Riset Saham Harian Samuel Research
18 Januari 2017
Market Activity
IHSG berpeluang bergerak flat hari ini
Wednesday, 18 Jan 2017 Market Index Index Movement Market Volume Market Value Last Close
: : : :
5,266.9 -3.1 (-0.06%) Mn shrs 4,050 5,327 Bn rupiah Changes +/%
Leading Movers ASII 8,050 TOWR 3,500 TLKM 3,970 BDMN 3,800
75 210 20 120
0.9 6.4 0.5 3.3
Lagging Movers HMSP 3,920 AMRT 560 SMBR 1,995 BNLI 670
-30 -55 -185 -75
-0.8 -8.9 -8.5 -10.1
Foreign Net Buy / Sell Net Buy (Rpbn) BBRI 34 WSBP 27 BMRI 23 BBNI 23 ANTM 12
Net Sell (Rpbn) BBCA 27 UNVR 16 PTPP 14 ACES 14 JSMR 12
Bursa saham Amerika Serikat ditutup melemah di tengah dimulainya musim laporan kinerja emiten. Bursa Wall Street terbebani oleh kekhawatiran mengenai kebijakan perdagangan proteksionis oleh Presiden terpilih AS Donald Trump. Sementara itu, Trump mensinyalkan keinginan agar dolar AS tidak terlalu kuat. Sama halnya bursa Eropa ditutup melemah setelah Perdana Menteri Inggris Theresa May memberikan beberapa kejelasan tentang rencana negaranya untuk meninggalkan Uni Eropa. Kekhawatiran atas hard Brexit telah membebani market sampai saat ini. Sementara harga minyak mentah ditutup melemah setelah para investor masih menunggu realisasi perjanjian OPEC dan produsen lain mengenai pengurangan produksi. EIDO tercatat melemah 0.7% semalam. Mayoritas bursa APEC dibuka mixed cenderung melemah memfaktorkan pergerakan bursa global. IHSG hari ini diprediksikan flat seiring belum adanya berita signifikan dari global maupun domestik yang dapat menopang pergerakan IHSG. Rupiah menguat hingga Selasa sore terbantu dollar yang melemah di pasar global.
Money Market
USD/IDR JIBOR O/N Infl (MoM)
Last Close 13,352 4.2 0.4
Dual Listing Securities Last Close TLKM 29.6 ISAT 41.2 EIDO 24.3
Changes +/% -16.0 0.1 0.0 Changes +/% 0.1 0.4 -1.0 -2.5 -0.2 -0.7
World Indices
DJIA S&P 500 Euro Stoxx MSCI World Nikkei Hang Seng
Last Close 19,827 2,268 3,285 1,783 18,765 22,841
Changes +/-59 -7 -9 -1 -48 123
% -0.3 -0.3 -0.3 -0.1 -0.3 0.5
Highlights
ASII: Resmi menguasai 18% saham pengelola Tol Cipali
TINS: TINS Anggarkan Belanja Rp 2,6 Triliun
DOID: menunjuk tiga bank besar tangani obligasi senilai USD500 juta
SMGR: Kena semprit, pabrik Rembang rehat
TLKM: Kaji emisi obligasi Rp 5 triliun; anggarkan capex Rp 23 triliun
Perbankan: Capping bunga deposito dan pengawasan bank sistemik
Perkebunan: Harga berpotensi memuncak Februari
Minyak dan gas: ONWJ menjadi blok pertama yang menggunakan skema
Minyak dan gas: Produksi minyak China menyusut 7% di tahun 2017
Commodities Brent Oil CPO Malay Coal Newc Nickel Tin
Last Close 55 3,159 84 10,126 21,108
www.samuel.co.id
Changes +/% -0.4 -0.7 49.0 1.6 1.4 1.6 -100.5 -1.0 70.8 0.3
Page 1 of 8
Riset Saham Harian 18 Januari 2017
ASII: Resmi menguasai 18% saham pengelola Tol Cipali PT Astra International Tbk (ASII) resmi menguasai 18% saham Lintas Marga Sedaya, pengelola Jalan Tol CIkopo Palimanan (Cipali). Untuk mengakuisisi 22.30% saham ASII mengeluarkan dana senilai Rp2.5tn.
