OTP INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS

OTP INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP 2011.

ÉVES JELENTÉS

2012. április 27.

I.

Piaci folyamatok, a befektetési politikára ható tényezők alakulása

Az Alap hozamának összetevői: az ingatlanok bérleti bevételei, az alapban levő ingatlanok értékváltozása, valamint az alapban értékpapír befektetések és bankbetétek hozama. A 2011. évben bekövetkezett előre nem látható események (pl. Japán földrengés, Észak afrikai diktatúrák elleni felkelések, a görög válság) a tőkepiacokon és devizaárfolyamokban hektikus árfolyammozgásokat indukáltak. A forint árfolyama is jelentős ingadozást mutatott az euróhoz, a svájci frankhoz és a dollárhoz képest is. Októbertől a magyar gazdaság nemzetközi megítélése sokat romlott, a magyar pénz- és tőkepiaci folyamatok elváltak a régiós országokétól. A forint gyors gyengülésnek indult, árfolyama legutóbb 2009 tavaszán látott történelmi mélypontokat ért el, az államkötvény-hozamok megugrottak. 2011. november vége és 2012. január eleje között a nagy hitelminősítők befektetésre nem ajánlott kategóriába sorolták vissza a magyar államkötvényeket. A helyzet kezeléséhez elkerülhetetlen lett a jegybanki alapkamat-emelés novemberben majd decemberben. 2011-ben a magyar gazdasági kilábalás kettőssége az ingatlanszektorban is megmutatkozott. Míg az exportra „dolgozó” vállalatok folytatták a dinamikus termelés növelést, addig a belföldi keresletet továbbra is stagnálás jellemezte. Ez a kettősség jellemezte az üzleti ingatlanok piacát is. Míg az exportra orientált vállalatok több esetben telephely bővítésről illetve új termelő területek létrehozásáról adtak hírt a sajtóban, addig a belső keresletre támaszkodó kiskereskedelmi szektor teljesítménye nem tudott javulni. A bérleti piacon meghatározó EURO árfolyam ingadozás és a forint év végi gyengülése a bérleti díjak csökkenése irányába hatott. Bérleti irodapiac: A 2011-ben folytatódott a gyenge kereslettel jellemezhető helyzet a budapesti bériroda-piacon. Ennek egyik magyarázó oka a hazai munkaerő kereslet korábban várttól jelentősen elmaradó alakulása volt, így az összes bérterület igény alig változott. A bérlők oldaláról jelentkező költségcsökkentésre irányuló nyomás és a jelentős területkínálat miatt az új bérbeadások esetében még mindig a válság előttitől elmaradó bérleti díjakat állapítottak meg. Az Alap tulajdonában lévő irodaházak esetében a kihasználtság nem csökkent. Bérleti raktár-ipari-logisztikai piac: A magyarországi modern ipari-logisztikai ingatlanok piaca továbbra is Budapest és környékére összpontosul. A legnagyobb logisztikai létesítmények a budapesti autópálya-körgyűrű mellett helyezkednek el. A gyengülő gazdasági aktivitás a modern raktárak, valamint a termelés és a kiskereskedelem infrastruktúrájának tevékenységét is érintette. Az irányadó bérleti díjak az erős fejlesztői versenynek és a gyenge bérlői keresletnek köszönhetően csökkentek. Az Alap által tulajdonolt raktár-logisztikai ingatlanok Budapest városhatárán belül helyezkednek el, ahol a verseny korlátozottabban érvényesül, emiatt ingatlanjainkban csak viszonylag kis mértékben volt érezhető a gyengébb gazdasági helyzet hatása. Az Alap 2011-ben több új bérbeadást tudott aláírni raktár-ipari ingatlanjaiban. Bérbeadott kiskereskedelmi ingatlanok piaca: Elsősorban a tartós fogyasztási cikkek piacát érintette oly mértékben a válság, hogy az egyes helyeken üzletek, kereskedelmi egységek bezárásához vezetett. Ugyanakkor a napi fogyasztási cikkek piacán – élelmiszerek és más napi-cikkek, drogéria-áruk – további üzleti expanzió volt megfigyelhető, továbbá ezen ingatlanok általában hosszú távú bérleti szerződéssel kerülnek bérbeadásra. OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt

OTP INGATLANALAP Éves jelentés

2/25

Befektetői ingatlanok piaca: A befektetői elvárásoknak maradéktalanul megfelelő ingatlanok esetében az elvárt hozamszint – bérleti jövedelem és az ár hányadosa – pl. az „A” kategóriás irodaházakat, kiskereskedelmi és raktár-ipari ingatlanokat tekintve Budapesten és környékén az élénkülő befektetői érdeklődések alapján csökkenő tendenciát mutattak. Jelentős kereslet mutatkozott a stabil bérlőnek számító élelmiszer kiskereskedelmi béringatlanok mint befektetések iránt, azonban a vásárlói és az eladói árelképzelések nem találkoztak, emiatt jelentős üzletkötésre nem került sor, csak néhány tranzakció történt 7-9% közötti hozamszinten.

II.

Általános adatok

Az OTP Ingatlanbefektetési Alap nyilvános forgalomba hozatallal létrehozott, nyíltvégű ingatlanforgalmazó alap, melyet a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete III/120.013-1/2002.számú határozatával 2002. december 5-én vett nyilvántartásba. Az Alap határozatlan futamidőre jött létre. Alapkezelő: Letétkezelő:

OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt. (1012 Budapest, Pálya.u. 4-6.) OTP Bank Nyrt. (1051 Budapest, Nádor u. 16.)

Forgalmazók:

OTP Bank Nyrt. (1051 Budapest, Nádor u. 16.) BNP Paribas Magyarországi Fióktelep (1055 Budapest, Honvéd u. 20) Budapest Bank NyRt ( 1138 Budapest, Váci út 188) CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zrt (1027 Budapest, Medve U. 4-14) KPMG Tanácsadó Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.) SERATUS Ingatlan és Gazdasági Tanácsadó Kft (1094 Budapest, Mester u. 54.I/1-6.) Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft., (1068 Budapest, Dózsa Gy. út 84/C )

Ingatlanértékelő:

Könyvvizsgáló:

A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott lajstromozási szám: 1211-5.

III.

