Thursday, November 26, 2015
ID X S t a t is t ic s
Volume
JCI Index
6,000 5,500
8,000 7,000 6,000
5,000 4,500 4,000
5,000 4,000 3,000
C lo s ing
JCI
4,585.55
s Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) n o lii M Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares)
3.156 2,537
Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn)
88.93
Fo reign Net B uy (Sell)
(1.41)
as percentage o f last year's
(1.30)
To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn)
4,853.31
2,000 3,500 3,000
1,000
O t he r Indic e s
C lo s ing
LQ45
790.30
1.15
(12.05)
EIDO
21.10
(0.14)
(23.10)
IDX
Today’s Market: Bursa saham Amerika ditutup flat, dengan volume perdagangan yang relatif sepi menjelang liburan Thanksgiving. Dari Amerika Serikat, dirilis beberapa data yang dapat menjadi indikasi kenaikan suku bunga pada bulan Desember mendatang. Data inflasi berada di level 1,3% YoY dan initial jobless claims turun 11.000 dari bulan sebelumnya menjadi 260.000. Pendapatan personal juga naik 0,4%. Dari dalam negeri, realisasi penerimaan bea dan cukai mencapai Rp 134 triliun, atau 69% dari total target APBN-P 2015. Dengan ini, ditargetkan total penerimaan bea dan cukai 2015 dapat berada di level Rp 192,5 triliun, atau 95% dari total target APBN-P 2015. Dan juga, harga jual gas industri di Sumatera Utara disepakati hanya turun US$ 1,79 per MMBtu, dibawah rencana awal pemerintah US$2,5—US$3. Selain itu, RUU pengampunan pajak atau tax amnesty akhirnya menjadi usulan inisiatif pemerintah. Rencananya, usulan ini akan dibahas pekan ini oleh Kementrian Hukum dan HAM dengan DPR. Faktor eksternal dan internal tersebut memberikan sentimen positif terhadap indeks. Secara teknikal indeks hari Kamis (26/11), IHSG diprediksi bergerak mixed di kisaran 4.5004.650.
www.sinarmassekuritas.co.id
YT D C hg ( %)
0
Previous Day: IHSG naik sebanyak 40.2 poin (0.88%) ke level 4585.55. Sementara LQ45 naik sebanyak 9 poin (1.15%) ke level 790.3. Foreign net buy sebesar Rp 88.93 miliar.
Top Buy: BBRI, BSDE, KLBF, UNVR
1- D a y C hg ( %)
19.15
0.16
(21.16)
DOW JONES
17,813.39
0.01
(0.05)
S&P 500
2,088.87
(0.01)
1.46
NA SDA Q
5,116.14
0.26
8.03
6,337.64
0.96
(3.48)
NIKKEI
19,847.58
(0.39)
13.73
HA NG SENG
FTSE
22,498.00
(0.40)
(4.69)
STRA ITS TIM ES
2,891.58
(1.09)
(14.07)
KLSE
1,684.42
0.44
(4.36)
C urre nc y S po t R a t e
R a t e ( ID R )
1- D a y C hg ( %)
YT D C hg ( %)
USD/IDR
13,688.00
0.00
EUR/IDR
14,594.60
0.00
3.18
JP Y/IDR
111.94
0.00
(7.35)
SGD/IDR
9,722.29
0.00
(3.87)
A UD/IDR
9,909.86
0.00
2.15
GB P /IDR
20,665.32
0.00
(6.58)
C o m m o dit ie s
La s t T ra ns a c t io n
P ric e
(9.51)
YT D C hg ( %)
Crude Oil (USD/barrel)
43.06
7:40:24 A M
(19.17)
Co al (USD/mn to ns)
53.20
11/9/2015
(25.39) (20.49)
Natural Gas (USD/mmB tu)
2.21
7:38:18 A M
Go ld (USD/o unce)
1,071.45
7:50:25 A M
(9.54)
Nickel (USD/mn to ns)
8,910.00
11/25/2015
(41.19)
14,745.00
11/25/2015
(23.99)
2,095.00
9:29:30 A M
(8.56)
Rubber (JP Y/kg)
153.30
7:40:50 A M
(22.06)
Wheat (USD/bushel)
479.25
11/25/2015
(18.74)
Co rn (USD/bushel)
366.00
11/25/2015
(7.81)
