péntek – 2011. február 25.
www.ebroker.hu
CIB REGGELI A tegnapi nap piaci eseményei:
• •
•
A dollár nem erısödik a jelentısebb kockázatkerülés eredményeként, a frank viszont annál inkább. A forint azonban ellenállónak bizonyult tegnap. Az Európai Bizottság bizalmi indexei további csúcsok felé törekedtek, de egyben az inflációs várakozások fokozódását is jelezték. A német GDP-adat bontása megmutatta, hogy a bıvülés még mindig elsısorban csak a nettó exportra támaszkodhat. Az amerikai munkanélküliségi segélykérelmek száma a 400 ezres határ alá jutott, a megrendelési állomány és az ingatlanpiac alakulásában azonban bizonytalankodást láthattunk. Az európai piacokon még kitartott az eladói nyomás, de Amerikában a nap vége felé már felfelé húzták az indexeket. A BUX szépen emelkedett, amit a Telekom és a MOL ereje segített. CSÜTÖRTÖK 2011/02/24
Ország DE EZ EZ US US US
Idı 8:00 11:00 11:00 14:30 14:30 16:00
HU HU HU
11:30 11:30 11:30
Adat GDP, év/év, végleges, munkanapokkal kiigazított Fogyasztói bizalmi index, végleges Gazdasági bizalmi index Új munkanélküliségi segélykérelmek, ezer db. Tartós fogyasztási cikkek megrendelési állománya, hó/hó Új házak eladásai, ezer db. AUKCIÓK 2014/D 2017/B 2028/A
Idıszak 4. negyedév február február heti adat január január
Elızı 4% -11,2 106,8 413 -2,5% 325
Várakozás 4% -10 106,8 403 2,8% 300
Tényleges 4% -10 107,8 391 2,7% 284
Mennyiség 30 mrd HUF 22,5 mrd HUF 10 mrd HUF
Elızı 6,96%
Várakozás
Tényleges 6,99% 7,39% 7,55%
A mai napra várható események:
• •
Ma a negyedik negyedéves GDP második becslését közlik az USÁ-ban, jelentıs revideálásra nem számít az elemzıi közösség. A Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexében felfelé történı revideálást vár a piac, bár az emelkedı olajár idıvel az amerikai fogyasztóra is negatív hatással lehet. Ma reggel már egy kis megnyugvás látszik a részvénypiacokon, ahogy az olaj visszakorrigált a csúcsokról. Az ázsiai indexek emelkedéssel zártak ma reggel, és az európai határidık is erısödést jeleznek. Ma az Erste Bank gyorsjelentését is közölték.
PÉNTEK 2011/02/25 Ország EZ US US DE
Idı 10:00 14:30 15:55
Adat Pénzmennyiség növekedési üteme, év/év, szezonálisan kiigazított GDP, negyedév/negyedév, évesített, második becslés Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe, végleges CPI, év/év, elızetes
Idıszak január 4. negyedév február február
Elızı 1,7% 3,2% 75,1 2%
Várakozás 1,9% 3,3% 75,4
Tényleges
1
péntek – 2011. február 25.
www.ebroker.hu
MAGYARORSZÁG – MAKROGAZDASÁGI FOLYAMATOK Reformcsomag és új tanácstagok március elején
A miniszterelnök szóvivıje szerint március 1-én jelenthetik be a kormányzati reformcsomagot. Kormányoldalról azt is bejelentették, hogy az MNB új tanácstagjairól március 7-én szavaz majd a Parlament.
MAGYARORSZÁG – PÉNZ- ÉS TİKEPIACOK Tegnap a forint immunrendszere ideiglenesen mőködésbe lépett
EUR/HUF (bal skála), USD/HUF (jobb skála) 295
250
290
EURHUF
285 280
USDHUF
240 230
275
220
270
210
265 260
200
255 21.10.10.
30.11.10.
09.01.11.
190 18.02.11.
Állampapírpiac: sikeres új kibocsátások
ÁLLAMPAPÍRPIACI HOZAMOK 9,00 8,50 8,00 7,50 7,00 6,50 3Y
6,00 5,50 19.10.10.
