Bankovní institut vysoká škola Praha. Katedra financí a ekonomie. Úroky v bankách. Bakalářská práce. Denisa Petrlová. Bankovní management

Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra financí a ekonomie

Úroky v bankách Bakalářská práce

Autor:

Denisa Petrlová Bankovní management

Vedoucí práce:

Praha

Ing. Olga Šeflová

2016

Prohlášení Prohlašuji, ţe jsem závěrečnou práci zpracovala samostatně a v seznamu uvedla veškerou pouţitou literaturu. Svým podpisem stvrzuji, ţe odevzdaná elektronická podoba práce je identická s její tištěnou verzí, a jsem seznámena se skutečností, ţe se práce bude archivovat v knihovně BIVŠ a dále bude zpřístupněna třetím osobám prostřednictvím interní databáze elektronických vysokoškolských prací.

V Praze dne 1. dubna 2016

Denisa Petrlová

Poděkování Děkuji Ing. Olze Šeflové za odborné a motivující vedení při vypracování této práce.

Anotace Bakalářská práce se zabývá úrokovými sazbami v bankách. Teoretická část se zaměřuje především na charakteristiku úrokových sazeb, výpočty úroků a zabývá se úrokovým rizikem. Do praktické části práce je zahrnuta analýza úrokových sazeb vybraných dvou depozitních a dvou úvěrových bankovních produktů u čtyř vybraných obchodních bank v České republice (ČSOB, KB, FIO, AIR) a je provedena následná komparace úrokových sazeb mezi produkty těchto bank. V závěru je zdůrazněn význam úrokové politiky pro rentabilitu bankovního podnikání. Klíčová slova: úrok, úroková sazba, úrokové riziko, výpočet úroků, diskontní sazba, lombardní sazba, repo sazba, RPSN, fixní sazba, variabilní sazba

Annotation This bachelor's thesis deals with interest rates in banks. The theoretical part is mainly focused on charakteristic interest rate, calculate interest and deals with interest rate risk. In the practical part is included analysis of interest rates of selected two deposit banking products and two credit banking product in four selected commercial banks in Czech Republic (CSOB, KB, FIO, AIR) and subsequent comparison interest rates between banks. The importance of interest rate policy for the profitability of the banking business. is in conclusion.

Key words: interest, interest rate, interest rate risk, calculate interest, discount rate, lombard rate, repo rate, APR, fixed rate, variable rate

Obsah Úvod ................................................................................................................................................7 1 Teoretické vymezení problematiky úročení ...............................................................................9 1.1 Úroková sazba ...................................................................................................................9 1.1.1

Nominální a reálná úroková míra ........................................................................9

1.1.2

Efektivní úroková míra .....................................................................................10

1.1.3

Poţadovaná výnosnost ......................................................................................10

1.1.4

Vnitřní výnosové procento ................................................................................11

1.2

Faktory ovlivňující úrokové sazby ..................................................................................11

1.3

Úrokové riziko banky ......................................................................................................16

1.4

Úročení ............................................................................................................................18 1.4.1

Jednoduché úročení polhůtní.............................................................................18

1.4.2

Jednoduché úročení předlhůtní .........................................................................21

1.4.3

Vztah polhůtní a předlhůtní úrokové sazby ......................................................22

1.4.4

Sloţené úročení .................................................................................................24

1.4.5

Srovnání jednoduchého a sloţeného úročení ....................................................27

1.4.6

Smíšené úročení ................................................................................................28

2 Zvolené metody zpracování ......................................................................................................30 3 Analýza úrokových sazeb .........................................................................................................32 3.1 Stručná charakteristika vybraných bank..........................................................................32

3.2

3.3

3.1.1

Komerční banka a. s. .........................................................................................32

3.1.2

Československá obchodní banka a. s. ...............................................................32

3.1.3

Fio banka a. s.....................................................................................................33

3.1.4

Air bank a. s. .....................................................................................................33

Porovnání úrokových sazeb spořicích účtů .....................................................................34 3.2.1

Vymezení pojmu ...............................................................................................34

3.2.2

Komparace vybraných spořicích účtů ...............................................................37

3.2.3

Simulace klienta ................................................................................................38

Porovnání úrokových sazeb termínovaných vkladů do 1 roku .......................................39 3.3.1

Vymezení pojmu ...............................................................................................39

3.3.2

Komparace krátkodobých termínovaných vklad ..............................................43

3.3.3

Simulace klienta ................................................................................................44 5

3.4

3.5

Porovnání úrokových sazeb hypotéčních účelových úvěrů ............................................45 3.4.1

Vymezení pojmu ...............................................................................................45

3.4.2

Komparace hypotečních úvěrů ..........................................................................52

3.4.3


Porovnání úrokových sazeb spotřebitelských úvěrů .......................................................55 3.5.1

Vymezení pojmu ...............................................................................................55

3.5.2

Komparace spotřebitelských úvěrů ...................................................................60

3.5.3


4 Výsledky analýzy a komparace ................................................................................................63 Závěr ..............................................................................................................................................64 Seznam pouţité literatury ..............................................................................................................66 Seznam tabulek ..............................................................................................................................70 Seznam grafů .................................................................................................................................71

6

Úvod Rozhodující slovo na finančním trhu v České republice má bankovní sektor, kterému v roce 2014 vzrostl objem aktiv o 3,30 % a dosáhl tak 5,3 bil. Kč. Celkový počet bank byl k 31. prosinci 2014 byl 45, z toho 22 bylo poboček zahraničních bank. Po roce 2014 lze říci, ţe bankovní sektor podobně jako v předchozích letech, vykazoval stabilní vývoj, jelikoţ stále působily dlouhodobé faktory, které přispívaly k jeho celkové stabilitě, a to i v období nestability v eurozóně a světové finanční krize po roce 2008. K těmto faktorům patřily hlavně vysoká míra kapitálové přiměřenosti v sektoru jako celku (17,80 %), vysoká likvidita, dlouhodobě nízká závislost na zdrojích financování mezibankovního trhu, velký podíl retailových úvěrů, zajištěných zástavním právem k nemovitosti a relativně nízký podíl klientských úvěrů v cizích měnách. Za rok 2014 byl v bankovním sektoru hospodářský výsledek před zdaněním celých 76,4 mld. Kč. Příznivý vývoj čistých úrokových výnosů, které meziročně vzrostly o 4,60 %, přispěl k růstu ziskovosti. Pro banky byl pozitivní také pokles úrokových nákladů, které se sníţily o 1,60 %. Vývoj trţních úrokových sazeb ovlivňuje především Česká národní banka působením její měnové politiky. Během roku 2012 přistoupila ČNB k trojímu sníţení 2T repo sazby postupně z 0,75 % aţ na 0,05 %. Za rok 2013 jiţ taková sniţování měnově politických úrokových sazeb proběhnout nemohla, jelikoţ se hranice přiblíţila technické nule1. Podzim roku 2013 přinesl stanovení kurzového závazku2, který je laicky, ale ne zcela přesně označován jako devizové intervence. Cílem tohoto závazku bylo oslabení kurzu domácí měny a jeho udrţení na poţadované výši. Snaha centrální banky drţet kurz koruny k euru poblíţ zveřejněné úrovně můţe mít nepřímý vliv na finanční trhy, a to také pokud se očekává vývoj měnově-politických úrokových sazeb. Předpokládá se, ţe po dobu působení kurzového závazku nebude ČNB zvyšovat měnově politické úrokové sazby.

1

Přiblíţení se k nulové hranici úrokových sazeb

2

26. března 2015 bankovní rada ČNB konstatovala: „pouţívání kurzu neukončí aţ do horizontu měnové politiky, tedy ne dříve neţ ve druhém pololetí roku 2016. V případě potřeby intervenovat na devizovém trhu na oslabení kurzu koruny tak, aby udrţovala kurz vůči euru poblíţ hladiny 27 CZK/EUR“ (www.cnb.cz)

7

Cílem této práce je zhodnocení významu úrokové politiky v bankách a vyhodnocení úrokových sazeb u vybraných depozitních a úvěrových produktů na českém bankovním trhu. Teoretická část se bude zabývat definicí úroků, druhy úrokových sazeb a faktory, které tyto sazby ovlivňují. Dále zde bude analyzováno úrokové riziko a problematika jeho řízení. Další velká kapitola v teoretické části se bude věnovat různým metodám úročení a vztahům mezi nimi. Praktická část bude obsahovat analýzu úrokových sazeb u čtyř vybraných bank a čtyř konkrétních produktů. Z depozitních produktů to budou spořicí účty a termínované vklady, z úvěrových to budou krátkodobé spotřebitelské úvěry a dlouhodobé hypoteční úvěry. Cílem analýzy a následné komparace je určení nejlepších úrokových podmínek a (včetně dalších obchodních podmínek), a zjistit tak nejvýhodnější produkt pro klienta.

8

1 Teoretické vymezení problematiky úročení Při zapůjčení peněţních respektive finančních prostředků je věřitelem poţadována odměna, tato odměna je vyjádřena úrokem. Odměnu dluţník poskytuje věřiteli kvůli ztrátě kapitálu, riziku nesplacení půjčky nebo kvůli inflaci.

Úroková sazba

1.1

Úroková sazba, neboli taktéţ úroková míra vyjadřuje výši úroku v procentech. V teorii a praxi financí existuje několik druhů úrokových sazeb, které se však mohou rozdělit na čtyři základní3: 

nominální a reálnou úrokovou míru



efektivní úrokovou míru



zvaţovanou úrokovou míru (poţadovanou výnosnost)



vnitřní výnosové procento

1.1.1 Nominální a reálná úroková míra Nominální úroková míra je sjednaná sazba mezi věřitelem a dluţníkem. Míra je vţdy přímo vyjádřená ve smlouvách o úvěru či vkladu. Zatím co reálná úroková sazba se získá, tak ţe se od nominální úrokové míry odečte oslabení reálné hodnoty půjčované (vkládané) peněţní částky během daného období. Oslabení reálné hodnoty této částky za dané období je totoţné s mírou inflace za toto období4. Důleţitý znak nominální úrokové míry je její délka. Zřejmě nejčastěji se běţný člověk setká s roční sazbou, jejíţ zkratka je p. a. (per annum). Roční sazba je většinou spojena s běţnými účty či klasickými osobními úvěry. Další je měsíční úroková sazba (p. m.– per mensem),

3

RADOVÁ, Jarmila, Petr DVOŘÁK a Jiří MÁLEK, 2013. Finanční matematika pro každého. 8., rozš. vyd. Praha: Grada. Finance (Grada). ISBN 978-80-247-4831-3.

4

ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA. Co to jsou nominální a reálné úrokové sazby? - Česká národní banka. Česká

národní banka - Česká národní banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.cnb.cz/cs/faq/co_to_jsou_nominalni_a_realne_urokove_sazby.html

9

která uţ není tak častá. Znají ji především majitelé kreditních karet, u kterých bývá úroková míra velmi vysoká. Taktéţ se dá setkat se sazbou čtvrtletní (p. q. – per quartale), pololetní (p. s. – per semestre) a denní (p. d. – per diem) ovšem jen zřídka5. Přitom platí, ţe roční úroková míra se rovná6: 

2 x pololetní nominální úroková míra



4 x čtvrtletní nominální úroková míra



12 x měsíční nominální úroková míra



365 (366) x denní nominální úroková míra.

Dalším důleţitým znakem je, jak často se úroky připisují neboli úrokové období. Nejčastěji se pouţívá připisování úroků jednou ročně. Tímto způsobem se na konci roku vypočítá úrok ze zůstatku bankovního účtu a ten se poté k účtu přičte. Jestliţe by se připisovaly úroky kaţdý měsíc, šlo by o měsíční úročení. Taktéţ můţe být připisování pololetní, čtvrtletní či denní atd7. 1.1.2 Efektivní úroková míra Tato míra vyjadřuje uměle vytvořenou úrokovou míru, se kterou mohou být porovnány různé nominální úrokové míry, poměřované sice za stejné období, ale s různou frekvencí připisování úroků. Například roční efektivní úroková míra ukazuje, jak velká roční nominální úroková míra při ročním připisování úroků, odpovídá roční nominální úrokové míře při měsíčním, denním a jiném připisování. 1.1.3 Požadovaná výnosnost Míru, která se pouţívá pro diskontování, neboli akumulování peněţních toků se nazývá poţadovanou úrokovou mírou nebo výnosností. Výrazy poţadovaná výnosová míra a

5

KALABIS, Zbyněk. Základy bankovnictví: bankovní obchody, služby, operace a rizika. 1. vyd. Brno:

BizBooks, 2012. ISBN 978-80-265-0001-8. 6

RADOVÁ, Jarmila, Petr DVOŘÁK a Jiří MÁLEK. Finanční matematika pro každého. 8., rozš. vyd. Praha:

Grada, 2013. Finance (Grada). ISBN 978-80-247-4831-3. 7

RADOVÁ, Jarmila, Petr DVOŘÁK a Jiří MÁLEK. Finanční matematika pro každého. 8., rozš. vyd. Praha: Grada, 2013. Finance (Grada). ISBN 978-80-247-4831-3.

10

poţadovaná výnosnost se pouţívají především v souvislosti s cennými papíry. Pro stanovení poţadované míry jsou v podstatě dvě moţnosti8: 

Realizace určité investice s vlastními penězi, přitom se ztrácí moţnost investovat tyto peníze někde jinde, např. uloţit je na termínovaný účet. V této moţnosti se místo poţadované úrokové míry dosadí úroková míra z tohoto termínovaného účtu. Nemusí se nutně jednat pouze o ušlou ztrátu z termínovaného účtu, ale také například o ztrátu z úroků z dluhopisů či ztrátu jiných výnosů z investic. Úroková míra, která představuje potencionální ztrátu výnosů, se nazývá náklady obětované příleţitosti.



Druhou moţnou variantou představuje v první řadě půjčka peněţních prostředků na plánovanou investici. Nyní se tedy dosadí úroková míra z půjčky místo poţadované úrokové míry.

1.1.4 Vnitřní výnosové procento Vnitřní míra výnosu či vnitřní výnosové procento je zvláštní typ úrokové míry, při níţ se v podstatě jedná o to, ţe cena investice se rovná současné, respektive diskontované, hodnotě budoucích výnosů. U dlouhodobých cenných papírů se míra nazývá jako výnosnost do doby splatnosti.

Faktory ovlivňující úrokové sazby

1.2

Úroková míra závisí na celé řadě faktorů. Nejdůleţitější z nich9: 

Diskontní úroková míra Je to sazba vyhlašovaná centrální bankou, která určuje dolní hranici všech úrokových sazeb na peněţním trhu. Za diskontní sazbu můţe centrální banka poskytovat nebo přijímat likviditu od obchodních bank přes noc, coţ jsou takzvané overnight money.

8


9

CIPRA, Tomáš. Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou. Vyd. 1. Praha: HZ, 1995. ISBN 80-

901918-0-0.