Az Alap befektetési jegyei darabszámának, nettó eszközértékének, árfolyamának alakulása

DÁTUM

DARABSZÁM*

2003.12.31 2004.12.31 2005.12.30 2006.12.29 2007.12.29 2008.12.31 2009.12.31 2010.12.31 2011.12.30

18,067,142,626 19,951,800,748 55,387,396,414 84,958,408,794 92,677,989,897 49,891,081,373 22,230,858,733 21,597,947,028 19,476,069,698

ELADOTT BEF. JEGY DB 15,968,381,223 5,417,421,090 38,792,292,110 45,198,774,039 22,834,189,214 7,721,792,195 2,485,748,843 4,747,305,114 1,271,058,561

VISSZAVÁLTOTT BEF. JEGY DB

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK HUF

2,735,697,319 3,532,762,968 3,356,696,444 15,627,761,659 15,114,608,111 50,508,700,719 30,145,971,483 5,380,216,819 3,392,935,891

19,463,930,163 24,224,165,842 73,096,917,357 119,900,995,656 141,625,815,107 73,397,027,380 32,523,205,820 34,043,847,515 31,945,829,675

EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK HUF/DB 1.077311 1.214134 1.319739 1.411291 1.528149 1.471145 1.462976 1.576254 1.640261

*A nettó eszközérték készítés technikájának következtében az év utolsó munkanapjára érvényes nettó eszközértékben az előző munkanapi állapotnak megfelelő darabszám szerepel.

OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt


3/25

Az alap vagyonának és a befektetési jegyek árfolyamának alakulását a 2011. évben az alábbi grafikon szemlélteti. NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK ÉS EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ ÁRFOLYAM 34,500,000,000

1.64

33,500,000,000 1.62

33,000,000,000 32,500,000,000

1.6

32,000,000,000

1.58

31,500,000,000

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

31,000,000,000

ÁRFOLYAM

1.56 1.54

20 10 20 .12 11 .3 1 20 .01 11 .21 20 .02 11 .11 20 .03 11 .0 4 20 .03 11 .29 20 .04 11 .1 9 20 .05 11 .11 20 .06 11 .01 20 .06 11 .2 3 20 .07 11 .14 20 .08 11 .0 4 20 .08 11 .25 20 .09 11 .15 20 .10 11 .0 6 20 .10 11 .27 20 .11 11 .2 .1 1 2. 12

30,500,000,000

ÁRFOLYAM

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

34,000,000,000

1.66

NETTÓ DÁTUM ESZKÖZÉRTÉK ÁRFOLYAM 2010.12.31 34,043,847,515 1.576254 2011.01.03 34,044,610,598 1.576307 2011.02.01 34,079,447,602 1.581985 2011.03.01 34,000,714,798 1.589053 2011.04.01 34,074,224,523 1.596744 2011.05.02 34,168,426,702 1.607149 2011.06.01 34,246,240,710 1.616403 2011.07.01 33,185,528,875 1.619005 2011.08.01 33,125,021,726 1.624658 2011.09.01 33,005,215,458 1.627585 2011.10.03 32,688,963,712 1.629752 2011.11.02 32,498,262,640 1.631636 2011.12.01 32,316,461,093 1.636116 2011.12.30 31,945,829,675 1.640261

IV.

Az Alap hozamának alakulása Időszak Éves hozam 2003. üzleti év (2002.12.29-2003.12.31.) 9.57% 2004. üzleti év (2003.12.31-2004.12.31.) 12.66% 2005. üzleti év (2004.12.31-2005.12.30.) 8.70% 2006. üzleti év (2005.12.30-2006.12.29.) 6.79% 2007. üzleti év (2006.12.29-2007.12.29.) 8.28% 2008. üzleti év (2007.12.29-2008.12.31.) -3.73% 2009. üzleti év (2008.12.31-2009.12.31.) -0.56% 2010. üzleti év (2009.12.31-2010.12.31.) 7.74% 2011. üzleti év (2010.12.31-2011.12.30.) 4.06%



4/25

V.

Az Alap eszközei a beszámolási időszak első és utolsó napján

Az Alap eszközeinek és kötelezettségeinek összetételére vonatkozó alábbi információk nem minden esetben egyeznek meg az Alap éves beszámolóiban szereplő mérleg adatokkal. Az eltérések a nettó eszközérték számítás technikájából adódnak, azaz az éves beszámoló tartalmaz minden, a mérlegkészítés időszakában felmerült követelést/kötelezettséget, míg az év utolsó munkanapjára vonatkozó nettó eszközértékben csak a tárgyév utolsó munkanapját megelőző munkanapig felmerült követelések/ kötelezettségek szerepeltethetők. V/1. ESZKÖZÖK ÖSSZETÉTELE 2010. december 31. Az Alap nettó eszközértéke 2010. december 31-én 34,043,848eFt. MEGNEVEZÉS I. KÖTELEZETTSÉGEK:

ÖSSZEG E Ft 25,406,862

I//1. Hitelállomány

PORTFÓLIÓ % 74.63

24,001,732

70.50

1,337,197 56,073 3,505 4,625 3,286 1,269,708

3.92 0.16 0.01 0.01 0.01 3.73

I/2. Egyéb kötelezettségek alapkezelői díj letétkezelői díj ingatlanszakértői díj költségként elsz. egyéb tétel egyéb-nem költség alapú köt. I/3. Céltartalékok

0

I/4. Passzív időbeli elhatárolások

0

67,933

II. ESZKÖZÖK:

0.20

59,450,709

II/1. Folyószámla, készpénz

174.63

130,449

0.38

II/2. Egyéb követelés

1,182,854

3.47

II/3. Lekötött bankbetétek

5,087,980

14.95

II/3.1. Max. 3 hó lekötésű

5,087,980

14.95

MEGNEVEZÉS

DEVIZANEM

DB

II/4. Értékpapírok PROLOGIS

EUR

478,901

II/5/1. Ingatlanok Funkciója


PORTFÓLIÓ %

642,573

1.89 1.89

52,402,340

Cím

ELADÁSI 1023. Budapest Vérhalom u. 12-16 ELADÁSI ÖSSZESEN BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE IRODA IRODA

FORGALMI ÉRTÉK ÖSSZESEN E Ft 642,573

1012. Budapest Pálya u. 4-6. 1024. Budapest Margit krt. 43-45

Helyrajzi szám 13019

7547/0/A 13364


153.93 PORTFOLIO Forgalmi ár E Ft % 58,582 0.17 58,582 0.17 803,289 1,040,200

2.36 3.06

5/25

IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA ÖSSZESEN

1025. Budapest Szépvölgyi út 18-22. 1026. Budapest Pasaréti út 29. 1027. Budapest Margit krt. 8. 1034. Budapest Tímár u. 20 1042. Budapest Árpád út 63-65. 1042. Budapest József. A. u. 92. 1051. Budapest Nádor u. 16. 1054. Budapest Vadász u. 12. 1055. Budapest Markó u. 9. 1064. Budapest Podmaninszky u. 65. 1068. Budapest Benczúr u. 42. 1068. Budapest Benczúr u. 26. 1088. Budapest Rákóczi út 15 1092. Budapest Kinizsi u. 30-36 1092. Budapest Ráday utca 42-44. 1115. Budapest Bartók Béla út 92-94. 1124. Budapest Jagelló u. 20/A 1126. Budapest Böszörményi út 9-11 1131. Budapest Babér u. 9. 1136. Budapest Tátra u. 16. 1137. Budapest Pozsonyi út 56 1139. Budapest Petneházy u. 52. 1195. Budapest Üllői út 151. 1204. Budapest Kossuth. L. u. 44-46. 1211. Budapest Bajáki Ferenc u. 1-3. 1225. Budapest Nagytétényi út 218-220 2310. Szigetszentmiklós, Losonci u. 1. BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE

14859/1 12030 13511/0/A 17624 70664/2/A 71677 24579 24789 24931 28481/0/A 29675 29689 36545 36840 36925 4359/1/A/2 7941/2 8274/A/1 26091/2 25110/0/A 25466 26233 164247/A/1 171368/0/A 210146 231310/6 79/3/A

2,206,900 315,000 192,100 658,400 148,000 649,000 2,578,000 945,000 776,100 297,000 389,700 419,800 612,200 3,933,986 1,420,700 457,000 254,500 160,500 10,670,214 445,000 4,644,000 1,830,800 152,300 145,500 350,300 342,500 80,000 36,917,990

KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELMI ÖSSZESEN

1037. Budapest, Bécsi út 314. 1154. Budapest Wesselényi út 9/b 1173. Budapest Pest út 237/E 2000. Szentendre 11.sz. főút 2040. Budaörs Gyár u. 2.

20023/23/A 80782/5 139800 8908/7 10300/30

150,400 605,500 887,100 85,600 1,507,600

BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE

KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELMI ÖSSZESEN

2803. Tatabánya Ságvári E. u. 45-47. 3170. Szécsény Rákóczi út 91. 4300. Nyírbátor Kossuth L. u. 11. 4900 Fehérgyarmat Kossuth u. 14 5700. Gyula Hétvezér u. 2-6. 7100. Szekszárd Tarcsai V. u. 89. 7800. Siklós Felszabadulás út 29. 9700. Szombathely Dolgozók útja 1/a

LAKÓ LAKÓ LAKÓ LAKÓ ÖSSZESEN

1025. Budapest Barlang u. 17 1025. Budapest Vend u. 26. 1125. Budapest Zsolna u. 4. BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE

LOGISZTIKA LOGISZTIKA LOGISZTIKA

1033. Budapest Szőlőkert u. 4 1097. Budapest Gubacsi út 32. 1211. Budapest Terelő u. 1.


3,236,200

2119/209 79 2007 755 4486/A 0320/152-1 1150/2/A/1 3783/A/1

VIDÉK

15512 15414 9755

18900 38223 210146/205


958,523 84,000 91,600 94,800 74,700 1,247,132 76,900 182,100

6.48 0.93 0.56 1.93 0.43 1.91 7.57 2.78 2.28 0.87 1.14 1.23 1.80 11.56 4.17 1.34 0.75 0.47 31.34 1.31 13.64 5.38 0.45 0.43 1.03 1.01 0.23 108.44 0.44 1.78 2.61 0.25 4.43 9.51 2.82 0.25 0.27 0.28 0.22 3.66 0.23 0.53

2,809,755

8.25

459,420 268,700 278,700 1,006,820

1.35 0.79 0.82 2.96

1,451,344 1,131,500 1,133,400

4.26 3.32 3.33

6/25

LOGISZTIKA LOGISZTIKA ÖSSZESEN

1225. Budapest Nagytétényi út 228

LOGISZTIKA LOGISZTIKA ÖSSZESEN

9027. Győr Kardán u. 10

TELEK TELEK TELEK TELEK TELEK TELEK ÖSSZESEN

1143. Budapest Tábornok. U. 1. 2040. Budaörs 2040. Budaörs 2040. Budaörs 2040. Budaörs BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE

231319

642,800


4,359,044

5475/73

12.80

974,849

VIDÉK

974,849

32472 10300/15 10300/17 10300/18 10300/19

II/5/2. Építés alatt álló BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE ingatlanok Fejlesztés alatt álló ingatlan 1143. Budapest Tábornok. U. 1.

1.89

2.86 2.86

440,800 424,600 381,200 708,800 51,600 2,007,000

1.29 1.25 1.12 2.08 0.15 5.90 -

1,032,100

3.03

32472

1,032,100

3.03

PORTFÓLIÓ %-A 4,512 0.01

MEGNEVEZÉS

ÖSSZEG E FT

II/6 Aktív időbeli elhatárolások

V/2. ESZKÖZÖK ÖSSZETÉTELE 2011. december 30. MEGNEVEZÉS I. KÖTELEZETTSÉGEK:

ÖSSZEG E Ft 27.939.333

I/1. Hitelállomány I/2. Egyéb kötelezettségek alapkezelői díj letétkezelői díj ingatlanszakértői díj költségként elsz. egyéb tétel egyéb-nem költség alapú köt.

PORTFÓLIÓ % 87.46

25.919.730

81.14

1.893.997 51.014 6.519 4.065 4.275 1.828.124

5.93 0.16 0.02 0.01 0.01 5.73

I/3. Céltartalékok

0

I/4. Passzív időbeli elhatárolások

125.606

II. ESZKÖZÖK:

59.885.163

II/1. Folyószámla. Készpénz

0 0.39 187.46

1.010

0.00

II/2. Egyéb követelés

1.182.445

3.70

II/3. Lekötött bankbetétek II/3.1. Max. 3 hó lekötésű

4.893.744 4.893.744

15.32 15.32

II/4. Értékpapírok

0

II/5/1. Ingatlanok Funkciója

IRODA IRODA IRODA


0 53,796,147

Cím

1012 Budapest Pálya u. 4-6. 1024 Budapest Margit krt. 43-45. 1025 Budapest Szépvölgyi út 22.

Helyrajzi szám 7547/0/A 13364 14859/1


Forgalmi ár

890,147 1,048,700 2,206,900

168.40 PORTFÓLIÓ % 2.79 3.28 6.91

7/25

IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA ÖSSZESEN

1026 1027 1034 1042 1042 1051 1054 1055 1064 1068 1088 1092 1092 1115 1124 1126 1131 1133 1136 1139 1195 1204 1211 1225 2310

