DAILY REPORT 02 March 2017

DAILY REPORT 02 March 2017

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

                      

Sinyalemen teknikal untuk pergerakan IHSG dalam pekan ini dari Support Level 5345/5327/5303 leading indicator mengkonfirmasikan negatif. Indikasi tersebut Resistance Leveldari Stichastic 5387/5411/5429 terkonfirmasikan dan MACD. Namun, sinyal IHSG dari Major Trend lagging indicator baik MA5 dan Up MA20 masih mengkonfirmasikan positif Minor Trend Uptenikal IHSG, up to down bagi IHSG. Pattern dari perspektif

Dua anak usaha UNTR transaksi jual beli saham senilai Rp 107,5 M PTPP targetkan kontrak baru Rp 40 triliun di tahun 2017, naik 22,7% PTPP ajukan dividen tahun buku 2016 sebesar 30% PTPP rencana IPO 3 anak usaha di 2017 & 1 anak usaha di 2018 PTPP akan gunakan 14,7% dana rights issue ADHI bangun underpass Mampang WSKT dan ACST tandatangani kontrak Rp13,5 triliun WSKT incar kemenangan lelang 71,42% Laba bersih LPKR 2016 tumbuh 65% MTLA rencanakan TOD APLN pasarkan portofolio residensial Pendapatan LPCK mencapai Rp 1,54 triliun pada 2016 ANTM catat laba Rp 64,81 miliar dari rugi Rp 1,44 T di 2015 ANTM targetkan peningkatan produksi feronikel dan emas KKGI bidik kenaikan ekspor batubara BBRI akan emisi obligasi Rp 3 triliun di kuartal II-2017 BBKP fokus ke pembangkit listrik Laba BDMN tumbuh 12% YoY pada 2016 PNBN targetkan DPK tahun 2017 sebesar 50% HERO catat laba Rp 120,58 miliar di 2016 dari rugi Rp 144,07 miliar AISA targetkan penjualan Rp7,61 triliun EXCL garap internet rumahan FREN tahan perluasan area

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5363.056 887.897

-23.636 -4.798

10,827.691 4,569.932

6,999.548 4,728.620

Bursa saham Asia dan Eropa merespon positif pidato presiden AS, Donald Trump di depan Kongres pada Selasa (28/2) waktu setempat. Bursa saham Eropa kemarin bergerak tentatif menguat rata-rata di atas 1%. Sedang bursa saham Indonesia dan Taiwan justru ditutup melemah di tengah penguatan bursa Asia lainnya. Apresiasi IHSG di awal perdagangan tidak mampu bertahan hingga penutupan. IHSG ditutup 0,439% di 5363,056. Investor asing mencatat net sell Rp 346,9 miliar. Dalam pidato di depan Kongres, Trump menyampaikan 5 poin utama, yaitu imigrasi, reformasi kesehatan, pajak, infrastruktur serta pertahanan dan kebijakan luar negeri AS. Dalam hal imigrasi, Trump akan mengeluarkan kebijakan untuk mencegah pihak yang membahayakan AS. Pembangunan tembok perbatasan AS-Meksiko segera dimulai, tetapi tidak menyinggung anggaran. Terkait reformasi kesehatan, Trump meminta Kongres untuk mencabut dan mengganti Obamacare. Bidang perpajakan, Trump akan mengurangi tarif pajak, agar perusahaan AS lebih kompetitif secara global dan berjanji memberi keringanan pajak untuk kelas menengah. Trump akan meminta persetujuan Kongres untuk alokasi investasi sebesar USD 1 triliun untuk sektor infrastruktur. Selain itu Trump akan mengusulkan kenaikan anggaran pertahanan, bekerja dengan sekutu AS untuk menghancurkan negara Islam (ISI) dan menegaskan kembali aliansi dengan Israel. Sementara Cina berencana merumahkan sekitar 500 ribu orang di industri rokok yang sudah kelebihan kapasitas. Rencana ini adalah bagian dari pemangkasan 1,8 juta pekerja di sektor baja dan batu bara dalam beberapa tahun ini. Sekitar 726 ribu pekerja sudah dipangkas dari kedua industri itu tahun lalu. Di sisi lain Cina mendorong sektor lain seperti jasa dan bisnis internet, guna menciptakan lapangan kerja baru. Indonesia mencatatkan inflasi bulan Februari 2017 sebesar 0,23% MoM atau lebih rendah dari Januari sebesar 0,97% MoM. Dengan demikian inflasi tahun kalender Januari-Februari 2017 mencapai 1,21% YTD. Inflasi Februari 2017 itu lebih tinggi dibandingkan Februari 2015 dan 2016, masing-masing tercatat deflasi 0,36% MoM dan 0,09% MoM. Faktor utama penyebab inflasi Februari 2017 adalah komponen harga diatur pemerintah yang menyumbang inflasi 0,58%. Sedang harga bergejolak justru tercatat deflasi 0,36%. Namun inflasi tahunan Februari naik 3,83% YoY dibandingkan periode Januari 3,49% YoY. INDEF memperkirakan inflasi tahun 2017 berpotensi menembus 4%. Sementara itu Indonesia dan Arab Saudi telah menandatangani 11 nota kesepahaman di bidang kebudayaan, pengembangan UKM, kesehatan, kedirgantaraan, scientific dan pendidikan tinggi, urusan Islam, kelautan dan perikanan, perdagangan, pemberantasan kejahatan, peningkatan pimpinan sidang komisi bersama, pendanaan Arab Saudi terhadap pembiayaan proyek pembangunan. Meski belum diketahui nilai investasi Arab Saudi di Indonesia, namun kerja sama ini diharapkan memecahkan masalah pendanaan untuk pembangunan, termasuk di pembangunan infrastruktur. Selanjutnya kerja sama di berbagai bidang ini dapat mendorong pertumbuhan ekonomi Indonesia.

