ESPA BOND DANUBIA
VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. června 2003 do 31. května 2004
ESPA BOND DANUBIA
Obsah
Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti (k 31.5.04)........................ 2 Vývoj fondu................................................................................................................. 3 Vývoj na trzích............................................................................................................ 3 Výhled ....................................................................................................................... 4 Investiční politika ........................................................................................................ 4 Skladba majetku fondu ............................................................................................... 5 Srovnávací přehled (v EUR) ........................................................................................ 5 Výplata výnosů............................................................................................................ 6 Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu.................................................................... 7 Seznam majetku k 31. květnu 2004............................................................................ 9 Výrok auditora .......................................................................................................... 16 Zpráva dozorčí rady .................................................................................................. 16 Statut fondu ESPA BOND DANUBIA .......................................................................... 17 Všeobecný statut fondu ............................................................................................. 17 Zvláštní statut fondu ................................................................................................. 19 Daňové zpracování výplat u podílových listů s výplatou výnosů............................... 27 "Mezidaň" pro nadace ............................................................................................... 27 Daňové zpracování u podílových listů s reinvesticí výnosů....................................... 28 "Mezidaň" pro nadace ............................................................................................... 28 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H..................... 29
1
Účetní rok 2003/04
Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti (k 31.5.04) Společnost
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102
Základní jmění
2,30 mil. EUR
Společníci
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)
Dozorčí rada
ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel
Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Mgr. Rupert ASCHER (od 1.5.2004) Leopold BREITFELLNER Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ Mgr. Josef STÖGER (do 30.4.2004)
podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Elisabeth BRAUNER (od 2.6.2003) Mgr. Karl BRANDSTÖTTER (do 1.6.2003) Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER Herbert STEINDORFER
Jednatelé
Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER (od 27.10.2003) Dr. Franz GSCHIEGL
Prokuristé
Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Dr. Rolf MAJCEN Klaus SCHELLANDER (do 5.3.2004) Ernst SORGER Ernst Rudolf THIER (od 1.5.2004)
Státní komisaři
rada Mgr. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER
Auditoři
Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Depozitář
Erste Bank der oesterrreichischen Sparkassen AG
2
ESPA BOND DANUBIA
Vážení podílníci, dovolujeme si Vám v následující části předložit zprávu podílového fondu cenných papírů ESPA BOND DANUBIA o účetním roce od 1. června 2003 do 31. května 2004.
Vývoj fondu Vývoj na trzích
V účetním roce fondu (od 1.června 2003 do 31.května 2004) fond vykázal výkonnost -2,06%. Pro porovnání, státní dluhopisy eurozóny dosáhly výkonnosti okolo 0,5%. Tento vývoj spíše ukazuje na divergenci než-li konvergenci a může překvapit, obzvlášť když přístup zemí střední a východní Evropy k Evropské unii proběhl podle plánu. 1.května 2004 do Evropské unii vstoupilo Estonsko, Litva, Lotyšsko, Polsko, Česká republika, Maďarsko, Slovensko, Slovinsko, Malta a Kypr. Zatím nadále platí i datum přístupu pro Bulharsko a Rumunsko stanovené na 1. leden 2007. Poté, co Moody’s zvýšilo rating Ruska na počátku října překvapivě hned o dva stupně z Ba2 na Baa3 a Rusko se tak dostalo do segmentu investičního stupně, lze očekávat zvýšení ratingu na BBB a více i u Bulharska a Rumunska. Evropská komise již dala zelenou i Chorvatsku, které se tak stalo kandidátskou zemí. Datum vstupu do EU mezi lety 2007 a 2009 se zdá být realistické. Nepříznivý vývoj výkonnosti fondu zapříčinilo hlavně těchto pět faktorů: I) Vhledem k velmi dobrým hospodářským výsledkům v USA a rostoucím cenám ropy došlo ke korekci cen dluhopisů směrem dolů. Úroková míra u desetiletého benchmarku vzrostla z 3,76% k 2. červnu 2003 na 4,36% k 1. červnu 2004. II) V rámci Maastrichtského kritéria kurzové stability bylo stanoveno, že každá měna v EMSII smí během dvou let před přezkoumáním posilovat vůči euru až o 15%, ale oslabovat smí jen o 2,25%. Tato asymetrie způsobuje, že země aspirující na euro se snaží do EMSII vstupovat se slabší domácí měnou. Proto se ve smyslu strategické pozice subjekty domácí hospodářské politiky snažily své měny prezentovat negativně. III) V Polsku vnitropolitická nejistota zabraňuje fiskální konsolidaci. Protože deficit státního rozpočtu podle předpokladů do roku 2007 neklesne pod hranici stanovenou Maastrichtskými kritérii, ocení trh zavedení eura v Polsku teprve ke konci tohoto desetiletí. Posílení zlotého bylo způsobeno tím, že Polsko příjmy z emisí dluhopisů na devizovém trhu směnilo za cizí měny a posílilo tak vlastní měnu. IV) Maďarsko se potýkalo s deficitem platební bilance. Na konci listopadu se kvůli tomu dokonce centrální rozhodla zvýšit hlavní úrokové sazby o 300 bazických bodů na 12,5%. V důsledku toho stouply úrokové míry u všech dob do splatnosti. V) V důsledku obav ze zvýšení hlavní úrokové sazby v USA se spready na trzích s dluhopisy prahových zemí rozšiřovaly. Tomu se nemohly zcela vyhnout ani trhy střední a východní Evropy.
3
Účetní rok 2003/04
Kromě fundamentálních hospodářských ukazatelů v následujících tabulkách najdete i vývoj měn a domácích úrokových křivek států Visegrádské čtyřky. Reálný růst HDP v% 2003 2004 p 3,7 4,9 2,9 3,0 2,9 3,2 4,2 4,3
Deficit veřejného rozpočtu v % HDP 2003 2004 p 6,0 7,0 12,9 5,9 5,9 4,9 4,9 3,8
směnný kurz 2.6.03 1.6.04 Polsko 4,45 4,64 Česká rep. 31,32 31,46 Maďarsko 254,56 251,84 Slovensko 41,16 40,02
hlavní úr.sazba 2.6.03 1.6.04 5,50 5,25 2,00 2,00 6,50 11,50 6,50 5,00
Polsko Česká rep. Maďarsko Slovensko
Saldo výkonové Přímé zahr. investice Inflace r/r/%, bilance v % HDP v% HDP vždy ke konci roku 2003 2004 p 2003 2004 p 2003 2004 p - 2,0 - 2,2 2,1 2,5 0,8 2,6 - 6,5 - 6,2 3,0 6,3 0,1 3,0 - 8,9 - 7,5 3,2 3,2 4,7 6,7 - 0,8 - 1,7 1,7 5,7 8,5 8,2 dvouletá úr.míra 2.6.03 1.6.04 4,80 7,70 2,32 2,99 6,40 10,47 5,20 4,71
pětiletá úr.míra 2.6.03 1.6.04 4,91 7,67 2,94 4,20 6,30 9,35 4,73 4,82
desetiletá úr.míra 2.6.03 1.6.04 5,12 7,50 3,71 4,98 6,15 8,45 4,71 5,20
e…odhad p…prognóza Zdroj: Bloomberg, BA-CA Výhled
Po korekturách v uplynulém roce se k vývoji státních dluhopisů eurozóny stavíme o to optimističtěji. Přes dočasnou fázi divergence nadále probíhá dlouhodobý proces konvergence. Trhy již mnohé diskontovaly. Vzhledem k deficitům státních rozpočtů, které bude jen stěží možné rychle konsolidovat a vzhledem k pravděpodobnému porušení Maastrichtského fiskálního kritéria, které stanovuje limit růstu zadlužení země na úrovni 3% HDP ročně, nelze u mnoha zemí přístup k EMU očekávat dříve než v letech 2009/10. Investiční politika
Fond převážně investuje do státních dluhopisů Polska, České republiky, Maďarska a Slovenska v domácích měnách. Zhruba třetina majetku fondu je investována do cenných papírů znějících na eura nebo americké dolary, které jsou emitovány nebo garantovány státy ze střední a východní Evropy patřících do EU nebo kandidujících na vstup do EU vč. Chorvatska (tedy Bulharsko, Estonsko, Lotyšsko, Litva, Polsko, Rumunsko, Slovensko, Slovinsko, Česká republika a Maďarsko). Proti měnovému riziku vyplývajícímu z neevropských měn ve fondu (USD) je fond trvale zajištěn. Durace je částečně řízena pomocí úrokových futures.
