RISET SAHAM HARIAN Samuel Equity Research
Monday, 26 September 2016
Market Activity
IHSG berpotensi melemah mengikuti penurunan bursa global
Monday, 26 Sep 2016 Market Index Index Movement Market Volume Market Value
: 5,388.9 : +8.6 (+0.2%) : 4,050 Mn shrs : 5,327 Bn rupiah
Last Close
Changes +/%
Leading Movers UNVR 45,550 HMSP 4,090 BBCA 15,475 CPIN 3,510
750 30 125 150
1.7 0.7 0.8 4.5
Lagging Movers ASII 8,600 BMRI 11,500 SMMA 7,800 MAYA 2,840
-175 -150 -375 -310
-2.0 -1.3 -4.6 -9.8
Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan terakhirnya seiring penurunan harga minyak menyusul pernyataan Arab Saudi bahwa perjanjian pembatasan produksi minyak mungkin tidak akan tercapai pada pertemuan di Algeria hari ini. Sementara itu, angka PMI flash AS dan PMI zona Euro tercatat di bawah ekspektasi. Bursa Eropa ditutup melemah juga. IHSG ditutup relatif flat atau naik 0,2% pada jumat lalu dengan foreign net buy tercatat Rp 279 miliar di pasar reguler. Pencapaian hasil tax amnesty yang relatif baik menjadi sentimen positif. Melihat penurunan bursa global termasuk sejumlah bursa di Asia dan Australia pagi ini, serta turunnya EIDO pada jumat lalu, IHSG berpotensi ikut melemah hari ini.
Foreign Net Buy / Sell Net Buy (Rpbn) BBCA 78 BBRI 70 SMGR 36 INDF 36 GGRM 27
Net Sell (Rpbn) TLKM 61 WIKA 22 SMRA 18 PTPP 17 KLBF 16
Last Close 13,077 4.7 0.0
Dual Listing Securities Last Close TLKM 64.1 ISAT 35.0 EIDO 26.3
Changes +/% -13.0 0.1 -0.2 -
Changes +/% -0.5 -0.8 -0.8 -2.3 -0.4 -1.4
World Indices
DJIA S&P 500 Euro Stoxx MSCI World Nikkei Hang Seng
Last Close 18,261 2,165 3,032 1,730 16,662 23,686
Changes +/% -131 -0.7 -12 -0.6 -19 -0.6 -11 -0.6 -92 -0.5 -73 -0.3
Last Close 44 2,676 72 10,628 19,695
Changes +/% -1.8 -4.0 -49.0 -1.8 0.5 0.6 -0.5 0.0 199.0 1.0
Commodities
WTI Oil CPO Malay Coal Newc Nickel Tin
www.samuel.co.id
ekonomi AS termasuk estimasi GDP dan klaim pengangguran pada hari kamis nanti serta debat capres AS. Di dalam negeri, pencapaian tax amnesty masih bisa menjadi sentimen positif, dimana banyak pengusaha dikabarkan akan ikut
Money Market
USD/IDR JIBOR O/N Infl (MoM)
Sejumlah perkembangan yang bisa dicermati di minggu ini antara lain data
program ini di minggu ini. Sementara itu, perkiraan GDP kuartal III mulai banyak diberitakan dan pemerintah memperkirakan di kisaran 5 - 5,1%, relatif masih sejalan dengan ekspektasi pelaku pasar. Highlights
KAEF
: Agresif utilisasi aset
WSKT ADHI
: Makin agresif di proyek jalan tol : Tarik plafon pinjaman 75%
TLKM & SMGR : Kerja-sama e-learning untuk mengembangkan SDM PGAS : Saka Energi temukan cadangan minyak baru
TLKM Utilities
: Telkomsel gaet Oppo untuk dongkrak pelanggan : Utang luar negeri ditambah US$6,5 miliar
Plantation Konsumsi
: Bauran biodiesl akan diperluas : Pertumbuhan 3Q16 diprediksi melambat
Plantation
: Harga cpo diprediksi menguat
SMGR : Semen Padang menggandeng Sucofindo untuk menggenjot produktivitas dan distribusi semen
Telekomunikasi: 2020, transaksi keuangan digital diprediksi US$ 130 miliar
DISCLAIMERS : Anal yst Certification : The vi ews express ed in this research acc uratel y reflect the personal views of the anal ys t(s) about the s ubjec t s ecurities or issuers and no part of the c ompens ation of the analys t( s) was, is, or will be direc tl y or indirec tl y related to the incl usion of s pecific recommendati ons or vi ews in this res earch. The anal yst(s) princi pall y res ponsible for the pr eparati on of this r esearch has taken reasonable car e to ac hi eve and maintain i ndependence and obj ecti vity in maki ng any rec ommendati ons . This document is for information onl y and for the use of the recipient. It is not to be repr oduced or copied or made available to others. Under no circumstanc es is it to be considered as an offer to s ell or solicitation to buy any s ecurity. Any r ecommendation c ontai ned in this report may not be s uitable for all investors. Mor eover, although the i nfor mation contained herein has been obtained from sources believed to be r eliabl e, its accurac y, c ompleteness and reli ability c annot be guaranteed. All rights res er ved by PT Samuel Sekuritas Indonesi a.