Tins (USD/mn to ns) CP O (M YR/mn to ns)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important dislaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Pelaku industri kendaraan bermotor roda empat memperkirakan pasar domestik tahun depan mencapai 1,05 juta unit, atau tumbuh sekitar 5% dari capaian tahun ini yang diharapkan mampu mencapai di kisaran 1 juta unit. Source: Bisnis Indonesia
Penurunan harga gas industri di Sumatera Utara disepakati hanya US$ 1,79 per MMBtu menjadi US$ 12,22 per MMBtu, lebih rendah dari rencana awal pemerintah US$ 2,5-3,0 per MMBtu. Source: Bisnis Indonesia
Dirjen Bea dan Cukai Kementerian Keuangan memperkirakan penerimaan bea dan cukai hingga akhir tahun bisa menyentuh kisaran 95% dari target APBN-P 2015 yang ditetapkan sekitar Rp 194 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Rancangan Undang-Undang Pengampunan Pajak alias tax amnesty akhirnya menjadi usul inisiatif pemerintah. Untuk merealisasikan usulan ini, rencananya pekan ini Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia akan menggelar pertemuan dengan Badan Legislatif DPR untuk membahas usulan pemerintah. Source: Kontan
Pemerintah merencanakan pre-funding (penyediaan pembiayaan sebelum tahun anggaran) senilai Rp 20-30 triliun untuk APBN 2016 pada Desember tahun ini. Pre-funding tersebut dilakukan sebagai persiapan untuk belanja infrastruktur pada awal Januari 2016. Source: Investor Daily
Medco Energi Internasional (MEDC) akan mengakuisisi 76% saham perusahaan tambang emas PT Newmont Nusa Tenggara dengan nilai akuisisi ditaksir mencapai US$ 2,2 miliar. Rencana akuisisi tersebut merupakan langkah diversifikasi usaha perseroan di tengah penurunan harga minyak dan gas bumi. Selanjutnya, perseroan melalui anak usahanya PT Medco E&P Tomori Sulawesi meraih fasilitas pinjaman US$ 200 juta untuk membiayai proyek hulu gas di laparangan Senoro, Sulawesi Tengah. Fasilitas itu diperoleh setelah perseroan meneken perjanjian fasilitas berjangka pada 24 November dengan lima bank. Source: Investor Daily, Kontan, Bisnis Indonesia
Bank Negara Indonesia (BBNI) optimis kinerja laba bersih perseroan akan tumbuh positif pada 2016. Hal ini antara lain didorong oleh ekspansi penyaluran kredit dan penurunan tekanan kualitas kredit perseroan. Selanjutnya, perseroan berniat melakukan revaluasi aset yang diperkirakan akan memberikan tambahan aset Rp 10-12 triliun. Source: Investor Daily, Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Anak usaha Waskita Karya (WSKT), PT Waskita Toll Road, membeli seluruh saham (38,5%) milik PT Sembilan Benua Makmur di PT Waskita MNC Transjawa Toll Road dengan nominal Rp 757,48 miliar. Perseroan telah menambah modal disetor dan ditempatkan kepada Waskita Toll Road sejumlah Rp 757,48 miliar untuk pembelian saham tersebut. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Summarecon Agung (SMRA) mengumumkan pembatalan pelepasan sejumlah aset kepada anak usahanya PT Summarecon Investment Property. Aset yang dimaksud adalah Mal Kelapa Gading 1,2,3 dan 5, termasuk Hotel Pop Kelapa Gading, Hotel Harris Kelapa Gading, La Piazza, serta Gading Food City. Seluruh aset tersebut diperkirakan mencapai Rp 6,19 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Unilever Indonesia (UNVR) akan membagikan dividen interim tahun buku 2015 sebesar Rp 2,6 triliun atau setara dengan Rp 342 per saham. Nilai itu setara dengan 88,73% dari laba bersih semester I 2015 yang sebesar Rp 2,93 triliun. Source: Investor Daily