MARKET VIEW

Kisruh PT Freeport Indonesia dengan Pemerintah Indonesia dapat membawa ketidakpastian kedepannya atas Investasi di Indonesia. Dalam mengatasi kisruh Freeport ini pemerintah tetap mengupayakan untuk berunding dengan Freeport. Pemerintah mengupayakan kemungkinan memasuki perundingan tentang perpindahan dari Kontrak Karya (KK), jadi dulu perjanjiannya KK menjadi Izin Usaha Pertambangan Khusus (IUPK), Pemerintah melalui Peraturan Pemerintah (PP) No 1 Tahun 2017 tentang Perubahan Keempat atas PP No 23 tahun 2010 tentang Pelaksanaan Kegiatan Usaha Pertambangan Mineral dan Batubara, memperpanjang pelaksanaan ekspor konsentrat dengan sejumlah syarat, yakni pemegang KK harus beralih operasi menjadi perusahaan IUP (Izin Usaha Pertambangan) dan Izin Usaha Pertambangan Khusus (IUPK), membuat pernyataan kesediaan membangun smelter dalam jangka waktu lima tahun dan kewajiban divestasi hingga 51%. Namun Freeport keberatan dengan divestasi hingga 51%. Freeport memberikan waktu 120 hari kepada Indonesia untuk mempertimbangkan perbedaan yang terjadi bila tidak, Freeport akan menggugat ke Arbitrase Internasional. Kisruh Freeport dengan pemerintah bisa berdampak terhadap pasar modal Indonesia. Pasalnya aturan pemerintah ini tidak hanya berlaku bagi Freeport tapi semua perusahaan tambang di Indonesia. Sedangkan data ekonomi Indonesia untuk data Inflasi menunjukan kondisi terkendali tidak berhasil mendorong IHSG untuk bergerak ke zona hijau pada perdagangan Rabu kemarin. Padahal, pada Februari 2017 inflasi Februari hanya melaju 0,23 persen mom atau sebesar 3,83 persen yoy. Bahan makanan secara keseluruhan mengalami penurunan harga sebesar 0,31 persen dengan andil terhadap laju inflasi Februari yang negatif 0,09 persen. Dari AS, presiden Amerika Serikat Donald Trump menyatakan di depan Kongres bahwa babak baru dari kebesaran Amerika telah dimulai. Trump menjadikan kebangkitan ekonomi menjadi prioritasnya, dan menyerukan untuk melakukan restart dari generator ekonomi dengan cara pemotongan pajak, kesepakatan perdagangan yang lebih baik, penegakan imigrasi, dan program infrastruktur sebesar US$ 1 triliun. Trump mendeskripsikan pidatonya sebagai pidato persatuan dan kekuatan. Paska pidato Trump di depan kongres indeks saham AS di tutup menguat pada Rabu kemarin. Dengan positif bursa AS pada penutupan Rabu, sementara itu indeks saham utama di Asia pada pembukaan perdagangan hari ini berada di area positif. Setidaknya sentimen eksternal tersebut dapat mengurangi faktor negatif bagi IHSG dari dalam negeri. IHSG diperkirakan bergerak mixed, berpotensi naik.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 2 March 2017