4
ESPA BOND DANUBIA
Skladba majetku fondu 31. květen 2004 mil. EUR % Dluhopisy znějící na eura chorvatské kuny lotyšské laty polské zloté slovenské koruny slovinské tolary české koruny maďarské forinty americké dolary Majetek v cenných papírech Financial Futures Devizové termínové obchody Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu
31,9 2,7 3,1 68,1 17,2 5,8 13,6 52,7 19,1 214,2 0,1 0,7 6,3 6,9 228,3
13,95 1,19 1,35 29,82 7,52 2,56 5,96 23,10 8,37 93,82 0,07 0,32 2,76 3,04 100,00
31. květen 2003 mil. EUR %
34,0 2,6 3,1 69,3 12,0 2,6 10,6 30,0 15,9 180,1 - 0,0 0,3 1,8 4,4 186,6
18,20 1,42 1,66 37,14 6,44 1,37 5,69 16,08 8,52 96,53 - 0,02 0,15 0,97 2,36 100,00
Srovnávací přehled (v EUR) Účetní rok
1998/99 1999/2000 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04
Účetní rok
Majetek fondu
7.115.468,49 31.919.579,69 38.137.774,70 125.725.648,25 186.595.953,16 228.310.360,23
+ + + + -
Vývoj hodnoty v % 1) 1,95 5,56 20,49 12,54 8,51 2) 2,06 2)
Podíly s výplatou výnosů
Podíly s reinvesticí výnosů Podíly s úplnou reinvesticí výnosů Výplata podle Výnos použitý Vypočítaná Výplata na Vypočítaná Výnos použitý Vypočítaná § 13 věta 3 k úplné hodnota na podíl podíl hodnota na podíl k reinvestici hodnota na podíl zák. o IF reinvestici 1998/99 65,36 7,14 65,36 5,36 1,78 1999/2000 61,43 5,05 67,11 4,14 1,38 2000/01 68,19 5,30 79,27 4,64 1,52 2001/02 70,63 5,00 87,45 4,68 1,51 2002/03 71,21 5,00 93,26 5,03 1,52 93,26 6,55 2003/04 64,78 4,50 89,82 4,88 1,36 91,33 6,34 1) S přihlédnutím k výplatám uskutečněným v účetním roce (jejich reinvestici). 2) Rozdíl mezi vývojem podílových listů s reinvesticí výnosů příp. s úplnou reinvesticí výnosů je způsoben zaokrouhlováním.
5
Účetní rok 2003/04
Výplata výnosů V účetním roce 2003/04 je pro podíly s výplatou výnosů vyčleněna částka 4,50 EUR na podíl (2002/03 5,00 EUR), tj. při 1 993 565 podílech s výplatou výnosů celkem 8 971 042,50 EUR. Banka vyplácející kupóny je povinna srazit z této výplaty daň z kapitálových výnosů ve výši 0,98 EUR, pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. Výnosy budou od středy 1. září 2004 vypláceny, resp. připisovány na účet v Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft, Vídeň, a jejích pobočkách, ve všech spořitelnách a jejich pobočkách, v Bankhaus Krentschker und Co. Aktiengesellschaft, Graz a v DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt nad Mohanem a Berlín, případně v bankách, které jednají jako depozitáři. U podílů s reinvesticí výnosů bude pro účetní rok 2003/04 k reinvestování použita částka 4,88 EUR na podíl, tj. při 1 082 488 podílech s reinvesticí výnosů celkem 5 282 451,44 EUR. Podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech je k podílům s reinvesticí výnosů třeba uhradit částku odpovídající výši daně z kapitálových výnosů z ročního výnosu ve výši 1,36 EUR na podíl, tj. při 1 082 488 podílech s reinvesticí výnosů celkem 1 472 183,69 EUR. Daň z kapitálových výnosů srazí a odvedou depozitní banky, pokud nejsou splněny podmínky osvobození od této daně. Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů bude probíhat rovněž od 1. září 2004. V případě podílů s úplnou reinvesticí výnosů nedochází podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech k žádné výplatě. V účetním roce 2003/04 je použito 6,34 EUR na podíl k reinvestici, tj. při 21 212 podílech s úplnou reinvesticí výnosů celkem 134 484,08 EUR.
6
ESPA BOND DANUBIA
Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu 1. Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu) Podíl s výplatou výnosů
Kalkulace podle metody Rakouské kontrolní banky (OeKB): na podíl v měně fondu (EUR) bez zohlednění emisní přirážky Hodnota podílu na začátku účetního roku Výplata dne 1.9.2003 (odpovídá 0,0767 podílu) 1) Výplata (KESt) dne 1.9.2003 (odpovídá 0,0168 podílu) 1) Hodnota podílu na konci účetního roku Celková hodnota včetně podílů získaných fiktivní výplatou
Podíl s reinvesticí výnosů
72,21 5,00 64,78 69,75
Čistý výnos na podíl Vývoj hodnoty podílu v účetním roce 2)
-
1,46 2,06 %
-
Podíl s úplnou reinvesticí výnosů
93,26
93,26
1,52 89,82 91,33
91,33 91,33 -
1,93 2,07 %
1,93 2,07 %
2. Hospodářský výsledek fondu a Realizovaný hospodářský výsledek fondu Řádný hospodářský výsledek fondu Výnosy (bez kurzovního výsledku) Výnosy z úroků
13.097.827,64
Výnosy z dividend
0,00 26.292,57
Ostatní výnosy 3) Výnosy celkem Finanční náklady
-
13.124.120,21 361,88
-
1.497.158,26
Náklady Odměna pro investiční společnost
-
1.401.652,10
Náklady na audit
-
6.618,00
Náklady na zveřejňování
-
9.653,63
Náklady na úschovu cenných papírů
-
59.767,14
Náklady na depozitáře
-
19.467,39
Ostatní náklady na obhospod. fondu celkem
-
95.506,16
Ostatní náklady na obhospodařování fondu
Náklady celkem
11.626.600,07
Řádný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) Realizovaný kurzovní výsledek 4) 5) 3.764.908,20
Realizované zisky 6) Realizované ztráty 7)
-
6.189.457,84 -
Realizovaný kurzovní výsledek (bez vyrovnání výnosů)
2.424.549,64 9.202.050,43
Realizovaný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) b Nerealizovaný kurzovní výsledek 4) 5) Změna nerealizovaného kurzovního výsledku Hospodářský výsledek za účetní období c Vyrovnání výnosů Vyrovnání výnosů u výnosů účetního roku
2.734.526,24
Vyrovnání výnosů u převodu zisku v účetním roce
2.510.504,93
-
12.382.159,09
-
3.180.108,66
Vyrovnání výnosů
5.245.031,17
Hospodářský výsledek fondu celkem
2.064.922,51
7
Účetní rok 2003/04 3. Vývoj majetku fondu Majetek fondu na začátku účetního roku 8)
186.595.953,16
Výplata výnosů Výplata výnosů (u podílů s výplatou výnosů) Výplata části výnosů na úhradu daně z kapitálových výnosů (u podílů s reinvesticí výnosů)
-
5.932.640,00
-
1.646.894,16 -
7.579.534,16
Emise a zpětný odkup podílů Emise podílů
116.926.150,64 -
Zpětný odkup podílů
69.697.131,98 47.229.018,72
Hospodářský výsledek fondu celkem (hospodářský výsledek fondu je podrobně rozveden v bodě 2.) Majetek fondu na konci účetního roku 9)
2.064.922,51 228.310.360,23
4. Použití výsledku hospodaření fondu Výplata výnosů/reinvestice výnosů Výplata výnosů dne 1.9.2004 u 1 993 565 podílů s výplatou výnosů ve výši 4,50 EUR na jeden podíl Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů dne 1.9.2004 u 1 082 488 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 1,36 EUR na jeden podíl Reinvestice u 1 082 488 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 4,88 EUR na jeden podíl Reinvestice u 21 212 podílů s úplnou reinvesticí výnosů ve výši 6,34 EUR na jeden podíl
8.971.042,50 1.472.183,68 5.282.541,44
6.754.725,12 134.484,08 15.860.251,70
Realizovaný hospodářský výsledek fondu (včetně vyrovnání výnosů) Krytí nákladů a ztráty/převod zisku Krytí nákladů a ztráty z majetku fondu Převod zisku na majetek fondu
14.477.0841,60
6.189.457,84 - 2.125.754,22
- 4.063.703,62
7.275.217,05 - 9.925.750,57
- 2.650.533,52
Změna převodu zisku 10) Převod zisku z předcházejícího roku Převod zisku do dalšího období
15.860.251,70 1) Vypočítaná hodnota jednoho podílu s výplatou výnosů dne 1.9.2003 (den po výplatě výnosů) činí 65,23 EUR, podílu s reinvesticí výnosů 90,46 EUR. 2) Rozdíl mezi hodnotami podílů s reinvesticí a úplnou reinvesticí výnosů a podílů s výplatou výnosů je způsoben zaokrouhlováním. 3) Zde uvedené výnosy připadají zcela na pokrytí poplatků za vypůjčení cenných papírů v rámci výpůjčního systému. 4) Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišeny a stejně jako změna nerealizovaného kurzovního zisku proto nemusí bezpodmínečně souviset s vývojem hodnoty fondu v průběhu účetního roku. 5) Kurzovní výsledek celkem, bez vyrovnání výnosů (realizovaný kurzovní výsledek, bez vyrovnání výnosů, včetně změny nerealizovaného kurzovního výsledku): - 14 806 708,73 EUR. 6) Z toho zisky z derivátových obchodů: 2 114 470,72 EUR. 7) Z toho ztráty z derivátových obchodů: - 2 065 825,37 EUR. 8) Počet podílů v oběhu na počátku účetního roku: 1 186 528 podílů s výplatou výnosů, 1 083 483 podílů s reinvesticí výnosů a 11 378 podílů s úplnou reinvesticí výnosů. 9) Počet podílů v oběhu na konci účetního roku: 1 993 565 podílů s výplatou výnosů, 1 082 488 podílů s reinvesticí výnosů a 21 212 podílů s úplnou reinvesticí výnosů. 10) Včetně vyrovnání výnosů za realizovaný kurzovní výsledek, pokud již nebyl obsažen ve výplatách výnosů, popř. reinvestovaných výnosech.
