Pensioenkrant. september 2011

Pensioenkrant september 2011

Pensioenkrant september 2011 Woord van de voorzitter

3

Kerncijfers Toeslagverlening (indexatie) Pensioenfonds BP is een feit

4 5 8

Organisatie van het pensioenfonds

9

Bestuur

9

In deze pensioenkrant vindt u een samenvatting van het jaarverslag 2010 van Stichting Pensioenfonds BP. Het bevat de belangrijkste cijfers en ontwikkelingen binnen het fonds. Het volledige jaarverslag kunt u downloaden via www.pensioenfondsbp.nl of opvragen bij uw pensioenfonds via [email protected].

2

Woord van de voorzitter Sinds 1 januari 2011 is de fusie tussen de pensioenfondsen van BP Raffinaderij en BP Europa SE - BP Nederland een feit. We gaan met elkaar verder onder de naam Stichting Pensioenfonds BP. Regelmatig hebben we u daarover geïnformeerd. Het heeft wat voeten in de aarde gehad, maar begin dit jaar was het dan zover. In het verslagjaar 2010 is er al veel werk verricht om de fusie rond te krijgen. Maar sommige zaken moeten nog worden afgerond. In 2011 ligt de nadruk dan ook op de verdere integratie van de fondsen. De laatste fondsstukken moeten geïntegreerd worden en het gefuseerde fonds moet opnieuw kijken naar risicomanagement. Ook moeten de toeslagregelingen nog geharmoniseerd worden. De overdracht van de administratie en de herstructurering van de beleggingen worden in de loop van 2011 afgerond. Financiële situatie

Aangezien de financiële situatie van het pensioenfonds verslechterd is in de afgelopen jaren, heeft het fonds een herstelplan ingediend bij De Nederlandsche Bank. In het herstel­plan legt het pensioenfonds uit hoe het weer financieel gezond wil worden. De belangrijkste maatregel in dit plan is de afspraak met de werkgever dat een dekkings­tekort wordt aangevuld. Hierdoor is de dekkingsgraad aan het eind van een jaar altijd gelijk aan de minimale dekkingsgraad (het geld dat het pensioenfonds ten minste in kas moet hebben om de pensioenverplichtingen te kunnen betalen). In 2010 heeft het bestuur het pad naar herstel nauwlettend gevolgd. De belang­ rijkste bijdragen voor herstel komen uit het verwachte rendement en de afspraak met de werkgever. De daling van de dekkingsgraad heeft geen direct effect op de hoogte van de toeslag(=indexatie), omdat de berekening van de toeslag gebaseerd is op het behaalde rendement in de afgelopen vijf jaren. Als de dekkings­ graad van het fonds onder de vereiste dekkingsgraad ligt, betaalt de werkgever de kosten voor de toeslag. Het pensioenfonds BP heeft in 2011 een nieuw herstelplan voor het gefuseerde fonds ingediend. Op basis van de dekkingsgraad van het gefuseerde fonds eind 2010 van 107,1% is een langetermijnherstelplan ingediend. Toekomst pensioen in Nederland

Verder was 2010 vooral het jaar van de veranderende toekomst. De pensioen­ wetgeving wordt aangepast als gevolg van de bevindingen van diverse onder­zoeken naar het huidige Nederlandse pensioensysteem. De sociale partners hebben naar aanleiding hiervan een principeakkoord over pensioen gesloten en aangeboden aan de overheid. De sector voorziet dan ook dat 2011 opnieuw een jaar vol uitdagingen wordt. We zullen daar regelmatig met u over communiceren. Sjoerd Gunnewijk, Voorzitter Stichting Pensioenfonds BP

3

Kerncijfers (bedragen in duizenden euro’s) Kerncijfers (bedragen in duizenden euro’s) 2010

2009

Aantal actieve deelnemers

1.205

1.268

Aantal gewezen deelnemers

1.543

1.606

Aantal pensioengerechtigden

1.444

1.377

4.192

4.251

31.765

43.775

2.205

2.226

20.072

18.401

710.160

628.730

10,0%

10,1%

107,1%

108,2%

Deelnemers

Totaal

Premies en uitkeringen Premies voor basisregeling Premies voor excedentregeling Pensioenuitkeringen Vermogen Stichtingskapitaal en reserves Beleggingsrendement Dekkingsgraad

