ESPA BOND DANUBIA POLOLETNÍ ZPRÁVA

ESPA BOND DANUBIA

POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2007 do 30. listopadu 2007

ESPA BOND DANUBIA

Obsah

Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Vývoj na trzích ---------------------------------------------------------------------------------------------3 Investiční politika ------------------------------------------------------------------------------------------4 Struktura majetku fondu--------------------------------------------------------------------- 4 Seznam majetku fondu k 30. listopadu 2007 ---------------------------------------------- 5 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------18

1

Pololetní zpráva 2007

Obecné informace o investiční společnosti Společnost

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102

Základní jmění

2,30 mil.EUR

Společníci

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)

Dozorčí rada

Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel

Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Mgr. Rupert ASCHER Leopold BREITFELLNER Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ

Podnikovou radou vysláni: Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Franz KISSER Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Jednatelé

Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL

Prokuristé

Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER (od 1.7.2007) Ernst SORGER Ernst Rudolf THIER

Státní komisaři

Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER

Auditor

Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbH

Depozitář

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG

2

ESPA BOND DANUBIA

Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA BOND DANUBIA, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení § 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. června 2007 do 30. listopadu 2007.

Vývoj fondu Vývoj na trzích Ve sledovaném období (od 1. června 2007 do 30. listopadu 2007) dosáhl fond výkonnosti 3,63 % a eurozónu tak předčil o 10 bazických bodů. V létě nejprve úvěry a high-yield dluhopisy ovlivnila úvěrová krize v USA, potom trhy lokálních i světových měnách zasáhla prudká averze vůči riziku. Primární sektor zůstal prakticky bez prostředků, což dále působilo i na sekundární trhy. Kotovány byly prakticky jen deriváty, nejvíce Credit Default Swaps (CDS). Zároveň je však hospodářská situace stabilní: soukromou spotřebu a domácí investice kompenzuje export a přímé zahraniční investice. Problémové Maďarsko je na tom po bolestivé konsolidaci financí lépe, než se očekávalo: 5% rozpočtový schodek místo předpokládaného 6%. Rok 2008 by mohl být pro Pobaltí a Bulharsko kvůli napojení měn na euro poměrně složitý; kvůli výrazným hospodářským rozdílům neunikne Rumunsko a Kazachstán zvýšené pozornosti. Celkově je možné vývoj za posledních šest měsíců shrnout do těchto pěti bodů: 1) Krize na americkém úvěrovém trhu měla na segment emerging trhů menší dopad než na úvěrový a high-yield segment 2) Výrazněji se však projevila averze vůči riziku na podzim: likvidní přebytky se investoři zatím zdráhají vložit do rizikovějších tříd aktiv 3) Globální růst cen potravin působí inflačně a může vést k zvýšení úrokových sazeb v regionu 4) Žádné závazné termíny pro přijetí eura, pouze rétorika spíše nepřátelská vůči euru 5) Hlavní hospodářské ukazatele nabývají nadále příznivých hodnot Rok 2008 je z globálního hlediska těžké odhadnout: Od posledního čtvrtletí roku 2007 naznačují výsledky v USA recesi při zároveň rostoucí inflaci; média straší veřejnost stagflací. Hospodářské důsledky pro region jsou pouze nepřímé povahy: Dynamika exportu, hlavně do Německa, bude trpět, to by však mělo být vyváženo silnější soukromou spotřebou; také by mohl být o něco slabší příliv zahraničních investic (portfoliové i přímé investice), avšak k vyrovnání by mělo dojít díky nárůstu domácích investičních aktivit. Následující tabulky udávají hospodářské ukazatele a vývoj měn a úrokových měr v lokálních měnách čtyř hlavních států střední Evropy a Turecka.

Polsko Turecko Česko Maďarsko Slovensko

Reálný růst HDP v% 2007p 2008p 5,9 6,1 4,5 5,5 5,4 5,5 2,4 3,0 6,8 7,3

Deficit veřejného sektoru v % HDP 2007p 2008p 3,3 3,0 2,9 2,7 3,4 3,2 5,3 4,2 2,9 2,7

Výkonová bilance v % HDP 2007p 2008p - 2,4 - 2,8 - 7,6 - 8,0 - 3,4 - 3,0 - 3,9 - 3,7 - 7,1 - 5,5

Přímé zahraniční investice v % HDP 2007p 2008p 2,2 2,4 3,5 3,8 3,0 3,8 2,4 3,0 2,9 3,1

Meziroční míra inflace v % 2007p 2008p 2,5 2,6 8,5 6,0 2,3 3,0 4,6 3,4 2,3 2,5

3


PLN TRY CZK HUf SKK p zdroj:

Směnný kurz 1.6.07 30.11.07 3,80 3,61 1,76 1,73 28,27 26,24 249,56 253,08 33,86 33,22

Hlavní úrok. sazby 1.6.07 30.11.07 4,25 5,00 17,50 16,25 2,75 3,50 8,00 7,50 4,25 4,25

Výnos (2letý) 1.6.07 30.11.07 4,79 6,03 18,20 16,92 3,44 4,03 7,21 7,48 4,20 4,52

Výnos (5letý) 1.6.07 30.11.07 5,17 6,03 16,89 16,41 3,70 4,31 6,83 7,18 4,39 4,54

Výnos (10letý) 1.6.07 30.11.07 5,32 5,86 n.v. n.v. 4,32 4,60 6,56 6,97 4,59 4,71

prognóza Bloomberg

Investiční politika Fond se orientuje především na státní dluhopisy z Polska, České republiky, Maďarska, Slovenska, Rumunska a Turecka v místních měnách. Okolo jedné třetiny majetku fondu je investováno také do cenných papírů denominovaných v EUR resp. USD a emitovaných v dřívějších nebo aktuálních kandidátských zemích pro vstup do EU včetně Chorvatska (Bulharsko, Estonsko, Litva, Lotyšsko, Polsko, Rumunsko, Slovensko, Slovinsko, Česká republika a Maďarsko). Proti riziku vyplývajícímu z investování v mimoevropských měnách (USD) je fond trvale zajištěn. Emise v tvrdých měnách z Ruska, Ukrajiny, Turecka, Srbska, Kazachstánu a Makedonie jsou postupně přikupovány za účelem diverzifikace. Pro řízení durace jsou ve fondu v minimálním měřítku používány také úrokové futures.

