HIRDETMÉNY az OTP Fantázia Garantált Zártvégű Származtatott Részvény Alap átalakulásáról Az OTP Alapkezelő Zrt. (székhelye: 1134 Budapest, Váci út 33.; cégjegyzékszáma: Cg 01-10043959), mint az OTP Fantázia Garantált Zártvégű Származtatott Részvény Alap („Alap”) alapkezelője a jelen átalakulási hirdetményben tájékoztatja az Alap befektetőit az Alap tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. tv. („Tpt.”) 260. §-a szerinti, 2008. június 12. napjával történő átalakulásáról. Az ún. Első Átalakulás részleteit (beleértve a Módosított Bankgarancia megnyílásának és igénybevételének feltételeit is) az alábbi 1 pont tartalmazza. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a 2008. május 13-án kelt, E-III/110.204-3/2008. számú határozatával hagyta jóvá az Alap 2008. április 14-én elhatározott Első Átalakulását, valamint a módosított Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot és engedélyezte a Befektetési Jegyek Első Átalakulást követő folyamatos forgalmazásának alapját képező Tájékoztató és nyilvános ajánlattétel közzétételét. Az Alap kezelési Szabályzatát is magában foglaló Tájékoztatója és a nyilvános ajánlattétel elérhetőségét a jelen hirdetmény 2. pontja, a Forgalmazási Helyek jegyzékének elérhetőségét a jelen hirdetmény 3. pontja tartalmazza. A jelen hirdetményben nagy kezdőbetűvel írt és itt külön nem definiált fogalmak az azoknak az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában tulajdonított jelentéssel bírnak. 1. AZ ALAP ELSŐ ÁTALAKULÁSA 1.1 Az Alap Első Átalakulásának indoka Az Alap Első Átalakulásával az Alapkezelő lehetőséget kíván nyújtani a befektetőknek arra, hogy dönthessenek az Alapban lévő befektetésük fenntartásáról, illetve a Módosított Futamidő alatti azon időpontról, amikor a tulajdonukban lévő Befektetési Jegyeket vissza kívánják váltani. Amennyiben az Alap Első Átalakulása nem történne meg legkésőbb az Eredeti Futamidő Lejáratáig, úgy a Tpt. 255. § a) pontjának értelmében az Alap megszűnne. Ebben az esetben az Alap megszűnésére tekintettel a Befektetési Jegy tulajdonosok között felosztható összeg az Alap eszközei értékesítéséből befolyt ellenértékből az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőkének felelne meg, amely a befektetőket Befektetési Jegyeik névértékének az összes Befektetési Jegyhez viszonyított arányában illetné meg. Erre az esetre szólt a Kezelési Szabályzat 3.2 pontja szerinti Eredeti Fizetési Ígéret, amelyet a Garanciavállaló által 2004. március 23. napján kibocsátott Eredeti Bankgarancia biztosított. 1.2 Az Alap Első Átalakulásának Napja Az Első Átalakulás Napja 2008. június 12. napja, amely nap megegyezik azzal a nappal, amely az Alap Eredeti Futamideje Lejárataként került az Alap létrehozatalakor meghatározásra. A Tpt. 260. § (1) bekezdése szerinti Első Átalakulás azt eredményezi, hogy az Alap Tpt. 255. § a) pontján alapuló törlésére, azaz megszűnésére nem kerül sor, ehelyett az Eredeti Futamidő Lejárata napjaként meghatározott nappal kezdetét veszi az átalakult Alap Befektetési Jegyeinek folyamatos
