RISET SAHAM HARIAN SAMUEL SEKURITAS INDONESIA. jcii Wei mi S wwei uwei. Kamis, 31 Maret Indeks global kembali ditutup positif

jciI

RISET SAHAM HARIAN

Wei mI ‘S wWeiSEKURITAS INDONESIA uWei

SAMUEL

Kamis, 31 Maret 2016

Market Activity

Indeks global kembali ditutup positif

Thursday, 31 Mar 2016 Market Index Index Movement Market Volume Market Value

Leading KLBF TLKM BBRI BMRI

: : : :

4,816.7 +35.4 (+0.7%) 3,846 Mn shrs 5,540 Bn rupiah Changes +/%

Last Close Movers 1,410 3,345 11,150 10,350

bunganya. VIX Index tercatat naik tipis ke 13.5 setelah menyentuh

120 45 175 411

9.3 1.4 1.6 4.1

-1,150 -100 -80 -50

-1.2 -5.9 -2.5 -1.4

Foreign Net Buy / Sell Net Buy (Rpbn) Net Sell (Rpbn) 208 167 86 47 46

pernyataan The Fed yang akan berhati hati didalam menaikan suku

level terendahnya pada 28Oct lalu (13). Sentimen sesaat tersebut dimanfaatkan oleh pelaku pasar untuk kembali melakukan aksi beli tanpa didasari oleh alasan fundamental yang kuat. Sementara itu, jelang employment report pada jum’at ini, ADP employment

Lagging Movers HMSP 98,350 SMRA 1,590 SCMA 3,170 CPIN 3,620

KLBF BMRI TLKM GGRM BBNI

Indeks AS semalam ditutup menguat melanjutkan sentimen

BBRI HMSP SMGR SMRA UNVR

77 63 54 25 24

dilaporkan naik menjadi 200K (Mar16) dari 195K pada bulan sebelumnya.

Dari pasar EU, indeks juga mengalami kenaikan merefleksikan sentimen yang sama serta penguatan sementara saham berbasis komoditas. Dari pasar Asia Pasifik, sebagian besar indeks pagi ini masih ditransaksikan menguat, kecuali Kospi dan FSSTI, sedangkan

Money Market Last Close USD/IDR 13,269 JIBOR O/N 4.9 Infl (MoM) -0.1 Dual Listing Securities Last Close TLKM 50.8 ISAT 37.1 EIDO 23.4

Changes +/% -131.0 1.0 0.0 -

update dari pasar komoditas, harga minyak tercatat turun dan emas naik.

Kami memperkirakan IHSG hari ini masih berpotensi ditutup Changes +/% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.4 1.5

World Indices Last Close DJIA 17,717 S&P 500 2,064 Euro Stoxx 3,044 MSCI Worl d 1,653 Nikkei 16,879 Hang Seng 20,803

Changes +/% 84 0.5 9 0.4 39 1.3 17 1.0 -225 -1.3 437 2.1

Commodities Last Close WTI Oil 38 CPO Mal ay 2,745 Coal Newc 51 Nickel 8,397 Tin 16,898

Changes +/% -0.3 -0.8 -34.0 -1.2 -0.2 -0.4 -21.3 -0.3 53.0 0.3

menguat ditengah penguatan bursa global dan regional, meskipun angka pivot tercatat lebih rendah dari penutupan IHSG kemarin. Nilai tukar tercatat melemah tipis ke level Rp13.275 dari Rp13.269, sedangkan pasar EIDO juga tercatat naik +0.35 ke level 23.35.

