Riset Saham Harian Samuel Research
17 Januari 2017
Mengikuti sentimen global, IHSG berpeluang melemah
Market Activity
Tuesday, 17 Jan 2017 Market Index Index Movement Market Volume Market Value Last Close
: : : :
5,270.0 -3.0 (-0.06%) Mn shrs 4,050 5,327 Bn rupiah Changes +/%
Leading Movers HMSP 3,950 AMRT 615 BNLI 745 MDIA 3,000
50 55 100 400
1.3 9.8 15.5 15.4
Lagging Movers BMRI 10,925 BBCA 15,175 PGAS 2,700 UNTR 21,550
-175 -100 -60 -375
-1.6 -0.7 -2.2 -1.7
Foreign Net Buy / Sell Net Buy (Rpbn) BBRI 102 ANTM 19 GGRM 7 PWON 7 HMSP 7
Net Sell (Rpbn) BMRI 50 UNVR 49 BBCA 39 PTPP 18 WSKT 15
Last Close 13,368 4.2 0.4
Changes +/% 38.0 -0.3 0.0 -
Dual Listing Securities Last Close TLKM 29.5 ISAT 42.2 EIDO 24.5
Changes +/% 0.0 0.0 0.2 0.5 0.0 0.0
World Indices
DJIA S&P 500 Euro Stoxx MSCI World Nikkei Hang Seng
investor, menyusul sentimen negatif atas kekhawatiran bahwa PM Theresa May akan mensinyalkan Hard Brexit pada pidatonya hari ini. Investor menantikan rencana Inggris pasca Brexit dan inaugurasi presiden AS terpilih, Donald Trump pada tanggal 20 Januari mendatang. IHSG ditutup melemah tipis 0.1% ke level 5,270.0 di akhir perdagangan hari ini didorong oleh aksi jual investor asing di tengah ketidakpastian risiko politik global. Sejumlah bursa APAC pagi ini dibuka dengan kecenderungan melemah, menyusul sentimen negatif atas pelemahan nilai tukar Yen
Last Close 19,886 2,275 3,295 1,784 18,920 22,718 Last Close 56 3,110 83 10,226 21,037
www.samuel.co.id
memprediksi IHSG bergerak melemah hari ini.
Highlights
PTPP: Akan gunakan dana IPO
ASII: Tertarik beli saham tol Cipali
ANTM: Anggarkan alokasi Rp 2.56 trilliun
TBIG: Menargetkan membangun 3.000 menara di 2017
DOID: Tahan eksplorasi
Semen: Pabrikan andalkan ekspor, diperkirakan tumbuh 56% di
Changes +/0 0 -30 -4 -176 -219
% 0.0 0.0 -0.9 -0.2 -0.9 -1.0
Commodities Brent Oil CPO Malay Coal Newc Nickel Tin
cenderung melemah. Pelemahan bursa lebih dipicu oleh aksi jual para
dan sentimen menjelang naiknya Donald Trump. All in all, kami
Money Market
USD/IDR JIBOR O/N Infl (MoM)
Semalam bursa AS libur, sementara mayoritas bursa Eropa
Changes +/% 0.4 0.7 27.0 0.9 -0.1 -0.2 -190.8 -1.8 -118.0 -0.6
2017
BNLI: Pemegang saham mempertahankan saham BNLI
ISAT: Alokasikan belanja modal Rp 7,5 triliun
Minyak dan gas: Beleid gross split segera diteken
Page 1 of 8
Riset Saham Harian 17 Januari 2017
PTPP: Akan gunakan dana IPO PT PP (Persero) akan menggunakan dana IPO yang masih tersisa sekitar Rp200miliar untuk tambahan modal produsen listrik swasta (IPP). Sejumlah dana juga akan digunakan untuk penyertaan anak usaha di properti dan realty (sekitar
Rp67miliar). Selain itu, PTPP juga tetap akan mengeksekusi rencana IPO salah satu anak usahanya PP energy sekitar 10%-15% dari kepemilikan saham. (Bisnis Indonesia). PTPP: Buy; 18.9x P/E17E dan 2.7x PBV 17E.