8
ESPA BOND DANUBIA
Seznam majetku k 31. květnu 2004 včetně změn v majetku v cenných papírech v období od 1. června 2003 do 31. května 2004
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úroková míra
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ Zůstatek úbytky
Kurz
Kurz. hodnota v EURO
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Podíl na majetku fondu v%
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na eura Země emise BULHARSKO BULGARIEN 02/13
XS0145624432
7,500000
1 500
0
1 500
112,715000 Celkem
1 690 725,00 1 690 725,00
0,74 0,74
XS0151428801
6,000000
500
0
1 500
107,470000 Celkem
1 612 050,00 1 612 050,00
0,71 0,71
XS0162664931 XS0158715804 XS0126121507 XS0142739993 XS0190291582 XS0109327691
8,000000 5,750000 6,750000 6,250000 5,000000 7,000000
1 000 0 0 100 500 250
0 0 1 500 0 0 500
2 1 1 1
750 000 000 350 500 250
103,750000 105,270000 110,310000 107,690000 97,370000 103,445000 Celkem
2 1 1 1
853 125,00 052 700,00 103 100,00 453 815,00 486 850,00 258 612,50 7 208 202,50
1,25 0,46 0,48 0,64 0,21 0,11 3,16
XS0138888689
5,375000
0
1 500
1 500
107,015000 Celkem
1 605 225,00 1 605 225,00
0,70 0,70
XS0147459803
5,875000
0
2 000
1 500
110,035000 Celkem
1 650 525,00 1 650 525,00
0,72 0,72
XS0125989128
9,750000
0
0
500
96,000000 Celkem
480 000,00 480 000,00
0,21 0,21
XS0159049765 XS0120311658 XS0131554700 XS0171638330 XS0136561429
10,500000 11,500000 10,625000 5,750000 11,625000
1 000 0 400 7 700 0
0 500 750 0 0
2 000 500 1 900 7 700 500
108,825000 110,935000 120,470000 101,680000 114,130000 Celkem
2 176 500,00 554 675,00 2 288 930,00 7 829 360,00 570 650,00 13 420 115,00
0,95 0,24 1,00 3,43 0,25 5,88
XS0103083993 XS0111459656
9,000000 8,000000
0 0
0 0
2 000 500
102,095000 112,575000 Celkem
2 041 900,00 562 875,00 2 604 775,00
0,89 0,25 1,14
5,500000
0
0
1 000
106,240000 Celkem
1 062 400,00 1 062 400,00
0,47 0,47
Země emise ESTONSKO EESTI ENERGIA 02/09 Země emise CHORVATSKO BINA-ISTRA 03/22 KROAT.ENTWBK.02/12 KROATIEN 01/11 KROATIEN 02/09 KROATIEN 04/14 KROATION 00/05 Země emise LOTYŠSKO LETTLAND 2001/08 Země emise LITVA LITAUEN 02/12 Země emise NIZOZEMÍ ELEKTR. TUROW 01/11 Země emise RUMUNSKO CFR MAFRA 02/07 RUMAENIEN 00/05 RUMAENIEN 01/08 RUMAENIEN 03/10 SNP PETROM 01-06 Země emise SLOVENSKO SLOVENSKY PLYN. 99/04 ZEL.SLOV.REP. 00/07
Země emise ČESKÁ REPUBLIKA BRNO 002/09
XS0149308842
9
Účetní rok 2003/04
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úroková míra
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ Zůstatek úbytky
Kurz
Kurz. hodnota v EURO
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Podíl na majetku fondu v%
Země emise MAĎARSKO MAG.FEJLESZT.BK 06
XS0130651440
5,250000
0
0
500
103,860000 Celkem Celkem EUR
519 300,00 519 300,00 31 853 317,50
0,23 0,23 13,95
6,125000
0 0 20 000 100,450000 Celkem AED přepočítáno kurzem 7,380000
2 722 222,22 2 722 222,22
1,19 1,19
5,125000
0 0 2 000 101,770000 Celkem LVL přepočítáno kurzem 0,660400
3 082 071,47 3 082 071,47
1,35 1,35
103,860000 Celkem
1 117 904,12 1 117 904,12
0,49 0,49
000 500 000 000 000 000 000
110,810000 103,845000 102,850000 91,590000 93,550000 55,985000 102,880000 Celkem
1 908 337,46 782 419,87 1 771 252,66 985 835,15 2 013 863,47 1 566 755,65 1 771 769,32 10 800 233,58
0,84 0,34 0,78 0,43 0,88 0,69 0,78 4,73
DLUHOPISY znějící na chorvatské kuny Země emise CHORVATSKO KROATIEN 03/08
HRRHMFO085A9
DLUHOPISY znějící na lotyšské laty Země emise LOTYŠSKO LETTLAND 03/13
LV0000580017
DLUHOPISY znějící na polské zloté Emissionsland BK.WIED.U.ENTW. EBRD EUR.BK REC.DEV.05
US29874QAS30
11,750000
0
0
XS0109737329 XS0109587500 XS0144622874 XS0178882428 XS0163191710 XS0150657376 XS0141376961
10,000000 12,000000 9,000000 4,750000 5,500000 0,000000 8,000000
0 0 0 000 000 000 000
0 0 0 0 0 0 0
5 000
Země emise NĚMECKO BAY.LDSBK 00/10 DEPFA DT.PFBK 00/05 DT.A.AERZTEB.02/07 HSH NORDBANK 03/07 IKB MTN 03/08 LB HESS.-THUER. 02/12 LB RHLD-PFALZ 02/12
5 10 7 5
8 3 8 5 10 13 8
Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA EIB NOTES 04-09
XS0184782265
6,250000
7 000
0
7 000
96,990000 Celkem
1 461 541,77 1 461 541,77
0,64 0,64
XS0142716272
8,250000
0
0
5 000
101,135000 Celkem
1 088 573,40 1 088 573,40
0,48 0,48
XS0186419098
6,250000
5 000
0
5 000
96,210000 Celkem
1 035 562,83 1 035 562,83
0,45 0,45
XS0124929448
0,000000
0
0
3 000
95,030000 Celkem
613 717,09 613 717,09
0,27 0,27
PL0000101721 PL0000101937 PL0000101887 PL0000102026 PL0000102125 PL0000102331
8,500000 6,000000 8,500000 8,500000 8,500000 8,500000
0 0 0 0 0 9 000
0 0 0 0 0 10 000
Emitent IADB INTER-AMER.BK.02/05 Země emise IRSKO DEPFA BANK 04/09 Země emise NIZOZEMÍ GMAC INTL FIN 01-05 Země emise POLSKO POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN
00-05/0605 00-10/SER.1110 00/05 SER 1005 01/06 01/06 01/06
6 5 3 7 3 55
700 000 000 000 000 000
101,410000 92,300000 101,610000 101,800000 101,890000 102,000000
1 462 993 656 1 534 658 12 076
654,73 477,28 211,65 023,64 019,93 722,71
0,64 0,44 0,29 0,67 0,29 5,29
10
ESPA BOND DANUBIA
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úroková míra
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ Zůstatek úbytky
Kurz
Kurz. hodnota v EURO
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN POLEN
02-07/SER.0507 02/04 02/08 02/13 02/22 99-09/1109 99/09 SER 509
PL0000102679 PL0000102877 PL0000102869 PL0000102836 PL0000102646 PL0000101473 PL0000101259
8,500000 * 0,000000 5,750000 5,000000 5,750000 6,000000 6,000000
0 0 56 000 45 000 0 0 25 000
0 10 000 17 000 15 000 0 20 000 6 000
40 5 55 35 7 5 20
000 000 000 000 000 100 900
XS0123968645
10,625000
0
0
3 000
8,000000 8,250000
0 0
0 0
19 400 20 000
XS0125755214
8,000000
0
0
WESTLB FIN.CURAC.00/05 XS0115587635
8,000000
0
XS0112942197
8,400000
XS0141489814
SK4120002601 SK4120003625 SK4120003120 SK4120003740 SK4120004201 SK4120004227 XS0149619099
102,450000 96,800000 93,550000 84,550000 85,000000 93,900000 93,500000 Celkem
8 821 1 041 11 076 6 370 1 280 1 030 4 206 51 210
Podíl na majetku fondu v%
819,90 913,33 249,11 417,41 864,53 912,97 725,08 012,27
3,86 0,46 4,85 2,79 0,56 0,45 1,84 22,43
751 566,10 751 566,10 68 079 111,16
0,33 0,33 29,82
105,450000 118,450000 Celkem
510 666,50 591 362,96 1 102 029,46
0,22 0,26 0,48
20 000
105,420000 Celkem
526 310,53 526 310,53
0,23 0,23
0
30 000
103,420000 Celkem
774 488,27 774 488,27
0,34 0,34
0
0
20 000
111,500000 Celkem
556 665,00 556 665,00
0,24 0,24
7,750000
0
0
50 000
116,100000 Celkem
1 449 076,39 1 449 076,39
0,63 0,63
8,500000 5,000000 7,800000 4,950000 0,000000 4,900000 8,600000
0 0 0 50 000 100 000 50 000 0
0 20 000 0 120 000 0 100 000 0 50 000 0 100 000 0 50 000 0 50 000
118,252000 100,074000 107,434000 101,230000 88,864000 98,094000 122,400000 Celkem Celkem SKK přepočítáno kurzem 40,060000
590 374,44 2 997 723,41 2 681 827,26 1 263 479,78 2 218 272,59 1 224 338,49 1 527 708,44 12 503 724,41 16 912 294,06
0,26 1,31 1,17 0,55 0,97 0,54 0,67 5,48 7,41
XS0186813746
5,400000
250 000
0 250 000
101,390000 Celkem
1 060 919,97 1 060 919,97
0,46 0,46
XS0184311818
5,350000
200 000
0 200 000
101,990000 Celkem
853 758,58 853 758,58
0,37 0,37
Emitent SVĚTOVÁ BANKA WELTBK.MTN 01/11
116,375000 Celkem Celkem PLZ přepočítáno kurzem 4,645300
DLUHOPISY znějící na slovenské koruny Země emise NĚMECKO LB RHLD-PFALZ 01/06 LB RHLD-PFALZ 01/11
XS0126395036 XS0135796448
Země emise VELKÁ BRITÁNIE BREMER LB CAP.01/06MTN
Země emise NIZOZ. ANTILY
Emittent NORDISKA INVESTERINGSBANKEN NORDISKA INV.00/07 Země emise RAKOUSKO HYPO ALPE-ADRIA2/12 Země emise SLOVENSKO SLOWAKEI 00-10/133 SLOWAKEI 02/04 SLOWAKEI 02/07 SLOWAKEI 03-08/191 SLOWAKEI 04-07/200 SLOWAKEI 04/14 ZEL.SLOV.REP. 02/14
DLUHOPISY znějící na slovinské tolary Země emise NĚMECKO HSH NORDBK.MTN 04/11 Země emise IRSKO SACHSEN LBK.04/09
11
Účetní rok 2003/04
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úroková míra
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ Zůstatek úbytky
Kurz
Kurz. hodnota v EURO
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Podíl na majetku fondu v%