Perusahaan mentargetkan memiliki 500km konsesi Jalan Tol, dengan akuisisi tersebut maka konsesi Astratel mencapai 342.80km. (Investor Daily). ASII: Buy; 14.6x P/E17E dan 2.5x PBV 17E.
TINS: TINS Anggarkan Belanja Rp 2,6 Triliun
PT Timah Tbk (TINS) mengerek belanja modal alias capital expenditure (capex)menjadi Rp 2,2 triliun–Rp 2,6 triliun. Belanja modal ini 50% yoy. Kenaikan belanja modal inisejalan dengan rencana TINS mengerek produksi timah hingga 20% menjadi 30.000 ton di tahun ini. TINS akan menggunakan sebagian besar belanja modal untuk memperbesar kapasitas alat tambang dan processing. (Kontan). TINS: Buy; 52.4x P/E17E dan 1.5x PBV 17E.
DOID: menunjuk tiga bank besar tangani obligasi senilai USD500 juta PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) menunjuk tiga bank sebagai penjamin pelaksana emisi (Join lead managers and bookrunners) untuk menerbitkan obligasi global (global bond) senilain US$ 500 juta. Tiga bank itu adalah Bank of
America Merrill Lynch, JP Morgan, dan Morgan Stanley. Adapun penerbitan surat utang ini adalah PT Bukit Makmur Mandiri Utama (BUMA), anak usaha Delta Dunia Makmur. Sesuai rencana, perseroan bersama penjamin emisi akan menggelar roadshow ke luar negeri. roadshow dalam rangka penerbitan surat utang kemungkinan digelar ke beberapa kota di Asia, Eropa, dan
Amerika Serikat (AS).dan akan memulai roadshow pada 18 Januari 2017. Surat utang ini nantinya dicatatkan di SingaporeExchange Securities TradingLimited. Sedangkan tujuan penggunaan dana untuk melunasi utang BukitMandiri secara pro-rata, berdasarkanperjanjian fasilitas SMBC dan CIMB.Aksi korporasi ini telah mendapatkanpersetujuan dari pemegang sahammelalui RUPSLB pada 15 November 2016. (Investor Daily). DOID: Buy; 4.9x P/E17E dan 1.7x PBV 17E.
SMGR: Kena semprit, pabrik Rembang rehat
PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) tak jadi mengoperasikan secara komerisal pabrik semen di Rembang, Jawa Tengah di bulan ini. Hal ini disebabkan Gubernur Jawa Tengah Ganjar Pranowo mencabut izin lingkungan kegiatan penambangan bahan baku dan pengoperasian pabrik. (Kontan) SMGR: Hold; 12.6x P/E17E dan 1.6x PBV 17E.
www.samuel.co.id
Page 2 of 8
Riset Saham Harian 18 Januari 2017
TLKM : Kaji emisi obligasi Rp 5 triliun; anggarkan capex Rp 23 triliun
PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) kaji kemungkinan penerbitan obligasi senilai Rp 5 triliun pada 2017 sebagai sisa dari Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) Rp 12 triliun. TLKM juga akan menjajaki sumber pendanaan alternative lain seperti pinjaman perbankan yang akan digunakan untuk pengembangan usaha. Dari berita lain, TLKM anggarkan capex Rp 23 triliun di 2017, sekitar 60% akan digunakan untuk ekspansi di industri mobile, sementara sekitar 30% dialokasikan untuk sektor broadband dan 10% digunakan untuk ekspansi di infrastruktur lainnya. (Bisnis Indonesia, Kontan) TLKM: Buy; 16.5x P/E17E dan 4.0x PBV 17E.
