Riset Saham Harian Samuel Research
15 Maret 2017
Market Activity
Minim sentiment penggerak, IHSG cenderung flat
Wednesday, 15 Mar 2017 Market Index Index Movement Market Volume Market Value Last Close
: : : :
5,431.6 +22.2 (+0.4%) Mn shrs 4,050 5,327 Bn rupiah Changes +/%
Leading Movers TLKM 4,050 BBCA 15,675 GGRM 64,475 RIMO 242
100 125 1475 58
2.5 0.8 2.3 31.5
Lagging Movers ASII 8,200 EMTK 8,825 UNVR 42,200 SMGR 9,200
-50 -350 -200 -200
-0.6 -3.8 -0.5 -2.1
Foreign Net Buy / Sell Net Buy (Rpbn) TLKM 178 BBCA 69 BBNI 29 BBTN 29 BRPT 28
Bursa AS berakhir ditutup melemah setelah sektor energi tertekan anjloknya harga minyak dunia setelah OPEC mengatakan stok minyak global meningkat. Disisi lain, semakin dekatnya potensi kenaikan Fed Rate yang diperkirakan akan naik menjadi 0,75-1,00% menjadi fokus investor saat ini. sama halnya, Bursa Eropa ditutup melemah di tengah kehati-hatian pasar menjelang wacana kenaikan suku bunga European Central Bank (ECB) pada pekan ini. Dari kawasan Asia, sentiment diwarnai oleh rilisnya data penjualan properti di China per Feb’ 17 yang masih tumbuh 25,1% ytd, menjadi salah satu faktor pertumbuhan ekonomi China.
Net Sell (Rpbn) INDF 124 ASII 23 PTBA 14 PGAS 9 BBRI 9
IHSG hari ini cenderung bergerak flat ditengah minimnya sentiment penggerak. Domestik saat ini tengah fokus terhadap neraca perdagangan Indonesia yang dirilis Jumat, dengan potensi surplus yang bisa menipis
Money Market Last Close 13,371 4.3 0.2
Changes +/% 15.0 -0.1 0.0 -
Dual Listing Securities Last Close TLKM 29.9 ISAT 40.5 EIDO 24.8
Changes +/% 0.3 0.9 -0.5 -1.2 0.0 -0.1
USD/IDR JIBOR O/N Infl (MoM)
World Indices
DJIA S&P 500 Euro Stoxx MSCI World Nikkei Hang Seng
Last Close 20,837 2,365 3,399 1,843 19,512 23,828
Changes +/-44 -8 -16 -7 -97 -2
% -0.2 -0.3 -0.5 -0.4 -0.5 0.0
Highlights
ADHI: Anggarkan Rp3.5tn
KLBF: Membagikan dividen
CTRA: Luncurkan klaster baru
BNLI: Menambah modal dan menangani NPL
BMRI: Menaikkan dividen
Plantation: Ekspor Olahan CPO terus digenjot
SRIL: Mencapai Target Pertumbuhan Penjualan
ISAT: Laba bersih 2016 di atas estimasi, tercatat positif Rp 1,1 triliun
Commodities Brent Oil CPO Malay Coal Newc Nickel Tin
Last Close 51 2,685 82 10,193 20,030
www.samuel.co.id
Changes +/% 0.6 1.1 14.0 0.5 1.0 1.2 58.0 0.6 505.0 2.6
Page 1 of 8
Riset Saham Harian 15 Maret 2017
ADHI: Anggarkan Rp3.5tn
PT Adhi Karya, Tbk (ADHI) mengalokasikan Rp3.5tn untuk ekspansi bisnis air bersih dalam dua hingga tiga tahun kedepan. Kerjasama rencananya akan dilakukan dengan perusahaan lokal maupun asing, salah satunya dari Korea Selatan. (Kontan). ADHI. BUY; 25.1x P/E17E dan 1.5x PBV 17E.
KLBF: Membagikan dividen
KLBF berencana membagikan dividen sebesar 40-50% dari laba bersih 2016 atau sekitar Rp 18-23 per saham.
Di tahun ini, penjualan ditargetkan tumbuh 8-10%. Pelemahan rupiah menjadi ancaman karena besarnya porsi bahan baku impor perusahaan. (Bisnis Indonesia) Comment:
Yield dividen tersebut sebesar 1,2–1,6%. Detil terkait perkiraan dividen emiten bisa dilihat di report kami tertanggal 1 Maret 2017.