11

Kdyţ se zvýší, respektive sníţí, diskontní sazba, vede to většinou ke zvýšení (sníţení) úrokových měr nejen u obchodních bank, ale i na celém finančním trhu. Tabulka 1 – Vývoj diskontních sazeb od roku 199010

1.1.1990 1.4.1990 1.10.1990 11.11.1990 1.1.1991 8.9.1991 25.3.1992 26.8.1992 30.12.1992 10.6.1993

4 5 7 8,5 10 9,5 9 8 9,5 8

1.2.2002 26.4.2002 26.7.2002 1.11.2002 31.1.2003 26.6.2003 1.8.2003 25.6.2004 1.4.2005 29.4.2005

3,25 2,75 2 1,75 1,5 1,25 1 1,25 1 0,75

24.10.1994 26.6.1995 21.6.1996 27.5.1997 14.8.1998 27.10.1998 23.12.1998 27.10.1999 23.2.2001 27.7.2001 30.11.2001 22.1.2002

8,5 9,5 10,5 13 11,5 10 7,5 5 4 4,25 3,75 3,5

31.10.2005 28.7.2006 29.9.2006 1.6.2007 27.7.2007 30.11.2007 8.2.2008 6.2.2009 11.5.2009 7.8.2009 1.10.2012 2.11.2012

1 1,25 1,5 1,75 2 2,5 2,75 0,75 0,5 0,25 0,1 0,05

Tabulka č. 1 ukazuje výši diskontních sazeb od 1.1: 1990 aţ do 2.11. 2012. Nejvyšší sazba od roku 1990 byla v květnu 1997 a to aţ 13%. Od roku 2012 se diskontní míra nezměnila. Aktuální výše je 0,05 %, coţ je nejniţší v historii. 

Repo sazba Jedná se o základní úrokovou sazbu vyhlašovanou Českou národní bankou. Hlavním měnovým nástrojem jsou operace na volném trhu, kde jsou v podobě tendrů

10

ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA. Jak se vyvíjela diskontní sazba ČNB? - Česká národní banka. Česká národní

banka - Česká národní banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.cnb.cz/cs/faq/jak_se_vyvijela_diskontni_sazba_cnb.html

12

prováděny repo operace. Při repo operacích jde o proces, kdy ČNB přijímá od obchodních bank přebytečnou likviditu a poté bankám předává dohodnuté cenné papíry jako kolaterál. Strany se taktéţ zavazují, ţe po uběhnutí doby splatnosti nastane reverzní transakce, ve které ČNB vystupuje jako dluţník a vrátí věřitelské obchodní bance vypůjčenou jistinu navýšenou o dohodnutý úrok, zatímco věřitelská banka vrátí nazpět poskytnutý kolaterál. U těchto operací je základní doba splatnosti 14 dní, proto se z hlediska měnové politiky hovoří o takzvané dvoutýdenní repo sazbě (2T repo sazba). V závislosti na odhadovaném vývoji likvidity v bankovním sektoru jsou občas prováděny i repo operace s kratší dobou trvání neţ čtrnáct dní. Nyní ovšem slouţí repo tendry především k odčerpání likvidity, jelikoţ je v bankovním sektoru systémový přebytek likvidity. Repo tendry jsou prováděny pomocí variabilní sazby, coţ znamená, ţe vyhlášená repo sazba Českou národní bankou funguje jako maximální limitní sazba, za kterou mohou být banky uspokojeny v repo tendru. Česká národní banka od obchodních bank přijímá nabídky podle typu americké aukce, tj. ČNB přednostně přijme nabídky bank, poţadující nejniţší úrokovou sazbu, a to aţ do výše předpovídaného přebytku likvidity na daný den. V případě, ţe objem, objednaný bankami překročí predikovaný přebytek likvidity, ČNB nabídky s nevyššími sazbami buď úplně odmítne, nebo je poměrně zkrátí. Repo tendr se většinou provádí třikrát týdně a je vyhlašován okolo půl desáté hodiny ranní. Banky mají moţnost předávat své objednávky v určené době, tj. objem a poţadovanou úrokovou míru. Minimální přijatelný objem je 300 mil. Kč a poté celé násobky 100 mil. Kč11. 

Lombardní sazba Obchodní banky, které mají uzavřenou rámcovou repo smlouvu s ČNB, mají moţnost vypůjčit si likviditu od ČNB formou repo operace. Minimální hranice pro poskytování je 10 mil. Kč, částky nad tuto výši jsou poskytovány bez dalších omezení. Lombardní sazba, naopak od diskontní sazby, udává horní mez pro pohyb krátkodobých úrokových sazeb na peněţním trhu. Ovšem tato sazba je obchodními bankami vyuţívána zcela minimálně, vzhledem k trvalému přebytku likvidity. V pravomoci

11

ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA. Měnověpolitické nástroje - Česká národní banka. Česká národní banka - Česká národní banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.cnb.cz/cs/menova_politika/mp_nastroje/

13

České národní banky je kdykoliv z mimořádně měnově politických důvodů dočasně omezit, či úplně zastavit poskytování lombardních úvěrů12. 

PRIBOR Neboli Prague Interbank Offer Rate, coţ je v České republice mezibankovní úroková míra, za kterou jsou banky ochotny si navzájem půjčit peníze. Tato sazba se kaţdý den mění.13. ČNB jí stanovuje na základě fixingu nabídkových úrokových sazeb vybraných referenčních bank14 v ČR. Přímým protikladem PRIBORU je PRIBID (Prague Interest Bid Rate), coţ je sazba za kterou si naopak banky mohou peníze u jiných bank ukládat.



Úroková marže Strategie dané obchodní banky také určuje výši úrokové sazby. Úroková marţe je rozdíl mezi úrokovou mírou úvěrů a úrokovou mírou vkladů. Celková úroková marţe se vypočítá, tak ţe od celkových úrokových výnosů se odečtou celkové úrokové náklady a vydělí se průměrnými celkovými aktivy. Ukazatel udává čistý úrokový příjem vztaţený na jednotku všech aktiv, ale není příliš často pouţíván. Dalším ukazatelem úrokové marţe je čistá úroková marţe. Ta se vypočítá stejně jako celková úroková marţe, jen místo průměrnými celkovými aktivy se vydělí průměrnými úročenými aktivy. Tento ukazatel je velmi hojně vyuţíván. S jeho pomocí bude zjištěno, jak efektivně je řízen vztah mezi úrokovými příjmy a úrokovými náklady. Spread, neboli čisté úrokové rozpětí se zjistí rozdílem průměrné sazby úročených aktiv od průměrné sazby úročených pasiv. Jedná se opět o méně častý ukazatel na rozdíl od čisté úrokové marţe, kvůli skutečnosti ţe čisté úrokové rozpětí nepostihuje poměr úročených a neúročených aktiv a pasiv. Ukazatel, který popisuje vliv dopadu odlišné velikosti úročených aktiv a úročených pasiv se nazývá zisk či ztráta z celkové úrokové

12

ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA. Měnověpolitické nástroje - Česká národní banka. Česká národní banka - Česká národní banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.cnb.cz/cs/menova_politika/mp_nastroje/

13

REVENDA, Zbyněk et al. Peněžní ekonomie a bankovnictví. 5., aktualizované. Praha: Management Press, 2014. ISBN 978-80-7261-279-6.

14

Česká spořitelna, a. s., Československá obchodní banka, a. s., Komerční banka, a. s., Expobank CZ a. s., Raiffeisenbank a. s., UniCredit Bank Czech Republic, a. s.

14

pozice. Cílem banky je mít tento ukazatel co nejvyšší. Mezi velikostí úročených aktiv a úročených pasiv, by měl tedy být co největší rozdíl ve prospěch úročených aktiv.15 

Pevné úrokové sazby Pevná úroková sazba je vţdy vytyčena na daný časový úsek, po který sazba se nemění. Takový časový úsek je nazýván fixací. Fixace mohou být od 1 roku aţ po 30 let. Pevná úroková sazba vychází z cen zdrojů a pevné odchylky dle bonity klienta. Tato odchylka obvykle závisí na bonitě klienta, výši poskytovaného úvěru, způsobu zajištění úvěru, době splatnosti, úrokových nákladech nebo také konkurenční nabídce.



Roční procentní sazba nákladů RPSN vyjadřuje součet roční úrokové sazby a všech nákladů, které s poskytnutím a vedením úvěru souvisí za celou délku trvání daného úvěru.

Vzorec 1

∑ RPSN je vyjádřena v procentech. RPSN je velmi důleţitý faktor, který kaţdému spotřebiteli usnadní výběr úvěru. 

Prime rate Je nejniţší úroková míra pro bonitní klienty při poskytování úvěrů a nejvyšší úroková míra pro bonitní klienty při přijímání vkladů.



LTV Z anglického loan to value, čili částka k zapůjčení. Tento faktor vyjadřuje poměr mezi hypotečním úvěrem a zástavní hodnotou k nemovitosti. Ideální LTV by mělo dosahovat okolo 80 %, coţ znamená, ţe klient bude mít 20% z ceny nemovitosti jiţ naspořeno.



Riziko dané půjčky Úroková sazba má většinou rostoucí tendenci s rizikovějším produktem banky.

15

ZIEGLER, Kamil, Lubor ŢALMAN, Jiří ŠPERL, Luboš ČERNÝ, Jaromír MRKVA, Vladimír LUKÁŠ a

Tomáš NIDETZKÝ. Finanční řízení bank. 2. Praha: Bankovní institut vysoká škola, 2006. ISBN 80-7265-094-7.

15



Doba splatnost půjčky Splatnost půjčky se musí také zohlednit, jelikoţ s delší dobou splatnosti se zvyšuje také odměna pro věřitele z důvodu vyššího rizika. Vliv tohoto faktoru je v praxi často popřen výraznějšími vlivy.



Výše zapůjčeného kapitálu Čím je vyšší zapůjčený kapitál, tím bývá většinou vyšší i úroková míra. V bankovní praxi je to ovšem převáţně naopak.



Daňová politika státu Úrokové výnosy z depozitních produktů podle zákona16 podléhají sráţkové dani ve výši 15 %. Taktéţ jsou všechny pohledávky z depozit ze zákona17 pojištěny aţ do výše 100 %. Čistými výnosy a čistými cenami úvěrů po zdanění se obvykle řídí celé finanční rozhodování.

1.3

Úrokové riziko banky

Úrokové riziko spadá do trţních rizik, coţ jsou rizika vyplývající ze změn cen, kursů a sazeb na finančních trzích. Úrokové riziko patří mezi významnější rizika, která ovlivňují, jak je banka úspěšná. Největší úrokové riziko pro banku však plyne z nevhodně stanovených pevných úrokových sazeb u úvěrů i depozit, které neumoţňují reagovat na vývoj úrokových sazeb na trhu. Dále se u úrokového rizika se jedná o riziko z nejistoty vývoje úrokových sazeb a vychází z různé citlivosti aktiv a pasiv na změnu úrokových sazeb. Dalším z důvodů je, ţe úročená aktiva a pasiva jsou často úročena sazbou, jeţ je vázána na nějakou referenční sazbu. Nejobvyklejší případ zastupují úvěry, jejichţ úroková sazba je odvozena od sazeb mezibankovního trhu. V České republice bývá nejčastěji pouţívána tří nebo šestiměsíční PRIBOR. Pokud se tato referenční sazba (např. 6M PRIBOR) změní, coţ je mimo kontrolu banky, změní se také mnoţství úrokových výnosů z těchto úvěrů, coţ má vliv na zisk18.

16

Zákon č. 586/1992 Sb.: o daních z příjmů. Praha, 1992.

17

Zákon č. 21/1992 Sb: o bankách. Praha, 1992.

18

ZIEGLER, Kamil, Lubor ŢALMAN, Jiří ŠPERL, Luboš ČERNÝ, Jaromír MRKVA, Vladimír LUKÁŠ a

Tomáš NIDETZKÝ. Finanční řízení bank. 2. Praha: Bankovní institut vysoká škola, 2006. ISBN 80-7265-094-7.

16

Obchodní banky úrokové riziko podstupují z několika důvodů. První z nich je nerovnost aktiv a pasiv mezi jejich splatnostmi s pohyblivou úrokovou mírou. Takové riziko se nazývá riziko gapu. Kdyby se u kaţdé splatnosti hodnota aktiv rovnala hodnotě pasiv, bylo by riziko gapu nulové. Ovšem takovou situaci lze jen těţko představit v reálném čase. Banky na sebe raději vezmou riziko, neţ kdyby ho měly eliminovat tím, ţe budou mít v bilanci stejné mnoţství aktiv a pasiv se stejnými splatnostmi, protoţe by méně vydělávali. Za to, ţe banky zkoordinují nabídku depozit s poptávkou po úvěrech, dostávají odměnu v podobě rozdílu mezi úrokovými mírami na úvěry a depozita a mezi krátkodobými a dlouhodobými úrokovými mírami. Cílem je tedy měřit a řídit úrokové riziko tak, aby kompenzace, kterou vydělají, byla přiměřená podstupovanému riziku19.

Řízení úrokového rizika Cílem vedení banky je vést banku tak, aby byla maximalizovaná trţní hodnota dané obchodní banky pro akcionáře v podmínkách rizika. Pro oddělení banky, které zodpovídá za řízení úrokového rizika, to znamená, ţe se musí co nejvíce snaţit vydělat na úrocích s co nejvyšší marţí, která bude více méně stabilní. V bance na řízení úrokových rizik dohlíţí management řízení aktiv a pasiv (ALM – asset liability management). S řízením rizika je také spojeno rozhodnutí o strategii, o sloţení bilance, a tím také o rizikovosti. Mnoho faktorů ovlivní, jaká bude zvolena strategie banky, například výsledky měření, tolerance rizika dané instituce, vnější prostředí, bankovní regulace apod. Na přístup banky také působí ostatní rizika, jeţ je banka vystavena. Tato rizika si ovšem ţádají určité reakce, které působí i na úrokové riziko a naopak nástroje řízení úrokového rizika nejsou bez jakéhokoliv vlivu na ostatní druhy rizik. Řízení aktiv a pasiv můţe například působit na kreditní riziko nebo riziko likvidity. Činnost, představující řízení úrokového rizika má tedy za hlavní cíl minimalizovat úrokové riziko tak, aby byl také zajištěn dostatečný výnos. Výnos je povětšinou vyjádřen pomocí čistého úrokového výnosu, či čisté úrokové marţe. Čistý úrokový výnos je formulován jako rozdíl mezi úroky vydělanými na aktivech a zaplacenými na pasivech. Jak jiţ bylo výše zmíněno,

19

STŘEDOVÁ, Magdalena. Měření a řízení úrokového rizika v bilanci banky [online]. Praha, 2001. Dostupné

také z: http://ies.fsv.cuni.cz/default/file/download/id/622

17

pak jestliţe se tento rozdíl vyjádří procentuálně z celkových aktiv, získá se čistá úroková marţe20.

Úročení

1.4

„Finanční rozhodování se z hlediska délky časového úseku, na který je přijímáno, dělí na krátkodobé a dlouhodobé a v souvislosti s tím je možno též hovořit o možnostech aplikace metody časové hodnoty peněz pomocí dvou typů úročení“21 

O jednoduché úročení se jedná tehdy, pokud se vyplacené úroky k původnímu kapitálu nepřičítají a dále se neúročí, coţ znamená, ţe se úroky počítají stále z původního kapitálu.



O sloţeném úročení se hovoří, pokud se úroky připisují k peněţní částce a spolu s ní se dále úročí.

Započítávání úroků k úvěrům, podle toho kdy je úrok připočítáván ke kapitálu se dělí na: 

Úročení polhůtní, znamená, ţe se úroky platí na konci úrokového období.



Úročení předlhůtní, kdy se úroky platí jiţ na začátku úrokového období.

