RISET SAHAM HARIAN SAMUEL SEKURITAS INDONESIA. jcii Wei mi S wwei uwei. Jumat, 26 Februari 2016

jciI

RISET SAHAM HARIAN

Wei mI ‘S wWeiSEKURITAS INDONESIA uWei

SAMUEL

Jumat, 26 Februari 2016

Market Activity

Indeks Global dan APAC menguat, EIDO positif, Rupiah

Friday, 26 Feb 2016 Market Index Index Movement Market Volume Market Value

Leading TLKM HMSP UNVR BTPN

: : : :

4,658.3 +0.6 (+0.0%) 3,189 Mn shrs 3,654 Bn rupiah Changes +/%

Last Close Movers 3,300 108,300 42,725 2,565

Lagging Movers GGRM 61,800 BBRI 10,450 EMTK 9,150 AALI 15,025 Foreign Net Buy / Sell Net Buy (Rpbn) TLKM BBCA LPPF MNCN BBTN

101 21 18 16 13

70 1,300 725 310

2.2 1.2 1.7 13.7

-3,700 -225 -575 -1,550

-5.6 -2.1 -5.9 -9.4

apresiasi

Pada penutupan transaksi perdagangan semalam, indeks AS ditutup menguat, bursa Eropa juga mengalami hal yang sama ditengah kenaikan harga minyak dunia. Dari pasar hari ini beberapa bursa mencatat kenaikan, sedangkan dari pasar komoditas dunia, harga emas mengalami kenaikan dan harga minyak tercatat naik didorong oleh sentimen pertemuan anggota OPEC dan Rusia yang telah setuju untuk membahas tingkat produksi.

Dari pasar dalam negeri, IHSG kami lihat hari ini berpotensi Net Sell (Rpbn)

BBRI GGRM ASII AALI INTP

121 48 43 24 14

mengalami penguatan merefleksikan penguatan yang terjadi pada bursa global dan APAC, serta penguatan EIDO termasuk nilai tukar rupiah yang kembali tercatat naik ke level Rp13.410 dari Rp13.413. Namun demikian, laporan kinerja keuangan beberapa emiten besar

Money Market Last Close USD/IDR 13,410 JIBOR O/N 5.2 Infl (MoM) 0.5

Changes +/% -3.0 0.0 0.0 -

Dual Listing Securities Last Close TLKM 49.5 ISAT 34.5 EIDO 22.1

Changes +/% 1.7 3.6 0.3 0.8 0.2 0.8

yang sebagian diantaranya tercatat berada dibawah ekspektasi pasar berpotensi menghambat kenaikan indeks. Sentimen positif dari indeks global dan regional, serta pasar EIDO dan nilai tukar rupiah juga kami lihat berpotensi digunakan oleh sebagian investor

World Indices Last Close DJIA 16,697 S&P 500 1,952 Euro Stoxx 2,877 MSCI Worl d 1,554 Nikkei 16,140 Hang Seng 18,889

Changes +/% 212 1.3 22 1.1 57 2.0 19 1.3 225 1.4 -304 -1.6

Commodities Last Close WTI Oil 33 CPO Mal ay 2,535 Coal Newc 50 Nickel 8,322 Tin 16,063

Changes +/% -0.1 -0.4 16.0 0.6 0.0 0.0 -179.0 -2.1 -102.0 -0.6

untuk melakukan aksi ambil untung.