28.11.10.
5Y 07.01.11.
10Y 16.02.11.
Bár a külsı tényezık továbbra is kedvezıtlenek maradtak, a forint így is kis erısödést tudott felmutatni tegnap, EUR/HUF 273,50-es záróértéke elmaradt a napi 275,15-ös csúcsszinttıl. Úgy tőnik, a befektetık elhiszik, hogy a sokadik meglebegtetés után a jövı héten végre valóban kitálal a kormány és a piac végre górcsı alá veheti a sokat reklámozott reformcsomag egyes részleteit. A monetáris tanács leendı tagjaival kapcsolatos bizonytalanság is hamarosan enyhülhet, és a magyar eszközök megítélésének a tegnapi aukciók sikere is jót tehetett. Az EUR/HUF trendjétıl függetlenül a forint enyhe erısödése a frankkal szemben csak arra volt elég, hogy a CHF/HUF kevéssel 214 alatt tudjon zárni. Sajnos könnyen megvan arra az esély, hogy a befektetık ismét tesztelik majd a svájci jegybank idegeit abban az esetben, ha az arab világ válsága nem oldódik, és letolják az EUR/CHF-et egészen a korábban látott minimumig, ami persze a forintfrank árfolyamot is feljebb tolhatja rövid távon.
Az állampapírpiac csekély hozammozgást mutatott, de korántsem volt eseménytelen: az ÁKK a szokásos 3 éves papíron kívül egy új 5 éves benchmarkot (egy régi 10 éves sorozat rábocsátását) és egy teljesen új 15 éves benchmarkot (egy valójában több mint 17 éves futamidejő új sorozatot) ajánlott aukciós vételre. Jelentısebb érdeklıdés inkább a rövidebb papírok iránt mutatkozott, de sikeresen értékesítették az új (a jelenlegi hozamgörbén a leghosszabb futamidejő) kötvényt is. Sıt, még az új papírból is sikerült további 3,1 milliárd forintnyit értékesíteni a nem-kompetitív tenderen, ahol összesen 18,4 milliárd forint értékben adtak el papírokat, miután az aukció elsı körében eleve a meghirdetettnél több 3 és 5 éves papír talált gazdára. Így a teljes piacra kerülı mennyiség összesen 85,9 milliárd forintot tett ki. Az aukció után kialakult másodpiaci fixing a 3, 5, illetve 10 éves futamidık esetében 6,96% (-1 bp), 7,16% (-8 bp) 2
péntek – 2011. február 25.
www.ebroker.hu illetve 7,49% (+1 bp) lett, ami a 3 és az 5 éves papír esetében is az aukciós átlaghozamnál alacsonyabb szintet jelentett.
RÉGIÓS ÁLLAMPAPÍR-HOZAMOK HU SPOT (bid) 1 ÉV 3 ÉV 5 ÉV 10 ÉV
PL
CZ
EU
hozam (%) szpred (b p) hozam (%) szpred (bp) hozam (%) szpred (bp)
6,10 7,11 7,31 7,64
503 533 495 450
402 361 352 315
5,09 5,39 5,88 6,29
22 61 80 88
1,29 2,38 3,16 4,02
60 napos átlag hozam (%) szpred (b p) hozam (%) szpred (bp) hozam (%) szpred (bp) 1 ÉV 6,19 4,91 1,40 542 413 63 605 381 89 3 ÉV 7,46 5,23 2,30 551 354 97 5 ÉV 7,64 5,67 3,10 474 311 93 10 ÉV 7,81 6,18 3,99
hozam (%)
1,07 1,78 2,36 3,14 hozam (%)
0,78 1,41 2,13 3,06
RÉGIÓS DEVIZÁK EUR/HUF USD/HUF EUR/PLN USD/PLN EUR/CZK USD/CZK
Árfolyam 1 hónap 3 hónap 6 hónap 12 hónap Idén eddig 1 havi VOL* 273,3 -0,8% 1,3% 8,7% -0,4% -2,2% 3,7% 198,0 -3,6% 0,2% -12,4% 8,6% 5,1% 2,8% -2,2% -3,3% 3,98 0,1% -6,0% 9,4% 2,89 -0,4% 1,1% -12,2% 0,9% -2,5% 0,5% -4,8% -8,5% 24,48 -0,6% -13,1% 6,2% 17,76 -2,2% 0,3% -14,4% 1,6% -7,1%
* Implikált volatilitás 1hónapos at-the-money FX-opciók bid jegyzései alapján.
