Pololetní zpráva speciálního fondu za období I. - VI. 2015 (dle ustanovení § 238 zákona č. 240/2013 Sb. a § 42 odst. 1 písm. b) vyhlášky č. 244/2013 Sb.)
Investiční společnost České spořitelny, a.s., MPF 30 – otevřený podílový fond ISIN: CZ0008474566
LEI: 315700ZN4SEZPYF5FF93
Typ fondu dle AKAT ČR smíšený
Investiční strategie
Cílem investiční strategie je poskytnout podílníkům dlouhodobé zhodnocení podílových listů především investicemi do investičních nástrojů peněžního trhu, dluhopisů a akcií. Kreditní a úrokové riziko je aktivně řízeno. Podíl akciové složky na portfoliu podílového fondu je aktivně řízen, taktéž její regionální a sektorová skladba je aktivně řízena. Neutrální váha podílu akciové složky na majetku v podílovém fondu činí 30 %, odchylka může činit +/- 10 %. Podílový fond nese měnové riziko vyplývající z investic do lokálních měn. Toto riziko je v případě akciové složky aktivně řízeno pomocí dostupných zajišťovacích instrumentů. Benchmark není pro podílový fond stanoven, kritériem je překonávat výnosy dlouhodobých českých státních dluhopisů. Nejedná se o garantovaný ani zajištěný fond.
Portfolio manažer fondu Jméno, příjmení, titul/y, funkce vykonávaná/é k 30. 6. 2015 Rok narození
Tomáš Ženčuch, Ing., MBA portfolio manažer 1968
Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace
Absolvent Strojní fakulty Technické univerzity VŠB Ostrava (1991) 2007 – IFID certifikát (ICMA) 2011 – MBA Nottingham Trent University – BIBS 2002 – 2009 Školení a semináře ČFA Moneco a Euromoney 2013 – Yale SOM EDHEC - Strategická alokace aktiv 21 let (AM ČS – správa majetku zákazníků (2000 – 10/2014), Privátní portfolio AR AKCIE (11/2014 - ), Privátní portfolio AR ALTERNATIVNÍ INVESTICE (11/2014 - ), Privátní portfolio AR REALITY (11/2014 - ), Privátní portfolio AR 25 (11 - 12/2014), Privátní portfolio AR 50 (11 - 12/2014), Privátní portfolio AR 75 (11 - 12/2014), Privátní portfolio AR 0 (11 - 12/2014), YOU INVEST solid (11/2014 - ), YOU INVEST balanced (11/2014 - ), YOU INVEST active (11/2014 - ), MPF 10 (11/2014 - ), MPF 30 (11/2014 - ), IPF 10 (11/2014 - ), IPF 35 (04/2015 - ), Privátní portfolio konzervativní dluhopisy (02/2015 - ), Privátní portfolio dynamické dluhopisy (02/2015 - ))
Odborná praxe v oblasti kolektivního investování (z toho odborná praxe portfolio manažera)
Obhospodařovatel fondu
Podílový fond vytvořila a majetek v podílovém fondu obhospodařuje Investiční společnost České spořitelny, a.s., IČ 44796188, se sídlem Praha 6, Dejvice, Evropská 2690/17, PSČ 160 00, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze v oddílu B, vložce 1154. Investiční společnost vznikla dne 27. 12. 1991, kdy byla zapsána do obchodního rejstříku jako stoprocentní dceřiná společnost České spořitelny, a.s., a její základní kapitál ve výši 70 miliónů Kč byl v plném rozsahu splacen. Do 16. 12. 2009 patřila investiční společnost do konsolidačního celku společnosti Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171, která byla její přímo ovládající osobou a jediným akcionářem od doby založení společnosti. K datu 16. 12. 2009 došlo ke změně jediného akcionáře společnosti; k tomuto dni došlo k převodu 100 % akcií investiční společnosti na společnost Erste Asset Management GmbH. Od 16. 12. 2009 investiční společnost patří do konsolidačního celku společnosti Erste Asset Management GmbH, se sídlem Habsburgergasse 2, 1010 Wien, Rakouská republika, která je její přímo ovládající osobou se 100% podílem hlasovacích práv. Nepřímo ovládající osobou - osobou ovládající společnost Erste Asset Management GmbH - je společnost Erste Bank Beteiligungen GmbH, se sídlem Graben 21, 1010 Wien, Rakouská republika.