Highlights  ASII

: FY15 dibawah ekspektasi

 SIMP

: Laba bersih FY15 di bawah ekspektasi

 LPKR

: Mengerek target marketing sales

 INCO

: Laba bersih turun 71.5%YoY

 LSIP

: Kinerja FY15 in-line dengan ekspektasi

 MAIN

: Akan menggarap pasar domestik

 WIKA, WTON: Proyek Kereta Api Cepat

www.samuel.co.id

1

RISET SAHAM HARIAN Jumat, 26 Februari 2016

ASII: FY15 dibawah ekspektasi  Kami telah menerima laporan resmi dari Astra International, Tbk tentang kinerja sepanjang tahun 2015. Net income tercatat melemah 25%YoY menjadi Rp14.64tn, atau hanya sekitar 79% dari proyeksi FY15E kami sebesar Rp18.3tn dan sekitar 87% dari proyeksi konsensus sebesar Rp16.6tn. Kinerja 4Q15 bahkan tercatat lebih rendah yakni -37.5%QoQ.  Penurunan kinerja tersebut dicatat oleh seluruh segmen usaha ASII, dengan kinerja terendah dialami oleh AALI (-75%YoY), sedangkan segmen automotive sebagai penyumbang terbesar membukukan penurunan pertumbuhan laba sebesar 12%YoY menjadi Rp7.46tn.  Pada periode yang sama, ASII juga mencatat kerugian penurunan nilai properti pertambangan sebesar Rp5.25tn atau naik dari Rp2.74tn pada tahun lalu. Tanpa kerugian tersebut net income grup turun -20% menjadi Rp16triliun.  Tahun ini kami melihat Astra masih akan mengalami tantangan yang sama. Perbaikan kinerja segmen automotif masih harus melihat konfirmasi penjualan bulanan setidaknya satu kuartal kedepan. Sementara itu, sudut pandang terhadap kinerja UNTR, AALI dan segmen usaha ASII lainnya tahun ini yang belum banyak mengalami perubahan, telah menyebabkan kami masih memiliki proyeksi yang tidak jauh berbeda terhadap total pendapatan dan laba bersih ASII di tahun 2016.  Update secara detail kinerja dan angka proyeksi akan kami berikan dalam bentuk Company Update ASII FY15. Kami masih mempertahankan rekomendasi HOLD untuk ASII dengan target sebesar Rp6.000/saham, merepresentasikan sekitar 13.3x P/E16E dan 2.33x PBV16E.

This document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Samuel Sekuritas Indonesia.

2


SIMP: Laba bersih FY15 di bawah ekspektasi  PT Salim Ivomas Pratama (SIMP) membukukan pendapatan Rp13.83 triliun, turun 7.5% YoY sementara laba bersih turun signifikan 69.5% YoY menjadi hanya Rp264 miliar.  Penurunan profitabilitas sudah dimulai dari level gross margin hingga bottom line seiring penurunan pendapatan tidak diikuti oleh penurunan COGS maupun operating expenses yang relative flat di FY15. Gross dan EBIT margin turun cukup signifikan sekitar 460bps dan 560bps menjadi masing-masing 22.4% dan 11.8%.  Penurunan laba bersih didorong oleh kenaikan interest expense yang naik 25.9% YoY serta kenaikan tax rate yang mencapai 46.2% di FY15 Vs. 33.4% di FY14. (Bisnis Indonesia). Comment:  Pencapaian pendapatan di FY15 relatif inline dengan ekspektasi mencapai 104.1% dari ekspektasi kami dan 99.5% dari consensus. Namun demikian, laba bersih di FY15 berada di bawah ekspektasi seiring hanya mencapai 65.8% dari estimasi kami dan 64% dari estimasi konsensus.  Kami akan me-review forecast dan rekomendasi kami atas SIMP akibat kinerja keuangan yang lebih rendah dari espektasi ini. SIMP: Under Review, ‘16E PE 13.6x & EV/EBITDA 4.8x. (Rp Bn)

FY14

FY15

YoY

14,963

13,835

-7.5%

Gross Profit

4,035

3,100

-23.2%

Operating Profit (EBIT)

2,601

1,636

-37.1%

866

264

-69.5%

Gross Margin

27.0%

22.4%

-4.6%

EBIT Margin

17.4%

11.8%

-5.6%

Net Margin

5.8%

1.9%

-3.9%

Revenue

Net income

LPKR: Mengerek target marketing sales  PT Lippo Karawaci tbk (LPKR) membidik pra penjualan atau marketing sales sebesar Rp 5 triliun pada tahun ini. Proyeksi tersebut tumbuh 38% daripada realisasi marketing sales tahun lalu senilai Rp 3,6 triliun. Sepanjang tahun lalu, realisasi marketing sales LPKR setara 90% dari target Rp 4 triliun. Sebelumnya, LPKR menetapkan target marketing sales senilai Rp 6 triliun. Melihat perekonomian melambat, manajemen akhirnya memangkas target tahun 2015 menjadi Rp 4 triliun. (Kontan) LPKR: Non-coverage, 16E’PE: 14.6x, PBV: 1.3.