Dekkingsgraad De dekkingsgraad is de verhouding tussen het vermogen van het pensioen­­fonds en de verplichtingen van het fonds op korte en langere termijn. Als de dekkingsgraad onvoldoende is, is er sprake van onder­dekking (< 104,3%) of reserve­ tekort (< 114,9%). Een pensioenfonds

moet dit melden bij De Nederlandsche Bank (DNB) en een herstelplan opmaken en indienen. De dekkingsgraad is een moment­ opname en fluctueert onder invloed van de economische omstandigheden. Op 31 december 2009 was de dek­

kings­graad van de samen­gevoegde pensioenfondsen 108,2%. Per 31 december 2010 is de dekkings­ graad van Pensioenfonds BP 107,1%. Het fonds heeft daarmee een reserve­ tekort en heeft een herstel­plan ingediend.

De dekkingsgraad is een momentopname en fluctueert onder invloed van economische omstandigheden

4

Toeslagverlening (indexatie) In de komende vier jaren zal de toeslag­ verlening voor BPNL en BPRR nog ver­ schillen. Het bestuur is op dit moment bezig met het indexatiebeleid te harmo­ niseren. Zodra daar meer duidelijkheid is, brengen wij u op de hoogte. De hoogte van de toeslag wordt gebaseerd op de behaalde beleggings­ rendementen van de afgelopen 5 jaar. Indexatie is daarom voor de toekomst echter geen vanzelfsprekendheid. Toeslagen Pensioenregelingen van de werkgever BP Europa SE - BP Nederland

Het huidige beleid is dat het pensioen­ fonds jaarlijks per 1 april de pensioenen verhoogd als dat mogelijk is. Het bestuur heeft besloten tot een toeslag per 1 april 2010 van 2,02% (1,2% regu­ lier en 0,82% inhaaltoeslag) van premie­ vrije en ingegane pensioenen. De toeslag per 1 april 2011 bedraagt 1,3%.

Toeslagen Pensioenregelingen van de werkgever BP Raffinaderij Rotterdam

Het bestuur heeft als beleid de premie­ vrije en ingegane pensioenen van voor­ malig medewerkers van BP Raffinaderij Rotterdam jaarlijks per 1 januari te verhogen. Het bestuur heeft besloten om per 1 januari 2010 een toeslag van 0,71% toe te kennen. Per 1 januari 2011 is een toeslag toegezegd van 1,2%. Voor deelnemers die voor 1 januari 2006 al deelnemer waren en nu deel­ nemen aan de Pensioenregeling 2006, geldt voor het pensioen dat opge­ bouwd is voor 1 januari 2006 en/of het pen­sioen van overgangsregelingen, dat dit verhoogd wordt met het percen­ tage van de loonontwikkeling bij de werk­gever. Het bestuur heeft besloten om per 1 januari 2010 dit pensioen te ver­hogen met 3,50%. Dit opgebouwd pensioen is per 1 januari 2011 niet verhoogd omdat er in 2010 geen alge­mene salaris­verhoging heeft plaatsgevonden.

Extra stortingen door de werkgevers

De werkgevers BP Europa SE BP Nederland en BP Raffinaderij Rotterdam hebben in het verleden aan het fonds toegezegd dat zij een extra storting doen als hun pensioenfonds een dekkingsgraad heeft die lager is dan de minimum vereiste dekkings­graad. Dankzij deze toezegging is de dekkingsgraad aan het einde van het jaar altijd weer minimaal gelijk aan de minimaal vereiste dekkingsgraad. In 2009 heeft het voormalig Pensioen­ fonds BP Raffinaderij een beroep moeten doen op deze afspraak en een vordering op de werkgever BP Raffina­ derij Rotterdam opgenomen van € 4.808 miljoen. De werkgevers doen deze stor­ ting na het einde van het jaar waarin het tekort is ontstaan, tenzij de financiële positie van het fonds zo is verbeterd dat het fonds al boven de minimale dekkings­­graad is gekomen. Omdat de dekkingsgraad per eind 2010 niet was verbeterd, heeft de werkgever in februari 2011 bijgestort.