Dua anak usaha United Tractors (UNTR) yakni PT Pamapersada Nusantara (PAMA) dan PT Danusa Tambang Nusantara (Danusa) telah melakukan transaksi jual beli saham pada 27 Februari 2017. PAMA akan melepas 80% sahamnya di PT Sumbawa Jutaraya kepada Danusa. Berdasarkan perjanjian nilai transaksi pelepasan saham tersebut senilai Rp 107,5 miliar. PAMA memiliki 100% saham Danusa. Tujuan dari transaksi ini adalah untuk reorganisasi grup perseroan, khususnya untuk portofolio bisnis yang bergerak di bidang pertambangan dengan komoditi mineral logam, emas dan mineral pengikutnya. Pembangunan Perumahan (PTPP) menargetkan perolehan kontrak baru sebesar Rp 40 triliun pada tahun 2017 atau tumbuh sekitar 22,7% dari realisasi pencapaian tahun 2016 sebesar Rp 32,6 triliun. Perseroan juga menargetkan pendapatan (revenue) tahun 2017 sebesar Rp 25 triliun atau tumbuh sekitar 40%-50% dibandingkan realisasi revenue tahun 2016 sekitar Rp 16,5 triliun. Dengan target tersebut, perseroan optimis laba bersih tahun 2017 dapat tumbuh sekitar 40%-50% dibandingkan dengan perolehan laba bersih 2016. Perseroan telah menyiapkan dana investasi sekitar Rp 21 triliun. Dana itu akan difokuskan pada bisnis konstruksi, termasuk proyek low cost residential sebesar 42%, disusul oleh bisnis Infrastruktur sebesar 34% dan energi 24%. Pembangunan Perumahan (PTPP) mengajukan usulan ke Kementerian atas rencana pembagian dividen sekitar 30% dari total laba bersih akhir tahun 2016. Pembangunan Perumahan (PTPP) berencana melakukan IPO terhadap 3 anak usahanya di tahun 2017. Saat ini tiga anak usaha PTPP, yaitu PT PP Peralatan, PT PP Urban (Precast) dan PT PP Energi masih melakukan persiapan sebelum melakukan IPO di kuartal II 2017. PT PP Peralatan akan melakukan IPO terlebih dahulu pada kuartal II 2017. Saat ini PP Alat tengah melakukan berbagai persiapan untuk menjalankan aksi korporasi, salah satunya adalah melakukan akuisisi beberapa perusahaan besar di industri konstruksi untuk menciptakan nilai tambah yang optimal bagi pemegang saham. Selanjutnya PT. PP Pracetak (PP Urban) akan IPO di kuartal III 2017 dan PT. PP Energi akan melakukan IPO di kuartal IV 2017. Kemudian pada tahun 2018 PTPP berencana melakukan IPO anak usahanya, yaitu PT PP infrastruktur. Pembangunan Perumahan (PTPP) berencana menggunakan sebanyak 14,7% dana hasil penerbitan saham baru atau rights issue sebesar Rp4,41 triliun pada 2017. Adapun penggunaan dana rights issue telah mencapai sekitar 5% pada saat ini. Dana tersebut dialokasikan untuk ekuitas di jalan-jalan tol yang yang telah dimenangkan perseroan dalam lelang. Adhi Karya (ADHI) mulai membangun underpass Mampang menuju Kuningan di Jakarta Selatan yang ditergetkan selesai pada akhir tahun ini. Panjang terowongan tersebut sekitar 800 meter dengan lebar 20 meter atau empat lajut jalan. Anggaran untuk pembangunan proyek tersebut sebesar Rp202 miliar. Waskita Karya (WSKT) dan Acset Indonusa (ACST) menandatangani kontrak senilai Rp13,5 triliun dengan Jasa Marga Jalan layang Cikampek untuk pekerjaan pembangunan jalan tol Jakarta-Cikampek II elevated. Dalam pekerjaan tersebut, WSKT memiliki porsi 51% dan mengerjakan ruas dari Cikunir sampai Cikarang sepanjang 19,7 km. Sementara ACST memiliki porsi 49% dan mengerjakan ruas dari Cikarang sampai Karawang sepanjang 18,9 km. Waskita Karya (WSKT) menargetkan kemenangan lelang sebanyak 347 lelang atau sekitar 71,42% dari 486 lelang yang akan diikuti dengan perolehan sekitar Rp85,53 triliun. Tingkat kemenangan WSKT pada tahun lalu sebesar 27% dimana perseroan memenangkan 146 lelang dari 534 lelang yang diikuti dengan nilai Rp52,34 triliun. Berdasarkan target tersebut, WSKT menargetkan kontrak baru sebesar Rp80 triliun

pada 2017 atau meningkat 14,2% YoY. Lippo Karawaci (LPKR) membukukan pertumbuhan laba bersih hingga 65% menjadi Rp882 miliar pada tahun lalu. Sementara itu, perseroan tidak mampu mencapai target marketing sales pada tahun lalu karena tidak berhasil melakukan penjualan aset ke dalam dana investasi real estate (DIRE). Adapun pendapatan perseroan mengalami kenaikan 10,8% YoY menjadi Rp10,5 triliun. Recurring income tumbuh stabil sebesar 23% menjadi Rp6,75 triliun dan memberikan kontribusi sebesar 64% terhadap total pendapatan. Sementara pendapatan dari pengembangan properti hanya tumbuh sebesar 11% YoY menjadi Rp3,8 triliun atau 36% dari total pendapatan. Metropolitan Land (MTLA) mencari pasangan strategis untuk membangun di sekitar kawasan yang dilalui trasnportasi umum atau dikenal sebagai transit oriented development (TOD). MTLA membuka peluang bermitra dengan salah satu BUMN yang tengah menyelesaikan proyek kereta ringan. Di Bekasi, perseroan merencanakan pembagnunan apartemen di sebelah Grand Metropolitan Mall yang nantinya akan tidak jauh dari stasiun LRT. Agung Podomoro Land (APLN) kini akan lebih gencar memasarkan portofolio proyek residensialnya. Ada dua proyek yang akan dipasarkan, yakni superblok Podomoro Golf View (PGV), Cimanggis, Depok, dan superblok SCBD Borneo Bay City, Balikpapan, Kalimantan Timur. SCBD Borneo Bay City merupakan superblok luas di pusat bisnis kota Balikpapan. Di dalam superblok ini telah selesai dibangun 2 tower apartemen yang berisi 1.220 unit apartemen. Sementara Podomoro Golf View proyek ini menawarkan sekitar 6.000 unit apartemen berbagai tipe dan ukuran. Superblok seluas 60 hektar itu direncanakan akan menjadi sebuah kota hunian baru dengan target 25 tower apartemen yang berisi sekitar 37.000 unit apartemen. Lippo Cikarang (LPCK) memperoleh pendapatan sebesar Rp 1,54 triliun sepanjang 2016. Sementara, laba kotor dan laba bersih perseroan masing-masing mencapai Rp 600 miliar dan Rp 540 miliar pada 2016. Pendapatan dari hunian dan apartemen sebesar Rp 703 miliar atau menyumbang 46% dari total pendapatan. Pendapatan dari komersial dan ruko sebesar Rp 336 miliar menyumbang 22% terhadap total pendapatan, sementara dari industri sebesar Rp 240 miliar menyumbang 15% dari total pendapatan. Pendapatan berulang LPCK naik sebesar 13% YoY menjadi Rp 267 miliar pada 2016. Aneka Tambang (ANTM) membukukan laba tahun berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk tahun 2016 sebesar Rp 64,81 miliar dari sebelumnya mencatatkan rugi sebesar Rp 1,44 triliun di tahun 2015. Penjualan turun menjadi Rp 9,10 triliun dari sebelumnya Rp 10,53 triliun. Aneka Tambang (ANTM) menargetkan volume produksi feronikel menjadi 24.100 ton nikel dalam (TNi) feronikel tahun ini, dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar 20.293 TNi, sedangkan total produksi emas diharapkan mencapai 2.270 kg dari tambang emas Pongkor dan Cibaliung, dibandingkan tahun 2016 sebesar 2.209 kg. Selain itu, perseroan akan terus fokus mengenai konstruksi proyek hilirisasi guna memperoleh pertumbuhan. Resources Alam Indonesia (KKGI) menargetkan peningkatan ekspor sebanyak 250 ribu ton batubara tahun ini. Perseroan akan menambah empat kapal ekspor batubara ke Jepang. Sementara itu, KKGI menyiapkan belanja modal senilai USD 1,5 juta tahun ini. Dana ini akan dimanfaatkan untuk membiayai perbaikan infrastruktur dan penambahan alat berat di Kalimantan Timur. Dana juga dimanfaatkan untuk membiayai ekspansi tambang-tambang yang belum dibuka. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) berencana menerbitkan obligasi melalui penawaran umum berkelanjutan (PUB) II tahap II pada pertengahan kuartal II-2017. Perseroan membidik dana sebesar Rp 3 triliun. BBRI memiliki sisa plafon PUB II sebesar Rp 15,4 triliun. Namun, perseroan


