ESPA BOND DANUBIA POLOLETNÍ ZPRÁVA

ESPA BOND DANUBIA

POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2004 do 30. listopadu 2004

ESPA BOND DANUBIA

Obsah

Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Vývoj na trzích ---------------------------------------------------------------------------------------------3 Investiční politika ------------------------------------------------------------------------------------------4 Struktura majetku fondu--------------------------------------------------------------------- 5 Seznam majetku fondu k 30. listopadu 2004 ---------------------------------------------- 5 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------12

1

Pololetní zpráva 2004

Obecné informace o investiční společnosti Společnost

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102

Základní jmění

2,30 mil.EUR

Společníci

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)

Dozorčí rada

Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel

Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Mgr. Rupert ASCHER Leopold BREITFELLNER Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ

Podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Elisabeth BRAUNER Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER Herbert STEINDORFER Jednatelé

Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL

Prokuristé

Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Dr. Rolf MAJCEN Ernst SORGER Ernst Rudolf THIER

Státní komisaři

Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER

Auditor

Deloitte Wirtschaftsprüfungs GmbH

Depozitář

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG

2

ESPA BOND DANUBIA

Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu podílového fondu cenných papírů ESPA BOND DANUBIA za období od 1. června 2004 do 30. listopadu 2004.

Vývoj fondu Vývoj na trzích V období od 1. června do 30. listopadu 2004 fond dosáhl výkonnosti přes 10%. Poté, co státy ze střední a východní Evropy 1. května 2004 vstoupily do Evropské unie a Estonsko, Litva a Slovinsko 27. června 2004 navíc vstoupily do ERM II, začaly měny tohoto regionu pro investory fungovat jako substituty eura a vůči USD tak zhodnotily ještě více než euro. Pro některé tak tato situace v pozici euroinvestora představovala dodatečné zisky a jiným umožnila částečně kompenzovat rostoucí ceny surovin, které jsou fakturovány v USD. Národní míry inflace proto vzrostly relativně málo. V Maďarsku, Rumunsku, Turecku a na Slovensku dokonce centrální banky snížily úrokové sazby. Na kapitálových trzích v České republice a na Slovensku klesly výnosové míry stejně jako v eurozóně (v desetiletém segmentu se jednalo o pokles cca. 50 bazických bodů), v Polsku klesly o 100 bazických bodů a v Maďarsku o 75. V říjnu bylo ve výroční zprávě EU uveřejněno datum přistoupení Bulharska a Rumunska k Evropské unii - 1. leden 2007. Rumunsko bylo poprvé označeno za fungující hospodářství. Už před setkáním Rady 17. prosince se očekávalo, že budou přístupová jednání s Chorvatskem zahájena v první polovině roku 2005. Spready v eurobondech jednotlivých zemí se výrazně zúžily: v případě Bulharska ze 144 bazických bodů na 55, u Rumunska ze 167 bazických bodů na 57 a u Chorvatska z 97 bazických bodů na 53. Také ratingové agentury vzaly zlepšení fundamentálních ukazatelů na vědomí. Bulharsko bylo 24. června ratingovou agenturou Standard & Poor’s přemístěno do investičního stupně a přehodnoceno z BBB- na BB+, agentura Fitch tento krok následovala 4. srpna. Rating Rumunska bylo 17. listopadu agenturou Fitch rovněž zvýšen z BBB-. Estonsko, Lotyšsko, Litva, Slovensko a Slovinsko si rovněž polepšily vždy nejméně u jedné ze tří agentur, co se jejich bonity u dlouhodobých závazků v cizí měně týče. Fond tak vzhledem k pokročilému stádiu konvergence u eurobondů ke konci sledovaného období rozšířil svou investiční strategii o Rusko, Ukrajinu a Turecku. Níže uvedené tabulky podávají přehledné informace o vývoji fundamentálních hospodářských údajů, měn a místních úrokových křivek v zemích Visegrádské čtyřky. Reálné HDP Deficit rozpočtu Výkonová bilance růst v % veř.sekt v % HDP v % HDP 2004e 2005p 2004e 2005p 2004e 2005p Polsko 5,8 4,4 5,6 4,8 -2,1 -3,0 ČR 3,7 3,6 5,5 5,0 -5,9 -5,4 Maďarsko 3,8 3,9 5,5 4,7 -8,8 -8,2 Slovensko 5,2 4,6 3,7 3,2 -3,6 -3,6

