16 2,26 -3 017,64 - 0,00 611 100 754,49 100,00

CENNÉ PAPÍRY DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY SWAPY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY JINÉ ZÁVAZKY MAJETEK FONDU PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ

ks ks ks Euro Euro Euro

6 117 452 1 521 950 107 674 65,37 128,52 145,02

15

Pololetní zpráva 2010 * Cenné papíry označené v přehledu hvězdičkou, jejichž seznam je uveden níže, byly 30. listopadu 2010 částečně (v uvedeném množství) půjčeny za daný poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru

ALROSA FINANCE 04/14 REGS GAZ CAPITAL 06/16 MTN GAZ CAPITAL 08/13 REGS HUNGARY 02-13 13/D HUNGARY 04-20 20/A HUNGARY 06-11 11/B HUNGARY 06-17 17/B HUNGARY 10/20 POLEN 02/13 1013 POLEN 02/22 0922 POLEN 06/12 POLEN 07-13 POLEN 08-14 POLEN 08-19 POLEN 09/14 MTN POLEN 09-12 ZO 0112 POLEN 09-12 ZO 0712 POLEN 09-15 POLEN 10-20 POLEN 2015 RUMAENIEN 10/15

Ident. číslo

XS0205828477 XS0276456315 XS0379583015 HU0000402045 HU0000402235 HU0000402334 HU0000402375 US445545AD87 PL0000102836 PL0000102646 PL0000104659 PL0000105037 PL0000105433 PL0000105441 XS0410961014 PL0000105730 PL0000105912 PL0000105953 PL0000106126 PL0000103602 XS0495980095

Zapůjčená část nominále (v 1.000) 1 1 1 1 000 760 680 1 000 1 2 49 53 20 26 12 5 2 54 30 30 59 2

500 000 900 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 900 500 500 000 000 000 500 000

Poplatek sazba v % 0,10 0,10 0,15 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,03 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10

1) Variabilní úročení v závislosti na "Coefficient Inflation Index Poland", min. úročení 3 %; splacení jistiny ve výši 100 %. 2) Variabilní úročení v závislosti na aritmetickém průměru jednoleté úrokové míry Treasury Benchmark Rate; splacení jistiny ve výši 100 %.

Upozornění pro investory: Ohodnocení titulů na nelikvidních trzích se může od jejich skutečné odkupní ceny lišit.

16

ESPA BOND DANUBIA NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru

Ident. číslo

Úroková míra

Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na polské zloté Země emise POLSKO POLEN 00/10 1110 POLEN 08-10 ZO 0710

PL0000101937 PL0000105078

6,000000 0,000000

25 000 5 000

25 000 5 000

CZ0003501520

4,300000

0

60 000

HU0000652169

0,000000

25 500

25 500

XS0231140384

1,870000

0

30 000

TRT031110T10

0,000000

6 000

6 000

7,000000 6,250000 6,750000

0 100 000 0

300 000 100 000 200 000

DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CEZ AS 07-10 Země emise MAĎARSKO FHB MORTGAGE BK 08-10MTN Země emise USA HSBC FINANCE 05/10FLR MTN DLUHOPISY znějící na turecké liry Země emise TURECKO TURKEY 2010 ZO

DLUHOPISY znějící na maďarské forinty Země emise MAĎARSKO FHB MORTGAGE BK 07-10 HUNGARY 07-10 10/D MKB BANK 05-10 FLR

HU0000340526 HU0000402409 HU0000339171

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise NĚMECKO HSH NORDBANK MTN 04/10 KC

XS0205358061

4,000000

0

30 000

XS0305573957

1,590000

0

30 000

1,250000

0

6 938

Země emise ŠPANĚLSKO TELEFONICA EM. 07/10 FLR

DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise CHORVATSKO KROATIEN 96/10 FLR A

XS0068364610

17


Označení cenného papíru

Ident. číslo

Úroková míra

Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)

Země emise LUCEMBURSKO STEEL CAP.08/13 SEVERSTAL

XS0376189857

9,750000

0

2 000

XS0373641009

9,125000

0

2 000

4,600000

0

5 000

Země emise NIZOZEMSKO KAZMUNAIGAZ FIN.SUB 08/18

NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na polské zloté Země emise ITÁLIE BCA POP VICEN. 05/10 MTN

XS0229723753

DLUHOPISY znějící na rumunské lei Země emise RUMUNSKO RUMAENIEN RUMAENIEN RUMAENIEN RUMAENIEN

09/28.07.10 10/08.09.10 10/10.11.10 10/27.10.10

ZO ZO ZO ZO

RO0910CTN0R9 RO1010CTN080 RO1010CTN0E4 RO1010CTN0C8

0,000000 0,000000 0,000000 0,000000

3 10 10 2

300 000 000 000

3 10 10 2

300 000 000 000

DLUHOPISY znějící na maďarské forinty Země emise MAĎARSKO HUNGARY 13.10.2010 ZO

HU0000517958

0,000000

100 000

100 000

Vídeň, prosinec 2010

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.

Mgr. Bednar

Mgr. Gasser

Dr. Gschiegl

18

ESPA BOND DANUBIA POLOLETNÍ ZPRÁVA

Recommend Documents