Telekomunikasi Indonesia (TLKM) konsisten untuk menjadi perusahaan dalam negeri yang mencatatkan sahamnya di dua negara (multi-listing). Kini, perseroan telah tercatat di Bursa Efek New York (NYSE) selama 20 tahun. Source: Investor Daily
AKR Corporindo (AKRA) memperoleh kuota distribusi sebesar 300.000 kiloliter dari BPH Migas untuk tahun depan. Wilayah pendistribusian mencakup beberapa kabupaten dan kota di Sumatera Utara, Lampung, DKI Jakarta, Banten, Jawa Barat, Jawa Tengah, Yogyakarta, Jawa Timur, Bali, Kalimantan Barat, Kalimantan Selatan, dan Kalimantan Timur. Source: Bisnis Indonesia
Bank Tabungan Negara (BBTN) membukukan akad kredit pemilikan rumah sebanyak 6.600 atau setara dengan nilai transaksi Rp 1,1 triliun. Source: Kontan
Setelah membentuk usaha patungan bersama Kawasan Industri Jababeka (KIJA) untuk pembangunan apartemen, PP Properti (PPRO) memastikan akan menjalin kerjasama serupa dengan Sentul City (BKSL) dalam waktu dekat ini. Saat ini perseroan tengah melakukan finalisasi pembentukan usaha patungan dengan Sentul City terkait pembangunan tiga menara apartemen di area pemukiman di Sentul City, Bogor. Nilai proyek diperkirakan Rp 1,4 triliun. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Bank CIMB Niaga (BNGA) menargetkan pertumbuhan kredit kendaraan bermotor bisa naik 15% pada tahun depan seiring dengan digabungkannya dua unit bisnis pembiayaan di segmen usaha yang sama. Source: Bisnis Indonesia
Express Transindo Utama (TAXI) menyatakan siap memenuhi kewajiban pembayaran utang termasuk obligasi yang dirilis tahun lalu. Perseroan berniat menjual landbank seluas 10,4 ha untuk mengurangi jumlah utang. Mengacu pada laporan keuangan kuartal III 2015 posisi kas dan setara kas perseroan sebesar Rp 47,73 miliar. Utang jangka panjang yang jatuh tempo setahun sebesar Rp 263,81 miliar. Source: Bisnis Indonesia
Konsorsium Indika Energy (INDY) menunjuk Toshiba Corp, Mitsubishi Hitachi Power Systems Ltd, dan Hyundai Engineering & Construction Co Ltd untuk membangun pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) berkapasitas 1x1.000 MW di Cirebon, jawa Barat. Source: Investor Daily
Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) melalui anak usahanya PT DAJK Portalindo, mulai merambah ke sektor ritel untuk meningkatkan penjualan di tengah ketatnya persaingan bisnis. PT DAJK Portalindo menargetkan bisa menyumbang 30% penjualan kepada perseroan dengan target pendapatan tahun depan Rp 300-400 miliar. Source: Investor Daily
Rukun Raharja (RAJA) sedang membidik dua proyek pembangkit listrik tenaga gas (PLTG) PLN senilai US$ 2,12 miliar. Kedua proyek tersebut terdiri atas PLTG Jawa 1 dengan kapasitas 1.600 MW senilai US$ 2 miliar dan Jambi Peaker dengan kapasitas 100 MW senilai US$ 120 juta. Source: Investor Daily