Země emise SLOVINSKO SLOWENIEN 03-13/554 SLOWENIEN 03/08
SI0002102059 SI0002101952
5,750000 6,250000
300 000 0
0 300 000 0 600 000
106,000000 103,500000 Celkem Celkem SIT přepočítáno kurzem 238,920000
1 2 3 5
330 599 930 844
989,45 196,38 185,83 864,38
0,58 1,14 1,72 2,56
DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise NĚMECKO HYP.REAL EST.02/07 KRED.F.WIED.02/05
XS0154926272 XS0145272901
3,750000 4,875000
0 0
0 0
35 000 30 000
100,040000 101,945000 Celkem
1 102 108,91 962 653,45 2 064 762,36
0,48 0,42 0,90
XS0145665542 XS0109263516 XS0157184713
5,000000 6,500000 3,250000
0 0 10 000
0 0 0
25 000 10 000 10 000
103,750000 103,280000 98,525000 Celkem
816 414,86 325 086,56 310 119,61 1 451 621,03
0,36 0,14 0,14 0,64
XS0146225783
5,000000
0
0
30 000
103,150000 Celkem
974 032,11 974 032,11
0,43 0,43
XS0159722205
3,250000
0
0
27 000
98,345000 Celkem
835 793,20 835 793,20
0,37 0,37
3,500000 4,600000 5,700000 3,700000 6,850000
15 000 20 000 0 150 000 0
0 15 000 0 20 000 0 56 500 0 150 000 0 20 000
97,650000 92,850000 105,580000 91,240000 112,200000 Celkem
7,375000
0
0
10 000
Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA EIB EUR. INV.BK 02/07 EIB EUR.INV.BK 00/05 EIB MTN 02/07 Země emise IRSKO DEPFA-BK 02/06 Země emise RAKOUSKO VBG.LHB 02-07
Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CESKY TELE 03/08 CZECH 2003/18 CZECH REP. 01-06 CZECH REP. 03/13 PRAG 01-11
CZ0003501355 CZ0001000822 CZ0001000772 CZ0001000814 CZ0001500086
461 584 1 877 4 307 706 7 937
048,16 513,69 642,43 837,58 326,72 368,58
0,20 0,26 0,82 1,89 0,31 3,48
339 785,96 339 785,96 13 603 363,24
0,15 0,15 5,96
Země emise SVĚTOVÁ BANKA WELTBK MTN 99/06
XS0097579709
107,950000 Celkem Celkem CZK přepočítáno kurzem 31,770000
DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise BULHARSKO BULGARIEN 02-15/S BULGARIEN 94/24
XS0145623624 XS0051468873
8,250000 2,000000
5 200 0
1 500 0
11 415 1 000
112,285000 100,240000 Celkem
10 466 546,42 818 553,00 11 285 099,42
4,58 0,36 4,94
XS0068364610
2,000000
1 045
45
1 000
99,810000 Celkem
481 615,56 481 615,56
0,21 0,21
XS0159581387
4,720000
0
0
3 500
102,540000 Celkem
2 930 671,24 2 930 671,24
1,28 1,28
Země emise CHORVATSKO KROATIEN 96/10A POOL Země emise LUCEMBURSKO JP MORGAN BK 02/07
12
ESPA BOND DANUBIA
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úroková míra
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ Zůstatek úbytky
Kurz
Kurz. hodnota v EURO
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Podíl na majetku fondu v%
Země emise NIZOZEMÍ TPSA FIN. 98/08
USN31209AA26
7,750000
500
0
500
111,190000 Celkem
453 984,97 453 984,97
0,20 0,20
US731011AM43
6,250000
0
0
1 000
106,260000 Celkem
867 711,91 867 711,91
0,38 0,38
USL0523SBC63
7,250000
0
0
2 500
109,270000 Celkem
2 230 728,40 2 230 728,40
0,98 0,98
5,750000
0
0
1 000
104,130000 Celkem Celkem USD přepočítáno kurzem 1,224600
850 318,47 850 318,47 19 100 129,97
0,37 0,37 8,37
759 235,67 759 235,67
0,33 0,33
Země emise POLSKO POLEN 02/12 Země emise SLOVENSKO VODOHOSPODARSKA 06
Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CZECH EXPORTBK02/09
XS0148559981
DLUHOPISY znějící na maďarské forinty Země emise NĚMECKO AAREAL BANK MTN02-07
XS0150936333
8,500000
0
0 200 000
HU0000650346 HU0000650452 HU0000650205 HU0000650429 HU0000401922 HU0000401682 HU0000402060 HU0000402045 HU0000402219 HU0000402193 HU0000402094 HU0000402201 HU0000402102 HU0000402029 HU0000402052 HU0000402037 HU0000401963
9,250000 7,750000 13,500000 8,000000 7,500000 9,250000 7,750000 6,750000 * 7,000000 * 5,500000 7,000000 6,500000 * 6,250000 8,500000 6,250000 6,750000 8,500000
0 0 0 0 0 0 0 0
100 100 100 302 500 150
95,360000 Celkem
Země emise MAĎARSKO FHB CRED&MORT.02/08 FHB LD CR.MTG 03/10 FHB LD CRED+MTG. 12 FHB LD CRED.+MTG.03/08 HUNGARY 00-11 11/A HUNGARY 00/05 5E HUNGARY 02-05 HUNGARY 02-13 HUNGARY 03-09 09/C HUNGARY 03-14 14/C HUNGARY 03/06 HUNGARY 03/06 HUNGARY 03/08 UNGARN 01-04 04/J UNGARN 02-07/07/D UNGARN 2001/17-17/A UNGARN REP 01/06 6E
0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 800 000 0 2 600 000 0 500 000 0 1 000 000 0 1 000 000 0 600 000 0 2 100 000 0 0 0 0
000 000 000 360 000 000
96,660000 90,495600 100,000000 91,910000 1 93,033800 1 98,541400 97,262600 5 1 300 000 600 000 88,104000 2 90,662700 6 1 800 000 81,250000 8 2 600 000 500 000 93,846100 1 92,151900 3 1 000 000 88,626700 3 1 000 000 98,929600 5 1 400 000 90,010500 7 2 200 000 300 000 88,630000 1 450 000 96,594700 1 Celkem 51 Celkem HUF přepočítáno kurzem 251,200000 52 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 213
384 360 398 106 851 588 033 104 496 409 867 668 528 513 883 058 730 983 743 940
792,99 253,18 089,17 286,13 787,42 423,96 494,43 394,90 531,05 633,76 955,81 467,36 132,96 592,36 085,19 479,30 398,69 798,66 034,33 408,33
0,17 0,16 0,17 0,48 0,81 0,26 2,20 0,92 2,85 3,68 0,82 1,61 1,55 2,41 3,45 0,46 0,76 22,77 23,10 93,71
249 625,56 249 625,56 249 625,56
0,11 0,11 0,11
CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ DLUHOPISY znějící na slovenské koruny Země emise NĚMECKO DT.A.AERZTEB. 01/04
XS0132451930
8,000000
0 0 10 000 100,000000 Celkem SKK přepočítáno kurzem 40,060000 CELKEM CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ
13
Účetní rok 2003/04
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úroková míra
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ Zůstatek úbytky
Kurz
Kurz. hodnota v EURO
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY
Podíl na majetku fondu v%
nerealizovaný výsledek v EUR
Otevřené pozice JPY USD
52 000 000 25 450 000 CELKEM DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY
6 783,58 712 954,95 719 738,53
0,00 0,31 0,32
- 44 CELKEM FINANCIAL FUTURES
148 645,48 148 645,48
0,07 0,07
FINANCIAL FUTURES Prodej termínových kontraktů 10 YR.TREAS.NOTE 06/04 USD
STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY FINANCIAL FUTURES DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU
214 190 148 719 6 307 6 944 228 310
PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ
ks ks ks EUR EUR EUR
033,89 645,48 738,53 100,45 841,88 360,23
93,82 0,07 0,32 2,76 3,04 100,00
1 993 565 1 082 488 21 212 64,78 89,82 91,33
* Tyto cenné papíry byly 31.května 2004 částečně (v množství uvedeném níže) půjčeny za níže uvedený poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG:
Název cenného papíru
Ident. číslo
Zapůjčená část nominále (v 1.000)
POLEN 02/04 POLEN 99/09 SER 509 HUNGARY 03-09 09/C HUNGARY 03-14 14/C HUNGARY 03/08
PL0000102877 PL0000101259 HU0000402219 HU0000402193 HU0000402102
5 20 1 1 1
000,00 000,00 400,00 000,00 000,00
Poplatek sazba v % 0,33 0,17 0,07 0,30 0,27
14
ESPA BOND DANUBIA NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru
Ident. číslo
Znějící na
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY B.N.G. 00/04 MTN CLASS.I NL 03/13 CZECH REP 99-04 CZECH REP. 00/10 DEPFA-BK MTN 01/03 EU.BK REC.DEV.04 LITAUEN 01/08 POLEN 00-05 POLEN 02/04-SER.0804 POLEN 99/04 RUMAENIEN 02/12 SLOWAKEI 03-04/197 TERMOELEC.01/04
XS0106926107 XS0172333949 CZ0001000590 CZ0001000731 XS0138452049 XS0094972428 XS0124828418 PL0000101564 PL0000102760 PL0000101226 XS0147466501 SK4120003898 XS0127082385
PLZ EUR CZK CZK CZK PLZ EUR PLZ PLZ PLZ EUR SKK EUR
0 500 0 0 0 0 0 0 0 0 750 50 000 300
20 000 500 5 000 30 000 30 000 2 000 2 500 8 000 10 000 10 000 1 500 50 000 1 300
EUR
0
2 300
CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ SLOWAKEI 00/10
DE0001074763
Vídeň, červen 2004 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar
Mgr. Gasser
Dr. Gschiegl
15
Účetní rok 2003/04
Výrok auditora Podle závěrečného výsledku naší řádné prověrky provedené na základě účetních knih a písemností vedených o majetku podílového fondu cenných papírů ESPA BOND DANUBIA, jakož i podle vysvětlení a dokladů, které nám poskytlo vedení společnosti, odpovídá výroční zpráva za účetní rok od 1. června 2003 do 31. května 2004 zákonným předpisům. Ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy.