3


INCO: Laba bersih turun 71.5%YoY  PT Vale Indonesia Tbk. (INCO) mencatat penurunan tajam laba bersih menjadi US$790 juta (FY15) atau -71.5%YoY. Top line juga mengalami pelemahan sebesar -23.9% menjadi US$49 juta (FY15). (Bisnis Indonesia). Comment:  Kinerja sepanjang tahun 2015 tersebut mencapai 104.0% dari proyeksi top line kami dan 96% dari konsensus, dan laba bersih sebesar 114.1% (SSI) dan 90% (konsensus).  Penurunan tajam laba bersih tersebut lebih disebabkan oleh turunnya kinerja top line, meskipun dalam menghadapi tekanan harga nikel INCO telah melakukan berbagai efisiensi biaya, antara lain konversi penggunaan HSFO menjadi serbuk batu bara pada tanur pengering. INCO: Under Review, 16E’ PE: 12.4x, PBV: 0.6x. INCO's FY15 result highlight (US$ Mn)

3Q15

4Q15

QoQ

FY14

FY15

YoY

FY15 / '15E

Revenue

203

177

-12.8%

1,038

790

-23.9%

104.0%

Gross Profit

36

2

-94.4%

307

118

-61.6%

123.6%


33

(19)

-156.2%

249

88

-64.7%

106.8%

Net Income

10

(3)

-134.0%

171

49

-71.6%

114.1%

Gross Margin

17.7%

1.1%

-16.6%

29.6%

14.9%

-14.6%

EBIT Margin

16.2%

-10.5%

-26.7%

24.0%

11.1%

-12.8%

Net Margin

4.9%

-1.9%

-6.8%

16.5%

6.2%

-10.3%

WIKA, WTON: Proyek Kereta Api Cepat  Kementerian perhubungan Ignasius Jonan mengatakan bahwa pembangunan proyek kereta api cepat masih panjang karena izin-izin yang masih belum terlaksana.  Saat ini masih terdapat tiga izin yang masih belum diperoleh yaitu kesepakatan atas konsesi, izin operasional perkeretaapian dan izin mendirikan bangunan.  PT Kereta Api Cepat Indonesia China mengatakan bahwa ada kemungkinan perubahan asumsi penumpang dari semula 51,000 penumpang per-hari menjadi 29,000 penumpang per-hari pada saat kereta mulai beroperasi pada tahun 2019.  Beberapa permintaan lainnya dari kementerian perhubungan yang masih didiskusikan yaitu (i) studi seismologi, (ii) pembangunan sistem peringatan dini atas gempa, dan (iii) revisi atas nilai investasi yang semula US$5.5bn untuk diturunkan karena jalur rel kereta api telah diturunkan dari semula 152km menjadi 142km . (Jakarta Post) WIKA: Hold.


4


LSIP: Kinerja FY15 in-line dengan ekspektasi  PT PP London Sumatra Indonesia Tbk. (LSIP) mencatat penurunan tajam laba bersih menjadi Rp623 miliar di FY15 atau -33%YoY. Top line juga mengalami penurunan sebesar -11.4% menjadi Rp4,2 triliun.  Profitabilitas perseroan turun signifikan dengan gross dan EBIT margin turun masing-masing 590bps dan 730bps menjadi 26.6% dan 18.2%. (Bisnis Indonesia). Comment:  Kinerja LSIP di FY15 relatif in line dengan ekspektasi kami seiring pendapatan dan laba bersih perseroan mencapai 99.5% dan 95.2% dari estimasi kami. LSIP: Buy, 16E’ PE: 20.7x, PBV: 2.2x. (Rp Bn)