Perbankan: Capping bunga deposito dan pengawasan bank sistemik
BI menyambut baik rencana OJK menurunkan batas atas bunga deposito (capping) untuk BUKU III dan IV. Meski idealnya, akan lebih baik lagi jika tidak ada capping, Saat ini OJK menilai capping masih diperlukan untuk mencegah persaingan tidak sehat memperebutkan dana masyarakat. Per Des’16, rata-rata suku bunga deposito naik 4 bps mom menjadi 6,08%.
OKJ berencana mengeluarkan 3 aturan tentang penetapan status tindak lanjut pengawasan bank bagi bank sistemik. Keterlibatan LPS juga akan diatur dalam menangani bank yang berdampak sistemik. (Bisnis Indonesia) Banking: Neutral.
Perkebunan: Harga berpotensi memuncak Februari Harga minyak kelapa sawit atau CPO diperkirakan mencapai puncaknya pada Februari 2017 di level 3.400 ringgit per ton, seiring dengan masalah cuaca yang
membatasi pasokan. Selain permasalahan pasokan, penguatan harga pada 1Q17 juga didukung kenaikan permintaan ekspor. Pada Januari, dia memperkirakan produksiCPO di Malaysia jatuh 10%— 12%secara bulanan (month on month/mom).Sementara itu, tingkat persediaan jatuh ke1,6 juta ton dari posisi pada Desember 2016 sejumlah 1,67 juta ton. (Bisnis Indonesia). Plantation: Overweight.
Minyak dan gas: ONWJ menjadi blok pertama yang menggunakan skema gross split
Kontrak blok Offshore North West Java (ONWJ) yang berakhir pada hari ini akan diperpanjang melalui skema baru gross split. Namun belum diketahui perhitungan biaya baru karena harus mengalami beberapa penyesuaian agar tetap menguntungkan bagi kontraktor maupun pemerintah.
Di 2015, ONWJ memproduksi 24.137 barrel oil equivalent/day (boedpd) dengan kontraktor mendapat bagi hasil US$ 90,1 juta dan pemerintah mendapatkan bagian sebesar US$ 437,9 juta dan cost recovery US$ 559,4 juta dari penjualan kotor sebesar US$ 1,1 miliar. (Bisnis Indonesia) Utilities: Neutral.
www.samuel.co.id
Page 3 of 8
Riset Saham Harian 18 Januari 2017
Minyak dan gas: Produksi minyak China menyusut 7% di tahun 2017 Rencana organisasi negara pengekspor minyak (OPEC) dalam memangkas produksi minyak dunia, berpeluang menjadi kenyataan menyusul bantuan tak terduga dari China.
China diproyeksikan mengalami penurunan produksi minyak sebesar 7% akibat sumur yang menua lebih cepat dari perkiraan dan lebih banyak penemuan gas alam.
Produksi minyak China di 11M16, telah turun 6,9% y-y menjadi hanya 4 juta barel/hari. International Energy Agency (IEA) memperkirakan produksi akan turun sebesar 335.000 b/d di 2016 dan berlanjut turun 240.000 b/d di 2017, seiring dengan produksi dari China Petroleum & Chemical Corp di ladang tua Shengli yang menurun 2% y-y. (Bisnis Indonesia) Utilities: Neutral.
www.samuel.co.id
Page 4 of 8
Riset Saham Harian 18 Januari 2017 Ticker
Rec.