Deloitte společnost pro účetní audity a daňové poradenství Mgr. Dr. Claudia Fritscher-Notthaft (auditor a daňový poradce)
Dr. Michael Heller (auditor a daňový poradce)
Ve Vídni dne 2. srpna 2004
Zpráva dozorčí rady Vedení společnosti předkládalo dozorčí radě během účetního období průběžné zprávy. Dozorčí rada sledovala zejména dodržování zákonných předpisů a statutu fondu. Společnost Deloitte Wirtschaftsprüfungs GmbH, která byla usnesením společníků jmenována auditorem společnosti, provedla audit výroční zprávy podílového fondu cenných papírů ESPA BOND DANUBIA za 7. účetní rok od 1. června 2003 do 31. května 2004. Výrok auditora je bez výhrad. V souladu s § 12 odst. 5 zákona o investičních fondech byla výroční zpráva vedení společnosti a zpráva auditora předloženy dozorčí radě.
Dozorčí rada ředitel Mgr. Wolfgang Traindl předseda Vídeň, srpen 2004
16
ESPA BOND DANUBIA
Statut fondu ESPA BOND DANUBIA Podílový fond cenných papírů
Všeobecný statut fondu upravující právní vztah mezi podílníky a společností ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. se sídlem ve Vídni (dále jen “Investiční společnost") u investičních fondů spravovaných investiční společností. Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, který je stanoven pro jednotlivé investiční fondy: § 1 Úvodní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům rakouského zákona o investičních fondech 1993 (InvFG) v platném znění. § 2 Spoluvlastnické podíly 1.
Společné vlastnictví majetku fondu je rozděleno na stejné spoluvlastnické podíly podle druhu podílového listu (podílové listy s výplatou výnosů, podílové listy s reinvesticí výnosů, popř. podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů). Počet spoluvlastnických podílů není omezen.
2.
Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru a zastupujících jeden nebo více podílů. Podle ustanovení Zvláštního statutu fondu mohou být podílové listy vydávány v různých formách (podílové listy s výplatou výnosů a/nebo podílové listy s reinvesticí výnosů a/nebo podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů). Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin (§ 24 zákona o úschově cenných papírů, BGBl. č. 424/1969 v platném znění) nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě.
3.
Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou v podílovém listu uvedeny. Každý nabyvatel podílu na hromadné podílové listině nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku fondu, a to ve výši svého podílu na spoluvlastnických podílech uvedených v hromadné podílové listině.
4.
Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly a podílníkům vydat další podílové listy, nebo staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu (§ 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné. § 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny
1.
Podílové listy znějí na majitele.
2.
Podílové listy v listinné podobě jsou opatřeny kopiemi podpisů předsedy dozorčí rady a dvou členů představenstva Investiční společnosti, jakož i vlastnoručním podpisem k tomuto účelu pověřeného pracovníka banky, která vykonává funkci depozitáře (§ 5).
3.
Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručními podpisy předsedy dozorčí rady, jakož i dvou členů představenstva Investiční společnosti. § 4 Správa fondu
1.
Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Je při tom povinna dbát zájmů podílníků, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu § 84 odst. 1 akciového zákona a dodržovat ustanovení rakouského zákona o investičních fondech, jakož i ustanovení všeobecného a zvláštního statutu fondu. Investiční společnost může při správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků.
2.
Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu poskytovat peněžní půjčky, ani na sebe brát závazky vyplývající z ručitelských smluv.
17
Účetní rok 2003/04 3.
Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy, ani nesmí být zatěžován jiným způsobem s výjimkou případů uvedených ve zvláštním statutu fondu. Vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převáděno, ani postupováno za účelem poskytnutí záruky.
4.
Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat cenné papíry, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu. § 5 Depozitář
Banka pověřená ve smyslu § 23 zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře provádí úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřené podle zákona o investičních fondech a podle všeobecného a zvláštního statutu fondu. § 6 Emisní cena a hodnota podílu 1.
Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zveřejnit emisní a odkupní cenu (§7) pokaždé, kdy dochází k vydávání nebo zpětnému odkupu, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář na základě aktuální kurzovní hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu s připočtením hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu a odečtením o závazky. Základem pro stanovení výše kurzovní hodnoty jsou poslední známé burzovní kurzy, popř. kótace ceny, přičemž se vždy použijí kurzy z předchozího burzovního dne.
2.
Emisní cena se skládá z hodnoty podílu a přirážky ke každému podílu na krytí emisních nákladů společnosti. Takto vzniklá cena se zaokrouhluje směrem nahoru. Výše této přirážky, popř. zaokrouhlení je uvedena ve zvláštním statutu fondu.
3.
Emisní a odkupní cena je zveřejňována pro každý druh podílového listu zvlášť v "Příloze o investičních fondech Úředního věstníku Vídeňské burzy". § 7 Zpětný odkup
1.
Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu ve výši aktuální odkupní ceny, a to popř. proti vrácení podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu.
2.
Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky a/nebo zaokrouhlením směrem dolů, je-li to stanoveno ve "Zvláštním statutu fondu". Vyplacení odkupní ceny, jakož i její výpočet a zveřejňování podle § 6 může být dočasně pozastaveno a podmíněno prodejem majetku investičního fondu, jakož i obdržením výtěžku z prodeje, pokud nastanou mimořádné okolnosti, které si tento postup vyžádají v zájmu oprávněných zájmů podílníků. Tato skutečnost musí být současně oznámena Úřadu pro dohled nad finančním trhem. Jedná se zejména o situaci, kdy fond investoval 5 % nebo více majetku fondu do majetkových hodnot, jejichž oceňovací kurzy na základě politické nebo hospodářské situace zcela zřejmě neodpovídají jejich skutečným hodnotám. § 8 Informace o hospodaření
1.
Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost výroční zprávu sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.
2.
Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.
3.
Výroční zpráva a pololetní zpráva o hospodaření budou uloženy k nahlédnutí v investiční společnosti a u depozitáře. § 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly
Neuplatní-li podílníci nárok na vydání výnosových podílů do pěti let po jeho vzniku, má se za to, že se podílníci svého nároku zříkají. S takovými podílovými listy je poté nakládáno jako s výnosy fondu.
18
ESPA BOND DANUBIA § 10 Zveřejňování Na veškeré zveřejňování týkající se fondu – s výjimkou zveřejňování hodnot zjišťovaných podle § 6 – se vztahuje § 10 rakouského zákona o kapitálovém trhu (KMG). Zveřejňování se uskutečňuje otištěním úplného znění v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo tak, že výtisky zveřejněné skutečnosti budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle Investiční společnosti a na obchodních místech. Datum zveřejnění a místa, na kterých budou výtisky k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung. § 11 Změny statutu fondu Investiční společnost může všeobecný a zvláštní statut fondu měnit se souhlasem dozorčí rady a depozitáře. Změna statutu podléhá navíc schválení Úřadem pro dohled nad finančním trhem. Změna musí být zveřejněna. Změna nabývá účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení o změně statutu, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění této skutečnosti. § 12 Výpověď a likvidace 1.
Investiční společnost může vypovědět správu fondu poté, co k tomu obdržela svolení od Úřadu pro dohled nad finančním trhem, a při dodržení výpovědní lhůty v délce nejméně šesti měsíců, popř. pokud majetek fondu klesne pod 370 000,- EUR, bez výpovědní lhůty pouhým zveřejněním této výpovědi (§10).
2.
Pokud zanikne právo Investiční společnosti spravovat fond, řídí se správa fondu nebo jeho likvidace příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech. § 12a Sloučení nebo převod majetku fondu
Investiční společnost může při dodržení § 3 odst. 2, popř. § 14 odst. 4 zákona o investičních fondech majetek podílového fondu ESPA BOND DANUBIA sloučit s majetkem jiného investičního fondu nebo převést majetek podílového fondu ESPA BOND DANUBIA do majetku jiných investičních fondů, popř. převzít majetek jiných investičních fondů do majetku podílového fondu ESPA BOND DANUBIA.
Zvláštní statut fondu pro podílový fond v cenných papírech ESPA BOND DANUBIA (dále jen „investiční fond“) § 13 Depozitář Depozitářem je Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft se sídlem ve Vídni. § 14 Obchodní místa, podílové listy 1.