Struktura majetku fondu 30. listopad 2007 mil. EUR % Dluhopisy znějící na bulharská leva eura chorvatské kuny lotyšské laty polské zloté rumunské lei ruské rubly slovenské koruny slovinské tolary české koruny turecké liry maďarské forinty ukrajinské hřivny americké dolary Majetek v cenných papírech Financial Futures Devizové termínové obchody Swapy Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu

7,7 78,1 6,1 3,1 234,6 2,8 11,7 22,2 3,0 61,6 119,3 111,6 2,7 86,3 750,8 - 0,0 1,5 - 1,0 2,8 19,4 773,6

0,99 10,10 0,79 0,40 30,32 0,36 1,52 2,87 0,39 7,96 15,42 14,42 0,35 11,16 97,05 - 0,00 0,20 - 0,13 0,37 2,51 100,00

31. květen 2007 mil. EUR % 5,2 72,2 6,4 3,0 220,1 3,7 6,4 25,6 5,1 57,1 110,2 105,8 2,9 80,2 703,9 - 0,1 0,0 2,5 18,9 725,3

0,71 9,95 0,88 0,42 30,35 0,51 0,88 3,52 0,71 7,88 15,20 14,59 0,41 11,05 97,06 - 0,02 0,01 0,35 2,61 100,00

4

ESPA BOND DANUBIA

Seznam majetku fondu k 30. listopadu 2007 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. června 2007 do 30. listopadu 2007 Název cenného papíru

Ident. číslo

Úrok. sazba

Nákupy/ přírůstky

Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz

ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)

Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na bulharská leva Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA EIB 07/12 EIB BK. 04/09

XS0325784543 XS0204821093

5,250000 4,875000

5 000 0

0 0

5 000 100,000000 9 000 100,560000 Celkem Celkem BGN přepočítáno kurzem 1,955400

2 4 7 7

557 628 185 185

021,58 413,62 435,20 435,20

0,33 0,60 0,93 0,93

DLUHOPISY znějící na eura Země emise BULHARSKO UT. BULGARIAN 05/08

XS0229612410

2,750000

0

0

1 000

97,935000 Celkem

979 350,00 979 350,00

0,13 0,13

XS0301291729 XS0306900795

7,000000 5,381000

0 5 000

0 0

3 000 5 000

88,250000 97,500000 Celkem

2 647 500,00 4 875 000,00 7 522 500,00

0,34 0,63 0,97

XS0237713226 XS0272762963 XS0276455937 XS0327237136 XS0244105283

4,560000 5,030000 5,136000 6,605000 4,250000

0 0 0 7 000 0

0 0 0 0 0

2 2 2 7 1

92,500000 1 92,500000 1 88,750000 1 98,125000 6 93,625000 1 Celkem 13

XS0205220204 SI0022102444

5,830000 4,150000

0 0

0 0

XS0149308842

5,500000

0

0

XS0212694920 XS0285127329 XS0245387450

5,500000 5,875000 5,000000

0 0 0

XS0232329879

4,950000

0

Země emise IRSKO SIBACADEMFINANCE 07/10

TRANSCAP. 07/12

Země emise LUCEMBURSKO GAZ CAPITAL GAZ CAPITAL GAZ CAPITAL GAZ CAPITAL VTB CAPITAL

05/12 06/14 06/17 07/18 06/16

000 000 000 000 500

850 850 775 868 404 748

000,00 000,00 000,00 750,00 375,00 125,00

0,24 0,24 0,23 0,89 0,18 1,78

2 000 100,477250 835 99,913624 Celkem

2 009 545,00 833 859,12 2 843 404,12

0,26 0,11 0,37

1 000 100,960000 Celkem

1 009 600,00 1 009 600,00

0,13 0,13

2 000 0 0

5 000 1 500 2 000

4 1 1 8

500,00 500,00 500,00 500,00

0,62 0,19 0,24 1,04

0

4 000

89,330000 3 573 200,00 Celkem 3 573 200,00 Celkem EUR 37 753 679,12

0,46 0,46 4,88

Země emise SLOVINSKO NOVA KREDITNA 04/11 NOVA LJUBLJA. 05/15

Země emise ČESKÁ REPUBLIKA BRNO 002/09

Země emise TURECKO TUERKEI 05/17 TUERKEI 07/19 TUERKEI 06/16

95,250000 96,500000 93,375000 Celkem

762 447 867 077

Země emise UKRAJINA UKRAINE 05/15

5


Název cenného papíru

Ident. číslo

Úrok. sazba


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz



DLUHOPISY znějící na chorvatské kuny Země emise CHORVATSKO KROATIEN 07/17 KROATIEN,REP. 05/15 RAIFFEISENB. 06/11

HRRHMFO172A5 HRRHMFO15CA8 HRRBA0O112A0

4,750000 5,250000 4,125000

10 000 0 0

0 0 0

5,125000 4,750000

0 0

0 0

20 000 15 000 11 000

95,030000 98,600000 97,200000 Celkem Celkem AED přepočítáno kurzem 7,320480

2 2 1 6 6

596 020 460 077 077

277,84 359,32 559,96 197,12 197,12

0,34 0,26 0,19 0,79 0,79

2 862 211 3 073 3 073

434,62 115,64 550,26 550,26

0,37 0,03 0,40 0,40

93,830500 Celkem

5 194 840,07 5 194 840,07

0,67 0,67

5 000 100,000000 Celkem

1 384 102,20 1 384 102,20

0,18 0,18

DLUHOPISY znějící na lotyšské laty Země emise LOTYŠSKO LETTLAND 03/13 LETTLAND 04/14

LV0000580017 LV0000580025

2 000 100,312590 152 97,220000 Celkem Celkem LVL přepočítáno kurzem 0,700890

DLUHOPISY znějící na polské zloté Země emise IRSKO HYPO REAL 05/12

XS0224256767

4,570000

0

0

XS0229723753

4,600000

0

0

PL0000103529 PL0000104709 PL0000105037 PL0000104717 PL0000101259

3,000000 0,000000 5,250000 4,930000 6,000000

500 908 824 607 0

0 0 0 0 7 100

20 000

Země emise ITÁLIE BK. POPOLARE 05/10

Země emise POLSKO POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN

04/16 07/09 07/13 07/18 99/09 SER 509

2 21 21 12

44 30 21 12 57

500 101,800000 13 408 90,840000 7 824 96,760000 5 607 100,250000 3 900 99,930000 16 Celkem 46 Celkem PLN přepočítáno kurzem 3,612450 52

260 646 845 498 016 267 846

554,32 507,83 590,22 599,98 683,97 936,32 878,59

1,71 0,99 0,76 0,45 2,07 5,98 6,83

DLUHOPISY znějící na rumunská leu Země emise VELKÁ BRITÁNIE ALPHA CREDIT 07/12

XS0293697396

7,450000

0

0

1 000

96,460000 Celkem

275 733,14 275 733,14

0,04 0,04

XS0277799648

7,750000

1 750

0

1 750

97,830000 Celkem

489 386,30 489 386,30

0,06 0,06

ROIBRDDBC011

6,500000

0

0

4 128

97,300000 Celkem Celkem RON přepočítáno kurzem 3,498310

1 148 138,39 1 148 138,39 1 913 257,83

0,15 0,15 0,25

Země emise RUMUNSKO BRD-GR.SOC.GEN.6/11

Emitent SVĚTOVÁ BANKA WELTBANK 06/09

6

ESPA BOND DANUBIA


Ident. číslo

Úrok. sazba


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz



DLUHOPISY znějící na ruské rubly Země emise IRSKO DALI CAPITAL 06/09 GPB EUROBD.FIN.7/10 ORIENT EXPR. 07/09 SIBACADEM.07/10