JCI Wgt Last price 1D Chg 5D Chg 1M Chg YTD Chg TP Cons
PE
PBV
ROE
TP SSI
Upside
(%)
(Rp)
(%)
(%)
(%)
(%)
(Rp)
(Rp)
(%)
16E
17E
16E
17E
16E
17E
Banks BMRI BBCA
BUY BUY
4.4 6.5
10925 15175
0.0 0.0
(4.17) (1.46)
1.6 2.5
(5.6) (2.1)
11345 16366
12400 17100
13.5 12.7
14.6 19.2
11.4 16.2
1.7 3.4
1.5 2.9
11.3% 17.6%
13.1% 17.9%
BBRI BBNI
BUY BUY
5.1 1.8
11925 5525
0.2 0.9
1.06 (1.34)
5.8 3.3
2.1 0.0
13140 6418
13700 6300
14.9 14.0
11.3 9.7
9.7 8.0
2.0 1.2
1.8 1.1
17.9% 12.2%
18.1% 13.4%
0.3
1900
1.1
3.54
11.8
9.2
2095
2300
21.1
8.6 12.7
7.3 10.5
1.1 1.9
1.0 1.6
12.4% 14.3%
13.1% 15.1%
BBTN BUY Average Consumer (Staples) ICBP INDF
BUY BUY
1.7 1.2
8425 7800
(0.3) 0.0
(3.99) (2.19)
(2.3) 0.6
(1.7) (1.6)
10107 9946
10300 9900
22.3 26.9
26.4 17.4
23.7 14.7
5.6 2.3
4.9 2.1
21.0% 13.2%
20.8% 14.2%
KLBF ROTI
BUY BUY
1.2 0.1
1490 1655
(1.0) 1.8
(3.87) -
(2.6) 8.9
(1.7) 3.4
1752 1796
1700 2000
14.1 20.8
31.0 34.5
27.6 28.5
5.9 6.0
5.2 5.2
19.1% 17.5%
19.0% 18.1%
ULTJ UNVR
BUY BUY
0.2 5.3
4300 39625
(2.7) 0.0
(3.37) (1.18)
(6.5) (0.9)
(5.9) 2.1
2703 44027
5300 45200
23.3 14.1
19.7 47.3
16.2 42.3
3.7 56.3
3.0 49.3
18.7% 18.9% 118.9% 116.6%
SIDO AISA Average
BUY BUY
0.1 0.1
540 1980
0.0 (1.0)
2.86 (0.75)
(1.8) (1.0)
3.8 1.8
680 2382
700 2440
29.6 23.2
16.8 15.8 27.6
15.0 12.1 24.0
3.0 1.7 11.8
2.8 1.5 10.4
17.7% 10.7% 32.3%
18.9% 12.2% 32.4%
HMSP
BUY
8.0
3920
(0.8)
(0.76)
(2.0)
2.3
4177
4390
12.0
38.5
34.5
12.8
11.7
33.3%
33.8%
GGRM Average
BUY
2.1
62500
(1.1)
(0.79)
(4.7)
(2.2)
78001
77150
23.4
18.4 28.4
17.7 26.1
2.8 7.8
2.5 7.1
15.2% 24.2%
14.1% 24.0%
Cigarette
Healthcare MIKA HOLD
0.6
2500
1.2
-
(0.4)
(2.7)
3076
2950
18.0
54.6
48.0
10.1
9.2
18.5%
19.1%
BUY
0.3
12050
1.5
4.78
20.2
10.6
11921
12500
3.7
160.7 107.7
126.6 87.3
6.5 8.3
5.9 7.5
4.1% 11.3%
4.7% 11.9%
MAPI RALS
BUY BUY
0.2 0.2
5300 1250
1.9 0.4
0.47 2.04
5.0 8.2
(1.9) 4.6
5669 1472
6700 1565
26.4 25.2
46.9 22.7
27.6 19.2
2.7 2.5
2.5 2.3
5.8% 11.0%
9.0% 12.1%
ACES LPPF
BUY BUY
0.2 0.8
745 14925
(0.7) 0.0
(10.8) (1.3)
971 19699
1000 19500
34.2 30.7
20.7 17.9
19.1 15.8
4.4 20.0
4.0 12.8
21.2% 111.9%
20.7% 81.1%
27.0
20.4
7.4
5.4
37.5%
30.7%
SILO Average Retail
(2.61) (14.4) (4.78) 2.9