Obchodními místy pro nákup a odkup podílových listů a pro předávání výnosových listů jsou všechny rakouské spořitelny a jejich pobočky, Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft Vídeň a její pobočky, Bankhaus Krentschker & Co, Graz, a DGZ-DekaBank Deutsche Kommunalbank, Frankfurt nad Mohanem a Berlín.
2.
Pro investiční fond jsou vydávány jak podílové listy s výplatou výnosů, tak podílové listy s reinvesticí výnosů a podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů, a to vždy na 1 podíl.
Podílové listy mají formu hromadných podílových listin. Proto nelze vydávat jednotlivé podílové listy v listinné podobě. 3.
Pokud jsou podílové listy vedeny ve formě hromadné podílové listiny, připisuje výnosy podle § 26, resp. výplaty podle § 26a na účet podílníka banka, která pro něj vykonává funkci depozitáře.
19
Účetní rok 2003/04 § 15 Cenné papíry 1.
Pro fond lze nabývat pouze pevně nebo proměnlivě úročené cenné papíry tuzemských nebo zahraničních emitentů ve smyslu § 20 zákona o investičních společnostech.
2.
Přednostně se počítá s nabýváním cenných papírů, jejichž emitenti mají domicil v reformních státech střední a východní Evropy a/nebo znějí na měnu některého z těchto států. Celkový podíl cenných papírů podle odstavce 1 na majetku fondu smí činit maximálně 25 %. § 16 Burzy a organizované trhy
Investiční společnost je oprávněna nabývat cenné papíry podle § 15, pokud: -
jsou úředně zaznamenány na burze cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru nebo obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru;
-
jsou úředně zaznamenány na některé z burz třetích států uvedené v příloze nebo jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru, uvedeném v příloze, nebo
-
pokud podmínky emise obsahují závazek, že je požádáno o úřední záznam nebo připuštění k obchodování na některé z výše uvedených burz nebo k obchodování na některém z výše uvedených jiných trhů a toto povolení bude uděleno nejpozději do jednoho roku od zahájení emise cenných papírů. § 17 Nekotované cenné papíry a další zaručená práva
Maximálně 10 % hodnoty majetku fondu lze investovat -
do cenných papírů podle § 15, které nesplňují náležitosti § 16, a/nebo
-
do jiných zaručených práv, která jsou stejného charakteru jako cenné papíry, jsou převoditelná a prodejná a jejichž hodnotu lze určit vždy nebo alespoň v okamžicích uvedených v § 6. § 18 Podíly v investičních fondech
1.
Podíly v investiční společnosti nebo v jiném investičním fondu lze nabývat až do výše 5 % majetku fondu, pokud jsou takové podíly nabízeny veřejně bez omezení počtu a pokud má podílník právo na vrácení podílů.
2.
Ve smyslu odstavce 1 lze nabývat se svolením Úřadu pro dozor nad finančními trhy i podíly jiného investičního fondu téže investiční společnosti, resp. podíly investičního fondu jiné investiční společnosti nebo podíly investiční společnosti, která je spojena s investiční společností společnou správou, řízením nebo významnou přímou či nepřímou majetkovou účastí, pokud je ve statutu fondu, jehož podíly chce investiční fond získat, uvedena specializace na investice v určité geografické nebo ekonomické oblasti a investiční společnost oznámila svůj úmysl získat takové podíly. § 19 Deriváty § 19a Opce na cenné papíry a indexy cenných papírů
Pro investiční fond smějí být uskutečňovány následující opční obchody, pokud jsou opce registrovány k termínovému obchodování na některé z burz uvedených v příloze a pokud jsou cenné papíry, které jsou předmětem opce, obchodovány na některém z organizovaných trhů uvedených v příloze: -
prodej kupních opcí na cenné papíry nebo index cenných papírů fondu, pokud součet celkové hodnoty cen opcí získaných při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 3% majetku fondu. Do
20
ESPA BOND DANUBIA výpočtu tohoto limitu nebudou zahrnovány ceny prodaných opcí na nákup tak dlouho, dokud doba splatnosti zakoupených opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti prodaných kupních opcí; -
prodej prodejních opcí na cenné papíry nebo index cenných papírů fondu, pokud součet celkové hodnoty cen opcí získaných při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 3% majetku fondu. Do výpočtu této hranice nebudou zahrnovány ceny prodaných opcí na prodej tak dlouho, dokud doba splatnosti zakoupených prodejních opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti prodaných prodejních opcí;
-
koupě kupních a prodejních opcí, pokud součet celkové hodnoty cen opcí uhrazených při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 10 % majetku fondu. Do výpočtu této hranice nebudou zahrnovány ceny zakoupených opcí tak dlouho, dokud doba splatnosti prodaných opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti zakoupených opcí.
Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19b Devizové zajišťovací operace K zajištění měnových rizik smějí být pro investiční fond prodávány devizy k určitému termínu. Otevřená pozice v termínovém obchodě s prodejem deviz smí být předčasně uzavřena formou odpovídajícího kompenzačního obchodu s nákupem deviz. § 19c Devizové opce K zajištění měnových rizik smějí být pro investiční fond na trzích uvedených v příloze nakupovány devizové prodejní opce, popř. prodávány devizové nákupní opce, pokud jsou prodané nebo opcemi zajištěné devizy vyváženy majetkem ve stejném objemu a stejné měně. V rámci zajištění před měnovými riziky je pro majetek fondu také povoleno prodávat devizové prodejní opce a nakupovat devizové nákupní opce. Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19d Finanční termínové kontrakty se zajišťovací funkcí K zajištění majetku fondu smějí být pro investiční fond prodávány následující finanční termínové kontrakty obchodované na burzách uvedených v příloze: - Termínové kontrakty na indexy cenných papírů, pokud jsou tyto kontrakty vyváženy cennými papíry v majetku fondu se stejnými kurzovními hodnotami. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. - Termínové kontrakty na úroky, pokud jsou tyto kontrakty vyváženy v majetku fondu majetkem s úrokovým rizikem v této měně. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. - Termínové kontrakty na měny, pokud jsou tyto kontrakty v majetku fondu vyváženy majetkem s odpovídajícími měnovými riziky. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. § 19e Finanční termínové kontrakty bez zajišťovací funkce Pro investiční fond smějí být uzavírány také termínové kontrakty na indexy cenných papírů, termínové kontrakty na úroky a termínové kontrakty na měny, které neslouží k zajištění majetku, pokud jsou obchodovány na burzách uvedených v příloze a pokud součet hodnoty kontraktu, která je předmětem tohoto finančního termínového kontraktu v okamžiku jeho uzavření, a hodnoty již uzavřených finančních termínových kontraktů, které rovněž neslouží k zajištění majetku fondu, nepřesáhne 10 % majetku fondu.
21
Účetní rok 2003/04 § 19f Opce na finanční termínové kontrakty se zajišťovací funkcí K zajištění majetku smějí být pro investiční fond nakupovány opce na prodej finančních termínových kontraktů, popř. prodávány opce na nákup finančních termínových kontraktů, pokud jsou obchodovány na trzích uvedených v příloze a pokud finanční termínové kontrakty, které jsou předmětem opce, jsou vyváženy kurzovými riziky ve stejném rozsahu a stejné měně. V rámci zajišťovacích opatření, jakož i k omezení vlivu kolísání směnných kurzů na majetek fondu smějí být pro investiční fond prodávány také opce na prodej finančních termínových kontraktů, nakupovány opce na nákup finančních termínových kontraktů a uzavírány odpovídající obchody na krytí otevřených pozic. Pokud budou zakoupené a prodané nákupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19g Opce na finanční termínové kontrakty bez zajišťovací funkce Pro investiční fond smějí být nakupovány a prodávány opce na finanční termínové kontrakty, které neslouží k zajištění majetku, pokud jsou obchodovány na burzách uvedených v příloze a součet uhrazených nebo získaných cen opcí v okamžiku uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí na finanční termínové kontrakty, které neslouží k zajištění majetku fondu, nepřesáhne 5 % majetku fondu. Pokud si doba splatnosti prodaných opcí na nákup, popř. opcí na prodej a koupených opcí na nákup, popř. opcí na prodej stejného finančního termínového kontraktu navzájem odpovídá, nebudou ceny nakoupených opcí zahrnuty do výpočtu výše uvedeného limitu. Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19h Opce neobchodované na burzách (OTC opce) Výše popsané opce mohou být využity i v případě, že nejsou obchodovány na burze, pokud jsou oceněny podle zvyklostí trhu, slouží k zajištění majetku fondu, smluvním partnerem pro opce je úvěrová instituce (§ 2 písm. 20 zákona o bankovnictví), finanční instituce (§ 2 písm. 24 zákona o bankovnictví) nebo obchodník s cennými papíry (§ 2 písm. 31 zákona o bankovnictví) se sídlem nebo centrálou v zemi zóny A podle § 2 Z.18 BWG a hodnota (hodnota kontraktu, popř. hodnota při uplatnění opce) všech technik a nástrojů tohoto smluvního partnera (emitenta), které jsou využívány pro fond a realizovány na jeho účet, včetně hodnoty cenných papírů tohoto emitenta nepřekročí limity stanovené v § 20 odst. 3 písm. 5 zákona o investičních fondech. § 20 Peněžní prostředky na bankovních účtech Kromě výnosů smějí být na bankovních účtech vedeny i peněžní prostředky znějící na eura nebo jinou směnitelnou měnu až do výše 50 % majetku fondu. Minimální zůstatek na bankovních účtech není předepsán. § 21 Cenné papíry peněžního trhu Investování prostředků fondu do pokladničních poukázek a jiných cenných papírů peněžního trhu je povoleno až do výše 50 % majetku fondu. § 22 Přijetí úvěru Investiční společnost smí na účet Fondu fondů přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fondu.