KAEF: Agresif utilisasi aset KAEF terus melakukan utilisasi aset sebagai bagian dari pengembangan usaha. Sejak 2014 lalu, strategi ini telah dilakukan. Utilisasi aset akan dilakukan secara built operate transfer (BOT) alias guna bangun serah dimana pihaknya selaku pemilik aset memberikan kuasa pada investor selama perjanjian. Ada 10 aset KAEF yang akan di-BOT-kan dalam rencana perusahaan. Pendapatan yang bisa diperoleh dari BOT ini belum diungkapkan. Ada 3 aset yang akan segera di-BOT, yakni sebuah Maxy Hotel di Bandung, rumah sakit di Jakarta, dan sebuah hotel di Jakarta. (Bisnis Indonesia) KAEF: NonCoverage; 16E’ PE: 51.2x, PBV: 6.9x. WSKT: Makin agresif di proyek jalan tol PT Waskita Karya Tbk (WSKT) tengah bersiap mengikuti tender jembatan tol Penajam pasar Utara (PPU) Balikpapan, Kalimantan Timur, melalui pembentukan anak usaha baru PT Tol Teluk Balikpapan (TTB) dengan nilai proyek sekitar Rp5.6tn. Saat ini perusahaan tengah mengerjakan 15 ruas jalan tol. Selain itu WSKT juga terus meningkatkan nilai ekuitasnya melalui berbagai aksi korporasi, dengan target peningkatan menjadi Rp20tn tahun ini dan menjadi sekitar Rp30tn hingga Rp35tn tahun depan. (Investor Daily). WIKA: BUY 18.6x P/E17E dan 2.8x PBV17E. ADHI: Tarik plafon pinjaman 75% PT Adhi Karya (ADHI) berencana menarik pinjaman sebesar 75% dari plafon pinjaman yang diperoleh untuk mendanai sejumlah proyek. Adapun perolehan pinjaman dari beberap bank tersebut antara lainL Eximbank dalam be ntuk KMKE maksimal Rp1tn bunga 9.5%. Bank BNI senilai Rp650miliar 9.5% p.a. (30 Juni 201 6 telah dicairkan Rp500miliar). Terakhir dari Bank Mandiri sebesar Rp130miliar (9.75% p.a). (Investor Daily). ADHI: BUY 10.1x P/E17E dan 1.3x PBV17E. TLKM & SMGR : Kerja-sama e-learning untuk mengembangkan SDM PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) dan PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) bekerja sama dalam mengimplementasikan e-learning untuk meningkatkan keunggulan bersaing sumber daya manusia (SDM) seluruh anak usaha SMGR. (Investor Daily). TLKM & SMGR: Under Review. SMGR:
Semen
Padang
menggandeng
Sucofindo
untuk
menggenjot
produktivitas dan distribusi semen Anak usaha PT Semen Indonesia Tbk (SMGR), PT Semen Padang, menggandeng PT Sucofindo untuk menggenjot produktivitas dan memperlancar distribusi semen. Kerja sama yang digalang meliputi kegiatan quality control untuk batubara, loading supervision untuk produk semen, sertifikasi peralatan kerja dan perlatan layak operasi, dan pengwasan discharge untuk komoditi gipsum. (Investor Daily). SMGR: Under Review.