Highlights  KLBF

: Diuntungkan dari kebijakan pemerintah

 ARNA

: Laba bersih 2015 melemah

 RALS

: Kinerja menurun pada FY15

 MAPI

: Kinerja FY15 sesuai ekspektasi

 CPIN


 ULTJ

: Laba bersih meningkat di 2015

 ACES


www.samuel.co.id

1

RISET SAHAM HARIAN Kamis, 31 Maret 2016

KLBF: Diuntungkan dari kebijakan pemerintah  Langkah pemerintah yang memberikan insentif bagi produsen obat yang akan masuk bisnis bahan baku obat merupakan hal positif bagi perusahaan, namun dampaknya baru akan terasa dalam 3-4 tahun lagi.  Penjualan tahun ini ditargetkan tumbuh 10% sementara tahun lalu hanya sekitar 35%.  Capex dianggarkan Rp 1-1,5 triliun di tahun ini untuk pembangunan pabrik baru di Pulo Gadung dan penambahan kapasitas pada pabrik lama. (Kontan, Investor Relations KLBF). Comment:  Sejalan dengan pandangan perusahaan, efek dari insentif bagi produsen bahan baku tersebut baru akan terasa dalam jangka panjang. Masih banyak uncertainty terkait pengembangan pada bisnis hulu tersebut, salah satunya adalah economic of scale yang harus tercapai demi menunjang profitabilitas.  Apabila berhasil, bisnis hulu tersebut dapat mengurangi ketergantungan impor sehingga menekan eksposur pada valas dan akhirnya dapat menurunkan harga jual obat.  Seiring dengan keluarnya kebijakan stimulus pemerintah tersebut, kekhawatiran investor mengenai rencana pemerintah untuk segera menurunkan atau membatasi harga obat generik tampak mulai memudar. Kebijakan itu memberikan kesan bahwa pemerintah akan menurunkan harga obat dalam jangka menengah panjang melalui pengembangan bisnis hulu.  Kami melihat bahwa kemungkinan pemerintah menurunkan harga obat generik dalam jangka pendek masih ada, walaupun mengecil, seiring implementasi program Jaminan Kesehatan Nasional (JKN) dan relatif lemahnya daya beli masyarakat saat ini. Di sisi lain, hal positif datang dari kebijakan stimulus yang memberikan keuntungan dalam jangka panjang.  Kami mempertahankan rating Buy untuk saham ini dengan target price Rp 1.610 seperti pada report terakhir kami. KLBF: Buy; 16E PE: 29.7x, PBV: 5.6x. ARNA: Laba bersih 2015 melemah  Laporan keuangan 2015 perusahaan memperlihatkan penurunan penjualan neto 19,8% menjadi Rp 1,3 triliun. Laba usahanya turun 70,9% menjadi Rp 102 miliar.  Laba bersih perusahaan mengalami pelemahan 73,1% menjadi Rp 70 miliar (86% dari konsensus FY15). (Investor Daily) ARNA: Non-Coverage, 16E’ consensus PE: 23.1x, EV/EBITDA: 12.8x.

This document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Samuel Sekuritas Indonesia.

2


RALS: Kinerja menurun pada FY15  Laporan keuangan FY15 perusahaan memperlihatkan penurunan penjualan dan laba bersih sebesar masing-masing 5,6% dan 5,5%. Namun, laba tersebut tidak seburuk perkiraan dan mencerminkan 107% dari estimasi kami atau 106% dari konsensus. (Laporan keuangan RALS). Comment:  Sepanjang tahun lalu, perlambatan pertumbuhan ekonomi dan penurunan harga komoditas menurunkan daya beli masyarakat, khususnya kelas ekonomi menengah ke bawah yang menjadi target pasar perusahaan.  Di tahun ini, sejalan dengan perbaikan kondisi makro dan langkah efisiensi perusahaan, kami menilai kinerja dapat membaik. RALS: Hold; 16E’ PE: 13.8x, PBV: 1.2x. (Rp Bn)