Budapest Pasaréti út 29. Budapest Margit krt. 8-10. Budapest Tímár u. 20 Budapest Árpád út 63-65. Budapest József. A. u. 92. Budapest Nádor u. 16. Budapest Vadász u. 12. Budapest Markó u. 9. Budapest Podmaninszky u. 65. Budapest Benczúr u. 26. Budapest Rákóczi út 15. Budapest Kinizsi u. 30-36. Budapest Ráday u. 42. Budapest Bartók Béla út 92-94. Budapest Jagelló u. 20/A. Budapest Böszörményi út 9-11. Budapest Babér u. 9. Budapest Pozsonyi út 56. Budapest Tátra u. 16. Budapest Petneházy u. 52. Budapest Üllői út 285. Budapest Kossuth. L. u. 44-46. Budapest Mansfeld P. u.1-3 Budapest Nagytétényi út 218-220. Szigetszentmiklós Losonci u. 1. BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE

KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELMI ÖSSZESEN

1037 1154 1173 2000 2040

KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELMI ÖSSZESEN

2803 3170 4300 4900 5700 7100 7800 9700

LAKÓ LAKÓ LAKÓ LAKÓ LAKÓ ÖSSZESEN

1025 Budapest Barlang u. 17 1025 Budapest Vend u. 26. 1125 Budapest Zsolna u. 4. 1023. Bp.II. Vérhalom u. 12-16 BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE

LOGISZTIKA LOGISZTIKA LOGISZTIKA LOGISZTIKA


Budapest Bécsi út 314. Budapest Wesselényi út 9/b. Budapest Pesti út 237. Szentendre 11.sz. főút Budaörs Keleti u. 1

12030 13511/0/A 17624 70664/2/A 71677 24579 24789 24931 28481/0/A 29689 36545 36840 36925 4359/1/A/2 7941/2 8274/A/1 26091/2 25466 25110/0/A 26233 164247/A/1 171368/0/A 210146 231310/6 79/3/A

20023/23/A 80782/5 139800 8908/7 10300/30


Tatabánya Ságvári E. u. 45-47. Szécsény Rákóczi út 91. Nyírbátor Kossuth L. u. 11. Fehérgyarmat Kossuth u. 14. Gyula Hétvezér u. 2-6. Szekszárd Tarcsai V. u. 89. Siklós Felszabadulás út 29. Szombathely Dolgozók útja 1/a.

2119/209 79 2007 755 4486/A 0320/152-1 1150/2/A/1 3783/A/1

VIDÉK

1033 1097 1211 1225

Budapest Budapest Budapest Budapest

Szőlőkert u. 4. Gubacsi u. 32. Terelő u. 1. Nagytétényi út 228.

15512 15414 9755 13019

18900 38223 210146/205 231319


315,000 195,800 658,400 171,000 722,000 2,973,000 755,000 776,100 297,000 419,800 613,900 4,188,566 1,420,700 523,000 254,500 161,700 11,867,808 4,644,000 513,000 1,830,800 153,400 148,100 322,400 342,500 84,000 38,497,221

0.99 0.61 2.06 0.54 2.26 9.31 2.36 2.43 0.93 1.31 1.92 13.11 4.45 1.64 0.80 0.51 37.15 14.54 1.61 5.73 0.48 0.46 1.01 1.07 0.26 120.52

145,500 475,500 900,300 85,600 1,507,600

0.46 1.49 2.82 0.27 4.72

3,114,500

9.76

1,065,846 79,000 91,400 94,800 71,900 1,381,981 77,000 181,500

3.34 0.25 0.29 0.30 0.23 4.33 0.24 0.57

3,043,427

9.55

95,260 268,700 261,800 58,582 684,342

0.30 0.84 0.82 0.18 2.14

1,429,600 1,131,500 1,133,400 642,800

4.48 3.54 3.55 2.01

8/25

LOGISZTIKA ÖSSZESEN LOGISZTIKA LOGISZTIKA ÖSSZESEN TELEK TELEK TELEK TELEK TELEK ÖSSZESEN II/5/2. Építés alatt álló ingatlanok Fejlesztés alatt álló ingatlan


9027. Győr, Kardán u. 10

5475/73

VIDÉK

2040. Budaörs 2040. Budaörs 2040. Budaörs 2040. Budaörs BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE

10300/15 10300/17 10300/18 10300/19

BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 1143. Bp.Tábornok. u. 1.

32472

II/6 Aktív időbeli elhatárolások

VI.

4,337,300

13.58

1,080,257

3.38

1,080,257

3.38

424,600 381,200 708,800 51,600 1,566,200

1.33 1.19 2.22 0.16 4.90 -

1,472,900

4.61

1,472,900

4.61

11,817

0.04

Ingatlan adatok

VI.1. Épületek egyedi jellemzői 2011.12.30

CÍM / BESOROLÁS

HRSZ

BérbeÉpítés, Bérbeadható adottság Használatbavétel terület m2 % éve

Tervezett tartás időtávja év

Hasznosítás főbb jellemzői

IRODA/BP 1068 Budapest Benczúr u. 26.

29689

1,305

-

1935

1

1024 Budapest Margit krt. 4345.

13364

5,173

62.03

1953

5-10

1026 Budapest Pasaréti út 29.

12030

727

103.71

1936

5-10

1088 Budapest Rákóczi út 15.

36545

2,230

85.65

1880

5-10

1034 Budapest Tímár u. 20

17624

1,955

36.06

1992

5-10

1133 Budapest Pozsonyi út 56.

25466

16,438

100.00

1988

5-10

1093 Budapest Kinizsi u. 3036.

36840

10,670

90.62

1915

5-10

1225 Budapest Nagytétényi út 218-220.

231310/6

1,225

5.63

1953

1



Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő és bérbeadó fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, továbbszámlázza a bérlő felé Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, továbbszámlázza bérlő felé Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, továbbszámlázza

9/25

bérlő felé

1139 Budapest Petneházy u. 52.

26233

7,894

85.98

1993

5-10

1012 Budapest Pálya u. 4-6.

7547/0/A

3,187

73.17

1994

5-10

1055 Budapest Markó u. 9.

24931

2,528

-

1930

1

1131 Budapest Babér u. 9.

26091/2

36,380

100.00

2003

5-10

1042 Budapest József. A. u. 92.

71677

2,654

100.00

1993

5-10

1136 Budapest Tátra u. 16.

25110/0/A/

1,424

90.73

1991

5-10

1115 Budapest Bartók Béla út 92-94.

4359/1/A/2

1,626

95.33

1991

5-10

1064 Budapest Podmaninszky u. 65.

28481/A

1,481

56.85

1977

5-10

1054 Budapest Vadász u. 12.

24789

3,362

-

1975

5-10

1124 Budapest Jagelló u. 20/A.

febr.41

736

100.00

1992

5-10

1051 Budapest Nádor u. 16.

24579

10,178

100.00

1908

5-10

1126 Budapest Böszörményi út 9-11.

8274/A/1

554

103.43

1965

5-10

1042 Budapest Árpád út 6365.

70664/2/A/1-2

729

92.46

1969

5-10

1195 Budapest Üllői út 285.

164247/A/1

741

100.00

1974

1

1204 Budapest Kossuth. L. u. 44-46.

171368/A/1

523

100.00

1966

1

1027 Budapest Margit krt. 810.

13511/A/1

587

100.00

1962

1

1211 Budapest Mansfeld P. u. 1.

210146/54-55

3,346

20.08

1936

5-10



Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, egy bérlő felé továbbszámlázza Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, továbbszámlázza a bérlő felé Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet,