1.4.1 Jednoduché úročení polhůtní U takového druhu výpočtu úroků se úročí pouze základní částka, vyplacené úroky se k ní nepřičítají, nevznikají tedy úroky z úroků. Úroky jsou vypláceny po uběhnutí úrokového období, kterému náleţí. Podle tohoto vzorce se nejčastěji vypočítá úrok22: Vzorec 2

Kde

20

K

se rovná kapitálu (peněžní částce)

STŘEDOVÁ, Magdalena. Měření a řízení úrokového rizika v bilanci banky [online]. Praha, 2001. Dostupné

také z: http://ies.fsv.cuni.cz/default/file/download/id/622 21


22


18

p

se rovná roční úrokové sazbě v procentech

t

je doba splatnosti kapitálu ve dnech

u

je úrok

Zda-li bude formulována úroková sazba ve vzorci jako desetinné číslo a splatnost v letech, získá se vzorec pro výpočet úroků ve tvaru: Vzorec 3

Kde

i = p/100

vyjadřuje úrokovou sazbu, jako desetinné číslo (úrok z 1 Kč / 1 rok)

n = t/360

vyjadřuje dobu splatnosti v letech (většinou 0 < n < 1)

Délka roku je ve vzorci 2 vyjádřena jako 360 dní. Nastává problém s vyjádřením doby splatnosti n. Počet dní existence smluvního vztahu (doba splatnosti ve dnech) se vydělí délkou roku ve dnech. Aby se tento podíl dal určit, vyvinulo se zde několik standardů23. Dle následujících standardů, můţe být uveden počet dní v čitateli: 

ACT – značí skutečný počet dní smluvního vztahu a většinou se neuvaţuje první den



30E – kaţdý měsíc počítáme jako 30 denní, bez ohledu na skutečný počet dní



30A – liší se od předchozího standardu maximálně o jeden den, který je započten v případě, pokud konec smluvního vztahu náleţí 31. den v měsíci a současně začátek smluvního vztahu není 30. nebo 31. den v měsíci.

Délka roku ve jmenovateli bývá dosazena jako: 

rok má 365 dní (366 pokud je přestupný rok)



rok má 360 dní

Kombinací těchto moţných standardů vznikají různé standardy pro stanovení doby splatnosti. Nejuţívanější kombinace v praxi jsou24:

23


19



Anglická uzance (ACT/365) vychází ze skutečného počtu dní úrokového období a délce roku 365 (resp. 366) dní.



Francouzská či mezinárodní uzance (ACT/360) opět vychází ze skutečného počtu dní, ale délka roku je dosazena jako 360 dní.



Německá či obchodní uzance (30E/360) je kombinací započítávání celých měsíců jakoţto 30 dní a délky roku jako 360 dní.

Tak jako se zjišťuje za určité období výše úroku, je také případ kdy se zjišťuje výše zúročeného kapitálu Kn za období n, ta se získá jako součet počátečního kapitálu K0 a úroků za toto období. U metody časové hodnoty peněz se vypovídá o zúročeném kapitálu Kn jako o budoucí hodnotě kapitálu a o počátečním kapitálu K0 jako o současné hodnotě kapitálu. „Vztah zúročeného kapitálu a počátečního kapitálu je proto vztah současné a budoucí hodnoty kapitálu“25. Platí tedy, ţe: Vzorec 4

Kdyţ se do tohoto vzorce dosadí ve vztahu Vzorec 3, získá se: Vzorec 5

Kde

K0

i = p /100

24

znamená kapitál (počáteční peněžní částka), současná hodnota kapitálu je úroková sazba za rok vyjádřená jako desetinné číslo


25


20

n = t /360

značí dobu splatnosti kapitálu v letech

Kn

značí stav kapitálu za dobu n, budoucí hodnota kapitálu

u

znamená úrok

Ze základního vzorce se nyní dá vypočítat kterákoliv veličina: Počáteční neboli základní kapitál se vyjádří: Vzorec 6

Kde

K0

je kapitál (počáteční peněžní částka), současná hodnota kapitál

i = p /100

je úroková sazba za rok, vyjádřena jako desetinné číslo

n= t / 360

udává dobu splatnosti v letech

Kn

značí stav kapitálu za dobu n, budoucí hodnota kapitálu

u

úrok

Doba splatnosti úročení je vyjádřena vztahem: Vzorec 7

Úroková míra (výnosnost) je vyjádřena takto: Vzorec 8

Zda-li je i nezávisle proměnná pevně daná, zpravidla je nazývána jako úroková sazba. 1.4.2 Jednoduché úročení předlhůtní Diskont je znám hlavně ve spojení s eskontem směnky. Smysl diskontu je totoţný s placením úroku na počátku období, proto se jedná vlastně o úročení předlhůtní. Před dobou splatnosti banka převezme nějakou pohledávku, ale nevyplatí celou výši pohledávky, ale určitou částí se pojistí jako náhradou předem. Toto úročení také souvisí s obchodování s krátkodobými 21

cennými papíry. Diskont značí odměnu, která se spočítá ode dne výplaty eskontovaného úvěru do dne splatnosti směnky. Dle vzorce pro jednoduché úročení se počítá ze jmenovité (nominální) hodnoty pohledávky a náleţité diskontní sazby. Tato diskontní sazba nemá nic společného s diskontní sazbou centrální banky. Je pouţívána výhradně při eskontu směnek a jiných pohledávek při výpočtech diskontu26. Vzorec 9

Kde

Dob

obchodní diskont27

Kn

nominální hodnota pohledávky, splatnost n

d

diskontní sazba za rok, jako desetinné číslo čas v letech od doby výplaty do doby splatnosti

Po sraţení obchodního diskontu bude vyplacena částka, která se zjistí ze vztahu: Vzorec 10

1.4.3 Vztah polhůtní a předlhůtní úrokové sazby Vztah mezi polhůtní a předlhůtní úrokovou sazbou se dá vydedukovat, pomocí postupu, který je zaloţen na vztahu současné a budoucí hodnoty. Při aplikování polhůtního úročení jsou to vzorce28: 1

současná hodnota:

Vzorec 5

26


27

Také je moţné se setkat s pojmem matematický diskont. Ten je číselně stejný jako jednoduchý polhůtný úrok,

coţ znamená, ţe se počítá ze současné hodnoty pohledávky. 28


22

2

budoucí hodnota:

Vzorec 4

Při aplikování diskontu jsou dány vzorce: 3

současná hodnota:

Vzorec 9

4

budoucí hodnota:

Vzorec 11

Pokud se rovnají obě současné hodnoty (Kob a K0) platí vzorec: Vzorec 12

23

Graf 1 - Vztah složeného a jednoduchého úročení 29

Principy úvěru, jejichţ základem je polhůtní úročení nebo diskont (např. odkup směnky) jsou graficky znázorněny na v grafu č. 1. Při výpočtu polhůtního úroku rozhoduje doba, která jiţ uběhla od poskytnutí půjčky k její splatnosti. Úrok se tedy vypočte z peněţní částky, kterou věřitel dluţníkovi poskytnul a platí se při splatnosti půjčky. Naopak pro výpočet diskontu (předlhůtního úročení) rozhoduje čas, který zbývá od eskontu směnky do konce její splatnosti. Diskont se vypočte z částky, která bude uhrazena v době splatnosti půjčky a platí se v době eskontu směnky (poskytnutí úvěru). 1.4.4 Složené úročení Při předchozím jednoduchém úročení se úroky počítají stále ze stejného základu, neboli narůstají lineárně a nezapočítávají se při nich úroky z úroků. Naopak při úročení sloţeném se

1.


29

24

vyplacené úroky připočítávají k původnímu kapitálu a v následném úrokovém období se jako podklad pro výpočet úroku bere hodnota kapitálu jiţ navýšená o úrok, coţ znamená, ţe se znovu úročí jiţ zúročený kapitál. Ovšem na rozdíl od jednoduchého úročení, kde se pouţívá úročení předlhůtní a polhůtní, tak u sloţeného úročení platí pouze úročení polhůtní. Za předpokladu, ţe úrokové období potrvá jeden rok (úrok je pravidelně připisován na konci roku) a uloţení bude trvat celý počet let, bude se vycházet z této tabulky30: Tabulka 2 – Princip složeného úročení31

Z tabulky vyplývá, ţe K0 značí původní kapitál, i je úroková míra převedena do desetinného čísla, n je jako doba splatnosti kapitálu v letech a K n je výše kapitálu na n-tého roku. U konce jednotlivých let je tvořena geometrická posloupnost mezi stavy kapitálu a kvocientem, který se rovná faktoru 1 + i. Tento úrokovací faktor se nazývá úročitel a udává, na kolik vzroste vklad jedné koruny za rok při dané úrokové sazbě i, coţ také znamená, ţe úročitel (1 + i)n ukazuje na kolik vzroste vklad jedné koruny za dobu n při úrokové sazbě i. Na rozdíl od jednoduchého úročení, kde roste úrokový výnos lineárně, tak u sloţeného roste exponenciálně.

30

RADOVÁ, Jarmila, Petr DVOŘÁK a Jiří MÁLEK. Finanční matematika pro každého. 8., rozš. vyd. Pr

aha: Grada, 2013. Finance (Grada). ISBN 978-80-247-4831-3. 31


Grada, 2013. Finance (Grada). ISBN 978-80-247-4831-3.

25

Graf 2 - Závislost úroku a výše kapitálu na době splatnosti32

–

Z výše uvedené tabulky vyplývá obecná rovnice pro sloţené úročení: Vzorec 13

Kde je budoucí hodnota kapitálu neboli zúročený kapitál Kn, počáteční hodnota či současná hodnota je K0, n stále jako doba splatnosti a i jako úroková míra za rok. V praxi je ovšem běţné, ţe úrokové období je kratší neţ jeden rok. Coţ znamená, ţe se úroky připisují častěji neţ na konci roku (úrokového období), ale například jednou za půl roku, za

32



26

čtvrt roku či jednou měsíčně apod. Nastává tedy nový předpoklad, a to, ţe se úroky připisují m-krát v roce. Tabulka 3 – Postup výpočtu stavu kapitálu v rámci jednoho roku33

Z tabulky plyne opět základní rovnice: Vzorec 14

Ze vzorce je zřejmé, ţe K0 je stále původní kapitál a i se rovná roční úrokové sazbě. Roční sazba za 1 m-tinu roku je vyjádřena jako i/m, například pokud se úrok připisuje půlročně, tak je to i/2 nebo pokud jednou za čtvrt roku i/4 atd. Tedy frekvence úročení se skrývá pod m. Výše daného kapitálu na konci m-tého období v daném roce (Km/m) je totoţná s kapitálem na konci roku K1. 1.4.5 Srovnání jednoduchého a složeného úročení Stav vkladu za dobu n je při jednoduchém úročení vyjádřen vzorcem:

33



27

Vzorec 4

Při úročení sloţeném je stav vkladu za dobu n vyjádřen pomocí vzorce: Vzorec 12

Z obrázku je zřejmé, ţe pro věřitele je výhodnější, i kdyţ ne o mnoho, pokud budou úroky počítány jako kombinace sloţeného a jednoduchého úročení a doba, po kterou je vklad uloţen, bude delší neţ jedno úrokové období a přitom doba splatnosti není vyjádřena přirozeným číslem. 1.4.6 Smíšené úročení Předpokladem smíšeného úročení, tedy kombinace jednoduchého a sloţeného, uţ není fakt, ţe doba splatnosti musí mít celé číslo. Tohle úročení přichází tehdy, pokud jsou úroky připisovány po určitou dobu k počátečnímu vkladu a s ním jsou dále úročeny (sloţené), ale poté je na konci nutné vypočítat úrok za kratší období, neţ je úrokové období (jednoduché). Při předpokladu, ţe k připisování úroků dochází na konci roku a doba, po kterou je kapitál uloţen, je číslo sice kladné, ale ne celé, se pouţije tento vztah34: Vzorec 15

[ ]

[ ]

Tedy [n] zde bude vyjadřovat celé, přirozené číslo neboli počet ukončených období (let), po které je kapitál uloţen. Naopak vztah n – [n] vyjadřuje necelou část období. Tohle číslo je desetinné a vţdy menší neţ 1. Výše konečného kapitálu Kn se zjistí pomocí jednoduchého úročení zúročenou výší kapitálu K[n] podle vztahu: Vzorec 16

[ ]

34

[ ]


28

Počáteční kapitál (K0) se po dobu ukončených celý let [n], vypočte sloţeným úročením a poté je ještě K[n] zúročí jednoduše dle vzorce 5 po dobu n - [n]. Vypočítaná konečná výše kapitálu Kn podle Vzorce 14, tedy kombinace sloţeného a jednoduchého úročení, je vyšší neţ v případě výpočtu dle Vzorce 12,

z čehoţ vyplývá, ţe po celou dobu n by se úročilo pouze sloţeně, kde by se doba n, po kterou je kapitál úročen, vyjádřila racionálním číslem.

29

2 Zvolené metody zpracování Deskripce v teoretické části je získána především z tuzemské odborné literatury a veřejných internetových zdrojů. Nejčastěji pouţívaná kniha je od Zbyňka Revendy (2014) „Peněţní ekonomie a bankovnictví“ a z hlediska výpočtů úroků je to publikace „Finanční matematika pro kaţdého“ od J. Radové, P. Dvořáka a J. Málka (2013). Z internetových zdrojů je to především Česká národní banka. Přibliţné úrokové sazby jsou zjištěny především z údajů na webových stránkách daných bank, jelikoţ úroková politika je pouze interní záleţitostí kaţdé banky a není veřejnosti přístupná. Jediný problém se zdroji byl s velmi nepřehlednými webovými stránkami, které obsahovaly málo informací a s neochotou pracovníků u Komerční banky. Potřebné chybějící informace byly dále zjištěny od bankovních poradců. V analýze jsou prvně krátce popsány vybrané produkty. Tato bakalářská práce se zabývá pouze úroky u daných depozitních a úvěrových produktů komerčního bankovnictví, úrokovými sazbami u produktů investičního bankovnictví se vzhledem k rozsahu nezabývá vůbec. Pro analýzu byly zvoleny spořicí účty, krátkodobé termínované vklady, krátkodobé spotřebitelské úvěry a hypoteční úvěry. Tyto produkty byly vybrány tak, aby je poskytovaly vybrané banky a daly se mezi sebou porovnat.

Kaţdý vybraný produkt je zvlášť

charakterizován u jednotlivé obchodní banky a detailně pak u něho analyzovány úrokové sazby. U kaţdé vybrané banky jsou analyzovány všechny tyto produkty, aţ na Termínovaný vklad u Air Bank. Air Bank je menší bankou a tento produkt neposkytuje, ale její spořicí účet je s termínovaným vkladem u jiných bank dobře srovnatelný. Dále, bohuţel Fio banka neposkytuje jiný spotřebitelský úvěr neţ kontokorentní, proto je analyzován, ale srovnat ho s ostatními splátkovými spotřebitelskými úvěry není moţné. Všechny úrokové sazby jsou analyzovány v období leden aţ březen 2016. Do Komparace byly z největších bank vybrány Komerční banky a Československá obchodní banka. Dále byly do komparace zahrnuty banky, které jsou na trhu relativně krátkou dobu, coţ jsou Fio banka a Air bank. Tyto banky byly vybrány z důvodu poukázání na rozdíl mezi velkými a malými, nízkonákladovými bankami. V práci je dále provedena simulace konkrétních poţadavků klienta pro lepší porovnání mezi depozitními a úvěrovými produkty bank. Vzhledem k tomu, ţe se tato práce zabývá především úrokovými sazbami, tak se v této metodě nezohledňuje jiné kritérium, neţ úroková 30

sazba. Pomocí syntézy byly zhodnoceny výsledky zjištěných údajů o úrocích. Nástin dalšího vývoje úrokových sazeb bank v ČR je proveden metodou prognóza.

31

3 Analýza úrokových sazeb V této kapitole bude provedena analýza úrokových sazeb spořicích účtů, krátkodobých termínovaných vkladů, účelových hypotéčních úvěrů a kreditních karet u čtyř vybraných bank: Komerční banka a. s., Československá obchodní banka a. s., Fio banka a. s. a Air bank a. s.