FY14

FY15

YoY

Revenue

4,727

4,190

-11.4%

Gross Profit

1,536

1,116

-27.4%


1,209

764

-36.8%

929

623

-32.9%

Gross Margin

32.5%

26.6%

-5.9%

EBIT Margin

25.6%

18.2%

-7.3%

Net Margin

19.7%

14.9%

-4.8%

Net income

MAIN: Akan menggarap pasar domestik  PT Malindo Feedmill Tbk (MAIN) melakukan beberapa strategi pada tahun ini untuk memangkas kerugian tahun lalu. Kendati secara full year laporan keuangan tengah diaudit, MAIN diprediksi tetap akan membukukan kerugian dikarenakan rugi kurs yang membelit emiten pakan ternak. Seperti diketahui, MAIN saat ini memiliki utang bank dalam bentuk dollar AS sebanyak US$ 6,53 juta dan utang bank jangka pendek sebesar US$ 915.293.  Selain melakukan hedging terhadap pinjaman bank bervaluta asing ke rupiah, MAIN juga akan fokus menggarap pasar domestik. Potensi pasar Indonesia masih sangat luas. Hal ini yang mendorong MAIN lebih fokus untuk menggarap pasar dalam negeri dibandingkan mengembangkan ekspansi untuk melakukan ekspor. Hal tersebut dilakukan mengingat potensi pasar Indonesia yang masih besar, konsumsi daging ayam masyarakat Indonesia masih sangat rendah, baru berkisar 9,8 kilogram (kg) per tahun. Hal ini dinilai cukup memberikan peluang industri pakan ternak untuk tumbuh. (Kontan) MAIN: BUY, 16E’PE: 12.5x, PBV:1.7.


5

RISET SAHAM HARIAN Jumat, 26 Februari 2016 Ticker

Rec.

JCI Wgt Last price (%)

(Rp)

1D Chg 1M Chg YTD Chg TP Cons (%)

(%)

(%)

(Rp)

TP SSI

Upside

(Rp)

(%)

PE 16E

PBV 17E

16E

ROE 17E

EV/EBITDA (x)

16E

17E

16E

17E

Banks BMRI BBCA

BUY BUY

4.4 6.5

9,325 13,075

(0.8) 0.4

(2.1) 0.6

0.8 (1.7)

9,959 13,662

10,200 15,300

9.4 17.0

9.7 16.6

8.1 14.3

1.6 3.0

1.4 2.6

16.8% 18.1%

17.4% 17.9%

n/a n/a

n/a n/a

BBRI BBNI

BUY BUY

5.2 1.9

10,450 5,000

(2.1) (2.4)

(7.5) 1.4

(8.5) 0.2

12,359 5,773

13,000 5,900

24.4 18.0

9.8 7.6

8.4 6.6

1.9 1.2

1.6 1.1

19.7% 16.3%

19.7% 16.4%

n/a n/a

n/a n/a

Consumer (Staples) ICBP INDF

BUY BUY

1.8 1.2

14,800 6,500

(0.7) (2.3)

0.7 17.6

9.8 25.6

16,224 7,482

15,600 7,400

5.4 13.8

25.2 15.4

22.0 12.8

5.0 2.0

4.4 1.8

19.7% 12.9%

20.1% 14.2%

17.2 8.3

14.6 7.4

KLBF

BUY

1.2

1,270

(3.1)

(7.3)

(3.8)

1,503

1,610

26.8

27.6

23.1

5.1

4.5

18.5%

19.4%

18.1

15.2

ROTI ULTJ

BUY BUY

0.1 0.2

1,230 3,600

(7.2) (1.9)

(1.6) (2.7)

(2.8) (8.7)

1,484 n/a

1,500 4,800

22.0 33.3

24.6 16.7

17.6 13.9

4.4 3.8

3.6 3.1

17.9% 22.5%

20.8% 22.4%

11.1 10.2

9.8 8.6

HOLD

6.6

42,725

1.7

18.8

15.5

38,549

39,000

(8.7)

50.3

46.0

61.1

54.8

121.5% 119.1%

35.6

32.6

HMSP

BUY

10.2

108,300

1.2

10.5

15.2

105,496

109,750

1.3

41.7

37.3

17.2

16.9

41.4%

45.2%

28.9

26.4

GGRM

BUY

2.4

61,800

(5.6)

10.6

12.4

66,263

59,500

(3.7)

19.8

17.4

3.0

2.7

14.9%

15.5%

13.3

12.5

BUY BUY

0.6 0.2

2,200 7,700

2.3 (1.3)