FY14

FY15

YoY

Revenue

5,861

5,533

-5.6%

Gross Profit

2,048

1,996

-2.5%

Operating Profit

299

251

-16.2%

Net Income

356

336

-5.5%

34.9%

36.1%

1.1%

EBIT Margin

5.1%

4.5%

-0.6%

Net Margin

6.1%

6.1%

0.0%

Gross Margin

FY15 / FY15 / '15E SSI '15E Cons

106.7%

105.7%

MAPI: Kinerja FY15 sesuai ekspektasi  PT Mitra Adiperkasa Tbk. (MAPI) mencatatkan pendapatan sebesar Rp12.8 triliun (+8.6%YoY) pada FY15, pencapaian tersebut relatif in-line baik dengan ekspektasi kami dan konsensus.  Untuk laba bersih, MAPI berhasil mencatatkan pertumbuhan sebesar 66.7%YoY (FY15: Rp 75 miliar vs FY14: Rp45 miliar). Pencapaian tersebut juga masih in-line dengan ekspektasi kami dan konsensus.  Kami akan mereview kembali target price dan rekomendasi mendapat keterangan lebih lanjut dari Investor Relation perusahaan. (Investor Daily) MAPI: Under review. MAPI's FY15 result highlight (Rp Bn)

3Q15

4Q15

QoQ

FY14

FY15

YoY

FY15 / '15E

FY15 / '15Cons

Revenue

3,299

3,432

4.0%

11,822

12,833

8.6%

98.0%

102.8%

Gross Profit

1,477

1,598

8.2%

5,470

5,783

5.7%

98.4%

102.4%

Operating Profit

115

218

89.6%

525

523

-0.4%

108.5%

110.6%

Net Income

(13)

55

523.1%

45

75

66.7%

98.7%

96.2%

Gross Margin

44.8%

46.6%

1.8%

46.3%

45.1%

-1.2%

EBIT Margin

3.5%

6.4%

2.9%

4.4%

4.1%

-0.4%

Net Margin

-0.4%

1.6%

2.0%

0.4%

0.6%

0.2%


3


CPIN: Kinerja FY15 sesuai ekspektasi  PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk. (CPIN) mencatatkan pertumbuhan laba bersih sebesar 3.3%YoY, pencapaian tersebut relatif in-line dengan ekspektasi konsensus. Laba kotor juga mencatatkan kenaikan 24.1% meskipun di tengah situasi sulit untuk bisnis unggas pada tahun lalu, yakni: rendahnya harga DOC dan broiler, serta lemahnya nilai tukar Rupiah terhadap dolar AS.  Untuk laba bersih, CPIN berhasil mencatatkan kenaikan sebesar 5.2%, masih relatif in-line dengan proyeksi konsensus. (Investor Daily) CPIN: Non-coverage, 16E’PE:22.8x, PBV: 4.2x. CPIN's FY15 result highlight YoY

FY15 / '15 Cons.

(Rp Bn)

3Q15

4Q15

QoQ

FY14

FY15

Revenue

7,262

7,592

4.5%

29,150

30,108

3.3%

98.0%

Gross Profit

1,266

1,309

3.4%

4,134

5,130

24.1%

101.2%

Operating Profit (EBIT)

865

793

-8.3%

2,626

3,433

30.7%

105.6%

Net Income

291

586

101.4%

1,746

1,836

5.2%

95.2%

Gross Margin

17.4%

17.2%

-0.2%

14.2%

17.0%

2.9%

EBIT Margin

11.9%

10.4%

-1.5%

9.0%

11.4%

2.4%

Net Margin

4.0%

7.7%

3.7%

6.0%

6.1%

0.1%

ULTJ: Laba bersih meningkat di 2015  Laporan keuangan 2015 perusahaan memperlihatkan kinerja yang membaik dibandingkan tahun sebelumnya.  Laba bersih 2015 tercatat naik 78% menjadi Rp 519 miliar. (Laporan keuangan ULTJ) ULTJ: Buy, 16E’ PE: 17.2x, EV/EBITDA: 12.1x. FY14