Di tahun ini, kami melihat divisi nutritional masih menjadi penopang pertumbuhan utama, sementara divisi prescription masih bisa mengalami penurunan marjin akibat product mix dan kompetisi.
Kami masih merekomendasikan Buy (TP: 1.700) dengan faktor resiko terutama pada nilai tukar rupiah. KLBF: BUY; 17E’ PE: 27.4x, PBV: 5.2x.
CTRA: Luncurkan klaster baru
PT Ciputra Development, (CTRA) akan meluncurkan klaster baru melalui proyek CitraGrand Galesong City, Makassar di akhir bulan ini, dengan kisaran harga Rp1.5miliar hingga Rp2miliar. Selama dua tahun terakhir, pasar kalangan menengah atas di Makassar mengalami perubahan yang signifikan. (Bisnis Indonesia). CTRA: BUY; 12.3x P/E17E dan 1.4x PBV 17E.
BNLI: Menambah modal dan menangani NPL
OJK menilai kinerja BNLI akan membaik seiring komitmen pemegang saham menyuntikkan modal. Di tahun ini, direncanakan rights issue Rp 3 triliun.
BNLI terus membenahi kualitas aset. Belum lama ini, perusahaan menjual aset kredit bermasalah ke CVI CVF III LUX MasterSAL asal Luksemburg senilai Rp 1,1 triliun. Selain itu, proses restrukturisasi kredit dan upaya hukum terus dilakukan untuk menurunkan NPL dan mengusahakan recovery. (Bisnis Indonesia). BNLI: Non-Coverage.
www.samuel.co.id
Page 2 of 8
Riset Saham Harian 15 Maret 2017 BMRI: Menaikkan dividen
RUPST BMRI memutuskan pembagian dividen Rp 6,2 triliun atau 45% dari laba bersih 2016 atau Rp 266 per saham. Rasio dividen ini lebih tinggi dari 30% pada tahun lalu. Sebelumnya diberitakan bahwa pemerintah membutuhkan dana untuk APBN sehingga berencana menaikkan porsi dividen.
NPL gross diperkirakan akan memuncak di 1Q17, setelah itu berpotensi menurun seiring pertumbuhan kredit yang lebih tinggi dan sejumlah upaya restrukturisasi dan pencegahan NPL. (Bisnis Indonesia) Comment:
Dividen tersebut lebih tinggi dari perkiraan kami yang tertera di report sebelumnya (tanggal 1 Maret 2017). Yield dividen tersebut sebesar 2,3%.
Sejalan dengan pandangan manajemen, kami melihat masih ada kecenderungan kenaikan NPL di 1Q17 ini. Namun setelah itu, ada potensi perbaikan kinerja karena NPL yang mulai menurun dan biaya pencadangan yang lebih rendah dari tahun lalu.
Kami masih merekomendasikan Hold untuk BMRI, namun terbuka peluang upgrade ketika kondisi kualitas aset membaik. BMRI: HOLD; 17E’ PE: 11.9x, PBV: 1.6x.
Plantation: Ekspor Olahan CPO terus digenjot
Berdasarkan data ekspor CPO dari Badan Pengelola Dana Perkebunan (BPDP) tahun 2016 , ekspor CPO mentah semakin mengecil. Tercatat, ekspor CPO mentah hanya sekitar 5 juta ton atau hanya 17,69% dari total ekspor 28,26 juta ton. Jumlah ini jauh lebih kecil ketimbang ekspor CPO mentah tahun 2015 yang mencapai 7,21 juta ton atau 27,32% dari total ekspor.
Tren ini diprediksi akan terus berlanjut di 2017, hal ini terlihat dengan ekspor CPO mentah per Ja-nuari 2017 hanya 670.000 ton atau 20,55% dari total ekspor.
Direktur Eksekutif Gabungan Industri Minyak Nabati Indonesia (GIMNI) Sahat Sinaga mengatakan bahwa ada peningkatan permintaan ekspor CPO olahan di tahun ini dengan target pertumbuhan produk CPO olahan tahun ini mencapai 10% yoy. Plantation: Neutral.