XS0249603233 XS0286332464 XS0308953396 XS0288664617

7,000000 7,250000 9,875000 9,125000

0 0 50 000 0

0 0 0 0

50 50 50 30

RU000A0JNZ60 RU000A0JNZ11 RU000A0JNYY8

8,540000 7,100000 7,400000

0 0 0

0 0 0

XS0307241603

7,000000

36 000

000 100,000000 000 99,731500 000 95,000000 000 92,570000 Celkem

1 392 247,30 1 388 509,11 1 322 634,93 773 281,99 4 876 673,33

0,18 0,18 0,17 0,10 0,63

35 000 99,000000 25 000 100,320000 30 000 101,460000 Celkem

964 698 847 2 510

827,38 351,25 544,47 723,10

0,12 0,09 0,11 0,32

0

36 000

957 309,24 957 309,24 8 344 705,67

0,12 0,12 1,08

Země emise RUSKO LENENERGO 07/12 OAO LUKOIL 06/11 OAO LUKOIL 06/13

Země emise USA JPMORGAN CHASE 07/17

95,500000 Celkem Celkem RUB přepočítáno kurzem 35,913160

DLUHOPISY znějící na slovenské koruny Země emise ITÁLIE BCA INTESA 03/18

XS0165096719

5,000000

0

0

66 000 102,420000 Celkem

2 050 028,84 2 050 028,84

0,26 0,26

AT000B054010 XS0141489814

4,700000 7,750000

0 0

0 0

30 000 100,000000 80 000 110,390000 Celkem

909 813,80 2 678 249,20 3 588 063,00

0,12 0,35 0,46

SK4120002601 SK4120003674 * SK4120004318 SK4120004227 SK4120004565 SK4120004987 SK4120005331 XS0149619099

8,500000 4,900000 5,300000 4,900000 0,000000 4,500000 0,000000 8,600000

0 0 0 0 0 0 0 0

0 20 000 0 35 000 0 35 000 38 800 0

5,400000 5,050000

0 0

0 0

3,000000

0

0

Země emise RAKOUSKO OEVAG 07/17 HYPO ALPE-ADRIA2/12

Země emise SLOVENSKO SLOWAKEI 00-10/133 SLOWAKEI 03/10 SLOWAKEI 04-19/204 SLOWAKEI 04/14 SLOWAKEI 05/12 SLOWAKEI 06/26 SLOWAKEI 07/10 ZEL.SLOV.REP. 02/14

20 30 100 65 50 175 36 50

000 000 000 000 000 000 200 000

110,000000 667 101,191000 920 106,186000 3 220 102,264000 2 015 82,310000 1 248 94,040000 4 990 90,903850 997 122,010600 1 850 Celkem 15 911 Celkem SKK přepočítáno kurzem 32,973780 21 549

196,78 649,68 316,26 892,63 112,89 935,22 980,63 115,46 199,55 291,39

0,09 0,12 0,42 0,26 0,16 0,65 0,13 0,24 2,06 2,79

072 442,00 976 172,59 048 614,59 048 614,59

0,14 0,26 0,39 0,39

2 222 231,53 2 222 231,53

0,29 0,29

DLUHOPISY znějící na slovinské tolary Země emise NĚMECKO HSH NORDBK.MTN 04/11

LANDESBK. BW 04/14

XS0186813746 XS0193129763

250 000 102,800000 460 000 102,950000 Celkem Celkem SIT

1 1 3 3

DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise ITÁLIE BANCA INTESA 05/10

XS0214687385

60 000

97,280000 Celkem

7



Ident. číslo

Úrok. sazba


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz



Země emise LUCEMBURSKO ORCO PROP.GR. 06/11

CZ0000000195

5,630000

0

0

30 000

99,800000 Celkem

1 139 898,78 1 139 898,78

0,15 0,15

XS0302931000

3,560000

0

0

30 000

99,130000 Celkem

1 132 246,15 1 132 246,15

0,15 0,15

XS0305573957

3,640000

30 000

0

30 000

99,580000 Celkem

1 137 385,98 1 137 385,98

0,15 0,15

2,720000 3,490000 4,090000 3,500000 4,300000 3,750000 2,300000 3,800000 6,850000 4,600000 4,200000 3,550000 4,000000 4,500000

0 0 000 0 000 500 0 000 0 0 000 0 000 0

0 0 0 000 0 500 000 000 0 0 0 000 0 0

Země emise NIZOZEMSKO VW FIN.SERV.07/09

Země emise ŠPANĚLSKO TELEFONICA EM. 07/10

Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CESKA SPOR. 05/12 CESKA SPORIT. 07/12 CESKA SPORITL. 06/16 CESKY TELE 03/08 CEZ 07/10 CZECH REP 05/20 CZECH REP. 05/08 CZECH REP. 05/15 PRAG 01-11 SPRAVA ZELEZ. 04/11 TSCHECHIEN 06/36 TSCHECHIEN 07/12 TSCHECHIEN 07/17 WUESTENROT-ST. 05/15

CZ0003701047 CZ0003701286 CZ0003701187 CZ0003501355 CZ0003501520 CZ0001001317 CZ0001001309 CZ0001001143 CZ0001500086 CZ0003501397 CZ0001001796 CZ0001001887 CZ0001001903 CZ0003700932

* * * *

000 95,150000 1 000 96,350000 1 000 100,000000 000 99,748100 000 99,900000 2 000 91,180000 7 000 98,780000 000 96,500000 6 000 107,850000 1 000 101,257700 000 89,980000 6 000 96,780000 1 000 96,200000 2 000 98,390000 1 Celkem 34

086 834 951 873 282 116 752 172 231 771 406 105 197 872 654

787,26 155,77 819,29 467,92 081,93 524,38 165,67 357,72 844,52 032,26 223,53 404,85 560,37 990,00 415,47

0,14 0,24 0,12 0,11 0,29 0,92 0,10 0,80 0,16 0,10 0,83 0,14 0,28 0,24 4,48

10 000 92,163000 60 000 100,050000 2 30 000 99,160000 1 Celkem 3 Celkem CZK přepočítáno kurzem 26,265490 44

350 285 132 768 055

890,08 508,48 588,81 987,37 165,28

0,05 0,30 0,15 0,49 5,69

489 306 452 618 117 820 481 908 732 852 731 510

434,63 316,77 689,27 250,82 401,03 291,32 063,06 430,84 744,07 310,04 234,62 166,47