2

DAILY NEWS 2 March 2017

hanya akan menerbitkan obligasi sebesar 50% dari sisa plafon tahun ini yang mencapai Rp 7,7 triliun. Bank Bukopin (BBKP) akan memfokukan kredit infrastruktur kepada proyek pembangkit listrik. Risiko penyaluran kredit kepada proyek itu lebih terjaga dibandingkan sektor lainnya. Bank Danamon Indonesia (BDMN) membukukan pertumbuhan laba bersih sebesar 12% YoY menjadi Rp 2,7 triliun pada 2016. Pertumbuhan laba ditopang oleh pertumbuhan pendapatan non bunga, pengelolaan pengeluaran operasional yang lebih disiplin, turunnya biaya kredit seiring menurunnya nominal kredit bermasalah pada tahun lalu. Biaya operasional perseroan tahun lalu tercatat turun 4% YoY menjadi Rp 8,6 triliun pada 2016, antara lain didorong oleh biaya kredit yang turun 12% YoY menjadi Rp 4,4 triliun. BDMN juga mencatatkan penurunan sebesar 4% pada nominal NPL menjadi Rp 3,7 triliun, meskipun rasio NPL masih mencatatkan peningkatan dari 3% pada 2015 menjadi 3,1% pada 2016. Tahun ini, perseroan juga menerapkan sejumlah strategi untuk memulihkan bisnis mikro antara lain dengan melakukan rasionalisasi jaringan, fokus pada collection, adn peningkatan efisiensi. Tahun ini, BDMN menargetkan penyaluran kredit di luar segmen mikro tumbuh pada kisaran 10-15%. Bank Panin Indonesia (PNBN) menargetkan komposisi dana murah terhadap total dana pihak ketiga (DPK) sebesar 50% pada tahun 2017. Pada tahun 2016, total DPK Panin Bank mencapai Rp 135,7 triliun dan sebesar Rp 43,12 triliun merupakan produk tabungan atau dana murah. Target tersebut akan dapat dicapai melalui strategi perusahaan, diantaranya adalah perusahaan akan mendorong dana murah melalui produk tabungannya yang menyasar segmen mass affluent, yakni penabung dengan pasar luas di Indonesia. Bank OCBC NISP (NISP) menggandeng MasterCard Indonesia dalam kesepakatan kemitraan strategis bisnis sistem pembayaran melalui kartu ATM/debit. Kemitraan tersebut dilatarbelakangi pertumbuhan transaksi kartu debit di Indonesia yang sangat pesat dalam beberapa tahun terakhir. Perseroan mengharapkan hasil kerja sama OCBC NISP dengan MasterCard Indonesia dapat menambah jumlah nasabah dengan target market kelas menengah naik 20% atau mencapai 1,2 juta nasabah pada tahun 2017 dari posisi 1 juta nasabah pada tahun 2016. NISP menargetkan pertumbuhan kartu kredit sebesar 21% pada tahun 2017 atau lebih tinggi dari pertumbuhan kartu kredit tahun 2016 sebesar 18%. Perusahaan mencatat jumlah kartu kredit tumbuh 25% atau mencapai 170.000 nasabah pada 2016. Hero Supermarket (HERO) mencatat penjualan tahun 2016 sebesar Rp13,67 triliun turun 5% YoY dibandingkan sebelumnya sebesar Rp 14,35 triliun. Laba bersih tahun 2016 sebesar Rp 120,58 miliar dari sebelumnya mencatatkan menderita rugi bersih Rp 144,07 miliar di tahun 2015. Menurut manajemen menurunnya tingkat keyakinan konsumen serta semakin kompetitifnya kondisi pasar secara umum masih memberikan dampak terhadap kinerja PT Hero pada tahun 2016, terutama di bisnis makanan. Penjualan di bisnis makanan menurun dibandingkan dengan tahun sebelumnya akibat penutupan toko dan pertumbuhan negatif penjualan like-for-like, sedangkan bisnis kesehatan dan kecantikan maupun perabotan rumah tangga mencatatkan peningkatan penjualan dan pertumbuhan like-for-like yang lebih tinggi.