(15.8)

(8.3) (21.4)

2,705 11,279

2,950 8,600

34.1 11.7

51.2 91.7

45.8 72.0

8.8 3.9

8.1 3.2

17.2% 4.2%

17.6% 4.4%

25.6 13.3

23.0 10.7

UNVR Cigarette

Healthcare MIKA SILO Retail MAPI RALS ACES Telco EXCL

BUY

0.1

4,140

HOLD HOLD

0.1 0.3

725 830

3.5

11.9

9.1

4,510

4,200

(0.7) (4.6)

30.6 3.1

12.4 0.6

731 865

625 815

1.4

33.1

17.0

2.1

1.9

6.3%

11.0%

7.5

6.0

(13.8) (1.8)

15.4 23.1

12.3 18.0

1.4 4.6

1.3 3.8

9.2% 19.8%

10.8% 20.8%

10.3 15.9

9.1 14.0

BUY

0.7

3,850

0.4

13.6

5.5

4,552

4,500

16.9

43.8

25.0

2.2

2.1

5.1%

8.5%

6.1

5.3

HOLD

0.5

4,950

3.1

(6.6)

(10.0)

6,133

5,550

12.1

23.0

16.0

1.8

1.7

7.6%

10.4%

3.5

3.1

TLKM HOLD Auto and HE

6.7

3,300

2.2

2.3

6.3

3,471

3,500

6.1

19.9

17.6

4.1

3.6

20.5%

20.5%

6.5

5.9

HOLD BUY

5.3 1.1

6,425 15,100

0.4 2.4

4.9 (8.5)

7.1 (10.9)

6,996 16,513

6,000 17,900

(6.6) 18.5

14.1 8.7

13.6 8.0

2.5 1.3

2.4 1.2

17.7% 14.8%

17.5% 14.7%

12.3 3.4

11.9 3.0

BUY

0.2

411

(4.2)

12.6

33.0

481

490

19.2

8.6

8.4

0.6

0.6

6.8%

6.8%

3.8

3.7

BSDE PWON

BUY HOLD

0.7 0.5

1,680 462

(0.9) (0.6)

(0.3) 6.2

(6.7) (6.9)

2,157 546

1,950 465

16.1 0.6

10.2 10.7

9.1 9.6

1.6 2.5

1.4 2.1

15.6% 23.0%

15.2% 21.3%

9.8 6.6

8.5 5.6

KPIG ASRI SMRA

BUY HOLD BUY

0.2 0.1 0.5

1,260 346 1,560

3.3 (1.7) (0.3)

(6.3) 7.8 6.8

(10.6) 0.9 (5.5)

n/a 410 1,753

1,810 350 1,750

43.7 1.2 12.2

29.3 10.5 14.6

24.7 8.7 12.8

1.0 1.0 2.8

1.0 0.9 2.4

3.5% 9.1% 19.1%

4.1% 10.1% 19.0%

n/a 5.6 10.4

n/a 4.8 9.4

Construction PTPP HOLD

ISAT

ASII UNTR Aviation GIAA Property

0.4

3,650

(2.1)

(7.6)

(5.8)

4,558

4,000

9.6

21.7

17.9

5.0

4.2

23.1%

23.2%

9.4

8.3

ADHI WSKT

BUY BUY

0.2 0.5

2,550 1,920

(1.4) (1.5)

4.3 10.7

19.2 15.0

2,947 2,298

2,700 2,200

5.9 14.6

23.8 31.5

19.8 24.6

1.8 2.7

1.7 2.5

7.6% 8.6%

8.6% 10.0%

7.4 16.5

6.5 14.2

WIKA Cement INTP

BUY

0.3

2,595

(1.0)

(7.0)

(1.7)

3,209

3,300

27.2

21.3

17.8

3.3

2.9

15.4%

16.4%

9.5

8.2

HOLD

1.4

19,300

1.0

0.4

(13.5)

20,738

22,500

16.6

14.3

12.2

2.7

2.4

18.6%

19.5%

9.3

7.9

SMGR SMCB

BUY HOLD

1.2 0.1

10,200 955

1.0 (1.0)

