pensioenkrant augustus 2015
pensioenkrant augustus 2015 5 WOORD VAN DE VOORZITTER 6 DEKKINGSGRAAD 7 INDEXATIE RENDEMENT OP DE BELEGGINGEN 8 KERNCIJFERS KOSTEN UITVOERING EN VERMOGENSBEHEER 9 COMMUNICATIE TOEKOMST VAN HET PENSIOENFONDS 10 EEN NIEUWE PENSIOENREGELING 11 ORGANISATIE VAN HET PENSIOENFONDS BESTUUR
DISCLAIMER HOEWEL DEZE KRANT MET DE GROOTST MOGELIJKE ZORGVULDIGHEID TOT STAND IS GEKOMEN, KUNT U HIERAAN GEEN RECHTEN ONTLENEN. DEZE PENSIOENKRANT BEVAT EEN SAMENVATTING VAN DE BELANGRIJKSTE CIJFERS EN ONTWIKKELINGEN IN 2014 VAN STICHTING PENSIOENFONDS BP. HET VOLLEDIGE JAARVERSLAG 2014 VINDT U OP WWW.PENSIOENFONDSBP.NL.
WOORD VAN DE VOORZITTER In 2014 hebben we ons als bestuur onder andere bezig gehouden met het herstel van onze financiële positie, de wijziging van de governance structuur en de wijziging van de pensioenregeling per 1 januari 2015. Ook de discussie over de toekomst van het pensioenfonds speelde vorig jaar een belangrijke rol.
HERSTEL VAN ONZE FINANCIËLE POSITIE In juli 2014 was onze dekkingsgraad (de verhouding tussen het vermogen van het fonds en de pensioenen die het fonds nu en in de toekomst moet uitbetalen) gedurende langere tijd hoog genoeg om het korte termijn herstelplan te beëindigen. Het lange termijn herstelplan komt per 1 januari 2015 te vervallen. Vanaf dan gelden er nieuwe financiële regels voor pensioenfondsen. Op basis van die nieuwe regels had het fonds eind december een tekort. Het pensioenfonds heeft inmiddels voor 1 juli 2015 een herstelplan ingediend bij de DNB.
VERHOGING Ook in 2014 hebben we de pensioenen kunnen verhogen. Deze indexatie is betaald door de werkgever.
DE GOVERNANCE STRUCTUUR VAN HET FONDS IS VERANDERD Per 1 juli 2014 is de governance structuur (besturing en medezeggenschap) van het pensioenfonds gewijzigd door de ‘Wet versterking bestuur pensioenfondsen’. Het doel van de wet is een verbetering van de kwaliteit van het pensioenfondsbestuur. Het bestuur heeft nu vier leden namens de werkgever, twee leden namens de werknemers en twee leden namens de gepensioneerden. De bevoegdheden van het verantwoordingsorgaan zijn uitgebreid en er zijn twee nieuw gekozen vertegenwoordigers namens de werknemers. Er is een derde vertegenwoordiger namens de gepensioneerden benoemd.
PER 1 JANUARI 2015 GELDT EEN NIEUWE REGELING BP Raffinaderij Rotterdam B.V. en BP Europa SE - BP Nederland hebben per 1 januari 2015 één gezamenlijke pensioenregeling voor hun huidige en toekomstige werk nemers. Dat is het gevolg van nieuwe fiscale regels die op 1 januari 2015 zijn ingegaan. De nieuwe pensioenregeling is een middelloonregeling. Dit betekent dat de pensioenopbouw voortaan is gebaseerd op het salaris dat u gemiddeld verdient tijdens uw carrière bij BP. Verder is het maximale opbouwpercentage veranderd naar 1,875% per jaar en de deelnemersbijdrage verlaagd naar 3% van de pensioen grondslag. Het maximumsalaris voor pensioenopbouw is begrensd op € 100.000,-. Medewerkers met een hoger salaris bouwen vanaf 2015 binnen de regeling geen ‘regulier’ pensioen meer op over het bedrag boven deze grens.