Het bestuur is op dit moment bezig met het indexatiebeleid te harmoniseren

5

Rendement op de beleggingen Het bestuur richt zich op het behalen van een bevredigend rendement en houdt daarbij rekening met de risico’s verbonden aan de diverse beleggings­ categorieën. De algemene doelstelling van het fonds is te voldoen aan alle toekomstige pensioenverplichtingen. De middelen verkrijgt het fonds uit de financiering door de werkgever en deel­ nemers (premie-inkomsten) en uit de inkomsten uit beleggingen. Het bestuur geeft bij de vermogens­beheerder aan

hoeveel deze mag beleggen in zakelijke waarden (hoger risico met hoger ver­ wacht rendement) en vastrentende waarden (minder risico met lager verwacht rendement). Het bestuur maakt daarbij steeds de afweging tussen rendement en risico. 2010 was een goed jaar voor de beleg­ gingen van het fonds. Ondanks eco­ nomische onzekerheid en negatieve rendementen in het tweede kwartaal

Beleggingen voor risico pensioenfonds Vastgoed

hadden aandelenmarkten in 2010 hoge rendementen. Alle aandelenmarkten, met uitzondering van Europa (11%), hadden rendementen van meer dan 20%. Andere vermogensklassen, waar­ onder onroerend goed en grondstoffen, noteerden ook een aanzienlijke winst van meer dan 20%. De obligaties deden het juist minder goed. Het totaalrendement van het fonds in 2010 was 8,53%.

(Bedragen x € 1.000)

2010

2009

17.075

14.558

Aandelen

162.762

135.803

Vastrentende waarden

375.283

340.264

Derivaten, per saldo Overige beleggingen

Totaal

8.703

1.777

101.965

100.755

665.788

593.157

De algemene doelstelling van het fonds is te voldoen aan alle toekomstige pensioenverpllichtingen

6

Kosten vermogensbeheer

Het fonds heeft altijd al veel aandacht besteed aan de (verborgen) kosten van de beleggingen. Bij de selectie van de nieuwe vermogensbeheerders waren de kosten een belangrijk criterium. Daarom heeft het fonds geen dure actief management mandaten. Het fonds belegt grotendeels in index­

gerelateerde beleggingen met relatief lage kosten. In het selectieproces is er ook gewerkt met een totale kostenratio die naast directe beleggingskosten ook de kosten van de custodian, advocaat en administratiekosten van de verschil­ lende beleggingsmogelijkheden omvat. Zo zijn we er zeker van dat alle kosten in de evaluatie zijn meegenomen.

Beleggingsopbrengsten en kosten vermogensbeheer voor risico pensioenfonds (Bedragen x € 1.000) 2010

2009

6.419

5.052

Indirecte opbrengsten

58.060

51.352

Kosten vermogensbeheer

- 1.492

- 1.255

Totaal

62.987

55.149

Beleggingsrendement

10,0%

10,1%

Directe opbrengsten

Het fonds belegt grotendeels in index-gerelateerde beleggingen met relatief lage kosten

7

Stichting Pensioenfonds BP is een feit Sinds 1 januari 2011 gaan de pensioen­ fondsen van BP Europa SE - BP Nederland en BP Raffina­derij Rotterdam samen verder onder de naam Stichting Pensioenfonds BP. In 2010 zijn de eerste voorbereidende stappen gezet voor deze fusie. Tijdens het fusietraject hebben wij u regelmatig geïnformeerd over de stand van zaken. Op de website staat een lijst met veel­ gestelde vragen over de fusie. In 2009 en 2010 zijn alle afwegingen, voor- en nadelen van de fusie en de

manier waarop de fusie gaat plaats­ vinden geïnventariseerd en besproken. De voordelen van schaalvergroting op diverse terreinen voor beide oude fondsen zijn aanzienlijk. Minder kosten, 1 administrateur en meer transparantie. Verder is de vereen­voudigde structuur, met één bestuur, ook voor de werkgever een besparing in kosten, aandacht en rapportering. Al met al een stuk efficiënter en trans­ pa­ranter dus. De fusie heeft geen gevolgen voor de pensioenen en pen­ sioen­aanspraken. De pensioen­rege­

lingen blijven hetzelfde. Uiteindelijk blijft het de taak van een pensioenfonds om de pensioenafspraken tussen werk­ gevers en werknemer zo efficiënt mogelijk uit te voeren. Bij een nieuw pensioenfonds hoort ook een eigen gezicht, met een eigen logo en huisstijl. U ziet dat terug in deze krant. Ook de website is vernieuwd en anders ingedeeld en daardoor een stuk duidelijker en overzichtelijker. Ga snel naar www.pensioenfondsbp.nl en oordeel zelf.

Hoe zit het met uw pensioen bij?

Al naar mijnpensioenoverzicht.nl geweest?