www.samuel.co.id
Page 2 of 7
PGAS: Saka Energi temukan cadangan minyak baru Anak usaha PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS), PT Saka Energi Indonesia, mengklaim telah menemukan cadangan minyak baru di Blok Pangkah, Jawa Timur. PGAS berencana menggelar press conference di hari Kamis untuk memberikan keterangan lebih lanjut. Saat ini total produksi Saka mencapai 28.000 – 30.000 boe/d. (Kontan). PGAS: Under Review. TLKM: Telkomsel gaet Oppo untuk dongkrak pelanggan Anak usaha PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM), PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) menggandeng vender smartphone, Oppo, untuk meningkatkan penetrasi layanan 4G LTE. Saat ini pelanggan 4G LTE Telkomsel telah mencapai 6 juta pelanggan, sedangkan penjualan produk Oppo, Oppo F1s, seja k Agustus telah terjual 3 juta unit. (Bisnis Indonesia). TLKM: Under Review. Utilities: Utang luar negeri ditambah US$6,5 miliar Badan Perencanaan Pembangunan Nasional (Bappenas) berencana menambah pinjaman luar negeri sebanyak US$ 6,5 miliar untuk pendanaan proyek infrastruktur dan non-infrastruktur pemerintah hingga 2019. Penambahan ini menjadikan total pinjaman luar negeri Indonesia hingga 2019 mencapai US$ 47,80 miliar yang terdiri dari US$ 42,06 miliar untuk infrastruktur dan US$ 5,70 miliar untuk non infrastruktur. Dana tambahan tersebut akan dikucurkan kepada Kementerian Perhubungan sebesar US$ 3,50 miliar, yang akan digunakan untuk pembangunan Pelabuhan Patimban Tahap 1 senilai US$ 1,70 miliar, pembangunan rel kereta api Bitung Gorontalo-Isimu sebesar US$ 505,47 juta, rel kereta Pare-pare-Mamuju sebesar US$ 399 juta. (Bisnis Indonesia). Utilities: Under Review. Plantation: Bauran biodiesel akan diperluas Pemerintah akan memperluas penyaluran subsidi bahan bakar nabati atau biodiesel berbasis minyak kelapa sawit untuk Solar nonsubsidi. Berdasarkan data Kementerian Ener gi dan Sumber Daya Mineral, realisasi penyaluran biodiesel selama Jan—Aug’16 sebesar 1,95 juta kiloliter (kl). Sampai saat ini, program pencampuran biodiesel 20% untuk sek tor non -(Public Service Obligation) PSO masih minim lantaran tak ada bantalan subsidi dari Badan Pengumpul Dana Perkebunan Ke lapa Sawit (BPDPKS). Pemerintah menargetkan serapan bio diesel pada 2017 sebanyak 5,5 juta kl yang dengan rincian 3 juta kl untuk Solar bersubsidi dan Solar nonsubsidi 2,5 juta kl. Hitungan tersebut dengan asumsi porsi biodiesel yang dicampur tetap 20% atau B20. (Bisnis Indonesia). Plantation: Neutral.
www.samuel.co.id
Page 3 of 7