Kino Indonesia menetapkan harga saham IPO senilai Rp 3.800 per saham. Harga itu di batas bawah dari rentang penawaran Rp 3.750-Rp 5.225 per saham. Perseroan menjual 228,57 juta saham baru setara dengan 16% modal ditempatkan dan disetor penuh. Perseroan menargetkan memperoleh dana segar Rp 868,65 miliar. Source: Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
4
World Equity Indices NO
5 2 - WE E K
IN D IC E S
A m e ric a
H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 14
P B V ( x)
2 0 15 E
2 0 14
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 15 E
D o m a in C urre nc y
US D
1
DOW JONES INDUS. A VG
18,351.36
15,370.33
(9.68)
(0.05)
15.92
16.16
3.10
3.12
5,368.93
5,368.93
2
S&P 500 INDEX
2,134.72
1,867.01
29.97
1.46
18.67
17.68
2.82
2.83
19,038.88
19,038.88
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,231.94
4,292.14
380.09
8.03
31.34
23.12
3.85
3.86
8,036.99
8,036.99
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
15,524.75
12,705.17
(1,229.02)
(8.40)
21.66
17.07
1.67
1.60
1,887.11
1,418.56
5
M EXICO IP C INDEX
46,078.07
39,256.58
993.09
2.30
31.06
23.28
2.72
2.70
4,959.85
299.98
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,836.28
2,921.73
315.63
10.03
22.81
15.05
1.59
1.61
2,770.56
2,943.16
7
FTSE 100 INDEX
7,122.74
5,768.22
(228.45)
(3.48)
28.83
15.70
1.80
1.79
1,761.68
2,662.42
8
CA C 40 INDEX
5,283.71
3,926.34
620.24
14.52
22.42
15.96
1.50
1.49
1,325.03
1,407.58
9
DA X INDEX
12,390.75
9,219.05
1,363.99
13.91
24.00
13.72
1.77
1.84
1,100.70
1,169.27
10
IB EX 35 INDEX
11,884.60
9,231.30
(0.51)
19.82
15.71
1.42
1.41
595.23
632.32
24,157.39
17,729.07
3,347.27
17.61
18.49
1.15
1.15
465.82
494.84
510.55
389.31
43.60
10.27
25.89
18.21
1.73
1.76
516.60
548.78
9,537.90
7,852.83
(48.89)
(0.54)
18.35
17.25
2.66
2.62
1,143.82
1,120.08
1.82
1,463.27
1,060.87
11
FTSE M IB INDEX
12
A EX-Index
13
SWISS M A RKET INDEX
(52.20)
-
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,996.90
4,918.40
(217.34)
(4.02)
19.33
15.58
1.82
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,963.50
4,936.30
(143.45)
(2.66)
25.40
15.95
1.80
1.79
1,592.19
1,154.34
16
CSI 300 INDEX
5,380.43
2,690.31
247.90
7.02
15.64
14.52
2.14
2.28
25,044.14
3,919.76
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
5,423.25
2,691.46
430.74
12.71
19.06
15.53
2.09
2.21
30,092.58
4,709.91
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
19
HA NG SENG INDEX
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
21 S&P B SE SENSEX INDEX
3,304.69
1,453.03
974.41
65.91
49.80
33.70
4.35
4.78
18,871.37
2,953.64
28,588.52
20,368.12
(1,107.04)
(4.69)
9.89
11.32
1.21
1.20
13,855.82
1,787.69
14,962.74
9,058.54
(1,856.82)
(15.49)
7.45
7.60
1.01
0.99
4,315.55
556.79
30,024.74
24,833.54
(1,723.68)
(6.27)
20.46
17.32
2.67
2.56
42,712.35
644.23
9,119.20
7,539.50
(451.10)
(5.45)
20.54
17.44
2.65
2.56
53,503.36
806.99
5,524.04
4,033.59
(641.40)
(12.27)
26.03
16.89
2.23
2.42
4,853,305.86
352.28
964.15
660.81
(108.28)
(12.05)
16.55
16.25
2.84
2.93
2,955,980.54
214.56
8.73
1.70
1.62
6,067.01
57.55
22
Nifty 50
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
25
KA RA CHI 100 INDEX
36,471.68
28,648.23
1,068.58
3.33
9.63
26
NIKKEI 225
20,952.71
16,592.57
2,396.81
13.73
20.65