Depozitář fondu
Depozitářem podílového fondu je Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171.
Komentář manažera fondu Fond v prvním čtvrtletí 2015 vykázal zhodnocení přes 3 %. Zhodnocení v té době překračovalo plánovaný cíl. Změna situace na trzích ovšem neumožnila vysoké zhodnocení z prvního čtvrtletí udržet. Hlavním zdrojem poklesu ve druhém čtvrtletí byly dluhopisové trhy, a to především trhy státních dluhopisů. Ceny státních dluhopisů vystoupaly do měsíce dubna 2015 na velmi vysoké, až neudržitelné hodnoty. Ve druhém čtvrtletí 2015 jsme byli svědky výprodejů na uvedených trzích ve dvou vlnách, což vrátilo ceny zpět na úrovně z podzimu loňského roku. Výkyvům na nejdůležitějších dluhopisových trzích jsme se snažili čelit vyšším používáním agresívnějších korporátních dluhopisů a aktivní obměnou akciových pozic. Některé dluhopisové segmenty, např. US High Yield, nabízely zhodnocení (v několikaletém horizontu) výrazněji přes 6 %. Tyto segmenty trhu ovšem nebyly sto v čase několika měsíců dodat potřebné zhodnocení. Trh dluhopisů se jako celek jevil, že přechází do nového trendu, tedy dlouhodobě spíše rostoucích výnosů do splatnosti, což neumožní atraktivní růst cen. Podíl akcií jsme většinou drželi blízko neutrálních 30 %, když jsme jej pouze během jara 2015 zvýšili krátkodobě k 35 %. Rostoucí nervozita na trzích neumožňovala podle našeho názoru vyšší angažovanost na akciových trzích. Během jarních měsíců 2015 jsme vyprodali i poslední malé procento (cca 3 %) akcií rozvíjejících se trhů, kde vnímáme dlouhodobější problém.
2
Počet podílových listů vydaných a odkoupených v ČR Leden Únor Březen Duben Květen Červen CELKEM
Vydané podílové listy ks tis. Kč 50 401 553 50 629 68 549 424 69 466 42 243 364 43 097 16 058 114 16 486 38 662 007 39 496 15 217 076 15 431 231 131 538 234 605
Odkoupené podílové listy ks tis. Kč 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
Saldo (+/-) ks tis. Kč 50 401 553 50 629 68 549 424 69 466 42 243 364 43 097 16 058 114 16 486 38 662 007 39 496 15 217 076 15 431 231 131 538 234 605
Poznámky: 1. Pro přepočet cizích měn na Kč je použit kurz stanovený ČNB k 30. 6. 2015 a uveřejněný v kurzovním lístku č. 125. 2. Investiční společnost neuzavřela s žádnou osobou smlouvu na činnost hlavního podpůrce podílového fondu dle ustanovení § 85 až 91 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. 3. Investice do podílových listů v sobě obsahuje riziko výkyvů aktuální hodnoty podílového listu; rizikový profil podílového fondu je vyjádřen především syntetickým ukazatelem (synthetic risk and reward indicator). Informace o tomto ukazateli jsou uvedeny v pololetní zprávě investiční společnosti za období I. – VI. 2015 a na internetové adrese http://www.iscs.cz.