1.5 4.9

(10.5) (4.0)

11,855 1,037

13,700 1,070

34.3 12.0

9.8 68.2

8.4 32.9

2.0 1.0

1.8 1.0

20.2% 1.4%

21.2% 2.9%

6.2 10.2

5.1 8.3

PGAS

BUY

1.3

2,590

-

7.9

(5.6)

3,406

3,400

31.3

11.2

10.5

1.6

1.5

14.7%

14.5%

7.3

6.4

JSMR

BUY

0.7

5,400

1.9

(6.5)

3.3

6,448

6,500

20.4

22.5

21.2

3.1

2.9

13.9%

13.7%

11.7

11.2

Utility

Coal and Metal ANTM

BUY

0.2

372

1.9

18.5

18.5

292

375

0.8

(20.7)

33.8

0.7

0.7

-3.2%

1.9%

20.4

15.9

INCO TINS

BUY BUY

0.3 0.1

1,490 565

0.3 (0.9)

8.4 11.9

(8.9) 11.9

1,595 461

2,400 650

61.1 15.0

54.6 13.8

13.6 11.3

0.6 0.7

0.6 0.7

1.1% 5.1%

4.2% 6.0%

85.0 4.1

57.1 3.6

ITMG ADRO

BUY BUY

0.1 0.4

5,400 570

(1.8) (4.2)

6.9 19.7

(5.7) 10.7

5,811 628

9,000 700

66.7 22.8

4.9 10.2

4.0 7.9

0.5 0.4

0.5 0.4

10.3% 3.8%

12.8% 4.8%

1.0 9.0

0.7 6.9

PTBA

BUY

0.2

4,765

(3.1)

11.5

5.3

6,382

7,800

63.7

6.7

5.3

1.0

0.9

15.6%

17.7%

5.0

3.8

Plantation AALI

BUY

0.5

15,025

(9.4)

(10.0)

(5.2)

20,363

20,000

33.1

18.1

15.5

1.9

1.7

10.4%

11.1%

11.2

10.1

LSIP

BUY

0.2

1,375

0.4

5.4

4.2

1,633

1,800

30.9

10.9

9.1

1.2

1.1

10.6%

11.7%

5.5

4.4

SIMP

BUY

0.1

375

1.1

25.4

13.0

540

550

46.7

11.0

9.4

0.4

0.4

3.6%

4.1%

5.3

5.0

HOLD BUY

1.1

3,170

-

(3.9)

21.9

3,517

4,000

26.2

19.9

16.3

3.7

3.2

18.4%

19.4%

n/a

n/a

0.2

760

0.7

6.3

19.7

744

850

11.8

24.2

15.9

1.4

1.3

5.9%

8.1%

n/a

n/a

0.1

1,300

1.6

2.4

(14.8)

1,456

1,420

9.2

11.5

6.6

1.5

1.2

12.8%

18.7%

n/a

n/a

0.6 0.0

7,725 74

1.0 (2.6)

8.8 48.0

7.7 37.0

7,425 #N/A N/A

7,000 95

(9.4) 28.4

24.9 1.8

19.9 1.8

4.2 0.4

3.7 0.3

16.9% 21.4%

18.4% 17.6%

17.6 2.9

14.2 2.6

224

200

94.2

(8.4)

10.8

0.1

0.1

-1.5%

1.1%

6.3

4.6

Poultry CPIN JPFA

MAIN BUY Other Sectors AKRA DOID

HOLD BUY

WINS BUY 0.0 103 (1.9) (18.3) (38.3) Source: SSI Research, Bloomberg Note: GIAA, PGAS, ITMG, ADRO, DOID, INCO, WINS report in USD.