0,84 1,20 0,70 0,60 0,14 1,27 0,97 1,15 0,87 0,24 1,52 9,50

29,300000 5 081 394,81 Celkem 5 081 394,81 Celkem TRY přepočítáno kurzem 1,729840 78 591 561,28

0,66 0,66 10,16

25 60 11 30 33 30

31 31 30 60

30

30 50 25 23 60 205 20 168 30 20 187 30 60 50

Země emise USA AIG MATCHED FUND.07/09

CITIGROUP 07/12 HSBC FINANCE 05/10

XS0330992586 XS0327362116 XS0231140384

0,000000 3,870000 0,000000

10 000 60 000 0

0 0 0

0 0 0 000 500 0 750 0 0 000 700

0 17 500 18 150 0 0 0 0 6 750 0 0 0

30 000

0

DLUHOPISY znějící na turecké liry Země emise TURECKO TUERKEI 05/10 TUERKEI 06/11 TUERKEI 07/08 TUERKEI 07/09 TUERKEI 07/09 TUERKEI 07/12 TUERKEI 07/12 TURKEY 06/08 ZO TUERKEI 06/08 TUERKEI 07/09 TUERKEI 07/12

TRT100210T12 TRT190111T13 TRT261108T17 TRT040209T13 TRT050809T16 TRT150212T15 TRT260912T15 TRT160708T15 TRT130808T17 TRT060509T18 TRT070312T14 *

15,000000 14,000000 0,000000 0,000000 0,000000 10,000000 14,000000 0,000000 0,000000 0,000000 16,000000

XS0323757319

0,000000

7 2 13 4 2

11 17 11 9 2 15 13 17 13 4 20

500 97,614640 6 000 94,696700 9 000 85,748000 5 500 84,093000 4 500 77,317000 1 255 106,680079 9 750 94,116670 7 000 90,648000 8 000 89,589000 6 000 80,105000 1 300 99,966300 11 Celkem 73

Země emise USA JPMPRGAN 07/17

30 000

8

ESPA BOND DANUBIA


Ident. číslo

Úrok. sazba


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz



DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise VELKÁ BRITÁNIE COLVIS FINANCE 04/09

XS0185088266

8,000000

0

0

2 000

99,000000 Celkem

1 348 911,67 1 348 911,67

0,17 0,17

XS0230577941 XS0288747669

6,500000 5,670000

0 2 000

4 250 0

5 000 5 000

94,125000 96,567450 Celkem

3 206 219,98 3 289 418,20 6 495 638,18

0,41 0,43 0,84

7,750000

0

0

1 500 104,494750 Celkem

1 067 834,76 1 067 834,76

0,14 0,14

7,875000

0

0

1 500

93,000000 Celkem

950 369,59 950 369,59

0,12 0,12

6,125000

0

0

1 000

99,504800 Celkem

184 794,71 184 794,71

0,02 0,02

XS0316524130 XS0290580595 USY8586EAA56

7,288000 6,510000 6,124000

4 000 0 2 500

0 0 0

4 000 103,284000 2 000 96,625000 2 500 93,000000 Celkem

2 1 1 5

814 316 583 715

565,52 551,42 949,31 066,25

0,36 0,17 0,20 0,74

XS0282857449

8,625000

0

0

1 500 102,965200 Celkem

1 052 204,24 1 052 204,24

0,14 0,14

9,030000 8,505000

0 2 000

0 0

2 000 2 000

99,070000 99,000000 Celkem

1 349 865,45 1 348 911,67 2 698 777,12

0,17 0,17 0,35

5,750000

0

0

1 000 101,863950 Celkem

693 967,03 693 967,03

0,09 0,09

XS0276053112 XS0305394941 XS0330776617

6,580000 6,385000 6,750000

2 000 2 500 2 000

0 0 0

3 500 99,000000 2 500 100,375000 2 000 98,790000 Celkem

360 709 346 416

595,43 558,20 050,35 203,98

0,31 0,22 0,17 0,70

XS0310283709

8,750000

1 650

0

1 650

98,000000 1 101 611,20 Celkem 1 101 611,20 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,467850 26 725 378,73

0,14 0,14 3,45

Země emise IRSKO GPB EUROBOND 05/15 TRANSCAPITALI.07/14

Země emise OSTROVY JERSEY DELPHES CO 98-09

XS0084453116

Země emise KAZACHSTÁN BANK CASPIAN 05/08

XS0232868827

Země emise CHORVATSKO KROATIEN 96/10A POOL XS0068364610

Země emise LUCEMBURSKO GAZ 07/37 GAZ CAPITAL 07/22 TENGIZCHEVR.04/14

Země emise MONGOLSKO TRADE+DEV.BK 07/10

Země emise NIZOZEMSKO WHITE NIGHTS 07/08 WHITE NIGHTS 07/09

XS0300922951 XS0307093228

Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CZECH EXPORTBK02/09 XS0148559981

Země emise UKRAJINA UKRAINE 06/16 UKRAINE 07/12 UKRAINE 07/17

2 1 1 5

Země emise KYPR INTERPIPE 07/10

9



Ident. číslo

Úrok. sazba


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz



DLUHOPISY znějící na ukrajinské hřivny Země emise UKRAJINA RAIFFEISEN 07/12 FLR

UA4000002679

13,000000

0

0

10 000 101,450000 Celkem Celkem UAH přepočítáno kurzem 7,433200

1 364 822,69 1 364 822,69 1 364 822,69

0,18 0,18 0,18

98,460000 2 916 815,02 103,060000 1 628 313,12 99,688800 708 772,19 99,780000 394 122,56 101,630000 401 429,90 300 97,041000 1 149 911,22 97,655000 1 928 644,94 98,946000 1 954 141,64 2 91,711000 8 694 016,57 35 1 104,153000 4 468 208,07 98,265000 2 251 202,93 1 95,580000 5 321 401,91 97,705900 771 860,08 600 2 104,329000 9 801 083,33 550 1 98,104000 3 913 775,24 2 90,000000 7 469 641,54 1 087 3 99,376000 12 416 839,25 2 863 5 99,220000 22 158 312,07 98,378000 1 582 433,78 450 94,791000 1 684 873,93 750 1 92,344000 6 883 690,05 97,896000 386 680,92 1 350 1 97,159000 5 180 892,70 Celkem 104 067 062,96 Celkem HUF přepočítáno kurzem 253,169980 104 067 062,96 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 396 596 600,71

0,38 0,21 0,09 0,05 0,05 0,15 0,25 0,25 1,12 0,58 0,29 0,69 0,10 1,27 0,51 0,97 1,60 2,86 0,20 0,22 0,89 0,05 0,67 13,45 13,45 51,26

DLUHOPISY znějící na maďarské forinty Země emise MAĎARSKO 6,25 UNGARN, REP. 06/09 HU0000402326