Konsumsi: Pertumbuhan 3Q16 diprediksi melambat Pertumbuhan industri mamin pada 3Q16 diprediksi melambat, meski belum ada data yang pasti, menurut Gapmmi yang merupakan asosiasi pengusaha mamin. Penurunan pengeluaran atau belanja pemerintah dinilai sebagai penyebabnya, di samping adanya masalah kesulitan bahan baku seperti kelapa segar dan ga ram industri. Sejumlah analis menilai kondisi makro yang lebih baik, termasuk inflasi yang rendah akan tetap mendukung sektor konsumsi dalam jangka panjang ke depannya. Omzet industri mamin di 2016 ditargetkan naik 8% yoy menjadi Rp 1.400 triliun, dimana 1H16 berkontribusi 60% dan 2H16 berkontribusi 40%. Pertumbuhan pada 3Q16 diperkirakan juga sekitar 8% yoy. (Investor Daily) Consumer: Overweight. Telekomunikasi: 2020, transaksi keuangan digital diprediksi US$ 130 miliar Layanan keuangan digital atau fintech di Indonesia, diprediksi akan semakin tumbuh dan akan mencapai US$ 130 miliar pada tahun 2020. Pertumbuhan tersebut dipercaya akan berasal dari e-commerce, market place, perusahaan fintech lainnya dan didukung oleh pertumbuhan usaha mikro kecil dan menengah yang bankable dan melek teknologi. Sejauh ini jumlah transaksi di Indonesia sepanjang 2016 mencapai US$ 14,48 miliar atau setara Rp 188,2 triliun. Koordinator Satgas Elektronik Pembayaran pada Asosiasi Fintech Indonesia, Dian Kurniadi mengatakan saat ini baru tercatat ada 36 anggota resmi dari setidaknya 120 fintech yang beroperasi di Indonesia, 44% didominasi oleh perusahaan pembayaran. (Investor Daily). Telekomunikasi: Under Review. Plantation: Harga cpo diprediksi menguat Ekspor CPO Indonesia untuk bulan Aug’16 meningkat 20% MoM menjadi 1.92 juta metric ton. Angka tersebut merupakan kenaikan tertinggi sejak Okt’14. Kenaikan permintaan CPO terutama datang dari China dan India. Selain itu persedian CPO di Malaysia merosot ke level terendah dalam lima tahun terakhir pada Aug’16 yakni hanya 1.46 juta ton. Berdasarkan data dari, Malaysia Palm Oil Board (MPOB) penurunan tersebut didorong oleh berkurangnya produksi, dan dipicu oleh kenaikan ekspor. Produksi CPO untuk tahun ini, baik di Indonesia dan Malaysia akan mengalami penurunan. Total produksi CPO di Malaysia hanya mencapai 18,2 juta ton. Adapun produksi CPO di Indone sia untuk FY’16 akan mengalami penurunan diperkirakan menjadi 32 juta ton. untuk FY’17 produksi CPO diprediksi meningkat menjadi 20. 6 juta ton dan 35 juta ton. Dari sisi demand, konsumsi global untuk 1H17 dipekirakan akan meningkat 3 juta ton. Harga CPO berpotensi untuk kembali menguat hal tersebut ditopang oleh prospek permintaan CPO yang terlihat cerah. (Kontan dan Bisnis Indonesia) . Plantation: Neutral.
