Riset Saham Harian Samuel Research
26 Mei 2017
Market Activity
Friday, 26 May 2017 Market Index Index Movement Market Volume Market Value
: : : :
5,703.4 -27.2 (-0.47%) Mn shrs 4,050 5,327 Bn rupiah
Last Close Leading Movers BMRI MYOR TPIA ASII
Changes +/%
12,400 2,170 26,875 8,725
150 100 475 25
1.2 4.8 1.8 0.3
Lagging Movers BBRI UNVR BBCA TLKM
14,150 47,725 17,475 4,360
-325 -925 -225 -40
-2.2 -1.9 -1.3 -0.9
Foreign Net Buy / Sell Net Buy (Rpbn) PGAS 60 UNVR 33 TLKM 24 BSDE 13 BUMI 13
Net Sell (Rpbn) BBRI 229 BBCA 36 KLBF 19 HMSP 16 RAJA 13
Money Market Last Close 13,311 4.4 0.1
Changes +/% 12.0 -0.1 0.0 -
Dual Listing Securities Last Close TLKM 33.4 ISAT 38.0 EIDO 26.9
Changes +/% 0.0 0.1 -1.0 -2.5 0.1 0.4
USD/IDR JIBOR O/N Infl (MoM)
World Indices
DJIA S&P 500 Euro Stoxx MSCI World Nikkei Hang Seng
Last Close 21,083 2,415 3,585 1,915 19,766 25,631
Changes +/% 71 0.3 11 0.4 -2 -0.1 7 0.4 -47 -0.2 202 0.8
Commodities
Brent Oil CPO Malay Coal Newc Nickel Tin
Last Close 51 2,607 74 9,004 20,530
www.samuel.co.id
Changes +/% 0.0 -0.1 26.0 1.0 -0.5 -0.7 -60.0 -0.7 4.0 0.0
IHSG diperkirakan flat ditengah minimnya sentimen positif Bursa AS menguat dengan S&P 500 dan Nasdaq mencetak level tertinggi, didorong oleh sektor konsumsi, teknologi dan retail. Sektor konsumer diskresioner menguat 0,9% sementara sektor retail naik 1,6%. Sentimen lain berasal dari hasil pertemuan the Fed yang melihat kemungkinan kenaikan suku bunga terjadi dalam waktu dekat meski masih memerlukan konfirmasi bahwa pelambatan ekonomi saat ini hanya sementara. The Fed juga berencana mengurangi stimulus senilai US$ 4,5 triliun. Data jobless claims tercatat sebesar inline di 234.000, menunjukkan sehatnya lapangan pekerjaan AS. Dari pasar komoditas, minyak tercatat turun ke US$ 51,5/barrel meski hasil pertemuan OPEC menyatakan setuju untuk memperpanjang pemangkasan produksi hingga Maret 2018. Hasil keputusan ini dianggap mengecewakan karena banyak pihak yang menginginkan perpanjangan periode pemangkasan produksi juga diikuti dengan pemangkasan produksi yang lebih besar. Riak optimis penguatan harga minyak masih menggantung paska laporan persediaan minyak AS yang tercatat turun 4,4 juta barel ke 516,4 juta barel. Harga emas tercatat tercatat flat di US$ 1.255/toz. Menyambut dimulainya bulan puasa, kami memperkirakan IHSG hari ini bergerak flat ditengah minimnya sentimen positif serta maraknya pemberitaan bom Kampung Melayu, yang membuat factor keamanan menjadi isu yang diperhatikan investor. Nilai tukar Rupiah terhadap US$ tercatat melemah ke 13.311. sementara EIDO tercatat melemah.