3
4
Rozvaha fondu kolektivního investování Část 1: Aktiva Datová oblast: ROFO10_11 Aktiva
Poslední den rozhodného období, tis. Kč
Podíl na celkových aktivech, %
B
1
2
Aktiva celkem
1
414 055
100,00
Pokladní hotovost
2
0
0,00
Pohledávky za bankami a družstevními záložnami
3
17 139
4,14
Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání
4
17 139
4,14
Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky
5
0
0,00
6
0
0,00
Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání
7
0
0,00
Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky
8
0
0,00
9
10 054
2,43
Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi
10
10 054
2,43
Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami
11
0
0,00
12
385 157
93,02
Akcie
13
0
0,00
Podílové listy
14
385 157
93,02
Ostatní podíly
15
0
0,00
Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem
16
0
0,00
Dlouhodobý nehmotný majetek
17
0
0,00
Zřizovací výdaje
18
0
0,00
Goodwill
19
0
0,00
Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek
20
0
0,00
21
0
0,00
Pozemky a budovy pro provozní činnost
22
0
0,00
Ostatní dlouhodobý hmotný majetek
23
0
0,00
Ostatní aktiva
24
1 705
0,41
Pohledávky z upsaného základního kapitálu
25
0
0,00
Náklady a příjmy příštích období
26
0
0,00
A
Pohledávky za nebankovními subjekty
Dluhové cenné papíry
Akcie, podílové listy a ostatní podíly
Dlouhodobý hmotný majetek
Část 2: Pasiva Datová oblast: ROFO10_21 Pasiva
B
Poslední den rozhodného období, tis. Kč 1
Pasiva celkem
1
414 055
Závazky vůči bankám a družstevním záložnám
2
0
Závazky vůči bankám a družstevním záložnám - splatné na požádání
3
0
Závazky vůči bankám a družstevním záložnám - ostatní závazky
4
0
5
0
Závazky vůči nebankovním subjektům - splatné na požádání
6
0
Závazky vůči nebankovním subjektům - ostatní závazky
7
0
Ostatní pasiva
8
3 828
Výnosy a výdaje příštích období
9
290
Rezervy
10
0
Rezervy na důchody a podobné závazky
11
0
Rezervy na daně
12
0
Ostatní rezervy
13
0
Podřízené závazky
14
0
Základní kapitál
15
0
16
0
Vlastní akcie
17
0
Emisní ážio
18
2 420
Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku
19
1 549
Povinné rezervní fondy a rizikové fondy
20
0
Ostatní rezervní fondy
21
0
Ostatní fondy ze zisku
22
1 549
Rezervní fond na nové ocenění
23
0
Kapitálové fondy
24
407 858
Oceňovací rozdíly
25
0
Oceňovací rozdíly z majetku a závazků
26
0
Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů
27
0
Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí
28
0
Ostatní oceňovací rozdíly
29
0
Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období
30
0
Zisk nebo ztráta za účetní období
31
-1 890
A
Závazky vůči nebankovním subjektům
Splacený základní kapitál
Výkaz zisku a ztráty fondu kolektivního investování Část 1: Výkaz zisku a ztráty Datová oblast: VYFO20_11 Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty
A Výnosy z úroků a podobné výnosy
B
Od začátku do konce rozhodného období, tis. Kč 1
1
30
Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů
2
28
Výnosy z úroků z ostatních aktiv
3
2
Náklady na úroky a podobné náklady
4
0
Výnosy z akcií a podílů
5
6
Výnosy z akcií a podílů z účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem
6
0
Ostatní výnosy z akcií a podílů
7
6
Výnosy z poplatků a provizí
8
0
Náklady na poplatky a provize
9
-1 615
Zisk nebo ztráta z finančních operací
10
-247
Ostatní provozní výnosy
11
0
Ostatní provozní náklady
12
0
Správní náklady
13
-63
14
0
Mzdy a platy zaměstnanců
15
0
Sociální a zdravotní pojištění zaměstnanců
16
0
Ostatní náklady na zaměstnance
17
0
18
-63
Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM
19
0
Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM
20
0
Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku
21
0
Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár., výnosy z dříve od. pohl.