www.samuel.co.id
Page 4 of 7
Ticker
Rec.
JCI Wgt Last price 1D Chg 1M Chg YTD Chg TP Cons
PE
TP SSI Upside
PBV
ROE
EV/EBITDA (x)
(%)
(Rp)
(%)
(%)
(%)
(Rp)
(Rp)
(%)
16E
17E
16E
17E
16E
17E
16E
17E
Banks BMRI
HOLD
4.6
11500
(1.3)
0.9
24.3
10836
10300
-10.4
14.4
11.8
1.7
1.6
12.0%
13.2%
n/a
n/a
BBCA
HOLD
6.5
15475
0.8
1.8
16.4
15339
14900
-3.7
20.0
17.0
3.7
3.1
18.3%
18.4%
n/a
n/a
BBRI
BUY
5.1
12075
0.0
2.8
5.7
12765
13700
13.5
11.5
9.7
2.1
1.8
17.9%
18.3%
n/a
n/a
BBNI
HOLD
1.8
5525
(0.9)
(5.2)
10.7
6158
5500
-0.5
9.2
7.7
1.2
1.1
13.1%
14.0%
n/a
n/a
BBTN
BUY
0.4
1995
(0.3)
0.3
54.1
2184
2300
15.3
9.0
8.0
1.1
1.0
12.4%
12.6%
n/a
n/a 19.1
Consumer (Staples) ICBP
BUY
1.9
9500
0.3
(2.8)
41.0
10044
10300
8.4
29.8
26.7
6.3
5.5
21.0%
20.8%
22.3
INDF
BUY
1.3
8875
2.3
12.0
71.5
9819
9900
11.5
19.8
16.7
2.6
2.4
13.2%
14.2%
10.3
9.2
KLBF
HOLD
1.4
1740
1.2
(2.5)
31.8
1742
1700
-2.3
37.0
31.1
6.9
6.1
18.7%
19.6%
25.0
21.0
ROTI
BUY
0.1
1560
(2.2)
(1.0)
23.3
1657
2000
28.2
29.4
22.0
5.6
4.6
18.9%
21.1%
ULTJ UNVR
BUY HOLD
0.2 6.0
4400 45550
(2.2) 1.7
(3.1) (1.8)
11.5 23.1
n/a 43552
5300 45200
20.5 -0.8
20.2 54.4
16.4 48.7
4.5 64.7
3.8 56.7
SIDO
BUY
0.1
520
0.0
(9.6)
(5.5)
624
730
40.4
16.3
13.3
2.9
13.7
12.1
22.5% 23.0% 118.9% 116.6%
12.7 38.0
10.9 34.8
2.7
17.7%
20.4%
7.4
5.9
Cigarette HMSP
HOLD
8.2
4090
0.7
0.7
8.8
4221
4390
7.3
40.1
35.9
13.4
12.2
33.3%
33.8%
28.8
26.0
GGRM Healthcare
BUY
2.2
65125
0.0
(1.0)
18.4
75532
77150
18.5
19.1
18.4
2.9
2.6
15.2%
14.1%
12.4
11.5
MIKA SILO
BUY BUY
0.7 0.2
2730 10350
(3.2) (0.2)
1.5 (0.2)
13.8 5.6
3036 12206
2950 12500
8.1 20.8
59.3 138.0
52.5 106.7
11.1 5.6
10.0 5.1
18.6% 4.1%
19.0% 4.8%
32.2 18.0
29.0 14.7
Retail MAPI RALS
BUY BUY
0.1 0.1
4240 1160
(3.6) (1.7)
(9.8) (8.7)
11.7 79.8
5086 1272
5500 1420
29.7 22.4
37.5 19.7
22.4 13.0
2.2 2.3
2.0 2.1
5.8% 11.7%
8.9% 15.8%
7.6 16.9
6.1 15.8
ACES LPPF
HOLD HOLD
0.3 1.0
905 19200
(0.5) 1.9
(9.0) (5.0)
9.7 9.1
970 21960
950 23150
5.0 20.6
31.2 22.1
23.2 19.8
5.2 23.5
4.5 14.7
16.8% 106.4%
19.2% 74.5%
17.4 17.5
15.5 15.7
Telco EXCL ISAT
BUY HOLD
0.5 0.5
2600 5575
0.0 2.3
(16.9) (10.1)
(27.8) 1.4
3875 7713
4550 6600
75.0 18.4
17.1 25.2
16.8 16.9
1.4 2.2
1.4 2.0
8.4% 8.9%
8.1% 12.0%
5.6 3.8
4.8 3.4
TLKM HOLD Auto and HE
7.4
4230
0.0
0.5
36.9
4586
3500
-17.3
25.5
22.6
5.2
4.6
20.5%
20.5%
8.2
7.5
ASII UNTR
BUY BUY
6.0 1.2
8600 17925
(2.0) (0.3)
3.0 1.3
43.3 5.8
8575 17937
9000 20500
4.7 14.4
21.8 15.5
18.5 13.7
3.2 1.7
2.8 1.6
14.8% 10.7%
15.2% 11.4%
15.8 4.2
15.2 3.7