Highlights
Konsumsi: Pertumbuhan masih lambat
WSKT: Dipastikan tidak rugi
BUMI: Penjelasan mengenai Right Issue Jumbo
Batubara: Produsen Batubara Wajib Menjalankan Hilirisasi
Perbankan: Premi restrukturisasi memberatkan
VIVA: Restrukturisasi 162 juta Dolar AS
Sektor Konsumsi: Lebaran diperkirakan mendongkrak penjualan
SMCB: Incar proyek konstruksi
ISAT: Dalam 1 tahun terakhir, menambah BTS sebanyak 5.849 unit
MAP Boga Adiperkasa: Prospektus IPO
ADHI: Bentuk anak usaha baru
Page 1 of 8
Riset Saham Harian 26 Mei 2017 Konsumsi: Pertumbuhan masih lambat
Pertumbuhan ritel Indonesia berdasarkan penjualan 55 produk FMCG menurut Nielsen Indonesia tumbuh 3,9% pada Jan-Apr’2017 dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Per Jan-Apr’2017, pertumbuhannya mencapai 11%yoy.
Produk mi instan mengalami penurunan volume penjualan 3,4%, sementara harga jual rataratanya naik 4,5%, sehingga nilai penjualan meningkat 0,4% yoy pada Jan-Apr’2017
Meski perekonomian mulai menggeliat dengan pertumbuhan PDB yang lebih tinggi, masyarakat dinilai masih cenderung menahan belanja. Ke depannya, belanja diperkirakan akan meningkat, dipicu pula oleh momen Lebaran dan situasi sosial politik yang sudah lebih baik paska pilkada.
Asosiasi pengusaha ritel (Aprindo) memperkirakan pertumbuhan kinerja industri ritel sebesar 10% tahun ini atau sama dengan tahun lalu. (Bisnis Indonesia). Consumer: Overweight.
WSKT: Dipastikan tidak rugi
PT Waskita Karya, Tbk (WSKT), memperpanjang termin kontrak pembayaran kontrak LRT Palembang kepada WSKT hingga 2020 tanpa membuat kontraktor tersebut merugi.
Pada akhir Juni17 Kementrian Perhubungan akan membayar Rp1.1tn atau 10.1% dari total nilai kontrak sebesar Rp10.94tn. Selanjutnya pembayaran akan dilakukan pada tahun 2018, 2019 dan 2020 dengan salah satu opsi dibayarkan secara merata pertahunnya. (Bisnis Indonesia). WSKT: BUY; 17E’PE 14.5x, PBV: 1.7x.
BUMI: Penjelasan mengenai Right Issue Jumbo
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) yakin bisa mendapat izin efektif rights issue pada Jumat (26/5). Rights issue BUMI hampir final dan diharapkan perdagangan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) bisa berlangsung pada 12-16 Juni 2017
Perseroan berencana menerbitkan 28,75 miliar saham seri A dengan nilai nominal Rp 100 per saham. Setiap pemilik 100 saham akanmemperoleh 78 HMETD Seri A. Setiap satu HMETD Seri A berhak membeli satu saham baru Seri B, dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 926,16 per saham. Sehingganilainya mencapai US$ 2,01 miliar, setara dengan Rp 26,62 triliun.
Selain itu BUMI akan juga menerbitkan OWK tanpa warkat atau scripless dengan harga OWK menjadi Rp 1 per saham sebesar 8,45 trilliun. (Kontan). BUMI: BUY.
Batubara: Produsen Batubara Wajib Menjalankan Hilirisasi
Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) akan menerbitkan aturan terait hilirisasi batubara mengenai pengembangan underground coal gasificatio atau gasifikasi batubara
untuk kebutuhan pembangkit listrik maupun pabrik pupuk. Dengan tujuan
meningkatkan nilai tambah melalui energy bersih. (Kontan). Batubara: Overweight.
www.samuel.co.id
Page 2 of 8
Riset Saham Harian 26 Mei 2017 Perbankan: Premi restrukturisasi memberatkan
LPS berencana membebankan premi restrukturisasi kepada perbankan sebesar 2-3% dari PDB atau setara Rp 248-372 triliun. LPS menilai angka tersebut relatif kecil dibandingkan dana untuk menopang bank ketika terjadi krisis.
Sejumlah bankir menilai resiko bank di Indonesia relatif kecil jadi premi tersebut tidak mendesak. Apalagi saat ini bank sudah membayar sejumlah iuran seperti iuran OJK dan premi LPS, sehingga tambahan premi akan semakin membebankan kinerja operasional bank. (Kontan). Banking: Overweight.