FHB LAND CR. 03/13 FHB LAND CR. 05/10 FHB LD CR.MTG 03/10 FHB LD CRED+MTG. 12 FHB MORTG.BK. 07/10 HUNGARY 02-13 HUNGARY 03-09 09/C HUNGARY 03-14 14/C HUNGARY 04/20 A HUNGARY 06/09 HUNGARY 06/11 UNG. AUSS.HBK 05/10 UNGARN 04/15 UNGARN 05/10 UNGARN 05/16 UNGARN 06/12 UNGARN 06/17 UNGARN 07/10 UNGARN 07/12 UNGARN 07/23 UNGARN 2001/17-17/A URGARN 07/10

HU0000650593 HU0000651278 HU0000650452 HU0000650205 HU0000340526 HU0000402045 HU0000402219 HU0000402193 HU0000402235 * HU0000402359 HU0000402334 HU0000339171 HU0000402268 HU0000402292 HU0000402318 HU0000402367 HU0000402375 * HU0000402391 HU0000402417 HU0000402383 * HU0000402037 HU0000402409

6,250000 8,250000 7,375000 7,750000 9,100000 7,000000 6,750000 7,000000 5,500000 7,500000 6,500000 6,000000 6,750000 8,000000 6,750000 5,500000 7,250000 6,750000 6,750000 6,000000 6,000000 6,750000 6,250000

0 250 000 0 0 0 0 0 0 0 0 000 0 0 250 000 0 300 000 0 1 000 000 000 0 0 0 0 270 000 0 0 000 0 000 190 000 0 1 450 000 720 450 000 200 500 000 0 1 050 000 000 0 000 0 0 350 000 000 0

750 400 180 100 100 300 500 500 400 086 580 409 200 378 010 101 163 653 407 450 887 100 350

000 000 000 000 000 000 000 000 000 110 000 520 000 380 000 210 310 920 230 000 230 000 000

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH DLUHOPISY znějící na eura Země emise NĚMECKO DRESDNER BK 06/16 DRESDNER BK. 04/11

XS0271772559 XS0202356167

5,064000 6,450000

0 0

0 0

XS0195792717

4,625000

0

0

8,000000 4,807000 5,000000

0 0 1 500

0 0 0

5,875000

0

2 000

1 500 93,750000 1 500 103,000000 Celkem

1 406 250,00 1 545 000,00 2 951 250,00

0,18 0,20 0,38

499 200,00 499 200,00

0,06 0,06

499 970 478 947

Země emise FRANCIE TPSA EUFIN.FR04/11

500

99,840000 Celkem

Země emise CHORVATSKO BINA-ISTRA 03/22 KROAT.BK 06/16

XS0162664931 XS0260606560 KROAT.ENTW.BANK 07/17 XS0305384124

6 000 108,320000 2 000 98,500000 1 500 98,555000 Celkem

6 1 1 9

200,00 000,00 325,00 525,00

0,84 0,25 0,19 1,29

5 000

4 775 000,00 4 775 000,00

0,62 0,62

Země emise LUCEMBURSKO GAZ CAPITAL 05/15

XS0220790934

95,500000 Celkem

10

ESPA BOND DANUBIA


Ident. číslo

Úrok. sazba


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz



Země emise MAKEDONIE MAZEDONIEN 05/15

XS0238022445

4,625000

0

0

2 000

96,460000 Celkem

1 929 200,00 1 929 200,00

0,25 0,25

XS0284859054 XS0248696873 XS0286431100 XS0290385896

7,875000 5,125000 6,875000 6,000000

0 500 0 1 250

0 0 0 0

2 000 500 3 000 2 750

70,750000 82,050000 75,000000 89,000000 Celkem

1 415 410 2 250 2 447 6 522

000,00 250,00 000,00 500,00 750,00

0,18 0,05 0,29 0,32 0,84

XS0222425471

4,125000

0

0

4 500

93,036150 Celkem

4 186 626,75 4 186 626,75

0,54 0,54

XS0271020850

4,125000

0

0

2 500

94,894000 Celkem

2 372 350,00 2 372 350,00

0,31 0,31

XS0231264275 XS0268320800

3,875000 5,270000

0 0

0 0

4 000 2 000

85,300000 88,958000 Celkem

3 412 000,00 1 779 160,00 5 191 160,00 38 375 061,75

0,44 0,23 0,67 4,96

2 2 2 7

534,72 650,15 523,94 708,81

0,31 0,35 0,30 0,96

1 381 403,20 1 381 403,20

0,18 0,18

793 99,850000 11 828 208,14 000 95,350000 29 826 156,76 340 99,850000 18 336 721,62 000 102,060000 35 315 367,69 606 99,350000 25 468 604,69 813 94,420000 20 599 658,02 465 95,070000 16 702 286,68 500 96,000000 9 699 788,23 100 100,300000 4 192 528,62 Celkem 171 969 320,45

1,53 3,86 2,37 4,56 3,29 2,66 2,16 1,25 0,54 22,23

3 000 112,690000 935 846,86 Celkem 935 846,86 Celkem PLN přepočítáno kurzem 3,612450 181 748 279,32

0,12 0,12 23,49

Země emise NIZOZEMSKO ALB FIN.07/12 KAZKOMMERTS 06/11 KAZKOMMERTS 07/17 PROCREDIT FIN. 07/12

Země emise RUMUNSKO BUKAREST 05/15

Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CEZ 06/13

Země emise MAĎARSKO MOL MAGYAR 05/15 ORSZAGOS 06/16

Celkem EUR DLUHOPISY znějící na polské zloté Země emise NĚMECKO BAY.LDSBK 00/10 XS0109737329 LB HESS.-THUER. 02/12 XS0150657376 LB RHLD-PFALZ 02/12 XS0141376961

10,000000 0,000000 8,000000

0 0 0

0 0 0

6,250000

0

0

6,000000 5,000000 5,750000 6,250000 5,750000 4,250000 4,750000 5,250000 6,000000

20 700 0 2 000 16 800 0 15 200 48 465 23 500 0

0 13 000 0 9 800 0 0 0 6 000 0

10,625000

0

0

8 000 107,630000 13 000 75,685000 8 000 106,320000 Celkem

383 723 354 461

Země emise IRSKO DEPFA BANK 04/09

XS0186419098

5 000

99,805000 Celkem

Země emise POLSKO POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN

00-10/SER.1110 02/13 02/22 04/15 05/10 06/11 06/12 06/17 99-09/1109

PL0000101937 PL0000102836 PL0000102646 PL0000103602 PL0000103735 PL0000104287 PL0000104659 PL0000104543 PL0000101473

* * * * *

42 113 66 125 92 78 63 36 15

Emitent SVĚTOVÁ BANKA WELTBK.MTN 01/11

XS0123968645

11



Ident. číslo

Úrok. sazba


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz



DLUHOPISY znějící na ruské rubly Země emise VELKÁ BRITÁNIE DT.BK LONDON 07/13

XS0308551836

0,000000

130 000

0

8,250000

0

0

130 000

98,439000 Celkem Celkem RUB přepočítáno kurzem 35,913160

3 402 786,79 3 402 786,79 3 402 786,79

0,44 0,44 0,44

678 842,40 678 842,40 678 842,40

0,09 0,09 0,09

DLUHOPISY znějící na slovenské koruny Země emise NĚMECKO LB RHLD-PFALZ 01/11

XS0135796448

20 000 111,920000 Celkem Celkem SKK přepočítáno kurzem 32,973780

DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise NĚMECKO HSH NORDBANK 04/10