forgalmazása, melynek keretében a Befektetőknek módjuk van szabadon megválasztani, az Alapba történő befektetést mely időpontig kívánják fenntartani. Az Első Átalakulás Napjaként meghatározott 2008. június 12. napja egyben az Alap Befektetési Jegyei folyamatos forgalmazásának első Forgalmazási Napja is, azaz az első olyan nap, amelyen a Befektető a Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazása keretében történő visszaváltására megbízást adhat a Forgalmazónak, az erre a Kezelési Szabályzat 5.5 pontjában meghatározott feltételek szerint. 1.3 Az Alap Első Átalakulással érintett jellemzői, a változások összefoglalása Az Alap Első Átalakulásával nem jön létre új alap, s új sorozat kibocsátására sem kerül sor, csupán a már a nyilvántartásba vételével létrejött Alap első („A”) sorozatát alkotó Befektetési Jegyek, illetve az Alap egyes jellemzői módosulnak. Az átalakulás a Tpt. 260. § (1) bekezdésében meghatározott jellemzők közül az alábbiaknak az Első Átalakulás Napjával történő, egymással összefüggő, egymásra tekintettel történő változását jelenti: 1.3.1 A Futamidő változása Az Eredeti Futamidő változik, meghosszabbodik a 2008. június 12. napjától 2011. május 16. napjáig terjedő időtartammal (a Módosított Futamidő Második Szakaszával). Az ún. Módosított Futamidő 2011. május 16. napján jár le. 1.3.2 Az Alap zártvégűből nyíltvégűvé válása Az Alap zártvégű alapból nyíltvégű alappá alakul át, azaz lehetővé válik a Befektetési Jegyek visszaváltása a Futamidő (jelen esetben a Módosított Futamidő) lejártát megelőzően is. A Befektetési Jegyeknek a Futamidő Második Szakasza alatti folyamatos forgalmazása keretében a Befektetők mind a Befektetési Jegyek vásárlására, mind visszaváltására korlátozás nélkül megbízást adhatnak a Kezelési Szabályzat 5.5 pontjában ismertetett feltételek szerint minden Forgalmazási Napon. 1.3.3 Változás az Alap elnevezésében Az Alap elnevezése OTP Fantázia Garantált Zártvégű Származtatott Részvény Alapról OTP Fantázia Tőkevédett Nyíltvégű Alapra változik. 1.3.4 Változás az Eredeti Fizetési Ígéret teljesítésének módjában Az Első Átalakulásra tekintettel az Eredeti Fizetési Ígéret is szükségszerűen módosul, mivel az Alap megszűnésére nem kerül sor az Eredeti Futamidő Lejártakor. Az Eredeti Fizetési Ígéret és az Eredeti Bankgarancia az Alap Eredeti Futamidejének Lejáratára szólt, és annak ígéretét, illetve garanciáját jelentette, hogy az Alap Eredeti Futamidejének Lejárata napján Befektetési Jeggyel rendelkező befektetők részére az Alap Eredeti Lejárat miatti megszűnésére tekintettel fizetendő, az Alap felosztható vagyonából a Befektetési Jegyekre jutó bruttó (esetleges adó, adóelőleg levonása nélküli) összeg el fogja érni a nemzetközi részvénypiacok meghatározott időszakon belüli teljesítményének mérésére szolgáló, a Kezelési Szabályzat 3.2.3 pontjában meghatározott Eredeti Mögöttes Részvényindex Változás Mutatóhoz igazodó, a Kezelési Szabályzat 3.2.1 pontjában meghatározott Eredeti Teljesítményrészesedés Mutató alapján számított Eredeti Teljesítményrészesedés értékének összegét. Ezen Eredeti Fizetési Ígéret az Első Átalakulásra tekintettel akként módosul, hogy az az érték, melyhez azon Befektetési Jegy tulajdonosok bruttó (esetleges adó, adóelőleg levonása nélküli) visszaváltási ár formájában a Befektetési Jegyük 2008. június 12. – 2008. június 30. közti időszakban történő visszaváltása esetén hozzájutnak, akik/amelyek a Befektetési Jegyüket 2008. június 12. napját megelőzően, azaz az Alap zártvégűsége időszakában szerezték meg és az Eredeti Futamidő Lejárata napján Befektetési Jeggyel rendelkeztek, el fogja érni a Befektetési Jegyek névértékének és az előbbiek szerint számított Eredeti Teljesítményrészesedés értékének együttes összegét (Garantált Kifizetés).