VIVA: Restrukturisasi 162 juta Dolar AS
PT Visi Media Asia Tbk. (VIVA) akan merestrukturisasi hutang yang akan jatuh tempo 1 November 2017. Hutang tersebut adalah hutang sebesar 230 juta dolar AS dari Credit Suisse. Sampai akhir 2016, sisa hutang dan bunga fasilitas ini sebesar 162,38 juta Dolar AS.
VIVA merestrukturisasi hutang tersebut dengan mengalihkannya kepada dua anak usahanya, yakni PT Cakra Andalas Televisi dan PT Lativi Mediakarya. Dengan restrukturisasi tersebut, VIVA akan tercatat memiliki hutang kepada Cakrawala Andalas dan Lativi. VIVA akan membayarkan hutang kepada dua anak usahanya tersebut melalui dividen.
Setelah proses restrukturisasi, hutang VIVA kepada Credit Suisse hanya tinggal junior facility, yakni sebesar biaya redemption premium utang lama sebesar 78,73 juta dolar AS. Restrukturisasi tersebut juga menurunkan biaya bunga VIVA dari semula 20% menjadi 12%. (Kontan). VIVA: Non-Coverage.
Sektor Konsumsi: Lebaran diperkirakan mendongkrak penjualan
Puasa dan Lebaran diperkirakan mendongkrak penjualan mamin olahan hingga 30% menjadi Rp120 triliun, dibandingkan dengan bulan – bulan biasa. Hal ini akan membantu sektor konsumsi mencapai target omzet domestik tahun ini Rp1,400 triliun, naik 8.5% dari tahun 2016. Ketua Gabungan Industri Pengusaha Makanan dan Minuman mengatakan momentum Ramadhan merupakan musim panen bagi pelaku industri makanan dan minuman. (Investor Daily). Sektor Konsumsi: Overweight.
SMCB: Incar proyek konstruksi
PT Holcim Indonesia Tbk (SMCB) membidik proyek-proyek konstruksi untuk mendorong kinerja penjualan semen yang stagnan saat ini. Akhir tahun lalu, SMCB menggarap proyek trotoar di simpang susun Semanggi yang diperoleh dari Bina Marga Jakarta senilai Rp 30 miliar. (Kontan). SMCB: SELL; 17E’PE -34.6x, PBV: 0.8x.
www.samuel.co.id
Page 3 of 8
Riset Saham Harian 26 Mei 2017 ISAT: Dalam 1 tahun terakhir, menambah BTS sebanyak 5.849 unit
PT Indosat Tbk (ISAT) berhasil menambah base transceiver station (BTS) sebanyak 5.849 unit dalam waktu 1 tahun terakhir. Sekitar 58% diantaranya adalah BTS 3G dan 4G dan akan digunakan untuk menunjang penggunaan data yang tinggi. Per 1Q17, tercatat 56% pelanggan ISAT terhubung dengan data melalui ponsel pintar dengan rata-rata penggunaan data sebesar 1,9 GB/bulan.
Sementara terkait momentum Ramadhan dan Lebaran 2017, ISAT memperkirakan kenaikan trafik layanan data meningkat 69% dibanding trafik regular harian. (Bisnis Indonesia). ISAT: BUY; 17E’PE 18.5x, PBV: 2.5x.
MAP Boga Adiperkasa: Prospektus IPO
PT MAP Boga Adiperkasa Tbk., anak usaha PT Mitra Adiperkasa Tbk melakukan penawaran umum saham perdana (IPO) sebanyak 64,981,800 dengan nominal Rp100 per lembar saham, dan mewakili sebesar 2,99% dari modal ditempatkan dan disetor Perusahaan. Masa Penawaran Awal adalah tanggal 26 Mei sampai 5 Juni 2017, perkiraan masa penawaran umum saham perdana adalah pada tanggal 16 – 20 Juni 2017, dan perkiraan tanggal pencatatan saham pada BEI adalah tanggal 23 Juni 2017. (Investor Daily).