IN 2014 LAG ONZE FOCUS OP HERSTEL VAN DE FINANCIËLE POSITIE, WIJZIGING VAN DE GOVERNANCE STRUCTUUR, WIJZIGING VAN DE PENSIOENREGELING PER 1 JANUARI 2015 EN DE TOEKOMST VAN HET PENSIOENFONDS. 4
DE TOEKOMST VAN HET PENSIOENFONDS In 2014 heeft het bestuur de voor- en nadelen en risico’s van een eventuele overgang naar het pan-Europees pensioenfonds van BP in België verder onderzocht. Het bestuur is positief over dit traject en is momenteel druk bezig om de besluit vorming hierover af te ronden. In 2015 onderzoeken we de verschillende alternatieven voor de toekomst van het pensioenfonds verder. Via de verschillende communicatiekanalen houden we u uiteraard op de hoogte van de ontwikkelingen. Sjoerd Gunnewijk, Voorzitter Stichting Pensioenfonds BP
5
DEKKINGSGRAAD Op 31 december 2014 was de aanwezige dekkingsgraad 107,0% tegenover 109,3% per 31 december 2013 idem. Dat is hoger dan de minimaal vereiste dekkingsgraad van 104,1%. Het fonds heeft geen dekkingstekort en kan de pensioenen uitbetalen, ook voor de langere termijn. Er is echter onvoldoende buffer aanwezig om tegenvallers goed te kunnen opvangen. Daarvoor is een dekkingsgraad nodig van circa 111,6%. Hierdoor bevindt het pensioenfonds zich wel in een situatie van reservetekort.
DEFINITIE DEKKINGSGRAAD DE DEKKINGSGRAAD IS DE VERHOUDING TUSSEN HET VERMOGEN VAN HET FONDS EN DE PENSIOENEN DIE HET FONDS NU EN IN DE TOEKOMST MOET UITBETALEN. HET IS EEN MOMENTOPNAME DIE VERANDERT ONDER INVLOED VAN DE ECONOMISCHE OMSTANDIGHEDEN ZOALS RENTE EN KOERSEN VAN OBLIGATIES EN AANDELEN.
INDEXATIE EXTRA STORTING DOOR WERKGEVER BP Europa SE - BP Nederland en BP Raffinaderij Rotterdam B.V. hebben toegezegd een extra storting te doen als de dekkingsgraad van het pensioenfonds lager is dan de minimaal vereiste dekkingsgraad. Daardoor is de dekkingsgraad aan het einde van het jaar altijd weer minimaal gelijk aan de minimaal vereiste dekkingsgraad. Omdat de dekkingsgraad de afgelopen 3 jaren aan het eind van het jaar hoger was dan de minimum vereiste dekkingsgraad, hoefde het pensioenfonds geen beroep te doen op deze clausule.
Indexatie is afhankelijk van het rendement van de portefeuille en daardoor voor de toekomst niet vanzelfsprekend.
INDEXATIE PENSIOENREGELINGEN VAN DE WERKGEVER BP EUROPA SE - BP NEDERLAND Per 1 januari 2014 zijn de pensioenen van de gewezen deelnemers en pensioengerechtigden verhoogd met 2,5%. De indexatie per 1 januari 2015 is 1,0%.
De sponsor BP Raffinaderij Rotterdam B.V. heeft besloten om in 2014 een vrijwillige bijstorting te doen om de financiële positie van het pensioenfonds te verbeteren. Deze bijstorting bedroeg € 17.235.000,- Naast dit bedrag werd € 6.535.000,- gestort ter financiering van de voorwaardelijke VPL-aanspraken.
INDEXATIE PENSIOENREGELINGEN VAN DE WERKGEVER BP RAFFINADERIJ ROTTERDAM BV Per 1 januari 2014 zijn de pensioenen van de gewezen deelnemers en pensioengerechtigden verhoogd met 2,5%. Er is een inhaalindexatie verleend van 0,27%. De indexatie per 1 januari 2015 is 1,0%. Was u vóór 1 januari 2006 al deelnemer en neemt u nu deel aan de Pensioenregeling 2006 van BP Raffinaderij Rotterdam B.V.? Dan wordt het pensioen dat u hebt opgebouwd vóór 1 januari 2006 en/of het pensioen uit overgangsregelingen verhoogd met het percentage van de loonontwikkeling bij de werkgever. Deze pensioenen zijn per 1 januari 2014 verhoogd met 2,0%. De indexatie per 1 januari 2015 is 1,5%.
RENDEMENT OP DE BELEGGINGEN Als pensioenfonds willen we graag voldoen aan alle toekomstige pensioenverplichtingen. De middelen hiervoor krijgen we uit de premie-inleg van de werkgevers en deelnemers en uit de inkomsten uit beleggingen. In onze beleggingsstrategie houden we rekening met de risico’s van de diverse beleggings categorieën en proberen we deze risico’s waar mogelijk af te
dekken. We maken steeds de afweging tussen rendement en risico. In 2014 is onze beleggingsstrategie niet gewijzigd. Het geïnvesteerd vermogen is in 2014 gegroeid van € 898 miljoen aan het begin van het jaar naar € 1.103 miljoen op 31 december. Het gewogen gemiddeld rendement was 15,1 % en lag daarmee 1% hoger dan de benchmark.