19.16
1.77
1.86
361,097.82
2,943.41
27
NIKKEI 300 INDEX
345.72
271.57
36.74
12.92
17.08
15.30
1.40
1.44
408,054.18
3,326.17
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,702.83
1,343.29
187.16
13.30
17.00
15.43
1.35
1.40
581,997.38
4,744.03
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,867.53
1,503.68
(76.83)
(4.36)
17.79
16.42
1.84
1.86
1,001.73
237.98
30
S&P NZX A ll Index
1,184.38
1,071.83
48.45
4.32
0.00
18.44
1.81
1.82
98.86
64.97
31 P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,136.97
6,603.19
(171.43)
(2.37)
20.25
19.24
2.52
2.47
8,225.26
174.81
32
Straits Times Index STI
3,549.85
2,740.36
(473.57)
(14.07)
13.41
12.63
1.15
1.11
396.89
282.61
33
KOSP I INDEX
2,189.54
1,800.75
93.83
4.90
13.53
12.62
0.96
0.95
1,224,462.59
1,069.92
34
TA IWA N TA IEX INDEX
10,014.28
7,203.07
(921.13)
(9.90)
13.21
12.82
1.49
1.46
24,502.51
754.71
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,619.77
1,292.14
(116.21)
(7.76)
18.07
15.48
1.85
1.86
13,080.04
366.82
36
THA I SET 50 INDEX
1,083.47
838.84
(114.82)
(11.47)
22.07
14.81
1.93
1.92
8,423.29
236.22
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
641.06
511.13
50.07
9.18
11.58
14.28
1.80
1.72
1,180,322.30
52.43
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
5
LQ45 LQ 4 5 Inde x
5 2 - WE E K
2 5 - N o v - 15
H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
P E R ( x)
%
2 0 14
P B V ( x)
2 0 15 E
2 0 14
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 15 E
1
A A LI IJ
18,700
27,525
14,425
(5,550)
(22.89)
38.48
25.46
2.72
2.55
29,447.73
2
A DHI IJ
2,255
3,284
1,413
(698)
(23.64)
13.28
15.96
3
A DRO IJ
585
1,145
467
(455)
(43.75)
9.85
7.08
2.86
1.72
8,029.72
0.47
0.47
18,711.79
4
A KRA IJ
5,975
6,225
3,950
1,855
45.02
21.80
5
A SII IJ
6,175
8,575
4,975
(1,250)
(16.84)
14.97
21.42
3.94
3.78
23,595.46
14.49
2.49
2.41
249,985.94
6
A SRI IJ
7
B B CA IJ
8
B B NI IJ
9
B B RI IJ
10
B B TN IJ
345
700
307
(215)
(38.39)
22.42
5.57
1.15
0.96
6,779.05
13,500
15,600
11,000
375
2.86
18.86
18.71
3.87
3.67
332,842.62
5,175
7,275
3,800
(925)
(15.16)
10.53
11.26
1.57
1.50
96,506.80
11,475
13,450
7,975
(175)
(1.50)
11.55
11.74
2.63
2.46
283,078.63
1,240
1,270
935
35
2.90
8.29
8.40
1.00
0.97
13,122.11
8,925
12,550
7,150
(1,850)
(17.17)
10.41
10.76
1.88
1.80
208,250.00
815
2,050
805
(610)
(42.81)
-
9.03
1.08
0.97
11,571.87
11
B M RI IJ
12
B M TR IJ
13
B SDE IJ
1,710
2,230
1,235
(95)
(5.26)
13.56
12.36
1.79
1.72
32,911.85
14
CP IN IJ
3,195
4,230
1,350
(585)
(15.48)
40.45
26.28
4.39
4.21
52,391.61
15
EXCL IJ
3,770
5,350
2,240
(1,095)
(22.51)
157.23
2.36
2.36
32,201.01
16
GGRM IJ
50,400
64,000
39,500
(10,300)
(16.97)
17.85
18.09
2.72
2.65
96,974.04
17
ICB P IJ
12,600
16,050
10,900
(500)
(3.82)
24.65
23.32
4.97
4.61
73,470.02
18
INCO IJ
1,710
4,145
1,190
(1,915)
(52.83)
12.52
13.79
0.67
0.69
16,991.14
19
INDF IJ
5,350
7,725
4,560
(1,400)
(20.74)
23.55
13.89
1.83
1.74
46,975.28
20
INTP IJ
20,000
25,725
16,000
(5,000)
(20.00)
15.42
15.76
3.23
2.95
73,624.63
21 ITM G IJ
7,025
19,225
6,950
(8,350)
(54.31)
5.33
4.64
0.64
0.66
7,937.72
22
JSM R IJ
4,890
7,250
4,680
(2,160)
(30.64)
27.14
22.92
3.44
3.06
33,252.00
23