Aviation GIAA Property
BUY
0.2
430
0.0
(6.9)
39.2
469
490
14.0
10.9
9.0
0.7
0.7
6.2%
7.7%
3.9
3.8
BSDE PWON
BUY BUY
0.7 0.6
2210 680
1.4 0.0
(0.9) 8.8
22.8 37.1
2409 711
2350 710
6.3 4.4
17.3 24.3
14.1 22.7
1.9 4.1
1.7 3.6
11.1% 17.0%
11.8% 15.8%
12.6 9.7
11.0 8.5
KPIG ASRI SMRA
BUY HOLD BUY
0.1 0.2 0.4
1250 486 1715
0.0 (0.4) (1.2)
(14.4) (3.8) (7.3)
(11.3) 41.7 3.9
n/a 442 1865
1810 390 1750
44.8 -19.8 2.0
29.1 15.2 27.7
24.5 13.9 26.4
1.0 1.4 3.1
1.0 1.3 2.8
3.5% 9.0% 11.2%
4.1% 9.1% 10.5%
n/a 7.0 11.4
n/a 6.1 10.2
Construction PTPP HOLD ADHI WSKT
0.4
4250
(5.6)
(3.6)
9.7
5349
4000
-5.9
21.9
17.3
4.1
3.5
18.9%
20.1%
10.9
9.6
HOLD BUY
0.1 0.6
2370 2650
(3.3) 0.8
(15.1) (4.0)
10.7 58.7
3342 3199
2700 2900
13.9 9.4
14.3 23.0
10.3 18.9
1.5 3.3
1.4 2.9
10.5% 14.5%
13.1% 15.4%
6.8 22.9
6.0 19.5
WIKA Cement INTP
BUY
0.3
2600
(5.1)
(21.2)
(1.5)
3609
3300
26.9
20.4
15.7
3.2
2.8
15.7%
17.8%
9.5
8.2
HOLD
1.2
18150
3.3
(2.9)
(18.7)
18475
18000
-0.8
14.0
12.6
2.6
2.3
18.3%
18.6%
8.7
7.4
SMGR SMCB
HOLD SELL
1.1 0.1
10400 1055
3.0 (3.7)
(1.0) (15.6)
(8.8) 6.0
10969 998
10000 920
-3.8 -12.8
13.2 -131.9
12.0 87.9
2.1 1.0
1.9 1.0
16.2% -0.7%
16.3% 1.1%
6.3 10.8
5.3 8.8
BUY BUY
1.1 0.6
2690 4830
0.0 (1.2)
(19.7) (3.9)
(2.0) (7.6)
3124 6329
3400 6500
26.4 34.6
13.6 17.2
12.7 18.2
1.8 2.8
1.6 2.6
12.9% 16.2%
12.9% 14.3%
7.7 10.9
6.8 10.5
Coal and Metal ANTM BUY
Utility PGAS JSMR
0.3
665
(1.5)
(11.3)
111.8
740
840
26.3
-36.9
60.5
1.2
1.2
-3.2%
1.9%
29.4
23.2
INCO TINS
HOLD HOLD
0.5 0.1
2840 795
0.0 0.6
5.2 (3.6)
73.7 57.4
2184 768
2800 850
-1.4 6.9
215.2 33.1
30.7 16.6
1.2 1.1
1.1 1.0
0.6% 3.3%
3.7% 6.3%
14.8 5.9
9.6 5.1
ITMG ADRO PTBA
HOLD BUY BUY
0.2 0.7 0.4
10450 1210 10025
(0.2) 2.1 1.8
(4.6) 12.0 3.6
82.5 135.0 121.5
11840 1244 10776
8800 1500 12000
-15.8 24.0 19.7
8.8 14.3 14.4
11.3 12.1 9.9
1.0 0.8 2.3
1.0 0.8 2.0
11.5% 5.8% 16.1%
9.0% 6.6% 20.3%
2.4 8.2 12.7
2.5 7.2 7.8
Plantation AALI
BUY
0.5
15450
(1.1)
(6.6)
2.3
16981
17000
10.0
17.9
16.9
1.9
1.8
10.7%
10.7%
13.5
12.3
LSIP SIMP Poultry
BUY BUY
0.2 0.1
1530 498
(1.3) (0.4)
(5.0) (6.9)
15.9 50.0
1696 516
1830 600
19.6 20.5
16.5 17.2
12.9 11.6
1.3 0.6
1.2 0.6
8.1% 3.3%
9.7% 4.8%
6.2 5.9
5.1 5.5
CPIN JPFA
BUY BUY
1.0 0.3
3510 1580
4.5 (0.9)
(8.6) (5.7)
35.0 148.8
4049 1836
4800 2000
36.8 26.6
16.6 10.5
14.4 9.4
2.1 2.0
1.9 1.7
13.0% 19.1%
13.2% 17.7%
13.5 8.6
12.3 11.3
BUY MAIN Other Sectors
0.1
1490
(1.7)
(19.5)
(2.3)
2349
2280
53.0
8.7
7.9
1.4
1.3
16.3%
15.9%
11.6
9.6
HOLD 0.5 6775 3.0 (0.7) AKRA Source: SSI Research, Bloomberg Note: GIAA, PGAS, ITMG, ADRO, INCO report in USD.