Tahun ini, Smarfren Telecom (FREN) belum akan menambah coverage area sinyal seluler dan hanya fokus untuk mengalihkan seluruh jaringan data dari 3G ke teknologi berbasis 4G. Bintraco Dharma berkomitmen untuk membagikan dividen maksimal sebesar 50% dari laba bersih 2017. Dividen tersebut dibayar pada tahun depan. PT Industri dan Perdagangan Bintraco Dharma akan melakukan penawaran umum perdana saham atau initial public offering (IPO) dengan melepas 150 ribu saham atau 10% saham disetor atau ditempatkan penuh dalam perseroan. Perseroan menawarkan harga IPO di kisaran Rp 1.750-2300 per saham. Perseroan berpotensi meraih dana hingga Rp 345 miliar dari IPO tersebut. Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi efek dalam IPO tersebut adalah PT Ciptadana Securities dan PT CIMB Securities Indonesia. Jadwal penawaran awal (book building) pada 1-9 Maret 2017 dan diharapkan mendapatkan pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK ) pada 17 maret 2017. Penawaran kepada publik akan dilaksanakan pada 21-23 Maret 2017, distribusi 29 Maret 2017 dan pencatatan saham di Bursa Efek Indonesia pada 30 Maret 2017. PT Industri dan Perdagangan Bintraco Dharma menargetkan pendapatan tahun 2017 tumbuh 20% menjadi Rp 5,99 triliun dari Rp 4,98 triliun di 2015. Laba bersih diproyeksikan tumbuh 20% menjadi Rp 212,4 miliar. Pertumbuhan ini ditopang penjualan kendaraan roda empat hingga 35.000 unit atau naik dari tahun 2016 sebanyak 27.000 unit. Adanya peningkatan laba bersih dan pendapatan di tahun 2017, maka nilai pembiayaan perseroan pada tahun 2017 akan mencapai Rp 4 triliun. Sedangkan pembiayaan kendaraan melalui anak usaha Andalan Finance naik dari Rp 3,3 triliun menjadi Rp 4 triliun. Dana belanja modal PT Industri dan Perdagangan Bintraco Dharma mencapai 33% dari pelepasan saham perdana. Dana tersebut akan digunakan untuk memperluas jaringan penjualan kendaraan perseroan. Berdasarkan, hasil Survei Harga Properti Residensial (SHPR) Bank Indonesia (BI), indeks harga properti residensial pada kuartal IV 2016 tumbuh sebesar 0,37% dibandingkan kuartal sebelumnya. Angka ini lebih tinggi dibandingkan dengan pertumbuhan pada kuartal III 2016 sebesar 0,36%. Berdasarkan survei tersebut, kenaikan harga residensial itu dipengaruhi oleh faktor kenaikan harga bahan bangunan dan upah pekerja. Selain itu volume penjualan properti juga mengalami peningkatan di banding kuartal sebelumnya. Pada kuartal IV 2016 volume penjualan tumbuh sebesar 5,06%, naik dibanding kuartal sebelumnya sebesar 4,65%.

Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) memproyeksikan penjualan pada tahun ini bisa mencapai Rp7,61 triliun. Proyeksi penjualan tersebut terdiri dari dua segmen yakni penjualan makanan senilai Rp3,08 triliun dan beras senilai Rp4,53 triliun. XL Axiata (EXCL) serius menggarap layanan akses internet rumahan berkapasitas besar dengan kecepatan tinggi. Langkah ini ditempuh seiring dengan penggunaan internet pada segmen keluarga dan usaha kecil menengah yang kian masif. Perseroan menargetkan bisa memperoleh hingga 300.000 pelanggan hingga akhir 2017. DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

MARKET DATA 2 March 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

53.74 2.80 1247.27 10980.00 19225.00 82.75 83.60 670.00 2946.00 1127.00 690.37

-0.09 0.00 -2.21 -65.00 270.00 20.35 20.24 -1.25 -15.00 2.00 8.60

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 29 0.04

Price (IDR) 9,574 873

Change (IDR) -110 -141

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change %Day %YTD 1.46 6.85 1.35 9.68 1.64 3.36 0.16 4.63 0.38 2.02 0.15 8.07 -0.44 1.25 1.44 1.46 0.23 3.41 0.84 8.40

Price 21115.55 5904.03 7382.90 3399.89 2101.50 23776.49 5363.06 19393.54 1697.69 3122.77

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,362.50 14,080.07 117.17 9,466.28 10,239.22 16,406.74 1,941.70 3,004.16 11.68

Change 24.50 -11.08 -0.54 -20.42 -3.76 -131.71 -0.37 0.56 -0.13

Market Cap (USD Bn) 5,906.4 9,076.7 1,894.9 4,395.9 3,405.2 1,929.0 438.3 3,054.8 230.9 354.9