PZI v % HDP 2004e 2005p 2,1 2,1 4,1 4,8 3,0 3,3 4,1 4,9

Inflace r/r/% ke konci roku 2004e 2005p 3,4 3,4 3,0 3,4 6,8 4,5 4,9 3,5

3


PLN CZK HUF SKK

Směnný kurz 1.6.04 30.11.04 4,64 4,19 31,46 31,02 251,84 245,26 40,02 39,28

hlavní úr.sazba 1.6.04 30.11.04 5,25 6,50 2,00 2,50 11,50 11,00 5,00 4,00

2letá úr.míra 1.6.04 30.11.04 7,70 6,77 2,99 2,95 10,47 9,10 4,71 4,10

5letá úr.míra 1.6.04 30.11.04 7,67 6,75 4,20 3,67 9,35 8,55 4,82 4,49

10letá úr.míra 1.6.04 30.11.04 7,50 6,39 4,98 4,42 8,45 7,75 5,20 4,87

e … odhad p… prognóza Zdroj: Bloomberg, BA-CA

Investiční politika Fond investuje převážně do státních dluhopisů z Polska, České republiky, Maďarska a Slovenska v místních měnách. Okolo jedné třetiny svého majetku fond investuje také do emisí znějících na eura nebo americké dolary ze zemí střední Evropy nebo do emisí garantovaných těmito státy (jedná se o nové členské země a Chorvatsko: Bulharsko, Česká republika, Chorvatsko, Estonsko, Lotyšsko, Litva, Maďarsko, Polsko, Rumunsko, Slovensko a Slovinsko). Fond je trvale zajištěn vůči měnovému riziku spojenému s mimoevropskými měnami (USD). V malém měřítku jsou do fondu nabývány postupně tituly z Ruska, Ukrajiny a Turecka tak, aby podstata fondu zůstala zachována.

4

ESPA BOND DANUBIA

Struktura majetku fondu 30. listopad 2004 mil. EUR % Dluhopisy znějící na eura chorvatské kuny lotyšské laty polské zloté rumunské lei slovenské koruny slovinské tolary české koruny turecké liry maďarské forinty americké dolary Majetek v cenných papírech Financial Futures Devizové termínové obchody Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu

43,5 2,7 3,4 113,0 1,1 22,7 7,3 23,0 0,8 71,5 27,9 316,6 0,0 2,0 12,1 9,7 340,4

31. květen 2004 mil. EUR %

12,78 0,78 0,98 33,20 0,31 6,66 2,14 6,75 0,22 21,01 8,18 93,02 0,01 0,58 3,55 2,85 100,00

31,9 2,7 3,1 68,1 17,2 5,8 13,6 52,7 19,1 214,2 0,10 0,7 6,3 6,9 228,3

13,95 1,19 1,35 29,82 7,52 2,56 5,96 23,10 8,37 93,82 0,07 0,32 2,76 3,04 100,00

Seznam majetku fondu k 30. listopadu 2004 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. června 2004 do 30. listopadu 2004 Název cenného papíru

Ident. číslo

Úrok. sazba

Nákupy/ Prodeje/ Zůstatek přírůstky úbytky

Kurz

ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)

Kurz. hodnota v EUR

Podíl na majetku fondu v%

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na eura Země emise BULHARSKO BULGARIEN 02/13

XS0145624432

7,500000

0

0

1 500

122,870000 Celkem

1 843 050,00 1 843 050,00

0,54 0,54

XS0202356167

6,450000

1 500

0

1 500

107,170000 Celkem

1 607 550,00 1 607 550,00

0,47 0,47

XS0151428801

6,000000

0

0

1 500

109,870000 Celkem

1 648 050,00 1 648 050,00

0,48 0,48

XS0195792717

4,625000

500

0

500

104,050000 Celkem

520 250,00 520 250,00

0,15 0,15

8,000000 5,750000 6,250000 5,000000

2 250 0 0 1 300

0 0 0 0

000 000 350 800

113,500000 108,520000 110,825000 105,400000

675 085 496 897

1,67 0,32 0,44 0,56

Země emise NĚMECKO DRESDNER BK. 04/11 Země emise ESTONSKO EESTI ENERGIA 02/09 Země emise FRANCIE TPSA EUFIN.FR04/11