Az Eredeti Fizetési Ígéret ezen módosítása tehát nem érinti annak mértékét, csupán abban jelent változást, hogy az annak megfelelő összeg kifizetésére nem az Alap megszűnésére tekintettel a Befektetési Jegy tulajdonost megillető lejáratkori kifizetés, hanem visszaváltási ár formájában kerül sor. A másik eltérés, hogy a Befektetők maguk döntenek arról, hogy élnek-e ezen időszakban a visszaváltás lehetőségével vagy úgy döntenek, hogy az Alapban a befektetésüket továbbra is fenn kívánják tartani, élve az Első Átalakulás biztosította lehetőséggel. Az Első Átalakulásra tekintettel bekövetkező ezen változások szükségessé tették az Alap zártvégűsége idejére szóló Eredeti Bankgarancia ehhez való igazítását is. 1.3.5
Az Eredeti Fizetési Ígéret teljesítésének módjában előálló változáshoz igazodó változás az Eredeti Bankgarancia megnyílásának és igénybevételének feltételrendszerében
Az Első Átalakulást jelentő fenti változásokhoz igazodóan az Első Átalakulás Napja hatályával módosul az Alap létrehozatalakor az Alap zártvégűsége időszakára vállalt tőke- és hozamgaranciát biztosító Bankgarancia megnyílásának és igénybevételének feltételrendszere is (lásd közelebbről a jelen hirdetmény 1.5.3 pontjában). 1.3.6 Az Alap kivezetése a Budapesti Értéktőzsdéről Az Alapkezelő kérelmezni fogja az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek Első Átalakulás Napjához igazodóan meghatározott utolsó kereskedési nappal történő kivezetését a Budapesti Értéktőzsdéről. 1.3.7
Változások az Alap befektetési politikájában a Futamidő Második Szakaszában
Az Első Átalakulással módosul az Alap befektetési politikája is, mely változásokat közelebbről a Tájékoztató 2.6 pontja (a 2008. június 12. – 2008. június 30. napja közti, ún. Átmeneti Időszakot illetően) és a Kezelési Szabályzat 2. pontja (a Módosított Futamidő 2008. június 30. napját követő időszakát illetően) ismerteti. Az Első Átalakulást követő azon átmeneti időszakban (2008. június 12. és 2008. június 30. között), amikor az Alapkezelő elsősorban azt kívánja biztosítani, hogy az Alap azon Befektetői, amelyek/akik az Alap zártvégűsége időszakában helyezték el befektetésüket az Alapban, befektetésükhöz és annak az Eredeti Teljesítményrészesedésnek megfelelő hozamához az Alap nettó eszközértékének ezt tükröző értéke melletti visszaváltás révén hozzá tudjanak jutni, (amennyiben befektetésüket az Alapban nem kívánják fenntartani), az Alap saját tőkéje likvid bankbetétekben kerül elhelyezésre (lásd részletesebben a jelen hirdetmény 1.4 pontját). Ezen, ún. Átmeneti Időszakot követően az Alap új, módosított befektetési politikával működik tovább. Az új befektetési politika részeként 2008. június 30. után kerül sor a Módosított Futamidő Lejáratkori Kifizetés biztosítása érdekében az opciós szerződések megkötésére, továbbá a kamatozó befektetési eszközök megvásárlására. 1.4 A 2008. június 12. és 2008. június 30. napja közötti, az Alap új befektetési politikájának bevezetését megelőző, ún. Átmeneti Időszak Az a Befektető, amely/aki nem kívánja az Alapba történt befektetését a Futamidő Első Szakaszának elteltét követően is fenntartani, a Futamidő Második Szakaszában bármikor, bármely Forgalmazási Napon adott megbízással visszaválthatja Befektetési Jegyét, a 2008. június 12. és 2008. június 30. közti, ún. Átmeneti Időszakban azonban ez jutalékmentesen tehető meg. Az Alap saját tőkéje a 2008. június 12. és 2008. június 30. közti Átmeneti Időszakban likvid bankbetétekben kerül elhelyezésre, mely időszakban a Befektetési Jegyek jutalékmentesen vásárolhatók meg, illetve válthatók vissza. Az ezen időszakban történt visszaváltás során, az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékével egyező visszaváltási ár formájában juthat hozzá a Befektető az Alap nettó eszközértékében kifejeződő azon értékhez, melynek alapja a Mögöttes Indexek Kezelési Szabályzat 3.2.3 pontjában ismertetett módon