3.1 Stručná charakteristika vybraných bank 3.1.1 Komerční banka a. s. Banka, zapsaná do obchodního rejstříku v roce 1992, je mateřskou společností skupiny KB a také je od roku 2001 součástí mezinárodní skupiny Société Générale, která patří mezi největší finanční skupiny v eurozóně. Komerční banka je bankou univerzální35 s rozsáhlou nabídkou retailového, podnikového a investičního bankovnictví. Komerční banka patří mezi největší banky v České republice a tomu také odpovídají její údaje z výroční zprávy za rok 2014. Základní kapitál této banky dosahuje od roku 2000 19 005 mil. Kč a je plně splacen. V roce 2012 se KB zúčastnila soutěţe, kterou organizovala společnost Fincentrun a stala se tak Bankou roku, kde se jí tohle ocenění podařilo získat jiţ popáté za jedenáct let36. 3.1.2 Československá obchodní banka a. s. Československá obchodní banka, a. s. funguje na Českém trhu jako univerzální banka, byla zaloţena státem v roce 1964 a v roce 1999 byla privatizována. ČSOB je nyní 100% dceřinou společností Belgické banky KBC Bank NV, která spadá do mezinárodní banko pojišťovací skupiny KBC Group NV. Nekonsolidovaný základní

35

Banka má plnou bankovní licenci a je schopna poskytovat všechny bankovní sluţby.

36

KOMERČNÍ BANKA. Výroční zpráva 2014. Praha, 2015. Dostupné z: https://www.kb.cz/file/cs/o-

bance/vztahy-s-investory/publikace/vyrocni-zpravy/kb-2014-vyrocni-zprava.pdf

32

kapitál banky činí 5 855 mil. Kč. ČSOB se v roce 2014 stala Bankou roku a Privátní bankou roku v České republice, ocenění získala taktéţ od společnosti Fincentrum37. 3.1.3 Fio banka a. s. Fio zahájila svou činnost jako finanční skupina v roce 1994 skupinou studentů a absolventů Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, kteří se chtěli věnovat obchodováním s cennými papíry. Pokračovali s připojením druţstevní záloţny a poté spustili první internetbanking v České republice v roce 1998. V roce 2016 to bude 6 let, co se stala Fio, burzovní společnost bankou, jelikoţ získala bankovní licenci od České národní banky. Fio banka je stále ryze česká společnost, která nespadá pod ţádné zahraniční vlastníky. Fio banka je také jediným vlastníkem RM – SYSTÉMU38. Fincentrum Fio bance udělil první místo v hodnocení Banka roku 2015 v kategorii Účet roku a také získala 1. místo v soutěţi Nejvstřícnější banka roku, které obhájila jiţ po páté. Jak je zde vidět uţ jen podle základního kapitálu, který činí 760 mil. Kč, patří Fio banka mezi ty menší na trhu39. 3.1.4 Air bank a. s. Pod skupinou PPF Air bank v roce 2011 získala bankovní licenci a tím je zde nejmladší bankou. Banka je nízkonákladová, ale i přesto se rychle rozrůstá, ke konci roku 2015 získala jiţ 400 000 klientů a její základní kapitál dosahuje okolo 500 mil. Kč. Air Bank se specializuje především na běţné, spořící účty, platební styk a jednoduché spotřebitelské úvěry a nyní nově nabízí moţnost refinancování

37

ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Výroční zpráva 2014. Praha, 2015. Dostupné z:

https://www.csob.cz/portal/documents/10710/444804/VZ_CSOB_2014.pdf/ 38

39

RM – systém, česká burza cenných papírů a. s. FIO BANKA. Výroční zpráva 2014. Praha, 2015. Dostupné z: http://www.fio.cz/docs/cz/Fio_banka_VZ_2014_CZ.pdf

33

hypotéčních úvěrů. V roce 2015 obhájila druhé místo v soutěţi Nejvstřícnější banka roku40. 3.2

Porovnání úrokových sazeb spořicích účtů

3.2.1 Vymezení pojmu Spořicí účty slouţí běţným občanům především jako rezerva finančních prostředků, které potřebují mít neustále k dispozici, kdyby náhodou došlo k nečekanému výpadku stálého příjmu. Spořicí účet je velmi bezpečný produkt, jelikoţ je ze zákona41 pojištěn do výše 100% aţ do 100 000 Eur. Některé obchodní banky také rozlišují účty s a bez výpovědní lhůty, která se pohybuje od jednoho dne aţ po celý jeden rok. Po tuto dobu by klient měl ponechat své peníze bance, jinak můţe setkat s nemalými sankcemi, proto je lepší si vybrat účet bez výpovědní lhůty. Spořicí účty se většinou úročí pásmově42. Spořicí účty jsou v České republice obecně řazeny mezi nejvyuţívanější finanční produkty a nabízí ve většině obchodních bank. Základní myšlenkou je, aby klientem vloţený kapitál byl co nejvýše zúročen. Oproti úrokové míře na běţných účtech, je tato míra vyšší. Tato situace můţe nastat, jelikoţ je ošetřena tím, ţe spořicí účet není moţné pouţívat pro obvyklé kaţdodenní transakce, proto je nutné mít i účet běţný43. Spořící konto Bonus Komerční banky Komerční banka nabízí své spoření do 30 mil. Kč za roční úrokovou míru 0,12 %. Získané úroky tak připisuje jednou ve čtvrtletí. Spoření je poskytováno zcela bez poplatků a bez dané

40

AIR BANK. Výroční zpráva za rok 2014. Praha, 2015. Dostupné z: https://www.airbank.cz/cs/vse-o-air-

bank/dokumenty/povinne-informace/vyrocni-zprava2014/Contents/0/3861E74FDBA59185C7F6CAF92B1B7D48/resource.pdf 41

Zákon č. 21/1992 Sb: o bankách. Praha, 1992.

42

Banka si určí několik úrovní výší vkladu a ty jsou potom dle úrovně úročeny, obvykle čím více finanční prostředků klient na spořící účet uloţí, tím bude mít vyšší úrok, ale jsou k nalezení i banky, které naopak s výší vkladu úrok sniţují.

43

ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA. Spořicí účty a termínované vklady - ČNB pro všechny. Česká národní banka -

Česká národní banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.cnbprovsechny.cnb.cz/cs/osobni_finance/investice/sporici_ucty_terminovane_vklady.html

34

výpovědní lhůty. Pokud je jiţ klientem této banky, nemá problém si účet vytvořit online pomocí svého internetového bankovnictví, ze kterého pak lze účet bez problémů řídit44. Spořicí účet ČSOB ČSOB svůj spořicí účet úročí pásmově a tj. do 250 000 Kč ročním úrokem 0,30 %, do 30 000 000 Kč ročním úrokem 0,20 % a zůstatky nad 30 mil. Kč se úročí 0,15 % p. a. Tento účet je samostatný a není třeba k němu mít u ČSOB běţný účet a také si ho pohodlně klient zaloţí pomocí telefonu, online či na pobočce. Zaloţení i vedení účtu je zcela zdarma, ale je zde nutný počáteční vklad minimálně 5 000 Kč a výpovědní lhůta je 1 den. Účet je moţné vést v českých korunách, amerických dolarech nebo eurech. Jako sluţbu navíc ČSOB poskytuje automatické spoření z běţného účtu, kde jde o to, ţe pokud klient vlastní taktéţ běţný účet a dosáhne na něm předem určené částky, tak přebytek peněţ putuje automaticky na spořicí účet45. Spořicí účet Fio konto Fio banka má úročení tohoto produktu velmi jednoduché, zkrátka je to 0,20% p. a. Dá se pořídit online, pokud klient jiţ má běţný účet s internetbanking, jinak klasicky na pobočce. K účtu je bezkontaktní debetní karta, 10 výběru z bankomatů Fio banky je zdarma a 5 výběrů z bankomatů bank cizích. Je zcela bez poplatků, spravuje se skrz internetové bankovnictví a také přes smartbanking. Ovšem minimální zůstatek musí být alespoň 100 Kč. Jediná nevýhoda se dá snad podotknout a to, ţe se z účtu dá posílat jen na jeden určený běţný účet, ale v internetovém bankovnictví se dá tento účet pohodlně změnit46.

44

KOMERČNÍ BANKA. Spořicí účet Komerční banky - okamţitý přístup k úsporám. Komerční banka, a. s. -

Na partnerství záleží [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.kb.cz/cs/sporeni-ainvestovani/sporeni/sporici-ucet/ 45

ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Spořicí účty | ČSOB. Úvodní stránka | ČSOB [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/lide/produkty/sporici-produkty/sporici-ucet

46

FIO BANKA. Fio konto, spořicí účet | Fio banka. Fio banka - česká banka pro váš účet nebo investice | Fio banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.fio.cz/bankovni-sluzby/sporeni/sporici-ucet-fio-konto

35

Spořicí účet Air Bank U spořicího účtu Air Bank platí garance TOP3, coţ znamená, ţe úroková sazba vţdy patří mezi tři nejvyšší sazby na českém trhu. Spořicí účet se úročí pásmově a to pokud zůstatek na účtu bude do 250 000 úrokem 0,90% p. a., nebo bude nad tuto částku a úrok klesne na 0,20% p. a. U těchto sazeb to ovšem nekončí, pokud klient má u banky také účet běţný, postačí mu 5x v měsíci zaplatit platební kartou a získá bonusovou sazbu, která se z 0,90% p. a. zvýší na 1,20% p. a. a z 0,20% p. a. na 0,50% p. a. Účet lze pořídit korunový, eurový či dolarový a jeho vedení můţe a nemusí být zdarma. K tomu slouţí „Velký tarif“ a „Malý tarif“, který si klient při zřízení počtu sám zvolí a v průběhu vedení lze změnit. „Malý tarif“ je zcela zdarma a jsou v něm zahrnuty běţné sluţby (vedení účtu, příchozí, odchozí platby apod.), co ale například zahrnuto není, jsou výběry z bankomatů cizích bank. „Velký tarif“ je zpoplatněn 100 Kč za měsíc a jsou v něm zdarma další i méně obvyklé sluţby včetně výběrů z bankomatů cizích bank, SEPA platby či zasílání výpisu poštou. Pokud ovšem klient disponuje pouze účtem spořícím, bez účtu běţného, pak mu „Malý tarif“ bohatě postačí. Tento spořicí účet je bez výpovědní lhůty a také je moţné si ho zřídit jednoduše z pohodlí domova přes internet, bez sloţitého vyřizování na pobočce, jelikoţ je pouze „imaginární“ bez platební karty a posílat se z něj dá na jakýkoliv jiný běţný účet. Spravovat se jej dá přes internetbanking či smartbanking47 bez problémů. Další sluţbou tohoto účtu je, ţe se zde můţe spořit do tzv. obálek. Kaţdou obálku je moţné přes internetové bankovnictví nebo smartbanking pojmenovat a úročit kolik si do ní chce klient naspořit. Nemusí mít ţádný minimální zůstatek48

47

48

Aplikace bankovnictví v zařízeních tzv. chytrých telefonů AIR BANK. Proč náš spořicí účet | Air Bank. I banku můžete mít rádi | Air Bank [online]. Praha, 2016.

Dostupné z: https://www.airbank.cz/cs/sporici-ucet/proc-sporici-ucet/

36

3.2.2 Komparace vybraných spořicích účtů Tabulka 4 - Komparace vybraných spořicích účtů49,50,51,52; Platnost ke dni 1. 3. 2016

Pásmové úročení v Kč/ úroková sazba v % p. a.

Poplatky

Minimální zůstatek / vklad

Výpovědní lhůta

Do 30 000 000 / 0,12

Zdarma

/

/

Zdarma

5000

1 den

Zdarma

100

/

Zdarma

/

/

KB

Do 250 000 / 0,30 ČSOB

Do 30 000 000 / 0,20 Nad 30 000 000 / 0,15

Fio banka Air Bank

- / 0,20 Do 250 000 / 0,90 nebo bonus 1,20 Nad 250 000 / 0,20 nebo bonus 0,50

Jak je zcela jasně vidět, tak z pohledu úrokových sazeb je na tom nejlépe Air bank, která nabízí jako jediná úrokovou sazbu blíţící se k jednomu procentu a dále nepoţaduje ţádné podmínky ve formách minimálního zůstatku či výpovědní lhůty. Je zde určitě výhodné si k účtu pořídit také účet běţný a vyuţívat tak bonusovou úrokovou sazbu přesahující jedno procento. U ostatních bank je pojem „spoření“ velmi zavádějící, jelikoţ nedosahují ani nynější míry inflace, coţ je 0,40 %. U Komerční banky vyšel tento produkt z pohledu výše úrokové sazby

49

AIR BANK. Proč náš spořicí účet | Air Bank. I banku můžete mít rádi | Air Bank [online]. Praha, 2016 Dostupné z: https://www.airbank.cz/cs/sporici-ucet/proc-sporici-ucet/

50

FIO BANKA. Fio konto, spořicí účet | Fio banka. Fio banka - česká banka pro váš účet nebo investice | Fio banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.fio.cz/bankovni-sluzby/sporeni/sporici-ucet-fio-konto;

51

KOMERČNÍ BANKA. Spořicí účet Komerční banky - okamţitý přístup k úsporám. Komerční banka, a. s. Na

partnerství

záleží

[online].

Praha,

2016.

Dostupné

z:

https://www.kb.cz/cs/sporeni-a-

investovani/sporeni/sporici-ucet/ 52

ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Spořicí účty | ČSOB. Úvodní stránka | ČSOB [online]. Praha,

2016. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/lide/produkty/sporici-produkty/sporici-ucet

37

úplně nejhůře, a to 0,12 % za rok. U Komerční banky byl také problém vůbec tuto sazbu z jejich sazebníku zjistit, proto je tato sazba zjištěna od finančního poradce. 3.2.3 Simulace klienta Pro simulaci byl zvolen klient, který má zájem o spořící účet a rozhoduje se, která banka bude nejlepší volbou. Klient disponuje počátečním vkladem 30 000 Kč a má v plánu kaţdý měsíc na účet posílat 2 000 Kč po dobu jednoho roku. Tabulka 4 – Výpočet úroku v Kč53,54,55,56; Úprava: vlastní, Platnost k 1. 3. 2016

Suma na konci spoření po zdanění KB

53

54 036,97

Úrok

Daň z úroku

36,97

1,23

ČSOB

54 104,66

104,66

18,47

Fio banka

54 069,75

69,75

12,31

Air Bank

54 314,63

314,63

55,52

ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Spořicí účty | ČSOB. Úvodní stránka | ČSOB [online]. Praha,

2016. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/lide/produkty/sporici-produkty/sporici-ucet 54


55

AIR BANK. Proč náš spořicí účet | Air Bank. I banku můžete mít rádi | Air Bank [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.airbank.cz/cs/sporici-ucet/proc-sporici-ucet

56

KOMERČNÍ BANKA. Spořicí účet Komerční banky - okamţitý přístup k úsporám. Komerční banka, a.s. c-

Na partnerství záleží [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.kb.cz/cs/sporeni-ainvestovani/sporeni/sporici-ucet/

38

Graf 3 – Srovnání úroků57,58,59,60; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016

350 300 250 200 150 100 50 0 KB

ČSOB

Fio banka

Air Bank

Celkově tedy klient sám za rok naspoří 54 000 Kč a k tomu získá největší úrokový výnos od Air Bank v podobě skoro 315 Kč, které mu pokryjí inflaci a dokonce mu něco zbyde. 3.3

Porovnání úrokových sazeb termínovaných vkladů do 1 roku

3.3.1 Vymezení pojmu Při termínovaném vkladu se výše jistiny během jeho trvání nijak nemění, tedy termínované vklady bývají na pevnou a zpravidla větší částku finančních prostředků, které klient ukládá do banky pro zhodnocení v podobě úrokového výnosu, tím, ţe se dobrovolně vzdává, po dobu trvání termínovaného vkladu, mít k dispozici vloţené prostředky.