Země emise CHORVATSKO BINA-ISTRA 03/22 KROAT.ENTWBK.02/12 KROATIEN 02/09 KROATIEN 04/14

XS0162664931 XS0158715804 XS0142739993 XS0190291582

5 1 1 1

5 1 1 1

000,00 200,00 137,50 200,00

5


Název cenného papíru

Ident. číslo

Úrok. sazba


Kurz


KROATION 00/05 ZAGREB. BANKA 04/09

Kurz. hodnota v EUR


XS0109327691 XS0196346042

7,000000 4,250000

0 1 500

0 0

250 1 500

101,410000 101,745000 Celkem

253 525,00 1 526 175,00 11 933 237,50

0,07 0,45 3,51

XS0138888689

5,375000

0

0

1 500

108,680000 Celkem

1 630 200,00 1 630 200,00

0,48 0,48

XS0147459803

5,875000

0

0

1 500

114,080000 Celkem

1 711 200,00 1 711 200,00

0,50 0,50

XS0193834156 XS0125989128

4,625000 9,750000

500 0

0 0

500 500

103,860000 102,250000 Celkem

519 300,00 511 250,00 1 030 550,00

0,15 0,15 0,30

XS0159049765 XS0131554700 XS0171638330 XS0136561429

10,500000 10,625000 5,750000 11,625000

0 0 4 500 1 000

0 1 500 0 0

2 000 400 12 200 1 500

116,280000 123,830000 109,450000 114,360000 Celkem

XS0111459656

8,000000

0

0

500

XS0149308842 XS0191065431

5,500000 7,375000

0 500

0 0

XS0130651440

5,250000

0

0

Země emise LOTYŠSKO LETTLAND 2001/08 Země emise LITVA LITAUEN 02/12

Země emise NIZOZEMSKO CEZ FIANCE 04/11 ELEKTR. TUROW 01/11 Země emise RUMUNSKO CFR MAFRA 02/07 RUMAENIEN 01/08 RUMAENIEN 03/10 SNP PETROM 01-06

2 325 495 13 352 1 715 17 889

600,00 320,00 900,00 400,00 220,00

0,68 0,15 3,92 0,50 5,26

112,260000 Celkem

561 300,00 561 300,00

0,16 0,16

1 000 500

109,100000 100,300000 Celkem

1 091 000,00 491 189,56 1 582 189,56

0,32 0,14 0,46

500

102,910000 Celkem Celkem EUR

514 550,00 514 550,00 42 471 347,06

0,15 0,15 12,48

6,125000

0 0 20 000 100,630000 Celkem AED přepočítáno kurzem 7,535000

2 671 001,99 2 671 001,99

0,78 0,78

5,125000 4,750000

0 0 2 000 107,270000 152 0 152 103,530000 Celkem LVL přepočítáno kurzem 0,687200

3 121 944,12 229 296,65 3 351 240,77

0,92 0,07 0,98

Země emise SLOVENSKO ZEL.SLOV.REP. 00/07

Země emise ČESKÁ REPUBLIKA BRNO 002/09 SAZKA 04/14 Země emise MAĎARSKO MAG.FEJLESZT.BK 06

DLUHOPISY znějící na chorvatské kuny Země emise CHORVATSKO KROATIEN 03/08

HRRHMFO085A9

DLUHOPISY znějící na lotyšské laty Země emise LOTYŠSKO LETTLAND 03/13 LETTLAND 04/14