ASII: Tertarik beli saham tol Cipali PT Astra International Tbk (ASII) melalui salah satu anak usahanya PT Astratel Nusantara tertarik mengakuisisi saham lintas marga sedaya (operator CikopoPalimanan-Cipali) dari PT Surya Semesta Internusa (SSIA). Astratel menganggap ruas tol Cipali tersebut strategis dan prospektif dalam jangka panjang. ( Bisnis Indonesia). ASII: Buy; 14.4x P/E17E dan 2.5x PBV 17E. ANTM: Anggarkan alokasi Rp 2.56 trilliun
PT Antam (Persero) Tbk., menganggarkan belanja modal senilai Rp2,56triliun sepanjang 2017 di mana salah satunya digunakan untuk Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH). Alokasi tersebut naik 28%yoy.
Proyek ini merupakan salah satu proyek strategis Antam yang bertujuan untuk meningkatkan nilai tambah potensi bijih besinikel melalui kegiatan pengolahan
bijih nikel menjadi feronikel. Pada 2017, Antam menargetkan volume produksi dan penjualan feronikel sebesar 24.100 TNi atau meningkat sekitar 30%. (Bisnis Indonesia). ANTM: Buy; 129.3x P/E17E dan 1.2x PBV 17E.
TBIG: Menargetkan membangun 3.000 menara di 2017 PT Tower Bersama Tbk (TOWR) menargetkan ekspansi organic pembangun an maksimal sebanyak 3.000 menara telekomunikasi di Indonesia pada 2017. Setiap pembangunan menara baru diperkirakan menelan biaya sekitar Rp 800 juta – Rp 1,2 miliar, bergantung pada ketinggian dan lokasi menara. Saat ini TBIG memiliki 13.463 menara dengan jumlah penyewaan menara mencapai 21.562. (Bisnis Indonesia) TBIG: Non-coverage.
www.samuel.co.id
Page 2 of 8
Riset Saham Harian 17 Januari 2017
DOID: Tahan eksplorasi PT Delta Dunia Makmur Tbk menahan kelanjutan kegiatan eksplorasi dua anak usahanya yang izinnya telah habis pada tahun lalu yaitu PT Pulau Mutiara Persada (PMP) dan PT Banyubiru Sakti (BBS). Meningkatnya harga batu bara tidak serta merta membuat kegiatan eksplorasi dua anak usahanya tersebut bisa dilanjutkan. Pihaknya masih mempertimbangkan berbagai kemungkinan yang bisa terjadi, termasuk dari sisi komersial dan ekonomis. Comment: Adanya penahanan eksplorasi terhadap dua anak usaha dari DOID menurut kami tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja kedepannya. Saat ini Kontrakkontrak jangka panjang dari para produsen raksasa menjadi penopang utama. Kita masih melihat positif view untuk DOID. (Bisnis Indonesia). DOID: Buy; 4.9x P/E17E dan 1.7x PBV 17E. Semen: Pabrikan andalkan ekspor, diperkirakan tumbuh 56% di 2017
Produsen semen memanfaatkan pasar ekspor untuk mempertahankan produksi di tengah perlambatan permintaan di pasar domestik. Penjualan ekspor naik 60% y y menjadi 1,6 juta ton di tahun 2016 dan diperkirakan bisa mencapai 2,5 juta ton di 2017. Tujuan ekspor utama adalah Timor Leste, Sri Lanka dan Bangladesh, selain juga Filipina, Australia dan beberapa negara di Afrika. (Bisnis Indonesia) Cement: Underweight.