PÉNZPIACI ÉS KÖTVÉNYHOZAM-ELİREJELZÉSEK Idıszak vége
2011 q1
2011 q2
2011 q3
2011 q4
MNB-alapkamat
6,00%
5,75%
5,50%
5,25%
3M BUBOR 12M BUBOR
6,05% 6,15%
5,80% 5,85%
5,55% 5,85%
5,30% 5,60%
10Y KÖTVÉNY
7,25%
7,00%
6,90%
6,90%
DEVIZAPIACI ELİREJELZÉSEK Negyedév vége
2011 q1
2011 q2
2011 q3
2011 q4
EUR/HUF
268,0
267,0
267,0
265,0
CHF/HUF USD/HUF
204,6 198,5
200,8 190,7
199,3 186,7
194,9 185,3
Részletesebb elırejelzés ért kérjük, forduljon a szerzıkhöz!
Megindult a BUX, csak a Richter gyengélkedett
A BUX-ot tegnap a régióban csak az olajár emelkedésébıl profitáló orosz piac elızte meg a régióban. A magyar piac a kezdeti bizonytalan nyitás után felfelé vette az irányt, és végül
3
péntek – 2011. február 25.
www.ebroker.hu
0.83%
0,8%-os pluszban zárta a napot. A legszebben a Telekom részvényei muzsikáltak, miután a vártnál jobb eredményt 2,8%-os ugrás követte, egészen 554 forintig. A MOL is szépen emelkedett az olajárral párhuzamosan, 22990 forintig, míg az OTP-t 5629-ig vitte a lendület. A Richter viszont jelentısen elmaradt a többiektıl ,4%-os csökkenésével. Miután szerdán a részvény beesett a lélektaninak is számító 39000-es szint alá, tegnap tovább folytatta a csökkenést 37600 forintig.
Daily BUX Index Price HUF 23 200 22 800 22 400 .12 17
24
31
07
2011 január
14
21
2011 február
TOPS
LOWS
Magyar Telekom
2.8% RICHTER GEDEON
-1.4%
TISZAI VEGYI KOM
1.8% PANNERGY
-1.3%
MAGYAR OLAJ GAZI
1.7% ECONET.HU
-1.1%
FOTEX
1.3% EGIS Nyrt
-0.8%
OTP BANK
0.7% FHB MORTGAGE BK
0.0%
RABA
0.1% RFV Nyrt
0.0%
FEJLETT GAZDASÁGOK – MAKROGAZDASÁGI FOLYAMATOK A német növekedés még mindig az exportra támaszkodik NÉMET GDP: ÖSSZETEVİK HOZZÁJÁRULÁSA A NÖVEKEDÉSHEZ 0,70% Q4 0,10%
0,10%
Q3
0,10% -0,20% -0,40%
-0,90%
A német növekedési adat (4% év/év, 0,4% negyedév/negyedév) bontásából kiderült, hogy elsısorban az export tudta ellensúlyozni egyes ágazatok (például az idıjárás által fojtogatott építıipar) gyenge teljesítményét. A reményektıl eltérıen ugyanakkor a magánfogyasztás lassult, és az emelkedı olajárak is azt a kockázatot hordozzák magukban, hogy ez a GDP-komponens még csak gyengén tud majd hozzájárulni a növekedéshez. Ugyanakkor a koárbbi negatív készletnövekedés ellensúlyozása plusz löketet adhat Q1-ben, erre utalnak az elırejelzı indikátorok is.