ADHI: Bentuk anak usaha baru
PT Adhi Karya, Tbk (ADHI), berencana membentuk anak usaha baru yang secara khusus akan mengelola TOD terkait dengan proyek LRT. Adapun salah satu investasi yang akan dilakukan oleh ADHI adalah investasi lahan senilai Rp2tn . ADHI juga berencana merealisasikan penerbitan obligasinya Rp3.5tn dari total Rp5tn. (Bisnis Indonesia). ADHI: HOLD; 25.6x P/E17E dan 1.5x PBV 17E.
www.samuel.co.id
Page 4 of 8
Riset Saham Harian 26 Mei 2017 Stock
Rec.
Mkt Cap
Last price
1D Chg
YTD Chg
TP Cons
TP SSI
Upside
PE
PE
PBV
PBV
ROE
ROE
(Rp bn)
(Rp)
(%)
(%)
(Rp)
(Rp)
(%)
17E
18E
17E
18E
17E
18E
Banks BMRI
BUY
289,333
12400
1.2
7.1
12012
14000
12.9
14.6
11.8
1.6
1.4
11.3%
12.0%
BBCA
HOLD
430,846
17475
(1.3)
12.7
18271
18000
3.0
18.6
17.6
3.3
2.9
17.9%
16.5%
BBRI BBNI
BUY BUY
349,069 121,682
14150 6525
(2.2) (0.8)
21.2 18.1
14449 7080
15550 7350
9.9 12.6
12.4 9.0
10.9 7.8
2.1 1.2
1.8 1.1
16.8% 13.9%
16.8% 14.2%
BBTN Average
BUY
26,157
2470
(0.8)
42.0
2599
2870
16.2
8.4 12.6
7.8 11.2
1.2 1.9
1.1 1.7
14.4% 14.8%
13.7% 14.7%
Consumer (Staples) ICBP BUY
102,916
8825
0.0
2.9
9490
10300
16.7
24.8
21.7
5.1
4.5
20.8%
20.9%
INDF KLBF
BUY BUY
77,268 71,016
8800 1515
0.0 (1.9)
11.0 0.0
9665 1715
9900 1750
12.5 15.5
16.5 28.6
14.4 25.3
2.4 5.3
2.1 4.7
14.2% 18.7%
14.9% 18.7%
ROTI ULTJ
BUY BUY
7,795 13,575
1540 4700
0.9 5.6
(3.8) 2.8
1845 5350
2050 5300
33.1 12.8
22.3 17.7
19.0 16.0
4.6 3.3
3.8 2.8
20.5% 18.9%
20.2% 17.5%
UNVR
HOLD
364,142
47725
(1.9)
23.0
45789
45200
-5.3
51.0
45.5
59.4
52.0
116.6%
114.4%
SIDO
BUY
8,025
535
0.0
2.9
693
700
30.8
14.9
11.9
2.8
2.7
18.9%
22.4%
AISA
BUY
6,984
2170
0.9
11.6
2464
2500
15.2
9.6
6.9
1.5
1.2
15.6%
17.9%
23.2
20.1
10.6
9.2
30.5%
30.9%
Average Cigarette HMSP
BUY
450,151
3870
(0.3)
1.0
4148
4390
13.4
34.9
33.7
11.9
10.9
34.3%
32.4%
BUY
141,613
73600
0.7
15.2
77705
77150
4.8
20.8 27.9
19.7 26.7
2.9 7.4
2.6 6.8
14.1% 24.2%
13.4% 22.9%
Healthcare MIKA BUY
GGRM Average
29,538
2030
(1.0)
(21.0)
2941
2950
45.3
37.6
34.4
7.4
6.7
19.6%
19.3%
SILO Average Poultry
HOLD
14,112
10850
(3.3)
(0.5)
13667
12500
15.2
134.0 85.8
105.3 69.9
4.4 5.9