6


Regional Indices

1D Change Points

Last

Price

Change (%)

1 Year

1D

3D

1W

1M

3M

YTD

1YR

High

Low

World U.S. (S&P)

19.21 21.90

1553.90 1951.70

1.25 1.13

0.86 0.32

1.02 1.77

1.18 2.53

(8.80) (6.57)

(6.55) (4.51)

(12.41) (7.53)

1,813.90 2,134.72

1,459.79 1,810.10

U.S. (DOW) Europe

212.30 57.18

16697.29 2877.42

1.29 2.03

0.46 (1.93)

1.73 (0.61)

3.28 (5.12)

(6.27) (17.76)

(4.18) (11.94)

(8.33) (19.51)

18,351.36 3,836.28

15,370.33 2,672.73

Emerging Market

(1.18)

735.35

(0.16)

(1.88)

(1.46)

3.81

(12.26)

(7.40)

(26.01)

1,069.13

686.74

FTSE 100 CAC 40

145.63 93.11

6012.81 4248.45

2.48 2.24

(0.41) (1.17)

0.68 0.20

1.71 (2.49)

(5.95) (14.10)

(3.68) (8.38)

n/a (13.48)

7,122.74 5,283.71

5,499.51 3,892.46

Dax Indonesia

163.68 0.60

9331.48 4658.32

1.79 0.01

(2.53) (1.07)

(1.40) (2.52)

(5.00) 3.28

(17.57) 1.33

(13.14) 1.42

(17.62) (14.55)

12,390.75 5,524.04

8,699.29 4,033.59

Japan Australia

320.53 0.32

16460.87 4881.50

1.99 0.01

2.55 (1.97)

3.09 (1.44)

(1.48) (2.50)

(17.47) (6.32)

(13.52) (7.82)

(12.38) (17.38)

20,952.71 5,996.90

14,865.77 4,706.70

Korea

6.27

1924.84

0.33

0.55

0.45

2.84

(5.21)

(1.86)

(3.42)

2,189.54

1,800.75

Singapore Malaysia

(16.56) (6.01)

2603.40 1658.16

(0.63) (0.36)

(2.15) (0.98)

(2.04) (1.30)

2.27 1.94

(9.75) (1.48)

(9.69) (2.03)

(24.01) (8.94)

3,549.85 1,867.53

2,528.44 1,503.68

Hong Kong China

(303.70) (187.65)

18888.75 2741.25

(1.58) (6.41)

(2.96) (6.35)

(2.45) (4.25)

0.15 (0.31)

(16.01) (24.60)

(13.81) (22.55)

(24.15) (16.89)

28,588.52 5,178.19

18,278.80 2,638.30

Taiwan Thailand

83.00 1.49

8365.86 1333.42

1.00 0.11

0.47 1.00

0.62 3.49

6.86 5.15

(1.40) (2.37)

0.33 3.52

(13.06) (16.32)

10,014.28 1,594.44

7,203.07 1,220.96

Philipines

(50.08)

6769.26

(0.73)

(0.34)

0.18

5.21

(4.11)

(2.63)

(13.70)

8,136.97

6,084.28

3M (11.14)

YTD (32.16)

1YR (8.87)

High 8.26

Low 5.15

Monetary Indicators

1D Change

JIBOR Overnight (%)

Points 0.00

Foreign Reserve (US$bn)

Last

Change (%)

Price

5.15

1W (4.31)

1M (14.16)

1 Year

n/a

102.13

n/a

(3.58)

1.41

(3.58)

(10.60)

115.53

100.24

Inflation Rate (%) US Fed Rate (%)

n/a 0.00

0.51 0.50

n/a 0.00

(46.87) 0.00

737.50 100.00

(46.87) 0.00

312.50 100.00

0.96 0.50

(0.36) 0.25

Indo Govt Bond Yld (10yr) - %

0.00

8.29

2.18

(2.30)

(3.55)

(5.25)

16.64

9.90

7.04

Exchange Rate (per US$) Currency

1D Change Points

Last

Price

Change (%)

1 Year

1D

3D

1W

1M

3M

YTD

1YR

High

Low

Indonesia

(3.00)

13410.00

0.02

0.25

0.69

3.45

2.82

2.82

(4.00)

14736.00

12805.00

Japan UK

0.12 0.00

113.12 1.40

(0.11) 0.10

(0.90) (0.33)

(0.43) (2.98)

4.69 (2.61)

6.28 (5.16)

6.28 (5.16)

5.56 (9.29)

125.86 1.59

110.99 1.39

Euro China

0.00 0.00

1.10 6.53

0.19 (0.03)

0.17 (0.18)