XS0205358061

4,000000

0

0

30 000

99,355000 Celkem

1 134 816,06 1 134 816,06

0,15 0,15

XS0159722205

3,250000

0

0

27 000

99,945000 Celkem

1 027 399,45 1 027 399,45

0,13 0,13

XS0305574096 XS0305574682

4,351000 4,623000

30 000 60 000

0 0

30 000 60 000

97,860000 97,660000 Celkem

1 117 740,43 2 230 912,12 3 348 652,55

0,14 0,29 0,43

4,600000 3,700000 3,800000

0 0 0

30 000 0 47 000

10,250000 14,500000

130 0

0 0

130 98,000000 15 000 103,070000 Celkem

XS0213151920 XS0246516149 XS0258970051

0,000000 0,000000 14,000000

0 0 10 000

0 0 0

7 000 39,790000 1 610 20 000 36,200000 4 185 33 000 101,670000 19 395 Celkem 25 191

FR0010285197

11,250000

600

0

Země emise RAKOUSKO VBG. LHBK. 02/07

Země emise ŠPANĚLSKO TELEFONICA 07/12 TELEFONICA 07/14

Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CZECH 2003/18 CZECH REP. 03/13 CZECH REP. 04/09

CZ0001000822 CZ0001000814 CZ0001000855

86 000 100,030000 3 275 165 000 97,050000 6 096 40 000 99,780000 1 519 Celkem 10 891 Celkem CZK přepočítáno kurzem 26,265490 16 402

240,63 688,09 560,46 489,18 357,24

0,42 0,79 0,20 1,41 2,12

73 648,43 8 937 531,79 9 011 180,22

0,01 1,16 1,16

DLUHOPISY znějící na turecké liry Země emise NĚMECKO K.F.W. 05/08 K.F.W. 07/17

XS0237193478 XS0283199247

Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA EIB 05/15 EIB 06/16 EIB EUR.INV.BK 06/16

148,92 358,18 493,22 000,32

0,21 0,54 2,51 3,26

342 395,83 342 395,83

0,04 0,04

Země emise FRANCIE CAIS.D.DETTE 06/08

600

98,715000 Celkem

12

ESPA BOND DANUBIA


Ident. číslo

Úrok. sazba


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz



Země emise NIZOZEMSKO COOPERAT.CENTR. 05/15 XS0213576001

0,000000

12 000

0

13,625000

900

0

12 000

39,070000 Celkem

2 710 308,47 2 710 308,47

0,35 0,35

5 900 100,490000 3 427 432,59 Celkem 3 427 432,59 Celkem TRY přepočítáno kurzem 1,729840 40 682 317,43

0,44 0,44 5,26

Emitent SVĚTOVÁ BANKA WORLD BANK 07/17

XS0299049527

DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise BULHARSKO BULGARIEN 02-15/S

XS0145623624

8,250000

0

3 350

5 000 118,250000 Celkem

4 028 000,14 4 028 000,14

0,52 0,52

XS0222883349 XS0159012920 XS0190490606 XS0164067836

8,950000 10,750000 9,250000 9,625000

0 0 424 0

0 0 0 0

2 000 100,575000 1 000 105,180500 424 107,450500 2 000 114,250000 Celkem

1 370 716 310 1 556 3 954

371,63 561,64 379,21 698,57 011,05

0,18 0,09 0,04 0,20 0,51

7,650000 8,250000 6,800000 8,000000 7,750000

0 1 250 0 0 0

0 0 0 0 0

1 1 1 4 2

684 857 693 2 697 1 346 6 278

674,86 120,96 190,72 823,35 132,10 941,99

0,09 0,11 0,09 0,35 0,17 0,81

9,375000

1 000

0

1 000

89,750000 Celkem

611 438,50 611 438,50

0,08 0,08

7,375000 9,000000

0 0

0 0

1 000 100,207990 750 97,750000 Celkem

682 685,49 499 454,99 1 182 140,48

0,09 0,06 0,15

8,250000 8,625000 6,807000 5,930000 6,950000 6,125000 7,875000 6,625000 6,250000

0 0 0 0 0 0 2 500 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

1 1 2 3 3 1 2 1 1

250 101,000000 500 125,375000 1 500 92,697900 1 500 99,171900 2 000 97,000000 1 000 96,250000 500 100,125000 1 000 93,000000 000 96,500000 Celkem 11

9,000000 8,000000 6,356000 6,656000

500 0 3 500 4 500

0 0 0 0

1 1 3 4

500 200 500 500

Země emise NĚMECKO BAYER HYPOBK 05/08 CITIGROUP D 02/09 CITIGROUP GM 04/14 MORGAN STAN.03/13

Země emise VELKÁ BRITÁNIE CREDIT SUISSE 06/11 CREDIT SUISSE 07/12 CS FIRST BOST. 05/12 CSFB INTERNAT. 05/15 HSBC BK. 06/11

XS0267147881 XS0332748077 XS0230955642 XS0233620235 XS0278743710

000 100,500000 250 100,650000 000 101,750000 000 99,000000 000 98,796000 Celkem

Země emise OSTROVY JERSEY KAZAKHGOLD 06/13

XS0273371632

Země emise KAZACHSTÁN CJ DEVBK KAZ.03-13 NURBANK 05/08

XS0179958805 XS0218237088

Země emise LUCEMBURSKO EVRAZ GROUP 05/15 GAZ CAPITAL 04/34 KUZNETSKI 07/17 SB CAPITAL 06/11 T2 CAP.FIN. 07/17 TNK BP FIN.07/12 TNK-BP 07/18 TNK-BP FIN.07/17 VTB CAP. 05/35

XS0234987153 XS0191754729 * XS0299183250 XS0274505808 USL93580AA37 XS0292529046 XS0324963932 XS0292530309 XS0223715920

860 281 578 364 982 655 705 633 657 719

101,51 210,61 804,03 694,28 491,40 720,95 300,27 579,73 424,12 326,90

0,11 0,17 0,20 0,31 0,26 0,08 0,22 0,08 0,08 1,51

920 666 2 289 2 920

223,46 967,33 062,23 087,20

0,12 0,09 0,30 0,38

Země emise NIZOZEMSKO BG FINANCE 07/12 KAZKOMMERTS 05/15 LUKOIL INT. 07/17 LUKOIL INT. 07/22

XS0283756624 XS0234488236 XS0304273948 XS0304274599

90,050000 81,584000 96,000000 95,250000

13



Ident. číslo

Úrok. sazba


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz


NURFINANCE 06/11 XS0269698246 TPSA FIN. 98/08 USN31209AA26 TURANALEM FIN. 05/15 XS0211873053 * TURANALKEM FIN. 04/14 USN89065AF89