22
ESPA BOND DANUBIA § 22a Repooperace Investiční společnost je do výše investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech oprávněna na účet investičního fondu nakupovat do majetku fondu majetek se závazkem prodávajícího k zpětnému odkupu tohoto majetku v předem určeném termínu a za předem stanovenou cenu. § 22b Úrokové swapové operace Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech vyměňovat variabilní úrokové nároky za pevně stanovené úrokové nároky nebo pevně stanovené úrokové nároky za variabilní úrokové nároky, pokud jsou úhrady úroků v majetku fondu vyváženy úrokovými nároky z majetku fondu stejného druhu. § 22c Devizové swapové operace Investiční společnost je oprávněna vyměňovat majetek fondu za majetek, který zní na jinou měnu. § 22d Zápůjčka cenných papírů Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech převádět na dobu určitou vlastnictví k cenným papírům na třetí osoby až do výše 30 % majetku fondu v rámci všeobecně uznávaného systému půjčování cenných papírů, a to za podmínky, že je třetí osoba zavázána po uplynutí předem stanovené zápůjční lhůty převést vlastnictví k cenným papírům zpět. § 23 Emisní a odkupní cena Emisní přirážka na úhradu emisních nákladů společnosti činí 3,5 %. Odkupní cena se stanoví na základě hodnoty podílů. Vydávání podílů není omezeno. Investiční společnost si však vyhrazuje právo vydávání podílových listů dočasně nebo zcela zastavit. § 24 Účetní rok Účetním rokem investičního fondu se rozumí období od 1. června do 31. května následujícího kalendářního roku. § 25 Správní poplatky, náhrada výdajů Investiční společnost obdrží za svoji činnost správce měsíční odměnu až do výše 0,6 promile majetku fondu, která se počítá z hodnoty majetku na konci měsíce. Investiční společnost má dále nárok na náhradu všech výdajů, které jí vznikly v souvislosti se správou, obzvláště nákladů na povinné zveřejňování informací, poplatků za úschovu cenných papírů, nákladů audit, poradenství a účetní závěrky. § 26 Použití výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku jsou po úhradě nákladů vypláceny majitelům podílových listů s výplatou výnosů od 1. září následujícího účetního roku případně proti odevzdání výnosového listu, a to v plné výši, pokud se jedná o úroky a dividendy, nebo ve výši dle uvážení investiční společnosti, pokud se jedná o zisky z prodeje majetku fondu včetně odběrních práv. Zbývající část výnosů se převádí do dalšího účetního období. § 26a Použití výnosů u podílových listů s reinvesticí výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U podílových listů s reinvesticí výnosů se od 1. září následujícího účetního roku vyplácí částka stanovená podle §13 3. věty zákona o investičních fondech. Tuto
23
Účetní rok 2003/04 částku je případně možné použít na úhradu poměrné části daně z kapitálových výnosů připadající na výnos z podílového listu ve výši výplaty. § 26b Použití výnosů u podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U tohoto druhu podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů se podle §13 3. věty zákona o investičních fondech nevyplácí žádný výnos. Podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů nesmějí přímo či nepřímo nakupovat a držet osoby, které v Rakousku podléhají neomezené daňové povinnosti. Investiční společnost ve smlouvě s depozitářem zajistí, aby podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů byly vydávány pouze osobám, které v Rakousku průkazně nepodléhají neomezené daňové povinnosti a které se před zakoupením podílu zavážou, že podíl vrátí zpět, pokud u nich neomezená daňová povinnost v Rakousku vznikne. § 27 Likvidace Z čistého výtěžku likvidace obdrží depozitář odměnu ve výši 0,5 %.
24
ESPA BOND DANUBIA
Příloha k Zvláštnímu statutu fondu Seznam burz s úředním obchodováním a organizovaných trhů Standardní seznam, stav k 1.10.2001
1.
Burzy s úředním obchodováním a organizované trhy v členských zemích Evropské unie
1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 1.10 1.11 1.12 1.13 1.14 1.15 2.
Brusel Kodaň Helsinky Bordeaux, Lille, Lyon, Marseille, Nancy, Nantes, Paříž Dublin Milano, Genova, Řím, Torino, Bologna, Benátky, Trieste, Florencie, Neapol, Palermo Lucemburk Berlín, Brémy, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburk, Hannover, Mnichov, Stuttgart Amsterodam Lisabon Vídeň Atény Barcelona, Madrid, Mercado Contínuo Stockholm Londýn
Burzy v evropských státech kromě členských zemí Evropské unie
2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 3.
BELGIE DÁNSKO FINSKO FRANCIE IRSKO ITÁLIE LUCEMBURSKO NĚMECKO NIZOZEMÍ PORTUGALSKO RAKOUSKO ŘECKO ŠPANĚLSKO ŠVÉDSKO VELKÁ BRITÁNIE
ČESKO CHORVATSKO MAĎARSKO NORSKO POLSKO SLOVENSKO SLOVINSKO ŠVÝCARSKO TURECKO
Praha Záhřeb Budapešť Oslo Varšava Bratislava Lublaň Curych, Ženeva, Basilej Istanbul (pouze burza cenných papírů „Národní trh“)
Burzy v mimoevropských státech
3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13 3.14 3.15 3.16 3.17 3.18 3.19
ARGENTINA AUSTRÁLIE BRAZÍLIE FILIPÍNY HONGKONG CHILE INDIE INDONÉSIE JAPONSKO JIŽNÍ AFRIKA KANADA KOREA MALAJSIE MEXIKO NOVÝ ZÉLAND SINGAPUR THAJSKO TCHAJ-WAN USA
3.20
VENEZUELA
Buenos Aires Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Rio de Janeiro, Sao Paulo Manila Hongkong Stock Exchange Santiago Bombaj Jakarta Tokio, Osaka, Nagoja, Kjóto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hirošima Johannesburg Toronto, Vancouver, Montreal Soul Kuala Lumpur Mexico City Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Singapore Stock Exchange Bangkok Tchaj-pej New York / AMEX, NYSE, Los Angeles / Pacific Stock Exchange, San Francisco / Pacific Stock Exchange, Filadelfie, Chicago, Boston, Cincinnati Caracas
25
Účetní rok 2003/04
4.
Organizované trhy v zemích kromě členských států Evropské unie
4.1 4.2 4.3 4.4
JAPONSKO KANADA KOREA ŠVÝCARSKO
4.5
USA
5.
mimoburzovní trh mimoburzovní trh mimoburzovní trh Předburza Curych, Předburza Ženeva, Burza Bern, mimoburzovní trh členů Mezinárodní asociace trhů s cennými papíry (ISMA), Curych mimoburzovní trh v systému NASDAQ mimoburzovní trh (trhy organizované prostřednictvím NASD, jako např. Over-theCounter Equity Market, Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs) mimoburzovní trh pro Agency Mortgage Backed Securities
Burzy s termínovými obchody a trhy opcí
5.1 5.2 5.3 5.4
ARGENTINA AUSTRÁLIE BELGIE BRAZÍLIE
5.5 5.6 5.7 5.8 5.9 5.10 5.11 5.12
DÁNSKO FILIPÍNY FINSKO FRANCIE HONGKONG IRSKO ITÁLIE JAPONSKO
5.13 5.14 5.15 5.16 5.17 5.18 5.19 5.20 5.21 5.22 5.23 5.24 5.25
JIŽNÍ AFRIKA KANADA NĚMECKO NIZOZEMSKO NORSKO NOVÝ ZÉLAND RAKOUSKO SINGAPUR SLOVENSKO ŠPANĚLSKO ŠVÉDSKO ŠVÝCARSKO USA
5.26
VELKÁ BRITÁNIE
Bolsa de Comercio de Buenos Aires Australian Options Market, Sydney Futures Exchange Limited Belgian Futures and Options Exchange Bolsa Brasileira de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange FUTOP Manila International Futures Exchange Finnish Options Market MONEP (Marché des Options Negociables de Paris), MATIF SA Hong Kong Futures Exchange Irish Futures & Options Exchange Mercato Italiano Futures, Italian Derivative Market Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange Johannesburg Stock Exchange (JSE) South African Futures Exchange (SAFEX) Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange DTB Deutsche Terminbörse European Options Exchange Oslo Stock Exchange New Zealand Futures & Options Exchange Wiener Börse AG Singapore International Monetary Exchange Bratislava, RM-System Slovakia a Bratislavská opčná burza (BOB) Meff Renta Fija, Meff Renta Variable, Mercado de Futuros Financieros (MEFF) OM Stockholm AB Swiss Options & Financial Futures Exchange American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE), OM London
26
ESPA BOND DANUBIA
Daňové zpracování výplat u podílových listů s výplatou výnosů fondu ESPA BOND DANUBIA v EUR na podíl (hodnota použitá k výpočtu podílu ve fondu ESPA BOND DANUBIA k 31.5.2004: 64,78 EUR) Účetní rok:
1.6.2003 - 31.5.2004
Výplata(§13ZIF):
1.9.2004
IČ cenného papíru:
AT000 083 140 9
Investoři
Investoři podnikatelé
Investoři podnikatelé
fyzické osoby
fyzické osoby
právnické osoby
1.
Výplata před odpočtem KESt II a KESt III
EUR
4,5000
4,5000
4,5000
2.
Včetně sražené srážkové daně
EUR
0,0000
0,0000
0,0000
3.
