ESPA BOND EUROPE (původní název fondu: EKA-BOND-EUROPE)
VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. dubna 2002 do 31. března 2003
ESPA BOND EUROPE
Obsah
Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti ........................................... 2 Vývoj fondu ................................................................................................................. 3 Hospodářský vývoj ......................................................................................................3 Dluhopisové trhy v Evropě ...........................................................................................3 Výhled........................................................................................................................3 Investiční politika ........................................................................................................4 Skladba majetku fondu ............................................................................................... 4 Srovnávací přehled (v EUR*) ...................................................................................... 5 Výplata výnosů ............................................................................................................ 5 Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu (v EUR)....................................................... 6 Seznam majetku k 31. březnu 2003 ............................................................................ 8 Výrok auditora...........................................................................................................16 Zpráva dozorčí rady...................................................................................................16 Statut fondu ESPA BOND EUROPE.............................................................................17 Všeobecný statut fondu .............................................................................................17 Zvláštní statut fondu.................................................................................................. 20 Daňové zpracování výplat u podílových listů s výplatou výnosů (v EUR).................. 27 "Mezidaň" pro nadace ............................................................................................... 27 Daňové zpracování u podílových listů s reinvesticí výnosů (v EUR) .......................... 28 "Mezidaň" pro nadace ............................................................................................... 28 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. .................... 29
1
Účetní rok 2002/03
Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti Společnost
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102
Základní jmění
1,30 mil. EUR
Společníci
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)
Dozorčí rada
ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel
Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Leopold BREITFELLNER Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ Mgr. Josef STÖGER
podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Elisabeth BRAUNER (do 31.12.2002) Mgr. Karl BRANDSTÖTTER (od 1.1.2003) Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER Herbert STEINDORFER
Jednatelé
Mgr. Heinz BEDNAR Dr. Franz GSCHIEGL
Prokuristé
Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Harald EGGER (od 7.6.2002) Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Dr. Rolf MAJCEN (od 7.6.2002) Klaus SCHELLANDER Dr. Günther SCHUPP (do 30.9.2002) Ernst SORGER
Státní komisaři
rada Mgr. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER
Auditoři
Eidos Wirtschaftsberatung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Depozitář
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
2
ESPA BOND EUROPE
Vážení podílníci, dovolujeme si Vám v následující části předložit zprávu podílového fondu cenných papírů ESPA BOND EUROPE o účetním roce od 1. dubna 2002 do 31. března 2003. Dovolujeme si Vás upozornit, že k 1. listopadu 2002 byl změněn název fondu EKA-BOND-EUROPE na ESPA BOND EUROPE.
Vývoj fondu Majetek fondu se v průběhu účetního roku zmenšil z 739,94 mil. EUR k 31.3.2002 na 734,42 mil. EUR k 31.3.2003, tedy přibližně o 0,75%. Dne 31.3.2002 bylo v oběhu 7.023.822 podílových listů s výplatou výnosů a 2.189.445 podílových listů s reinvesticí výnosů, dne 31.3.2003 6.849.402 podílových listů s výplatou výnosů, 1.916.536 podílových listů s reinvesticí výnosů a 16 podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů. Počet podílových listů s výplatou výnosů se snížil v účetním roce o 2,48 %, počet podílových listů s reinvesticí výnosů o 12,46 %. Hodnoty podílů činily k 31.3.2002 77,84 EUR u podílových listů s výplatou výnosů, 88,25 EUR u podílových listů s reinvesticí výnosů a k 31.3.2003 80,58 EUR u podílových listů s výplatou výnosů, 95,23 EUR u podílových listů s reinvesticí výnosů. Byla-li výplata ve výši 4,00 EUR reinvestována, resp. byla-li reinvestována částka 0,96 EUR (výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů z ročního výnosu podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech), snížily se v účetním období od 1. dubna 2002 do 31. března 2003 hodnoty podílů o 9,11% u podílů s výplatou výnosů a o 9,09% u podílů s reinvesticí výnosů. Rozdíl mezi vývojem hodnot u obou druhů podílových listů je způsoben zaokrouhlováním. Od 17.2.2003 jsou vydávány podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů. Jejich hodnota odpovídá v roce 2003 vždy hodnotě podílových listů s reinvesticí výnosů. Hospodářský vývoj Uplynulý účetní rok se nesl ve znamení zhoršující se geopolitické nálady kvůli napětí mezi americkou vládou a iráckým diktátorem, které v polovině března 2003 přerostlo v otevřený konflikt. Z toho plynoucí všeobecná nejistota dále tlačila na náladu spotřebitelů a na obchodování, podnikatelé oddalovali své investiční plány. Globální finanční trhy tuto nejistotu přenesly do zvýšené volatility na akciových trzích a do neustále klesajících výnosů ze státních dluhopisů, neboť kvůli zvýšené averzi k riziku přitekly na trh s méně rizikovými cennými papíry další finanční prostředky. Dluhopisové trhy v Evropě Evropské dluhopisové thry se pohybovaly během účetního období poměrně jednotně s americkými dluhopisy, byly poháněny slabými hospodářskými výsledky, nízkými inflačními očekáváními a přeorientováním se na kvalitu. To vedlo k tomu, že i v Evropě byla dosažena minima výnosových křivek. EZB stejně jako Fed snížila úrokové sazby, i když méně drasticky, než jak bylo na trzích očekáváno. Přes obnovené zeslabení trhu s pracovní silou na očekávaných 8,7% vytvořily soukromé spotřební výdaje páteř evropského hospodářství. Významnější znamení, které by signalizovalo zotavení evropského hospodářství, se však nadále zatím neukázalo. Výhled Světové hospodářství bude nejprve ovlivněn vývojem v Iráku, do popředí se dostane vývoj ceny ropy a nové uspořádání v poválečném Iráku. Teprve poté se opět silněji prosadí fundamentální ukazatele, které jsou ovlivňovány a podporovány celosvětově rozpočtovou a měnovou politikou tak, aby pomohly nastartovat hospodářský růst. Nejdůležitějšími důsledky jsou rostoucí finanční nevyrovnanost, slábnoucí dolar, rostoucí
3
Účetní rok 2002/03 zájem o reálné statky. Americké hospodářství by se mělo rozhoupat a v druhé polovině roku zrychlit. Rozhodující bude ozdravení investičních výdajů. Naproti tomu se v Evropě dá jen stěží počítat s rychlým zotavením, neboť reakce na růst jsou bržděny rigiditou na jednotlivých trzích. Závěr: ERSTE-SPARINVEST vychází z pozitivního prostředí pro úrokové trhy. Hospodářské tendence příznivé pro dluhopisy - jako nízká inflace nebo volatilita na akciových trzích – budou ovlivňovat vývoj hodnoty dluhopisů. Investiční politika ESPA BOND EUROPE investuje kromě dluhopisů v eur také až do 25% majetku do pevně úročených cenných papírů denominovaných v evropských měnách (euro-outs). Vedle státních dluhopisů jsou do fondu nakupovány také evropské hypotéční listy nejlepší bonity (zástavní listy a dánské hypotéky) a podnikové dluhopisy s minimálně bonitou investičního stupně (AAA až BBB). Měnové riziko je podle situace na trhu přechodně zajišťováno do eur. Management fondu upřednostňuje v Evropě dluhopisy s dobou do splatnosti od 7 do 30 let a dánské a švédské dluhopisy s krátkou až středně dlouhou dobou do splatnosti. Portfolio fondu ESPA BOND EUROPE tvoří z cca. 30% podnikové dluhopisy investičního stupně. Přitom je velice dbáno na širokou diverzifikaci. Dále fond investuje do maďarských (HUF) a polských (PLN) státních dluhopisů. Tento mix z východo- a středoevropských zemí přistupujících k EU v roce 2004 dosahuje podle situace na trhu 0 až 10% majetku fondu. K dynamickému řízení jsou používány úrokové deriváty a devizové termínové obchody. Závěr: Fond ESPA BOND EUROPE v sobě zahrnuje nejdůležitější evropské dluhopisové trhy a je optimálně diverzifikován. Zhodnocení fondu za minulý rok dosáhlo 9,11%.
Skladba majetku fondu 31. březen 2003 mil. EUR % Dluhopisy znějící na britské libry dánské koruny německé marky eura polské zlaté švédské koruny maďarské forinty americké dolary Majetek v cenných papírech Financial Futures Devizové termínové obchody Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu
58,8 74,2 435,3 35,4 45,5 19,9 22,8 691,8 0,1 26,2 16,4 734,4
8,00 10,11 59,27 4,81 6,19 2,70 3,10 94,19 0,01 3,56 2,23 100,00
31. březen 2002 mil. EUR %
66,8 75,9 9,0 456,2 9,8 43,5 19,6 37,3 718,0 0,1 0,4 4,0 17,6 739,9
9,03 10,26 1,21 61,65 1,32 5,87 2,65 5,04 97,03 0,01 0,06 0,54 2,38 100,00
4
ESPA BOND EUROPE
Srovnávací přehled (v EUR*) Účetní rok
Majetek fondu
Podíly s výplatou výnosů Podíly s reinvesticí výnosů Výnos použitý Výplata podle § Výplata na Vypočítaná Vypočítaná k reinvestici 13 věta 3 zák. podíl hodnota na hodnota na o IF podíl podíl 1997/98 511.124.722,68 83,17 4,43 ---1998/99 843.393.932,51 83,12 4,00 83,12 3,11 0,89 1999/2000 1.217.945.694,32 78,40 4,00 81,46 3,31 0,85 2000/01 778.283.928,73 79,57 4,30 86,23 3,73 0,93 2001/02 739.943.406,10 77,84 4,00 88,25 3,57 0,96 2002/03 3) 734.417.258,58 80,58 4,00 95,23 3,72 4) 1,01 4) * Hodnoty z účetního roku 1997/98 byly přepočteny na EUR kurzem 13,7603 a zaokrouhleny.
Vývoj hodnoty v % 1) + 14,20 + 5,66 - 0,95 2) + 6,99 2) + 3,47 + 9,11 2)
1) S přihlédnutím k výplatám uskutečněným v účetním roce (jejich reinvestici). 2) Rozdíl mezi vývojem podílových listů s výplatou výnosů a s reinvesticí výnosů je způsoben zaokrouhlováním. 3) Od 17.2.2003 jsou vydávány podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů. Hodnota vypočítaná na jeden podíl plně odpovídá do konce účetního roku (31.3.2003) hodnotám u podílů s reinvesticí výnosů. 4) U podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech nedochází k žádné výplatě. Výše reinvestice je u podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů v účetním roce 2002/2003 4,73 EUR na podíl.