SRIL: Mencapai Target Pertumbuhan Penjualan
PT Sri Rejeki Isman Tbk. (SRIL) mencatatkan kinerja penjualan sebesar US$679,93 juta pada tahun lalu, tumbuh 7,69% dibandingkan dengan US$631,34 juta pada periode yang sama tahun sebelumnya.
Dari capaian tersebut, SRIL membukukan laba periode berjalan sebesar 59,36 juta dolar, tumbuh 6,65%YoY dibandingkan periode 2015.
Kenaikan tersebut disebabkan oleh penambahan kapasitas produksi SRIL yang selesai lebih cepat daripada yang sebelumnya dijadwalkan. Strategi SRIL untuk melakukan efisiensi pada proses produksi dan biaya – biaya pada 2016 telah menunjukkan hasil berupa peningkatan marjin laba operasi menjadi 17%, dibandingkan 2015 yang sebesar 15,5% . (Bisnis Indonesia). SRIL: Non Coverage.
www.samuel.co.id
Page 3 of 8
Riset Saham Harian 15 Maret 2017 ISAT: Laba bersih 2016 di atas estimasi, tercatat positif Rp 1,1 triliun
PT Indosat OoredooTbk (ISAT) mencetak laba bersih 2016 sebesar Rp 1.1 triliun, diatas estimasi kami (92%) dan konsensus (61%). EBITDA tercatat meningkat 16% yoy menjadi Rp 12,9 triliun. (Bisnis Indonesia) ISAT: BUY; 17E’ PE: 21.6x, PBV: 2.5x. y-y (%)
Sales
7,187
7,582
8,420
11.0
Operating profit EBITDA
474 2,996
1,149 3,418
1,221 3,183
6.2 (6.9)
Forex gain/(loss)
(569) 1,036
Other income/(expense)
(841)
Pretax profit
100
4Q16
q-q 4Q15
Net interest income/(expense)
3Q16
(%)
(IDRbn)
(545) 59 (44) 619
Taxation
(16)
(170)
Minority interest
(38)
(32)
Net profit
46
Sales data & ratio analysis EBITDA margin (%)
4Q15
417 3Q16
(2,894) (303)
431.1
2016
97.5
91.0
157.4 6.2
3,941 12,913
66.8 16.0
96.7 101.2
81.2 92.7
92.0
60.6
408.3
494
(1,235.6)
408.3
(24.2)
na
(63.1)
356
(14.8)
4Q16
na (374.8) na
(2,145) 274 (2,145) 1,795 (520) (171) 1,105
41.7
45.1
37.8
44.2
6.6
15.2
14.5
13.5
Pretax margin (%)
1.4
8.2
5.6
6.2
Net margin (%)
0.6
5.5
4.2
3.8
Inventory days
1
1
1
1
30
35
31
34
Payable Days
10
14
13
12
Total cash (IDRb)
3,623
2,484
1,959
1,959
Total debt (IDRb)
25,945
23,418
23,675
23,675
179
148
153
153.2
Net gearing (%)
www.samuel.co.id
(17.9) (121.2) (38.2) (200.5) (183.5) 16.4 (184.4)
2016
Operating margin (%)
Receivable days
Cons.
9.0
469
(427.5)
FY16/
2016F
29,185
na
(63)
FY16/
17.2
(615.0)
105
y-y (%)
Page 4 of 8
Riset Saham Harian 15 Maret 2017 Ticker
Rec.