k k gy lem gy lete áso de nfo z fo áz ke ész gá h s kö k a u r re m be lk e kü
Javuló bizalom, de fokozódó inflációs várakozások Európában
Az Európai Bizottság gazdasági bizalmi indexe 107,8 pontra emelkedett februárban, ami a válság alatti eddigi legmagasabb szint. A téli idıjárás enyhülése után elsısorban az építıipari, a szolgáltatóipari és a fogyasztói bizalom javult. Az euróövezeten belüli divergenciákat még mindig pontosan jelzik a pontszámok közötti jelentıs eltérések. Az inflációs 4
péntek – 2011. február 25.
www.ebroker.hu
IPARI TERMELÉS ÉS IPARI BIZALMI INDEX 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 -35 -40 -45 jan.11
15 10 5 0 -5 -10 -15 Ipari termelés (bal skála) Ipari bizalmi index (jobb skála)
-20 -25 jan.05
júl.06
jan.08
júl.09
Segélykérelmek a bővös 400-as határ alatt, az ingatlanpiac viszont köhécsel ÚJ MUNKANÉLKÜLIEK SZÁMA 680 655 630 605 580 555 530 505 480 455 430 405 380 09.04.01
09.10.01
10.04.01
1800
1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200
építési engedélyek új házak eladásai
1400 1200
391 ezerre esett az új munkanélküliségi segélykérelmek száma az elmúlt héten és a kevésbé volatilis négyhetes mozgóátlag is 2008 közepe óta nem látott értékekre esett. A hosszabb ideje segélyen élık száma is csökkent, a munkaerıpiac konszolidációja tehát folytatódik.
10.10.01
ÉPÍTÉSI ENGEDÉLYEK ÉS ÚJ HÁZAK ELADÁSAI 2011/01-IG
1600
várakozások is erısödtek, ami az EKB héjább tagjai számára aggasztó jel lehet és erısítheti a kamatemelési nyomást.
1000 800 600 400
Az ingatlanpiac talpraállása azonban akadozik. Az új házak eladásait januárban elsısorban egy kaliforniai adókedvezmény kifutása húzta lejjebb (284 ezerre). Akárcsak a készházak esetében, az új építéső ingatlanoknál is komoly gondot jelent az elárverezett házak által növekvı kínálat.
jan.11
júl.10
jan.10
júl.09
jan.09
júl.08
jan.08
júl.07
jan.07
Szélsıséges megrendelési adatok Az amerikai megrendelési adatok csalóka képet mutattak. A repülıgép-megrendeléseket tartalmazó megrendelési számok jelentıs, 2,7%-os megugrást eredményeztek, de a közlekedési eszközök kategóriája nélkül már jóval borúsabb volt a kép. A 6,9%-os esés a volatilis elemektıl megszőrt mutatóban két éve nem látott visszacsúszást jelent. Az idısor azonban rendkívül ingadozó, így ebbıl az egy adatból még 5
péntek – 2011. február 25.
www.ebroker.hu nem érdemes hosszú távú következtetéseket levonni, az üzleti az elsı negyedévben is kiadások valószínőleg hozzájárulhatnak majd a gazdasági növekedéshez.
FEJLETT PIACOK – DEVIZA ÉS ÁLLAMPAPÍR Szaharai homokvihar
AZ EUR/USD-ÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY HÉTEN 1,39 1,38 1,37 1,36 1,35 1,34 1,33 2.16
2.17
2.18
2.21
2.22
2.23
2.24
Átáramlás a biztonságosba
LIBOR KAMATOK USD EUR JPY CHF GBP
1M
3M
6M
12M
0,2615 0,8206 0,1275 0,1350 0,6125
0,3105 1,0450 0,1900 0,1700 0,8018
0,4640 1,3231 0,3463 0,2400 1,1111
0,7913 1,6900 0,5688 0,5200 1,5781
EONIA (EURO O/N INDEX AVG.) 0,6610
Ismét a biztonságosnak tekintett, alacsony hozamú devizák (svájci frank, jen) erısödtek tegnap az arab világban folytatódó konfliktus miatt. A franknak a volatilitása is nıtt, bár még így is elmarad az eurózóna válságának kirobbanásakor látott szintektıl. A magasabb olajárak miatt nı az aggodalom, hogy a válságból való kikászálódást megnehezíthetik a fejlemények, részben ezért sem reagált erısödéssel a dollár az erıteljesebb kockázatkerülésre (a Brent 2008 nyara óta nem látott értékeken mozog). A dollárindex háromheti mélypontra csúszott, az EUR/USD pedig 1,38 tájékán járt, felfelé februári csúcsa várja, majd a 200 napos mozgóátlag. Érdekes, hogy a világ 12. legfontosabb olajkitermelıjének csupán egynegyednyi termelıkapacitása esett ki a rendszerbıl, és máris milyen éles piaci mozgásokat eredményezett mindez. A jegybankok is reagálnak a fejleményekre, az EKB leghéjább tagjaként számontartott Weber is hangsúlyozta, hogy a kamatoknak felfelé kell menniük, ezzel szemben a Fed egyes döntéshozói még mindig lehetségesnek tartják a mennyiségi lazítás folytatását.