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.05 0.01 0.71 0.77 1.23 0.15 0.22 0.09

Change -0.0001 -0.0010 0.0000 -0.0013 -0.0014 -0.0015 -0.0003 -0.0004 -0.0011

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.75 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.48 3.27 3.68 3.33 1.85 1.78 1.45 1.32 2.51 2.22 1.16 1.09 2.26 2.07 1.71 1.60 1.61 1.53 1.16 1.11

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 17.60 15.94 22.56 19.27 14.94 13.85 13.65 11.95 24.35 15.95 11.91 10.90 15.51 13.52 18.35 16.85 16.07 15.09 14.49 13.50

February-17 1.21 3.83 0.23 116.89 Bn 3,194,775.70

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 5.85 0.26 0.17 0.03 0.03 4.08

IDR AVERAGE DEPOSIT January-17 0.97 3.49 0.97 116.36 Bn 3,205,452.50

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.15 6.31 6.23 6.16585


4

MARKET DATA 2 March 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 02 Mar 02 Mar 02 Mar 02 Mar 06 Mar 06 Mar 07 Mar 07 Mar 07 Mar 08 Mar 08 Mar

Agenda US Total Vehicle Sales US Domestic Vehicle Sales US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Factory Orders US Durable Goods Orders Indonesia Foreign Reserves Indonesia Net Foreign Assets US Trade Balance Indonesia Consumer Confidence Index US Consumer Credit

Expectation Naik menjadi 17.70 juta dari 17.48 juta Naik menjadi 13.65 juta dari 13.60 juta Naik menjadi 245 ribu dari 244 ribu Tetap 2060 ribu Turun menjadi 0.9% dari 1.3% ---Defisit naik menjadi $45.7 Bn dari $44.3 Bn -Naik menjadi $20.00 Bn dari $14.16 Bn

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

ASII IJ EMTK IJ DNET IJ BBCA IJ BMRI IJ NIKL IJ TOWR IJ SIMP IJ KRAS IJ INTP IJ

Change (%)

8325 9300 1575 15500 11350 2260 3650 565 730 15325

Index pt

1.52 5.08 8.62 0.32 0.44 24.86 3.11 11.88 6.57 1.16

Stock

4.68 2.35 1.64 1.13 1.07 1.05 1.04 0.88 0.80 0.60

LPPF UNTR GGRM HMSP KLBF PPRO SMGR CTRA SCMA CPIN

Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

11725 23900 64625 3850 1495 304 9400 1305 2870 3030

Index pt

-14.10 -3.04 -1.86 -0.52 -2.29 -7.32 -2.34 -4.74 -2.71 -2.26

-5.19 -2.59 -2.18 -2.15 -1.52 -1.25 -1.23 -1.12 -1.08 -1.06

UPCOMING IPO'S Company PT Nusantara Pelabuhan Handal PT Bintraco Dharma PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Shipping Transportation Trade & Service Auto Dealership Property & Real Estate Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 450-550

Issued Shares (Mn) 576.86

Offering Date

Listing

07-09 Mar 2017

16 Mar 2017

Trimegah Securities

1750-2300

150.00

21-23 Mar 2017

30 Mar 2017

300-350

312.50

TBA

TBA

Ciptadana Securities CIMB Securities Indonesia Sinarmas Sekuritas

800-1250

3,333.33

TBA

TBA

420-500

710.00

TBA

TBA

Underwriter

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

CORPORATE INFO

2 March 2017

2 March 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 113.00

ASII

Status Cash Dividend

CUM Date TBA

Ratio 5:3 613:100 5:597 TBA 5:3 1:1 TBA 1:20 1:4 1:5 1:2 8:1 10:1 ---

EXC. Price (IDR) 100.00 284.00 101.00 TBA 112.00 100.00 926.00 550.00 -----6300.00 4250.00

EX Date TBA

Recording TBA

Payment TBA

CORPORATE ACTIONS Stock PSKT BPFI RIMO PPRO BKSL BULL BUMI GREN PPRO KKGI KICI ENRG UNSP BLTZ SOBI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Stock Split Stock Split Reverse Stock Reverse Stock Tender Offfer Tender Offfer

CUM Date 09 Feb’17 02 Mar’17 06 Mar’17 30 Mar’17 TBA TBA TBA TBA 14 Feb’17 TBA TBA 05 Apr’17 TBA ---

EX Date 10 Feb’17 03 Mar’17 07 Mar’17 31 Mar’17 TBA TBA TBA TBA 16 Feb’17 TBA TBA 06 Apr’17 TBA ---

Trading Period 21 Feb – 27 Feb’17 09 Mar – 15 Mar’17 13 Mar - 17 Mar’17 06 Apr – 12 Apr’17 TBA TBA TBA TBA 16 Feb’17 TBA TBA 06 Apr’17 TBA 02 Feb – 03 Mar’17 06 Apr – 05 May’17

GENERAL MEETING Emiten GZCO KKGI BPFI LAMI INVS GREN PPRO POLY SCPI ADHI DAYA ICON WTON BMRI ETWA WSBP BBRI BSSR JSMR BBNI PTPP