10/25

2310 Szigetszentmiklós Losonci u. 1.

79/3/A/1-2

416

100.00

1988

5-10

1025 Budapest Szépvölgyi út 22.

14859/1

4,711

12.88

2009

5-10

1092 Budapest Ráday u. 42.

36925

4,100

74.05

1992

5-10

126,880

81.44

IRODA/BP összesen

közüzemi díjakat bérbeadó fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, továbbszámlázza a bérlő felé Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, továbbszámlázza a bérlő felé

KERESKEDELEM/BP

1173 Budapest Csomafalva u.1-2.

139800

3,540

76.78

2002

5-10

1154 Budapest Wesselényi út 9/b.

80782/5

3,600

-

2005

1

1037 Budapest Bécsi út 314.

20023/23/A

807

55.27

2004

5-10

2040 Budaörs Keleti u. 1

10300

6,726

-

2007

5-10

2000 Szentendre 11.sz. főút

júl.08

520

-

2008

1

15,193

20.83

KERESKEDELEM/BP összesen KERESKEDELEM/VIDÉK 4900 Fehérgyarmat Kossuth u. 14.

755

540

104.07

1993

5-10

9700 Szombathely Dolgozók útja 1/a.

3783/A/1

831

100.00

1996

5-10

4300 Nyírbátor Kossuth L. u. 11.

2007

352

104.55

1982

5-10

7800 Siklós Felszabadulás út 29.

1150/2/A/1

323

100.00

1993

5-10

3170 Szécsény Rákóczi út 91.

79

298

100.67

1978

5-10

5700 Gyula Hétvezér u. 2-6.

4486/A

391

100.00

1972

5-10



Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, továbbszámlázza a bérlő felé Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, továbbszámlázza a bérlő felé Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, továbbszámlázza a bérlő felé Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti

Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő

11/25

7100 Szekszárd Tarcsai V. u. 89.

0320/126

6,634

99.23

2007

5-10

2803 Tatabánya Ságvári E. u. 45-47.

2119/209

3,080

100.00

2008

5-10

12,449

99.91

205

-

1998

1

KERESKEDELEM/VIDÉK összesen LAKÓ/BP 1025 Budapest Barlang u. 17

15512/11

1025 Budapest Vend u. 26.

15414

617

101.13

1995

5-10

1125 Budapest Zsolna u. 4.

9755

790

100.00

1970

5-10

1023 Budapest Vérhalom u. 12-16.

13019

225

90.67

1968

1

1837

88.08

LAKÓ/BP összesen

szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, továbbszámlázza a bérlő felé Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlőfizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, továbbszámlázza a bérlő felé

Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, továbbszámlázza a bérlő felé Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, továbbszámlázza a bérlő felé

LOGISZTIKA/BP

1033 Budapest Szőlőkert u. 4.

18900

7755

67.52

2005

5-10

1225 Budapest Nagytétényi út 228.

231319

6906

57.49

1938

5-10

1211 Budapest Terelő u. 1.

210146/100

24000

-

1953

1

1097 Budapest Gubacsi u. 32.

38223

11000

58.23

1989

5-10

49661

31.44

LOGISZTIKA/BP összesen

Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, továbbszámlázza a bérlő felé Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, továbbszámlázza a bérlő felé Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérbeadó fizeti, továbbszámlázza a bérlő felé

LOGISZTIKA/VIDÉK 9027. Győr Kardán u. 10. ÖSSZESEN:


5475/73

7964

102.70

213,984

67.46


2007

5-10

Külön kezelő szervezet, közüzemi díjakat bérlő fizeti

12/25

VI.2. Telkek egyedi jellemzői 2011.12.31

MEGNEVEZÉS / FUNKCIÓ

TELEK/FEJL. ALATT

CÍM/ BESOROLÁS

HRSZ

1143. Bp. Tábornok. u. 1. (Hungária)

32472

TELEK

2040. Budaörs (Lóhegy/Csikihegy/Bev. 10300/19 Park út)

TELEK

2040. Budaörs Lóhegy

TELEK

2040. Budaörs Csikihegy

TELEK

2040. Budaörs Bevásárlópark

Min. Építési eng. Övezeti Szintterületi ÉpítményKözműBeépíthetőség zöldterületi Rendelkezésre besorolás mutató magasság ellátottság mutató állás L2XIV/Z, KL-KTXIV/O

75% terepszint felett, 100%terepszint alatt

4

12,5-20 m

20%

Össz közmű

Jogerős ép. eng. 2007.12.13

út

-

-

-

-

-

-

30%

1

15m

30%

összközmű

nincs

30%

1

15m

30%

összközmű

nincs

30%

1

15m

30%

összközmű

nincs

1/KG10300/18 Sz-30/155000 1/KG10300/17 Sz-30/155000 1/KG10300/15 Sz-30/155000


VI.3. Ingatlanok értékelésére vonatkozó értékelési módszerek Az ingatlanok értékelése a hazai és nemzetközi előírásoknak, gyakorlatnak megfelelő, általánosan alkalmazott értékelési módszerek alapján történik. Az ingatlanértékelő a piaci összehasonlításon (az adott ingatlan összehasonlításra kerül más, hasonló adottságú ingatlanokkal, melyekre az értékelést közvetlenül megelőző időszakban adás-vételeket kötöttek, vagy értékesítésre kínáltak. A módszer alkalmazása elsősorban azoknál az ingatlanoknál célravezető, ahol kiegyensúlyozott piaci viszonyok között nagy számú keresleti és kínálati adatok állnak rendelkezésre), a hozamszámításon (az elsősorban befektetési céllal vásárolt ingatlanok piaci értékének alakulásánál közvetlen összefüggés van az ingatlan bevétel termelő képessége és piaci értéke között. Így az értékelés során az ingatlan értékelő az ingatlan várható nettó bevételeit diszkontálja vissza – egy, a piac által az adott időpontban elvárt hozamrátával – az értékelés időpontjára), valamint az újraelőállítási költségek (azon a feltételezésen alapul, hogy a lehetséges vevők nem fizetnek többet egy adott ingatlanért, mint amennyibe egy hasonló használati értékű ingatlan megépítése kerülne az értékelés időszakában) meghatározásán alapuló módszereket alkalmazza annak megfelelően, hogy az adott ingatlan piaci értékének meghatározásánál mely módszer(ek) alkalmazása felel meg leginkább az ingatlan sajátosságainak, a piacon kialakult értékítéletnek. Az Alap Ingatlanértékelője a különböző értékelési módszerek alkalmazásánál az ingatlan sajátosságainak figyelembevételével dönt az értékelési módszer alkalmazhatóságáról, illetve arról, hogy ha az adott ingatlan értékelésénél több módszer is alkalmazható, akkor a különböző módszerekkel kapott értékek összevetésénél melyik értéket tekintse mérvadónak, illetve a többi módszer alapján kapott értékkel milyen mértékben korrigáljon. A lakóingatlanok tekintetében a piaci összehasonlító módszer, míg a többi ingatlan esetében a hozamszámításon alapuló ingatlanértékelési módszer alkalmazásával történik az ingatlanértékelés.