Average Telco EXCL ISAT TLKM
HOLD BUY BUY
0.5 0.6 7.0
2770 6050 3970
(0.4) (2.0) 0.5
3.75 (0.75)
19.9 (1.6) 3.9
19.9 (6.2) (0.3)
3095 7754 4708
2200 7200 5000
-20.6 19.0 25.9
346.3 40.6 20.3
47.8 18.7 16.5
1.4 2.4 4.5
1.3 2.2 4.0
0.4% 6.0% 22.3%
2.8% 11.7% 24.0%
TOWR Average
BUY
0.6
3500
6.4
-
(2.8)
(2.2)
4750
4500
28.6
11.5 104.6
10.2 23.3
3.3 2.9
2.5 2.5
28.8% 0.1
24.5% 0.2
Auto and HE ASII BUY
5.7
8050
0.9
(1.83)
6.3
(2.7)
8817
9000
11.8
17.6
14.6
2.9
2.5
16.7%
17.2%
BUY
1.4
21400
(0.7)
(2.51)
(2.6)
0.7
24148
25050
17.1
18.5 18.1
15.5 15.0
2.0 2.5
1.8 2.2
10.7% 13.7%
11.9% 14.6%
BUY
0.2
334
0.0
(1.18)
(7.2)
(1.2)
395
445
33.2
17.6
12.8
0.7
0.9
3.8%
7.1%
BSDE PWON
BUY HOLD
0.6 0.5
1765 590
2.0 (0.8)
1.44 1.72
0.3 0.0
0.6 4.4
2359 721
2350 710
33.1 20.3
13.8 21.2
11.2 19.6
1.5 3.6
1.3 3.1
11.1% 16.8%
11.8% 15.8%
KPIG ASRI
BUY HOLD
0.2 0.1
1450 370
(3.3) (1.1)
(1.07)
10.3 1.1
(3.3) 5.1
n/a 435
1810 390
24.8 5.4
33.7 11.6
28.4 10.9
1.2 1.0
1.2 1.0
3.5% 9.0%
4.1% 8.8%
SMRA Average
BUY
0.3
1300
0.4
(1.89)
(6.8)
(1.9)
1662
1750
34.6
28.6 18.8
26.8 17.1
2.4 2.1
2.3 1.9
8.5% 11.4%
8.4% 11.2%
Construction PTPP BUY ADHI BUY
0.4 0.1
3550 2140
(0.8) (1.4)
(5.59) (4.46)
(8.5) 1.4
(6.8) 2.9
5000 2573
5100 2750
43.7 28.5
21.7 16.1
18.7 13.3
3.0 1.4
2.7 1.3
13.9% 8.9%
14.4% 9.5%
0.6 0.4
2640 2520
0.4 0.4
2.33 (0.40)
6.5 0.8
3.5 6.8
3259 3057
3250 3000
23.1 19.0
20.6 21.9
16.8 18.6
1.9 2.5
1.7 2.1
9.2% 11.2%
9.9% 11.4%
20.1
16.8
2.2
1.9
10.8%
11.3%
UNTR Average Aviation GIAA Property
WSKT WIKA
BUY BUY
Average Cement INTP SMGR
SELL HOLD
1.0 0.9
14775 8625
(0.8) (0.9)
SMCB SMBR Average
SELL HOLD
0.1 0.3
900 1995
0.0 (8.5)
Precast WSBP
BUY
0.3
590
0.9
1.72
4.4
6.3
WTON
BUY
0.1
835
1.2
(1.76)
(3.5)
1.2
Average
www.samuel.co.id
(3.11) (5.48)
(9.8) (6.0)
(4.1) (6.0)
16266 10089
13500 9000
-8.6 4.3
13.2 13.1
12.9 12.6
2.1 1.8
1.9 1.6
15.6% 13.7%
14.4% 12.9%
(1.6) (15.82) (23.9)
0.0 (28.5)
856 859
700 2300
-22.2 15.3
-90.0 60.5 -0.8
-37.5 52.5 10.1
0.8 6.0 2.7
0.8 5.3 2.4
-0.9% 9.9% 0.1
-2.3% 10.0% 0.1
693
690
16.9
29.1
23.2
2.5
2.2
8.4%
9.6%
1103
1150
37.7
25.9
19.7
2.7
2.1
10.2%
10.9%
27.5
21.5
2.6
2.2
9.3%
10.2%
Page 5 of 8
Riset Saham Harian 18 Januari 2017 Ticker
Rec.