FY15

YoY

FY15 / '15E SSI

3,917

4,394

12.2%

99.3%

Gross Profit

937

1,383

47.6%

Operating Profit

374

693

85.4%

Net Income

291

519

78.3%

23.9%

31.5%

7.5%

EBIT Margin

9.5%

15.8%

6.2%

Net Margin

7.4%

11.8%

4.4%

(Rp Bn) Revenue

Gross Margin

98.3%


4


ACES: Kinerja FY15 sesuai ekspektasi  PT Ace Hardware Indonesia Tbk. (ACES) mencatatkan pendapatan sebesar Rp4.5 triliun (-4.2%YoY) pada FY15, yang disebabkan oleh turunnya daya beli akibat melemahnya ekonomi Indonesia, meskipun demikian pencapaian tersebut relatif inline baik dengan ekspektasi kami dan konsensus.  Untuk laba bersih, ACES juga mengalami penurunan tipis sebesar 0.7%YoY (FY15: Rp 558 miliar vs FY14: Rp562 miliar). Pencapaian tersebut juga masih in-line dengan ekspektasi kami dan konsensus. (Bisnis Indonesia). Comment:  Kami melihat prospek kinerja ACES yang lebih cerah untuk tahun ini, dtunjang dengan keyakinan naiknya SSSG mengikuti membaiknya daya beli masyarakat, nilai tukar Rupiah yang terus mengalami penguatan, iklim kompetisi yang lebih longgar pasca tutupnya beberapa gerai Best Pongs, dan kuatnya kondisi neraca keuangan perusahaan .  Kami masih akan mereview kembali target price seiring dengan rilisnya company update. ACES: Under review. ACES FY15 result highlight (Rp Bn)

3Q15

4Q15

QoQ

FY14

FY15

YoY

FY15 / '15E

FY15 / '15Cons

Revenue

94.5%

1,235

1,085

-12.1%

4,742

4,541

-4.2%

94.8%

Gross Profit

597

605

1.3%

2,194

2,254

2.7%

98.8%

99.8%

Operating Profit (EBIT)

173

281

62.4%

769

728

-5.3%

108.8%

109.3%

Net Income

145

165

13.8%

562

558

-0.7%

96.6%

99.3%

Gross Margin

48.3%

55.8%

7.4%

46.3%

49.6%

3.4%

EBIT Margin

14.0%

25.9%

11.9%

16.2%

16.0%

-0.2%

Net Margin

11.7%

15.2%

3.5%

11.9%

12.3%

0.4%


5

RISET SAHAM HARIAN Kamis, 31 Maret 2016 Ticker

Rec.

JCI Wgt Last price (%)

(Rp)

1D Chg 1M Chg YTD Chg TP Cons (%)

(%)

(%)

(Rp)

TP SSI

Upside

(Rp)

(%)

PE 16E

PBV 17E

16E

ROE 17E

EV/EBITDA (x)

16E

17E

16E

17E

Banks BMRI BBCA

BUY BUY

BBRI BUY BBNI BUY Consumer (Staples)

4.7 6.3

10,350 13,125

4.1 0.4

8.4 (2.6)

11.9 (1.3)

10,703 14,578

10,200 15,300

(1.4) 16.6

10.8 16.7

9.0 14.3

1.8 3.0

1.6 2.6

16.8% 18.1%

17.4% 17.9%

n/a n/a

n/a n/a

5.3 1.9

11,150 5,175

1.6 2.5

0.7 2.0

(2.4) 3.7

12,473 5,923

13,000 5,900

16.6 14.0

10.4 7.9

8.9 6.8

2.1 1.3

1.8 1.1

19.7% 16.3%

19.7% 16.4%

n/a n/a

n/a n/a

ICBP INDF

HOLD BUY

1.7 1.2

15,125 7,250

0.7 4.7

(4.0) 2.8

12.2 40.1

16,947 7,817

16,500 8,000

9.1 10.3

25.6 17.0

23.1 13.9

5.1 2.1

4.5 1.9

19.7% 12.6%

19.5% 14.0%

17.6 8.9

14.9 8.0

KLBF ROTI

BUY BUY

1.3 0.1

1,410 1,270

9.3 4.1

8.5 3.3

6.8 0.4

1,469 1,449

1,610 1,500

14.2 18.1

30.7 25.4

25.6 18.1

5.7 4.6

5.0 3.8

18.5% 17.9%

19.4% 20.8%

20.1 11.4

16.9 10.1

ULTJ UNVR Cigarette

BUY HOLD

0.2 6.4

3,745 42,975

(0.1) -

1.2 (3.5)

(5.1) 16.1

n/a 39,373

4,800 39,000

28.2 (9.2)