BNLI: Pemegang saham mempertahankan saham BNLI
Setelah berita bahwa pemilik Grup Mayapada mengincar saham BNLI, kini beberapa pejabat di Standard Chartered sebagai pemilik 44,56% saham BNLI menyatakan bahwa bank itu akan mempertahankan kepemilikannya di BNLI. Dirut
BNLI juga menyatakan hal yang sama. Pihak ASII sebagai pemegang 44,56% saham BNLI selama ini tidak terdengar berminat akan melepas saham BNLI. (Kontan, Bisnis Indonesia). Comment: Kami belum cover saham ini. Secara valuasi, current PBV sekitar 0,7x relatif masih murah dibandingkan rata-rata bank sejenis sekitar 1,0x. Sementara itu, kinerja yang memburuk di tahun ini karena peningkatan biaya provisi berpotensi membaik di tahun ini. NPL yang lebih stabil bisa menurunkan pencadangan di tahun ini.
Secara fundamental saham ini masih menarik. Namun berita bahwa pemegang saham BNLI tidak akan melepas sahamnya, sehingga tidak ada akuisisi siknifikan, bisa menjadi sentimen negatif. BNLI: Non-Coverage.
www.samuel.co.id
Page 3 of 8
Riset Saham Harian 17 Januari 2017
ISAT: Alokasikan belanja modal Rp 7,5 triliun PT Indosat Tbk (ISAT) menyiapkan belanja modal atau capital expenditure (capex) tahun 2017 sebesar Rp 7,5 triliun yang akan digunakan untuk memperbaiki dan memperluas jaringan 3G dan 4G serta memperkuat teknologi informasi. Nilai belanja modal tersebut relatif sama dengan capex 2016. Seluruh anggaran 2017 berasal dari kas internal ISAT.
ISAT membidik pertumbuhan pendapatan sebesar 8% di 2017. (Kontan) ISAT: Buy; 19.1x P/E17E dan 2.2x PBV 17E.
Minyak dan gas: Beleid gross split segera diteken Pemerintah mengklaim siap menerapkan kontrak bagi hasil produksi (production
sharing contract /PSC) gross split karena penyusunan draf beleid yang mengatur pemberlakuan kontrak bagi hasil kotor itu sudah selesai. Gross split berlaku pada kontrak baru dan tidak berlaku pada perpanjangan kontrak. Diberikan insentif tambahan split terkait tingkat komponen dalam negeri (TKDN), kondisi lapangan dan kondisi produksi. Serta sliding scale (bagi hasil progresif) terkait harga minyak dan skala produksi. (Bisnis Indonesia) Utilities: Neutral Skema PSC Keuntungan Kelemahan Cost recovery
Gross split
- Hasil keuntungan diutamakan untuk mengembalikan segala biaya operasi perminyakan yang telah dikeluarkan (cost recovery) -Tidak ada recovery
Birokrasi panjang
lebih
Cost recovery rentan disalahgunakan - Kurang efisien
cost -Pengawasan SKK Migas terhadap biaya kontraktor akan dalam akan berkurang
-Kontraktor efisien mengeluarkan biaya
-Bagi hasil berdasarkan persentase dan produksi bruto -Lebih transparan -Mengurangi rantai birokrasi
www.samuel.co.id
Page 4 of 8
Riset Saham Harian 17 Januari 2017 Ticker
Rec.