JCI Wgt Last price 1D Chg 5D Chg 1M Chg YTD Chg TP Cons (%) (Rp) (%) (%) (%) (%) (Rp)
Utility PGAS BUY JSMR BUY Average Coal and Metal ANTM BUY INCO BUY TINS BUY ITMG BUY ADRO BUY PTBA BUY Average Plantation AALI BUY LSIP BUY SIMP BUY Average Poultry BUY CPIN BUY JPFA BUY MAIN Average Other Sectors BUY AKRA BUY DOID
1.1 0.5
2670 4180
(1.1) (1.2)
(2.55) (1.88)
0.4 0.4 0.1 0.3 1.0 0.5
895 2490 1100 15700 1700 12075
(1.1) (0.8) (3.1) (0.6) 0.0 (1.0)
0.6 0.2 0.1
16600 1685 510
(0.2) 2.4 (1.0)
(1.63) (2.03) 2.00
0.9 0.3 0.0
3170 1620 1215
1.3 3.2 0.8
0.4 0.1
6000.0 515.0
-0.8 0.0
Upside (%)
PE
PBV
ROE
16E
17E
16E
17E
16E
17E
(2.2) (7.3)
(1.1) (3.2)
3098 5633
3375 5000
26.4 19.6
11.5 16.0 13.7
9.5 15.8 12.6
1.4 2.4 1.9
1.3 2.2 1.7
12.3% 15.3% 13.8%
13.5% 13.9% 13.7%
3.47 1.1 (13.54) (23.1) (0.90) (6.8) (0.48) (8.9) 0.89 2.4 0.21 (3.4)
0.0 (11.7) 2.3 (7.0) 0.3 (3.4)
881 2881 1183 18874 1867 14355
1250 3500 1200 19000 2100 15000
39.7 40.6 9.1 21.0 23.5 24.2
447.5 191.5 110.0 13.2 15.2 20.2 132.9
10.4 27.1 52.4 6.8 12.9 12.4 20.3
1.2 1.0 1.5 1.5 1.2 2.9 1.5
1.0 1.0 1.5 1.3 1.1 2.5 1.4
0.3% 0.5% 1.4% 11.3% 7.6% 14.1% 5.9%
10.0% 3.7% 2.9% 19.6% 8.5% 19.9% 10.7%
(3.5) (6.9) 2.0
(1.0) (3.2) 3.2
18296 1857 565
19800 2050 600
19.3 21.7 17.6
19.2 23.7 18.2 20.4
18.2 15.2 11.6 15.0
2.1 1.5 0.6 1.4
2.0 1.4 0.6 1.3
10.7% 6.3% 3.1% 6.7%
10.7% 9.1% 4.9% 8.2%
1.28 8.72 (2.02)
(2.5) (3.9) (2.4)
2.6 11.3 (6.5)
3606 2344 1904
4500 2200 1730
42.0 35.8 42.4
15.0 9.8 7.1 10.6
13.4 8.9 6.6 9.6
1.9 2.0 1.2 1.7
1.7 1.7 1.0 1.5
13.0% 20.7% 16.3% 16.7%
12.8% 18.7% 15.6% 15.7%
-4.0 -3.7
-1.6 -3.7
0.0 1.0
7448.1 825.0
7600 850
26.7 65.0
21.5 9.2 15.4
19.2 4.9 12.0
3.5 2.6 3.1
3.1 1.7 2.4
16.2% 28.7% 22.5%
16.3% 35.9% 26.1%
Average Source: SSI Research, Bloomberg Note: GIAA, PGAS, ITMG, ADRO, INCO, DOID report in USD.