17.3 50.6

14.5 46.3

3.9 61.5

3.2 55.1

22.5% 22.4% 121.5% 119.1%

10.6 35.8

9.0 32.8

HMSP GGRM

HOLD BUY

9.0 2.4

98,350 62,800

(1.2) 3.0

(10.6) (1.4)

4.6 14.2

108,804 69,799

109,750 59,500

11.6 (5.3)

38.6 20.1

34.6 17.7

13.0 3.0

9.6 2.7

33.6% 14.9%

27.9% 15.5%

26.2 13.4

23.9 12.7

Healthcare MIKA

BUY

0.7

2,400

1.3

11.6

-

2,653

2,950

22.9

55.8

50.0

9.6

8.8

17.2%

17.6%

28.1

25.3

HOLD

0.2

7,250

(1.7)

(8.5)

(26.0)

10,427

8,600

18.6

103.6

79.7

4.6

4.4

4.5%

5.6%

12.4

10.1

MAPI

BUY

0.2

4,745

1.9

11.6

25.0

4,806

4,200

(11.5)

38.0

19.4

2.4

2.1

6.3%

11.0%

8.2

6.6

RALS ACES

HOLD HOLD

0.1 0.3

700 880

(0.7) 2.3

(9.1) (3.8)

8.5 6.7

763 848

625 815

(10.7) (7.4)

14.9 24.4

11.9 19.1

1.4 4.8

1.3 4.0

9.2% 19.8%

10.8% 20.8%

9.9 16.9

8.8 15.0

SILO Retail

Telco EXCL

BUY

0.7

4,000

2.8

2.6

9.6

4,602

4,600

15.0

24.7

21.9

2.2

2.1

8.9%

9.6%

6.2

5.4

HOLD HOLD

0.7 6.6

6,300 3,345

0.4 1.4

21.7 2.9

14.5 7.7

6,598 3,624

5,550 3,500

(11.9) 4.6

29.3 20.2

20.4 17.9

2.2 4.1

2.1 3.7

7.6% 20.5%

10.4% 20.5%

4.1 6.6

3.7 6.0

Auto and HE ASII HOLD UNTR HOLD

5.6 1.1

7,100 15,300

0.4 0.3

4.4 (1.4)

18.3 (9.7)

7,150 15,724

6,800 16,700

(4.2) 9.2

15.5 10.9

13.9 10.4

2.7 1.4

2.5 1.3

17.6% 12.7%

17.8% 12.5%

13.4 3.5

12.9 3.0

Aviation GIAA

HOLD

0.2

441

-

8.1

42.7

497

490

11.1

9.2

9.0

0.6

0.6

6.8%

6.8%

3.9

3.8

BUY

0.7

1,840

0.8

9.2

2.2

2,163

1,950

6.0

14.4

11.7

1.6

1.4

11.1%

11.8%

10.6

9.3

HOLD BUY HOLD

0.5 0.2 0.1

495 1,210 375

(2.0) (0.5)

8.1 (3.2) 9.0

(0.2) (14.2) 9.3

551 n/a 424

465 1,810 350

(6.1) 49.6 (6.7)

11.5 28.1 11.4

10.3 23.7 9.4

2.6 1.0 1.0

2.2 1.0 0.9

23.0% 3.5% 9.1%

21.3% 4.1% 10.1%

7.1 n/a 5.9

6.1 n/a 5.1

0.4

1,590

(5.9)

(0.3)

(3.6)

1,733

1,750

10.1

14.9

13.0

2.8

2.5

19.1%

19.0%

10.6

9.6

HOLD HOLD

0.4 0.2

3,840 2,690

(0.9) (0.2)

4.1 3.1

(0.9) 25.7

4,670 3,178

4,000 2,700

4.2 0.4

22.9 25.1

18.8 20.9

5.3 1.9

4.4 1.8

23.1% 7.6%

23.2% 8.6%

9.9 7.9

8.7 6.9

BUY BUY

0.5 0.3

1,995 2,585

(0.3) -

3.4 (0.8)

19.5 (2.1)