(5.6)
7590
7000
3.3
22.1
19.1
3.8
3.4
17.4%
17.7%
15.8
12.7
www.samuel.co.id
Page 5 of 7
Regional Indices
1D Change Points
World
(10.85)
Last Price
Change (%)
1 Year
1D
3D
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
1,730
(0.62)
0.47
1.56
0.21
7.52
4.02
8.47
1,750
1,460
U.S. (S&P)
(12.49)
2,165
(0.57)
1.17
1.19
(0.20)
6.25
5.91
12.08
2,194
1,810
U.S. (DOW) Europe
(131.01) (19.38)
18,261 3,032
(0.71) (0.64)
0.73 2.27
0.76 3.31
(0.73) 0.73
4.95 9.23
4.80 (7.20)
11.93 (2.60)
18,668 3,524
15,451 2,673
Emerging Market
(3.42)
918
(0.37)
1.31
2.21
1.79
13.85
15.53
16.26
930
687
FTSE 100
(1.97)
6,909
(0.03)
1.15
2.97
1.04
12.56
10.69
n/a
6,955
5,500
CAC 40
(21.13)
4,489
(0.47)
2.28
3.61
1.05
9.30
(3.20)
0.18
5,012
3,892
Dax
(47.21)
10,627
(0.44)
2.24
3.41
0.37
11.19
(1.08)
9.69
11,431
8,699
8.65
5,389
0.16
1.63
2.30
(0.92)
11.47
17.33
28.02
5,476
4,034
Japan
(96.58)
16,657
(0.58)
1.00
1.54
1.81
11.41
(12.48)
(6.84)
20,012
14,864
Australia
Indonesia
(12.70)
5,419
(0.23)
1.48
2.34
(1.76)
5.97
2.32
7.47
5,611
4,707
Korea
5.69
2,060
0.28
1.17
2.18
1.09
6.99
5.02
6.02
2,074
1,818
Singapore
10.89
2,857
0.38
0.08
1.04
(0.02)
4.44
(0.89)
0.86
3,105
2,528
Malaysia
1.33
1,671
0.08
0.92
1.09
(0.72)
2.26
(1.27)
3.47
1,729
1,595
Hong Kong
(73.32)
23,686
(0.31)
0.66
1.50
3.39
16.92
8.09
11.80
24,364
18,279
China Taiwan
(8.42) 49.36
3,034 9,285
(0.28) 0.53
0.36 1.34
1.03 4.29
(1.19) 1.67
6.29 9.53
(14.28) 11.35
(1.89) 14.17
3,685 9,291
2,638 7,628
Thailand Philipines
(13.11) (38.75)
1,493 7,724
(0.87) (0.50)
1.30 0.68
0.93 2.25
(3.65) (1.55)
5.64 1.23
15.91 11.10
8.43 11.65
1,558 8,118
1,221 6,084
1D Change Points
Last Price
(0.20) n/a
4.70 113.54
n/a
(0.02)
n/a
0.50 6.87
0.00 (2.14)
Monetary Indicators JIBOR Overnight (%) Foreign Reserve (US$bn) Inflation Rate (%)
US Fed Rate (%) 0.00 Indo Govt Bond Yld (10yr) - % 0.01 Exchange Rate (per US$)
1D Change
Currency
Points
Indonesia Japan
(13.00) (0.26)
UK Euro China Commodities Indicators Spot Oil
Last Price
Change (%)
1 Year
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
(3.30) n/a
(1.86) 1.91
(0.28) 9.60
(38.08) 7.18
(18.24) 7.78
8.26 113.54
4.63 100.24
(102.90) (108.33) (102.08) (105.13) 0.00 (3.42)
0.96
(0.45)
0.00 (9.74)
0.00 (21.48)
100.00 (27.13)
0.50 9.90
0.25 6.77
Change (%)
1 Year
1D
3D
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
13077 100.76
0.10 0.26
0.58 (0.44)
0.62 1.16
1.09 1.07
5.44 19.31
5.44 19.31
12.01 19.02
14,736 123.76
12,978 99.02
0.00 0.00
1.30 1.12
0.10 0.12
(0.41) 0.45
(0.39) 0.57
(1.20) 0.37
(11.92) 3.47
(11.92) 3.47
(14.47) (0.04)
1.55 1.16
1.28 1.05
0.00
6.67
(0.07)
0.04
0.08
(0.43)
(2.63)
(2.63)
(4.28)
6.70
6.32
1D
3D
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
21.25
(1.73)
51.67
26.05
1D Change Points
Last Price
Change (%)
1 Year
0.43
44.91
0.97
(0.95)
3.72
(5.73)
(5.73)
CPO
(49.00)
2,676.00
(1.80)
(0.63)
3.16
3.80
12.25
7.69
19.46
2,793.00
2,186.00
Rubber
(5.00)
688.00
(0.72)
0.88
2.84
6.09
1.18
27.53
0.07
728.50
506.50
Coal
0.45
71.95
0.63
0.42
1.12
7.23
35.88
42.19
24.80
69.00
69.00
Iron Ore
0.80
56.50
1.44
3.10
2.73
(4.07)
13.45
30.18
(3.58)
132.60
37.50
199.00
19,695.00
1.02
1.11
3.16
5.16
14.00
34.98
30.85
19,899.00
13,223.80
Nickel
0.00
10,660.00
0.00
3.39
9.61
3.85
15.56
20.86
9.33
11,030.00
7,550.00
Copper
2.00
4,855.00
0.04
1.29
1.40
3.08
1.57
3.19
(3.99)
5,356.00
4,318.00
Gold
1.20
1,338.70
0.09
0.87
1.90
1.30
1.42
26.27
16.85
1,377.50
1,046.20
Tin
Source: SSI Research, Bloomberg
www.samuel.co.id
Page 6 of 7
Research Team Andy Ferdinand, CFA
