Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem Miroslav Singer viceguvernér, Česká národní banka
Praha, 14. prosince 2007
Obsah vystoupení • Integrace dohledu: fáze, organizační uspořádání, zkušenosti, věcné otázky • Hlavní aktivity dohledu nad finančním trhem v 1. pololetí 2007 • Legislativní výhled pro finanční trh na rok 2008 • Hlavní záměry ve výkonu dohledu
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
2
1. fáze integrace dohledu: 1.4.2006
Komise pro cenné papíry Úřad pro dohled nad družstevními záložnami
Pojišťovnictví a penzijní fondy
Bankovní dohled M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
3
1. fáze integrace dohledu • Sekce bankovní regulace a dohledu v ČNB dostala novou agendu – kampeličky • Vznikly dvě nové sekce: Sekce regulace a dohledu nad kapitálovým trhem
(působnost pro celý kapitálový trh, nově včetně penzijních fondů kromě státního příspěvku) Sekce regulace a dohledu nad pojišťovnami (působnost pro pojišťovny, zajišťovny a také pro pojišťovací zprostředkovatele a samostatné likvidátory)
• Nad třemi dohledovými sekcemi měli gesci tři členové BR • S příchodem dvou nových členů BR v listopadu 2006 přešla gesce nad všemi třemi sekcemi na VG M. Singera M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
4
Výbor pro finanční trh • Zřízen 1. dubna 2006 • Je poradním orgánem bankovní rady pro oblast dohledu nad FT (oprávněn předkládat stanoviska a doporučení) • Sleduje a projednává:
obecné koncepce, strategie a přístupy k dohledu nad FT významné nové trendy na FT, v jeho dohledu nebo regulaci systémové otázky finančního trhu a výkonu dohledu nad ním, a to vnitrostátní i mezinárodní povahy
• Má 7 členů:
předseda, místopředseda a další člen výboru (zvolení rozpočtovým výborem Poslanecké sněmovny) člen bankovní rady (jmenovaný a odvolávaný bankovní radou) dva vedoucí zaměstnanci MF (jmenovaní ministrem financí) finanční arbitr M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
5
1. fáze integrace dohledu: dosavadní zkušenosti • Praktické a organizační sloučení dohledů („sestěhování“) proběhlo bezproblémově – zůstala zachovaná kontinuita finančního trhu • Zjednodušení vzájemné komunikace (zvýšil se význam neformální komunikace a spolupráce na všech úrovních) • Přenos know-how prostřednictvím společných týmů (finanční konglomerát, reporting, webové informace, databáze, výroční zprávy o činnosti dohledu, zprávy pro Výbor pro finanční trh, apod.) • Sbližování metodických postupů (licenční praxe, dohled na místě, dohled na dálku, výkaznictví, analýzy, apod.) • Jednotný přístup ke „skládání účtů“ (pravidelné zprávy o činnosti jednotlivých dohledových sekcí pro BR, jejich společné projednávání) M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
6
Otázky vynořující se v průběhu 1. fáze integrace • Stačí společné zastřešení a úzká spolupráce? • Je sbližování přístupů dostatečně rychlé? • Nepřetrvává rozdílnost vnitřních kultur dříve oddělených institucí v jednotlivých sekcích i nadále (ČNB vs. KCP vs. MF)? • Je vhodné setrvávat u sektorového přístupu, resp. organizačního oddělení dohledu zaměřeného na různé části finančního trhu? • Je rozdělení kapacit a lidí mezi jednotlivé sektorově zaměřené sekce správné? • Lze identifikovat příležitosti k synergiím a vyšší efektivitě? • Jaké zahraniční zkušenosti a z kterých zemí jsou využitelné při dalším směřování dohledových aktivit? M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
7
2. fáze integrace dohledu •
V létě 2007 byla dokončena diskuse o optimálním vnitřním organizačním uspořádání dohledových sekcí:
Sektorový model Sekce bankovní regulace a dohledu
Funkcionální model Sekce dohledu nad finančním trhem
Sekce regulace a dohledu nad kapitálovým trhem
Sekce regulace a dohledu nad pojišťovnami
1. ledna 2008 Sekce regulace a analýz finančního trhu
Sekce licenčních a sankčních řízení
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
8