Az amerikai állampapírok esetében ismét a kötvények biztonságos jellege domborodott ki, így a kockázatosabb eszközökbıl kivándorló befektetık vásárlásaikkal lejjebb tolták a hozamszinteket (a 10 éves benchmarkét például háromheti mélypontra, 3,45 közelébe). Érdekes a kötvénypiac olajárakról alkotott véleménye is: a görbe meredekségének változásából arra lehet következtetni, hogy a piaci szereplık elsısorban a növekedésre gyakorolt negatív, rövid távú hatást figyelik, semmint a hosszú távú inflációs kockázatokat. Ettıl függetlenül az inflációskövetı papírok még mindig felülteljesítınek mondhatóak.
EURIBOR KAMATOK 1M
3M
6M
12M
0,862
1,088
1,371
1,752
6
péntek – 2011. február 25.
www.ebroker.hu
FEJLETT PIACOK – RÉSZVÉNY A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlıdı piacok Jelenlegi Változás Index Ország 12 069 -0.3% BUX Magyarország 1 306 -0.1% PX Csehország 2 738 0.5% WIG20 Lengyelország 7 131 -0.9% RTS Oroszország 5 920 -0.1% Kospi Dél-Korea 10 453 -1.2% SENSEX India 22 601 -1.3% Shanghai Kína
Fejlett piacok Index Ország Dow Jones USA S&P500 USA NASDAQ USA Xetra DAX Németország FTSE 100 UK Nikkei Japán Hangseng Hong Kong
A nap végén már felfelé húzták az S&P500-at -0.10%
Daily S&P500 Index Price USD 1 320 1 300 1 280 .12 10
18
24
31
2011 január
TOP5
07
14
22
2011 február
Változás 0.8% -0.3% 0.0% 1.4% -0.6% -3.0% 0.6%
Alacsonyabb forgalom mellett, nagy napon belüli mozgással 0,1%-os mínuszban zárt végül az S&P500. A vegyes makroeredmények után a nap vége felé már pozitívabb hangulat uralkodott a New York-i tızsdén, így a kezdeti veszteségeket is szépen ledolgozta az index. Az európai piaccal szemben az amerikai tızsdén leggyengébben az energiaipari szektor zárt, 1,4%-os csökkenéssel. Az ipari szektor indexe 0,4%-os emelkedéssel végzett, amit a Boeing 3,4%-os ugrása támogatott, miután a cég új megrendelést nyert el az amerikai légierı részérıl. A GM részvényei viszont 4,5%-os csökkenéssel zártak az emelkedı olajár miatt, annak ellenére, hogy a cég a vártnál jobb negyedéves profitot tett közzé tegnap.