9,375000 7,750000 8,500000 8,000000

0 0 0 1 000

0 0 0 0

XS0114288789 XS0088543193

7,500000 12,750000

0 0

2 250 0

XS0214240482

3,750000

0

US900123AY60 US900123AX87

6,875000 7,000000

XS0170177306

7,650000

2 000 85,490000 500 103,633710 1 500 83,000000 1 000 82,000000 Celkem

Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v% 1 164 353 848 558 9 721

832,92 011,92 179,31 640,19 004,56

0,15 0,05 0,11 0,07 1,26

5 750 113,687500 4 408 938,88 5 000 182,000000 6 199 543,55 Celkem 10 608 482,43

0,57 0,80 1,37

0

4 000

93,500000 Celkem

2 547 944,27 2 547 944,27

0,33 0,33

0 0

0 0

4 000 98,500000 3 000 104,000000 Celkem

2 684 197,98 2 125 557,79 4 809 755,77

0,35 0,27 0,62

0

0

1 000 105,750000 720 441,46 Celkem 720 441,46 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,467850 56 181 487,55

0,09 0,09 7,26

Země emise RUSKO RUSSIAN FED. 30 POOL RUSSIAN FOED 98/28

Země emise SRBSKO SERBIEN-MONT. 05/24

Země emise TURECKO TURKEY 06/36 TUERKEI 05/20

Země emise UKRAJINA UKRAINE 03/13

DLUHOPISY znějící na maďarské forinty Země emise RAKOUSKO EB NTS 05/11

XS0213356735

7,150000

260 000

0 1 930 000

98,750000 7 528 044,99 Celkem 7 528 044,99 Celkem HUF přepočítáno kurzem 253,169980 7 528 044,99 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 344 999 177,47

5,749000

0

0

6,852000

2 000

0

7,250000

0

0

0,97 0,97 0,97 44,59

NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na bulharská leva Země emise BULHARSKO BULGARIAN BK. 05/08

BG2100012058

1 000 100,000000 Celkem Celkem BGN přepočítáno kurzem 1,955400

511 404,32 511 404,32 511 404,32

0,07 0,07 0,07

2 000 100,013000 Celkem Celkem EUR

2 000 260,00 2 000 260,00 2 000 260,00

0,26 0,26 0,26

3 000 100,000000 Celkem Celkem RON přepočítáno kurzem 3,498310

857 556,93 857 556,93 857 556,93

0,11 0,11 0,11

DLUHOPISY znějící na eura Země emise NIZOZ. ANTILY SGA SOC.GEN. 07/09

XS0313419060

DLUHOPISY znějící na rumunská leu Země emise RUMUNSKO ROMANIAN BK.06/09

ROBCRODBC011

14

ESPA BOND DANUBIA


Ident. číslo

Úrok. sazba


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz



DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise ČESKÁ REPUBLIKA S MORAVA LEAS. 07/12

CZ0003501504

3,970000

0

0

30 000

99,850000 Celkem Celkem CZK přepočítáno kurzem 26,265490

1 140 469,87 1 140 469,87 1 140 469,87

0,15 0,15 0,15

1 000 100,013000 Celkem

681 566,26 681 566,26

0,09 0,09

4 000 100,219600 Celkem Celkem USD přepočítáno kurzem 1,467850

2 731 058,35 2 731 058,35 3 412 624,61

0,35 0,35 0,44

4 095 110,350000 Celkem

607 925,59 607 925,59

0,08 0,08

5 000 104,340000 Celkem Celkem UAH přepočítáno kurzem 7,433200 CELKEM NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY

701 851,15 701 851,15 1 309 776,74 9 232 092,47

0,09 0,09 0,17 1,19

DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise ŠVÝCARSKO CREDITSUISSE 05/09

QOXDB4188955

11,940000

0

0

XS0283215621

0,000000

0

0

XS0209949162 1) 11,890000

0

0

UA4000004188

0

0

Země emise USA CITIGROUP FD 07/08

DLUHOPISY znějící na ukrajinské hřivny Země emise NIZOZEMSKO ING BANK NV 05/09

Země emise UKRAJINA RAIFF.BK.AVAL 07/08

13,000000

DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY

nerealizovaný výsledek v EUR

Otevřené pozice CZK HUF ISK PLN RON RSD RUB SKK TRY UAH USD ZAR

559 977 316 0 - 453 275 000 33 000 000 - 10 000 000 - 1 391 600 000 - 176 000 000 0 0 - 20 000 000 129 240 000 - 50 000 000 CELKEM DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY

- 149 85 383 60 -4 - 200 99 20 194 - 143 1 501 - 302 1 543

856,83 961,63 429,37 566,56 725,31 986,16 384,42 754,36 474,28 797,21 389,71 671,95 922,87

- 0,02 0,01 0,05 0,01 - 0,00 - 0,03 0,01 0,00 0,03 - 0,02 0,19 - 0,04 0,20

500,00 500,00 500,00 500,00

-

FINANCIAL FUTURES Nákup termínových kontraktů EURO BUND 03/08

EUR

150 Celkem EUR Celkem Nákup termínových kontraktů CELKEM FINANCIAL FUTURES

-

13 13 13 13

0,00 0,00 0,00 0,00

15



Ident. číslo

Úrok. sazba


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz



SWAPY CDS BTAS 10 YR 5,69 CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS

GAZPROM 5 YR 1,00 PROTECTION 10 YR 1,77 KAZAKHSTAN 5 YR 1,29 TURANALEM 10 YR 7,69 KAZKOMMERT 10 YR 7,19 KAZKOMMERTS 5 YR 5,70 GAZPROMBANK 2YR 1,16

CDS LATVIA 10YR 0,94 CDS ATF BANK 1YR 3,49

SW0709186220 SW0709267230 SW0709277340 SW0710017590 SW0710047920 SW0710058030 SW0710088210 SW0710168960 SW0711161950 SW0711202230

-

CELKEM SWAPY

261 113 199 123 - 49 - 23 - 202 - 21 8 11 - 974

494,70 322,89 233,57 535,78 892,70 428,14 885,85 720,20 991,38 990,33 532,12

-

0,03 0,01 0,03 0,02 0,01 0,00 0,03 0,00 0,00 0,00 - 0,13

STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY FINANCIAL FUTURES DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY SWAPY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU

750 827 870,65 - 13 500,00 1 543 922,87 - 974 532,12 2 829 684,95 19 431 425,45 773 644 871,80

PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ

ks ks ks EUR EUR EUR

97,05 - 0,00 0,20 - 0,13 0,37 2,51 100,00

6 131 012 2 532 935 343 376 70,20 118,27 127,22

1) Možné působení směnného kurzu USD a UAH na výplatu výnosů. * Cenné papíry označené v přehledu hvězdičkou, jejichž seznam je uveden níže, byly 30. listopadu 2007 částečně (v uvedeném množství) půjčeny za daný poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru SLOWAKEI 03/10 CZECH REP. 05/15 TSCHECHIEN 06/36 TSCHECHIEN 07/12 TSCHECHIEN 07/17 TUERKEI 07/12 HUNGARY 04/20 A UNGARN 06/17 UNGARN 07/23 POLEN 02/13 POLEN 02/22 POLEN 04/15 POLEN 06/12 POLEN 06/17 GAZ CAPITAL 04/34 TURANALEM FIN. 05/15

Ident. číslo SK4120003674 CZ0001001143 CZ0001001796 CZ0001001887 CZ0001001903 TRT070312T14 HU0000402235 HU0000402375 HU0000402383 PL0000102836 PL0000102646 PL0000103602 PL0000104659 PL0000104543 XS0191754729 XS0211873053

Zapůjčená část nominále (v 1.000)

Poplatek sazba v %

25 000 30 000 8 000 10 000 30 000 6 600 800 000 1 630 000 1 450 000 45 000 30 500 29 000 10 000 35 000 1 500 1 500

16

ESPA BOND DANUBIA NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru

Ident. číslo

Znějící na

Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY COOEP. CENTR. 07/15 EIB MTN 02/07 ERSTE BONDS 98/08 ESPA BOND EURO-ALPHA EB/T HUNGARY 03/08 KROATIEN 05/10 LEASEPLAN FIN. 06/09 POLEN 02/08 POLEN 03/08 POLEN, REP. 06/08 POLEN, REP. 06/08 RAIFFEISEN 04/07 SACHSEN LBK.04/09 TSCHECHIEN 05/10 TUERKEI 06/07

XS0296702425 XS0157184713 XS0090897488 AT0000A03DF2 HU0000402102 HRRHMFO103A0 XS0244544283 PL0000102869 PL0000104501 PL0000104170 PL0000104360 RORFZBDBC010 XS0184311818 CZ0001001242 TRT121207T13

TRY CZK CZK EUR HUF AED SIT PLN PLN PLN PLN RON SIT CZK TRY

0 0 0 8 000 150 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

12 10 20 8 150 10 300 64 2 4 39 4 200 60 7

000 000 000 000 000 000 000 000 500 000 953 000 000 000 500

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AUSTRIA 05/07 CEZ AS 07/12 EIB NOTES 04-09 FIRST INVEST 05/08 KROAT.ENTWBK.02/12 ROMANIAN COM. 05/08 STANDARD BK. 04/09 TURANALEM 07/37 UKRAINE 04/11

XS0237177273 XS0324693968 XS0184782265 XS0211479745 XS0158715804 XS0236777339 XS0202078688 XS0283156270 XS0187564801

TRY EUR PLN EUR EUR EUR USD USD USD

7 000 1 000 0 0 0 0 0 2 000 2 500

7 000 1 000 7 000 400 1 000 2 120 500 2 000 2 500

Vídeň, prosinec 2007 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar

Mgr. Gasser

Dr. Gschiegl

17


Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory)

Fondy peněžního trhu

ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH DOLLAR

Dluhopisové fondy - euro

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

BOND COMBIRENT BOND EURO-MÜNDELRENT BOND EURO-CORPORATE BOND USA-CORPORATE BOND MORTGAGE SELECT BOND

Dluhopisové fondy – euro a cizí měny

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

BOND EUROPE BOND DANUBIA BOND DOLLAR BOND DOLLAR-CORPORATE BOND EUROPE-HIGH YIELD BOND USA-HIGH YIELD BOND EMERGING-MARKETS PORTFOLIO BOND

Akciové fondy – podle regionů

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

SELECT STOCK STOCK GLOBAL BEST OF EUROPE STOCK EUROPE STOCK VIENNA BEST OF AMERICA STOCK AMERICA STOCK JAPAN STOCK EUROPE-EMERGING BEST OF EMERGING-MARKETS

Akciové fondy – podle odvětví a regionů

ESPA ESPA ESPA ESPA

STOCK EUROPE-PROPERTY BEST OF TECHNOLOGY BEST OF HEALTHCARE STOCK ETHIK

Fondy - strategie

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

PORTFOLIO TARGET SELECT MED SELECT INVEST PORTFOLIO CREATIVE PORTFOLIO LIFE CYCLE/19

Penzijní fondy

ESPA VORSORGE CLASSIC 04 (03)

18

ESPA BOND DANUBIA Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ALPENFONDS Akcie alpské oblasti BVP ESPA BOND EURO-TREND Evropské akcie nemovitostí ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS Akciové fondy nových trhů ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy ESPA BOND COMBIRENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy střední a východní Evropy ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy, převážně v EUR ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-PRO Dluhopisy v EUR ESPA BOND EURO-RENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND EURO-RESERVA Dluhopisy v EUR ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA Dluhopisy v USD, částečně zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-CORPORATE Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-HIGH YIELD Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH CORPORATE-PLUS Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti ESPA CASH EURO Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH DOLLAR Fond blízký fondu peněžního trhu v USD ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti ESPA CASH EURO-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů ESPA PRO TOP Smíšený fond ESPA SELECT BOND Fond fondů – EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT CASH Fond fondů – EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES Globální oborový akciový fond fondů, ESPA STOCK AMERICA Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100)

19


ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK ETHIK ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING (do 26.5.2004:ESPA STOCK DANUBIA) ESPA STOCK EUROPE-GROWTH ESPA STOCK EUROPE PROPERTY ESPA STOCK EUROPE-VALUE ESPA STOCK FINANCE ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK INTERNET-INFRA ESPA STOCK ISTANBUL ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK UMWELT ESPA STOCK VIENNA ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04

Akcie biotechnologických podniků Akcie podniků s orientací na etiku Evropské akcie, TOP 50 akcií Panevropské akcie Akcie ze střední a východní Evropy Evropské růstové akcie Akcie evropských nemovitostí Evropské akcie – čistá hodnota majetku Akcie finančního sektoru Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu Turecké akcie Japonské akcie Globální akcie farmaceutických podniků Globální akcie z oblasti technologií Akcie ekologických podniků Rakouské akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou

Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD

Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů

Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE TOP V – DER OFFENSIVE Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER

Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů

Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein

20

ESPA BOND DANUBIA POLOLETNÍ ZPRÁVA

Recommend Documents