Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB Miroslav Singer viceguvernér, Česká národní banka Konference pojišťovacích makléřů 2009 Praha, 20. října 2009
Světová hospodářská krize: „průběžná zpráva“ • V některých zemích již došlo (v jiných teprve dojde) k zastavení „volného pádu“ ekonomik vyvolaného finanční krizí • Existují příznaky dílčího oživení (zatím nejsou pevné základy) • Zřejmě již pominulo období masivních zásahů vlád a CB zaměřených na zabránění kolapsu finančního systému a na podporu poptávky v „privilegovaných“ odvětvích • Před námi je delší období hledání nové rovnovážné hladiny výstupu prostřednictvím mikroekonomického přizpůsobení:
Deflační kanál (rychlý pokles inflace ve všech cenových okruzích) Růst nezaměstnanosti – potrvá ještě další rok až dva
Přetrvávají značné nejistoty a rizika oživení ve tvaru W M. Singer – Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB
2
Pojistný trh v ČR v době krize • Sektor pojišťoven prošel krizí takřka nedotčen v důsledku konzervativních investičních strategií (nízký podíl akcí a jiných alternativních investic a převážná orientace na státní dluhopisy) • Objem odepsaných CDOs a dluhopisů islandských bank činil přibližně 0,4% celkových aktiv • Český pojistný trh je ve srovnání s vyspělými zeměmi výrazně více ziskový – ziskovost produktů v neživotním pojištění patří k nejvyšším v Evropě Pojistný trh patří k nejzdravějším segmentům finančního sektoru M. Singer – Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB
3
Předepsané pojistné celkem
(kumulovaně po čtvrtletích v mld. Kč) 140
kumulativně v mld. Kč
120
2007
2008
2009
100 80 60 40 20 0 1Q
2Q
3Q
4Q
Objem celkového předepsaného pojistného setrvale roste, i když v 1. pol. 2009 došlo k mírnému zpomalení (1H08/1H07: 5,9%; oproti tomu 1H09/1H08: 4,8%) M. Singer – Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB
4
Vlastní kapitál a čistý zisk 70
Vlastní kapitál
Čistý zisk
60
40 30 20 10
06 .2 00 9 30 .
03 .2 00 9 31 .
12 .2 00 8 31 .
09 .2 00 8 30 .
06 .2 00 8 30 .
03 .2 00 8 31 .
12 .2 00 7 31 .
09 .2 00 7 30 .
06 .2 00 7 30 .
03 .2 00 7 31 .
12 .2 00 6
0
31 .
v mld Kč
50
Odvětví pojišťovnictví je trvale ziskové a dostatečně solventní; vlastní kapitál i během krize roste M. Singer – Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB
5
Čistý zisk
(kumulovaně po čtvrtletích v mld. Kč) 14 2007
2008
2009
kumulovaně v mld Kč
12
11,5
11,2
10
9,0
8,8
8 6,3 6 4 2
4,3
4,4
2.Q
3.Q
3,0 0,9
1,6
0 1.Q
4.Q
Za první pololetí 2009 byl čistý zisk vyšší než za stejné období roku 2008 ale nižší než v roce 2007 M. Singer – Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB
6
Struktura hlavních produktů
Struktura hlavních produktů pojištění zůstává v zásadě stabilní; nadále dominuje neživotní pojištění M. Singer – Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB
7
Možná rizika pojistného trhu • Snižování cen státních dluhopisů (růst spreadů) • Zhoršování schopnosti splácet úvěry (v segmentu pojištění úvěrů a záruk) • Možný pokles prodejů investičního životního pojištění (kvůli vyšší preferenci garantovaných produktů ze strany klientů) Celková rizika pojistného trhu jsou výrazně nižší než v jiných segmentech finančního sektoru M. Singer – Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB
8
Nový regulatorní rámec – Solvency II: příležitost nebo riziko? • Volnější regulatorní úprava (např. zrušení limitů na finanční umístění a maximální technické úrokové míry) • Sofistikovanější metody kvantifikace rizik a solventnostních požadavků (možnost používat interní modely) • Růst nároků na vnitřní procesy a odbornou kvalifikaci příslušných pracovníků pojišťoven (např. risk management, interní audit, funkce compliance) Odpovědnost managementu za obezřetné řízení pojišťoven výrazně stoupne M. Singer – Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB
9
Poznatky dohledu ČNB o zprostředkovatelích • Na oblast pojišťovnictví směřuje více než polovina všech stížností klientů, které ČNB obdrží • Roste počet stížností na pojišťovací zprostředkovatele • Současnou úpravu pojišťovacích zprostředkovatelů nepovažuje dohled ČNB za účinnou: nedostatečné sankce a nedostatečná úprava povinností zprostředkovatele (na rozdíl od legislativy upravující kapitálový trh) Dohledová praxe ČNB odhaluje nedostatky v práci pojišťovacích zprostředkovatelů M. Singer – Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB
10
Nejčastější důvody stížností • Nízké odkupné (odbytné) v případě předčasné výpovědi pojistné smlouvy - klienti nejsou dopředu obeznámeni s nevýhodností předčasného vypovězení smluv životního pojištění • Nepochopení produktu investičního životního pojištění - klienti mnohdy nevědí, že nesou plně investiční riziko vývoje podkladového fondu • Nedostatečné nebo často záměrně klamavé informování klienta o pojistném produktu a o podmínkách soukromého pojištění • Nedostatečné zaznamenání potřeb a požadavků klienta o sjednávaném pojištění Klienti často nemají srozumitelné informace o pojistných produktech a všech podmínkách a rizicích souvisejících s uzavřením pojistných smluv M. Singer – Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB
11
AČPM a ČNB • ČNB je připravena sdílet s asociací své poznatky a zkušenosti z výkonu dohledu • ČNB připravuje úřední sdělení k praktické aplikaci některých povinností pojišťovacích zprostředkovatelů (výklad pojmu odborná péče, obsah záznamové povinnosti) • ČNB podporuje úsilí MF o regulatorní sjednocení pravidel distribuce na finančním trhu Od Asociace českých pojišťovacích makléřů, jakožto významné profesní organizace, ČNB očekává vstřícného partnera v úsilí o další kultivaci pojistného trhu M. Singer – Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB
12
Děkuji za pozornost Miroslav Singer Česká národní banka Na příkopě 28 115 03 Praha 1
[email protected] Tel: 224 412 008
M. Singer – Pojišťovnictví v době krize očima dohledu ČNB
13