57

ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Spořicí účty | ČSOB. Úvodní stránka | ČSOB [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/lide/produkty/sporici-produkty/sporici-ucet

58


59

KOMERČNÍ BANKA. Spořicí účet Komerční banky - okamţitý přístup k úsporám. Komerční banka, a. s. Na

partnerství

záleží

[online].

Praha,

2016.

Dostupné

z:

https://www.kb.cz/cs/sporeni-a-

investovani/sporeni/sporici-ucet 60


39

Rozeznávají se zde dva druhy termínovaných vkladů, a to z hlediska doby trvání: 

Termínované vklady s pevnou lhůtou splatnosti jsou v bance uloţeny na pevnou, předem sjednanou dobu. Zpravidla tato lhůta trvá od jednoho týdne aţ po několik měsíců, u termínových vkladů dlouhodobého charakteru pak i několik let.. Sjednání termínu splatnosti můţe být i na předem určený jediný den.



Dále je revolvingový termínovaný vklad s pevnou lhůtou, coţ je vklad, který se po skončení své splatnosti znovu obnoví.

Úroková sazba stoupá čím vyšší částka je poskytnuta bance (pásmové úročení) a také čím je delší doba splatnosti (výpovědní lhůta). U vkladů, obzvláště těch krátkodobých, jsou úrokové sazby obvykle určeny jako fixní po celou dobu splatnosti, naopak u těch s výpovědní lhůtou se většinou během trvání mění. Domácnosti a podnikový sektor patří mezi nejčastější uţivatele tohoto produktu. Termínované vklady jim pomohou co nejlépe rozloţit své finanční prostředky, tak aby nesly nějaký přiměřený výnos při zachování likvidity a poněkud nízkému riziku. Pro obchodní banky jsou termínované vklady velmi důleţitý zdroj. Při porovnání s vklady na viděnou61, jsou termínované vklady o mnoho levnější (nízké obsluţné náklady). I kdyţ jsou vklady spíše krátkodobého charakteru a jejich celková hodnota se v době trvání můţe měnit, tak jejich jistá část zůstává bance trvale k dispozici62. Termínovaný účet Komerční banky do 1 roku U KB lze uloţit peníze na nejkratší dobu 7 a 14 dní a delší dobu 1, 3, 6 či 12 měsíců jako jednorázové nebo automaticky se obnovující. Spoření je určeno pro všechny klienty i ne klienty banky a můţe být jak v měně české nebo cizí (EUR, USD) a minimální vklad musí být 5000 Kč. Při všech dobách splatnosti garantují po celou délku trvání vkladu úrokovou sazbu 0,01 % p. a., která ovšem není moc vábná. Vkladem lze disponovat u jednorázových účtů pouze v den jeho splatnosti, na tento den lze nastavit automatický převod prostředků na běţný

61

Vklady na poţádání, bez výpovědní lhůty. Jedná se o běţné, kontokorentní účty, slouţící především pro bezhotovostní platební styk.

62

REVENDA, Zbyněk et al. Peněžní ekonomie a bankovnictví. 5., aktualizované. Praha: Management Press, 2014. ISBN 978-80-7261-279-6.

40

účet. U účtů obnovovacích lze v den splatnosti změnit jeho výši. Zřízení i vedení tohoto je zdarma, KB si účtuje pouze za předčasný výběr, a to 250 korunami.63 Termínovaný vklad ČSOB do 1 roku Klient si zde můţe vybrat ze 7 dob trvání termínovaného účtu, tj. 7 a 14 dní, 1, 3, 6, 9 a 12 měsíců. ČSOB na tom také s úrokovými sazbami nejsou zrovna nejlépe, rozlišuje dvě pásma, od 7 dní do 6 měsíců za sazbu 0,01 % p. a. a od 9 měsíců aţ do konce roku za úrokovou sazbu 0,05 % p. a. Všechny úrokové sazby jsou fixní a přesně na vymezenou dobu. Zřízení, vedení a ostatní běţné operace s účtem jsou zdarma, kromě předčasného výběru. Poplatek za tuto sluţbu je rozdělen na předčasný výběr do 6 měsíců včetně (0,75 % z vybírané částky) a nad 6 měsíců včetně (1,75 % z vybírané částky). Tento účet, kromě korunového, je moţné mít také v dalších čtyřech cizích měnách (USD, EUR, GBP nebo dokonce CHF). Termínovaný vklad mohou vyuţít i občané bez běţného účtu u této banky, stačí si jej vyřídit na jakékoliv pobočce a splnit podmínku minimálního vkladu a zůstatku 5000 Kč. Výnosové úroky se mohou převést na běţný účet nebo je moţné je ponechat na termínovaném účtu, kde zvýší úročený vklad. Pokud je klient také vlastníkem běţného účtu u této banky, můţe si nastavit automatický převod mezi účty v den splatnosti64: 

buď si klient určí přesně danou částku, kterou bude chtít převést,



nebo si zvolí výši poţadovaného zůstatku na běţném účtu a nadbytek se automaticky převede na účet termínovaný.

Termínovaný vklad s obnovou Fio banky do 1 roku Fio jiţ nabízí lepší zhodnocení s počátečním vkladem a zůstatkem nejméně 3 tisíce korun. Lze si vybrat z 8 dob splatnosti termínovaného vkladu (1, 2 týdny a 1, 2, 3, 6, 9 a 12 měsíců).

63

KOMERČNÍ BANKA. Termínovaný účet Komerční banky - výhodné zhodnocení úspor. Komerční banka, a.

s. - Na partnerství záleží [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.kb.cz/cs/sporeni-ainvestovani/terminovane-vklady/terminovany-ucet/ 64

ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Termínovaný vklad | ČSOB. Úvodní stránka | ČSOB [online].

Praha, 2016. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/lide/produkty/sporici-produkty/terminovany-vklad

41

Tabulka 5 - Termínované vklady s obnovou a pevnou úrokovou sazbou65; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016

Termín

sazba v % p. a.

1 týden

0,28

2 týdny

0,30

1 měsíc

0,33

2 měsíce

0,34

3 měsíce

0,36

6 měsíců

0,40

9 měsíců

0,45

12 měsíců

0,50

Jak je zde vidět u jednotlivých dob trvání nabízí jinou moţnost úrokové sazby, samozřejmě čím delší splatnost tím lepší zhodnocení finančních prostředků. Nejvýhodnější úroková sazba pro klienta vyjde, pokud si peníze uloţí na celý rok, a to celého půl procenta. Zřízení i vedení tohoto produktu je zdarma a můţe si jej zaloţit kaţdý buď na pobočce nebo pokud uţ je klientem a má přístup do internetového bankovnictví tak můţe i online pomocí něj. Operace s účtem, typu výběru, navyšování či zrušení vkladu je moţno provádět pouze v den splatnosti. Předčasný výběr, mimo den splatnosti, je ovšem zatíţen sankční úrokovou sazbou, která musí být nejméně však 1 tisíc korun českých. Tato sankce se určí z předčasně vybírané částky a vypočte se jako66: Vzorec 17

65

FIO BANKA. Termínovaný vklad s obnovou, spoření| Fio banka. Fio banka - česká banka pro váš účet nebo investice

|

Fio

banka

[online].

Praha,

2016.

Dostupné

z:

http://www.fio.cz/bankovni-

sluzby/sporeni/terminovy-vklad-s-obnovou 66

FIO BANKA. Termínovaný vklad s obnovou, spoření| Fio banka. Fio banka - česká banka pro váš účet nebo

investice | Fio banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.fio.cz/bankovni-sluzby/sporeni/terminovyvklad-s-obnovou

42

Air Bank Air Bank bohuţel termínované vklady neposkytuje, ale jejich spořící účet je z hlediska úrokových sazeb srovnatelný. 3.3.2 Komparace krátkodobých termínovaných vklad Tabulka 6 - Komparace krátkodobých termínovaných vkladů67,68,69,70; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016

Úroková sazba (v %)

Délka splatnosti (ve dnech; měsících)

Minimální vklad (v Kč)

KB

0,1

7, 14 ; 1, 3, 6, 12

5000

ČSOB

0,05

7, 14 ; 1, 3, 6, 9, 12

5000

Fio banka

0,28 – 0,50 dle délky trvání Do 250 000 / 0,90 nebo bonus 1,20 Nad 250 000 / 0,20 nebo bonus 0,50

7, 14 ; 1, 3, 6, 9, 12

3000

/

/

Poplatek za zřízení, vedení (v Kč)

Poplatek za předčasný výběr (v Kč)

Air Bank

KB

Zdarma

ČSOB

Zdarma

Fio banka

Zdarma

Air Bank

Zdarma

67

250 Do 6 měsíců 0,75 % z vybírané částky Nad 6 měsíců 1,75 % z vybírané částky Sankční úrok, nejméně 1000 /


|

Fio

banka

[online].

Praha,

2016.

Dostupné

z:




69

ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Termínovaný vklad | ČSOB. Úvodní stránka | ČSOB [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/lide/produkty/sporici-produkty/terminovany-vklad

70

KOMERČNÍ BANKA. Termínovaný účet Komerční banky - výhodné zhodnocení úspor. Komerční banka, a. s. - Na partnerství záleží [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.kb.cz/cs/sporeni-ainvestovani/terminovane-vklady/terminovany-ucet

43

Z tabulky je zřejmé, ţe nejlepší úrokovou sazbu v tomto produktu má Fio banka, a to s 12 měsíčním termínem 0,50 % ročně. Její nejhorší sazbou je úrok a to 0,28 % p. a. Klient ji získá při týdenním termínovaném vkladu, i kdyţ je tato sazba Fio banky nejniţší, tak je stále dost vysoká oproti sazbám Komerční banky a ČSOB, které dosahují neuvěřitelných 0,1 % a 0,05 % za rok. Při jejich podmínkách jsou tyto produkty velmi nevýhodné. Air Bank bohuţel termínované účty neposkytuje, proto nemohlo být provedeno rovnocenné srovnání s ostatními bankami. Její spořící účet je však ve srovnání s těmito termínovanými vklady na to s úrokovými sazbami o mnoho lépe, i kdyţ by tomu mělo být naopak. 3.3.3 Simulace klienta Zde byl nasimulován klient se 100 000 Kč, který si přeje uloţit své přebytečné úspory na 1 rok. Tabulka 7 - Výpočet úroku v Kč71,72,73,74; Úprava: vlastní, Platnost k 1. 3. 2016

Suma na konci spoření s úroky po zdanění

71

Úrok

Daň z úroku

KB

100 008,47

8,47

1,49

ČSOB

100 042,53

42,53

7,51

Fio banka

100 425,03

425,03

75,01

Air Bank

100 767,69

767,69

135,48


72


|

Fio

banka

[online].

Praha,

2016.

Dostupné

z:




74

AIR BANK. Proč náš spořicí účet | Air Bank. I banku můžete mít rádi | Air Bank [online]. Praha, 2016.

Dostupné z: https://www.airbank.cz/cs/sporici-ucet/proc-sporici-ucet

44

Graf 4 - Srovnání úroků75,76,77,78; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016

900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 KB

ČSOB

Fio banka

Air Bank

Pokud si klient zaloţí termínovaný účet u Fio banky určitě neprohloupí, i kdyţ je stále výhodnější spořicí účet u Air Bank, na kterém klient získá úrok ve výši 767,69 Kč. 3.4

Porovnání úrokových sazeb hypotéčních účelových úvěrů

3.4.1 Vymezení pojmu Mezi nejdůleţitější představitele dlouhodobých úvěrů patří úvěr hypotéční, který je poskytován běţně se splatností 5 aţ 30 let. Tento úvěr je zajištěn zástavním právem k nemovitosti, coţ patří mezi nejkvalitnější způsoby zajištění. Hypotéka, coţ je zástava

75


76


77


|

Fio

banka

[online].

Praha,

2016.

Dostupné

z:




45

nemovitostí, zajišťuje riziko pohledávky, v případě, ţe dluţník nebude plnit své závazky. Na základě hypotéky stojí hypotéční úvěr, ale v běţné mluvě se často hypotéka ztotoţňuje s hypotéčním úvěrem. Hypotéční úvěry jsou převáţně účelové79, coţ znamená, ţe je lze poskytovat na financování bytových potřeb. Hypotéční úvěry mohou být poskytovány s pevnou úrokovou sazbou, coţ se nazývá fixace nebo s pohyblivou úrokovou sazbou. Zafixování hypotéky je obvykle moţné po dobu 1 aţ 30 let, pokud je predikován růst úrokových sazeb je vhodná delší doba fixace a pokud naopak mají úroky klesat, je lepší fixaci zřídit na kratší dobu. Pokud by chtěl klient splatit svůj úvěr předčasně, mimo datum fixace, následovaly by nemalé sankce, jelikoţ v prvních letech se splácí zejména úroky. Po ukončení fixace banka klientovi nabídne novou úrokovou sazbu a dobu fixace dle odpovídající trţní situace, nebo je moţné úvěr přefinancovat80 a získat tím o mnoho lepší podmínky. Při refinancování klient nepřijde o moţnost odpočtu úroků z daňového základu pro výpočet daně z příjmu.81 Refinancování je v podstatě zaloţeno na tom, ţe nová obchodní banka, kterou si dluţník zvolí, zaplatí celou výši dluţné částky původní bance a dluţník nadále splácí úvěr bance nové. Přefinancováni je delší proces, proto je třeba se zajímat o konkurenční nabídky přibliţně půl roku před koncem fixace. Jestliţe se klient refinancováním nebude zabývat, banka mu nastaví jinou sazbu, v některých případech dokonce bez jakéhokoliv oznámení. Pokud se sazba klientovi nebude zamlouvat, můţe si pouze změnit fixaci nového úvěru na nejkratší poskytované období a zajistit v dostatečném předstihu případný přechod ke konkurenci. Hypoteční úvěr KB Komerční banka poskytuje minimální úrokové sazby dle doby fixace a poměru výše úvěru k výši hodnoty zajištění (LTV), kde se rozlišují dvě kategorie a to 0 – 90 % LTV a 90 – 100 % LTV, s tím, ţe druhá kategorie má sazbu vyšší, jelikoţ je pro banku rizikovější. Doby fixace mohou být od 1 aţ dokonce do 15 let. Nejlepší úroková sazba (1,89 % p. a.) by odpovídala

79

Existuje také neúčelový hypotéční úvěr, který je moţné pouţít na cokoliv, ale stále platí zástavní právo k nemovitosti. Tento úvěr se nazývá „americká hypotéka“.