13/25

VI.4. Ingatlan csoportokra vonatkozó mutatók 2011.12.31 BESOROLÁS MEGNEVEZÉS / FUNKCIÓ Éves bérleti díj (eHUF) Össz. Évesített bérleti díjból DEVIZA alapú (eHUF) Időszak eleji nyitó nettó eszközérték (eHUF) Időszak végi záró nettó eszközérték (eHUF) Ingatlanjövedelmezőség % Fajlagos éves bérleti díjbevétel HUF/m2 Fajlagos ingatlanértékek Értéknövelő beruházások (eHUF) Ingatlanok adott időszaki piaci értékének %-os változása

BUDAPEST IRODA

KERESKEDELEM

VIDÉK LAKÓ

ÖSSZESEN

LOGISZTIKA KERESKEDELEM LOGISZTIKA

2,924,700

80,712

59,162

241,360

283,476

97,878

3,687,287

1,348,516

47,767

51,366

138,232

199,833

97,878

1,883,592

36,917,990

3,244,500

1,065,402

4,359,044

2,809,755

974,849

49,371,540

38,497,220

3,122,800

684,342

4,337,300

3,043,427

1,080,257

50,765,347

8.32

3.33

8.96

7.22

10.15

10.21

8.07

21,966

2,552

24,829

4,126

22,708

12,444

16,161

303,414

205,542

372,532

87,338

244,472

135,643

237,239

12,955

2,558

4,566

10,805

2,685

-

33,569

4.24

-3.83

-36.20*

-0.75

8.22

10.81

2.76

* Ingatlaneladások miatt csökkent az ingatlancsoportba tartozó ingatlanok piaci értéke 2011 év végére. VI.5. Ingatlanokra vonatkozó összesített mutatók 2011.12.31. Mutató Ingatlanportfolió aránya a nettó eszközértéken belül

Időpont/Számítás módja 2010.12.31: 2011.12.31

Érték 153.93% 168.40%

Bérlők száma Vevők száma

230 4

Bérleti szerződések biztosítéki szintje Bérleti szerződések átlagos futamideje - év Tőkeáttétel

VII.

biztosítékok értéke / egy havi nettó bérleti díj+üzemeltetési ktg

68.2% 5.3

fordulónapi hitelállomány / fordulónapi nettó eszközérték

81.14%

Bevételek, díjak, költségadatok alakulása 2011 évben

VII.1. adatok E Ft-ban BEVÉTEL/KÖLTSÉG FAJTA Ingatlanértékesítések nyeresége: (Ingatlanértékesítések nyeresége a nyilvántartási értékhez képest) Fedezeti ügyletek vesztesége



2011.12.31

224,401

12,425

14/25

Fedezeti ügyletek nyeresége Kártérítés, bánatpénz címen kifizetett összegek (bírság, kötbér) Kártérítés, bánatpénz címen befolyt összegek Befektetési jegyek forgalmazása kapcsán a befektetők által az alapnak fizetett díjak Ingatlanüzemeltetési költségek Ingatlan-közmü költségek Ingatlan-karbantartási költségek Ingatlanbiztosítási költségek Ingatlanadók Ingatlan-értékbecslési költségek Ingatlanügynöki jutalékok Egyéb ingatlanhoz kapcsolódó költségek, ráfordítások Jogi költségek Bankköltség Kamatráfordítás

24,271 1,223 12,133

9,005 298,435 384,592 87,174 16,416 269,389 49,690 5,839 34,180 10,674 1,568 1,160,477

VII.2. Egyéb bevételek alakulása adatok E Ft-ban értékesített eszközök bevételei kapott kártérítés kapott késedelmi kamat befektetési jegyek visszavásárlásának jutaléka követelések visszaírt értékvesztése egyéb bevételek ÖSSZESEN

2011.12.31 800.516 8.950 3.183 9.005 33.610 63 855.327

VII.3. Működési költségek alakulása adatok E Ft-ban Értékcsökkenés Működési költségek összesen - alapkezelői díj - letétkezelői díj - ingatlanszakértői díj - könyvvizsgálói díj - hatósági díjak - üzemeltetési átalánydíj. anyagktg. szolg. - közüzemi díjak - szakértői díjak - hirdetés - biztosítási díjak - tanácsadás - bankköltség - posta. telefon - közvetítői jutalék - egyéb jogcímen felmerült költségek OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt


2011.12.31 908.201 1.621.002 668.174 41.652 49.690 2.248 10.178 385.609 384.592 25.741 8.439 16.416 10.674 1.568 2.883 5.840 7.298

15/25

Az Alap működési költségeiben személyi jellegű kiadások nincsenek, mivel az Alapnak munkavállalója nincs. Az Alap éves könyvvizsgálatának díja 2.200 E Ft +ÁFA. VII.4. Egyéb ráfordítások alakulása adatok E Ft-ban értékesített tárgyi eszközök nyilvántartási értéke követelésre elszámolt értékvesztés behajthatatlan követelés leírt összege építményadó egyéb Összesen

2011.12.31 575.474 522.322 24.063 269.389 1.225 1.392.473

VII.5. Pénzügyi műveletek eredménye adatok E Ft-ban Pénzügyi müveletek bevételei Betétkamat Értékpapírok árfolyamnyeresége Devizabetétek, külf. köv.köt. árf.nyeresége Határidős ügyletek árf. nyeresége Kapott osztalék

2011.12.31 733,331 336,943 107 372,010 24,271 -

Pénzügyi műveletek ráfordításai Hitelek után fizetett kamat Értékpapírok árfolyamvesztesége Határidős ügyletek árf. Vesztesége Devizakészletek, külf.köv.köt. árf.vesztesége Egyéb pénzügyi ráfordítás

1,774,553 1,160,477 369,458 12,425 230,643 1,550

Pénzügyi műveletek eredménye

-1,041,222

VII.6. Rendkívüli eredmény Rendkívüli ráfordítások között elengedett követelés összege szerepel, 4.864 E Ft értékben. VII.7. Fizetett, fizetendő hozam: 0 E Ft Az Alap nyilvános, nyíltvégű alap. A befektetők a naponta megállapított nettó eszközérték alapján, a befektetési jegy folyamatos forgalmazása során a visszaváltási árban tudják az alap által elért hozamot realizálni.