LV0000580017 LV0000580025

DLUHOPISY znějící na polské zloté Emitent BK.WIED.U.ENTW. EBRD EUR.BK REC.DEV.05

US29874QAS30

11,750000

0

0

5 000

101,350000 Celkem

1 204 396,91 1 204 396,91

0,35 0,35

XS0109737329 XS0109587500 XS0144622874

10,000000 12,000000 9,000000

0 0 0

0 0 0

8 000 3 500 8 000

113,470000 101,415000 103,830000

2 157 480,69 843 618,54 1 974 188,95

0,63 0,25 0,58

Země emise NĚMECKO BAY.LDSBK 00/10 DEPFA DT.PFBK 00/05 DT.A.AERZTEB.02/07

6

ESPA BOND DANUBIA


Ident. číslo

Úrok. sazba


Kurz


HSH NORDBANK 03/07 IKB MTN 03/08 LB HESS.-THUER. 02/12 LB RHLD-PFALZ 02/12

XS0178882428 XS0163191710 XS0150657376 XS0141376961

4,750000 5,500000 0,000000 8,000000

0 0 0 0

0 0 0 0

6,250000

0

XS0142716272

8,250000

XS0186419098

5 10 13 8

000 000 000 000

94,625000 96,210000 61,230000 107,350000 Celkem

0

7 000

0

0

6,250000

0

0,000000

0

8,500000 6,000000 8,500000 8,500000 8,500000 8,500000 0,000000 8,500000 5,750000 5,000000 5,750000 6,250000 3,000000 6,000000 6,000000

0 0 0 0 0 0 0 0 000 000 340 000 000 0 000

Kurz. hodnota v EUR 1 2 1 2 12

124 286 891 041 319


480,10 631,02 836,01 117,05 352,36

0,33 0,67 0,56 0,60 3,62

100,050000 Celkem

1 664 527,63 1 664 527,63

0,49 0,49

5 000

100,145000 Celkem

1 190 077,24 1 190 077,24

0,35 0,35

0

5 000

99,380000 Celkem

1 180 986,33 1 180 986,33

0,35 0,35

0

3 000

97,460000 Celkem

694 901,96 694 901,96

0,20 0,20

0 6 700 0 5 000 0 3 000 0 7 000 0 3 000 0 55 000 0 5 000 0 40 000 0 110 000 0 89 000 0 10 340 0 6 000 0 2 000 0 5 100 0 58 900

100,800000 97,170000 101,400000 101,600000 102,000000 103,200000 99,700000 103,800000 97,150000 90,190000 95,310000 98,000000 93,000000 96,500000 97,300000 Celkem

1 605 133,69 1 154 723,71 722 994,65 1 690 314,91 727 272,73 13 490 196,08 1 184 789,07 9 868 092,69 25 398 692,81 19 077 623,29 2 342 258,82 1 397 504,46 442 067,74 1 169 696,97 13 620 843,73 93 892 205,35

0,47 0,34 0,21 0,50 0,21 3,96 0,35 2,90 7,46 5,61 0,69 0,41 0,13 0,34 4,00 27,59

10,625000

119,590000 Celkem Celkem PLZ přepočítáno kurzem 4,207500

852 691,62 852 691,62 112 999 139,40

0,25 0,25 33,20

19,550000

40 000 000 0 40 000 000 101,000000 Celkem ROL přepočítáno kurzem 38405,000000

1 051 946,36 1 051 946,36

0,31 0,31

Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA EIB NOTES 04-09

XS0184782265

*

Emitent Inter-Americká rozvojová banka INTER-AMER.BK.02/05 Země emise IRSKO DEPFA BANK 04/09

Země emise NIZOZEMSKO GMAC INTL FIN 01-05

XS0124929448

Země emise POLSKO POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN

00-05/0605 00-10/SER.1110 00/05 SER 1005 01/06 01/06 01/06 02/04 02-07/SER.0507 02/08 02/13 02/22 04/15 04/16 99-09/1109 99/09 SER 509

PL0000101721 PL0000101937 PL0000101887 PL0000102026 PL0000102125 PL0000102331 PL0000102877 PL0000102679 PL0000102869 PL0000102836 PL0000102646 PL0000103602 PL0000103529 PL0000101473 PL0000101259

* * *

*

55 54 3 6 2 38

Emitent SVĚTOVÁ BANKA WELTBK.MTN 01/11

XS0123968645

0

0

3 000

DLUHOPISY znějící na rumunské lei Země emise RUMUNSKO RAIFFEISEN 04/07

RORFZBDBC010

DLUHOPISY znějící na slovenské koruny Země emise NĚMECKO LB RHLD-PFALZ 01/06 LB RHLD-PFALZ 01/11