80

81

Převedení do jiné banky ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA. Hypotéky – ČNB pro všechny. Česká národní banka - Česká národní banka

[online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.cnbprovsechny.cnb.cz/cs/osobni_finance/pujcky/hypoteky.html

46

fixaci od 3 do 7 let při poskytnutí úvěru do 90 % LTV, při kratší i delší fixaci se úroky zvyšují. Fixace 15 let, 90 – 100 % by se úrok vyšplhal dokonce do 4,19 % p. a. coţ je také nejvyšší poskytovaný úrok touto bankou. KB tento hypoteční úvěr poskytuje pouze s pevnou úrokovou sazbou. Komerční banka je jednou z největších bank, proto se poplatků opravdu nebojí. Uţ jen na podání a zpracování ţádosti o úvěr banka inkasuje 2 900 Kč, při změnách podmínek ve smlouvě to budou 4 000 Kč nebo při nedočerpání úvěru to bude činit 5 % z nedočerpané částky. Spravování a čerpání úvěru je zdarma. Minimální výše úvěru hypotečních úvěrů je 200 000 Kč. A maximální hranice je omezena hodnotou zastavených nemovitostí, kterou si banka stanoví, dále velikostí investice nemovitosti či schopností klienta splácet. Úvěr je zde moţno čerpat najednou nebo postupně 2 roky a celková doba splatnosti úvěru je od 5 do 30 let.82 Tabulka 8 - Minimální výše roční úrokové sazby dle dob fixace v letech83; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016

LTV 0-90 % 90-100%

1 2,59 3,89

2 2,59 3,89

3 1,89 3,19

4 1,89 3,19

5 1,89 3,19

6 1,89 3,19

7 1,89 3,19

8 2,69 3,99

9 2,69 3,99

10 2,69 3,99

15 2,89 4,19

Kromě klasického hypotečního úvěru nabízí Komerční banka další čtyři provedení84: 

Hypotéka se zálohovým čerpáním, při které je moţné stavět či rekonstruovat jen po předloţení rozpočtu, poté jsou peníze uvolněny na běţný účet a účel se prokazuje aţ po provedení všech prací, na kterých byl klient s bankou dohodnut.



Flexibilní hypotéka klientům umoţní zcela bez poplatků například sníţení splátky, mimořádnou splátku či přerušení splácení aţ na 3 měsíce.

82

KOMERČNÍ BANKA. Hypoteční úvěr KB - hypotéka na nový byt i rekonstrukci domu. Komerční banka, a.

s. - Na partnerství záleží [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.kb.cz/cs/uvery-afinancovani/nemovitosti/hypotecni-uver/ 83

KOMERČNÍ BANKA. Hypoteční úvěr KB - hypotéka na nový byt i rekonstrukci domu. Komerční banka, a. s.

-

Na

partnerství

záleží

[online].

Praha,

2016.

Dostupné

z:

https://www.kb.cz/cs/uvery-a-

financovani/nemovitosti/hypotecni-uver 84

KOMERČNÍ BANKA. Hypoteční úvěr KB - hypotéka na nový byt i rekonstrukci domu. Komerční banka, a.

s. - Na partnerství záleží [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.kb.cz/cs/uvery-afinancovani/nemovitosti/hypotecni-uver/

47



U Hypotéky 2 v 1 jak jiţ název napovídá, získá klient 2 sluţby, coţ je vedle klasické hypotéky moţnost neúčelových finančních prostředků za stejnou úrokovou sazbu aţ do výše 400 tisíc Kč.



Hypotéka dozadu klientovi umoţní klientovi financování pozpátku, však nejvýše do 1 roku, uţ vynaloţené náklady spojené s bydlením. Prostředky, které klient získá, můţe pouţít na cokoliv a ještě můţe tento typ hypotéky kombinovat s Flexibilní hypotékou či Hypotékou 2 v 1.

Hypotéka ČSOB Československá obchodní banka má také úrokové sazby dle dob fixací a maximálních výší úvěru. Nejvýhodnější úvěr tedy nabízí při 70 % LTV s pěti nebo sedmi letou fixací (1,89% p. a.). Jinak je zde moţné fixovat klasicky (1, 3, 5, 7 let) a neobvykle dlouho (10, 15, 20, 25, 30 let). Podle maximálních výší úvěrů z hodnoty nemovitostí rozlišuje banka 3 kategorie (70 % LTV, 85 % LTV, 100% LTV), přičemţ platí, ţe čím více klient potřebuje půjčit, tím více zaplatí na úrocích. Úvěr je moţné získat jiţ od 200 tisíc aţ do 100 % výše zástavní hodnoty nemovitosti a splátky rozloţit od 5 do 30 let.85 Tabulka 9 - Výše úrokových sazeb hypotečních úvěrů86; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016

Druh hypotečního úvěru

Maximální výše úvěru z ceny nemovitosti v %

1 rok

3 roky

ČSOB hypotéka

70 85 100

3,19 3,29 4,39

50

/

ČSOB hypotéka bez dokládání příjmů

85

Roční úroková sazba v % 10 let

15, 20 let

25, 30 let

2,19 2,29 3,39

5 7 let let 1,89 1,89 2,39 2,49 3,49 3,59

2,59 2,69 3,79

2,89 2,99 4,09

2,99 3,09 4,19

3,69

3,79 3,89

4,09

4,39

4,49

ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Hypotéka | ČSOB. Úvodní stránka | ČSOB [online]. Praha,

2016. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/lide/produkty/hypoteky/hypoteka 86

ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Hypotéka | ČSOB. Úvodní stránka | ČSOB [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/lide/produkty/hypoteky/hypoteka

48

K tomuto úvěru lze získat mnoho výhod, například slevu 0,20 % z výše úroku pokud klient vede u banky běţný účet a současně z něj hypotéku splácí a má zde pojištění úvěru a majetku. Další sluţbou této banky je, ţe klient, ţádající o úvěr nemusí prokázat své příjmy, ovšem za vyšší úrokovou sazbu. S poplatky si opět nikdo hlavu neláme, uţ za zpracování ţádosti klient utratí 3 900 Kč. Čerpat je moţné najednou nebo postupně, přičemţ první čerpání je zdarma, ale kaţdé další je za 500 korunový poplatek. U mimořádné splátky mimo sjednanou smlouvu dosahuje poplatek 5 % z této splátky za kaţdý započatý rok před koncem splatnosti úrokové sazby, nejvíce však 25 % nebo je zde příleţitost vyuţít sluţby „Mimořádná splátka 20 %“, kde klient jednou ročně můţe zdarma splatit 20 % z nynějšího zůstatku úvěru. Ve velkém trendu převádění hypoték ke konci fixace k jiným bankám se ČSOB snaţí si klienty udrţet po celou dobu splatnosti úvěru, pomocí odměny za věrnost. Klient, který řádně splácí a zůstane zde po celou dobu, alespoň však 20 let, banka za něj splatí 4 % z dluţné částky.87 Fio hypotéka Fio banka poskytuje hypoteční úvěry od 300 tisíc Kč aţ do 10 mil. Kč a to aţ do výše 85% LTV z hodnoty nemovitosti. Při zřizování hypotéky s 5 letou fixací poskytuje úrokovou sazbu 2,08 % p. a., při sazbě variabilní je to 1,89 % p. a. Je zde moţné získat slevu na sazbě, například pokud se bude jednat o refinancování do 70% LTV z ceny nemovitosti, bude sleva dosahovat 0,30 %, pokud by se jednalo o koupi bylo by to 0,20 %, nebo se zde také uplatňuje sleva 0,10 % pokud výše úvěru přesahuje 2 mil. Kč. Je tedy moţné se dostat při koupi nemovitosti aţ na 1,78 % p. a. při 5 leté fixaci. Jinak Fio banka umoţňuje i kratší doby fixace (1- 5 let) a splatnost si klient můţe zvolit od 5 do 30 let. Při variabilní úrokové sazbě se jednotlivá měsíční splátka mění podle 1 měsíčního PRIBORU. Fio banka nabízí řadu sluţeb okolo hypoték zdarma, také je moţné sloţit mimořádnou splátku aţ do výše 20 % z celkové částky čtyřikrát v roce. Pokud by mimořádná splátky přesahovala 20 %, je dobré počítat s poplatkem ve výši 2 % z objemu. Dále se započítávají poplatky pouze ze změn ve smlouvě, a to například při navýšení úvěru nebo při dodatečně sjednané výměně nemovitosti v zajištění, jsou to v obou případech 4 000 Kč. Má-li klient volné finance, které chce mít k dispozici, je zde moţnost k úvěru zřídit „Hypospořící konto“. Pokud bude zůstatek na tomto kontě vyšší

87

ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Hypotéka | ČSOB. Úvodní stránka | ČSOB [online]. Praha,

2016. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/lide/produkty/hypoteky/hypoteka

49

neţ 50 000 Kč, pak se na hypotéčním úvěru jistina ve velikosti zůstatku na tomto kontě nebude úročit. Ze zřízení takové sluţby také bude vycházet konečná úroková sazba hypotéky.88 Převod hypotéky k Air bank U Air Bank je prozatím k nalezení pouze převod hypotéčního úvěru, tedy refinancování. Opět se zde liší snad vším co je u jiných bank zaţitý standard. Nabízejí zde dva druhy úrokových sazeb, tj. „pohyblivá sazba se stropem“ a „pevná sazba“. Roční pohyblivá míra je nyní 1,88 % p. a. a strop je maximálně 2,39 % p. a., tuto sazbu si banka vymyslela (nabízí ji jako jediná obchodní banka v ČR), aby klienta nevystavila přílišnému riziku, pokud si pohyblivou sazbu vezme, a tím ho přiměje trochu více riskovat. Splátka se dle trţních úrokových měr kaţdý měsíc liší, ale strop je garantován na tři roky. Naopak také nabízí 3 letou sazbu fixní, která je 1,89 % p. a. Další neobvyklou sluţbou tohoto finančního produktu je, ţe pokud zákazník disponuje navíc nějakými finančními prostředky, můţe jimi uhradit mimořádnou splátku s tím, ţe pokud by náhodou nastala krizová situace, můţe si zase finance vzít zpět, ovšem zcela bez poplatků. Air Bank poplatky neořízla, vyloţeně je uřízla, jediný poplatek, který zde zůstal, je poplatek katastrálnímu úřadu za převod zástavního práva nemovitosti (1 000 Kč). Vše ostatní je zdarma, dokonce i předčasné splacení úvěru. Na následujícím obrázku je vyobrazení internetového bankovnictví dané banky a v něm ovládání hypotéky. Konkrétně zde je ukázán výběr peněţních prostředků z dodatkové sluţby „Chytrá rezerva“. Na obrázku je jasně vidět, ţe ovládání je velmi snadné.89

88

FIO BANKA. Normální hypotéka: Financování Vašeho bydlení | Fio banka. Fio banka - česká banka pro váš

účet nebo investice | Fio banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.fio.cz/bankovnisluzby/uvery/hypoteky 89

AIR BANK. Proč převést hypotéku? | Air Bank. I banku můžete mít rádi | Air Bank [online]. Praha, 2016.

Dostupné z: https://www.airbank.cz/cs/hypoteka/proc-nase-hypoteka/

50

Obrázek 1 –Hypotéka v internetovém bankovnictví90

90

AIR BANK. Proč převést hypotéku? | Air Bank. I banku můžete mít rádi | Air Bank [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.airbank.cz/cs/hypoteka/proc-nase-hypoteka

51

3.4.2 Komparace hypotečních úvěrů Tabulka 10 - Komparace hypotečních úvěrů91,92,93,94; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016

LTV v %

Úroková sazba v % p. a.

0 – 90

1,89 – 2,89

90 – 100

3,19 – 4,19

70

1,89 – 3,19

85

2,29 – 3,29

100

3,39 – 4,39

Fio banka

85

Air Bank

/

KB

ČSOB

Doba splatnosti v letech

Doba fixace v letech

5 – 30

1 – 15

5 – 40

1 – 30

1,78 (bonus) - 2,08

5 – 30

1–5

1,89

1 – 35

3

U hypotečních úvěrů je to s úroky sloţitější, jelikoţ se rozdělují dle dob fixací a LTV. Ovšem nejlepší úrokovou sazbu mají všechny banky, a to 1,89 % p. a., Fio banka dokonce 1,79 % ročně, ale to jen při splnění daných podmínek. U Komerční banky na nejniţší úrokovou sazbu klient dosáhne při LTV do 90 % s fixací od 3 do 7 let. ČSOB uţ má u nejniţší úrokové sazby taky niţší LTV a to do 70 % s fixacemi na 5 a 7 let. U Fio banky se na nejniţší sazbu dosáhne, pokud LTV také bude do 70 %, čímţ je na tom lépe oproti ČSOB, jelikoţ má ještě o 0,10 % sazbu niţší. Air Bank nabízí pouze refinancování, coţ znamená, ţe zde neomezuje výši LTV, tu uţ někdo určil před ní. Ovšem pokud klientovi končí doba fixace, je to velmi dobrý důvod k Air Bank přejít, jelikoţ ostatní podmínky má nejlepší, například jako kdykoliv platit mimořádnou splátku či předčasně splatit celý úvěr zdarma, také velmi výhodnou sluţbu

91


-

Na

partnerství

záleží

[online].

Praha,

2016.

Dostupné

z:



FIO BANKA. Normální hypotéka: Financování Vašeho bydlení | Fio banka. Fio banka - česká banka pro váš účet nebo investice | Fio banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.fio.cz/bankovnisluzby/uvery/hypoteky

93


94


52

„Chytrá rezerva“, s níţ se klient o své peníze nemusí bát, pokud by se dostal do finanční krize. 3.4.3 Simulace klienta Klient, který je zde simulován, má v plánu koupi nemovitosti v hodnotě 3 500 000 Kč, ovšem 1 mil Kč má našetřeno, proto výše úvěru bude činit 2 500 000 Kč, coţ je 72 % LTV. Úvěr bude poskytován se splatností 30 let s 3 letou fixací. Tabulka 11 - Výpočet úroku v Kč95,96,97,98; Úprava: vlastní, Platnost k 1. 3. 2016

95

Úroková sazba (p.a.)

Úrok za měsíc

RPSN

Celková částka

KB

1,79

3 729,17

1,9

3 271 401,20

ČSOB

2,09

4 354,17

2,24

3 425 127,60

Fio banka

1,89

3 937,50

1,91

3 277 288,80

Air Bank

1,89

3 937,50

1,91

3 277 288,80


-

Na

partnerství

záleží

[online].

Praha,

2016.

Dostupné

z:



FIO BANKA. Normální hypotéka: Financování Vašeho bydlení | Fio banka. Fio banka - česká banka pro váš

účet nebo investice | Fio banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.fio.cz/bankovnisluzby/uvery/hypoteky 97


98


53

Graf 5 - Srovnání úroků99,100,101,102; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016

4 500,00 4 400,00 4 300,00 4 200,00 4 100,00 4 000,00 3 900,00 3 800,00 3 700,00

3 600,00 3 500,00 3 400,00 KB

ČSOB

Fio banka

Air Bank

U této simulace je hezky vidět, kolik nakonec klient zaplatí na konci svého 30 letého období a jak jsou vysoké úroky, které budou součástí měsíční splátky. Fio banka s Air Bank jsou na tom totoţně, za to u ČSOB si klient poněkud připlatí.

99


-

Na

partnerství

záleží

[online].

Praha,

2016.

Dostupné

z:




101

FIO BANKA. Normální hypotéka: Financování Vašeho bydlení | Fio banka. Fio banka - česká banka pro váš účet nebo investice | Fio banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.fio.cz/bankovnisluzby/uvery/hypoteky

102


54

3.5 Porovnání úrokových sazeb spotřebitelských úvěrů 3.5.1 Vymezení pojmu Úvěr dostal svůj název od slova spotřeba, je tedy určen spotřebitelům neboli fyzickým osobám pro nepodnikatelské účely. Tento úvěr je v zákoně103 definován jako: „odložená platba, půjčka, úvěr nebo jiná obdobná finanční služba poskytovaná nebo přislíbená spotřebiteli věřitelem, nebo zprostředkovatelem.“ Na rozdíl od úvěrů pro subjekty podnikatelské se značně liší ve svém uţití 104 

typický spotřebitelský úvěr je zpravidla pouţíván ke krytí běţných výdajů, a tedy úvěrovaný objekt přímo neprodukuje zdroje pro splácení úvěru.