Důvody k přechodu k funkcionálnímu uspořádání • Sjednocení relevantních podpůrných činností (zejména v oblasti datové) a dále navazující informační a systémové podpory • Sjednocení postupů a přístupů při tvorbě regulatoriky a novelizaci příslušné legislativy (uplatňování shodných principů) • Sjednocení licenčních postupů a postupů uplatňovaných ve správních řízeních (včetně řízení sankční povahy) • Sjednocení kontrolních (dohled na dálku, dohled na místě) a analytických postupů při zpracování interních i veřejných dokumentů • Soustředění specialistů v jednotlivých útvarech Ö lepší využití sektorových zkušeností Ö lepší sladění regulace a výkonu dohledu Dnes jsou manažeři sekcí zodpovědní „za sektor“ nikoliv „za celý finanční trh“ či „za jednotnost přístupu“. Plnou působnost nad finančním sektorem má tak pouze BR. M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
9
Sekce regulace a analýz finančního trhu: působnost od 1.1.2008 • Koncepce regulace a dohledu nad finančním trhem • Stanovení regulatorních pravidel v oblasti dohledu ČNB nad subjekty finančního trhu, včetně legislativní činnosti • Souhrnné analýzy finančního trhu a koordinace zpracování příslušných zpráv • Správa informačních systémů dohledu a centrálního registru úvěrů • Technická podpora při zveřejňování informací o finančním trhu • Spolupráce v oblasti regulace a koordinace spolupráce s mezinárodními institucemi a institucemi EU M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
10
Sekce regulace a analýz finančího trhu: personální obsazení Ředitel sekce: Ing. Pavel Hollmann, MBA, náměstek ředitele sekce Ing. Petr Staněk
Odbor regulace finančního trhu (ředitel RNDr. Pavel Vacek, CSc., MBA) Odbor analýz finančního trhu (ředitel RNDr. Vítězslav Babický, M.A.) Odbor podpory dohledu (ředitelka Ing. Jarmila Musilová)
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
11
Sekce licenčních a sankčních řízení: působnost od 1.1.2008 • • • • • • • •
Licenční a povolovací činnost vůči subjektům finančního trhu Vedení správních řízení při zjištění nedostatků regulovaných subjektů Vypracovávání podkladů pro rozkladovou komisi ČNB Jmenování nebo navrhování likvidátorů a nucených správců subjektů finančního trhu, včetně případného stanovení jejich odměny Dohled nad činností likvidátorů subjektů finančního trhu nebo spolupráce s likvidátory v rozsahu vymezeném právními předpisy Komunikace s orgány činnými v trestním řízení a FAÚ MF Výměna informací a spolupráce se zahraničními orgány dohledu v působnosti sekce Koordinace činnosti a metodická podpora poboček ČNB při vydávání devizových licencí k prodeji cizí měny v hotovosti M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
12
Sekce licenčních a sankčních řízení: personální obsazení Ředitel sekce: Ing. Karel Gabrhel náměstek ředitele sekce: Ing. Ondřej Huslar
Odbor licenční (ředitelka Mgr. Hana Fousková) Odbor cenných papírů a regulovaných trhů (ředitel Ing. Ladislav Slaník) Odbor sankčních řízení (ředitelka Mgr. Petra Chroustovská)
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
13
Sekce dohledu nad finančním trhem: působnost od 1.1.2008 • • • • •
Výkon dohledu na dálku a na místě nad subjekty finančního trhu Metodika pro výkon dohledu na dálku a na místě Podklady a stanoviska k vydávání správních rozhodnutí Příprava podkladů pro zpracovávání zpráv o výkonu dohledu Příprava podkladů pro sekci licenčních a sankčních řízení k jejich předávání orgánům činným v trestním řízení • Spolupráce se sekcí regulace a analýz finančního trhu na přípravě legislativy v oblasti finančního trhu • Zabezpečení výměny informací a spolupráce se zahraničními orgány dohledu M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
14
Sekce dohledu nad finančním trhem: personální obsazení Ředitel sekce: Ing. Leoš Pýtr, CSc. náměstek ředitele sekce: Ing. David Rozumek
Odbor dohledu nad úvěrovými institucemi (ředitel Ing. Radek Křička) Odbor dohledu nad pojišťovnictvím (ředitelka RNDr. Zuzana Silberová, Ph.D., CIA) Odbor dohledu nad kapitálovým trhem (ředitel Ing. Mgr. Václav Simon ) Odbor kontroly řízení rizik (ředitel RNDr. Robert Džmuráň, CIA) Odbor kontroly pravidel jednání a odborné péče (ředitel Ing. Hynek Černý)
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
15
Hlavní aktivity dohledu nad finančním trhem v 1. pololetí 2007
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