[email protected]
+6221 2854 8148
Rangga Cipta
Head Of Equity Research,Strategy, Banking, Consumer Economist
[email protected]
+6221 2854 8396
Muhamad Makky Dandytra, CFTe
Technical Analyst
[email protected]
+6221 2854 8382
Akhmad Nurcahyadi, CSA
[email protected]
+6221 2854 8144
Arandi Ariantara
Auto, Aviation, Cigarette, Construction Healthcare, Heavy Equipment, Property Cement, Telecommunication, Utility
[email protected]
+6221 2854 8392
Marlene Tanumihardja
Poultry, Retail, Small Caps
[email protected]
+6221 2854 8387
Sharlita Lutfiah Malik
Mining, Plantation
[email protected]
+6221 2854 8339
Adde Chandra Kurniawan
Research Associate
[email protected]
+6221 2854 8338
[email protected]
+6221 2854 8380
Muhamad Alfatih CSA, CTA, CFTe
Head of PWM / Head of Institutional Marketing Senior Technical Portfolio Advisor
[email protected]
+6221 2854 8129
Ronny Ardianto
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8399
Clarice Wijana
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8395
Wahyudi Budiono
Dealer
[email protected]
+6221 2854 8152
Kelvin Siwah Long
Head of Equities
[email protected]
+6221 2854 8150
Yulianah
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8146
Indra S. Affandi
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8334
Lucia Irawati
Head of Retail Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8173
Ferry Khusaeri
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8304
Iwan Setiadi
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8313
Lia Chaterina
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8315
Amelia Sintama
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8308
Salt World Widjaja
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8163
Jovita Widjaja
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8314
James Wihardja
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8397
Joseph Soegandhi
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8872
Dian Anggraeni
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8301
Sylviawati
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8112
Verawati Gunawan
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8312
Cenni Liawisusi
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8303
Frans Ferdiansah
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8337
Muhamad Faisyal
Dealer
[email protected]
+6221 2854 8155
Wulan Budi Setyowati
Dealer
[email protected]
+6221 2854 8369
Bismar Ferryaman
Dealer
[email protected]
+6221 2854 8368
Nugroho Nuswantoro
Head Of Marketing OLT
[email protected]
+6221 2854 8372
Wahyu Widodo
Marketing
[email protected]
+6221 2854 8371
Rina Lestari
Customer Service
[email protected]
+6221 2854 8180
Martha Lamtiurma Tampubolon
Customer Service
[email protected]
+6221 2854 8182
Mohamad Andhika Prasetia
Customer Service
[email protected]
+6221 2854 8183
Private Wealth Management Evelyn Satyono
Equity Sales Team
Online Trading Sales Team
DISCLAIMERS : Analyst Certification : The views expressed in this research accurately reflect the personal views of the analyst(s) about the subject securities or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations or views in this research. The analyst(s) principally responsible for the preparation of this research has taken reasonable care to achieve and maintain independence and objectivity in making any recommendations. This document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Samuel Sekuritas Indonesia.
www.samuel.co.id
Page 7 of 7