• scheiden; • parttime werken; • ontslag; • onbetaald verlof; • een andere werkgever; • arbeidsongeschiktheid; • overlijden.

Wilt u weten hoe uw pensioen ervoor staat? Op www.mijnpensioenoverzicht.nl vindt u met één druk op de knop een totaaloverzicht van uw pensioen en AOW. De gegevens zijn afkomstig van alle pensioenfondsen en –verzekeraars in Nederland en van de Sociale Verzekeringsbank.

Bij al deze veranderingen is het van belang dat u stilstaat bij de gevolgen voor uw pensioen. Lees er meer over op www.pensioenfondsbp.nl. Of neem contact op met uw pensioenfonds via e-mail [email protected]

U logt in met uw DigiD. Heeft u nog geen DigiD of bent u uw gebruikers­naam en wachtwoord vergeten? Ga dan naar www.digid.nl.

De verschillende regelingen op een rij Pensioenfonds BP Raffinaderij kent twee pensioenregelingen: - pensioenregeling 1991 - en pensioenregeling 2006. Pensioenfonds BP Nederland kent drie pensioenregelingen: - pensioenregeling 2006, - pensioenregeling 2002 - en pensioenregeling 1998. Op uw pensioenoverzicht (UPO) vindt u terug in welke pensioenregeling u deelneemt. Op de website vindt u de specificaties van de verschillende pensioenregelingen.

8

Organisatie van het pensioenfonds Ons pensioenfonds werkt samen met de volgende partijen: Deelnemersadministratie Individuele pensioen beleggingsrekeningen Accountant Actuaris (Financieel) administrateur en bestuursondersteuning Vermogensbeheerders Herverzekeraar Custodian Beleggingsadvies / performance measurement

Nieuw bestuurslid namens de gepensioneerden: Arno Baltussen

Syntrus Achmea Pensioenbeheer ING IM Ernst & Young accountants Mercer Syntrus Achmea Pensioenbeheer AXA Black Rock BNP Paribas Zwitserleven/Centraal Beheer Northern Trust Company Portfolio Evaluation (wordt in 2011 overgedragen aan een andere organisatie)

Bestuur

Bij de fusie zijn ook de besturen samengevoegd. Binnen het nieuwe bestuur hebben drie gepensioneerden zitting. De heer Baltussen volgt de heer Van Triet op als bestuurslid.

Na de juridische fusie tussen de pensioenfondsen BP Raffinaderij en BP op 15 december 2010 bestaat het bestuur van Stichting Pensioenfonds BP eind 2010 uit de volgende personen:

Arno Baltussen werkte van 1984 tot 2008 bij BP. Hij heeft diverse functies bekleed, waaronder controller voor verschillende divisies, performance manager en verantwoordelijke voor het samenvoegen van dochter­ ondernemingen in Nederland. Vanaf voorjaar 2004 tot en met 2008 was de heer Baltussen namens de werkgever bestuurslid in de Stichting Pensioen­fonds BP. Tevens was hij voorzitter van de investerings­ commissie. In deze periode heeft hij een ruime ervaring en kennis opgebouwd in het (mede) besturen van het fonds.

Namens de werkgever • S. Gunnewijk (Voorzitter) • P.  Koole • M. A. Roberts (Vice-voorzitter) • P.  Westerman • L.L. Velthuis Namens de werknemers • S. de Vries - Maas • M. Jans • N. Bergmans • A. Bakels Namens de gepensioneerden • F. H. van der Schalk • P. N. Houtman • P.  van Triet (tot mei 2011 opgevolgd door de heer A. Baltussen)

De heer H.J. Lindaart, werknemer van BP Europa SE - BP Nederland, coördineert namens BP Europa SE BP Nederland, de aansturing van partijen aan wie de pensioenuitvoering is uitbesteed en vormt samen met mevrouw S. de Vries - Maas en de heer P. Koole het dagelijks bestuur. Het verantwoordingsorgaan bestaat eind 2010 uit: Namens de werkgever • H. Muilerman Lid namens de werkgevers Namens de werknemers • A. Zonderop • K. Seip Namens de gepensioneerden • W. Blok • C. Vreeken

Hoewel deze krant met de grootst mogelijke zorgvuldigheid tot stand is gekomen, kunt u hieraan geen rechten ontlenen.

Helpdesk pensioenfonds

013 - 462 2352 of [email protected] Website

www.pensioenfondsbp.nl