16
Regulace finančního trhu • Změny práva EU
V 1. pololetí pokračoval proces přijímání novel sektorových směrnic v oblasti nabývání kvalifikovaných účastí na regulovaných subjektech V dubnu byla schválena Směrnice o platebních službách na vnitřním trhu: Zakládá jednotný právní rámec pro poskytování platebních služeb v EU Stanovuje jednotné standardy platebního styku a ochrany uživatelů Liberalizuje poskytování platebních služeb nebankovními subjekty Cíl: aby v EU nebylo rozdílu mezi přeshraničími a vnitrostátními platbami Ö zvýšení konkurence na trhu s platebními službami Do konce roku 2007 probíhá veřejná konzultace (viz web ČNB a MF)
• Změny zákonů (příprava zákonů v oblasti fin. trhu leží primárně na MF; ČNB na přípravě spolupracuje )
Novelizován Zákon o bankách, Zákon o spořitelních a úvěrních družstvech, Zákon o podnikání na kapitálovém trhu, Zákon o platebním styku M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
17
Regulace finančního trhu
– pokrač.
• Příprava dalších zákonů (transpozice předpisů ES):
Velká novela Zákona o podnikání na kapitálovém trhu Velká novela Zákona o penzijním připojištění Novela Obchodního zákoníku v oblasti nabídek převzetí Příprava nového Zákona o pojišťovnictví Připraven návrh Zákona o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (tzv. zákon AML) (součástí je i novelizace Devizového zákona a Zákona o platebním styku)
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
18
Regulace finančního trhu
– pokrač.
• Vydané vyhlášky a opatření:
Komplexní prováděcí Vyhláška ČNB č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry (tzv. vyhláška Basel II): Zavádí nový koncept kapitálové přiměřenosti Basel II v ČR Integruje další pravidla obezřetného podnikání na fin. trhu Představuje významný přínos z hlediska koncepčních cílů integrace dohledů nad finančním trhem v ČNB (naplněna zásada pokud možno jednotného, resp. harmonizovaného přístupu ke všem věcně dotčeným sektorům) Opatření ČNB č. 3/2007, o předkládání výkazů spořitelními a úvěrními družstvy ČNB M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
19
Regulace finančního trhu
– pokrač.
Vydáno Opatření ČNB č. 1/2007, k vnitřnímu řídícímu a kontrolnímu systému spořitelního a úvěrového družstva pro oblast předcházení legalizace výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (AML) Vydána Vyhláška ČNB č. 139/2007 Sb., o podkladech prokazujících důvěryhodnost a zkušenost osob ve vedení finanční holdingové osoby Příprava novely Vyhlášky č. 582/2004 Sb o pojišťovacích zprostředkovatelích a likvidátorech pojistných událostí Vydána Vyhláška č. 59/2007 Sb., o druzích odborných činností obchodníka s cennými papíry vykonávaných prostřednictvím makléře M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
20
Regulace finančního trhu
– pokrač.
Vydána Vyhláška č. 92/2007 Sb., kterou se mění Vyhláška č. 536/2004 Sb, kterou se provádějí některá ustanovení Zákona o podnikání na kapitálovém trhu v oblasti ochrany proti zneužívání trhu Vydána Vyhláška 115/2007 Sb., o podrobnostech plnění povinností depozitáře fondu kolektivního investování Vyhláška 93/2007 Sb, o informační povinnosti penzijního fondu pro účely dohledu ČNB
• Vydaná úřední sdělení:
16 sdělení v souvislosti s Vyhláškou Basel II K vykazovací povinnosti tuzemských pojišťoven K některým otázkám kolektivního investování
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
21
Rozhodování ve správním řízení • Banky:
Nabytí nebo zvýšení kvalifikované účasti na bance, ovládnutí banky na základě smlouvy: 12 kladných rozhodnutí z 13) Změna/rozšíření bankovní licence (1 kladné rozhodnutí z 1) Předchozí souhlas s fúzí banky, předchozí souhlas k rozhodnutí valné hromady o zrušení banky (2 kladné ze 2)
• Družstevní záložny (mj.):
Odnětí povolení působit jako DZ (1 rozhodnutí) Udělení pokuty za spáchání správního deliktu (5 rozhodnutí) Posouzení podmínek pro výkon funkce člena orgánu DZ (9 kladných z 10)
• Pojišťovny (mj.):
Souhlas se změnou v osobě člena statutárního nebo dozorčího orgánu (41 kladných rozhodnutí z 41)
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
22
Rozhodování ve správ. řízení
– pokrač.