LOW5
PRICELINE COM
8.5% NEWMONT MINING
-7.4%
PERKINELMER
6.9% SEARS HOLDING
-5.5%
ADV MICRO DEVI
6.4% TESORO CORP
-5.3%
METROPCS COMMU
6.0% E*TRADE FINCL
-4.8%
H & R BLOCK IN
5.1% SUNOCO INC
-4.0%
Az európai nyomás
Jelenlegi 22 538 1 238 2 654 1 901 1 950 17 632 3 014
piacokon
kitartott
az
eladói
0,6%-os mínuszban zárt tegnap a FTSE 300, amivel január 31. óta nem látott szintre esett vissza. Az olajár további emelkedését elsısorban az olajat intenzíven felhasználó szektorok részvényei sínylették meg, mint például az autó és légitársaságok részvényei, melyek átlagosan 2,3% és 1,7%ot veszítettek. Az autóipari szektort a Porsche 10,7%-os árfolyamesése is húzta lefelé, mivel a cég a Volkswagennel tervezett összeolvadás elhalasztását jelentette be. Az olajipari cégek vezették az emelkedést az európai piacokon, átlagosan 0,8%-os erısödéssel. A vártnál jobb üzemi eredményrıl számolt be tegnap az RWE. A 2010-es üzemi profit 7,7 milliárd eurót tett ki, amely meghaladta a piac által jósolt 7,5 milliárdot. Ennek ellenére 5,2%-os csökkenéssel zárták a kereskedést a papírok, mivel a cég által adott prognózis igencsak borúlátónak bizonyult. 2011-re 20%-os profitcsökkenést jósol a cég, míg 2013-ra 7
péntek – 2011. február 25.
www.ebroker.hu
-0.89%
már 5 milliárd euróra zsugorodó üzemi eredményt lát valószínőnek. Ez közel 20%-kal alacsonyabb, mint amit a piaci várakozások alapján várni lehetett. Az adósság csökkentése érdekében a menedzsment a tervezett beruházásokat is 3 milliárd euróval visszavágta, amit további 8 milliárd eurós eszközértékesítés is kísérhet 2011-ben.
Daily DAX Index Price EUR 7 200 7 100
7 000 .123 17
24
2011 január
TOP5
31
07
14
21
2011 február
LOW5
FRESENIUS SE/d
1.9% RWE AG/d
-5.2%
SIEMENS N/d
1.4% HEIDELBERGCEME/d
-3.6%
BASF SE/d
0.4% HENKEL AG&CO V/d
-3.5%
FRESENIUS MEDI/d
0.3% DT LUFTHANSA A/d
-2.7%
LINDE/d
0.0% ALLIANZ SE/d
-2.7%
26 milliárd eurós árbevételt ért el az Allianz 2010-ben, amivel meghaladta a piac által várt 25,5 milliárdos értéket. EPSsoron azonban már elmaradt a cég: az egy részvényre jutó eredmény 2,49 euró lett, ami 11%-os bıvülést jelent ugyan év/év alapon, de elmarad a 2,65-os elemzıi konszenzustól. A nem-életbiztosítási üzletág a természeti katasztrófák miatt megnövekedett kifizetések ellenére is növekedett, míg az életbiztosítási üzletágban rekord szintő árbevételt ért el a cég. A vagyonkezelési üzletág is szépen teljesített: a díj- és jutalékbevételek 37%-kal nıttek, míg a kezelt vagyon 26%kal bıvült. A részvény 1%-ot gyengült. Mindeközben a holland versenytárs, az Aegon papírjai 2,7%-ot gyengültek az új részvénykibocsátás hírére. A vártnál jobban nıtt a BASF árbevétele, mivel a cég sikeresen át tudta hárítani a dráguló nyersanyagköltséget a fı megrendelıire, melyek jellemzıen az autó- és építıiparból kerülnek ki. Az EBITDA már elmaradt a piaci várakozástól, amit pár egyszeri tétel miatt megnövekedett költségek okoztak. A 2010-re fizetendı 2,2 eurós osztalék viszont felülmúlta a paic 2,14 eurós várakozását. A részvények 0,4%ot emelkedtek a kereskedés végéig.
8
péntek – 2011. február 25.
www.ebroker.hu
Daily S&P500 Index
2010.10.27. - 2011.02.28. (NYC) Price USD 1 280 1 240
1 200 .12
01
08
15
22 29
06
10 nov.
13
20 27
03
10
10 dec.
18 24
31
07
11 jan.
Daily DAX Index
14
22
Volume HUF Value USD
11 febr.