www.samuel.co.id
TP SSI (Rp)
Page 6 of 8
Riset Saham Harian 18 Januari 2017 Regional Indices
1D Change Points
Last Price
Change (%)
1 Year
1D
3D
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
World U.S. (S&P)
(0.90) (6.75)
1,783 2,268
(0.05) (0.30)
(0.30) (0.33)
0.26 (0.04)
1.60 0.43
5.63 6.00
1.81 1.30
17.22 20.61
1,790 2,282
1,460 1,810
U.S. (DOW) Europe
(58.96) (9.49)
19,827 3,285
(0.30) (0.29)
(0.64) (0.05)
(0.30) (0.64)
(0.08) 0.79
9.17 7.81
0.32 (0.17)
24.01 11.91
20,000 3,334
15,451 2,673
Emerging Market
5.76
895
0.65
(0.20)
1.04
4.49
0.02
3.78
26.18
930
687
FTSE 100
(106.75)
7,220
(1.46)
(0.99)
(0.76)
2.98
3.15
1.09
n/a
7,354
5,500
CAC 40
(22.49)
4,860
(0.46)
(0.09)
(0.58)
0.55
7.78
(0.05)
15.99
4,930
3,892
Dax Indonesia
(14.71) (3.07)
11,540 5,267
(0.13) (0.06)
0.16 (0.49)
(0.37) (0.81)
1.19 0.67
8.54 (3.00)
0.51 (0.56)
21.19 17.53
11,692 5,492
8,699 4,409
Japan
25.52
18,839
0.14
(2.32)
(2.71)
(2.90)
11.06
(1.44)
11.11
19,615
14,864
Australia Korea
(37.72) (5.14)
5,662 2,067
(0.66) (0.25)
(1.04) (0.48)
(1.90) (0.41)
2.33 1.20
4.64 1.29
(0.07) 1.99
16.53 10.02
5,828 2,087
4,707 1,818
Singapore Malaysia
(0.35) 4.19
3,013 1,663
(0.01) 0.25
0.66 (0.88)
0.22 (0.54)
2.55 1.54
6.43 (0.27)
4.58 1.30
16.19 2.49
3,027 1,729
2,528 1,601
Hong Kong
122.82
22,841
0.54
0.05
0.42
3.72
(2.37)
3.82
18.73
24,364
18,279
China Taiwan
5.35 62.20
3,109 9,355
0.17 0.67
(0.34) (0.59)
(1.67) 0.05
(0.45) 0.30
0.81 1.43
0.17 1.09
6.69 19.76
3,301 9,431
2,638 7,628
Thailand
(4.96)
1,567
(0.32)
(0.13)
(0.33)
2.91
6.04
1.55
25.85
1,583
1,231
Philipines
(115.12)
7,123
(1.59)
(1.94)
(3.27)
3.98
(5.91)
4.13
12.44
8,118
6,084
Monetary Indicators
1D Change Points
JIBOR Overnight (%) Foreign Reserve (US$bn)
Change (%)
Last Price
1 Year
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
(0.05) n/a
(14.87) 4.39
(2.84) 0.60
(1.14) 9.85
(23.91) 9.85
5.58 116.36
4.16 102.13
0.00 n/a
4.18 116.36
n/a
0.42
n/a
(10.64)
90.91
(56.25)
(56.25)
0.69
(0.45)
US Fed Rate (%) 0.00 Indo Govt Bond Yld (10yr) - % 0.00
0.75 7.52
0.00 (2.91)
0.00 (5.81)
50.00 5.75
0.00 (5.68)
50.00 (13.15)
0.75 8.67
0.50 6.77
Inflation Rate (%)
Exchange Rate (per US$) 1D Change Currency
Points
Indonesia Japan
(16.00) 0.17
UK Euro China Commodities Indicators
Last Price
Change (%)
1 Year
1D
3D
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
13352 112.79
0.12 (0.15)
(0.46) 1.51
(0.33) 2.32
0.25 3.81
0.91 3.70
0.91 3.70
4.36 4.02
13,960 121.69
12,920 99.02
(0.00) (0.00)
1.24 1.07
(0.14) (0.07)
1.76 0.58
1.51 1.16
0.02 2.91
0.46 1.79
0.46 1.79
(12.96) (1.72)
1.50 1.16
1.18 1.03
(0.06)
6.85
0.82
0.72
1.12
1.69
1.46
1.46
(3.89)
6.96
6.45
52.54
1D 0.11
3D (0.89)
1W 3.38
1M 1.23
3M 4.47
YTD (2.20)
1YR 78.59
High 55.24
Low 26.05
1D Change
Last Price
Change (%)
1 Year
Spot Oil
Points 0.06
CPO
49.00
3,159.00
1.58
2.77
4.12
(0.06)
14.13
1.61
28.21
3,202.00
2,172.00
Rubber Coal
14.00 1.35
1,067.50 84.15
1.33 1.63
3.94 0.00
6.43 4.40
12.01 (0.71)
56.07 (10.00)
9.21 (11.14)