XS0126395036 XS0135796448

8,000000 8,250000

0 0

0 0

19 400 20 000

104,800000 120,260000 Celkem

517 596,74 612 321,79 1 129 918,53

0,15 0,18 0,33

8,000000

0

0

20 000

104,490000 Celkem

532 026,48 532 026,48

0,16 0,16

Země emise VELKÁ BRITÁNIE BREMER LB CAP.01/06MTN

XS0125755214

7



Ident. číslo

Úrok. sazba


Kurz


Kurz. hodnota v EUR


Země emise NIZOZ. ANTILY WESTLB FIN.CURAC.00/05 XS0115587635

8,000000

0

0

30 000

102,650000 Celkem

783 986,76 783 986,76

0,23 0,23

XS0112942197

8,400000

0

0

20 000

111,250000 Celkem

566 446,03 566 446,03

0,17 0,17

XS0141489814

7,750000

0

0

50 000

116,860000 Celkem

1 487 525,46 1 487 525,46

0,44 0,44

SK4120002601 SK4120003625 SK4120003120 SK4120003740 SK4120004201 SK4120004318 SK4120004284 SK4120004227 XS0149619099

8,500000 5,000000 7,800000 4,950000 0,000000 5,300000 4,800000 4,900000 8,600000

0 0 0 0 0 80 000 120 000 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

XS0186813746

5,400000

0

0 250 000

SACHSEN LB EUR. 04/07 XS0202062922 SACHSEN LBK.04/09 XS0184311818

4,000000 5,350000

300 000 0

0 300 000 0 200 000

5,750000 6,250000

0 0

0 300 000 0 600 000

Emitent NORDISKA INVESTERINGSBANKEN NORDISKA INV.00/07 Země emise RAKOUSKO HYPO ALPE-ADRIA2/12 Země emise SLOVENSKO SLOWAKEI 00-10/133 SLOWAKEI 02/04 SLOWAKEI 02/07 SLOWAKEI 03-08/191 SLOWAKEI 04-07/200 SLOWAKEI 04-19/204 SLOWAKEI 04/09 SLOWAKEI 04/14 ZEL.SLOV.REP. 02/14

20 120 100 50 100 80 120 50 50

000 000 000 000 000 000 000 000 000

119,740000 100,040000 107,900000 102,817000 92,250000 103,489000 101,863000 100,787000 124,000000 Celkem Celkem SKK přepočítáno kurzem 39,280000

674,13 211,81 945,01 770,37 523,42 718,94 904,28 930,24 411,41 089,61 992,87

0,18 0,90 0,81 0,38 0,69 0,62 0,91 0,38 0,46 5,33 6,66

104,380000 Celkem

1 088 107,75 1 088 107,75

0,32 0,32

100,530000 105,230000 Celkem

1 257 568,18 877 574,85 2 135 143,03

0,37 0,26 0,63

110,450000 107,080000 Celkem Celkem SIT přepočítáno kurzem 239,820000

1 2 4 7

381 679 060 283

661,25 009,26 670,51 921,29

0,41 0,79 1,19 2,14

4,000000 3,750000 4,875000

30 000 0 0

0 0 0

30 000 35 000 30 000

100,290000 101,000000 100,745000 Celkem

970 1 140 975 3 087

924,23 764,17 329,16 017,56

0,29 0,34 0,29 0,91

XS0145665542 XS0109263516 XS0157184713

5,000000 6,500000 3,250000

0 0 0

0 0 0

25 000 10 000 10 000

103,940000 101,330000 99,620000 Celkem

838 326 321 1 487

550,41 997,55 479,28 027,24

0,25 0,10 0,09 0,44

XS0146225783

5,000000

0

0

30 000

102,575000 Celkem

993 045,70 993 045,70

0,29 0,29

3 2 1 2 2 3 1 1 18 22

609 056 746 308 348 107 111 282 578 151 650

DLUHOPISY znějící na slovinské tolary Země emise NĚMECKO HSH NORDBK.MTN 04/11

Země emise IRSKO

Země emise SLOVINSKO SLOWENIEN 03-13/554 SLOWENIEN 03/08

SI0002102059 SI0002101952

DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise NĚMECKO HSH NORDBANK 04/10 HYP.REAL EST.02/07 KRED.F.WIED.02/05

XS0205358061 XS0154926272 XS0145272901

Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA EIB EUR. INV.BK 02/07 EIB EUR.INV.BK 00/05 EIB MTN 02/07 Země emise IRSKO DEPFA-BK 02/06