2010.10.29. - 2011.02.28. (FFT) Price EUR 7 000 6 800 6 600 6 400 .123
01
08
15
22
29
06
10 nov.
13
20 27 03
10 dec.
10
17
24
31
11 jan.
07
14
Volume HUF Value 21 28 EUR
11 febr.
Daily BUX Index
2010.10.29. - 2011.02.28. (BUD) Price HUF 23 000 22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 .12
02 08
15
22
10 nov.
29
06
13
20 27
10 dec.
03
10
17
24
11 jan.
31
07
14
21 28
Value HUF
11 febr.
Mozgóátlagok: Piros - 200 napos Narancs - 55 napos Kék - 20 napos
9
péntek – 2011. február 25.
www.ebroker.hu
Daily OTP Bank Price HUF 5 700 5 400 5 100
0 Value HUF
22
29
06
10 nov.
13
20
27
03
10
10 dec.
17
24
31
07
11 jan.
14
21
Value HUF
28
11 febr.
Daily Magyar Telekom Price HUF 600 560 520 0 Volume HUF
22
29
06
10 nov.
13
20
27
03
10
10 dec.
17
24
31
07
11 jan.
14
21
Value 28 HUF
11 febr.
Daily MOL Price HUF 21 000
20 000 19 000 0 Volume HUF Value HUF 22
29
06
13
20
10 dec.
27
03
10
17
11 jan.
24
31
07
14
21
28
11 febr.
Mozgóátlagok: Piros - 200 napos Narancs - 55 napos Kék - 20 napos
10
péntek – 2011. február 25.
www.ebroker.hu
DEVIZAPIACI TECHNIKAI GRAFIKONOK: Egyszerő mozgóátlagok: Piros – 200 napos Zöld – 100 napos Narancs – 55 napos Kék – 20 napos Bollinger-sáv: Lila Egyéb vonalak: Fibonacci-szintek, trendvonalak, lélektani határok A grafikon alján fı indikátorok: MACD, RSI, esetenként volatilitás
Daily QEURHUF=
2010. 12. 01. - 2011. 03. 03. (GMT)
Price HUF 280
Price HUF
38,2% 279
278 278
277
276 50,0% 275
275 274 274 273 272
61,8% 272
271 270
270 268
268 268 266
265 .12 264
0 Value -0,19 HUF -0,76 .12 Value HUF 53,34 30 .123 06
13
20
27
03
10
17
2010 december
24
31
07
14
2011 január
21
896 Volume
28
2011 február
Daily QCHFHUF=
2010. 11. 22. - 2011. 03. 15. (GMT) Price HUF 219
23,6%
216 38,2% 213 50,0%
210
61,8%
207 204 201
200,34
.12 Value HUF .12 Value HUF 40 20 .123 22
29
10 nov.
06
13
20
2010 december
27
03
10
17
2011 január
24
31
07
14
2011 február
21
28
07
14
2011 március
11
péntek – 2011. február 25.
www.ebroker.hu
Daily QEURCHF=
2010. 12. 20. - 2011. 03. 09. (GMT)
23,6% 1,359 Price CHF 38,2% 1,3368 50,0% 1,3188
1,32
61,8% 1,3009
1,3 1,28
1,2755
1,26 100,0% 1,2427
1,24 .1234 Value CHF -0,01 .1234 Value CHF .123 Volume .1234
20
27
03
10
2010 december
17
24
31
07
14
2011 január
21
28
2011 február
07
2011 március
Daily QEUR=
2010. 11. 16. - 2011. 03. 07. (GMT) Price USD 1,39 1,38 1,38
1,4
1,37
1,37 1,36 1,35
1,35
1,34 1,34 1,34 0,0% 1,32 1,32 1,31 23,6%
1,3
38,2%
.12 Value 0,0074 0,0063 USD -0,01 .1234 Value 63,968 USD 40 20 .123 22
29
2010 november
06
13
20
2010 december
27
03
10
17
2011 január
24
31
07
14
21
28
07
2011 február
12
péntek – 2011. február 25.