Riziko předluţení spotřebitelského sektoru vyţaduje přiměřený přístup schvalování poskytnutí úvěrů na straně věřitele. Také je nutná existence odpovídajícího informačního systému, pomocí kterého se zjistí zadluţenost daného klienta u různých poskytovatelů úvěrů. Při posuzování úvěruschopnosti klienta jsou proto důleţité informace z úvěrového registru.



U těchto úvěrů je relativně niţší hodnota vypůjčeného kapitálu, neţli u úvěrů podnikatelských. To znamená, ţe fixní náklady spojené s poskytnutím a správou úvěru, musí být přiměřené velikosti (relativně nízké). Celý proces úvěrování musí být natolik hospodárný, aby se dostatečně minimalizovaly náklady i při zabezpečení toho, ţe banka musí vybrat správné metody pro posouzení bonity klientů a přesně odhadne, zda jde o potencionálně špatného klienta či nikoliv. Proto se u spotřebitelských úvěrů ke standardizaci a posuzování bonity klientů scoringové metody v maximální míře.

Spotřebitelské úvěry jsou kromě obecné úpravy smlouvy o úvěru v obchodním zákoníku i chráněny úpravou v zákoně o spotřebitelském úvěru. Hlavním cílem úpravy v tomto zákoně je (se souladem EU) ochrana spotřebitele ve vztahu se spotřebitelským úvěrem. Ochrana je pro klienta nutná z hlediska nerovnoměrného postavení mezi bankou a dluţníkem, z čehoţ

103

104

Zákon č. 145/2010 Sb.: o spotřebitelském úvěru a o změně některých zákonů, ve znění pozdějších předpisů. DVOŘÁK, Petr. Bankovnictví pro bankéře a klienty. Praha: Linde, 2005. Vysokoškolská učebnice (Linde).

ISBN 80-7201-515-X.

55

vyplývá, ţe klient nemusí být dostatečně kompetentní při správném posuzování všech podmínek smlouvy. Vymezení spotřebitelských úvěrů je moţno charakterizovat ze dvou hledisek. Podle subjektu, coţ je fyzická osoba jako příjemce spotřebitelského úvěru nebo dle účelu, na které je úvěr pouţíván, coţ jsou nepodnikatelské účely. Kategorie lze sloučit a jako spotřebitelský úvěr lze povaţovat ten úvěr, u kterého jsou splněny obě tyto podmínky současně. Druhů spotřebitelských úvěrů je celá řada z různých hledisek105: 

Z hlediska subjektů je moţno rozřadit úvěry na přímé a úvěry nepřímé. Přímé, jak jiţ napovídá, jsou poskytovány přímo bankou či jinou finanční institucí a smlouva je uzavřena výhradně mezi klientem a bankou. Nepřímé jsou na rozdíl od přímých poskytovány přes jinou společnost, jako jsou například korporace prodávající sluţby či zboţí na tento spotřebitelský úvěr. U obou moţností se ovšem pro klienta nic nemění, jelikoţ vyplývají ze zákona o spotřebitelském úvěru.



Z hlediska způsobu poskytování úvěru se zde rozlišují dvě základní varianty, a to úvěry jednorázové a revolvingové. Jednorázový je poskytnut najednou, ve sjednané výši a určené době splatnosti a tím tento úvěrový vztah mezi bankou a klientem končí. Zatímco revolvingový úvěr je poskytnut pomocí úvěrového rámce, do kterého klient automaticky čerpá finanční prostředky. Úrok se započítává za pouze skutečně čerpaný úvěr. Revolvingové úvěry jsou poskytovány jako úvěry kontokorentní nebo jako kreditní karty. Kontokorentní úvěr je spojen s běţným účtem a lze na něm přecházet do vymezeného debetu pomocí úvěrového rámce. Úvěrové karty jsou zase pouţívány k placení z takzvaného kreditu, který klient můţe uhradit během stanovené lhůty, po kterou mu běţí bezúročné období. Po této lhůtě začínají nabíhat velmi vysoké úroky.



Z hlediska účelovosti se zde rozlišují úvěry účelové a neúčelové. Účelové spotřebitelské úvěry jsou často spojeny s nákupem zboţí či sluţby u obchodníka. Zatímco u neúčelových banka nesleduje účel vyuţití finančních prostředků. Obvykle jsou jednorázové a částka bývá niţší neţ u úvěrů účelových.

105

DVOŘÁK, Petr. Bankovnictví pro bankéře a klienty. Praha: Linde, 2005. Vysokoškolská učebnice (Linde).

ISBN 80-7201-515-X.

56



Z hlediska zajištění jsou zde úvěry zajištěné a nezajištěné. U nezajištěných úvěrů nebyl určen ţádný zajišťovací prostředek, jelikoţ většinou jde o malé úvěry nebo o úvěry pro bonitní klienty. U zajištěných spotřebitelských úvěrů je splácení klienta zajištěno jedním ze zajišťovacích prostředků, mnohdy jde o ručením jinou osobou. V této kategorii jsou i neúčelové hypoteční úvěry, na které se vztahuje zákon o spotřebitelském úvěru.

Úročení spotřebitelských úvěrů bývá obvykle relativně vysoké kvůli rizikovosti daného úvěru. Ve smlouvě od spotřebitelského úvěru musí být také stanovena roční procentní sazba nákladů na spotřebitelský úvěr, téţ nazýváno RPSN. Tato sazba nákladů je procentní podíl z dluţné částky, který je klient povinen zaplatit bance za období trvající jeden rok.106 Podle RPSN je schopen spotřebitel lépe porovnat jak je úvěr výhodný či nikoliv. Čím je RPSN niţší, tím je úvěr výhodnější. Pokud klient 30 dní od sjednání úvěry zjistí, ţe mu nevyhovuje, má moţnost bezplatně celý úvěr vrátit zpět. Osobní úvěr Komerční banky Komerční banka má více druhů spotřebitelských úvěrů, zde je vybrán jeden konkrétní, a to Osobní úvěr. Tento úvěr lze pořídit jako bezhotovostní od 30 tisíc korun aţ do 2,5 milionu korun s maximální dobou splatnosti a to 6 let. Úroková sazba je velmi individuální, ovšem nejniţší je 6,90 % p. a. Tento druh úvěru poskytuje banka bez zajištění, ale je zde i moţnost zajištění, kupříkladu ručením jinou osobou či vkladem u Komerční banky. Poplatků zde není tolik, za zpracování a vyhodnocení ţádosti o úvěr banka inkasuje 490 Kč, za změnu podmínek vymezených ve smlouvě ze strany klienta 2000 Kč, dále za upomínky při opoţděném splácení, ale nic velkého. Úvěr se dá splatit celý bez jakýchkoliv sankcí a běţný občan ho sjedná extra rychle na pobočce či online. K zaloţení musí být kromě dvou dokladů totoţnosti také potvrzení příjmů nebo poslední podané daňové přiznání s dokladem o zaplacení daně.107

106

DVOŘÁK, Petr. Bankovnictví pro bankéře a klienty. Praha: Linde, 2005. Vysokoškolská učebnice (Linde). ISBN 80-7201-515-X.

107

KOMERČNÍ BANKA. Osobní úvěr od KB - osobní půjčka bez nutnosti zajištění. Komerční banka, a. s. - Na

partnerství záleží [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.kb.cz/cs/uvery-a-financovani/spotrebitelskeuvery/osobni-uver/

57

ČSOB Flexi půjčka na cokoliv ČSOB poskytuje spotřebitelský úvěr na cokoliv. Tedy neúčelový úvěr bez zajištění uţ od 20 000 korun aţ do 600 000 korun nejdéle však na 7 let. Úroková sazba se s kaţdou smlouvou nějak liší, ale pohybuje se okolo 8,90 % p. a. Je moţné se pojistit pro schopnost úvěr splácet. ČSOB nabízí 3 druhy pojištění108: 

Pojištění pro případ smrti nebo invalidity



Pojištění pro případ smrti nebo invalidity a pracovní neschopnosti



Pojištění pro případ smrti nebo invalidity, pracovní neschopnosti a ztráty zaměstnán

Pojištění slouţí ve chvílích těţké ţivotní situace. Při invaliditě nebo úmrtí ČSOB celou půjčku doplatí, a v případě ztráty zaměstnání za klienta uhradí aţ 12 splátek. Pojištění první varianty je zpoplatněno 4,90 % z měsíční splátky, pojištění druhé varianty je 6,50 % z měsíční splátky a třetí varianta dosahuje aţ 9,50 % ze splátky za jeden měsíc. Zdarma je také předčasné splacení či 3 mimořádné splátky, po těchto třech splátkách je mimořádná splátka zpoplatněna jedním procentem z výše mimořádné splátky. Jinak je půjčka bez běţných poplatků za zpracování a správu a odloţení splátek je moţné aţ o 3 měsíce.109 Kontokorentní úvěr Fio banky Fio nabízí ze spotřebitelských úvěrů pouze kontokorent, proto je zde vybrán. Rozdíl u tohoto úvěru je jasný, klient jiţ musí být klient banky a vlastník běţného účtu. Sjednaný kontokorent lze čerpat od 5 tisíc aţ do 1,5 milionu korun a úroky se platí pouze z vypůjčené částky. Úrokové sazby se zde rozlišují podle tarifů. První tarif je pro klienty, kteří potřebují finanční rezervu čerpat dlouhodobě. Je zde ovšem docela vysoký poplatek (4 % minimálně však 100 Kč) za přistavení či obnovení kontokorentu a úrok dosahuje 8,30 % p. a. Druhý tarif pro občasné čerpání s úrokem 14,30 % p. a., ale za to niţším 1 % poplatkem (nejméně však 100

108

ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Půjčka na cokoliv | ČSOB. Úvodní stránka | ČSOB [online].

Praha, 2016.. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/lide/produkty/pujcky/pujcka-na-cokoliv 109

ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Půjčka na cokoliv | ČSOB. Úvodní stránka | ČSOB [online].

Praha, 2016. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/lide/produkty/pujcky/pujcka-na-cokoliv

58

Kč) za přistavení nebo obnovu úvěru. Třetí tarif je pro klienty, kteří chtějí mít pouze jistou finanční rezervu. U tohoto tarifu je úroková sazba velmi vysoká 18,90 % ročně, ale zcela bez poplatků. Po prvním roce čerpání třetího tarifu s řádným plněním smlouvy se úroková sazba o 2 % ročně sníţí a pokud se nic nezmění ani v následujícím roce mohou se úroky sníţit o další 2 %. Fio nabízí také kontokorent pro studenty od druhého ročníku vysoké školy a to aţ do výše 10 tisíc Kč.110 Air Bank Půjčka Jediný spotřebitelský úvěr od Air Bank lze získat uţ od 5 tisíc do 600 tisíc korun za roční individuální úrokovou sazbu do 9,90 % a to aţ na celých 8 let. Pokud bude klient včas splácet, popřípadě nebude dluţit více neţ 100 Kč delší dobu neţ 5 dnů, získá bonusovou úrokovou sazbu, která se pohybuje od 6,90 % do 9,90 % za rok. Na pobočce úvěr vyřídí s potřebnými dokumenty (doklad totoţnosti, 3 výpisy z běţného účtu a doloţení příjmu) během chvíle, ale také lze úvěr sjednat online. Tento spotřebitelský úvěr nepodléhá vůbec ţádným poplatkům.111

110

FIO BANKA. Kontokorent, úvěr, banka | Fio banka. Fio banka - česká banka pro váš účet nebo investice |

Fio banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.fio.cz/bankovni-sluzby/uvery/kontokorent 111

AIR BANK. Proč si půjčit u nás | Air Bank. I banku můžete mít rádi | Air Bank [online]. Praha, 2016.

Dostupné z: https://www.airbank.cz/cs/pujcka/proc-si-pujcit-u-nas/

59

3.5.2 Komparace spotřebitelských úvěrů Tabulka 12 - Komparace spotřebitelských úvěrů112,113,114,115; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016

Úroková sazba v % p. a.

Splatnost v letech

Výše úvěru

KB

od 6,90

6

30 000 – 2,5 mil.

ČSOB

od 8,90

7

20 000 – 600 000

Air Bank

6,90 – 9,90

8

5 000 – 600 000

Poplatek za vedení v Kč KB

490

ČSOB

Zdarma

Air Bank

Zdarma

Analyzovat spotřebitelské úvěry nebylo vůbec jednoduché, jelikoţ zjistit přesnou úrokovou míru je takřka nemoţné. Kaţdá úroková míra těchto úvěrů je pouze interní záleţitostí kaţdé banky, proto jsou zde uváděny sazby orientační. Komerční banka jako jediná stále inkasuje poplatky, ale za to má oproti Československé obchodní bance niţší úrokovou sazbu o celé 2 % ročně. U Air Bank je sazba jistější neţ u bank jiných, klient nemusí tolik počítat s tím, pokud bude řádně splácet, ţe by se úrok od uvedených 6,90 % za rok nějak lišil. Pokud tedy

112

FIO BANKA. Kontokorent, úvěr, banka | Fio banka. Fio banka - česká banka pro váš účet nebo investice | Fio banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.fio.cz/bankovni-sluzby/uvery/kontokorent

113

AIR BANK. Proč si půjčit u nás | Air Bank. I banku můžete mít rádi | Air Bank [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.airbank.cz/cs/pujcka/proc-si-pujcit-u-nas

114

ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Půjčka na cokoliv | ČSOB. Úvodní stránka | ČSOB [online]. Praha, 2016.. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/lide/produkty/pujcky/pujcka-na-cokoliv

115

KOMERČNÍ BANKA. Osobní úvěr od KB - osobní půjčka bez nutnosti zajištění. Komerční banka, a. s. - Na partnerství

záleží

[online].

Praha,

2016.

financovani/spotrebitelske-uvery/osobni-uver

60

Dostupné

z:


klient nepotřebuje více neţ 600 tisíc korun, postačí mu bohatě spotřebitelský úvěr Air Bank. Jinak na poskytnutí vysokých úvěrů aţ do výše 2,5 milionu Kč je Komerční banka velmi dobrou volbou. 3.5.3 Simulace klienta Zde klient potřebuje spotřební úvěr ve výši 100 000 Kč a chce jej splácet nejdéle 2 roky. Tabulka 13 - Výpočet úroku v Kč116,117,118; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016

116

Úroková sazba

Úrok za měsíc

RPSN

Celková částka

KB

8,1

675

8,4

108 654,96

ČSOB

6,9

575

8,41

108 665,52

Air Bank

6,9

575

7,12

107 345,52


záleží

[online].

Praha,

2016.

Dostupné

z:


financovani/spotrebitelske-uvery/osobni-uver 117


118


61

Graf 6 – Srovnání úroků119120121; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016

700 680 660 640 620 600 580 560 540 520 KB

ČSOB

Air Bank

Zde je velmi dobře vidět, ţe jen výše úrokové sazby nerozhoduje o tom, kolik klient na konci splatnosti celkově za svůj úvěr zaplatí, proto je dobré porovnávat také RPSN. Air Bank a ČSOB sice mají stejnou výši úrokové sazby, ale zatím co Air Bank uţ funguje skoro bez jiných nákladů, tak ČSOB šla s poplatky kupředu a tím zvýšila své RPSN a tím i konečnou částku splaceného úvěru na konci období. Komerční banka má za to vyšší sazbu, ale RPSN skoro totoţné jako ČSOB.

119


záleží

[online].

Praha,

2016.