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST

Date 01 Mar 2017 01 Mar 2017 03 Mar 2017 03 Mar 2017 07 Mar 2017 08 Mar 2017 08 Mar 2017 09 Mar 2017 09 Mar 2017 10 Mar 2017 10 Mar 2017 10 Mar 2017 13 Mar 2017 14 Mar 2017 14 Mar 2017 14 Mar 2017 15 Mar 2017 15 Mar 2017 15 Mar 2017 16 Mar 2017 16 Mar 2017

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

22March March2017 2017

ASII S1

TRADING BUY 8225

R1

8400

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ASII Upward Sloping Channel

S2

8050

Closing Price

R2

9,000 8,860.71 8,860.71

8575

8,325 8,500 8,325 8,325 8,150 8,145 8,071.88 8,000 8,071.25 7,966.67 7,966.67 7,850 7,500 7,841.15

8325  MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band Prediksi

7,000

 Trading range Rp 8225-Rp 8575  Entry Rp 8325, take Profit Rp 8575

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 63.16 10.07 41.79 8071 8145

BMRI

TRADING BUY

S1

R1

11250

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

11425

August September October November December ASII -Stochastic %D(6,3,3)= 67.55, Stochastic %K = 63.90,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

2017

February

ASII -MACD(5,3) = -55.03,Signal()= -37.80 ASII -TSI(3,5,3)=41.79, Volume()= 38,356,600.00 Created with AmiBroker - R(14)= advanced charting -17.39,andVolume()= technical analysis 38,356,600.00 software. http://www.amibroker.com ASII -William's%

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

BMRI Wedge

S2

11075

Closing Price

R2

11,554.2 12,000 11,554.2 11,350 11,350 11,350 11,307 11,400 11,307 11,300 11,243.8 11,225 10,800 11,215 10,973.7 10,900

11600

11350  MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif 10,200

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band Prediksi

6,500 80 March 67.5469 67.5469 100.0 90.0 80.0 70.0 63.8961 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 63.8961 10.0 100.0 20 -37.7964 50.0 0.0 38,356,600 -50.0 -55.0347 -100.0 41.7883 60.0 40.0 28.8655 20.0 38,356,600 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -17.3913

9,600



Posisi 40.48 10.05 12.46 11244 11215


August September October November December BMRI -Stochastic %D(6,3,3)= 50.15, Stochastic %K = 62.50,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 BMRI -MACD(5,3) = -29.06,Signal()= -13.70 BMRI -TSI(3,5,3) = 12.46, Volume()= 22,789,100.00 -William's% R(14)=charting -35.71, 22,789,100.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com BMRIwith

2017

February

9,000 80 March 62.5 100.0 62.5 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 50.1543 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 50.1543 -13.6969 180.0 120.0 20 60.0 0.0 -29.0604 -60.0 -120.0 -180.0 22,789,100 -240.0 80.0 12.4632 60.0 40.0 20.0 22,789,100 2.58049 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -35.7143 0.00000


TECHNICAL ANALYSIS


SIMP

TRADING BUY

S1

R1

530

S2

474

Closing Price

R2

585

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 565 565 565 560.0

SIMP Bullish Breakout

640

565

538.75 540.0 538.75

 MACD line dan signal line indikasi positif

525 521 520.0 518.125 517.25 505 500.0 503.243

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral

480.0 480 480

 Harga berada dalam area upper band

460.0

Prediksi



Posisi 31.48 3.74 45.67 518 521

UNTR

TRADING BUY

S1

R1

23450

440.0


24650

August September October November December SIMP -Stochastic %D(6,3,3)= 36.11, Stochastic %K = 50.00,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

22250

Closing Price

R2

February

SIMP -MACD(5,3) = -8.42,Signal()= -3.70 SIMP -TSI(3,5,3) = 45.67, Volume()= 46,276,500.00 % R(14)= 0.00,Volume()= 46,276,500.00

Created -William's AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com SIMPwith

Trend Grafik UNTRUpward Sloping

S2

2017

Major

Up

Minor

Up 25,750

Channel

25,750 25,525 26,000 24,725 24,537.5 23,900 24,000 23,900 23,900 23,864 23,864 22,000 23,557.5 22,775 20,899

25850

23900  MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Ulasan

80 March 50 80.0 50 70.0 60.0 50.0 40.0 36.1111 30.0 20.0 10.0 0.0 36.1111 4.0 2.0 20 -3.70204 0.0 -2.0 -4.0 46,276,500 -6.0 -8.0 -8.4179 45.6746 80.0 60.0 40.0 20.0 3.89873 0.0 46,276,500 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0 0.00000

20,000

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral

18,000

 Harga berada dalam area netral 16,000

Prediksi



Posisi 87.06 101.43 .8.25 23689 24725

14,000

Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Negatif

August September October November December UNTR-Stochastic %D(6,3,3)= 70.98, Stochastic %K = 45.64,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 UNTR-MACD

(5,3) = 89.53, Signal()= -37.17

UNTR-TSI(3,5,3) = 8.25, Volume()= 2,475,200.00 R(14)=charting -55.56, 2,475,200.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com UNTR-withWilliam's%

2017

February

80 March 70.9752 100.0 70.9752 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 45.6442 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 45.6442 89.5328 400 300 20 200 100 0 -37.1686 -100 2,475,200 -200 -300 30.0898 80.0 60.0 40.0 20.0 8.25491 0.0 2,475,200 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -55.5556