(0.82) (0.23)

1.55 0.70

1.63 (0.61)

1.63 (0.61)

(1.42) (4.19)

1.17 6.60

1.05 6.18

1D

3D

1W

1M

3M

YTD

1YR

High

Low

15.70

(23.57)

(5.34)

(42.74)

69.63

27.10

Commodities Indicators

1D Change

Spot

Points

Last

Price

Change (%)

1 Year

Oil

0.88

35.29

2.56

1.73

2.95

CPO

16.00

2535.00

0.64

(1.21)

(2.50)

3.05

10.31

2.01

12.77

2648.00

1863.00

Rubber

4.00

534.50

0.75

0.75

(0.09)

(2.82)

(11.87)

(0.93)

(14.00)

719.00

506.50

Coal

0.00

50.35

0.00

0.10

(1.08)

2.86

(4.64)

(0.49)

(27.97)

71.10

48.80

Iron Ore

(1.10)

47.20

(2.28)

4.66

6.07

14.01

5.59

8.76

(26.93)

132.60

37.50

Manganese Tin

n/a (102.00)

n/a 16063.00

n/a (0.63)

n/a 1.45

n/a 2.34

n/a 16.89

n/a 8.87

n/a 10.09

n/a (11.22)

n/a 18153.00

n/a 13223.80

Nickel

(180.00)

8340.00

(2.11)

(4.90)

(0.12)

(2.46)

(6.40)

(5.44)

(42.02)

14675.00

7550.00

Copper

(41.00)

4601.00

(0.88)

(1.98)

0.56

4.17

1.14

(2.21)

(20.33)

6481.00

4318.00

Gold

(1.70)

1237.10

(0.14)

1.21

0.54

10.44

15.62

16.69

2.23

1260.80

1046.20

Source: SSI Research, Bloomberg


7


Research Team Andy Ferdinand, CFA Head Of Equity Research

M. Makky Dandytra, CSA, CFTe Technical Analyst

Strategy, Banking, Consumer

Indices, Equities, Commodities, Currencies, Fixed Income

+6221 2854 8148 [email protected]

Rangga Cipta Economist +6221 2854 8396 [email protected]


Akhmad Nurcahyadi, CSA Analyst

Adrianus Bias Prasuryo Analyst

Marlene Tanumihardja Analyst

Auto, Heavy Equipment, Property, Cigarette, Media, Aviation, Healthcare

Cement, Infrastructure,Telecommunication

Retail, Poultry, Consumer, Small Cap



+6221 2854 8144 [email protected] Yudi Ilhamsyah Analyst Property, Construction


Adde Chandra Kurniawan Research Associate +6221 2854 8338 [email protected]

Equity Sales Team Kelvin Long Director of Equities +6221 2854 8150 [email protected]

Evelyn Satyono Head of Institutional Equity Sales +6221 2854 8148 [email protected]

Lucia Irawati Head of Retail Equity Sales +6221 2854 8173 [email protected]

Yulianah Senior Institutional Sales +6221 2854 8146 [email protected]

Ronny Ardianto Institutional Equity Sales +6221 2854 8399 [email protected]

Ferry Khusaeri Equity Sales +6221 2854 8304 [email protected]

Indra S. Affandi Senior Institutional Sales +6221 2854 8334 [email protected]

Muhammad Isfandi Institutional Equity Sales +6221 2854 8329 [email protected]

Peter Hamsja Equity Sales +6221 2854 8325 [email protected]

Jovita Widjaja Equity Sales +6221 2854 8314 [email protected]

Clarice Wijana Institutional Equity Sales +6221 2854 8395 [email protected]

Iwan Setiadi Equity Sales +6221 2854 8313 [email protected]

James Wihardja Equity Sales +6221 2854 8397 [email protected]

Online Trading Sales Team Nugroho Nuswantoro Head Of Marketing OLT +6221 2854 8372 [email protected]

Rina Lestari SPV Customer Service +6221 2854 8180 [email protected]


8

RISET SAHAM HARIAN SAMUEL SEKURITAS INDONESIA. jcii Wei mi S wwei uwei. Jumat, 26 Februari 2016

Recommend Documents