8

ESPA BOND DANUBIA


Ident. číslo

Úrok. sazba


Kurz


Kurz. hodnota v EUR


Země emise RAKOUSKO VBG. LHBK. 02/07

XS0159722205

3,250000

0

CZ0003501355 CZ0001000822 CZ0001000772 CZ0001000798 CZ0001000814 CZ0001000855 CZ0001500086

3,500000 4,600000 5,700000 2,900000 3,700000 3,800000 6,850000

0 50 000 0 50 000 150 000 95 000 0

XS0097579709

7,375000

0

0,000000

0

27 000

99,565000 Celkem

0 15 000 0 70 000 0 56 500 0 50 000 0 200 000 0 95 000 0 20 000

98,880000 98,650000 104,870000 98,590000 95,490000 100,750000 114,470000 Celkem

867 514,84 867 514,84

0,25 0,25

Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CESKY TELE 03/08 CZECH 2003/18 CZECH REP. 01-06 CZECH REP. 03/08 CZECH REP. 03/13 CZECH REP. 04/09 PRAG 01-11

478 228 912 590 163 088 738 16 200

636,89 443,27 080,48 777,08 030,85 695,62 802,12 466,31

0,14 0,65 0,56 0,47 1,81 0,91 0,22 4,76

106,285000 Celkem Celkem CZK přepočítáno kurzem 30,988000

342 987,61 342 987,61 22 978 059,26

0,10 0,10 6,75

0 0 2 000 000 72,560000 Celkem TRY přepočítáno kurzem 1899800,000000

763 869,88 763 869,88

0,22 0,22

2 1 1 6 3

Emitent SVĚTOVÁ BANKA WELTBK MTN 99/06

0

10 000

DLUHOPISY znějící na turecké liry Země emise TURECKO TUERKEI 04/06

TRT240506T19

DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise BULHARSKO BULGARIEN 02-15/S

XS0145623624

8,250000

4 500

2 000

13 915

124,000000 Celkem

12 978 262,50 12 978 262,50

3,81 3,81

DE000A0BVB39

9,600000

4 000

0

4 000

118,120000 Celkem

3 553 817,22 3 553 817,22

1,04 1,04

8,000000 8,125000

2 000 500

0 0

2 000 500

100,000000 97,620000 Celkem

1 504 324,93 367 130,50 1 871 455,43

0,44 0,11 0,55

2,812500

0

0

1 000

100,150000 Celkem

410 885,91 410 885,91

0,12 0,12

6,220000

0

0

3 500

104,410000 Celkem

2 748 664,91 2 748 664,91

0,81 0,81

USN31209AA26

7,750000

0

0

500

112,355000 Celkem

422 546,07 422 546,07

0,12 0,12

US731011AM43

6,250000

0

0

1 000

109,935000 Celkem

826 889,81 826 889,81

0,24 0,24

VODOHOSPODARSKA 06 USL0523SBC63

7,250000

0

0

2 500

107,420000 Celkem

2 019 932,31 2 019 932,31

0,59 0,59

Země emise NĚMECKO ARIES VERM. C 04/14

Země emise VELKÁ BRITÁNIE COLVIS FINANCE 04/09 STANDARD BK. 04/09

XS0185088266 XS0202078688

Země emise CHORVATSKO KROATIEN 96/10A POOL XS0068364610 Země emise LUCEMBURSKO JP MORGAN BK 02/07

XS0159581387

Země emise NIZOZEMSKO TPSA FIN. 98/08 Země emise POLSKO POLEN 02/12 Země emise SLOVENSKO

9



Ident. číslo

Úrok. sazba


Kurz


Kurz. hodnota v EUR


Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CZECH EXPORTBK02/09 XS0148559981

5,750000

0

0

1 000

106,120000 Celkem

798 194,81 798 194,81

0,23 0,23

6,875000

3 000

0

3 000

98,370000 Celkem Celkem USD přepočítáno kurzem 1,329500

2 219 706,66 2 219 706,66 27 850 355,63

0,65 0,65 8,18

Země emise UKRAJINA UKRAINE 04/11

XS0187564801

DLUHOPISY znějící na maďarské forinty Země emise MAĎARSKO DIAKHITEL KOEZPT 03/06 HU0000338470