TECHNICAL ANALYSIS


NIKL

TRADING BUY

S1

1925

R1

2430

S2

1420

R2

2930

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

NIKL BroadeningWedge 7,000

2260 6,000


4,681.67 5,000 4,681.67 4,250 4,127.18 4,000

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral

3,000 3,020.5 2,260 2,260 2,000 2,260 2,181.25 1,996 1,715 1,000

 Harga berada dalam area lower band

Prediksi



Posisi 9.25 -142.51 -41.64 2914 1996

KRAS

TRADING BUY

S1

695

R1

750

S2

640

R2

805

Closing Price

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

August September October November December NIKL - Stochastic %D(6,3,3)= 18.96, Stochastic %K = 38.33,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

2017

February

NIKL - MACD(5,3) = 39.90, Signal()= 105.59 NIKL - TSI(3,5,3) = -41.64,Volume()= 16,194,300.00 Created - William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -78.50, andVolume()= technical analysis 16,194,300.00 software. http://www.amibroker.com NIKL with

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

KRASDownward Sloping Channel Bullish Breakout

960.0

730

900.0


840.0

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

802.829 745 780.0 730 730 730 721 720.0 706.25 705 701.667 660.0 701.667 660 654.762 654.762 600.0

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area netral

Prediksi



108.75 800 March 108.75 38.33 100.0 80.0 38.33 60.0 40.0 20.0 20 0.0 105.592 18.9568 240.0 180.0 120.0 60.0 39.903 18.9568 0.0 -60.0 -120.0 16,194,300 100.0 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 16,194,300 0.0 -20.0 -40.0 -41.6439 -60.0 -80.0 -78.501 -51.0958

Posisi 30.15 -0.50 1.25 718 705


August September October November December KRAS-Stochastic %D(6,3,3)= 48.13, Stochastic %K = 66.25,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 KRAS -MACD(5,3) = -3.27,Signal()= -0.25 KRAS-TSI(3,5,3) = 1.25, Volume()= 42,444,600.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -17.65, andVolume()= technical analysis 42,444,600.00 software. http://www.amibroker.com KRAS-William's%

2017

February

80 March 66.25 66.25 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 48.1313 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 48.1313 -0.253657 20.0 20 10.0 0.0 -3.26631 -10.0 -20.0 42,444,600 -30.0 1.2499 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 42,444,600 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -10.4032 -17.6471


TRADING VIEW

2 March 2017

2 March 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

01-03-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO Trading Buy

15175 1520 2050

15175 1520 2050

15275 1535 2050

14775 1445 2050

15025 1490 2050

15275 1535 2050

15525 1580 2050

Positif Positif Positif

Negatif Positif Negatif

Positif Positif Positif

17000 1760 2080

14675 1470 1885

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

11125 1675 2410 2510 750 1000

11125 1675 2410 2510 750 1000

11250 1665 2330 2470 740 1030

10800 1640 2160 2390 720 930

11025 1665 2330 2470 740 980

11250 1690 2500 2550 760 1030

11475 1715 2670 2630 780 1080

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

12175 1755 2920 2850 915 1145

10625 1615 1340 2230 740 940

Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell 815 SMGR Trading Sell 9400 INTP Trading Sell 15325 SMCB Trading Buy 910

815 9400 15325 910

805 9325 15150 920

785 9100 14775 880

805 9325 15150 900

825 9550 15525 920

845 9775 15900 940

Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif

850 9875 16100 950

810 8575 14600 865

8325 1260

8325 1260

8575 1285

8050 1175

8225 1230

8400 1285

8575 1340

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

8425 1295

7850 1005

8000 64625 42175 1495

8000 64625 42175 1495

7950 63950 41925 1480

7775 62250 41475 1445

7950 63950 41925 1480

8125 65650 42375 1515

8300 67350 42825 1550

Negatif Positif Negatif Negatif



8200 66000 42900 1550

7800 60050 39400 1445

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell 1790 1790 PTPP Trading Sell 3470 3470 WIKA Trading Sell 2500 2500 ADHI Trading Sell 2150 2150 WSKT Trading Sell 2420 2420

1765 3450 2470 2100 2400

1700 3390 2410 2020 2340

1765 3450 2470 2100 2400

1830 3510 2530 2180 2460

1895 3570 2590 2260 2520

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif



1920 3810 2590 2350 2680

1710 3440 2450 1945 2430

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell 2790 2790 JSMR Trading Sell 4660 4660 ISAT Trading Sell 7000 7000 TLKM Trading Sell 3850 3850

2750 4620 6950 3830

2670 4510 6800 3780

2750 4620 6950 3830

2830 4730 7100 3880

2910 4840 7250 3930

Positif Negatif Negatif Positif



3050 4990 7100 4010

2580 4150 6050 3780

Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Buy

Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Buy Consumer Goods Industry INDF Trading Sell GGRM Trading Sell UNVR Trading Sell KLBF Trading Sell

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell

11350 11950 6225 15500 2060

11350 11950 6225 15500 2060

11600 11975 6175 15425 2020

11075 11775 6075 15300 1925

11250 11875 6175 15425 2020

11425 11975 6275 15550 2120

11600 12075 6375 15675 2220

Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Positif Negatif

11600 12125 6375 15700 2280

10900 11650 5450 14950 1830

Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 23900 MPPA Trading Sell 1185

23900 1185

24650 1170

22250 1135

23450 1170

24650 1205

25850 1240

Negatif Positif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

25525 1480

21375 1200


DAILY REPORT 02 March 2017

Recommend Documents