JCI Wgt Last price 1D Chg 5D Chg 1M Chg YTD Chg TP Cons
PE
PBV
ROE
TP SSI
Upside
(%)
(Rp)
(%)
(%)
(%)
(%)
(Rp)
(Rp)
(%)
16E
17E
16E
17E
16E
17E
(3.10) (1.14)
1.6 2.5
(5.6) (2.1)
11191 16344
12400 17100
13.5 12.7
14.6 19.2
11.4 16.2
1.7 3.4
1.5 2.9
11.3% 17.6%
13.1% 17.9%
Banks BMRI BBCA
BUY BUY
4.4 6.5
10925 15175
(1.6) (0.7)
BBRI
BUY
5.1
11900
(0.4)
1.28
5.5
1.9
13049
13700
15.1
11.3
9.7
2.0
1.8
17.9%
18.1%
BBNI
BUY
1.8
5475
0.0
(1.35)
2.3
(0.9)
6418
6300
15.1
9.6
7.9
1.2
1.1
12.2%
13.4%
BBTN
BUY
0.3
1880
(1.1)
3.30
10.6
8.0
2095
2300
22.3
8.5
7.2
1.1
0.9
12.4%
13.1%
12.7
10.5
1.9
1.6
14.3%
15.1%
Average Consumer (Staples) ICBP INDF
BUY BUY
1.7 1.2
8450 7800
(0.9) (1.0)
(3.98) (0.32)
(2.0) 0.6
(1.5) (1.6)
10107 9946
10300 9900
21.9 26.9
26.5 17.4
23.7 14.7
5.6 2.3
4.9 2.1
21.0% 13.2%
20.8% 14.2%
KLBF ROTI
BUY BUY
1.2 0.1
1505 1625
(0.7) (0.3)
(2.27) (3.27)
(1.6) 6.9
(0.7) 1.6
1752 1796
1700 2000
13.0 23.1
31.4 33.9
27.9 28.0
6.0 5.9
5.3 5.1
19.1% 17.5%
19.0% 18.1% 18.9%
ULTJ
BUY
0.2
4420
1.6
(1.78)
(3.9)
(3.3)
2703
5300
19.9
20.3
16.6
3.8
3.1
18.7%
UNVR
BUY
5.3
39625
0.1
(1.31)
(0.9)
2.1
44027
45200
14.1
47.3
42.3
56.3
49.3
118.9% 116.6%
SIDO AISA
BUY BUY
0.1 0.1
540 2000
0.0 0.0
1.89 1.01
(1.8) 0.0
3.8 2.8
680 2382
700 2440
29.6 22.0
16.8 16.0
15.0 12.3
3.0 1.7
2.8 1.5
17.7% 10.7%
18.9% 12.2%
27.6
24.0
11.8
10.4
32.3%
32.4%
Average Cigarette HMSP
BUY
8.1
3950
1.3
(0.50)
(1.3)
3.1
4177
4390
11.1
38.8
34.7
12.9
11.7
33.3%
33.8%
BUY
2.1
63200
0.2
(0.63)
(3.6)
(1.1)
78001
77150
22.1
18.6 28.7
17.9 26.3
2.8 7.9
2.5 7.1
15.2% 24.2%
14.1% 24.0%
MIKA
HOLD
0.6
2470
0.0
(1.20)
(1.6)
(3.9)
3076
2950
19.4
54.0
47.4
10.0
9.1
18.5%
19.1%
SILO
BUY
0.3
11875
2.8
2.15
18.5
8.9
11842
12500
5.3
158.4
124.8
6.4
5.8
4.1%
4.7%
106.2
86.1
8.2
7.4
11.3%
11.9%
GGRM Average Healthcare
Average Retail MAPI RALS
BUY BUY
0.2 0.2
5200 1245
(2.3) 1.2
(1.42) (0.40)
3.0 7.8
ACES LPPF
BUY BUY
0.2 0.8
750 14925
(0.7) (1.5)
(4.46) (13.8) (4.17) 2.9
(3.7) 4.2
5669 1472
6700 1565
28.8 25.7
46.0 22.6
27.1 19.2
2.7 2.5
2.4 2.3
5.8% 11.0%
9.0% 12.1%
(10.2) (1.3)
971 19699
1000 19500
33.3 30.7
20.8 17.9
19.2 15.8
4.4 20.0
4.0 12.8
21.2% 111.9%
20.7% 81.1%
26.8
20.3
7.4
5.4
37.5%
30.7%