VIII. Hitelek VIII.1. Hitelek alakulása 1. Az Alap 2005 szeptember 30-án kötött hitelkeret szerződést az OTP Bank Nyrt-vel 12,000,000EUR összegben ingatlan vásárlás céljára. Lehívások: Folyósítás időpontja 2005.11.14 2005.12.06 2006.02.20 OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt

Folyósított Lejárat időpontja EUR 1,800,000 2014. szeptember 30. 380,000 2014. december 31. 1,350,000 2014. december 31.


16/25

2006.02.22 2008.04.29 2008.11.28 2009.08.18

975,250 1,422,000 2,050,000 4,022,750

2014. december 31. 2017. március 31 2017. december 31. 2018. június 30.

A hitel kamatlába a hitel folyósítását megelőző két banki nappal rögzített kamatláb, mely a három hónapos EURIBOR és 1.1% kamatfelár (évente). (A folyósított hitelrészeket egyszeri díj is terhelte.) 2.

2009 április 30-án az Alap újabb hitelkeret szerződést kötött az OTP Bank Nyrt-vel 63,000,000EUR összegben ingatlanok finanszírozására, végső visszafizetési határidő 2013.04.27. Lehívások: Folyósítás időpontja 2009.04.30 2009.05.12 2009.05.20 2009.05.29 2009.06.08 2009.06.17 2009.06.24 2009.06.30 2009.07.06 2009.07.14 2009.07.22 2009.07.30 2009.08.07

Folyósított EUR 7,600,000.00 4,300,000.00 5,300,000.00 4,300,000.00 3,200,000.00 3,500,000.00 4,400,000.00 7,100,000.00 7,900,000.00 4,200,000.00 2,500,000.00 3,400,000.00 5,300,000.00

A hitel kamatlába a hitel folyósítását megelőző két banki nappal rögzített kamatláb, mely a három hónapos EURIBOR és 2.99% kamatfelár (évente). (A folyósított hitelrészeket egyszeri díj is terheli.) 3.

2009. április 10-én 6,500,000e HUF rulírozó forgóeszköz hitelkeretet biztosított az Alap számára likvid eszközök biztosítására az OTP Bank Nyrt. A hitel kamatlába a hitel folyósítását megelőző két banki nappal rögzített kamatláb, mely a három hónapos BUBOR és 1.7% kamatfelár (évente). A hitelkeret végső lejárata 2015.01.11. 2011.december 31-én a hitelkeretből 4,500,000eFt-ot hívott le az Alap.

VIII.2 Hitelek visszafizetését biztosító mellékkötelezettségek A 12M EUR hitel fedezete az alábbi ingatlanokra terhelt jelzálogjog: 1012 1025 1033 1037 1139 2803 9027

Budapest Pálya u. 4-6. Budapest Szépvölgyi út 22. Budapest Szőlőkert u. 4. Budapest Bécsi út 314. Budapest Petneházy u. 52. Tatabánya Ságvári E. u. 45-47. Győr Kardán u. 10.

A fenti ingatlanok összes piaci értéke a mérleg fordulónapján 8.654.991 E Ft, amelyet 2.143.574 E Ft jelzálog terhel. A 63M EUR hitel fedezete az alábbi ingatlanokra terhelt jelzálogjog: 1024 1025 1026 1027

Budapest Budapest Budapest Budapest


Margit krt. 43-45. Vend u. 26. Pasaréti út 29. Margit krt. 8-10.


17/25

1034 1042 1042 1051 1054 1055 1064 1068 1088 1092 1093 1097 1115 1124 1125 1126 1131 1133 1136 1154 1173 1195 1204 1211 1225 1225 2310 7100 9700

Budapest Tímár u. 20 Budapest Árpád út 63-65. Budapest József. A. u. 92. Budapest Nádor u. 16. Budapest Vadász u. 12. Budapest Markó u. 9. Budapest Podmaninszky u. 65. Budapest Benczúr u. 26. Budapest Rákóczi út 15. Budapest Ráday u. 42. Budapest Kinizsi u. 30-36. Budapest Gubacsi u. 32. Budapest Bartók Béla út 92-94. Budapest Jagelló u. 20/A. Budapest Zsolna u. 4. Budapest Böszörményi út 9-11. Budapest Babér u. 9. Budapest Pozsonyi út 56. Budapest Tátra u. 16. Budapest Wesselényi út 9/b. Budapest Csomafalva u. 1-2. Budapest Üllői út 285. Budapest Kossuth. L. u. 44-46. Budapest Terelő u. 1. Budapest Nagytétényi út 218-220. Budapest Nagytétényi út 228. Szigetszentmiklós Losonci u. 1. Szekszárd Tarcsai V. u. 89. Szombathely Dolgozók útja 1/a.

A fenti ingatlanok összes piaci értéke a mérleg fordulónapján 39.658.577 E Ft, a melyet 19.145.467 E Ft jelzálog terhel.

IX.

Alapkezelő és kapcsolt vállalkozásai között az ingatlanalap javára/terhére kötött ügyletek SZERZŐDÉSES PARTNER

SZERZŐDÉS TÁRGYA

Keretmegállapodás értékpapír adásvételi ügyletekre Keretmegállapodás határidős deviza adásvételi ügyletekre

SZERZŐDÉS JELLEMZŐI Alapja a nettó eszközérték, a likvid eszközökre és az ingatlanok értékére eltérő %-os mérték A bank üzletszabályzatában foglaltalt feltételekkel A kamat % EUR hitelnél a 3 hónapos EURIBOR-hoz, forint hitelnél 3 hónapos BUBOR-hoz igazodik A szerződési feltételeket az egyedi ügyletek tartalmazzák A szerződési feltételeket az egyedi ügyletek tartalmazzák

Megbízási szerződés

Ingatlan értékesítés

Vállalkozási szerződés

Ingatlan üzemeltetés

Bérleti szerződés

Ingatlan bérlés

Bérleti szerződés Bérleti szerződés

Ingatlan bérlés Ingatlanok bérlése

OTP Bank Nyrt

Letétkezelői szerződés

OTP Bank Nyrt

Bankszámlaszerződések

OTP Bank Nyrt

Hitelszerződések

OTP Bank Nyrt OTP Bank Nyrt OTP Ingatlanpont Ingatlanközvetítő Kft. OTP Létesítményüzemeltető Kft. OTP Ingatlanpont Ingatlanközvetítő Kft OTP Életjáradék Zrt OTP Bank Nyrt.