KLB F IJ
1,350
1,915
1,250
(480)
(26.23)
30.66
29.52
6.31
5.96
63,281.41
24
LP KR IJ
1,300
1,460
910
280
27.45
11.17
18.06
1.67
1.74
30,001.00
25
LP P F IJ
16,750
20,225
14,025
1,750
11.67
28.06
26.56
41.89
48,875.13
26
LSIP IJ
1,295
2,070
910
(595)
(31.48)
12.90
13.86
1.24
1.18
8,835.61
27
M NCN IJ
1,730
3,160
1,410
(810)
(31.89)
24.11
14.60
2.84
2.56
24,697.63
28
M P P A IJ
1,980
4,500
1,825
(1,070)
(35.08)
24.00
22.61
3.71
3.29
10,648.37
29
P GA S IJ
2,985
6,100
2,150
(3,015)
(50.25)
11.48
11.40
1.81
1.76
72,360.90
30
P TB A IJ
5,900
13,650
5,025
(6,600)
31 P TP P IJ
3,780
4,245
2,960
452
565
313
-
-
(52.80)
6.59
7.82
1.36
1.36
13,594.38
205
5.73
33.62
26.65
6.91
5.69
18,304.41
(63)
(12.23)
9.19
11.52
3.21
2.76
21,768.14
32
P WON IJ
33
SCM A IJ
3,180
4,040
2,285
(320)
(9.14)
31.09
30.61
-
11.72
46,496.69
34
SILO IJ
9,775
17,100
8,600
(3,925)
(28.65)
143.68
119.55
6.64
6.49
11,300.88
35
SM GR IJ
11,050
16,800
7,100
(5,150)
(31.79)
14.01
14.18
2.59
2.48
65,543.30
36
SM RA IJ
1,580
2,000
950
60
3.95
16.48
17.88
4.01
3.51
22,794.32
37
SRIL IJ
387
497
148
224
137.42
1.44
14.05
1.96
2.35
7,195.45
38
SSM S IJ
1,640
2,425
1,395
(25)
(1.50)
27.42
27.56
5.47
5.05
15,621.00
39
TB IG IJ
6,775
9,925
6,275
(2,925)
(30.15)
26.45
23.93
8.10
6.06
32,496.46
40
TLKM IJ
2,900
3,004
2,485
1.75
19.32
17.57
4.02
3.80
292,319.99
(1.44)
10.34
9.61
1.59
1.56
63,785.31
17.03
49.11
48.95
50.11
59.99
288,414.00
32.85
28.88
4.44
3.97
17,679.02
17,100
24,000
15,225
42
41 UNTR IJ UNVR IJ
37,800
46,000
30,525
43
WIKA IJ
2,875
3,895
2,370
50 (250) 5,500 (805)
(21.88)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
6
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
P ro perty
0.65
2.78
(1.37)
(7.37)
B asic Industry
1.54
0.88
1.68
(25.25)
Trade
0.62
1.77
(4.79)
(5.97)
Finance
1.36
2.97
(2.51)
(5.91)
(0.80)
(1.94)
(1.97)
(17.30)
Co nsumer
1.38
2.55
(2.67)
(3.84)
Infrastructure
0.28
2.01
2.50
(18.25)
A griculture
0.19
0.93
(7.67)
(29.64)
M ining
0.98
0.10
(10.47)
(35.54)
O c t - 15
S e p- 15
2.16
2.24
M iscellaneo us Industry
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs Inflatio n YTD (in %) Inflatio n Yo Y (in %) Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)
6.25
6.83
-0.08
-0.05
100.70
101.72
GDP Gro wth Qo Q (in %)
3.21
GDP Gro wth Yo Y (in %)
4.73
4.67
F OR EX
S po t R a t e
1- D a y ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
USD/IDR
13,690.00
0.20
(0.31)
(9.51)
(0.01)
(0.58)
(2.88)
USD/CNY
6.39
USD/EUR
0.94
0.01
4.09
13.88
USD/JP Y
122.68
0.05
(1.29)
(2.36)
USD/SGD
1.41
(0.09)
(0.99)
(5.75)
USD/A UD
1.39
0.44
0.40
13.16
USD/GB P
0.66
0.05
1.52
3.02
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
8.30
LIB OR (in GB P )
1.03
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
8.50
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
8.60
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
8.80
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
7
State Budget INDICATOR
2015
2016
APBN-P
RAPBN
GDP Growth (%, YoY)
5,7
5,5%
Exchange rate (USD/IDR)
12.5
13.4
Inflation (%, YoY)
5,0
4,7%
3 Months SPN (%)
6.2
5,5%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