Výplata výnosů V účetním roce od 2002/2003 je pro podíly s výplatou výnosů vyčleněna částka 4,00 EUR na podíl (2001/02 též 4,00 EUR), tj. při 6.849.402 podílech s výplatou výnosů celkem 27.397.608,00 EUR. Banka vyplácející kupóny je povinna srazit z této výplaty daň z kapitálových výnosů ve výši 0,85 EUR, pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. Výnosy budou od čtvrtka 15. května 2003 vypláceny, resp. připisovány na účet v Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft, Vídeň, a jejích pobočkách, ve všech spořitelnách a jejich pobočkách, případně v bankách, které jednají jako depozitáři. U podílů s reinvesticí výnosů bude pro účetní rok 2002/03 k reinvestování použita částka 3,72 EUR na podíl, tj. při 1.916.536 podílech s reinvesticí výnosů celkem 7.129.513,92 EUR. Podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech je k podílům s reinvesticí výnosů třeba uhradit částku odpovídající výši daně z kapitálových výnosů z ročního výnosu ve výši 1,01 EUR na podíl tj. při 1.916.536 podílech s reinvesticí výnosů celkem 1.935.701,36 EUR. Daň z kapitálových výnosů srazí a odvedou depozitní banky, pokud nejsou splněny podmínky osvobození od této daně. Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů bude probíhat rovněž od čtvrtka 15. května 2003. V případě podílů s úplnou reinvesticí výnosů nedochází podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech k žádné výplatě. V účetním roce 2002/03 je použito 4,73 EUR na podíl k reinvestici, tj. při 16 podílech s úplnou reinvesticí výnosů celkem 75,68 EUR.
5
Účetní rok 2002/03
Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu (v EUR) 1. Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu) Kalkulace podle metody Rakouské kontrolní banky (OeKB): na podíl v měně fondu (EUR) bez zohlednění emisní přirážky
Podíl s výplatou výnosů
Podíl s reinvesticí výnosů 1)
77,84 4,00
Hodnota podílu na začátku účetního roku Výplata dne 15.5.2002 (odpovídá 0,0540 podílu) 2) Výplata (KESt) dne 15.5.2002 (odpovídá 0,0110 podílu) 2) Hodnota podílu na konci účetního roku Celková hodnota včetně podílů získaných fiktivní výplatou
77,84 0,96 95,23 96,27
80,58 84,93 + +
Čistý výnos na podíl Vývoj hodnoty podílu v účetním roce 3)
7,09 9,11 %
+ +
8,02 9,09 %
2. Hospodářský výsledek fondu a Realizovaný hospodářský výsledek fondu Řádný hospodářský výsledek fondu Výnosy (bez kurzovního výsledku) Výnosy z úroků
36.334.637,33 0,00 14.041,63
Výnosy z dividend Ostatní výnosy 4) Náklady Odměna pro investiční společnost Náklady na depozitáře Jiné náklady na obhospodařování fondu
-
4.606.790,90 18.433,68 203.684,09
36.348.678,96
-
4.828.908,67 31.519.770,29
Řádný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) Realizovaná kurzovní ztráta 5) 6) Realizované zisky 7) Realizované ztráty 8)
-
15.543.868,72 7.490.747,20 8.053.121,52 39.572.891,81
Realizovaný kurzovní výsledek (bez vyrovnání výnosů) Realizovaný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) b Nerealizovaný kurzovní výsledek 5) 6)
22.441.493,63 62.014.385,44
Změna nerealizovaného kurzovního výsledku Hospodářský výsledek za účetní období c Vyrovnání výnosů Vyrovnání výnosů u výnosů účetního roku Vyrovnání výnosů u převodu zisku v účetním roce Vyrovnání výnosů Hospodářský výsledek fondu celkem
- 398.399,45 - 4.182.884,44 -
4.581.283,89 57.433.101,55
6
ESPA BOND EUROPE 3. Vývoj majetku fondu 739.943.406,10
Majetek fondu na začátku účetního roku 9) Výplata výnosů Výplata výnosů dne 15.5.2002 (u 7.023.822podílů) Výplata části výnosů na úhradu daně z kapitálových výnosů dne 15.5.2002 (u 2.189.455podílů)
-
28.095.288,00
-
2.101.867,20 -
30.197.155,20
-
32.762.093,87
Emise a zpětný odkup podílů Emise podílů
-
Zpětný odkup podílů
75.937.518,45 108.699.612,32
Hospodářský výsledek fondu celkem (hospodářský výsledek fondu je podrobně rozveden v bodě 2.) Majetek fondu na konci účetního roku 10)
57.433.101,55 734.417.258,58
4. Použití výsledku hospodaření fondu Výplata výnosů/reinvestice výnosů Výplata výnosů dne 15.5.2003 u 6.849.402 podílů s výplatou výnosů ve výši 4,00 EUR na jeden podíl Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů dne 15.5.2003 u 1.916.536 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 1,01 EUR na jeden podíl Reinvestice u 1.916.536 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 3,72 EUR na jeden podíl Reinvestice u 16 podílů s úplnou reinvesticí výnosů ve výši 4,73 EUR na jeden podíl
27.397.608,00
1.935.701,36
7.129.513,92
9.065.215,28 75,68 36.462.898,96 34.991.607,92
Realizovaný hospodářský výsledek fondu (včetně vyrovnání výnosů) Krytí nákladů a ztráty/převod zisku Krytí nákladů a ztráty z majetku fondu Převod zisku na majetek fondu
7.490.747,20 - 10.034.585,63
-
2.543.838,43
Změna převodu zisku 11) Převod zisku z předcházejícího roku Převod zisku do dalšího období
101.580.832,73 - 97.565.703,26
4.015.129,47 36.462.898,96
1)
Od 17.února 2003 jsou k fondu ESPA BOND EUROPE vydávány podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů. Jejich hodnoty na podíl odpovídají do konce účetního roku (31.března 2003) hodnotám podílů s reinvesticí výnosů. 2) Vypočítaná hodnota jednoho podílu s výplatou výnosů dne 13.5.2002 (den po výplatě výnosů) činí 74,08 EUR, u podílů s reinvesticí výnosů činí 87,55 EUR. 3) Rozdíl mezi vykázanými hodnotami u podílů s výplatou a reinvesticí výnosů vznikl zaokrouhlováním. 4) Zde vykázané výnosy připadají zcela na poplatky za zapůjčení cenných papírů. 5) Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišeny a stejně jako změna nerealizovaného kurzovního zisku proto nemusí bezpodmínečně souviset s vývojem hodnoty fondu v průběhu účetního roku. 6) Kurzovní výsledek celkem, bez vyrovnání výnosů (realizovaný kurzovní výsledek, bez vyrovnání výnosů, včetně změny nerealizovaného kurzovního výsledku): 30.494.615,15 EUR. 7) Z toho zisky z derivátových obchodů: 10.034.585,63EUR. 8) Z toho ztráty z derivátových obchodů: - 1.875.128,46 EUR. 9) Počet podílů v oběhu na počátku účetního roku: 7.023.822 podílů s výplatou výnosů a 2.189.445 podílů s reinvesticí výnosů. 10) Počet podílů v oběhu na konci účetního roku: 6.849.402 podílů s výplatou výnosů, 1.916.536 podílů s reinvesticí výnosů a 16 podílů s úplnou reinvesticí výnosů. 11) Včetně vyrovnání výnosů za realizovaný kurzovní výsledek, pokud již nebyl obsažen ve výplatách výnosů, popř. reinvestovaných výnosech.