FHB CRED&MORT.02/08 HU0000650346 FHB LD CR.MTG 03/10 HU0000650452 FHB LD CRED+MTG. 12 HU0000650205 FHB LD CRED.+MTG.03/08 HU0000650429 HUNGARY 00/05 5E HU0000401682 HUNGARY 02-05 HU0000402060 HUNGARY 02-13 HU0000402045 HUNGARY 03-09 09/C HU0000402219 HUNGARY 03-14 14/C HU0000402193 HUNGARY 03/06 HU0000402094 HUNGARY 03/06 HU0000402201 HUNGARY 03/08 HU0000402102 HUNGARY 04/20 A HU0000402235 UNGARN 02-07/07/D HU0000402052 UNGARN 04/05 HU0000515010 UNGARN 04/05 HU0000514989 UNGARN 2001/17-17/A HU0000402037 UNGARN REP 01/06 6E HU0000401963

8,000000 9,250000 7,750000 13,500000 8,000000 9,250000 7,750000 6,750000 7,000000 * 5,500000 7,000000 6,500000 6,250000 7,500000 6,250000 8,500000 0,000000 6,750000 8,500000

200 000 0 200 000 97,928400 0 0 100 000 100,680000 0 0 100 000 95,322300 0 0 100 000 104,500000 0 0 302 360 95,720000 0 30 000 120 000 99,782500 0 680 000 620 000 99,124000 1 500 000 0 2 100 000 91,817800 0 0 1 800 000 93,746500 1 970 000 80 000 4 530 000 84,947100 500 000 60 000 940 000 96,873300 0 0 1 000 000 95,733100 0 0 1 000 000 92,202600 200 000 0 200 000 102,180000 2 700 000 100 000 4 800 000 93,747300 0 0 130 000 97,643800 130 000 0 130 000 95,907900 300 000 0 600 000 93,133200 0 200 000 250 000 98,928000 Celkem HUF přepočítáno kurzem 245,740000 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY

008,22 701,31 899,00 246,20 744,74 258,89 890,37 397,82 757,55 519,61 579,15 706,84 038,74 610,65 509,73 549,77 366,61 944,82 429,56 159,58 034,09

0,23 0,12 0,11 0,12 0,35 0,14 0,73 2,31 2,02 4,64 1,09 1,14 1,10 0,24 5,38 0,15 0,15 0,67 0,30 21,01 92,72

1 012 500,00 1 012 500,00 1 012 500,00

0,30 0,30 0,30

1 2 7 6 15 3 3 3 18 2 1 71 315

797 409 387 425 177 487 500 846 866 797 705 895 752 831 311 516 507 273 006 497 569

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH DLUHOPISY znějící na eura Země emise LITVA LITAUEN 00/05

DE0004525209

7,750000

1 000

0

1 000

101,250000 Celkem EUR CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH

DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY

nerealizovaný výsledek v EUR

Otevřené pozice USD YEN

39 550 000 52 000 000 CELKEM DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY

1 954 872,12 13 111,98 1 967 984,10

0,57 0,00 0,58

- 40 CELKEM FINANCIAL FUTURES

25 032,91 25 032,91

0,01 0,01

FINANCIAL FUTURES Prodej termínových kontraktů 10 YR.TREAS.NOTE 03/05

USD

10

ESPA BOND DANUBIA STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY FINANCIAL FUTURES DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU

316 581 534,09 93,02 25 032,91 0,01 1 967 984,10 0,58 12 095 790,10 3,55 9 684 336,28 2,85 340 354 677,48 100,00

PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ

ks ks ks EUR EUR EUR

2 595 350 1 680 165 28 239 66,75 97,77 100,88

* Tyto cenné papíry byly 30.listopadu 2004 částečně (v množství uvedeném níže) půjčeny za níže uvedený poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru EIB NOTES 04-09 POLEN 00-05/0605 POLEN 00/05 SER 1005 HUNGARY 03-14 14/C HUNGARY 03-14 14/C

Ident. číslo

Zapůjčená část nominále (v 1.000)