4.0 5.3
3.3% 11.4%
3.8% 11.6%
CPIN
BUY
50,670
3090
1.3
0.0
3244
4500
45.6
13.0
12.1
1.7
1.5
12.8%
12.4%
JPFA MAIN Average Retail
BUY BUY
12,951 2,306
1135 1030
(0.4) (1.0)
(22.0) (20.8)
1625 1368
1500 2280
32.2 121.4
6.7 5.6
5.4 4.4
1.2 0.9
1.0 0.8
18.0% 15.9%
18.9% 17.2%
8.4
7.3
1.3
1.1
15.6%
16.2%
MAPI RALS
BUY BUY
9,919 8,835
5975 1245
1.3 (1.5)
10.6 4.2
7346 1483
7700 1750
28.9 40.6
39.6 19.2
28.6 15.2
2.8 2.3
2.6 2.1
7.2% 12.0%
9.1% 13.9%
ACES LPPF
HOLD BUY
17,150 43,769
1000 15000
1.5 (3.2)
19.8 (0.8)
1016 15863
900 19500
-10.0 30.0
24.4 15.9
20.8 15.3
5.4 12.9
4.5 9.2
22.2% 81.1%
21.8% 60.0%
24.7
20.0
5.9
4.6
30.6%
26.2%
Average Telco EXCL ISAT
BUY BUY
32,491 36,679
3040 6750
1.3 (3.6)
31.6 4.7
3529 8312
3200 8200
5.3 21.5
82.2 18.5
54.3 13.3
1.5 2.5
1.5 2.2
1.8% 13.4%
2.7% 16.7%
TLKM
BUY
439,488
4360
(0.9)
10.0
4786
5000
14.7
18.2
14.1
4.4
3.7
24.0%
26.7%
TOWR
BUY
37,853
3710
1.4
3.6
4579
4500
21.3
10.8
10.1
2.6
2.1
24.5%
20.7%
32.4
22.9
2.8
2.4
15.9%
16.7%
15.8 13.8
13.4 12.2
2.7 2.0
2.2 1.8
17.2% 14.7%
16.4% 14.9%
14.8
12.8
2.4
2.0
15.9%
15.7%
Average Auto and HE ASII UNTR
BUY BUY
353,219 89,896
8725 24100
0.3 (2.0)
5.4 13.4
9397 29304
9000 31500
3.2 30.7
Average Aviation GIAA Property
HOLD
9,319
360
4.7
6.5
372
420
16.7
270.4
27.0
0.6
0.5
0.2%
1.7%
BSDE PWON
BUY BUY
35,125 30,341
1825 630
1.4 (1.6)
4.0 11.5
2352 712
2350 710
28.8 12.7
17.5 15.4
14.7 12.9
1.1 2.9
0.8 2.5
6.2% 19.2%
5.8% 19.3%
ASRI SMRA
HOLD BUY
6,445 19,693
328 1365
0.0 0.4
(6.8) 3.0
432 1611
390 1550
18.9 13.6
9.6 28.2
9.1 26.6
0.8 2.4
0.8 2.2
8.8% 8.4%
8.7% 8.2%
SSIA CTRA
BUY BUY
3,129 20,788
665 1120
(4.3) (1.8)
53.2 (16.1)
912 1564
750 1580
12.8 41.1
14.8 11.0
12.3 9.0
1.0 1.2
0.9 1.1
6.6% 11.0%
7.5% 12.4%
DMAS KIJA
BUY BUY
11,471 6,653
238 322
(0.8) 0.0
3.5 10.3
313 400
300 450
26.1 39.8
17.0 14.0
14.0 12.4
1.4 1.1
1.2 1.0
8.0% 7.8%
8.9% 8.1%
15.9
13.9
1.5
1.3
9.5%
9.8%
Average
www.samuel.co.id
Page 5 of 8
Riset Saham Harian 26 Mei 2017 Construction PTPP BUY
19,468
3140
0.6
(17.6)
4644
4150
32.2
14.0
11.8
1.6
1.5
11.8%
ADHI
HOLD
8,475
2380
0.0
14.4
2680
2550
7.1
25.6
21.4
1.5