7
Účetní rok 2002/03
Seznam majetku k 31. březnu 2003 včetně změn v majetku v cenných papírech v období od 1. dubna 2002 do 31. března 2003
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úroková míra
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota v EURO
Podíl na majetku fondu v%
CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA BURZE DLUHOPISY znějící na britské libry Země emise NĚMECKO LB HESS.-THUER.07
556954
5,12500
3 400
3 400
3 400
103,685000 Součet
5 112 079,47 5 112 079,47
0,70 0,70
5,50000
0
0
9 850
106,680000 Součet
15 237 790,02 15 237 790,02
2,07 2,07
293664
4,75000
0
0
5 000
102,940000 Součet
7 463 747,10 7 463 747,10
1,02 1,02
292880
4,75000
0
0
9 200
101,700000 Součet
13 567 865,43 13 567 865,43
1,85 1,85
54196
5,62500
0
0
3 250
104,140000 Součet
4 907 990,14 4 907 990,14
0,67 0,67
272932 524436
5,12500 6,37500
0 0
0 0
4 000 4 300
412007
6,00000
0
35 100
143 001
292594
4,00000
90 000
0
292913
4,00000
45 000
0
292914
4,00000
78 750
Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA E.I.B. 98/09
176676
Země emise VELKÁ BRITÁNIE LCR FIN.99/10 REG.S
Země emise IRSKO HELABA INTL 99/00
Země emise RAKOUSKO BA MTN 01/11
Země emise USA GEN.ELEC. 99/04MTN KFW INT.F. 00/05
101,074000 106,425000 Součet Součet GBP přepočítány kurzem 0,68960
5 862 6 636 12 498 58 788
761,02 129,64 890,66 362,82
0,80 0,90 1,70 8,00
103,480000
19 925 845,81
2,71
90 000
101,100000
12 252 235,27
1,67
227 000
102,080000
31 202 413,01
4,25
0 78 750 102,230000 Součet DKK přepočítány kurzem 7,42640
10 840 531,75 74 221 025,84
1,48 10,11
DLUHOPISY znějící na dánské koruny Země emise DÁNSKO REALKREDIT DANM.93/26 REALKREDIT DANM.98/04 REALKREDIT DANM.98/05 REALKREDIT DANM.98/06
8
ESPA BOND EUROPE
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úroková míra
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota v EURO
Podíl na majetku fondu v%
DLUHOPISY znějící na eura Země emise AUSTRÁLIE A.N.Z BKG 03/15 A.N.Z. BKG GRP 06
647003 611147
4,45000 5,12500
1 500 0
0 1 000
1 500 500
100,960000 105,890000 Součet
1 514 400,00 529 450,00 2 043 850,00
0,21 0,07 0,28
686025 230386 860065
4,75000 5,50000 5,37500
0 0 1 000
0 0 0
5 000 27 764 1 000
106,005000 108,910000 106,525000 Součet
5 300 30 237 1 065 36 603
250,00 853,83 250,00 353,83
0,72 4,12 0,15 4,98
452854 612311 309876
6,37500 6,25000 5,12500
0 0 0
0 0 600
700 1 000 1 500
111,450000 106,690000 102,539000 Součet
780 1 066 1 538 3 385
150,00 900,00 085,00 135,00
0,11 0,15 0,21 0,46
147018
5,12500
1 000
0
1 000
104,850000 Součet
1 048 500,00 1 048 500,00
0,14 0,14
593442 213103 748537
6,00000 4,50000 5,75000
1 500 0 1 500
2 000 7 000 0
1 500 16 000 1 500
93,574900 102,070000 93,725000 Součet
825456 614255
6,25000 6,37500
1 000 1 500
0 0
1 000 1 500
104,630000 109,290000 Součet
ACCOR SA 01-06 687342 AXA S.A. 01/13 MTN 686076 BNP PARIBAS 98/08 249059 CASINO GUICHARD 01/08611275 ELF-AQUITAINE 99/09 294658 FRANCE TELEC.03/13 727318 FRANCE TELECOM 03/07 727317 GECINA 03/10 752674 IMERYS 02-07 855343 KLEPIERRE 01-08 687560 LAFARGE 00/07 505675 MOET-HENNESSY 08 685968 RCI BANQUE 03/08 590437 SUEZ S.A. 00/07 571195 VINCI S.A. 02/09 862401 VIVENDI S.A. 01-05 749489
5,75000 6,00000 5,62500 6,00000 4,50000 7,25000 6,00000 4,87500 6,00000 6,12500 6,37500 6,12500 4,25000 6,25000 5,87500 4,75000
1 700 1 000 0 2 000 0 1 150 3 000 2 000 1 800 0 0 1 000 1 000 0 750 1 050
1 800 0 1 000 1 700 0 0 0 0 750 0 0 0 0 0 0 750
1 000 1 000 1 700 2 000 1 300 1 150 3 000 2 000 1 050 800 2 175 1 000 1 000 1 700 750 3 000
103,980000 108,440000 107,790000 105,725000 103,815000 108,300000 105,560000 99,560000 105,760000 105,970000 107,830000 108,200000 100,085000 106,730000 107,450000 103,035000 Součet
Země emise BELGIE BELGIQUE 01/06 BELGIQUE 98-28 SCA C.C. 02/07 MTN
Země emise KAJMANSKÉ OSTROVY BBVA CAP 00/10 BCP FIN. BK 01/11 SANT.C.H. 99/09
Země emise DÁNSKO DANSKE BK 02/12 MTN
Země emise NĚMECKO BAY.HYPU.VEREIN.02/14 BAY.LDSBK GZ 98/04 RWE AG 03/33
1 403 16 331 1 405 19 140
623,50 200,00 875,00 698,50
0,19 2,22 0,19 2,61
1 046 300,00 1 639 350,00 2 685 650,00
0,14 0,22 0,37
Země emise FINSKO METSO CORP. 01/06 STORA ENSO 00/07
Země emise FRANCIE 1 039 1 084 1 832 2 114 1 349 1 245 3 166 1 991 1 110 847 2 345 1 082 1 000 1 814 805 3 091 25 921
800,00 400,00 430,00 500,00 595,00 450,00 800,00 200,00 480,00 760,00 302,50 000,00 850,00 410,00 875,00 050,00 902,50
0,14 0,15 0,25 0,29 0,18 0,17 0,43 0,27 0,15 0,12 0,32 0,15 0,14 0,25 0,11 0,42 3,53
9
Účetní rok 2002/03
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úroková míra
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota v EURO
Podíl na majetku fondu v%
Země emise VELKÁ BRITÁNIE ALLIED DOM.F.02/09 858860 BARCLAYS BK 03/13 842137 BAT INTL FIN 99-09 292390 COMPASS GR 02/09 MTN 857557 GALLAHER GRP.02/05 830723 HALIFAX PLC 99/09 294930 IMP.TABACCO 96/06 352524 IMP.TOBACCO FIN 05 858707 INNOGY 01/08 649550 KELDA GROUP 99/06 314288 MMO2 PLC 02/07 830700 NGG FINANCE 01/06 702604 PEARSON 99/04 313395 REXAM 02/07 MTN 852339 ROYAL BK SCOTLD 01/13 649333 SAINSBURY 01/08 694911 UNILEVER 00/03 572265 UNIT.UTIL.W. 00/07 571392 VODAFONE 03-09 745198 WPP GRP. 01/08 686604
5,87500 4,87500 4,87500 6,00000 4,87500 4,75000 6,37500 5,75000 6,25000 5,25000 6,37500 5,25000 4,62500 6,62500 6,00000 5,62500 5,37500 6,62500 4,25000 6,00000
1 000 1 750 0 1 000 0 0 0 2 000 0 0 1 000 0 0 0 0 0 0 1 000 5 750 750
0 0 0 0 0 0 900 0 0 0 0 0 950 0 0 0 500 0 0 0
1 000 1 750 2 000 1 000 1 500 1 500 500 2 000 500 1 100 1 000 2 000 750 1 000 3 000 1 100 800 1 700 5 750 750
107,160000 101,840000 100,110000 108,335000 102,650000 103,715000 107,410000 104,650000 107,755000 105,565000 103,030000 104,775000 101,914000 107,570000 111,465000 106,335000 101,815000 111,665000 100,694000 100,720000 Součet
611227
7,40000
1 500
0
1 500
114,820000 Součet
844861 178148 504145 108580
5,25000 6,12500 6,15000 6,37500
0 0 2 000 0
0 0 0 500
7 500 700 2 000 1 200
107,660000 112,295000 110,010000 112,710000 Součet
851890 775182
6,12500 5,12500
4 500 0
750 0
3 750 1 000
852988 648821 692946
6,12500 6,12500 5,50000
1 500 0 1 500
0 0 0
314619
6,57500
4 000
0
1 071 1 782 2 002 1 083 1 539 1 555 537 2 093 538 1 161 1 030 2 095 764 1 075 3 343 1 169 814 1 898 5 789 755 32 102
600,00 200,00 200,00 350,00 750,00 725,00 050,00 000,00 775,00 215,00 300,00 500,00 355,00 700,00 950,00 685,00 520,00 305,00 905,00 400,00 485,00
0,15 0,24 0,27 0,15 0,21 0,21 0,07 0,28 0,07 0,16 0,14 0,29 0,10 0,15 0,46 0,16 0,11 0,26 0,79 0,10 4,37
1 722 300,00 1 722 300,00
0,23 0,23
Země emise IRSKO BK OF IREL 01/UND
Země emise ITÁLIE B.T.P. 02-17 ENI S.P.A. 00/10 GENERALI 00/10 SANPAOLO-IMI 00/10
8 074 786 2 200 1 352 12 413
500,00 065,00 200,00 520,00 285,00
1,10 0,11 0,30 0,18 1,69
107,165000 103,145000 Součet
4 018 687,50 1 031 450,00 5 050 137,50
0,55 0,14 0,69
1 500 2 500 1 500
107,470000 104,250000 106,195000 Součet
1 612 2 606 1 592 5 811
050,00 250,00 925,00 225,00
0,22 0,35 0,22 0,79
4 000
104,870000 Součet
4 194 800,00 4 194 800,00
0,57 0,57
Země emise KANADA DAIMLERCHRYS.02/07 IMPERIAL TOBACCO06
Země emise LUCEMBURSKO MICHELIN FIN 02/09 SOGERIM 01/06 MTN SYNGENTA.LUX. 01/06
Země emise NIZ. ANTILY OLIVETTI FIN 99/09
10
ESPA BOND EUROPE
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úroková míra
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota v EURO
Podíl na majetku fondu v%
Země emise NIZOZEMÍ ABN AMRO BK 99-09 304400 AHOLD, KON. 01/08 649375 ALLIANZ FIN.II 02/22 858420 BHP BILLITON 02-07 957213 DT.POST FIN. 02/07 927903 DT.TELEK.INTL 02-07 858190 E.ON INTL FIN.02/09 857740 EDP FIN 02/08 MTN 391001 FORTIS FIN.01/08 611104 IBERDROLA INTL 99/09 308322 ING BK NV 01/12 749249 ING GROEP 00-11 571816 ING VERZEKER. 01-21 686448 INTERN.ENDESA 01/06 610717 KPN 98/08 MTN 1-2 176460 NEDERLAND 97-07 189422 PARMALAT FIN 01/08 696715 PORT.TEL.INTL99/09 299776 REPSOL INTL F.01/06 825262 RWE FIN. 02/07 MTN 855326 TELEF.EUROP 00/05 558655 TPG N.V. 01/08 779362 TPSA EUROFIN.01/06 610999 VNU N.V.NOTES00/07 125533 WOLTERS KLUWER 99/06 352252
4,62500 5,87500 6,12500 4,37500 4,25000 7,50000 5,75000 5,00000 5,37500 4,50000 5,50000 6,12500 6,25000 5,25000 4,75000 5,75000 6,80000 4,62500 5,75000 5,50000 6,12500 5,12500 6,62500 6,62500 5,50000
1 500 500 3 000 500 1 000 6 000 4 000 2 000 0 0 5 000 0 500 0 2 250 7 000 0 500 1 500 1 500 500 0 2 000 750 0
0 2 500 0 0 0 1 500 0 0 3 200 0 0 0 0 0 0 0 600 0 0 0 0 0 0 0 0
3 500 1 500 3 000 500 1 000 4 500 4 000 2 000 1 000 800 5 000 1 400 500 1 500 2 250 7 000 1 750 2 950 3 100 1 500 1 619 1 000 2 000 1 500 1 800
102,550000 73,085000 97,360000 103,060000 102,295000 109,500000 108,595000 104,104000 107,395000 101,435000 105,420000 111,740000 100,735000 104,870000 101,250000 109,840000 95,600000 101,805000 104,800000 106,605000 106,475000 105,000000 102,160000 107,650000 104,950000 Součet
5,87500
750
0
750
106,295000 Součet
5,50000 4,12500 5,25000
1 500 0 0
2 000 0 0
610572 846639 611898 611534 451461
6,00000 6,12500 6,12500 5,50000 6,00000
1 000 1 000 0 1 500 950
0 0 500 0 2 000
1 000 1 000 500 1 500 950
249455 248846 269359
4,50000 5,15000 4,75000
3 010 0 0
2 000 0 0
10 025 6 010 7 500
3 589 1 096 2 920 515 1 022 4 927 4 343 2 082 1 073 811 5 271 1 564 503 1 573 2 278 7 688 1 673 3 003 3 248 1 599 1 723 1 050 2 043 1 614 1 889 59 107
250,00 275,00 800,00 300,00 950,00 500,00 800,00 080,00 950,00 480,00 000,00 360,00 675,00 050,00 125,00 800,00 000,00 247,50 800,00 075,00 830,25 000,00 200,00 750,00 100,00 397,75
0,49 0,15 0,40 0,07 0,14 0,67 0,59 0,28 0,15 0,11 0,72 0,21 0,07 0,21 0,31 1,05 0,23 0,41 0,44 0,22 0,23 0,14 0,28 0,22 0,26 8,05
797 212,50 797 212,50
0,11 0,11
Země emise NORSKO TELENOR 02/12 MTN
250024
Země emise RSKOUSKO BUNDESANL. 94/04 BUNDESANL. 99/14 ERSTE BONDS 01/11
38287 * 38474 * 27500
16 357 102,250000* 25 970 99,400000* 1 000 106,065000 Součet
16 724 25 814 1 060 43 599
853,56 180,00 650,00 683,56
2,28 3,51 0,14 5,94
108,595000 102,225000 108,505000 106,090000 107,705000 Součet
1 085 1 022 542 1 591 1 023 5 265
950,00 250,00 525,00 350,00 197,50 272,50
0,15 0,14 0,07 0,22 0,14 0,72
102,845000 108,692000 104,442000 Součet
10 310 6 532 7 833 24 676
522,47 520,76 150,00 193,23
1,40 0,89 1,07 3,36
Země emise ŠVÉDSKO FORTUM POWER 01/08 INVESTOR 02/12 MTN SECURITAS AB 01/08 SVENSK.HDLSB. 01/11 VOLVO TREAS. 00/07
Země emise ŠPANĚLSKO SPANIEN 98-04 SPANIEN 98-09 SPANIEN 98-14
* Tento cenný papír je v rámci výpůjčního systému cenných papírů v Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG zapůjčen za poplatek ve výši 0,06% p.a..