BELEGGINGEN VOOR RISICO PENSIOENFONDS (BEDRAGEN IN DUIZENDEN EURO’S) 2014
2013
VASTGOED
37.201
28.900
AANDELEN
239.687
178.944
VASTRENTENDE WAARDEN
764.395
658.656
DERIVATEN
37.421
12.822
OVERIGE BELEGGINGEN
24.619
18.667
1.103.323
897.989
TOTAAL BELEGGINGEN INCLUSIEF DERIVATEN
ALS PENSIOENFONDS WILLEN WE GRAAG VOLDOEN AAN ALLE TOEKOMSTIGE PENSIOENVERPLICHTINGEN. 6
WE MAKEN STEEDS DE AFWEGING TUSSEN RENDEMENT EN RISICO. 7
COMMUNICATIE
KERNCIJFERS (BEDRAGEN IN DUIZENDEN EURO’S) 2014
2013
AANTAL ACTIEVE DEELNEMERS
1.097
1.127
AANTAL GEWEZEN DEELNEMERS
1.339
1.393
AANTAL PENSIOENGERECHTIGDEN
1.887
1.788
TOTAAL
4.323
4.308
46.413
46.366
BIJDRAGE VPL - REGELING
6.535
8.405
PREMIEBIJDRAGEN voor de excedentregeling
2.721
2.539
30.666
27.587
1.136.437
955.549
15,1%
0,5%
107,0%
109,3%
DEELNEMERS
PREMIES EN UITKERINGEN PREMIES EN BIJDRAGEN van werkgever en werknemers voor de basisregeling
PENSIOENUITKERINGEN VERMOGEN TOTAAL AANWEZIG VERMOGEN BELEGGINGSRENDEMENT DEKKINGSGRAAD
KOSTEN UITVOERING EN VERMOGENSBEHEER De werkgever betaalt het werkgeversdeel van de pensioen premies en alle pensioenbeheerkosten van de pensioen regeling. In 2014 bedroegen de kosten van de uitvoering van de regeling € 583,04 per deelnemer (€ 510,21 in 2013). De pensioenbeheerkosten bestaan uit administratieve werkzaamheden (pensioentoekenningen, betalen uitkeringen, verwerken waardeoverdrachten, etc.), bestuurskosten (heffingen van de toezichthouders, adviseurs, juridische kosten) en overige kosten. De stijging van de kosten per deelnemer
komt vooral door incidentele kosten: ALM-studie en de invoering van de nieuwe pensioenregeling.
VERMOGENSBEHEER
Per 1 juli 2015 gelden er nieuwe regels voor pensioen communicatie. Het doel daarvan is u meer inzicht te geven in uw pensioensituatie en de keuzes en gevolgen van die keuzes. De informatie wordt persoonlijker, overzichtelijk en gemakkelijk te vinden. Ook gaan we ons steeds meer richten op digitale communicatie over uw pensioen.
DE TOEKOMST VAN HET PENSIOENFONDS In 2014 hebben we de voor- en nadelen en risico’s van de overgang naar het pan-Europees pensioenfonds van BP in België verder onderzocht. Als bestuur zijn we positief over het traject rondom de overgang. Onze belangrijkste overwegingen daarbij zijn: • De schaalvoordelen in de uitvoering van diverse pensioenregelingen van BP in Europa, zowel op het gebied van beleggingen als op het gebied van governance en deskundigheid; • De wettelijk betere verankering van de bijstortingsverplichting van de werkgever in België; • De financieringsregels van pensioenfondsen in België sluiten beter aan bij de systematiek en afspraken betreffende de balans en jaarrekening van BP. De sociale partners (werkgevers en werknemers) zijn in de tweede helft van 2014 begonnen met de officiële besprekingen. Ze hebben zowel over de verdere beperking van
het fiscale kader voor pensioenregelingen als over de overgang naar het pan-Europees pensioenfonds gesproken. In december 2014 gaven de Ondernemingsraden aan ook positief te zijn over de voorgestelde overgang naar het pan-Europees pensioenfonds. Voor het onderbrengen van de uitvoering van de pensioenregeling bij het pan-Europees pensioenfonds is instemming vereist van de Ondernemingsraden. In de loop van 2015 dienen de werkgevers het instemmingsverzoek bij de OR in. In 2015 zetten we de analyse van de verschillende alternatieven voort. Dat geldt ook voor het overleg met de werkgevers over de toekomst van het pensioenfonds, waaronder de optie van een collectieve waardeoverdracht van opgebouwde pensioenaanspraken naar het pan-Europees pensioenfonds in België in combinatie met een liquidatie van het pensioenfonds. Hierover vraagt het pensioenfondsbestuur advies aan het Verantwoordingsorgaan.
De geschatte kosten van vermogensbeheer kwamen in 2014 uit op 0,37% van het gemiddeld belegd vermogen. Hierin zijn alle aan het vermogensbeheer toe te rekenen kosten meegenomen, inclusief de transactiekosten.