2,298 3,130

2,200 3,300

10.3 27.7

32.7 21.2

25.6 17.7

2.8 3.3

2.6 2.9

8.6% 15.4%

10.0% 16.4%

17.1 9.5

14.7 8.2

INTP SMGR

HOLD BUY

1.4 1.2

19,975 10,125

1.4 (1.2)

(0.2) (1.2)

(10.5) (11.2)

19,970 11,713

22,500 13,700

12.6 35.3

14.9 9.7

12.7 8.4

2.8 2.0

2.5 1.8

18.6% 20.2%

19.5% 21.2%

9.7 6.1

8.2 5.1

SMCB Utility

HOLD

0.2

1,050

(1.9)

12.3

5.5

1,026

1,070

1.9

75.0

36.2

1.1

1.1

1.4%

2.9%

10.8

8.8

1.2 0.7

2,590 5,550

(0.6) (0.4)

(1.7) 4.7

(5.6) 6.2

3,193 6,409

3,400 6,500

31.3 17.1

12.6 23.1

11.9 21.8

1.6 3.2

1.5 3.0

12.9% 13.9%

12.9% 13.7%

7.4 12.0

6.5 11.5

ISAT TLKM

Property BSDE PWON KPIG ASRI

SMRA BUY Construction PTPP ADHI WSKT WIKA Cement

PGAS BUY JSMR BUY Coal and Metal ANTM

SELL

0.2

465

2.0

27.7

48.1

351

375

(19.4)

(25.8)

42.3

0.8

0.8

-3.2%

1.9%

23.3

18.3

INCO

BUY

0.3

1,770

1.4

15.3

8.3

1,556

2,400

35.6

64.8

16.2

0.7

0.7

1.1%

4.2%

101.2

68.0

TINS ITMG

HOLD BUY

0.1 0.1

755 6,575

3.4 -

32.5 (2.6)

49.5 14.8

537 5,950

650 9,000

(13.9) 36.9

18.4 6.0

15.1 4.8

0.9 0.6

0.9 0.6

5.1% 10.3%

6.0% 12.8%

5.6 1.6

4.8 1.2

ADRO PTBA Plantation

HOLD BUY

0.4 0.3

665 6,425

2.3 0.8

9.9 26.6

29.1 42.0

659 6,389

700 7,800

5.3 21.4

11.9 9.0

9.2 7.1

0.5 1.4

0.4 1.3

3.8% 15.6%

4.8% 17.7%

9.9 6.7

7.6 5.1

AALI LSIP

HOLD BUY

0.5 0.2

17,475 1,735

0.4 (0.3)

17.7 21.3

10.3 31.4

18,935 1,699

20,000 1,800

14.4 3.7

21.0 13.8

18.0 11.5

2.2 1.5

2.0 1.3

10.4% 10.6%

11.1% 11.7%

12.7 7.2

11.5 5.9

SIMP

BUY

0.1

451

2.5

24.9

35.8

474

550

22.0

13.3

11.3

0.5

0.5

3.6%

4.1%

5.7

5.3

HOLD BUY

1.2 0.2

3,620 810

(1.4) 1.9

7.1 5.9

39.2 27.6

3,575 985

4,000 1,000

10.5 23.5

22.8 11.4

18.6 8.5

4.2 1.3

3.6 1.2

18.4% 11.5%

19.4% 14.2%

n/a n/a

n/a n/a

(15.1)

1,469

1,420

9.7

11.5

6.6

1.5

1.2

12.8%

18.7%

n/a

n/a

(1.0)

7,727

8,400

18.3

24.0

22.7

4.0

3.6

16.8%

15.9%

16.3

13.2

Poultry CPIN JPFA

0.1 1,295 (0.8) (1.9) MAIN BUY Other Sectors AKRA BUY 0.5 7,100 3.3 (13.1) Source: SSI Research, Bloomberg Note: GIAA, PGAS, ITMG, ADRO, INCO report in USD.