Mkt Cap
Last price
1D Chg
YTD Chg
TP Cons
TP SSI
Upside
PE
PE
PBV
PBV
ROE
ROE
(Rp bn)
(Rp)
(%)
(%)
(Rp)
(Rp)
(%)
17E
18E
17E
18E
17E
18E
Banks BMRI BBCA
HOLD BUY
266,583 386,467
11425 15675
0.2 0.8
(1.3) 1.1
11295 16597
12400 17100
8.5 9.1
11.9 16.7
11.5 15.8
1.6 3.0
1.4 2.6
13.1% 17.9%
12.4% 16.5%
BBRI BBNI
BUY BUY
297,263 118,885
12050 6375
(0.2) 0.4
3.2 15.4
13257 6712
13500 6600
12.0 3.5
10.6 8.3
9.3 7.5
1.8 1.2
1.6 1.1
16.8% 14.5%
16.8% 14.4%
BBTN Average
BUY
23,933
2260
6.6
29.9
2359
2300
1.8
8.6 11.2
7.9 10.4
1.1 1.7
1.0 1.5
13.1% 15.1%
12.9% 14.6%
Consumer (Staples) ICBP
BUY
97,668
8375
0.6
(2.3)
10112
10300
23.0
23.5
20.6
4.9
4.3
20.8%
20.9%
INDF
BUY
69,585
7925
(0.3)
0.0
10100
9900
24.9
14.9
12.9
2.1
1.9
14.2%
14.9%
KLBF
BUY
69,375
1480
(0.3)
(2.3)
1744
1700
14.9
27.4
24.3
5.2
4.6
19.0%
19.0%
ROTI ULTJ
BUY BUY
7,643 12,420
1510 4300
2.0 (0.9)
(5.6) (5.9)
1829 #N/A N/A
2050 5300
35.8 23.3
21.9 16.2
18.6 14.6
4.5 3.0
3.8 2.6
20.5% 18.9%
20.2% 17.5%
UNVR SIDO
HOLD BUY
321,986 8,250
42200 550
(0.5) 0.0
8.8 5.8
44304 655
45200 700
7.1 27.3
45.1 15.3
40.2 12.2
52.6 2.9
46.0 2.7
116.6% 114.4% 18.9% 22.4%
AISA
BUY
7,017
2180
(0.9)
12.1
2548
2440
11.9
13.4
12.7
1.6
1.5
12.2%
11.5%
22.2
19.5
9.6
8.4
30.1%
30.1%
Average Cigarette HMSP
BUY
469,925
4040
0.2
5.5
4144
4390
8.7
36.4
35.1
12.5
0.3
34.3%
1.0%
GGRM Average
BUY
124,056
64475
2.3
0.9
78159
77150
19.7
18.3 27.3
17.3 26.2
2.6 7.5
2.3 1.3
14.1% 24.2%
13.4% 7.2%
Healthcare MIKA HOLD
37,977
2610
0.0
1.6
2964
2950
13.0
50.1
43.9
9.6
8.7
19.1%
19.7%
SILO Average Poultry
HOLD
17,298
13300
0.0
22.0
13260
12500
-6.0
164.2 107.1
129.1 86.5
5.4 7.5
4.9 6.8
3.3% 11.2%
3.8% 11.8%
CPIN
BUY
51,818
3160
(1.3)
2.3
3361
4500
42.4
13.3
12.4
1.7
1.5
12.8%
12.4%
JPFA MAIN Average Retail
BUY BUY
18,257 2,720
1600 1215
0.3 (0.4)
10.0 (6.5)
2029 1492
2200 1730
37.5 42.4
8.8 6.6
8.0 5.8
1.6 1.0
1.4 0.9
18.7% 15.6%
17.6% 15.5%
9.6
8.7
1.5
1.3
15.7%
15.2%
MAPI
BUY
9,255
5575
1.8
3.2
6185
7700
38.1
34.2
24.7
2.7
2.4
7.8%
9.8%
RALS
BUY
8,160
1150
(2.1)
(3.8)
1564
1750
52.2
17.7
14.0
2.1
1.9
12.0%
13.9%
ACES
HOLD
13,549
790
(1.3)
(5.4)
931
825
4.4
19.3
16.5
4.3
3.6
22.2%
21.8%
LPPF
BUY
38,371
13150
0.8
(13.1)
16195
19500
48.3
13.9
13.4
11.3
8.0
81.1%
60.0%
21.3
17.1
5.1
4.0
30.8%
26.4%
Average Telco EXCL ISAT
BUY BUY
32,598 38,038
3050 7000
1.7 0.0
32.0 8.5
3354 8215
3200 7200
4.9 2.9
82.4 21.6
54.5 13.6
1.5 2.5
1.5 2.2
1.8%
2.7%
11.7%
16.2%
TLKM TOWR
BUY BUY
408,240 37,241
4050 3650
2.5 0.0
1.8 2.0
4647 4515
5000 4500
23.5 23.3
16.9 10.6