99.91 68.81
1,067.50 112.25
526.00 51.75
Iron Ore
(0.02)
80.27
(0.02)
1.20
2.42
(2.68)
37.87
2.83
94.83
83.70
41.00
Tin
70.75
21,107.75
0.34
0.20
(0.32)
(0.96)
8.50
(0.46)
58.76
21,945.00
13,223.80
Nickel
(100.00)
10,160.00
(0.97)
(1.12)
(4.29)
(9.04)
(1.26)
1.40
21.02
12,145.00
7,550.00
Copper Gold
(111.00) 1.70
5,754.00 1,214.60
(1.89) 0.14
(1.51) 1.23
(0.07) 2.45
2.10 6.93
23.08 (3.72)
3.95 5.62
32.86 11.36
6,045.50 1,377.50
4,330.00 1,082.10
Source: SSI Research, Bloomberg
www.samuel.co.id
Page 7 of 8
Research Team Andy Ferdinand, CFA
Head Of Equity Research, Strategy, Banking, Consumer
[email protected]
+6221 2854 8148
Rangga Cipta
Economist
[email protected]
+6221 2854 8396
Muhamad Makky Dandytra, CFTe
Technical Analyst
[email protected]
+6221 2854 8382
Akhmad Nurcahyadi, CSA
Auto, Aviation, Cigarette, Construction Healthcare, Heavy Equipment, Property
[email protected]
+6221 2854 8144
Arandi Ariantara
Cement, Telecommunication, Utility
[email protected]
+6221 2854 8392
Marlene Tanumihardja
Poultry, Retail, Small Caps
[email protected]
+6221 2854 8387
Sharlita Lutfiah Malik
Mining, Plantation
[email protected]
+6221 2854 8339
Adde Chandra Kurniawan
Research Associate
[email protected]
+6221 2854 8338
Evelyn Satyono
Head of PWM / Institutional Sales
[email protected]
+6221 2854 8380
Muhamad Alfatih CSA, CTA, CFTe
Senior Technical Portfolio Advisor
[email protected]
+6221 2854 8129
Ronny Ardianto
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8399
Clarice Wijana
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8395
Fachruly Fiater
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8325
Kelvin Long
Head of Equities
[email protected]
+6221 2854 8150
Yulianah
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8146
Lucia Irawati
Retail Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8173
Nugroho Nuswantoro
Head of Marketing Online Trading
[email protected]
+6221 2854 8372
Wahyu Widodo
Marketing
[email protected]
+6221 2854 8371
Aben Epapras
Marketing
[email protected]
+6221 2854 8389
Private Wealth Management
Equity Sales Team
Online Trading Sales Team
DISCLAIMERS : Analyst Certification : The v iews expressed in this research accurately ref lect the personal views of the analyst(s) about th e subject securities or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations or v iews in this research. The analyst(s) principally responsible for the preparation of this research has taken reasonable care to achieve an d maintain independence and objectivity in making any recommendations. This document is f or information only and f or the use of the recipient. It is not to be reprod uced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitat ion to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable f or all investors. Moreover, although the inf ormation contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserv ed by PT Samuel Sekuritas Indonesia
www.samuel.co.id
Page 8 of 8