Ingatlanalap portfóliójában levő ingatlanok hasznosításából befolyó bevételek és a kapcsolt vállalkozás részére hasznosított ingatlanokból befolyó bevételek aránya: 34.74% OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt


18/25

X. Az OTP Ingatlanbefektetési Alap és az OTP Ingatlan Alapkezelő ZRt működésében bekövetkezett változások, jövőbeni kilátások Az OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt. működésében lényeges változás nem történt az elmúlt évben. A Társaság felügyeletét a 2011. január 1-től új, megváltozott összetételű négytagú felügyelő bizottság látta el, mely szeptember hónaptól három főre csökkent. A Társaság létszáma 2010-hez képest nem változott, 2011 év végén is 14 fő volt. 2011 évben két ingatlanalap kezelését láttuk el, 4 származtatott alap jegyzése volt sikeres, ebből 3 alap 2011 -ben indult, egy alap pedig 2012 év elején. Az elmúlt években bebizonyosodott, hogy a hitelválság az ingatlanpiacot igen érzékenyen érintette: ezekre a termékekre kevés volt a megfelelő tőkével rendelkező befektető, a hitelforrások elapadásával az ingatlanpiacon az üzletkötések csökkentek. A kamatadó bevezetése előtti felfutást követően az ingatlanalapok vagyona – egy 2007-es kis fordulatot leszámítva – jelentősen visszaesett, és 2008. végén a csökkenés drámaian felgyorsult, majd 2009-2010-ben némi emelkedés mutatkozott. A lassú emelkedés 2011 szeptemberéig tartott, az utolsó negyedévben azonban az ingatlanalapokból újra kiáramlás volt tapasztalható. A kiáramlás részben a befektetők más, garantált hozamú befektetések irányába fordulásával magyarázható, részben a fix árfolyamú devizahitel törlesztés lehetősége miatt bekövetkező tőkeátcsoportosítás eredménye volt. Az ingatlanpiacon 2011-ben jelentős fordulatot nem következett be. Bár a lakáspiacon az utolsó negyedévben élénkülés volt tapasztalható, itt nem kis mértékben a rögzített árfolyamú végtörlesztés lehetősége emelte a kínálatot és erre reagáltak a befektetni szándékozó vevők. A logisztikai és az irodai ingatlanok iránti kereslet továbbra sem élénkült és ez nehezítette a nagy értékű ingatlanok értékesítését. Nem segítette a tranzakciók számának növekedését a bankok hitelezési gyakorlata sem, a szűk források mellett nem volt kiemelt cél az ingatlanfinanszírozás. A mélypontról sajnos még nem történt meg az elmozdulás, az iroda-és logisztikai ingatlanok piacán az élénkülés jelei még várattak magukra. A bérlemények iránti kereslet is esett a válság hatására, illetve a potenciális bérlők egyre nagyobb költségmegtakarítást igyekeznek elérni ezen a költségen is. Továbbra is jelentős a túlkínálat mind az irodapiacon, mind a raktár-ipari-logisztikai piacon. A kereslet csökkenése az üresedési ráta emelkedését eredményezte, így a jól fizető bérlők iránti verseny erősödött. Mindezek következtében az új szerződéskötésekben továbbra sem sikerül elérni a válság előtti árszintet. A külső körülmények hatása érződött az OTP Ingatlanalap 2011-es teljesítményén is. Nagyobb értékű ingatlanok értékesítésére az év folyamán nem került sor, de sikerült egy villaépületet és öt társasházi lakást értékesíteni. Az év folyamán ingatlanaink kihasználtsága lényegében stagnált, és a bérleti díj bevétel is csak megközelítette az előző évi szintet: a 2010 évi bérleti díj bevétel 99,7%-át sikerült realizálni 2011-ben. Általában jellemző, hogy az előző évekhez képest a bérleti szerződések megkötését többfordulós egyeztetés előzi meg, a verseny kiélezettebb és a tárgyalásokat kisebb százalékban követi szerződéskötés. Ennek ellenére ingatlanainkban túlnyomó többségben stabil bérlők vannak határozott idejű szerződésekkel, amelyeket lejáratot követően nagy százalékban sikerül hosszítani. Az alap likviditását 2011-ben is sikerült megőrizni. A hitelállománya az év folyamán nem nőtt, az év utolsó hónapjaiban megemelkedett visszaváltásokat az alap saját bevételeiből finanszírozta.



19/25

Az OTP Ingatlanalap nettó eszközértéke 2011.12.31-én 31,95 Mrd Ft volt. Az alap jegyeinek árfolyama év végén 1,640261, mely mintegy 2,8%-kal haladja meg a válság előtti maximum értéket. Az árfolyam az utóbbi hónapokban folyamatosan és egyenletesen emelkedik. 2012-ben a gazdasági környezetben kedvező fordulatra számítunk. A környező piacok drágulása miatt a befektetők vélhetően Magyarország felé fordulnak. Ehhez hosszú távon megnyugtató és kiszámítható gazdaságpolitika, stabilabb európai és magyarországi gazdasági kilátások szükségesek. A bérlemények iránt jelenleg élénkülő kereslet mutatkozik, javulnak a bérbeadottsági mutatóink. Érdeklődés mutatkozik az eladó ingatlanok iránt is, ami tovább javíthatja az alap likviditását és jövedelmezőségét. Az alap ingatlanportfoliójának jövedelemtermelő képessége megfelelő, ami kedvező makrogazdasági környezetben kiegyensúlyozott gazdálkodást tesz lehetővé. Az Országgyűlés a múlt év végén elfogadta a 2011. évi CXCIII. törvényt (a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról), a 344/2011 Kormányrendeletet (a befektetési alapkezelőkre vonatkozó szervezeti, összeférhetetlenségi, üzletviteli és kockázatkezelési követelményekről) és a 345/2011. Kormányrendeletet (a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól), amelyek a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvényből kiemelik a befektetési alapkezelők és a kollektív befektetési formák szabályozását. Az OTP Ingatlanbefektetési Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata az új szabályozásnak megfelelően a törvényi határidőn belül átdolgozásra kerül és erről a befektetőket tájékoztatjuk. Budapest, 2012. április 28.

Tóth Balázs Vezérigazgató

Erdész Katalin Back Office Igazgató

Melléklet: Könyvvizsgálói jelentés, Könyvvizsgáló által hitelesített mérleg



20/25



21/25



22/25



23/25



24/25



25/25

OTP INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS

Recommend Documents