Poplatek sazba v %

XS0184782265 PL0000101721 PL0000101887 HU0000402193 HU0000402193

4 5 2 2 000 900

0,60 0,40 0,40 0,15 0,23

000 000 100 000 000

NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru

Ident. číslo

Znějící na

Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AAREAL BANK MTN02-07 BULGARIEN 94/24 HUNGARY 00-11 11/A KROATIEN 01/11 RUMAENIEN 00/05 SLOVENSKY PLYN. 99/04 UNGARN 01-04 04/J

XS0150936333 XS0051468873 HU0000401922 XS0126121507 XS0120311658 XS0103083993 HU0000402029

HUF USD HUF EUR EUR EUR HUF

0 0 0 750 0 1 700 0

200 1 500 1

000 000 000 750 500 3 700 1 400 000

0

10 000

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH DT.A.AERZTEB. 01/04

XS0132451930

SKK

Vídeň, prosinec 2004 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar

Mgr. Gasser

Dr. Gschiegl

11


Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory)

Fondy peněžního trhu

ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH DOLLAR

Dluhopisové fondy - euro

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

BOND COMBIRENT BOND EURO-MÜNDELRENT BOND EURO-CORPORATE BOND USA-CORPORATE BOND MORTGAGE SELECT BOND

Dluhopisové fondy – euro a cizí měny

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

BOND EUROPE BOND DANUBIA BOND DOLLAR BOND DOLLAR-CORPORATE BOND EUROPE-HIGH YIELD BOND USA-HIGH YIELD BOND EMERGING-MARKETS PORTFOLIO BOND

Akciové fondy – podle regionů

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

SELECT STOCK STOCK GLOBAL BEST OF EUROPE STOCK EUROPE STOCK VIENNA BEST OF AMERICA STOCK AMERICA STOCK JAPAN STOCK EUROPE-EMERGING BEST OF EMERGING-MARKETS

Akciové fondy – podle odvětví a regionů

ESPA ESPA ESPA ESPA

STOCK EUROPE-PROPERTY BEST OF TECHNOLOGY BEST OF HEALTHCARE STOCK ETHIK

Fondy - strategie

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

PORTFOLIO TARGET SELECT MED SELECT INVEST PORTFOLIO CREATIVE PORTFOLIO LIFE CYCLE/19

Penzijní fondy

ESPA VORSORGE CLASSIC 04 (03)

12

ESPA BOND DANUBIA Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ALPENFONDS Akcie alpské oblasti BVP ESPA BOND EURO-TREND Evropské akcie nemovitostí ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS Akciové fondy nových trhů ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy ESPA BOND COMBIRENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy střední a východní Evropy ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy, převážně v EUR ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-PRO Dluhopisy v EUR ESPA BOND EURO-RENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND EURO-RESERVA Dluhopisy v EUR ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA Dluhopisy v USD, částečně zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-CORPORATE Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-HIGH YIELD Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH CORPORATE-PLUS Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti ESPA CASH EURO Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH DOLLAR Fond blízký fondu peněžního trhu v USD ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti ESPA CASH EURO-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů ESPA PRO TOP Smíšený fond ESPA SELECT BOND Fond fondů – EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT CASH Fond fondů – EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES Globální oborový akciový fond fondů, ESPA STOCK AMERICA Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100)

13


ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK ETHIK ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING (do 26.5.2004:ESPA STOCK DANUBIA) ESPA STOCK EUROPE-GROWTH ESPA STOCK EUROPE PROPERTY ESPA STOCK EUROPE-VALUE ESPA STOCK FINANCE ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK INTERNET-INFRA ESPA STOCK ISTANBUL ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK UMWELT ESPA STOCK VIENNA ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04

Akcie biotechnologických podniků Akcie podniků s orientací na etiku Evropské akcie, TOP 50 akcií Panevropské akcie Akcie ze střední a východní Evropy Evropské růstové akcie Akcie evropských nemovitostí Evropské akcie – čistá hodnota majetku Akcie finančního sektoru Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu Turecké akcie Japonské akcie Globální akcie farmaceutických podniků Globální akcie z oblasti technologií Akcie ekologických podniků Rakouské akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou

Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD

Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů

Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE TOP V – DER OFFENSIVE Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER

Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů

Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein

14

ESPA BOND DANUBIA POLOLETNÍ ZPRÁVA

Recommend Documents