Dostupné

z:


financovani/spotrebitelske-uvery/osobni-uver 120


121


62

4 Výsledky analýzy a komparace Jako nejvýhodnější spořící produkt mezi klasickými spořicími účty byl vyhodnocen Spořicí účet od Air Bank. Nejvýhodnějším produktem mezi termínovanými vklady byl termínovaný vklad Fio banky. Pokud by se ovšem jednalo o spoření všeobecně, nejvýhodnější by byl opět Spořící účet od Air Bank. U hypotečních úvěrů je to velmi individuální od klienta ke klientovi. Obecně se ovšem dá říci, ţe nejlepší hypotéku poskytne Fio banka s úrokovou sazbou 1,79 % p. a. a to do 70 % LTV. Pokud klient potřebuje LTV vyšší, je výbornou volbou Komerční banka, která poskytuje LTV s nejniţší úrokovou sazbou 1,89 % ročně aţ do 90 % LTV. Na refinancování potom má nejvýhodnější podmínky Air Bank. Spotřebitelské úvěry mají zase velmi individuální úrokovou sazbu, kde se můţe stát, ţe zde budou patrné odchylky. Kde ale odchylky zcela jistě nebudou, je Air Bank, kterou je moţno z analýzy vyhodnotit jako nejlepší, pokud zákazníkům na úvěr postačí 600 tisíc korun. Jak je vidět, Air Bank jako malá banka, podnikající od listopadu 2011, se velmi rychle rozrůstá a klienti ji stále více důvěřují. Z hlediska úrokových sazeb se vţdy snaţí co nejvíce klientům vyhovět a být pro ně správnou volbou. Fio banka, taktéţ jedna z bank menších a nízkonákladových, jiţ několikrát vyhrála tituly „Nejvstřícnější banky roku“ proto se není čemu divit, ţe její sluţby jsou také více neţ konkurenceschopné. Komerční banku konkurence příliš neznepokojí, ale i tak jako jedna z největších bank je v některých kategoriích velmi výhodná, hlavně pro úvěrové obchody s vyššími finančními částkami. Československá obchodní banka jako jediná mezi velkými bankami příliš neuspěla.

63

Závěr Průměrné klientské úrokové sazby dále pokračují k postupnému sniţování úročení jak v případě vkladů, tak i úvěrů. V roce 2014 byl objem vkladů 3,44 bil. Kč, coţ ukazuje meziroční růst o 2,90 % a objem úvěrů 2,64 bil. Kč, meziroční růst o 4,80 %, coţ představovalo mírné zpomalení dynamiky, jelikoţ v předchozím roce se tempo růstu blíţilo aţ 7 %. Aţ do letošního roku 2016 se nastavení sledovaných sazeb ČNB nijak nezměnilo. Také s poklesem základní sazby ČNB 2T repo na rekordní úroveň (0,05 %), ke kterému došlo v roce 2012, došlo k opětovné úpravě rozpětí mezi sazbou hlavní a sazbami dalšími vyhlašovanými Českou národní bankou. Diskontní sazba byla ponechána na úrovni stejné výše jako repo sazba. Také ve světě provádí mnoho klíčových centrálních bank uvolněnou měnovou politiku. Ovšem ve srovnání s měnovou politikou centrální banky ČR se vyuţívají i další nástroje ve větší intenzitě, jako například programy odkupů aktiv. Bank of England v roce 2015 ponechala svou klíčovou úrokovou sazbu na úrovni 0,50 % a zřejmě tomu tak bude aţ do roku počátku roku 2017. Americký Fed byl v roce 2014 v intervalu 0 aţ 0,25 %, ovšem na konci roku 2015 byla sazba zvýšena z 0,25 na 0,50 % a prognózy ukazují, ţe by se měla nadále aţ čtyřnásobně zvýšit. Naopak Evropská centrální banka přistoupila v roce 2014 ke sníţení na úroveň 0,05 % a nyní v roce 2016 sazba dosáhla celých 0 %.122 ECB sníţila v březnu 2016 všechny své úrokové sazby a tímto se rozhodla podpořit hospodářský růst a inflaci v eurozóně. Došlo i ke sníţení depozitní úrokové sazby a to na -0,40 % z předešlých -0,30 %.123

122

MINISTERSTVO FINANCÍ. Zpráva o vývoji finančního trhu v roce 2014 [online]. 1. Praha, 2015. ISBN

978-80-85045-79-6. Dostupné také z: http://www.mfcr.cz/assets/cs/media/Zprava_2014_Zprava-o-vyvojifinancniho-trhu-v-roce-2014_v-02.pdf 123

BERÁNEK, Tomáš. SLEDOVALI JSME ŢIVĚ: ECB podle očekávání sníţila depozitní sazbu na -0,4 %,

překvapivě rozšířila program kvantitativního uvolňování. http://www.investičníweb.cz/ [online] 2016. Dostupné z: http://www.investicniweb.cz/zpravy-z-trhu/2016/3/10/ecb-zasedani-brezen-2016/

64

Jak je známo z teoretické části, ţe zvýšení, respektive sníţení diskontní sazby povětšinou vyúsťuje ve zvýšení, resp. sníţení úrokových sazeb jak u jednotlivých obchodních bank, tak na celém finančním trhu. Také je známo, ţe jsou úrokové míry u některých bank odvozovány pro jednotlivé druhy úvěrů a vkladů od pevně daných odchylek od diskontní sazby. Je jasné, ţe banka, jako akciová společnost, byla vytvořena za účelem dosaţení zisku. Tudíţ na základě získaných údajů, je zřejmé, ţe úrokové sazby některých bank, co se úvěrových obchodů týče, reagují na zvýšení diskontní sazby ČNB, ale při sníţení této sazby zůstávají úroky úvěrových produktů bank stále dostatečně vysoké na to, aby úroky nesly očekávaný zisk, ale zároveň dostatečně nízké, aby obstály v boji s konkurencí. Řízení úrokové politiky v bankách je stále tím nejdůleţitějším faktorem při tvorbě zisku u převáţné většiny obchodních bank. Nyní je období rekordně nízkých úroků na depozitních produktech a vzhledem k tomu, ţe Česká národní banka signalizuje, ţe sazby nebude v nejbliţší době měnit, dá se předpokládat, ţe sazby budou stále takto rekordně nízké. U úvěrových produktů typu spotřebních a hypotečních úvěrů, lze předpokládat jen mírné navýšení v souvislosti s připravovanou legislativní úpravou (nový Zákon o spotřebitelských úvěrech).

65

Seznam použité literatury Monografie CIPRA, Tomáš. Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou. Vyd. 1. Praha: HZ, 1995. ISBN 80-901918-0-0. DVOŘÁK, Petr. Bankovnictví pro bankéře a klienty. Praha: Linde, 2005. Vysokoškolská učebnice (Linde). ISBN 80-7201-515-X. KALABIS, Zbyněk. Základy bankovnictví: bankovní obchody, služby, operace a rizika. 1. vyd. Brno: BizBooks, 2012. ISBN 978-80-265-0001-8. RADOVÁ, Jarmila, Petr DVOŘÁK a Jiří MÁLEK. Finanční matematika pro každého. 8., rozš. vyd. Praha: Grada, 2013. Finance (Grada). ISBN 978-80-247-4831-3. REVENDA, Zbyněk et al. Peněžní ekonomie a bankovnictví. 5., aktualizované. Praha: Management Press, 2014. ISBN 978-80-7261-279-6. ZIEGLER, Kamil, Lubor ŢALMAN, Jiří ŠPERL, Luboš ČERNÝ, Jaromír MRKVA, Vladimír LUKÁŠ a Tomáš NIDETZKÝ. Finanční řízení bank. 2. Praha: Bankovní institut vysoká škola, 2006. ISBN 80-7265-094-7.

Zákony Zákon č. 145/2010 Sb.: o spotřebitelském úvěru a o změně některých zákonů, ve znění pozdějších předpisů. Praha, 2010. Zákon č. 21/1992 Sb: o bankách. Praha, 1992. Zákon č. 586/1992 Sb.: o daních z příjmů. Praha, 1992.

Internetové zdroje AIR BANK, 2016a. Proč náš spořicí účet | Air Bank. I banku můžete mít rádi | Air Bank [online]. Praha. Dostupné z: https://www.airbank.cz/cs/sporici-ucet/proc-sporici-ucet/ AIR BANK. Proč si půjčit u nás | Air Bank. I banku můžete mít rádi | Air Bank [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.airbank.cz/cs/pujcka/proc-si-pujcit-u-nas/

66

AIR BANK. Proč převést hypotéku? | Air Bank. I banku můžete mít rádi | Air Bank [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.airbank.cz/cs/hypoteka/proc-nase-hypoteka/ AIR BANK. Výroční zpráva za rok 2014. Praha, 2015. Dostupné z: https://www.airbank.cz/cs/vse-o-air-bank/dokumenty/povinne-informace/vyrocni-zprava2014/Contents/0/3861E74FDBA59185C7F6CAF92B1B7D48/resource.pdf BERÁNEK, Tomáš. SLEDOVALI JSME ŢIVĚ: ECB podle očekávání sníţila depozitní sazbu na -0,4 %, překvapivě rozšířila program kvantitativního uvolňování. http://www.investičníweb.cz/ [online] 2016. Dostupné z: http://www.investicniweb.cz/zpravyz-trhu/2016/3/10/ecb-zasedani-brezen-2016/ ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA. Co to jsou nominální a reálné úrokové sazby? - Česká národní banka. Česká národní banka - Česká národní banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.cnb.cz/cs/faq/co_to_jsou_nominalni_a_realne_urokove_sazby.html ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA. Hypotéky – ČNB pro všechny. Česká národní banka - Česká národní banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.cnbprovsechny.cnb.cz/cs/osobni_finance/pujcky/hypoteky.html ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA. Jak se vyvíjela diskontní sazba ČNB? - Česká národní banka. Česká národní banka - Česká národní banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.cnb.cz/cs/faq/jak_se_vyvijela_diskontni_sazba_cnb.html ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA. Měnověpolitické nástroje - Česká národní banka. Česká národní banka - Česká národní banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.cnb.cz/cs/menova_politika/mp_nastroje/ ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA. Spořicí účty a termínované vklady - ČNB pro všechny. Česká národní banka - Česká národní banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.cnbprovsechny.cnb.cz/cs/osobni_finance/investice/sporici_ucty_terminovane_vkl ady.html ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Hypotéka | ČSOB. Úvodní stránka | ČSOB [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/lide/produkty/hypoteky/hypoteka

67

ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Spořicí účty | ČSOB. Úvodní stránka | ČSOB [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/lide/produkty/sporiciprodukty/sporici-ucet ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Termínovaný vklad | ČSOB. Úvodní stránka | ČSOB [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/lide/produkty/sporiciprodukty/terminovany-vklad ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA. Výroční zpráva 2014. Praha, 2015. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/documents/10710/444804/VZ_CSOB_2014.pdf/ FIO BANKA. Fio konto, spořicí účet | Fio banka. Fio banka - česká banka pro váš účet nebo investice | Fio banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.fio.cz/bankovnisluzby/sporeni/sporici-ucet-fio-konto FIO BANKA. Kontokorent, úvěr, banka | Fio banka. Fio banka - česká banka pro váš účet nebo investice | Fio banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.fio.cz/bankovnisluzby/uvery/kontokorent FIO BANKA. Normální hypotéka: Financování Vašeho bydlení | Fio banka. Fio banka česká banka pro váš účet nebo investice | Fio banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.fio.cz/bankovni-sluzby/uvery/hypoteky FIO BANKA. Termínovaný vklad s obnovou, spoření| Fio banka. Fio banka - česká banka pro váš účet nebo investice | Fio banka [online]. Praha, 2016. Dostupné z: http://www.fio.cz/bankovni-sluzby/sporeni/terminovy-vklad-s-obnovou FIO BANKA. Výroční zpráva 2014. Praha, 2015. Dostupné z: http://www.fio.cz/docs/cz/Fio_banka_VZ_2014_CZ.pdf KOMERČNÍ BANKA. Hypoteční úvěr KB - hypotéka na nový byt i rekonstrukci domu. Komerční banka, a. s. - Na partnerství záleží [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.kb.cz/cs/uvery-a-financovani/nemovitosti/hypotecni-uver/ KOMERČNÍ BANKA. Osobní úvěr od KB - osobní půjčka bez nutnosti zajištění. Komerční banka, a. s. - Na partnerství záleží [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.kb.cz/cs/uvery-a-financovani/spotrebitelske-uvery/osobni-uver/

68

KOMERČNÍ BANKA, 2016. Spořicí účet Komerční banky - okamţitý přístup k úsporám. Komerční banka, a. s. - Na partnerství záleží [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.kb.cz/cs/sporeni-a-investovani/sporeni/sporici-ucet/ KOMERČNÍ BANKA. Termínovaný účet Komerční banky - výhodné zhodnocení úspor. Komerční banka, a. s. - Na partnerství záleží [online]. Praha, 2016. Dostupné z: https://www.kb.cz/cs/sporeni-a-investovani/terminovane-vklady/terminovany-ucet/ KOMERČNÍ BANKA. Výroční zpráva 2014. Praha, 2015. Dostupné z: https://www.kb.cz/file/cs/o-bance/vztahy-s-investory/publikace/vyrocni-zpravy/kb-2014vyrocni-zprava.pdf MINISTERSTVO FINANCÍ. Zpráva o vývoji finančního trhu v roce 2014 [online]. 1. Praha, 2015. ISBN 978-80-85045-79-6. Dostupné také z: http://www.mfcr.cz/assets/cs/media/Zprava_2014_Zprava-o-vyvoji-financniho-trhu-v-roce2014_v-02.pdf STŘEDOVÁ, Magdalena. Měření a řízení úrokového rizika v bilanci banky [online]. Praha, 2001. Dostupné také z: http://ies.fsv.cuni.cz/default/file/download/id/622

69

Seznam tabulek Tabulka 1 – Vývoj diskontních sazeb od roku 1990 ................................................................ 12 Tabulka 2 – Princip sloţeného úročení..................................................................................... 25 Tabulka 3 – Postup výpočtu stavu kapitálu v rámci jednoho roku ........................................... 27 Tabulka 4 - Komparace vybraných spořicích účtů,,,; Platnost ke dni 1. 3. 2016 ...................... 37 Tabulka 5 - Termínované vklady s obnovou a pevnou úrokovou sazbou; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016 ................................................................................................................. 42 Tabulka 6 - Komparace krátkodobých termínovaných vkladů,,,; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016 ...................................................................................................................................... 43 Tabulka 7 - Výpočet úroku v Kč,,,; Úprava: vlastní, Platnost k 1. 3. 2016............................... 44 Tabulka 8 - Minimální výše roční úrokové sazby dle dob fixace v letech; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016 ................................................................................................................. 47 Tabulka 9 - Výše úrokových sazeb hypotečních úvěrů; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016 .................................................................................................................................................. 48 Tabulka 10 - Komparace hypotečních úvěrů,,,; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016 ............ 52 Tabulka 11 - Výpočet úroku v Kč,,,; Úprava: vlastní, Platnost k 1. 3. 2016............................. 53 Tabulka 12 - Komparace spotřebitelských úvěrů,,,; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016 ..... 60 Tabulka 13 - Výpočet úroku v Kč,,; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016 ............................. 61

70

Seznam grafů Graf 1 - Vztah sloţeného a jednoduchého úročení ................................................................... 24 Graf 2 - Závislost úroku a výše kapitálu na době splatnosti..................................................... 26 Graf 3 – Srovnání úroků,,,; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016 ........................................... 39 Graf 4 - Srovnání úroků,,,; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016 ............................................ 45 Graf 5 - Srovnání úroků,,,; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016 ............................................ 54 Graf 6 – Srovnání úroků; Úprava: vlastní; Platnost k 1. 3. 2016 ............................................. 62

71

Bankovní institut vysoká škola Praha. Katedra financí a ekonomie. Úroky v bankách. Bakalářská práce. Denisa Petrlová. Bankovní management

Recommend Documents