13.1 10.0
4.1 2.6
3.5 2.1
24.0% 24.5%
26.7% 20.7%
32.9
22.8
2.7
2.3
15.5%
16.6%
14.8 14.3
12.6 12.7
2.6 2.2
2.1 1.9
17.2% 15.2%
16.4% 15.3%
14.6
12.6
2.4
2.0
16.2%
15.9%
Average Auto and HE ASII UNTR
BUY BUY
331,965 96,797
8200 25950
(0.6) 2.2
(0.9) 22.1
8957 27157
9000 27500
9.8 6.0
Average Aviation GIAA Property
BUY
8,801
340
0.0
0.6
377
445
30.9
13.1
10.3
0.9
1.0
7.1%
9.9%
BSDE PWON
BUY BUY
33,489 27,451
1740 570
0.6 0.0
(0.9) 0.9
2350 697
2350 710
35.1 24.6
14.0 19.0
11.9 17.4
1.3 3.0
1.1 2.6
9.3% 15.8%
9.3% 15.1%
ASRI SMRA
HOLD BUY
7,231 19,693
368 1365
0.5 0.7
4.5 3.0
455 1541
390 1550
6.0 13.6
10.8 28.2
10.2 26.6
1.0 2.4
0.9 2.2
8.8% 8.4%
8.7% 8.2%
SSIA CTRA
BUY BUY
2,635 23,293
560 1255
1.8 (0.8)
29.0 (6.0)
854 1710
750 1580
33.9 25.9
12.4 12.3
10.4 10.1
0.8 1.4
0.8 1.3
6.6% 11.0%
7.5% 12.4%
DMAS KIJA
BUY BUY
11,857 6,612
246 320
0.0 0.0
7.0 9.6
315 450
300 450
22.0 40.6
17.6 10.7
14.5 9.4
1.4 1.1
1.3 1.0
8.0% 10.1%
8.9% 10.3%
15.6
13.8
1.5
1.4
9.8%
10.0%
Average
www.samuel.co.id
Page 5 of 8
Riset Saham Harian 15 Maret 2017 Construction PTPP BUY
21,266
3430
0.6
(10.0)
4892
4150
21.0
15.2
12.9
1.8
1.6
11.8%
ADHI
HOLD
8,297
2330
0.9
12.0
2540
2550
9.4
25.1
21.0
1.5
1.4
6.0%
6.5%
WSKT WIKA
BUY BUY
32,170 22,245
2370 2480
(0.4) 0.4
(7.1) 5.1
3342 3102
3250 3000
37.1 21.0
14.2 20.0
11.2 17.5
1.7 1.6
1.6 1.4
11.7% 8.0%
14.2% 8.3%
18.6
15.6
1.6
1.5
9.4%
10.4%
14.4% 12.9%
14.8% 12.9%
Average
12.6%
Cement INTP SMGR
SELL HOLD
56,691 54,570
15400 9200
(0.6) (2.1)
0.0 0.3
15720 9805
13500 9000
-12.3 -2.2
13.4 13.5
11.8 12.2
1.9 1.7
1.7 1.6
SMCB
SELL
7,165
935
2.7
3.9
804
700
-25.1
-39.0
-31.2
0.9
0.9
-2.3%
-2.8%
SMBR
HOLD
27,054
2750
1.9
(1.4)
458
2300
-16.4
72.4
68.8
7.2
6.4
10.0%
9.3%
15.1
15.4
2.9
2.6
8.8%
8.5%
Average Precast WSBP
BUY
14,235
540
0.9
(2.7)
686
690
27.8
21.2
13.8
1.7
1.5
8.0%
10.6%
WTON
BUY
7,060
810
0.0
(1.8)
1143
1150
42.0
21.3
18.4
2.3
2.0
10.9%
10.6%
21.3
16.1
2.0
1.7
9.4%
10.6%
Average Oil and Gas PGAS
BUY
AKRA MEDC
BUY BUY
65,694 25048.4 8,564
2710
(0.7)
0.4
3189
3375
24.5
9.6
8.1
1.3
1.2
13.5%
14.5%
6275.0
0.0
4.6
7175.4
7600
21.1
21.4
21.2
3.3
3.0
15.2%
14.0%
2570
1.2
94.7
2687
4500
75.1
4.2
4.9
0.7
0.7
17.7%
13.4%
11.8
11.4
1.8
1.6
0.2
0.1
17.5
23.2
2.4
2.3
13.9%
9.8%
Average Utilities JSMR Metal
BUY
33,604
4630
2.7
7.2
ANTM
BUY
INCO
BUY
TINS Average
BUY
5574
5000
8.0
16,942
705
(2.8)
22,854
2300
(0.9)
(21.2)
945
1250
77.3
8.2
4.4
0.8
0.8
10.0%
17.8%
(18.4)
2809
3500
52.2
25.0
14.6
0.9
0.9
3.7%
7,113
955
(1.5)
6.2%
(11.2)
1253
1200
25.7