11
Účetní rok 2002/03
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úroková míra
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota v EURO
Podíl na majetku fondu v%
Země emise USA AT + T 01/06 778989 BNP PAR.CAP.IV 02/UN 830922 CSGF (US) 00/05 558686 FORD MOTOR CR 02/07 859492 FORD MOTOR CRED.02-0 842955 GEN.MOTORS 01/06MTN 610260 HOUSEHOLD FIN.05 855885 HOUSEHOLDFIN 99/09 309040 REED ELSEV.CAP.08 701581 SARA LEE CORP00/07 505744
6,50000 6,34200 5,75000 6,25000 6,00000 5,75000 5,62500 5,12500 5,75000 6,12500
0 1 000 0 4 000 3 000 2 500 3 000 0 0 0
500 0 0 0 500 2 000 0 0 0 0
1 500 1 000 1 700 4 000 2 500 5 000 3 000 1 376 700 800
101,240000 1 518 600,00 106,750000 1 067 500,00 105,700000 1 796 900,00 97,565000 3 902 600,00 99,790000 2 494 750,00 100,890000 5 044 500,00 104,250000 3 127 500,00 102,975000 1 416 936,00 108,130000 756 910,00 109,410000 875 280,00 Součet 22 001 476,00 Součet EUR 307 570 557,87
0,21 0,15 0,24 0,53 0,34 0,69 0,43 0,19 0,10 0,12 3,00 41,88
8,50000 5,75000 10,00000
8 000 88 000 17 000
0 44 000 110,320000 0 88 000 102,170000 0 17 000 105,000000 Součet PLZ přepočítány kurzem 4,42000
10 982 20 341 4 038 35 362
081,45 538,46 461,54 081,45
1,50 2,77 0,55 4,81
5,00000 6,00000
0 0
0 209 000 104,120000 0 190 000 106,998000 Součet SEK přepočítány kurzem 9,26080
23 498 056,32 21 952 336,73 45 450 393,05
3,20 2,99 6,19
7,75000
0
0 4 800 000 101,950000 Součet HUF přepočítány kurzem 246,35000
19 864 420,54 19 864 420,54
2,70 2,70
6,25000 7,00000
9 000 0
DLUHOPISY znějící na polské zlaté Země emise POLSKO POLEN 01/06 POLEN 02/08 POLEN 99/04
777862 229072 292365
DLUHOPISY znějící na švédské koruny Země emise ŠVÉDSKO SCHWEDEN 98-09 SPINTAB 97-09
231499 231109
DLUHOPISY znějící na maďarské forinty Země emise MAĎARSKO HUNGARY 02-05
830336
DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise POLSKO POLEN 02/12 POLEN 94/14
861356 126798
0 9 000 110,830000 9 155 17 912 14 758 100,440000 13 605 Součet USD přepočítány kurzem 1,08950 22 760 SOUČET CENNÝCH PAPÍRŮ KÓTOVANÝCH NA BURZE 564 017
300,60 421,62 722,22 563,79
1,25 1,85 3,10 76,80
1 050 500,00 722 750,00 1 773 250,00
0,14 0,10 0,24
CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ DLUHOPISY znějící na eura Země emise KAJMANSKÉ OSTROVY ALTRIA FIN.98/08 248455 HUTCH WHAMPOA 99/06 294395
5,62500 5,50000
0 0
300 0
1 100 700
95,500000 103,250000 Součet
12
ESPA BOND EUROPE
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úroková míra
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota v EURO
Podíl na majetku fondu v%
Země emise NĚMECKO ALLG.HYP.BK.02-03 BUNDANL.00/10 BUNDANL.98/08 BUNDANL.98/28 BUNDESOBL.01/06 BUNDESOBL.99/04 COMMERZBANK 99-09 CONTINENTAL 01-08 DT.BANK 03/13 EUROHYPO 98/08
306819 113515 113506 113508 * 114138 * 114132 159353 786066 393326 259638
2,94500 5,25000 5,62500 4,75000 4,50000 4,12500 4,75000 6,87500 5,12500 4,75000
4 000 0 0 0 0 0 2 000 1 500 4 200 0
0 0 0 0 33 000 12 000 0 900 0 0
4 000 99,950000 3 998 000,00 20 000 109,290000 21 858 000,00 18 635 111,120000 20 706 707,23 30 220 98,600000* 29 796 920,00 19 500 105,090000* 20 492 550,00 8 000 102,405000 8 192 400,00 2 000 94,850000 1 897 000,00 1 500 109,540000 1 643 100,00 4 200 101,090000 4 245 780,00 7 339 106,000000 7 779 081,82 Součet 120 609 539,05
279820 248965 452390 246595
4,00000 2,84925 6,37500 6,37500
0 0 750 0
1 200 0 0 0
2 300 400 750 1 000
607752
6,50000
0
0
800
0,54 2,98 2,82 4,06 2,79 1,12 0,26 0,22 0,58 1,06 16,42
Země emise NIZOZEMÍ DRESDNER FIN 99/07 DRESDNER FIN.98/03 HDLBG ZEM.FIN00/07 LINDE FIN. 00/07
101,150000 100,015000 95,789900 108,500000 Součet
2 326 450,00 400 060,00 718 424,25 1 085 000,00 4 529 934,25
0,32 0,05 0,10 0,15 0,62
103,435000 827 480,00 Součet 827 480,00 Součet EUR 127 740 203,30 SOUČET CENNÝCH PAPÁRŮ ZAHRNUTÝCH DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ 127 740 203,30
0,11 0,11 17,39 17,39
Země emise USA CLEAR CHANNEL 2005
Nerealizovaný výsledek v EUR
DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY Otevřené pozice SEK USD
420 000 000 25 100 000 Součet SOUČET DEVIZOVÝCH TERMÍNOVÝCH OBCHODŮ
- 100 404,74 195 284,24 94 879,50 94 879,50
- 0,01 0,03 0,01 0,01
* Tento cenný papír je v rámci výpůjčního systému cenných papírů v Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG zapůjčen za poplatek ve výši 0,06% p.a..
STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ ÚPLNOU VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ
691 757 767,09 94 879,50 26 154 781,19 16 409 830,80 734 417 258,58 KS KS KS EUR EUR EUR
94,19 0,01 3,56 2,23 100,00
6 849 402 1 916 536 16 80,58 95,23 95,23
13
Účetní rok 2002/03
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru
Ident. číslo
Znějící na
Úroková míra Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
CENNÉ PAPÍRY KÓTOVANÉ NA BURZE DENMARK 97/02 NYKREDIT 97/03 REALKREDIT DANM.98/03 AKZO 02/09 ALCAN INC. 01/06 ALCATEL 01/06 MTN ALLIED DOM.F.01/06 ALLIED IR. 01/UND. ASSA-ABLOY 01/06 BANQUE PSA F.02/05 BARCL BK 00/UND. BAXTER 01/06 MTN BAYER AG 02/07 BES FIN. 02/UND. BOMBARDIER 02/07 BRIT. TELECOM. 01/06 CARREFOUR 00/10 COCA COLA HBC 01/06 DT.TELEK.INTL 03/33 DT.TELEK.INTL01/11 EDISON 00/07 EDP ELEC.PORT01/11 ERICSSON 01/06 FIAT FIN+TR 01-06 FKI PLC 00/10 FRANCE TELEC. 01/08 GENL EL CAP 00/02 GUS PLC 99/04 HOUSEHOLD 01/08 HSBC CAP.FDG 00/UND HYPOVEREINSFIN.99/03 ING GROEP 00-05 MTN INTESABCI 00/10 KON.PHILIPS. 01/08 KROATION 00/05 OTE PLC 00/07 REGS PROC GAMBLE 00/05 REPSOL INTL 99/02 S.A.S 01/08 SCANIA CV 02/07 MTN SG CAP.TR.00-UND. SL FIN.FLR 02/22 SLOWENIEN 00/10 SOLVAY 01/06 MTN STAND CHARBK 99/09 TDC A/S 03/10 TELSTRA 00/05 TOYS R US 01/04 TRANSCO 01/06 TYCO 01/04 MTN TYCO INTL GROUP 08 UNICRED.IT.I 00/UND. INTL FIN CORP 98-02 LB HESS.-THUER.07
189315 291923 291966 855545 649250 825344 648580 609910 825239 846474 109151 611250 563297 855715 856315 609812 116945 687192 728317 695451 505456 612320 685501 650001 452246 611882 123992 352690 648054 109156 294390 109386 452572 649900 107311 451339 558837 309016 686625 852008 452472 861964 107244 687840 304257 728026 613987 610627 649960 778755 778756 559136 176511 556966
DEM DKK DKK EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP
4,75000 4,00000 4,00000 5,62500 5,50000 8,50000 5,50000 7,50000 5,12500 4,62500 7,50000 5,75000 5,37500 6,62500 6,12500 6,37500 6,12500 5,25000 7,50000 7,12500 7,37500 5,87500 6,87500 5,75000 6,62500 8,25000 5,25000 5,12500 5,87500 8,03000 3,50000 5,50000 6,25000 5,75000 7,00000 6,12500 5,75000 3,50000 6,00000 6,00000 7,87500 6,37500 6,00000 5,25000 5,37500 5,20000 5,87500 7,12500 5,25000 4,37500 5,50000 8,04800 5,75000 5,12500
1 1 1 1 1 1 3 1 2 1
1
1 1
1 1
3
0 0 0 500 0 750 0 0 0 500 0 0 000 000 200 500 0 0 000 000 0 0 000 250 600 500 0 0 0 0 0 0 0 000 0 0 0 0 500 0 0 500 0 0 0 000 0 000 0 750 0 0 0 400
15 000 78 000 135 000 500 800 750 1 100 700 1 150 1 500 1 300 1 000 2 500 1 000 1 200 1 500 4 700 900 1 000 3 000 800 2 200 1 000 2 250 600 1 500 800 700 1 000 900 1 000 5 800 1 100 2 200 10 000 1 658 2 100 1 600 1 500 1 500 700 1 500 20 000 1 500 1 500 1 000 3 807 1 000 900 2 050 2 000 1 500 3 000 3 400
14
ESPA BOND EUROPE
Označení cenného papíru
Ident. číslo
Znějící na
Úroková míra Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ TOKYO EL POW.98/03 DEKABANK DGZ 98/03 DRESDNER FIN 94/04 DT.BANK 99/09 EL PASO CORP.02/09 KELAG ANLEIHE 02/09 VODAFONE FIN 99/04 VODAFONE FIN 99/09
197465 233041 413225 279825 855849 16938 351660 308450
DEM EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
4,75000 4,25000 6,25000 4,25000 7,12500 5,50000 4,87500 4,75000
0 0 0 0 1 500 4 000 0 0
2 510 400 600 6 700 1 500 4 000 3 540 3 600
Vídeň, duben 2003 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar
Dr. Gschiegl
15
Účetní rok 2002/03
Výrok auditora Podle závěrečného výsledku naší řádné prověrky provedené na základě účetních knih a písemností vedených o majetku podílového fondu cenných papírů ESPA BOND EUROPE, jakož i podle vysvětlení a dokladů, které nám poskytlo vedení společnosti, odpovídá výroční zpráva za účetní rok od 1. dubna 2002 do 31. března 2003 zákonným předpisům. Ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy. Eidos Wirtschaftsberatung GmbH společnost pro účetní audity a daňové poradenství Mgr. Robert Pejhovsky Dr. Michael Heller (auditor a daňový poradce) (auditor a daňový poradce) Ve Vídni dne 28. duben 2003
Zpráva dozorčí rady Vedení společnosti předkládalo dozorčí radě během účetního období průběžné zprávy. Dozorčí rada sledovala zejména dodržování zákonných předpisů a statutu fondu. Společnost Eidos Wirtschaftsberatung GmbH, společnost pro účetní audity a daňové poradenství, která byla usnesením společníků jmenována auditorem společnosti, provedla audit výroční zprávy podílového fondu cenných papírů ESPA BOND EUROPE za 12. účetní rok od 1. dubna 2002 do 31. března 2003. Výrok auditora je bez výhrad. V souladu s § 12 odst. 5 zákona o investičních fondech byla výroční zpráva vedení společnosti a zpráva auditora předloženy dozorčí radě.
Dozorčí rada ředitel Mgr. Wolfgang Traindl předseda Vídeň, květen 2003
16
ESPA BOND EUROPE
Statut fondu ESPA BOND EUROPE Podílový fond cenných papírů
Všeobecný statut fondu upravující právní vztah mezi podílníky a společností ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. se sídlem ve Vídni (dále jen “Investiční společnost") u investičních fondů spravovaných investiční společností. Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, který je stanoven pro jednotlivé investiční fondy: § 1 Úvodní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům rakouského zákona o investičních fondech z roku 1993 ve vždy platném znění. § 2 Spoluvlastnické podíly 1.
Společné vlastnictví majetku fondu je rozděleno na stejné spoluvlastnické podíly podle druhu podílového listu (podílové listy s výplatou výnosů, podílové listy s reinvesticí výnosů, popř. podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů). Počet spoluvlastnických podílů není omezen.
2.
Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru a zastupujících jeden nebo více podílů. Podle ustanovení Zvláštního statutu fondu mohou být podílové listy vydávány v různých formách (podílové listy s výplatou výnosů a/nebo podílové listy s reinvesticí výnosů a/nebo podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů). Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin (§ 24 zákona o úschově cenných papírů, BGBl. č. 424/1969 v platném znění) nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě.
3.
Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou v podílovém listu uvedeny. Každý nabyvatel podílu na hromadné podílové listině nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku fondu, a to ve výši svého podílu na spoluvlastnických podílech uvedených v hromadné podílové listině.
4.
Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly a podílníkům vydat další podílové listy, nebo staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu (§ 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné. § 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny
1.
Podílové listy znějí na majitele.
2.
Podílové listy v listinné podobě jsou opatřeny kopiemi podpisů předsedy dozorčí rady a dvou členů představenstva Investiční společnosti, jakož i vlastnoručním podpisem k tomuto účelu pověřeného pracovníka banky, která vykonává funkci depozitáře (§ 5).
3.
Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručními podpisy předsedy dozorčí rady, jakož i dvou členů představenstva Investiční společnosti. § 4 Správa fondu
1.
Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Je při tom povinna dbát zájmů podílníků, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu § 84 odst. 1 akciového zákona a dodržovat ustanovení rakouského Zákona o investičních fondech, jakož i ustanovení všeobecného a zvláštního statutu fondu. Investiční společnost může při
17
Účetní rok 2002/03 správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků. 2.
Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu poskytovat peněžní půjčky, ani na sebe brát závazky vyplývající z ručitelských smluv.
3.
Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy, ani nesmí být zatěžován jiným způsobem s výjimkou případů uvedených ve zvláštním statutu fondu. Vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převáděno, ani postupováno za účelem poskytnutí záruky.
4.
Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat akcie, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu. § 5 Depozitář
Banka pověřená ve smyslu § 23 zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře provádí úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřené podle zákona o investičních fondech a podle všeobecného a zvláštního statutu fondu. § 6 Emisní cena a hodnota podílu 1.
Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zveřejnit emisní a odkupní cenu (§7) pokaždé, kdy dochází k vydávání nebo zpětnému odkupu, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář na základě aktuální kurzovní hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu s připočtením hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu a odečtením o závazky. Základem pro stanovení výše kurzovní hodnoty jsou poslední známé burzovní kurzy, popř. kotace ceny, přičemž se vždy použijí kurzy z předchozího burzovního dne.
2.
Emisní cena se skládá z hodnoty podílu a přirážky ke každému podílu na krytí emisních nákladů společnosti. Takto vzniklá cena se zaokrouhluje směrem nahoru. Výše této přirážky, popř. zaokrouhlení je uvedena ve zvláštním statutu fondu.
3.
Emisní a odkupní cena je zveřejňována pro každý druh podílového listu zvlášť v "Příloze o investičních fondech Úředního věstníku Vídeňské burzy". § 7 Zpětný odkup
1.
Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu ve výši aktuální odkupní ceny, a to popř. proti vrácení podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu.
2.
Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky a/nebo zaokrouhlením směrem dolů, je-li to stanoveno ve "Zvláštním statutu fondu". Vyplacení odkupní ceny, jakož i její výpočet a zveřejňování podle § 6 může být dočasně pozastaveno a podmíněno prodejem majetku investičního fondu, jakož i obdržením výtěžku z prodeje, pokud nastanou mimořádné okolnosti, které si tento postup vyžádají v zájmu oprávněných zájmů podílníků. Tato skutečnost musí být současně oznámena Úřadu pro dohled nad finančním trhem. Jedná se zejména o situaci, kdy fond investoval 5 % nebo více majetku fondu do majetkových hodnot, jejichž oceňovací kurzy na základě politické nebo hospodářské situace zcela zřejmě neodpovídají jejich skutečným hodnotám. § 8 Informace o hospodaření
1.
Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost výroční zprávu sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.
2.
Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.
18
ESPA BOND EUROPE 3.
Výroční zpráva a pololetní zpráva o hospodaření budou uloženy k nahlédnutí v investiční společnosti a u depozitáře. § 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly
Neuplatní-li podílníci nárok na vydání výnosových podílů do pěti let po jeho vzniku, má se za to, že se podílníci svého nároku zříkají. S takovými podílovými listy je poté nakládáno jako s výnosy fondu.
§ 10 Zveřejňování Na veškeré zveřejňování týkající se fondu – s výjimkou zveřejňování hodnot zjišťovaných podle § 6 – se vztahuje § 10 zákona o opatřeních v oblasti nákladového práva. Zveřejňování se uskutečňuje otištěním úplného znění v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo tak, že výtisky zveřejněné skutečnosti budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle Investiční společnosti a na obchodních místech. Datum zveřejnění a místa, na kterých budou výtisky k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung. § 11 Změny statutu fondu Investiční společnost může všeobecný a zvláštní statut fondu měnit se souhlasem dozorčí rady a depozitáře. Změna statutu podléhá navíc schválení Úřadem pro dohled nad finančním trhem. Změna musí být zveřejněna. Změna nabývá účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení o změně statutu, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění této skutečnosti. § 12 Výpověď a likvidace 1.
Investiční společnost může vypovědět správu fondu poté, co k tomu obdržela svolení od Úřadu pro dohled nad finančním trhem, a při dodržení výpovědní lhůty v délce nejméně šesti měsíců, popř. pokud majetek fondu nedosahuje výše 370 000,- EUR, bez výpovědní lhůty pouhým zveřejněním této výpovědi (§10).
2.