számított, az Alap indulásától 2008. június 12. napjáig elért teljesítménye. Ennek mértékére vonatkozóan az Alapkezelő Eredeti Fizetési Ígérete a Tájékoztató 2.5.4 pontjában, illetve a hirdetmény 1.3.4 pontjában írt, ún. Módosított Fizetési Ígéret formájában áll fenn. Felhívjuk a tisztelt Befektetők figyelmét, hogy 2008. június 30-át követően az Alap saját tőkéje az Alap új befektetési politikájának megfelelően kerül befektetésre, ennek köszönhetően a Befektetési Jegyek egy jegyre jutó nettó eszközértéke az Alap tulajdonában lévő befektetési eszközök árfolyamának változását követve ingadozhat. Az Átmeneti Időszakot követő visszaváltás esetére már nem áll fenn az Alapkezelő Eredeti Fizetési Ígéretének módosított változata, a Módosított Fizetési Ígéret. Ezen időszakra a részletesebben a Kezelési Szabályzat 3.4 pontjában ismertetett Új Fizetési Ígéret vonatkozik, ez azonban a Módosított Futamidő Lejáratakori Kifizetés összegére szól, s – az Átmeneti Időszakot nem tekintve - nem terjed ki a Módosított Futamidő Második Szakaszában történő visszaváltásokra. 1.5 Változás a Bankgarancia megnyílásának és érvényesítésének feltételrendszerében az Alap Első Átalakulására tekintettel; a Módosított Bankgarancia 1.5.1 Az Eredeti Bankgarancia, mint az Eredeti Fizetési Ígéret teljesítésének biztosítéka Az OTP Bank Nyrt., mint Garanciavállaló az Alap létrehozatalakor az Eredeti Bankgarancia nyújtásával garanciát vállalt az Alapkezelő Kezelési Szabályzat 3.2 pontjában foglalt Eredeti Fizetési Ígéretének teljesítésére. Az Eredeti Bankgarancia az Alapkezelő Eredeti Fizetési Ígéretét akként garantálta, ahogyan azt az Alapkezelő a Tájékoztatóban és a Kezelési Szabályzatban eredetileg vállalta, azaz az Alap Eredeti Futamidejére, az Alap zártvégűsége idejére szólt. Az Eredeti Bankgarancia érvényesítésére annak eredeti feltételei szerint abban az esetben nyílt volna lehetőség, ha az Alap Eredeti Futamidejének Lejárata miatti megszűnésére tekintettel az Alap Eredeti Futamidejének Lejárata napján Befektetési Jeggyel rendelkező befektetők részére az Alap felosztható vagyona terhére fizetendő, egy Befektetési Jegyre jutó összeg nagysága nem érte volna el minden egyes Befektetési Jegy tekintetében a Kezelési Szabályzat 3.2 pontja szerinti Eredeti Fizetési Ígéretnek megfelelő mértéket. 1.5.2 Az Eredeti Bankgarancia módosításának indoka Annak érdekében, hogy a Bankgarancia lehívhatósága az Alap átalakulása mellett is biztosított legyen azon Befektetők számára, amelyek nem kívánnak élni az Alap Első Átalakulása által biztosított azon lehetőséggel, hogy az Alapban levő befektetésüket az Alap Futamidejének Első Szakaszát követően is fenntartsák, az Alap, az Alapkezelő és a Garanciavállaló megállapodtak a 2004. március 08. napján kelt Bankgaranciavállalási Szerződés módosításáról. A Bankgaranciavállalási Szerződés módosítása az Alap Első Átalakulása feltételeit tartalmazó átalakulási tájékoztató Felügyelet általi jóváhagyása feltételével, az Alap Első Átalakulása Napján áll be, s ez utóbbi nap a Módosított Bankgarancia kibocsátásának napja is. A Bankgarancia módosítása a Bankgarancia megnyílása és igénybevétele feltételrendszerének a módosítását jelenti és azt célozza, hogy az Első Átalakulással ne csorbulhasson a Befektetőknek az Alap zártvégűsége idejére, az Eredeti Futamidő Lejárata napjára szólóan biztosított tőke- és hozamgarancia. A közelebbről a Tájékoztató 2.5.4 pontjában, illetve a jelen hirdetmény 1.5.3 pontjában ismertetett feltételek változatlanul biztosítják, hogy azon Befektetők, akik az Eredeti Bankgarancia ismeretében, arra is tekintettel vásárolták Befektetési Jegyüket az Alap zártvégűsége időszakában, s az Első Átalakulás Napján Befektetési Jeggyel rendelkeznek, a tőke- és hozamgaranciát biztosító Módosított Bankgaranciát annak kedvezményezettjeként igénybe vehessék a Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazása meghatározott időszakában történő Befektetési Jegy visszaváltáshoz kapcsolódóan, amennyiben a Módosított Bankgarancia lehívhatóságának a Tájékoztatóban meghatározott feltétele teljesült. A Befektetési Jegy visszaváltás e meghatározott időszaka a 2008.