22
0
Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám
23
0
Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem
24
0
Ztráty z přev. účastí s rozh. a podst. vlivem, tvorba a použ. OP
25
0
Rozpuštění ostatních rezerv
26
0
Tvorba a použití ostatních rezerv
27
0
Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem
28
0
Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním
29
-1 889
Mimořádné výnosy
30
0
Mimořádné náklady
31
0
Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním
32
0
Daň z příjmů
33
-1
Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění
34
-1 890
Náklady na zaměstnance
Ostatní správní náklady
Doplňkové údaje o fondu kolektivního investování
A
B
Hodnota
k 30. 6. 2015
1
409 937
k 30. 6. 2014
2
x
k 30. 6. 2013
3
x
4
407 858 489
k 30. 6. 2015
5
1,005098
k 30. 6. 2014
6
x
k 30. 6. 2013
7
x
Jmenovitá hodnota podílového listu, Kč
8
1,00
Hodnota všech vyplacených výnosů na jeden podílový list, Kč
9
x
Úplata určená investiční společnosti za obhospodařování podílového fondu, tis. Kč
10
1 342
Úplata depozitáři, tis. Kč
11
96
Náklady na audit, tis. Kč
12
63
Fondový kapitál podílového fondu, tis. Kč
Počet emitovaných podílových listů, ks
Fondový kapitál připadající na jeden podílový list, Kč
Struktura investičních nástrojů v majetku FKI
(informace a metodické pokyny k výkazu - viz internetové stránky ČNB - Výkaznictví České národní banky - Veřejný přístup - Metodické informace)
Část 1: Cenné papíry Datová oblast: DOFO31_11 Majetkové CP v majetku fondu
Název cenného papíru
ISIN cenného papíru
1
2
Investiční Investiční Celková Vztah limit Země limit pořizovací k na emitenta na majetek cena, emitenta legislativě fondu tis. Kč či FKI 3
4
5
6
7
Celková reálná hodnota, tis. Kč
Počet jednotek, ks
Celková nominální hodnota, tis. Kč
8
9
10
Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem či FKI, % 11
AXA ROSENBERG US EN INDX E-A
IE0033609615
IE
136
170
190
6 738
7 066
11 600
282
0,06
ERSTE T 1851 - T
AT0000A0K2C4
AT
136
170
190
11 034
10 727
3 340
91
0,14
ESPA BOND EMERG MKTS CORP (VTAT0000A05HS1
AT
136
170
190
9 751
9 721
2 200
60
0,07
ESPA BOND EMERGING MKTS (VT) EAT0000673306
AT
136
170
190
9 302
9 101
1 810
49
0,09
ESPA BOND EURO-CORPORATE (VT AT0000658968
AT
136
170
190
20 366
19 637
3 970
108
0,20
ESPA BOND EUROPE-HIGH YLD (V) AT0000673280
AT
136
170
190
30 380
30 178
6 470
176
0,21
ESPA BOND EURO-RENT (VT) EUR
AT
136
170
190
12 647
12 093
2 740
75
0,04
ESPA BOND LOCAL EMERGING-VA AT0000A0AUG5
AT
136
170
190
11 684
11 303
2 940
80
0,42
ESPA BOND USA CORPORATE-VT
AT0000658976
AT
136
170
190
32 027
31 101
7 060
192
0,35
ESPA BOND USA-HIGH YIELD-VT
AT0000A09SJ9
AT
136
170
190
29 467
29 181
6 010
164
0,75
ESPA CESKY FOND ST. DLUHOPISU AT0000633771
AT
136
170
190
35 704
34 780
233 000
23 300