Pokud zanikne právo investiční společnosti spravovat fond, řídí se správa fondu nebo jeho likvidace příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech. § 12a Sloučení nebo převod majetku fondu
Investiční společnost může při dodržení § 3 odst. 2 popř. § 14 odst. 4 zákona o investičních fondech majetek podílového fondu cenných papírů ESPA BOND EUROPE sloučit s majetkem jiného investičního fondu nebo převést majetek podílového fondu cenných papírů ESPA BOND EUROPE do majetku jiných investičních fondů, popř. převzít majetek jiných investičních fondů do majetku podílového fondu cenných papírů ESPA BOND EUROPE.
19
Účetní rok 2002/03
Zvláštní statut fondu pro podílový fond cenných papírů ESPA BOND EUROPE (dále jen „investiční fond“) § 13 Depozitář Depozitářem je Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft se sídlem ve Vídni. § 14 Obchodní místa, podílové listy 1.
Obchodními místy pro nákup a odkup podílových listů a pro předávání výnosových listů jsou všechny rakouské spořitelny a jejich pobočky a Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft Vídeň a její pobočky.
2.
Pro investiční fond jsou vydávány jak podílové listy s výplatou výnosů, tak podílové listy s reinvesticí výnosů a podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů, a to vždy na 1, 10 a 100 podílů. Podílové listy jsou vydávány ve formě hromadných podílových listin.
3.
Pokud jsou podílové listy vedeny ve formě hromadné podílové listiny, připisuje výnosy podle, resp. výplaty podle § 26a na účet podílníka banka, která pro něj vykonává funkci depozitáře. § 15 Cenné papíry
Ve smyslu § 20 zákona o investičních fondech lze pro fond nabývat všechny druhy pevně nebo proměnlivě úročených cenných papírů, pokud je při jejich nabývání zohledňována zásada řízení rizik a pokud tím nejsou porušovány oprávněné zájmy podílníků. Cenné papíry, které byly vydány nebo zaručeny stejnou zemí ze zóny A, spolkovou vládou, zemskými vládami nebo mezinárodními organizacemi veřejnoprávního charakteru, jejichž členy je jedna nebo několik zemí Evropského hospodářského prostoru, mohou být nakupovány z více než 35 %, pokud je majetek fondu investován alespoň do 6 různých emisí a investice do jedné a téže emise nepřekročí 30 % fondu majetku. § 16 Burzy a organizované trhy Investiční společnost je oprávněna nabývat cenné papíry podle § 15, pokud: -
-
jsou úředně zaznamenány na burze cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru nebo obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru; jsou úředně zaznamenány na některé z burz třetích států uvedené v příloze nebo jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru, uvedeném v příloze, nebo pokud podmínky emise obsahují závazek, že je požádáno o úřední záznam nebo připuštění k obchodování na některé z výše uvedených burz nebo k obchodování na některém z výše uvedených jiných trhů a toto povolení bude uděleno nejpozději do jednoho roku od zahájení emise cenných papírů. § 17 Nekotované cenné papíry a další zaručená práva
Maximálně 10 % hodnoty majetku fondu lze investovat do cenných papírů podle § 15, které nesplňují náležitosti § 16, a/nebo do jiných zaručených práv, která jsou stejného charakteru jako cenné papíry, jsou převoditelná a prodejná a jejichž hodnotu lze určit vždy nebo alespoň v okamžicích uvedených v § 6.
20
ESPA BOND EUROPE § 18 Podíly v investičních fondech 1.
Podíly v investiční společnosti nebo v jiném investičním fondu lze nabývat až do výše 5 % majetku fondu, pokud jsou takové podíly nabízeny veřejně bez omezení počtu a pokud má podílník právo na vrácení podílů.
2.
Ve smyslu odstavce 1 lze nabývat se svolením spolkového ministra financí i podíly jiného investičního fondu ERSTESPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H., resp. podíly investičního fondu jiné investiční společnosti nebo podíly investiční společnosti, která je spojena s ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. společnou správou, řízením nebo významnou přímou či nepřímou majetkovou účastí, pokud je ve statutu fondu, jehož podíly chce investiční fond získat, uvedena specializace na investice v určité geografické nebo ekonomické oblasti a ERSTESPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. oznámila svůj úmysl získat takové podíly. § 19 Deriváty § 19a Opce na cenné papíry a indexy cenných papírů
Pro investiční fond smějí být uskutečňovány následující opční obchody, pokud jsou opce registrovány k termínovému obchodování na některé z burz uvedených v příloze a pokud jsou cenné papíry, které jsou předmětem opce, obchodovány na některém z organizovaných trhů uvedených v příloze: -
prodej kupních opcí na cenné papíry nebo index cenných papírů fondu, pokud součet celkové hodnoty cen opcí získaných při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 3% majetku fondu. Do výpočtu tohoto limitu nebudou zahrnovány ceny prodaných opcí na nákup tak dlouho, dokud doba splatnosti zakoupených opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti prodaných kupních opcí;
-
prodej prodejních opcí na cenné papíry nebo index cenných papírů fondu, pokud součet celkové hodnoty cen opcí získaných při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 3% majetku fondu. Do výpočtu této hranice nebudou zahrnovány ceny prodaných opcí na prodej tak dlouho, dokud doba splatnosti zakoupených prodejních opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti prodaných prodejních opcí;
-
koupě kupních a prodejních opcí, pokud součet celkové hodnoty cen opcí uhrazených při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 10 % majetku fondu. Do výpočtu této hranice nebudou zahrnovány ceny zakoupených opcí tak dlouho, dokud doba splatnosti prodaných opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti zakoupených opcí.
Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19b Devizové zajišťovací operace K zajištění měnových rizik smějí být pro investiční fond prodávány devizy k určitému termínu. Otevřená pozice v termínovém obchodě s prodejem deviz smí být předčasně uzavřena formou odpovídajícího kompenzačního obchodu s nákupem deviz. § 19c Devizové opce K zajištění měnových rizik smějí být pro investiční fond na trzích uvedených v příloze nakupovány devizové prodejní opce, popř. prodávány devizové nákupní opce, pokud jsou prodané nebo opcemi zajištěné devizy vyváženy majetkem ve stejném objemu a stejné měně. V rámci zajištění před měnovými riziky je pro majetek fondu také povoleno prodávat devizové prodejní opce a nakupovat devizové nákupní opce. Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování.
21
Účetní rok 2002/03
§ 19d Finanční termínové kontrakty se zajišťovací funkcí K zajištění majetku fondu smějí být pro investiční fond prodávány následující finanční termínové kontrakty obchodované na burzách uvedených v příloze: - Termínové kontrakty na indexy cenných papírů, pokud jsou tyto kontrakty vyváženy cennými papíry v majetku fondu se stejnými kurzovními hodnotami. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. - Termínové kontrakty na úroky, pokud jsou tyto kontrakty vyváženy v majetku fondu majetkem s úrokovým rizikem v této měně. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. - Termínové kontrakty na měny, pokud jsou tyto kontrakty v majetku fondu vyváženy majetkem s odpovídajícími měnovými riziky. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. § 19e Finanční termínové kontrakty bez zajišťovací funkce Pro investiční fond smějí být uzavírány také termínové kontrakty na indexy cenných papírů, termínové kontrakty na úroky a termínové kontrakty na měny, které neslouží k zajištění majetku, pokud jsou obchodovány na burzách uvedených v příloze a pokud součet hodnoty kontraktu, která je předmětem tohoto finančního termínového kontraktu v okamžiku jeho uzavření, a hodnoty již uzavřených finančních termínových kontraktů, které rovněž neslouží k zajištění majetku fondu, nepřesáhne 10 % majetku fondu. § 19f Opce na finanční termínové kontrakty se zajišťovací funkcí K zajištění majetku smějí být pro investiční fond nakupovány opce na prodej finančních termínových kontraktů, popř. prodávány opce na nákup finančních termínových kontraktů, pokud jsou obchodovány na trzích uvedených v příloze a pokud finanční termínové kontrakty, které jsou předmětem opce, jsou vyváženy kurzovými riziky ve stejném rozsahu a stejné měně. V rámci zajišťovacích opatření, jakož i k omezení vlivu kolísání směnných kurzů na majetek fondu smějí být pro investiční fond prodávány také opce na prodej finančních termínových kontraktů, nakupovány opce na nákup finančních termínových kontraktů a uzavírány odpovídající obchody na krytí otevřených pozic. Pokud budou zakoupené a prodané nákupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19g Opce na finanční termínové kontrakty bez zajišťovací funkce Pro investiční fond smějí být nakupovány a prodávány opce na finanční termínové kontrakty, které neslouží k zajištění majetku, pokud jsou obchodovány na burzách uvedených v příloze a součet uhrazených nebo získaných cen opcí v okamžiku uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí na finanční termínové kontrakty, které neslouží k zajištění majetku fondu, nepřesáhne 5 % majetku fondu. Pokud si doba splatnosti prodaných opcí na nákup, popř. opcí na prodej a koupených opcí na nákup, popř. opcí na prodej stejného finančního termínového kontraktu navzájem odpovídá, nebudou ceny nakoupených opcí zahrnuty do výpočtu výše uvedeného limitu. Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování.
22
ESPA BOND EUROPE § 19h Opce neobchodované na burzách (OTC opce) Výše popsané opce mohou být využity i v případě, že nejsou obchodovány na burze, pokud jsou oceněny podle zvyklostí trhu, slouží k zajištění majetku fondu, smluvním partnerem pro opce je úvěrová instituce (§ 2 písm. 20 zákona o bankovnictví), finanční instituce (§ 2 písm. 24 zákona o bankovnictví) nebo obchodník s cennými papíry (§ 2 písm. 31 zákona o bankovnictví) se sídlem nebo centrálou v zemi zóny A podle § 2 Z.18 BWG a hodnota (hodnota kontraktu, popř. hodnota při uplatnění opce) všech technik a nástrojů tohoto smluvního partnera (emitenta), které jsou využívány pro fond a realizovány na jeho účet, včetně hodnoty cenných papírů tohoto emitenta nepřekročí limity stanovené v § 20 odst. 3 písm. 5 zákona o investičních fondech. § 20 Peněžní prostředky na bankovních účtech Kromě výnosů smějí být na bankovních účtech vedeny i peněžní prostředky znějící na šilinky nebo jinou směnitelnou měnu až do výše 50 % majetku fondu. Minimální zůstatek na bankovních účtech není předepsán. § 21 Cenné papíry peněžního trhu Investování prostředků fondu do pokladničních poukázek a jiných cenných papírů peněžního trhu je povoleno až do výše 50 % majetku fondu. § 22 Přijetí úvěru Investiční společnost smí na účet Fondu fondů přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fondu.