6

RISET SAHAM HARIAN Kamis, 31 Maret 2016 Regional Indices

1D Change Points

Last

Price

Change (%)

1 Year

1D

3D

1W

1M

3M

YTD

1YR

High

1.89 0.69

6.83 6.82

(0.60) 0.98

(0.60) 0.98

(5.05) (0.19)

1,814 2,135

Low 1,460 1,810

World U.S. (S&P)

17.02 8.94

1,653 2,064

1.04 0.44

1.55 1.38

U.S. (DOW)

83.55

17,717

0.47

1.15

0.76

7.27

1.67

1.67

(0.33)

18,351

15,370

Europe

39.23

3,044

1.31

0.06

(0.15)

3.34

(6.84)

(6.84)

(17.67)

3,836

2,673

Emerging Market

19.15

834

2.35

2.58

2.50

12.65

5.02

5.02

(14.43)

1,069

687

FTSE 100 CAC 40

97.27 77.75

6,203 4,444

1.59 1.78

0.07 0.46

0.30 0.38

1.74 2.09

(0.63) (4.15)

(0.63) (4.15)

n/a (11.71)

7,123 5,284

5,500 3,892

158.67

10,047

1.60

0.24

0.98

5.81

(6.48)

(6.48)

(16.04)

12,391

8,699

35.36

4,817

0.74

(0.22)

(0.81)

0.96

4.87

4.87

(12.72)

5,524

4,034

113.37

16,992

0.67

(0.83)

0.59

6.02

(10.73)

(10.73)

(11.53)

20,953

14,866

Australia Korea

86.03 2.00

5,096 2,004

1.72 0.10

0.24 1.09

(1.36) 0.91

4.41 4.56

(3.77) 2.18

(3.77) 2.18

(13.50) (1.81)

5,996 2,190

4,707 1,801

Singapore Malaysia

53.70 2.78

2,873 1,718

1.90 0.16

0.89 0.82

(0.27) (0.39)

7.74 3.81

(0.35) 1.50

(0.35) 1.50

(16.66) (6.17)

3,550 1,868

2,528 1,504

Hong Kong

437.09

20,803

2.15

0.91

0.58

8.85

(5.07)

(5.07)

(16.46)

28,589

18,279

China Taiwan

80.81 119.69

3,001 8,737

2.77 1.39

0.71 0.37

(0.31) (0.33)

11.63 3.87

(15.22) 4.79

(15.22) 4.79

(19.94) (8.86)

5,178 10,014

2,638 7,203

17.44 24.83

1,410 7,299

1.25 0.34

1.11 (0.83)

(0.13) (1.05)

5.85 9.42

9.49 4.99

9.49 4.99

(6.35) (8.08)

1,575 8,137

1,221 6,084

Dax Indonesia Japan

Thailand Philipines Monetary Indicators

1D Change Points

JIBOR Overnight (%) Foreign Reserve (US$bn) Inflation Rate (%) US Fed Rate (%) Indo Govt Bond Yld (10yr) - % Exchange Rate (per US$)

Last

Change (%)

Price

1M

3M

YTD

1YR

High

Low

0.25 n/a

(8.99) 2.36

(23.53) 4.29

(35.46) (1.31)

(26.93) (9.51)

8.26 111.55

4.90 100.24

0.00 n/a

4.90 104.54

n/a

(0.09)

n/a

0.00 0.00

0.50 7.73

0.00 (0.71)

1D Change

Currency

Points

Indonesia Japan

(131.00) (0.09)

Last

Price 13,269 112.34

1 Year

1W

(117.65) (142.86) (109.38) 0.00 (6.49)

75.00

0.96

(0.09)

0.00 (11.64)

0.00 (11.64)

100.00 3.87

0.50 9.90

0.25 7.23

High

Change (%)

1 Year

1D

3D

1W

1M

3M

YTD

1YR

0.99 0.08

(0.11) 0.99

(0.66) 0.50

0.81 0.31

3.91 7.01

3.91 7.01

(1.45) 6.93

14,736 125.86

Low 12,805 110.67

UK

(0.00)

1.44

(0.01)

0.86

1.58

3.30

(2.44)

(2.44)

(2.98)

1.59

1.38

Euro

(0.00)

1.13

(0.01)