347.5 41.4 20.2
47.9 19.1 16.5
1.4 2.5 4.5
1.3 2.2 4.0
0.4% 6.0% 22.3%
2.8% 11.7% 24.0%
Average Telco EXCL ISAT TLKM
HOLD BUY BUY
0.5 0.6 7.0
2780 6175 3950
0.4 0.0 0.0
5.30 1.65 (1.74)
20.3 0.4 3.4
20.3 (4.3) (0.8)
3095 7754 4708
2200 7200 5000
-20.9 16.6 26.6
TOWR
BUY
0.6
3290
2.8
(6.00)
(8.6)
(8.1)
4750
4500
36.8
Average
10.8
9.6
3.1
2.3
28.8%
24.5%
105.0
23.3
2.9
2.5
0.1
0.2
Auto and HE ASII
BUY
5.7
7975
(0.3)
(2.15)
5.3
(3.6)
8817
9000
12.9
17.5
14.4
2.9
2.5
16.7%
17.2%
UNTR Average
BUY
1.4
21550
(1.7)
(1.60)
(1.9)
1.4
24148
25050
16.2
18.6 18.0
15.6 15.0
2.0 2.5
1.9 2.2
10.7% 13.7%
11.9% 14.6%
BUY
0.2
334
(0.6)
(1.76)
(7.2)
(1.2)
395
445
33.2
17.6
12.8
0.7
0.9
3.8%
7.1%
BSDE PWON
BUY HOLD
0.6 0.5
1730 595
0.0 0.0
(3.62) 1.71
(1.7) 0.8
(1.4) 5.3
2359 721
2350 710
35.8 19.3
13.5 21.4
11.0 19.8
1.5 3.6
1.3 3.1
11.1% 16.8%
11.8% 15.8%
KPIG ASRI
BUY HOLD
0.2 0.1
1500 374
0.3 0.0
-
14.1 2.2
0.0 6.3
n/a 435
1810 390
20.7 4.3
34.9 11.7
29.4 11.0
1.2 1.0
1.2 1.0
3.5% 9.0%
4.1% 8.8%
SMRA Average
BUY
0.3
1295
(3.0)
(5.82)
(7.2)
(2.3)
1662
1750
35.1
28.5 18.8
26.7 17.1
2.4 2.1
2.2 1.9
8.5% 11.4%
8.4% 11.2%
Construction PTPP BUY ADHI BUY
0.4 0.1
3580 2170
(1.9) 0.0
(4.53) 0.46
(7.7) 2.8
(6.0) 4.3
4991 2561
5100 2750
42.5 26.7
21.9 16.3
18.9 13.5
3.0 1.5
2.7 1.3
13.9% 8.9%
14.4% 9.5%
0.6 0.4
2630 2510
(0.4) 0.8
3.54 3.72
6.0 0.4
3.1 6.4
3263 3057
3250 3000
23.6 19.5
20.5 21.8
16.7 18.5
1.9 2.5
1.6 2.1
9.2% 11.2%
9.9% 11.4%
20.1
16.9
2.2
1.9
10.8%
11.3%
Aviation GIAA Property
WSKT WIKA
BUY BUY
Average Cement INTP SMGR
SELL HOLD
1.0 0.9
14900 8700
(0.3) (0.9)
(3.56) (4.66)
(9.0) (5.2)
(3.2) (5.2)
16192 10129
13500 9000
-9.4 3.4
13.3 13.2
13.0 12.8
2.1 1.8
1.9 1.6
15.6% 13.7%
14.4% 12.9%
SMCB SMBR Average
SELL HOLD
0.1 0.4
900 2180
0.0 (0.9)
(0.55) (1.6) (8.02) (16.8)
0.0 (21.9)
887 859
700 2300
-22.2 5.5
-90.0 66.1 0.6
-37.5 57.4 11.4
0.8 6.5 2.8
0.8 5.7 2.5
-0.9% 9.9% 0.1
-2.3% 10.0% 0.1
Precast WSBP
BUY
0.3
585
0.9
2.63
3.5
NA
693
690
17.9
28.9
23.0
2.4
2.2
8.4%
9.6%
WTON
BUY
0.1
825
0.0
(0.60)
(4.6)
0.0
1103
1150
39.4
25.6
19.5
2.6
2.1
10.2%
10.9%
27.2
21.2
2.5
2.2
9.3%
10.2%
Average
www.samuel.co.id
Page 5 of 8
Riset Saham Harian 17 Januari 2017 Ticker
Rec.