• Registrace pojišťovacích zprostředkovatelů:
Za 1. pol. bylo podáno 7 624 žádostí o zápis do registru pojišťovacích prostředkovatelů – bylo zaregistrováno 7 080 K 30.6.2007 celkem zaregistrováno 59 048 zprostředkovatelů
• Správní řízení ve věci nedoložení odborné způsobilosti pojišťovacích zprostředkovatelů:
Pojišťovací makléři, pojišťovací agenti a samostatní likvidátoři (po kontrole 538 spisů bylo zrušeno 32 registrací) Ostatní pojišťovací zprostředkovatelé (po kontrole 3 737 spisů nebyla doložena odborná způsobilost u 3 053 registrací)
• Kolektivní investování a penzijní připojištění (mj.):
Schválení vedoucích osob (37 kladných rozhodnutí z 37) Schválení změn statutů (84 z 84) Povolení k vytvoření investiční společnosti (4 kladné z 5) Povolení k vytvoření a změně podílových fondů (29 z 29)
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
23
Rozhodování ve správ. řízení
– pokrač.
• Poskytovatelé investičních služeb:
Povolení k činnosti makléře (68 kladných z 69) Odnětí povolení k činnosti makléře (18 z 18) Udělení předchozího souhlasu k výkonu funkce vedoucí osoby obchodníka s cennými papíry (16 z 16)
• Ostatní správní řízení v oblasti dohledu nad kapitálovým trhem: Povolení k činnosti provozovatele vypořádacího systému UNIVYC Schvalování dokumentů v souvislosti s emisemi cenných papírů (51) Řízení v oblasti nabídek převzetí (ČNB vedla 9 řízení) „Vytěsnění“ („squeeze-out“) (ČNB vedla 36 řízení) V 1. pol. byly pravomocně uloženy pokuty ve výši 4 985 000 Kč • Správní řízení v devizové oblasti (mj. uděleno 16 dev. licencí) • Správní řízení v platebním styku (vydána 3 povolení k vydávání elektronických peněz – celkem k 30.6.2007 vydáno 41 povolení)
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
24
Kontroly na místě • • • • • • • •
V bankách (počet 3) V družstevních záložnách (5) V pojišťovnách (1 a 3 zahájeny) V penzijních fondech (zahájeny 4) Vnitřního provozu investičních společností (1+1) Poskytovatelů investičních služeb (5) Provozovatele vypořádacího systému (1) Nebankovních devizových míst (209) M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
25
Mezinárodní spolupráce • • • • • • • • • • • •
Evropský bankovní výbor (EBC) Evropský výbor pro finanční konglomeráty (EFCC) Výbor evropských bankovních supervizorů (CEBS) Výbor evropských dohledů v pojišťovnictví a zaměstnaneckém penzijním pojištění (CEIOPS) Výbor evropských regulátorů cenných papírů (CESR) Rada EU (podskupina pro dlouhodobé otázky dohledu) Evropská centrální banka (Výbor bankovních supervizorů) Basilejský výbor pro bankovní dohled (International Liason Group) Skupina bankovních dohledů střední a východní Evropy (BSCEE) Mezinárodní asociace pojišťovacích dohledů (IAIS) Mezinárodní organizace komisí pro cenné papíry (IOSCO) Mezinárodní organizace dohledů nad penzijními fondy (IOPS) M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
26
Legislativní výhled pro finanční trh na rok 2008
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
27
Hotové zákony, které vstoupí v platnost 1.1.2008 • Zákon o bankách:
Od 1.1.08 vstoupí v účinnost některá dosud neúčinná ustanovení konceptu Basel II Novela přináší novinky ve výpočtu kapitálové přiměřenosti
• Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání + navazující úřední sdělení:
S výjimkou některých ustanovení dojde k plné účinnosti této tzv. Basel II vyhlášky a všech navazujících úředních sdělení V rámci transpozice MiFIDu dojde k technické novele vyhlášky M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
28