Minus EUR EUR EUR EUR EUR EUR
0,5629 0,0000 3,9371 3,9371 0,0000 0,0000
0,0000 4,5000 3,9371 0,5629 0,0000
0,0000 4,5000 -_____ 4,5000 0,0000
EUR EUR EUR EUR EUR EUR
0,0000 0,0000 0,0000 0,98 0,00 0,00
0,0000 0,0000 0,0000 0,98 -
0,0000 0,0000 0,0000 0,98 2) 3) -
EUR
0,0000
0,0000
0,0000
EUR
3,9371
3,9371
3,9371 2)
zahraniční
a
tuzemské
a) substanční zisky osvobozené od daně b) nezdanitelné úrokové výnosy podle DBA 4. 5. 6. 7.
Z toho již zdaněno Zdanitelné příjmy Zahraniční příjmy zdanitelné v Rakousku Daně zaplacené v jiných zemích za účelem zamezení dvojímu zdanění:
8.
9. 10.
a) započitatelné b) vratné a) Rak. KESt I (z dividend) b) Rak. KESt II (z úroků) c) Rak.KESt III (z navýšené hodnoty majetku) Hodnota dědické daně a) Výnos z účastí podle § 10 KStG, resp. podle § 37 odst. 4 EstG (tuzemské dividendy brutto) b) Výnos z úroků podléhající rakouské dani z kapit. výnosů (KESt)
Vysvětlivky:
KESt – daň z kapitálových výnosů DBA – dohoda o zamezení dvojímu zdanění
1)
1)
KStG – zákon o dani z kapitálu A – s volbou zdanění B – bez volby zdanění EStG – zákon o dani z příjmu
1) Konečné zdanění – KESt. 2) Pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. 3) KESt započitatelné na daň z příjmu právnických osob. Výše uvedené zdanění se týká investorů, kteří jsou neomezenými daňovými plátci v Rakousku (investoři se sídlem podnikání, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři musejí dodržovat příslušné národní zákony. U investorů – fyzických osob je daň z příjmů týkající se předmětné výplaty v plné výši uhrazena srážkou daně z kapitálových výnosů, aniž by daňový poplatník musel podnikat jakékoli kroky. V souvislosti s touto výplatou jim tedy nevzniká žádná povinnost podávat daňové přiznání.
"Mezidaň" pro nadace Kapitálové výnosy zdaněné sazbou 12,5 % podle § 22 odst. 3 ve spojení s § 13 odst. 3 zákona o dani z příjmu právnických osob byly vypočteny ve výši 3,9371 EUR na jeden podíl. Jejich výpočet byl proveden na základě uvedených zákonných ustanovení, jakož i jejich výkladu ze strany spolkového ministerstva financí (viz též směrnice pro nadace).
27
Účetní rok 2003/04
Daňové zpracování u podílových listů s reinvesticí výnosů fondu ESPA BOND DANUBIA v EUR na podíl (hodnota použitá k výpočtu podílu ve fondu ESPA BOND DANUBIA k 31.5.2004: 89,82 EUR) Účetní rok:
1.6.2003 - 31.5.2004
Výplata(§13ZIF):
1.9.2004
IČ cenného papíru:
AT000 081 294 6
Investoři
Investoři podnikatelé
Investoři podnikatelé
fyzické osoby
fyzické osoby
právnické osoby
1.
Výnos bez navýšení hodnoty majetku
EUR
5,4594
5,4594
5,4594
2.
Včetně sražené srážkové daně
EUR
0,0000 0,0000 5,4594 5,4594 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 5,4594 5,4594 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 5,4594 -_____ 5,4594 0,0000
EUR EUR EUR EUR EUR EUR
0,0000 0,0000 0,0000 1,36 1) 0,00 0,00
0,0000 0,0000 0,0000 1,36 -
0,0000 0,0000 0,0000 1,36 2) 3) -
EUR
5,4594
5,4594
3.
zahraniční
a
tuzemské
Minus nezdanitelné úrokové výnosy podle DBA EUR EUR Z toho již zdaněno EUR Zdanitelné příjmy EUR Zahraniční příjmy zdanitelné v Rakousku EUR Daně zaplacené v jiných zemích za účelem zamezení dvojímu zdanění:
4. 5. 6. 7.
8.
9. 10.
a) započitatelné b) vratné a) Rak. KESt I (z dividend) b) Rak. KESt II (z úroků) c) Rak.KESt III (z navýšené hodnoty majetku) Hodnota dědické daně a) Výnosy z úroků podléhající rakouské dani z kapit. výnosů (KESt)
Vysvětlivky:
KESt – daň z kapitálových výnosů DBA – dohoda o zamezení dvojímu zdanění
1)
5,4594
2)
KStG – zákon o dani z kapitálu A – s volbou zdanění B – bez volby zdanění EStG – zákon o dani z příjmu
1) Konečné zdanění – KESt. 2) Pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. 3) KESt započitatelné na daň z příjmu právnických osob. Výše uvedené zdanění se týká investorů, kteří jsou neomezenými daňovými plátci v Rakousku (investoři se sídlem podnikání, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři musejí dodržovat příslušné národní zákony. U investorů – fyzických osob je daň z příjmů týkající se předmětné výplaty v plné výši uhrazena srážkou daně z kapitálových výnosů, aniž by daňový poplatník musel podnikat jakékoli kroky. V souvislosti s touto výplatou jim tedy nevzniká žádná povinnost podávat daňové přiznání.
"Mezidaň" pro nadace Kapitálové výnosy zdaněné sazbou 12,5 % podle § 22 odst. 3 ve spojení s § 13 odst. 3 zákona o dani z příjmu právnických osob byly vypočteny ve výši 5,4594 EUR na jeden podíl. Jejich výpočet byl proveden na základě uvedených zákonných ustanovení, jakož i jejich výkladu ze strany spolkového ministerstva financí (viz též směrnice pro nadace).
28
ESPA BOND DANUBIA
Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Rodina CASH: Fondy, které investují do cenných papírů peněžního trhu a krátkodobých dluhopisů ESPA CASH CORPORATE-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EURO ESPA CASH EURO-MIDTERM ESPA CASH EURO-PLUS
Dluhopisy Dluhopisy Dluhopisy Dluhopisy Dluhopisy
s krátkou dobou do splatnosti v USD s velmi krátkou dobou splatnosti v EUR s velmi krátkou dobou splatnosti v EUR s středně dlouhou dobou splatnosti v EUR s krátkou dobou splatnosti
Rodina BOND: Fondy, které investují do pevně úročených cenných papírů ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING MARKETS ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-PRO ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-RESERVA ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTAGE ESPA BOND USA ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA BOND YEN
Státní dluhopisy v EUR Státní dluhopisy kandidátských zemí pro vstup do EU Státní dluhopisy v USD Podnikové obligace v USD Dluhopisy z prahových zemí Panevropské dluhopisy Podnikové dluhopisy nižší bonity v EUR Podnikové obligace v EUR Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR Dluhopisy v EUR Státní dluhopisy v EUR Dluhopisy v EUR Mezinárodní dluhopisy Americké hypoteční zástavní listy, Americké státní dluhopisy v USD, zajištěné proti kursovému riziku Americké státní dluhopisy v USD, zajištěné v EUR proti kursovému riziku Americké podnikové dluhopisy nižší bonity, zajištění proti kursovému riziku Dluhopisy v JPY
Rodina STOCK: Fondy, které investují do akcií ALPENFONDS Akcie alpské oblasti ESPA STOCK AMERICA Akcie USA ESPA STOCK BIOTEC Akcie biotechnologických podniků ESPA STOCK ETHIK Akcie podniků respektujících etický standard ESPA STOCK EUROPE Evropské akcie ESPA STOCK EUROPE-EMERGING Východoevropské a středoevropské akcie ESPA STOCK EUROPE-GROWTH Evropské růstové akcie ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY Akcie evropských nemovitostí ESPA STOCK EUROPE-VALUE Evropské akcie s rostoucí substanční hodnotou ESPA STOCK FINANCE Akcie finančního sektoru ESPA STOCK GLOBAL Mezinárodní akcie ESPA STOCK ISTANBUL Turecké akcie ESPA STOCK INTERNET-INFRA Akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu ESPA STOCK JAPAN Japonské akcie ESPA STOCK PHARMA Akcie farmaceutických podniků ESPA STOCK TECHNO Akcie z oblasti technologií ESPA STOCK UMWELT Akcie z oblasti ekologických technologií ESPA STOCK VIENNA Rakouské akcie
29
Účetní rok 2003/04
Rodina BEST OF FUNDS: Fondy, které investují do výběru nejlepších fondů ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS Akciové fondy nových trhů ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy Fondy se smíšenou investiční strategií Označení Podíl akcií v portfoliu
BOND
MED
MIX
INVEST
TOP
STOCK
0%
do 25%
do 35%
do 50%
do 75%
100%
Rodina PORTFOLIO: Fondy, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE /19 Smíšený fond (inv.horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond, koncept Total Return Rodina SELECT: Fondy fondů, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA SELECT BOND Fond fondů – EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT CASH Fond fondů – EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES Globální oborový akciový fond fondů, Rodina PRO: Smíšené fondy, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů ESPA PRO TOP Smíšený fond Rodina PIF: Penzijní investiční fondy ESPA PIF MIX ESPA PIF TOP ESPA VORSORGE CLASSIC 04 (03)
Penzijní investiční fond Penzijní investiční fond Penzijní fond se státní podporou
30
ESPA BOND DANUBIA
Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD
Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciový fond Smíšený fond fondů, cca. 25% akciový fond Globální akciový fond fondů
Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE TOP V – DER OFFENSIVE Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER
Smíšený fond fondů, přibl. 20% akciový fond Smíšený fond fondů, až 70% akciový fond Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů
Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein
31