1.4
6.0%
6.5%
WSKT WIKA
BUY BUY
32,848 21,079
2420 2350
0.4 0.9
(5.1) (0.4)
3344 3116
3250 3000
34.3 27.7
14.5 19.0
11.5 16.5
1.7 1.5
1.6 1.4
11.7% 8.0%
14.2% 8.3%
18.2
15.3
1.6
1.5
9.4%
10.4%
12.9% 12.9%
12.6% 12.9%
Average
12.6%
Cement INTP SMGR
SELL HOLD
68,471 54,867
18600 9250
0.0 (1.1)
20.8 0.8
15656 9786
13500 9000
-27.4 -2.7
18.8 13.6
17.7 12.3
2.4 1.8
2.2 1.6
SMCB
SELL
6,360
830
(0.6)
(7.8)
757
700
-15.7
-34.6
-27.7
0.8
0.8
-2.3%
-2.8%
SMBR
HOLD
31,730
3220
(5.0)
15.4
539
2300
-28.6
84.7
80.5
8.5
7.5
10.0%
9.3%
20.6
20.7
3.4
3.0
8.4%
8.0%
Average Precast WSBP
BUY
12,970
492
(0.4)
(11.4)
706
690
40.2
19.3
12.6
1.5
1.3
8.0%
10.6%
WTON
BUY
5,752
660
(1.5)
(20.0)
1070
1150
74.2
17.4
15.0
1.9
1.6
10.9%
10.6%
18.4
13.8
1.7
1.5
9.4%
10.6%
Average Oil and Gas PGAS
HOLD
AKRA MEDC Average
BUY
59,634 25600.9
2460
1.7
(8.9)
2988
2600
5.7
13.5
11.0
1.3
1.2
9.4%
10.7%
6400.0
0.8
6.7
6925.0
7600
18.8
21.8
21.6
3.3
3.0
15.2%
14.0%
BUY
9,464
2840
6.0
115.2
4330
4500
58.5
3.9 13.1
3.7 12.1
0.7 1.8
0.6 1.6
17.6% 14%
16.3% 14%
BUY
36,834
5075
1.9
17.5
5715
5000
-1.5
19.2
25.4
2.7
2.5
13.9%
9.8%
ANTM
BUY
16,942
705
0.0
(21.2)
890
1250
77.3
8.2
4.4
0.8
0.8
10.0%
17.8%
INCO
BUY
18,631
1875
(1.6)
(33.5)
2470
3500
86.7
20.4
11.9
0.8
0.7
3.7%
6.2%
TINS
BUY
6,405
860
(2.3)
(20.0)
1253
1200
39.5
41.0
25.3
1.2
1.1
2.9%
4.5%
23.2
13.9
0.9
0.9
5.5%
9.5%
Utilities JSMR Metal
Average Coal DOID ITMG ADRO
BUY
860.0
0.6
68.6
1587.5
1600
86.0
5.9
6.1
2.6
1.7
44.0%
28.6%
BUY BUY
7315.2 17,344 47,339
15350 1480
(0.3) 0.3
(9.0) (12.7)
21376 2009
19000 2100
23.8 41.9
6.6 11.2
5.8 10.2
1.3 0.9
1.2 0.9
19.6% 8.5%
20.5% 8.7%
PTBA
BUY
24,769
10750
(0.2)
(14.0)
15243
15000
39.5
11.1
9.0
2.2
1.9
19.9%
21.5%
8.7
7.8
1.8
1.4
23.0%
19.8%
Average Plantation AALI
BUY
28,004
14550
0.7
(13.3)
18087
19800
36.1
16.0
13.4
1.7
1.6
10.7%
12.1%
LSIP
BUY
10,166
1490
(1.7)
(14.4)
1758
2050
37.6
13.4
10.4
1.2
1.1
9.1%
10.9%
SIMP Average
BUY
9,490
600
0.8
21.5
582
600
0.0
13.6 14.3
10.5 11.4
0.7 1.2
0.6 1.1
4.9% 8.2%
5.8% 9.6%
Source: SSI Research, Bloomberg Note: GIAA, PGAS, ITMG, ADRO, INCO, DOID report in USD.