JCI Wgt Last price 1D Chg 5D Chg 1M Chg YTD Chg TP Cons (%) (Rp) (%) (%) (%) (%) (Rp)
Utility PGAS BUY JSMR BUY Average Coal and Metal ANTM BUY INCO BUY TINS BUY ITMG BUY ADRO BUY PTBA BUY Average Plantation AALI BUY LSIP BUY SIMP BUY Average Poultry BUY CPIN BUY JPFA BUY MAIN Average Other Sectors BUY AKRA BUY DOID
1.1 0.5
2700 4230
(2.2) (0.5)
(2.17) (1.17)
0.4 0.4 0.1 0.3 1.0 0.5
905 2510 1135 15800 1700 12200
(1.6) 1.2 0.0 (0.8) 0.0 (0.6)
0.6 0.2 0.1
16625 1645 515
(1.0) (1.8) 3.0
(0.45) (1.20) 3.00
0.9 0.3 0.0
3130 1570 1205
0.0 (0.9) (2.4)
0.4 0.1
6050.0 515.0
-1.2 -1.9
Upside (%)
PE
PBV
ROE
16E
17E
16E
17E
16E
17E
(1.1) (6.2)
0.0 (2.1)
3098 5633
3375 5000
25.0 18.2
11.6 16.1 13.9
9.6 16.0 12.8
1.4 2.5 1.9
1.3 2.2 1.8
12.3% 15.3% 13.8%
13.5% 13.9% 13.7%
5.85 2.3 (11.93) (22.5) 3.65 (3.8) (2.62) (8.3) (1.16) 2.4 1.46 (2.4)
1.1 (11.0) 5.6 (6.4) 0.3 (2.4)
881 2881 1183 18874 1867 14355
990 3500 1200 19000 2100 15000
9.4 39.4 5.7 20.3 23.5 23.0
452.5 193.1 113.5 13.3 15.2 20.4 134.7
129.3 27.3 54.0 6.8 12.9 12.6 40.5
1.2 1.0 1.6 1.5 1.2 2.9 1.6
1.2 1.0 1.6 1.3 1.1 2.5 1.4
0.3% 0.5% 1.4% 11.3% 7.6% 14.1% 5.9%
0.9% 3.7% 2.9% 19.6% 8.5% 19.9% 9.2%
(3.3) (9.1) 3.0
(0.9) (5.5) 4.3
18296 1857 565
19800 2050 600
19.1 24.6 16.5
19.2 23.2 18.4 20.3
18.2 14.8 11.7 14.9
2.1 1.5 0.6 1.4
2.0 1.4 0.6 1.3
10.7% 6.3% 3.1% 6.7%
10.7% 9.1% 4.9% 8.2%
(2.49) 7.17 (2.82)
(3.7) (6.8) (3.2)
1.3 7.9 (7.3)
3606 2344 1904
4500 2200 1730
43.8 40.1 43.6
14.8 9.5 7.0 10.4
13.2 8.6 6.5 9.4
1.9 2.0 1.2 1.7
1.7 1.6 1.0 1.4
13.0% 20.7% 16.3% 16.7%
12.8% 18.7% 15.6% 15.7%
1.7 -4.6
-0.8 -3.7
0.8 1.0
7448.1 na
7600 850
25.6 65.0
21.7 9.2 15.4
19.3 4.9 12.1
3.5 2.6 3.1
3.1 1.7 2.4
16.2% 28.7% 22.5%
16.3% 35.9% 26.1%
Average Source: SSI Research, Bloomberg Note: GIAA, PGAS, ITMG, ADRO, INCO, DOID report in USD.