§ 22a Repooperace Investiční společnost je do výše investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech oprávněna na účet investičního fondu nakupovat do majetku fondu majetek se závazkem prodávajícího k zpětnému odkupu tohoto majetku v předem určeném termínu a za předem stanovenou cenu. § 22b Úrokové swapové operace Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech vyměňovat variabilní úrokové nároky za pevně stanovené úrokové nároky nebo pevně stanovené úrokové nároky za variabilní úrokové nároky, pokud jsou úhrady úroků v majetku fondu vyváženy úrokovými nároky z majetku fondu stejného druhu. § 22c Devizové swapové operace Investiční společnost je oprávněna vyměňovat majetek fondu za majetek, který zní na jinou měnu. § 22d Zápůjčka cenných papírů Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech převádět na dobu určitou vlastnictví k cenným papírům na třetí osoby až do výše 30 % majetku fondu v rámci všeobecně uznávaného systému půjčování cenných papírů, a to za podmínky, že je třetí osoba zavázána po uplynutí předem stanovené zápůjční lhůty převést vlastnictví k cenným papírům zpět. § 23 Emisní a odkupní cena Emisní přirážka na úhradu emisních nákladů společnosti činí 3,5 %. Odkupní cena se stanoví na základě hodnoty podílů.
23
Účetní rok 2002/03 Vydávání podílů není omezeno. Investiční společnost si však vyhrazuje právo vydávání podílových listů dočasně nebo zcela zastavit. § 24 Účetní rok Účetním rokem investičního fondu se rozumí období od 1. dubna do 31. března následujícího kalendářního roku. § 25 Správní poplatky, náhrada výdajů Investiční společnost obdrží za svoji činnost správce měsíční odměnu až do výše 0,6 promile majetku fondu, která se počítá z hodnoty majetku na konci měsíce. Investiční společnost má dále nárok na náhradu všech výdajů, které jí vznikly v souvislosti se správou, obzvláště nákladů na povinné zveřejňování informací, poplatků za úschovu cenných papírů, nákladů audit, poradenství a účetní závěrky. § 26 Použití výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku jsou po úhradě nákladů vypláceny majitelům podílových listů s výplatou výnosů od 15. května následujícího účetního roku případně proti odevzdání výnosového listu, a to v plné výši, pokud se jedná o úroky a dividendy, nebo ve výši dle uvážení investiční společnosti, pokud se jedná o zisky z prodeje majetku fondu včetně odběrních práv. Zbývající část výnosů se převádí do dalšího účetního období. § 26a Použití výnosů u podílových listů s reinvesticí výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U podílových listů s reinvesticí výnosů se do 31. července následujícího účetního roku vyplácí částka stanovená podle §13 3. věty zákona o investičních fondech. Tuto částku je případně možné použít na úhradu poměrné části daně z kapitálových výnosů připadající na výnos z podílového listu ve výši výplaty. § 27 Likvidace Z čistého výtěžku likvidace obdrží depozitář odměnu ve výši 0,5 %.
24
ESPA BOND EUROPE
Příloha k Zvláštnímu statutu fondu Seznam burz s úředním obchodováním a organizovaných trhů Standardní seznam, stav k 1.10.2001
1.
Burzy s úředním obchodováním a organizované trhy v členských zemích Evropské unie
1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 1.10 1.11 1.12 1.13 1.14 1.15 2.
Brusel Kodaň Helsinky Bordeaux, Lille, Lyon, Marseille, Nancy, Nantes, Paříž Dublin Milano, Genova, Řím, Torino, Bologna, Benátky, Trieste, Florencie, Neapol, Palermo Lucemburk Berlín, Brémy, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburk, Hannover, Mnichov, Stuttgart Amsterodam Lisabon Vídeň Atény Barcelona, Madrid, Mercado Contínuo Stockholm Londýn
Burzy v evropských státech kromě členských zemí Evropské unie
2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 3.
BELGIE DÁNSKO FINSKO FRANCIE IRSKO ITÁLIE LUCEMBURSKO NĚMECKO NIZOZEMÍ PORTUGALSKO RAKOUSKO ŘECKO ŠPANĚLSKO ŠVÉDSKO VELKÁ BRITÁNIE
ČESKO CHORVATSKO MAĎARSKO NORSKO POLSKO SLOVENSKO SLOVINSKO ŠVÝCARSKO TURECKO
Praha Záhřeb Budapešť Oslo Varšava Bratislava Lublaň Curych, Ženeva, Basilej Istanbul (pouze burza cenných papírů „Národní trh“)
Burzy v mimoevropských státech
3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13 3.14 3.15 3.16 3.17 3.18 3.19
ARGENTINA AUSTRÁLIE BRAZÍLIE FILIPÍNY HONGKONG CHILE INDIE INDONÉSIE JAPONSKO JIŽNÍ AFRIKA KANADA KOREA MALAJSIE MEXIKO NOVÝ ZÉLAND SINGAPUR THAJSKO TCHAJ-WAN USA
3.20
VENEZUELA
Buenos Aires Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Rio de Janeiro, Sao Paulo Manila Hongkong Stock Exchange Santiago Bombaj Jakarta Tokio, Osaka, Nagoja, Kjóto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hirošima Johannesburg Toronto, Vancouver, Montreal Soul Kuala Lumpur Mexico City Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Singapore Stock Exchange Bangkok Tchaj-pej New York / AMEX, NYSE, Los Angeles / Pacific Stock Exchange, San Francisco / Pacific Stock Exchange, Filadelfie, Chicago, Boston, Cincinnati Caracas
25
Účetní rok 2002/03
4.
Organizované trhy v zemích kromě členských států Evropské unie
4.1 4.2 4.3 4.4
JAPONSKO KANADA KOREA ŠVÝCARSKO
4.5
USA
5.
mimoburzovní trh mimoburzovní trh mimoburzovní trh Předburza Curych, Předburza Ženeva, Burza Bern, mimoburzovní trh členů Mezinárodní asociace trhů s cennými papíry (ISMA), Curych mimoburzovní trh v systému NASDAQ mimoburzovní trh (trhy organizované prostřednictvím NASD, jako např. Over-theCounter Equity Market, Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs) mimoburzovní trh pro Agency Mortgage Backed Securities
Burzy s termínovými obchody a trhy opcí
5.1 5.2 5.3 5.4
ARGENTINA AUSTRÁLIE BELGIE BRAZÍLIE
5.5 5.6 5.7 5.8 5.9 5.10 5.11 5.12
DÁNSKO FILIPÍNY FINSKO FRANCIE HONGKONG IRSKO ITÁLIE JAPONSKO
5.13 5.14 5.15 5.16 5.17 5.18 5.19 5.20 5.21 5.22 5.23 5.24 5.25
JIŽNÍ AFRIKA KANADA NĚMECKO NIZOZEMSKO NORSKO NOVÝ ZÉLAND RAKOUSKO SINGAPUR SLOVENSKO ŠPANĚLSKO ŠVÉDSKO ŠVÝCARSKO USA
5.26
VELKÁ BRITÁNIE
Bolsa de Comercio de Buenos Aires Australian Options Market, Sydney Futures Exchange Limited Belgian Futures and Options Exchange Bolsa Brasileira de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange FUTOP Manila International Futures Exchange Finnish Options Market MONEP (Marché des Options Negociables de Paris), MATIF SA Hong Kong Futures Exchange Irish Futures & Options Exchange Mercato Italiano Futures, Italian Derivative Market Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange Johannesburg Stock Exchange (JSE) South African Futures Exchange (SAFEX) Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange DTB Deutsche Terminbörse European Options Exchange Oslo Stock Exchange New Zealand Futures & Options Exchange Wiener Börse AG Singapore International Monetary Exchange Bratislava, RM-System Slovakia a Bratislavská opčná burza (BOB) Meff Renta Fija, Meff Renta Variable, Mercado de Futuros Financieros (MEFF) OM Stockholm AB Swiss Options & Financial Futures Exchange American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE), OM London
26
ESPA BOND EUROPE
Daňové zpracování výplat u podílových listů s výplatou výnosů fondu ESPA BOND EUROPE v EUR na podíl (hodnota použitá k výpočtu podílu ve fondu ESPA BOND EUROPE k 31.3.2003: 80,58 EUR) Účetní rok: Výplata: IČ cenného papíru:
1.4.2002-31.3.2003 15.5.2003 085861
Kategorie fondu:
1
Investoři
Investoři podnikatelé
Investoři podnikatelé
fyzické osoby
fyzické osoby
právnické osoby
1.
Výplata před odpočtem KESt II a KESt III
EUR
4,0000
4,0000
4,0000
2.
Včetně sražené zahraniční a tuzemské srážkové daně
EUR
0,0000
0,0000
0,0000
3.
Minus
0,5840 0,0000 3,4160 3,4160 0,0000 0,0000
0,0000 4,0000 3,4160 0,5840 0,0000
0,0000 4,0000 -_____ 4,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000 0,85 -
0,0000 0,0000 0,0000 0,85 -
a) substanční zisky osvobozené od daně
EUR
b) nezdanitelné úrokové výnosy podle DBA
EUR
4.
Z toho již zdaněno
EUR
5.
Zdanitelné příjmy
EUR
6.
Zahraniční příjmy zdanitelné v Rakousku
EUR
7.
Daně zaplacené v jiných zemích za účelem zamezení dvojímu zdanění:
EUR
b) Rak. KESt II (z úroků) 1)
EUR
c) Rak.KESt III (z navýšené hodnoty majetku)
EUR
9.
Hodnota dědické daně
EUR
0,0000 0,0000 0,0000 0,85 0,00 0,00
10.
a) Výnos z účastí podle § 10 KStG, resp. podle EUR § 37 odst. 4 EstG (tuzemské dividendy brutto)
0,0000
0,0000
0,0000
3,4160
3,4160
3,4160
8.
a) započitatelné
EUR
b) vratné
EUR
a) Rak. KESt I (z dividend)
EUR
b) Výnos z úroků podléhající rakouské dani z kapit. výnosů (KESt) 1)
Vysvětlivky:
KESt – daň z kapitálových výnosů DBA – dohoda o zamezení dvojímu zdanění
EUR
KStG – zákon o dani z kapitálu EStG – zákon o dani z příjmu
1) Pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. Výše uvedené zdanění se týká investorů, kteří jsou neomezenými daňovými plátci v Rakousku (investoři se sídlem podnikání, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři musejí dodržovat příslušné národní zákony. Za soukromé investory s prohlášením o volbě zdanění je u předmětné výplaty výnosů daň z příjmu v plné výši uhrazena bez přičinění daňového poplatníka srážkou daně z kapitálových výnosů, tzn. že v tomto případě nenastává povinnost k podání daňového přiznání.