www.samuel.co.id
Page 6 of 8
Riset Saham Harian 26 Mei 2017 Regional Indices
1D Change Points
Last Price
Change (%)
1 Year
1D
3D
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
World U.S. (S&P)
6.78 10.68
1,915 2,415
0.36 0.44
0.41 0.88
1.05 2.09
1.71 1.16
4.01 2.02
9.33 7.87
14.50 15.55
1,916 2,419
1,567 1,992
U.S. (DOW) Europe
70.53 (2.07)
21,083 3,585
0.34 (0.06)
0.90 0.22
2.03 0.63
0.51 0.16
1.25 8.49
6.68 8.94
18.26 16.71
21,169 3,667
17,063 2,678
Emerging Market
9.52
1,015
0.95
1.00
1.90
3.26
7.53
17.66
26.36
1,016
792
FTSE 100 CAC 40
2.81 (4.18)
7,518 5,337
0.04 (0.08)
0.29 0.27
1.09 0.90
3.14 0.93
3.78 10.15
5.25 9.77
n/a 18.27
7,534 5,442
5,789 3,956
Dax Indonesia
(21.15) (27.18)
12,622 5,703
(0.17) (0.47)
0.02 (1.53)
0.25 1.57
1.19 0.40
6.93 5.90
9.94 7.68
22.87 19.49
12,842 5,874
9,214 4,734
Japan
(42.05)
19,771
(0.21)
0.80
0.92
2.50
2.53
3.44
17.88
19,998
14,864
Australia Korea
(39.33) 6.98
5,750 2,350
(0.68) 0.30
(0.17) 1.65
0.40 2.68
(2.74) 6.43
0.20 12.21
1.49 15.96
6.72 20.07
5,957 2,353
5,051 1,893
Singapore Malaysia
3.13 2.95
3,234 1,774
0.10 0.17
0.65 (0.06)
0.39 0.38
1.91 0.28
3.76 4.45
12.27 8.05
16.62 8.76
3,275 1,788
2,703 1,612
Hong Kong
202.28
25,631
0.80
0.94
1.97
4.28
6.95
16.50
25.66
25,681
19,663
China Taiwan
43.76 64.07
3,108 10,108
1.43 0.64
1.05 1.11
0.57 1.39
(1.05) 2.56
(4.48) 3.67
0.14 9.24
10.11 20.42
3,301 10,108
2,781 8,374
Thailand Philipines
3.26 33.83
1,569 7,872
0.21 0.43
0.75 0.83
1.52 1.47
0.12 1.88
0.31 8.44
1.72 15.07
11.97 6.71
1,601 8,118
1,343 6,499
1D Change Points
Last Price
(0.02) n/a
4.38 123.25
n/a
Monetary Indicators JIBOR Overnight (%) Foreign Reserve (US$bn) Inflation Rate (%)
US Fed Rate (%) 0.00 Indo Govt Bond Yld (10yr) - % (0.00) Exchange Rate (per US$)
1D Change
Currency
Points
Indonesia Japan
12.00 (0.13)
UK Euro China Commodities Indicators
Change (%)
1 Year
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
(0.28) n/a
0.22 1.19
0.45 5.44
3.51 5.92
(10.58) 14.43
5.58 123.25
4.16 103.59
0.09
n/a
550.00
(90.72)
(78.57)
120.00
0.97
(0.02)
1.00 6.95
0.00 (1.46)
0.00 (1.48)
33.33 (7.71)
33.33 (12.88)
100.00 (12.02)
1.00 8.36
0.50 6.77
Last Price
Change (%)
1 Year
1D
3D
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
13311 111.71
(0.09) 0.12
0.18 0.06
0.10 (0.40)
0.08 (0.58)
1.22 4.70
1.22 4.70
2.88 (1.75)
13,698 118.66
12,920 99.02
(0.00) (0.00)
1.29 1.12
(0.27) (0.09)
(0.42) 0.15
(0.99) (0.05)
0.46 2.71
4.59 6.49
4.59 6.49
(12.02) 0.05
1.50 1.14
1.18 1.03
(0.02)
6.87
0.31
0.26
0.30
0.24
1.11
1.11
(4.52)
6.96
6.55
1D 0.00
3D (4.99)
1W (2.84)
3M (9.43)
YTD (8.97)
1YR (1.17)
High 55.24
Low 39.19
1D Change
Last Price
Change (%)
Points 0.00
CPO
26.00
2,607.00
1.01
(2.07)
(0.72)
4.87
(7.09)
(16.15)
2.44
3,202.00
2,172.00
Rubber Coal
(6.50) (0.50)
949.00 74.00
(0.68) (0.67)
(1.04) (1.60)
(0.21) 0.20
(2.37) (5.97)
(16.35) (11.90)
(2.92) (21.86)
38.04 41.09
1,174.00 112.25