Hotové zákony, které vstoupí v platnost 1.1.2008 – pokrač. • Insolvenční zákon (+ nový Zákon o insolvenčních správcích):
Postaven na moderních zásadách úpadkového práva Omezuje dosavadní takřka neomezené postavení konkurzního (nově solvenčního) správce Klade důraz na hodnotu běžícího podniku a měl by výrazně urychlit úpadkové řízení Insolvenční rejstřík (v elektronické podobě)
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
29
Legislativní výhled • Novela Zákona o podnikání na kapitálovém trhu:
Transpozice Směrnice MiFID o trzích finančních nástrojů
• Novela Zákona na ochranu spotřebitele:
Transpozice komunitárního práva v oblasti klamavých a agresivních obchodních praktik Rozšiřuje dohledové pravomoci ČNB ve vztahu k dohlíženým subjektům
• Nový Zákon o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (tzv. AML zákon):
Dokončení legislativního procesu a vydání prováděcího předpisu (vyhlášky)
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
30
Legislativní výhled
– pokrač.
• Novela Devizového zákona:
V souvislosti s novým AML zákonem dojde k novele a k vydání prováděcí vyhlášky
• Nový Zákon o pojišťovnictví:
Původní důvod vzniku: transpozice Směrnice o zajištění Nakonec: nová komplexní úprava sektoru pojišťovnictví Zpřísňuje podmínky regulace (na úroveň bankovnictví)
• Zákon o dohledu nad finančním trhem:
Diskuse podkladů k věcnému záměru V r. 2008 je plánováno představení věcného záměru
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
31
Legislativní výhled
– pokrač.
• Nový zákon o ČNB:
Vytvořeno paragrafové znění a předloženo do BR Nadále budou probíhat konzultace s MF Zákon nabude účinnosti vstupem ČR do EMU
• Nový Zákon o auditorech:
Nové (přísnější) požadavky na výbor pro audit
• Zákon o nabídkách převzetí a fúzích:
Nově upraví podmínky pro vnitrostátní a přeshraniční fúze (zjednodušení)
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
32
Legislativní výhled
– pokrač.
• Novela Obchodního zákoníku:
Upřesnění transpozice komunitárního práva v oblasti finančního zajištění Odstraňují se některá omezení smluvní volnosti Zavádí se princip „opt-out“ namísto dosavadního „opt-in“
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
33
Hlavní záměry ve výkonu dohledu
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
34
Hlavní záměry ve výkonu dohledu • Obecnou prioritou ČNB: přispívat k rozvoji a zachování stability finančního trhu v ČR a rozvíjet spolupráci s dohlíženými subjekty a jejich asociacemi • Bankovní sektor:
Uvést nový koncept kapitálové přiměřenosti Basel II do praxe Pokračovat ve validacích pokročilých metod výpočtu kapitálových požadavků Dokončit systém na posuzování rizikového profilu instituce Vytvořit metodiku na posuzování dostatečnosti vnitřně stanoveného kapitálu ve vztahu k rizikovému profilu
• Družstevní záložny:
Dokončit mapování situace celého sektoru a jednotlivých záložen Sblížit postupy při výkonu dohledu nad záložnami s postupy uplatňovanými v bankách M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
35
Hlavní záměry
– pokrač.
• Kapitálový trh:
Praktická implementace MiFID dle novely Zákona o podnikání na kapitálovém trhu Oddělení klientského majetku v penzijních fondech Analýzy dopadu nové regulace kapitálového trhu
Příprava na penzijní reformu
• Pojišťovnictví:
Možné změny postupů a dohledových aktivit vůči dohlíženým subjektům Možná nová úprava výkazů pojišťoven M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
36
Děkuji za pozornost Miroslav Singer Česká národní banka Na příkopě 28 115 03 Praha 1
[email protected] Tel: 2 2441 2008
M. Singer: Aktuální otázky dohledu nad finančním trhem
37