1.26

1.46

4.27

4.37

4.37

5.65

1.17

1.05

China

(0.04)

6.47

0.61

0.74

0.59

1.29

0.39

0.39

(4.03)

6.60

6.19

39.04

1D (0.56)

3D (3.05)

1W (3.53)

1M 8.53

3M 4.72

YTD 4.72

1YR (29.16)

High 69.63

Low 27.10

2,793.00

1,863.00

719.00 62.50

506.50 48.80

Commodities Indicators

1D Change

Last

Price

Change (%)

1 Year

Spot Oil

Points (0.22)

CPO

(34.00)

2,745.00

(1.22)

0.81

1.67

7.73

10.02

10.46

25.29

Rubber Coal

13.00 (0.20)

656.00 51.05

2.02 (0.39)

6.49 (2.39)

5.72 (1.35)

22.39 1.09

19.60 0.29

21.59 0.89

(0.23) (10.75)

Iron Ore

(2.30)

54.80

(4.03)

(4.03)

(0.18)

16.10

36.66

26.27

(5.03)

132.60

37.50

Tin

53.00

16,898.00

0.31

(3.07)

(0.57)

5.77

15.05

15.81

(0.52)

17,625.00

13,223.80

Nickel

(20.00)

8,430.00

(0.24)

(3.05)

(3.88)

(1.06)

(3.10)

(4.42)

(34.55)

14,585.00

7,550.00

Copper Gold

(18.00) 1.00

4,872.50 1,227.90

(0.37) 0.08

(1.56) 0.64

(3.78) 0.32

3.78 (0.53)

2.90 15.82

3.56 15.82

(19.89) 3.79

6,481.00 1,287.80

4,318.00 1,046.20

Source: SSI Research, Bloomberg


7


Research Team Andy Ferdinand, CFA Head Of Equity Research

M. Makky Dandytra, CSA, CFTe Technical Analyst

Strategy, Banking, Consumer

Indices, Equities, Commodities, Currencies, Fixed Income

+6221 2854 8148 [email protected]

Rangga Cipta Economist +6221 2854 8396 [email protected]


Akhmad Nurcahyadi, CSA Analyst

Adrianus Bias Prasuryo Analyst

Marlene Tanumihardja Analyst

Auto, Heavy Equipment, Property, Cigarette, Media, Aviation, Healthcare

Cement, Infrastructure,Telecommunication

Retail, Poultry, Consumer, Small Cap



+6221 2854 8144 [email protected] Yudi Ilhamsyah Analyst Property, Construction


Adde Chandra Kurniawan Research Associate +6221 2854 8338 [email protected]

Equity Sales Team Kelvin Long Director of Equities +6221 2854 8150 [email protected]

Evelyn Satyono Head of Institutional Equity Sales +6221 2854 8148 [email protected]

Lucia Irawati Head of Retail Equity Sales +6221 2854 8173 [email protected]

Yulianah Senior Institutional Sales +6221 2854 8146 [email protected]

Ronny Ardianto Institutional Equity Sales +6221 2854 8399 [email protected]

Ferry Khusaeri Equity Sales +6221 2854 8304 [email protected]

Indra S. Affandi Senior Institutional Sales +6221 2854 8334 [email protected]

Muhammad Isfandi Institutional Equity Sales +6221 2854 8329 [email protected]

Peter Hamsja Equity Sales +6221 2854 8325 [email protected]

Jovita Widjaja Equity Sales +6221 2854 8314 [email protected]

Clarice Wijana Institutional Equity Sales +6221 2854 8395 [email protected]

Iwan Setiadi Equity Sales +6221 2854 8313 [email protected]

James Wihardja Equity Sales +6221 2854 8397 [email protected]

Online Trading Sales Team Nugroho Nuswantoro Head Of Marketing OLT +6221 2854 8372 [email protected]

Rina Lestari SPV Customer Service +6221 2854 8180 [email protected]


8

RISET SAHAM HARIAN SAMUEL SEKURITAS INDONESIA. jcii Wei mi S wwei uwei. Kamis, 31 Maret Indeks global kembali ditutup positif

Recommend Documents