www.samuel.co.id
TP SSI (Rp)
Page 6 of 8
Riset Saham Harian 17 Januari 2017 Regional Indices
1D Change Points
Last Price
Change (%)
1 Year
1D
3D
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
World U.S. (S&P)
(4.47) 4.20
1,784 2,275
(0.25) 0.18
0.02 0.25
0.23 (0.10)
1.65 0.73
5.32 6.64
1.86 1.60
17.28 20.97
1,790 2,282
1,460 1,810
U.S. (DOW) Europe
(5.27)
19,886 3,295
(0.03) (0.90)
0.15
(29.81)
(0.41)
(0.39) (0.44)
0.21 1.08
9.63 9.50
0.62 0.12
24.38 11.59
20,000 3,334
15,451 2,673
Emerging Market
(6.87)
889
(0.77)
0.27
1.21
3.82
(0.88)
3.11
25.37
930
687
FTSE 100 CAC 40
(10.68) (40.31)
7,327 4,882
(0.15) (0.82)
0.50 (0.13)
1.23 (0.11)
4.50 1.01
5.46 9.71
2.58 0.41
n/a 15.96
7,354 4,930
5,500 3,892
Dax Indonesia
(74.47) (2.97)
11,555 5,270
(0.64) (0.06)
(0.79) (0.59)
(0.08) (0.87)
1.32 0.73
10.01 (2.59)
0.64 (0.50)
21.05 16.49
11,692 5,492
8,699 4,409
Japan
(116.31)
18,979
(0.61)
(0.81)
(1.67)
(2.18)
12.30
(0.71)
10.68
19,615
14,864
Australia Korea
(42.04) 9.14
5,706 2,073
(0.73) 0.44
(1.05) (0.66)
(0.94) 1.38
3.14 1.52
5.90 2.25
0.72 2.31
16.63 10.35
5,828 2,087
4,707 1,818
Singapore Malaysia
(11.95) (13.66)
3,013 1,659
(0.40) (0.82)
0.41 (0.98)
1.06 (0.54)
2.56 1.29
6.96 0.31
4.59 1.04
14.53 1.86
3,027 1,729
2,528 1,601
Hong Kong
(219.23)
22,718
(0.96)
(0.95)
0.71
3.17
(1.39)
3.26
16.38
24,364
18,279
China Taiwan
(9.34) (86.50)
3,103 9,292
(0.30) (0.92)
(1.06) (0.57)
(2.14) (0.54)
(0.63) (0.37)
2.05 1.27
(0.01) 0.42
6.98 19.72
3,301 9,431
2,638 7,628
(3.44) (0.07)
1,572 7,238
(0.22) (0.00)
(0.07) (1.14)
0.49 (0.52)
3.24 5.66
6.39 (1.63)
1.87 5.82
26.16 12.23
1,583 8,118
1,231 6,084
1D Change Points
Last Price
0.01 n/a
4.18 116.36
n/a
US Fed Rate (%) 0.00 Indo Govt Bond Yld (10yr) - % 0.00
Thailand Philipines Monetary Indicators JIBOR Overnight (%) Foreign Reserve (US$bn) Inflation Rate (%)
Exchange Rate (per US$)
1D Change
Currency
Points
Indonesia Japan
38.00 (0.30)
UK Euro China Commodities Indicators Spot
Change (%)
1 Year
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
(0.20) n/a
(14.82) 4.39
(2.71) 0.60
(1.25) 9.85
(23.99) 9.85
5.58 116.36
4.16 102.13
0.42
n/a
(10.64)
90.91
(56.25)
(56.25)
0.69
(0.45)
0.75 7.53
0.00 (2.67)
0.00 (5.75)
50.00 6.11
0.00 (5.62)
50.00 (11.95)
0.75 8.67
0.50 6.77
Last Price
Change (%)
1 Year
1D
3D
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
13368 113.90
(0.28) 0.26
(0.29) 0.72
(0.02) 1.64
0.19 2.80
0.79 2.69
0.79 2.69
4.23 3.00
13,960 121.69
12,920 99.02
0.00 0.00
1.21 1.06
0.05 0.12
(0.90) 0.01
(1.02) 0.57
(2.76) 2.04
(2.33) 0.92
(2.33) 0.92
(15.38) (2.55)
1.50 1.16
1.18 1.03
0.00
6.90
(0.00)
0.53
0.53
0.88
0.64
0.64
(4.67)
6.96
6.45
1D
3D
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
1.21
5.19
(2.22)
78.55
55.24
26.05
1D Change Points
Last Price
Change (%)
1 Year
Oil
0.16
52.53
0.31
0.54
1.10
CPO
27.00
3,110.00
0.88
0.81
1.73
(1.61)
17.01
0.03
26.22
3,202.00
2,172.00
Rubber
16.00
1,053.50
1.54
4.10
6.25
10.55
55.61
7.77
97.28