0,01
FIDELITY FUNDS-AMER-YUSD ACC LU0318939179
LU
136
170
190
24 540
23 881
55 700
1 356
0,01
ISCS DLUHOPISOVY FOND
CZ0008473659
CZ
136
170
190
34 447
34 325
32 715 871
32 716
2,46
ISCS TOP STOCKS
CZ0008472404
CZ
136
170
190
8 581
8 968
3 758 913
3 759
0,14
JPM US RES ENH IXEQ-IPERF AU
LU0590396015
LU
136
170
190
10 180
10 190
2 530
62
0,08
NOMURA FDS IR-JP STR V-I JPY
IE00B3VTL690
JP
136
170
190
15 748
16 697
4 215
1
0,03
PICTET - USA INDEX - I USD
LU0188798671
LU
136
170
190
7 911
7 924
1 800
44
0,02
PICTET-EUROPE INDEX-IEUR
LU0188800162
LU
136
170
190
5 141
5 377
1 100
30
0,01
AT0000673272
Datová oblast: DOFO31_11 Majetkové CP v majetku fondu
Název cenného papíru
ISIN cenného papíru
1
2
Investiční Investiční Celková Vztah limit Země limit pořizovací k na emitenta na majetek cena, emitenta legislativě fondu tis. Kč či FKI 3
4
5
6
7
Celková reálná hodnota, tis. Kč
Počet jednotek, ks
Celková nominální hodnota, tis. Kč
8
9
10
Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem či FKI, % 11
SCHRODER GAIA-SIRIOS C EUR-A
LU0885728401
LU
136
170
190
4 609
4 658
1 330
36
0,01
SSGA CANADA INDEX EQUITY-I
FR0010587964
FR
136
170
190
9 052
8 944
1 340
26
0,18
SSGA EUROPE INDEX EQT FUND-I
FR0010204040
FR
136
170
190
7 367
7 423
1 070
29
0,03
XT EUROPA
AT0000697065
AT
136
170
190
13 396
14 009
310
8
0,61
Datová oblast: DOFO31_12 Dluhové CP v majetku fondu
Název cenného papíru
ISIN cenného papíru
1
2
GOVERNMENT BOND VAR 10/27/16 CZ0001002331
Investiční Investiční Celková Vztah Země limit limit pořizovací k emitenta na na majetek cena, legislativě fondu tis. Kč emitenta 3
4
5
6
CZ
130
166
188
7
10 050
Celková reálná hodnota, tis. Kč
Počet jednotek, ks
Celková nominální hodnota, tis. Kč
Podíl na dluhových CP vydaných jedním emitentem, %
8
9
10
11
10 054
1 000
10 000
0,01
Skladba majetku FKI Část 2: Majetek speciálního fondu Datová oblast: DOFO32_21 Skladba majetku speciálního fondu
A
B
Hodnota, tis. Kč
Cenné papíry podle § 45/2a)
1
0
Finanční deriváty podle § 45/2b)
2
0
Vklady podle § 45/2c)
3
0
Majetkové hodnoty § 45/2d)
4
0
Investiční cenné papíry podle § 46/1a)
5
0
Dluhopisy podle § 46/1b)
6
10 054
Investiční cenné papíry podle § 46/1c)
7
0
Dluhopisy podle § 46/2
8
0
Cenné papíry podle § 47/1
9
385 156
Cenné papíry podle § 47/2
10
0
Nástroje peněžního trhu podle § 48/1
11
0
Finanční deriváty podle § 49/1
12
1 211
Komoditní deriváty podle § 49/2
13
0
Komoditní deriváty podle § 49/3
14
0
Finanční deriváty podle § 49/4
15
0
Vklady podle § 50
16
17 139
Komodity
17
0
Nemovitosti
18
0
Nemovitostní společnosti
19
0
Nástroje peněžního trhu podle § 82/1
20
0
Cenné papíry podle § 84/1a)
21
0
Cenné papíry podle § 84/1b)
22
0
Finanční deriváty podle § 85
23
0
Vklady podle § 86
24
0
Jiné nástroje peněžního trhu pro speciální fond
25
0