45.5 26.2
28.1 15.7
1.3 1.0
1.3 1.0
2.9% 5.5%
4.5% 9.5%
Coal DOID ITMG ADRO
BUY
710.0
1.4
39.2
850.0
850
19.7
6.7
6.0
2.4
1.7
35.9%
28.8%
BUY BUY
5910.8 18,983 52,617
16800 1645
3.1 1.2
(0.4) (2.9)
20195 1976
19000 2100
13.1 27.7
7.2 12.5
6.4 11.3
1.4 1.1
1.3 1.0
19.6% 8.5%
20.5% 8.7%
PTBA
BUY
24,885
10800
3.8
(13.6)
14806
15000
38.9
11.1
9.0
2.2
1.9
19.9%
21.5%
9.4
8.2
1.8
1.5
21.0%
19.9%
Average Plantation AALI
BUY
29,111
15125
0.7
(9.8)
18538
19800
30.9
16.6
13.9
1.8
1.7
10.7%
12.1%
LSIP
BUY
10,166
1490
0.3
(14.4)
1826
2050
37.6
13.4
10.4
1.2
1.1
9.1%
10.9%
SIMP Average
BUY
9,094
575
(1.7)
16.4
530
600
4.3
13.1 14.4
10.1 11.5
0.6 1.2
0.6 1.1
4.9% 8.2%
5.8% 9.6%
Source: SSI Research, Bloomberg Note: GIAA, PGAS, ITMG, ADRO, INCO, DOID report in USD.
www.samuel.co.id
Page 6 of 8
Riset Saham Harian 15 Maret 2017
Regional Indices
1D Change Points
World
(7.04)
Last Price
Change (%)
1 Year
1D
3D
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
1,843
(0.38)
(0.16)
0.45
0.51
5.04
5.24
13.82
1,859
1,567
U.S. (S&P)
(8.02)
2,365
(0.34)
0.02
(0.12)
0.69
4.57
5.66
17.34
2,401
1,992
U.S. (DOW)
(44.11)
20,837
(0.21)
(0.10)
(0.42)
1.09
4.96
5.44
20.79
21,169
17,063
Europe
(16.06)
3,399
(0.47)
(0.31)
0.42
2.28
4.61
3.31
10.83
3,442
2,678
1.46
940
0.16
1.49
0.54
(0.19)
9.47
9.01
18.88
957
781
FTSE 100 CAC 40
(9.23) (25.34)
7,358 4,974
(0.13) (0.51)
0.59 (0.15)
0.26 0.39
0.76 1.00
5.13 3.22
3.01 2.30
n/a 11.22
7,395 5,022
5,789 3,956
Dax Indonesia
(1.24) 22.21
11,989 5,432
(0.01) 0.41
0.09 0.54
0.19 0.54
1.65 0.95
5.48 3.37
4.42 2.55
20.69 12.00
12,083 5,492
9,214 4,691
Japan
(94.45)
19,515
(0.48)
(0.46)
1.36
0.40
1.25
2.10
14.01
19,668
14,864
Australia Korea
(14.54) 0.53
5,745 2,134
(0.25) 0.02
(0.54) 1.76
(0.26) 1.86
(1.11) 2.42
3.72 4.80
1.39 5.32
12.39 8.34
5,833 2,136
4,894 1,893
Singapore Malaysia
(3.75) 0.55
3,143 1,722
(0.12) 0.03
0.79 0.29
0.41 (0.36)
1.78 0.74
7.26 5.22
9.12 4.92
10.70 1.87
3,158 1,734
2,703 1,612
Hong Kong
(1.72)
23,828
(0.01)
1.39
0.62
(0.70)
8.02
8.31
17.44
24,364
19,595
China Taiwan
2.30 46.87
3,239 9,744
0.07 0.48
0.70 0.89
(0.09) 0.06
0.82 (0.57)
3.90 4.10
4.37 5.30
13.09 13.16
3,301 9,870
2,781 8,000
Thailand Philipines
7.64 28.66
1,543 7,262
0.50 0.40
(0.39) (0.46)
(0.43) (0.45)
(1.92) 1.22
1.55 5.93
0.01 6.16
11.59 1.59
1,601 8,118
1,343 6,499
1D Change Points
Last Price
0.01 n/a
4.35 119.86
n/a
US Fed Rate (%) 0.00 Indo Govt Bond Yld (10yr) - % 0.00
Emerging Market
Monetary Indicators JIBOR Overnight (%) Foreign Reserve (US$bn) Inflation Rate (%)