NIEUWE REGELS VOOR PENSIOEN COMMUNICATIE MOETEN U MEER INZICHT GEVEN IN UW PENSIOENSITUATIE, UW KEUZES EN DE GEVOLGEN VAN DIE KEUZES. 8
Begin 2014 hebben we veel aandacht besteed aan de wijzigingen in de pensioenregeling per 1 januari 2014. Op de website was een speciale actiepagina met informatie over de belangrijkste veranderingen. Eind 2014 is opnieuw een speciale actiepagina ingericht over de wijzigingen van de regeling per 1 januari 2015. In WijBijBP plaatsten we gedurende het hele jaar korte artikelen over pensioen. Deze artikelen hebben we ook op intranet gepubliceerd.
BESPREKINGEN OVER EEN OVERGANG NAAR HET PAN-EUROPEES PENSIOENFONDS VAN BP IN BELGIË ZIJN IN VOLLE GANG. 9
ORGANISATIE VAN HET PENSIOENFONDS
EEN NIEUWE PENSIOENREGELING PER 1 JANUARI 2015
Ons pensioenfonds werkt samen met de volgende partijen: Vanaf 1 januari 2015 hebben BP Raffinaderij Rotterdam B.V. en BP Europa SE - BP Nederland één gezamenlijke pensioen regeling voor hun werknemers. De nieuwe pensioenregeling is een middelloonregeling en deze vervangt de oude eind loonregeling. Deze wijziging is het gevolg van nieuwe fiscale regels. Door de overstap naar een middelloonregeling wil BP de fiscale ruimte zo maximaal mogelijk benutten.
gedurende uw carrière bij BP. Verder is het opbouwpercentage veranderd naar 1,875% en is de deelnemersbijdrage verlaagd naar 3%. Ook de maximum grens voor pensioenopbouw is begrensd op € 100.000,-. Is uw salaris hoger? Dan kunt u voor het deel boven het toegestane maximumsalaris meedoen aan een netto pensioenregeling. Dat is een beschikbare premieregeling die BP per 1 januari 2015 heeft ingevoerd.
In de nieuwe pensioenregeling bouwt u op een andere manier pensioen op. Niet meer op basis van uw laatste salaris, maar gebaseerd op het salaris dat u gemiddeld hebt verdiend
Op de website vindt u meer informatie over de verschillende pensioenregelingen
Syntrus Achmea Pensioenbeheer
bestuursondersteuning en communicatie NNIP Asset management
Individuele pensioenbeleggingsrekeningen
Ernst & Young Accountants LLP
Accountant
Mercer (Nederland) B.V
Actuaris
Syntrus Achmea Vermogensbeheer
Vermogensadministratie
BlackRock
Vermogensbeheerder
BNP Paribas Investment Partners
Vermogensbeheerder
Centraal Beheer
Herverzekeraar
Northern Trust Company
Custodian
Portfolio Evaluation
Performance measurement beleggingen
HOE ZIT HET MET UW PENSIOEN BIJ...? • EERDER STOPPEN MET WERKEN • SCHEIDEN • PARTTIME WERKEN • ONTSLAG • ONBETAALD VERLOF • EEN ANDERE WERKGEVER • ARBEIDSONGESCHIKTHEID • OVERLIJDEN BIJ AL DEZE VERANDERINGEN IS HET VAN BELANG DAT U STILSTAAT BIJ DE GEVOLGEN VOOR UW PENSIOEN. LEES ER MEER OVER OP WWW.PENSIOENFONDSBP.NL. OF NEEM CONTACT OP MET UW PENSIOENFONDS.
Deelnemersadministratie, financiële administrateur
BESTUUR
VERANTWOORDINGSORGAAN
Eind 2014 bestond het bestuur van Stichting Pensioenfonds BP uit de volgende personen:
Het verantwoordingsorgaan bestond eind 2014 uit:
Namens de werkgever • S. Gunnewijk (Voorzitter) • P. Koole • M. Roberts (Vice-voorzitter) • H.J. Lindaart Namens de werknemers • A. Bakels • N. Bergmans
Namens de werkgevers • H. Muilerman Namens de werknemers • A. Zonderop • S. van de Polder Namens de gepensioneerden • W. Blok • C. Vreeken • G. Kamperman
Namens de gepensioneerden • A. Baltussen • J. Nieuwenhuize Per 30 juni 2014 is mevrouw S. de Vries - Maas (vertegenwoordiger werknemers) afgetreden als bestuurslid. De heer H.J. Lindaart is per 23 september 2014 benoemd als bestuurslid namens de werkgever.
DAGELIJKS BESTUUR De heer H.J. Lindaart en de heer P. Koole vormen samen het dagelijks bestuur.
10
11
HELPDESK PENSIOENFONDS
E:
[email protected] T: (013) 462 23 52
WEBSITE
www.pensioenfondsbp.nl