"Mezidaň" pro nadace Kapitálové výnosy zdaněné sazbou 12,5 % podle § 22 odst. 3 ve spojení s § 13 odst. 3 zákona o dani z příjmu právnických osob byly vypočteny ve výši 3,4160 EUR na jeden podíl. Jejich výpočet byl proveden na základě uvedených zákonných ustanovení, jakož i jejich výkladu ze strany spolkového ministerstva financí (viz též směrnice pro nadace).
27
Účetní rok 2002/03
Daňové zpracování u podílových listů s reinvesticí výnosů fondu ESPA BOND EUROPE v EUR na podíl (hodnota použitá k výpočtu podílu ve fondu ESPA BOND EUROPE k 31.3.2003: 95,23 EUR) Účetní rok: Výplata: IČ cenného papíru: Kategorie fondu:
1.4.2002-31.3.2003 15.5.2003 081281 1
Investoři
Investoři podnikatelé
Investoři podnikatelé
fyzické osoby
fyzické osoby
právnické osoby
1.
Výnos bez navýšení hodnoty majetku
EUR
4,0375
4,0375
4,0375
2.
Včetně sražené zahraniční a tuzemské srážkové daně
EUR
0,0000
0,0000
0,0000
3.
Po odečtení nezdanitelného úrokového výnosu EUR podle DBA
0,0000 4,0375 4,0375 0,0000 0,0000
0,0000 4,0375 4,0375 0,0000 0,0000
0,0000 4,0375 -_____ 4,0375 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000 1,01 -
0,0000 0,0000 0,0000 1,01 -
EUR 4.
Z toho již zdaněno
EUR
5.
Zdanitelné příjmy
EUR
6.
Zahraniční příjmy zdanitelné v Rakousku
EUR
7.
Daně zaplacené v jiných zemích za účelem zamezení dvojímu zdanění:
b) Rak. KESt II (z úroků) 1)
EUR
c) Rak.KESt III (z navýšené hodnoty majetku)
EUR
9.
Hodnota dědické daně
EUR
0,0000 0,0000 0,0000 1,01 0,00 0,00
10.
a) Výnos z účastí podle § 10 KStG, resp. podle EUR § 37 odst. 4 EstG (tuzemské dividendy brutto)
0,0000
0,0000
0,0000
b) Výnos z úroků podléhající rakouské dani z kapit. výnosů (KESt) 1)
4,0375
4,0375
4,0375
8.
a) započitatelné
EUR
b) vratné
EUR
a) Rak. KESt I (z dividend)
EUR
Vysvětlivky:
KESt – daň z kapitálových výnosů DBA – dohoda o zamezení dvojímu zdanění
EUR
KStG – zákon o dani z kapitálu EStG – zákon o dani z příjmu
1) Pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně.
Výše uvedené zdanění se týká investorů, kteří jsou neomezenými daňovými plátci v Rakousku (investoři se sídlem podnikání, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři musejí dodržovat příslušné národní zákony. Za soukromé investory s prohlášením o volbě zdanění je u předmětné výplaty výnosů daň z příjmu v plné výši uhrazena bez přičinění daňového poplatníka srážkou daně z kapitálových výnosů, tzn. že v tomto případě nenastává povinnost k podání daňového přiznání.
"Mezidaň" pro nadace Kapitálové výnosy zdaněné sazbou 12,5 % podle § 22 odst. 3 ve spojení s § 13 odst. 3 zákona o dani z příjmu právnických osob byly vypočteny ve výši 4,0375 EUR na jeden podíl. Jejich výpočet byl proveden na základě uvedených zákonných ustanovení, jakož i jejich výkladu ze strany spolkového ministerstva financí (viz též směrnice pro nadace).
28
ESPA BOND EUROPE
Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Rodina CASH: Fondy, které investují do cenných papírů peněžního trhu a krátkodobých dluhopisů ESPA CASH EURO do 31.10.2002: EURO-CASH ESPA CASH EURO-PLUS do 31.10.2002: SPARFONDS ESPA CASH EURO-MIDTERM do 31.10.2002: EUROBOND-PROTECT ESPA CASH DOLLAR do 31.10.2002: EKA-DOLLAR-CASH
Dluhopisy v EUR s velmi krátkou dobou splatnosti Dluhopisy v EUR s krátkou dobou splatnosti Dluhopisy v EUR s středně dlouhou dobou splatnosti Dluhopisy v USD s velmi krátkou dobou splatnosti
Rodina BOND: Fondy, které investují do pevně úročených cenných papírů ESPA BOND EURO-RENT Státní dluhopisy v EUR do 31.10.2002: EKA-RENT ESPA BOND COMBIRENT Státní dluhopisy v EUR do 31.10.2002: COMBIRENT ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR do 31.10.2002: SPARKASSEN MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-RESERVA Dluhopisy v EUR do 31.10.2002: RESERVA ESPA BOND EURO-PRO Dluhopisy v EUR do 31.10.2002: EKA-PRO ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, do 31.10.2002: MORTAGE-BOND zajištěné v EUR proti kursovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR do 31.10.2002: EURO-CORPORATE-BOND ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy do 31.10.2002: EKA-BOND-EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Podnikové dluhopisy nižší bonity v EUR do 31.10.2002: EUROPEAN HIGH YIELD BOND ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy kandidátských zemí do 31.10.2002: DANUBIA-RENT pro vstup do EU ESPA BOND USA Americké státní dluhopisy v USD, do 31.10.2002: EKA-DOLLAR-BOND zajištěné v EUR proti kursovému riziku ESPA BOND USA-CORPORATE Americké státní dluhopisy v USD, do 31.10.2002: FX-H DOLLAR-CORPORATE-BOND zajištěné v EUR proti kursovému riziku ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD do 31.10.2002: DOLLARTREND ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD do 31.10.2002: DOLLAR-CORPORATE-BOND ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY do 31.10.2002: EKA-YEN-BOND ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů do 31.10.2002: FIRST AUSTRIAN EMERGING BOND ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy do 31.10.2002: INTERTREND
29
Účetní rok 2002/03
Rodina STOCK: Fondy, které investují do akcií ESPA STOCK VIENNA Rakouské akcie do 31.10.2002: VIENNA-INVEST ESPA STOCK EUROPE Evropské akcie do 31.10.2002: ESPA STOCK VIENNA ESPA STOCK AMERICA Akcie USA do 31.10.2002: STOCK-AMERICA ESPA STOCK JAPAN Japonské akcie do 31.10.2002: JAPONSKO-STOCK ESPA STOCK DANUBIA Východoevropské a středoevropské akcie do 31.10.2002: DANUBIA-INVEST ESPA STOCK ISTANBUL Turecké akcie do 31.10.2002: ISTANBUL-STOCK ESPA STOCK GLOBAL Mezinárodní akcie do 31.10.2002: GLOBAL-EQUITY ESPA STOCK EUROPE PROPERTY Akcie evropských nemovitostí do 31.10.2002: EUROPEAN -PROPERTY-STOCK ESPA STOCK BIOTEC Akcie biotechnologických podniků do 31.10.2002: BIOTEC-STOCK ESPA STOCK PHARMA Akcie farmaceutických podniků do 31.10.2002: PHARMA-STOCK ESPA STOCK TECHNO Akcie z oblasti technologií do 31.10.2002: TECHNO-STOCK ESPA STOCK INTERNET-INFRA Akcie podniků zaměřujících se na internet a do 31.10.2002: INTERNET-INFRASTRUKTUR-STOCK infrastrukturu ESPA STOCK UMWELT Akcie z oblasti ekologických technologií do 31.10.2002: UMWELT-STOCK ESPA STOCK FINANCE Akcie finančního sektoru do 31.10.2002: FINANCIAL-STOCK ESPA STOCK ETHIK Akcie podniků respektujících etický standard do 31.10.2002: ETHIK-STOCK ALPENFONDS Akcie alpské oblasti Rodina BEST OF FUNDS: Fondy, které investují do výběru nejlepších fondů ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF EUROPE ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF USA ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF JAPONSKO ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS Akciové fondy nových trhů do 31.10.2002: BEST OF EMERGING MARKETS ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF WORLD ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, do 31.10.2002: BEST OF HEALTHCARE medicínské techniky ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií do 31.10.2002: BEST OF TECHNOLOGY
30
ESPA BOND EUROPE
Fondy se smíšenou investiční strategií Označení Podíl akcií portfoliu
v
BOND
MED
MIX
INVEST
TOP
STOCK
0%
do 25%
do 35%
do 50%
do 75%
100%
Rodina PORTFOLIO: Fondy, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond do 31.10.2002: EKA-BOND ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií do 31.10.2002: EKA-MED ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií do 31.10.2002: EKA-MIX Rodina SELECT: Fondy fondů, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA SELECT CASH Fond fondů – EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT BOND Fond fondů – EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů do 31.10.2002: SELECT-TREND ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů do 31.10.2002: EKA-MED ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů do 31.10.2002: SELECT-GLOBAL ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES Globální oborový akciový fond fondů, do 31.10.2002: SELECTPLUS GLOBAL TRENDS 100% akciových fondů Rodina PRO: Smíšené fondy, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů do 31.10.2002: PRO-MIX ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů do 31.10.2002: ALPHA-INVEST ESPA PRO TOP Smíšený fond do 31.10.2002: SPARINVEST Rodina PIF: Penzijní investiční fondy ESPA PIF MIX Penzijní investiční fond do 31.10.2002: SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS-PLUS ESPA PIF TOP Penzijní investiční fond do 31.10.2002: SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS-TOP Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND RENT Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti od 17.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti od 17.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND Smíšený fond fondů, cca. 25% akciový fond od 17.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN SELECT TREND
31
Účetní rok 2002/03
SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST Smíšený fond fondů, cca. 50% akciový fond od 17.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Globální akciový fond fondů Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE TOP V – DER OFFENSIVE
Smíšený fond fondů, přibl. 20% akciový fond Smíšený fond fondů, až 70% akciový fond Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů
Fondy spořitelny Waldviertler Sparkasse: DELPHIN INVEST
Globální akciový fond fondů
Fondy spořitelny Wiener Neustadter Sparkasse SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS SELECT AKTIEN-DACHFONDS
Fond fondů Fond fondů
32