www.ebroker.hu 8. hét HÉTFİ 2011/02/21
Ország US EZ EZ EZ DE HU
Idı
Adat
Idıszak
Elızı
Várakozás
Tényleges
február február február február
57 57,3 55,9 110,3 6%
56,9 57 56 110,4 6%
58,4 59 57,2 111,2 6%
Mennyiség 50 mrd HUF
Elızı 6,03%
Várakozás
Tényleges 6,01%
Idıszak
Elızı
Várakozás
Tényleges
február
65,6
63
70,4
Mennyiség 50 mrd HUF
Elızı 5,94%
Várakozás
Tényleges 5,96%
Idıszak december
Elızı -0,3%
Várakozás 0,3%
Tényleges -1,7%
BoE-jegyzıkönyv Új ipari megrendelések , hó/hó, szezonálisan kiigazított december Kész házak eladásai, millió egység január
2,1% 5,22
-1,0% 5,2
2,1% 5,36
Idıszak 4. negyedév február február heti adat január január
Elızı 4% -11,2 106,8 413 -2,5% 325
Várakozás 4% -10 106,8 403 2,8% 300
Tényleges 4% -10 107,8 391 2,7% 284
Mennyiség 30 mrd HUF 22,5 mrd HUF 10 mrd HUF
Elızı 6,96%
Várakozás
Tényleges 6,99% 7,39% 7,55%
Idıszak január 4. negyedév február február
Elızı 1,7% 3,2% 75,1 2%
Várakozás 1,9% 3,3% 75,4
Tényleges
Piaci szünnap 10:00 10:00 10:00 10:00 14:00
Összetett PMI, elızetes Feldolgozóipari PMI, elızetes Szolgáltatóipari PMI, elızetes Ifo-index MNB-kamatdöntés AUKCIÓK
HU
11:30
D110330
Ország JP US
Idı 0:50 16:00
Adat
KEDD 2011/02/22 BoJ-jegyzıkönyv Fogyasztói bizalmi index AUKCIÓK HU
11:30
D110601
Ország HU GB EZ US
Idı 9:00 10:30 11:00 16:00
Adat Kiskereskedelmi forgalom, év/év
Ország DE EZ EZ US US US
Idı 8:00 11:00 11:00 14:30 14:30 16:00
HU HU HU
11:30 11:30 11:30
2014/D 2017/B 2028/A
Ország EZ US US DE
Idı 10:00 14:30 15:55
Adat Pénzmennyiség növekedési üteme, év/év, szezonálisan k iigazított GDP, negyedév/negyedév, évesített, második becslés Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe, végleges CPI, év/év, elızetes
SZERDA 2011/02/23
CSÜTÖRTÖK 2011/02/24 Adat GDP, év/év, végleges, munk anapokk al kiigazított Fogyasztói bizalmi index, végleges Gazdasági bizalmi index Új munkanélküliségi segélykérelmek, ezer db. Tartós fogyasztási c ikkek megrendelési állománya, hó/hó Új házak eladásai, ezer db. AUKCIÓK
PÉNTEK 2011/02/25
KAPCSOLATTARTÓK Elemzés
Telefon:
Márvány Zsolt, FI & FX sales vezetı 489-8303
Barta György, elemzı
423-2887
Kamattermékek
Telefon:
Jobbágy Sándor, elemzı
423-2904
Fenyvesi Sándor, üzletkötı
489-8352
Kovács Nóra, elemzı
423-2441
Verzár Zoltán, üzletkötı
489-8353
Részvényértékesítés
Telefon:
Devizapiaci üzletkötık
Telefon:
Kertai Katalin, brokerage vezetı
489-8341
Márványi Katalin, üzletkötı
489-8307
Tóth Eszter, üzletkötı
489-8345
Huszár Zsófia, üzletkötı
489-8342
Sütı László, üzletkötı
489-8366
Lángi Anita, üzletkötı
489-8327
Borók Balázs, üzletkötı
489-8365
Kelemen Péter, üzletkötı
489-8304
Diószegi Áron, üzletkötı
489-8302
Kelemen Gabriella, üzletkötı
489-8305
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
13
péntek – 2011. február 25.
www.ebroker.hu
14