június 12. napjától 2008. június 30. napjáig terjedő, ún. Átmeneti Időszak (ezen időszak kezdő- és zárónapjait is beleértve). A tőke-és hozamgaranciával, illetve az azt biztosító Eredeti Bankgaranciával fedezett időszak alatt Befektetési Jegyet vásárló Befektetők által élvezett biztonság a Módosított Bankgarancia érvényesítésére meghatározott ezen feltételek mentén nem csorbul, hanem épp ellenkezőleg: bővül annyiban, hogy amennyiben a Módosított Bankgarancia lehívásának joga megnyílik, a Befektetőknek két hetet meghaladó időszak áll rendelkezésükre arra, hogy eldönthessék, kívánnak-e élni a Módosított Bankgarancia biztosította lehetőséggel (Befektetési Jegyüket ezen időszakban visszaváltva), vagy továbbra is fenn kívánják tartani befektetésüket az Alapban. Amennyiben a Befektető Befektetési Jegyének ezen meghatározott időszakban történő visszaváltása mellett dönt, további, 2008. július 09. napjáig terjedő idő áll rendelkezésére a Módosított Bankgaranciának a Tájékoztató 2.7.3 pontjában, és jelen hirdetmény 1.5.3 pontjában, illetve a Kezelési Szabályzat 6.3 pontjában írt feltételek szerinti érvényesítésére. Felhívjuk azonban a figyelmet arra, hogy a Tájékoztató 2.7.3 pontjában, illetve a Kezelési Szabályzat 6.3 pontjában írt feltételek szerint érvényesíthető Módosított Bankgarancia érvényesítésének lehetősége az előbbiek szerinti határidő elteltével megszűnik. Az Alaphoz a Futamidő Második Szakaszára vonatkozóan nem kapcsolódik Bankgarancia, az Alap azonban a Tpt. 242. § (2) bekezdése szerinti tőkevédett alapnak minősül, azaz az Alapkezelő által a Kibocsátó nevében tett, tőkére vonatkozó ígéretet az Alap befektetési politikája biztosítja a Futamidő Második Szakaszában. 1.5.3 A Módosított Bankgarancia lehívása jogának megnyílása és érvényesítésének feltételrendszere A Módosított Bankgarancia lehívásának joga abban az esetben nyílik meg, amennyiben az Alap 2008. június 12. napi (az Első Átalakulás napja, amely nap egyben megegyezik az Eredeti Futamidő Lejáratának napjával) egy jegyre jutó nettó eszközértéke nem éri el azt az értéket, amely megfelel a Kezelési Szabályzat 3.3 pontjában meghatározott Módosított Fizetési Ígéretnek, azaz a Befektetési Jegy névértéke és az Eredeti Teljesítményrészesedés együttes összegének, ahol az Eredeti Teljesítményrészesedés összege az Eredeti Teljesítményrészesedés Mutató és a Befektetési Jegy névértékének szorzatával egyezik meg. Az Alapkezelő a legkésőbb a 2008. június 12. napját követő Forgalmazási Napon közzétett hirdetményben közli, hogy teljesült-e a Módosított Bankgarancia lehívhatósága megnyíltának előbbiek szerinti feltétele. Amennyiben – az előbbiek szerinti feltétel teljesülésével – a Módosított Bankgarancia lehívásának joga megnyílt, a Módosított Bankgarancia érvényesítésének feltételei az alábbiak: Azon Befektetők általi Befektetési Jegy visszaváltás esetén, akik/amelyek a Befektetési Jegyeiket 2008. június 12. napját megelőzően (azaz az Alap zártvégűsége időszakában) szerezték meg, s az Eredeti Futamidő Lejárata Napján Befektetési Jeggyel rendelkeznek, s a visszaváltásra a megbízást a 2008. június 12. napja és 2008. június 30. napja közti időszakra eső Forgalmazási Napon adták, s az egy Befektetési Jegyre eső bruttó visszaváltási ár visszaváltási jutalék figyelembevétele nélkül számított összege nem éri el a Módosított Fizetési Ígéretnek megfelelő összeget, azaz a Garantált Kifizetés összegét, a Garanciavállaló a Befektető első felhívására kifizeti a Befektető részére az előbbiek szerinti visszaváltási megbízás teljesítése során elért bruttó visszaváltási ár és az Eredeti Fizetési Ígéretnek megfelelő összeg különbözetét, feltéve, hogy az előbbiek szerinti felhívás legkésőbb 2008. július 09. napjáig terjedő időszak utolsó Banki Napjával bezárólag megérkezik a Garanciavállalóhoz.
2. A TÁJÉKOZTATÓ ÉS A NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL ELÉRHETŐSÉGE A Befektetési Jegyek forgalmazásának és az Alap Első Átalakulásának, illetve az Első Átalakulást követő működésének részletes feltételeit tartalmazó Tájékoztató és Kezelési Szabályzat 2008. május 15. napjától hozzáférhető Az Alap Tpt. 34. § (4) bekezdés b) pontja szerinti közzétételi helyen, azaz az Alap nevében eljáró Alapkezelő honlapján (www.otpalap.hu), valamint a Forgalmazóként eljáró OTP Bank Nyrt. honlapján (www.otpbank.hu). A nyilvános ajánlattétel előbbiek szerinti közzétételére ugyancsak 2008. május 15. napján kerül sor. 3. FORGALMAZÁSI HELYEK A Befektetési Jegyek a Tájékoztató 3. számú mellékletben felsorolt Forgalmazási Helyeken vásárolhatók meg és válthatók vissza. Budapest, 2008. május 13. OTP Alapkezelő Zrt.