1,053.50
526.00
Coal
(0.15)
82.80
(0.18)
0.73
2.03
(2.30)
(8.20)
(12.57)
66.10
112.25
51.75
Iron Ore
(0.02)
80.27
(0.02)
1.20
2.42
(2.68)
37.87
2.83
94.83
83.70
41.00
Tin
(118.00)
21,037.00
(0.56)
(0.51)
(0.58)
(1.29)
7.96
(0.79)
58.23
21,945.00
13,223.80
Nickel
(190.00)
10,260.00
(1.82)
0.79
(1.25)
(8.15)
(2.15)
2.40
22.22
12,145.00
7,550.00
Copper
(44.00)
5,865.00
(0.74)
2.64
4.90
4.07
25.44
5.95
35.42
6,045.50
4,330.00
7.80
1,204.00
0.65
0.62
1.61
6.00
(4.07)
4.70
10.39
1,377.50
1,082.10
Gold
Source: SSI Research, Bloomberg
www.samuel.co.id
Page 7 of 8
Research Team Andy Ferdinand, CFA
Head Of Equity Research, Strategy, Banking, Consumer
[email protected]
+6221 2854 8148
Rangga Cipta
Economist
[email protected]
+6221 2854 8396
Muhamad Makky Dandytra, CFTe
Technical Analyst
[email protected]
+6221 2854 8382
Akhmad Nurcahyadi, CSA
Auto, Aviation, Cigarette, Construction Healthcare, Heavy Equipment, Property
[email protected]
+6221 2854 8144
Arandi Ariantara
Cement, Telecommunication, Utility
[email protected]
+6221 2854 8392
Marlene Tanumihardja
Poultry, Retail, Small Caps
[email protected]
+6221 2854 8387
Sharlita Lutfiah Malik
Mining, Plantation
[email protected]
+6221 2854 8339
Adde Chandra Kurniawan
Research Associate
[email protected]
+6221 2854 8338
Evelyn Satyono
Head of PWM / Institutional Sales
[email protected]
+6221 2854 8380
Muhamad Alfatih CSA, CTA, CFTe
Senior Technical Portfolio Advisor
[email protected]
+6221 2854 8129
Ronny Ardianto
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8399
Clarice Wijana
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8395
Fachruly Fiater
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8325
Kelvin Long
Head of Equities
[email protected]
+6221 2854 8150
Yulianah
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8146
Lucia Irawati
Retail Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8173
Nugroho Nuswantoro
Head of Marketing Online Trading
[email protected]
+6221 2854 8372
Wahyu Widodo
Marketing
[email protected]
+6221 2854 8371
Aben Epapras
Marketing
[email protected]
+6221 2854 8389
Private Wealth Management
Equity Sales Team
Online Trading Sales Team
DISCLAIMERS : Analyst Certification : The v iews expressed in this research accurately ref lect the personal views of the analyst(s) about th e subject securities or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations or v iews in this research. The analyst(s) principally responsible for the preparation of this research has taken reasonable care to achieve an d maintain independence and objectivity in making any recommendations. This document is f or information only and f or the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any rec ommendation contained in this report may not be suitable f or all investors. Moreover, although the inf ormation contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserv ed by PT Samuel Sekuritas Indonesia
www.samuel.co.id
Page 8 of 8