Exchange Rate (per US$)
1D Change
Currency
Points
Indonesia Japan
15.00 0.05
UK Euro China Commodities Indicators
Change (%)
1 Year
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
(0.07) n/a
(0.12) 2.54
(3.07) 7.53
2.65 3.01
(15.55) 14.65
5.58 119.86
4.16 103.59
0.23
n/a
(76.29)
(51.06)
(45.24)
355.56
0.97
(0.45)
0.75 7.44
0.00 0.24
0.00 (1.44)
0.00 (6.68)
0.00 (6.65)
50.00 (4.20)
0.75 8.36
0.50 6.77
Last Price
Change (%)
1 Year
1D
3D
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
13371 114.80
(0.11) (0.04)
0.12 (0.01)
(0.18) (0.39)
(0.30) (0.56)
0.76 1.88
0.76 1.88
(2.31) (1.41)
13,698 118.66
12,920 99.02
0.00 0.00
1.22 1.06
0.02 0.08
(0.09) (0.57)
(0.10) 0.67
(2.45) 0.10
(1.49) 0.90
(1.49) 0.90
(14.10) (4.47)
1.50 1.16
1.18 1.03
0.00
6.92
(0.01)
(0.06)
(0.18)
(0.69)
0.43
0.43
(6.00)
6.96
6.45
1D 1.40
3D (0.21)
1W (3.76)
1M (8.89)
3M (4.93)
YTD (9.92)
1YR 33.16
High 55.24
Low 35.24
1D Change
Last Price
Change (%)
1 Year
Spot Oil
Points 0.67
CPO
14.00
2,685.00
0.52
(3.59)
(4.45)
(9.23)
(13.25)
(13.64)
3.71
3,202.00
2,172.00
Rubber
(6.00)
1,099.50
(0.54)
(0.63)
(2.31)
(4.43)
19.12
12.48
89.24
1,174.00
579.50
Coal
0.95
81.95
1.17
7.55
3.93
3.41
(0.06)
(13.46)
58.97
112.25
69.00
Iron Ore
(0.74)
84.72
(0.87)
(2.59)
(6.15)
(1.36)
5.26
8.53
41.91
94.91
46.80
505.00
20,030.00
2.59
3.84
3.44
0.65
(5.70)
(5.54)
17.62
21,945.00
15,494.00
Nickel
60.00
10,230.00
0.59
0.79
(3.90)
(5.01)
(10.42)
2.10
18.82
12,145.00
8,245.00
Copper
24.00
5,820.00
0.41
2.28
0.81
(3.34)
1.71
5.14
17.67
6,204.00
4,483.50
Gold
(3.10)
1,199.50
(0.26)
(0.16)
(0.82)
(2.63)
6.28
4.30
(2.56)
1,377.50
1,124.70
Tin
48.39
Source: SSI Research, Bloomberg
www.samuel.co.id
Page 7 of 8
DISCLAIMERS : Analyst Certification : The v iews expressed in this research accurately ref lect the personal views of the analyst(s) about the subject securit ies or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusio n of specific recommendations or v iews in this research. The analyst(s) principally responsible for the preparation of this research has taken reasonable care to achieve an d maintain independence and objectivity in making any recommendations. This document is f or information only and f or the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommenda tion contained in this report may not be suitable f or all investors. Moreover, although the inf ormation contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserv ed by PT Samuel Sekuritas Indonesia
www.samuel.co.id
Page 8 of 8