644.00 69.00
Iron Ore
1.34
59.80
2.29
3.00
4.22
(0.20)
(35.26)
(23.39)
12.62
94.91
46.80
Tin
4.00
20,530.00
0.02
(0.53)
0.91
4.35
7.07
(3.18)
31.06
21,945.00
15,500.00
Nickel
(60.00)
9,040.00
(0.66)
(3.78)
(1.47)
(3.00)
(16.76)
(9.78)
8.26
12,145.00
8,335.00
Copper Gold
42.00 (2.50)
5,724.00 1,253.90
0.74 (0.20)
0.37 (0.13)
2.58 0.02
0.32 (0.65)
(3.44) (0.23)
3.41 9.03
22.99 2.74
6,204.00 1,377.50
4,483.50 1,124.70
48.90
1M (1.45)
1 Year
Spot Oil
Source: SSI Research, Bloomberg
www.samuel.co.id
Page 7 of 8
Research Team Andy Ferdinand, CFA
Head Of Equity Research, Strategy, Banking, Consumer
[email protected]
+6221 2854 8148
Rangga Cipta
Economist
[email protected]
+6221 2854 8396
Muhamad Makky Dandytra, CFTe
Technical Analyst
[email protected]
+6221 2854 8382
Akhmad Nurcahyadi, CSA
Auto, Aviation, Cigarette, Construction Healthcare, Heavy Equipment, Property
[email protected]
+6221 2854 8144
Arandi Ariantara
Cement, Telecommunication, Toll Road, Oil and Gas
[email protected]
+6221 2854 8392
Marlene Tanumihardja
Poultry, Retail, Small Caps
[email protected]
+6221 2854 8387
Sharlita Lutfiah Malik
Mining, Plantation
[email protected]
+6221 2854 8339
Nadya Swastika
Research Associate
[email protected]
+6221 2854 8338
Evelyn Satyono
Head of PWM / Institutional Sales
[email protected]
+6221 2854 8380
Muhamad Alfatih CSA, CTA, CFTe
Senior Technical Portfolio Advisor
[email protected]
+6221 2854 8129
Ronny Ardianto
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8399
Clarice Wijana
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8395
Fachruly Fiater
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8325
Kelvin Long
Head of Equities
[email protected]
+6221 2854 8150
Yulianah
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8146
Lucia Irawati
Retail Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8173
Nugroho Nuswantoro
Head of Marketing Online Trading
[email protected]
+6221 2854 8372
Wahyu Widodo
Marketing
[email protected]
+6221 2854 8371
Aben Epapras
Marketing
[email protected]
+6221 2854 8389
Private Wealth Management
Equity Sales Team
Online Trading Sales Team
DISCLAIMERS : Analyst Certification : The v iews expressed in this research accurately ref lect the personal views of the analyst(s) about th e subject securities or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations or v iews in this research. The analyst(s) principally responsible for the preparation of this research has taken reasonable care to achieve and maintain independence and objectivity in making any recommendations. This document is f or information only and f or the use of the recipient. It is not to be reprod uced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable f or all investors. Moreover, although the inf ormation contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserv ed by PT Samuel Sekuritas Indonesia
www.samuel.co.id
Page 8 of 8