60
60
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
825
830
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.221
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1761
1848
Upcoming IPO Company
Business
PT Kino Indonesia
Consumer
IPO Price (Rp) 3750-5225
PT Indonesia Pondasi Raya Infrastructure & 1280-1920 (Indopora) Construction PT Ateliers Mecaniques Manufacture & 120-140 D'Indonesis (Atmindo) Industries PT Buyung Poetra Sembada Consumer 420-500 (Topi Koki) PT Dua Putra Utama Agriculture & 550 Makmur Fishery
Issued Shares (Mn) 228.57
Offering Date (2015) 2-4 December
Listing
Underwriter
9 Desember
303.00
2-3 December
9 Desember
240.00
1-3 Desember
9 Desember
Indo Premier, Credit suisse, Deutsche Securities Yuanta Securities Indonesia, Minna Padi Investama Tbk Panin Sekuritas
710
10-11 Desember 16 Desember
1675
24-25 November
Bahana Securities
1 Desember
DBS Vickers, BNI Securities, Sucorinvest Central Gani
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2015)
Ex Date (2015)
Recording (2015)
Payment (2015)
BBCA
55
CASH
12 November
13 November
17 November
09 December
EMTK
40
CASH
13 November
16 November
18 November
04 December
Rights Issue Ticker
Ratio
Price (Rp)
Cum Date (2015)
EX Date(2015)
Trading (2015)
MAIN
4
:
1
1200
06 November
09 November
13 November - 19 November
MCOR
100
:
154
100
20 November
23 November
27 November- 3 Decemver
BACA
81
:
8
102
24 November
25 November
1 December - 7 December
BEKS
1000
:
256
200-225
07 December
08 December
14 December - 21 December
GSMF
32
:
15
100
15 December
16 December
22 December - 30 December
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
BBRI : Trading BUY BBRI memiliki indikator MACD, RSI dan Stochastic yang mengindikasikan pola uptrend. BBRI juga berhasil melewati posisi level resisten MA200 pada level 11200 dengan volume yang cukup signifikan. Sehingga terbuka peluang BBRI untuk melanjutkan penguatan dalam jangka pendek menuju level resist berikutnya pada level 11800. Trading Range : 11,200— 12,000. Fundamental :
BSDE : Trading BUY BSDE memiliki indikator MACD, RSI dan Stochastic yang mengindikasikan golden cross, sehingga terbuka peluang untuk melanjutkan penguatan dalam jangka pendek menuju level resist di 1800. Trading range 1650 — 1800. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
KLBF : Trading BUY KLBF memiliki indikator MACD, RSI dan Stochastic yang masih mengindikasikan pola golden cross, sehingga terbuka peluang untuk melanjutkan penguatan dalam jangka pendek menuju level resist di 1450. Trading Range : 1320 — 1500. Fundamental :
UNVR : Trading BUY UNVR memiliki indikator MACD, RSI, dan Stochastic uptrend, sehingga terbuka peluang untuk melanjutkan penguatan dalam jangka pendek menuju level resist di 39,000. Trading range 36,650—39,000. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
EQUITY ANALYST
Property, Coal and Mining
Banking and Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer goods and Retail
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected]
EQUITY ANALYST Bryan Sjahputra
Infrastructure and Construction Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
