OSO SECURITIES. OSODaily 07 September 2015 JCI 4, (17.77) -0.40%

OSO SECURITIES

OSODaily 07 September 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Gp iG7trad g7 ak3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 4,415.34 Previous 4,433.11 Highest 4,433.55 Volbn 4,32 NetForg 1DIDRbn (58.65) Return YTD (%) (15.53) Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 1,600.40 MINING 897.59 MISC INDUSTRY 1,063.45 BASIC INDUSTRY 354.61 CONSUMER GOODS 2,059.95 PROPERTY 454.82 INFRASTRUKTUR 908.74 FINANCE 650.23 MANUFAKTURE 1,116.09 TRADE 861.50 LQ 45 753.17 SRI-KEHATI 257.83 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn) Mutual Fund Oso Sustainability Fund OsoSyariah Equity Fund Source: Bloomberg

(17.77)

-0.40%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

16,102.38 1,921.22 4,683.92 18.99

(1.66) (1.53) (1.05) (2.76)

(9.65) (6.69) (1.10) (30.79)

6,042.92 4,523.08 10,038.04

(2.44) (2.81) (2.71)

(7.97) 5.86 2.37

17,792.16 3,160.17 8,000.60 1,886.04 1,589.16 2,863.81 25,225.74 20,840.61 Last 1,602.00 885.59 1,071.23 352.98 2,066.57 445.46 903.97 648.56 1,119.05 854.90 749.85 257.47 Last 45.61 9,950.00 15,040.00 1,119.48 5,120.00 1,955.00 57.75 Last 14,172.00 9,900.46 15,793.24 10,005.35 119.07 21,605.98 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.60 Last 5.75 8.64 8.93 7.18 0.39 7.50 4.67 107.55 NAV/Unit 843.27 850.13

(2.15) (0.20) (1.18) (1.54) (0.85) (1.47) (2.09) (0.45) Chg% 0.10 (1.34) 0.73 (0.46) 0.32 (2.06) (0.52) (0.26) 0.27 (0.77) (0.44) (0.14) Chg% (0.96) (0.50) (1.05) (0.35) (2.40) (0.20) Chg% (0.01) 0.42 0.94 (0.01) (1.05) 0.12 CPI YoY (%) 0.20 0.20 0.10 0.20 1.60 Chg% 0.08 0.04 0.52

1.96 (2.30) (14.04) (1.54) (9.77) (14.90) (8.27) (11.71) YTD% (31.86) (35.31) (18.04) (35.07) (5.11) (15.14) (22.09) (11.36) (16.19) (2.70) (16.55) (14.05) YTD% (14.38) (34.32) (22.47) (5.52) (18.73) (14.67) (7.38) YTD% (12.59) 2.52 (4.62) (6.30) (12.96) (10.73) GDP YoY (%) 2.70 1.20 2.60 0.70 7.00 YTD% (2.62) 12.19 14.51

1 Mth (%) (6.64) (8.74)

4,407.14 4,119.99 4,554.74 (6,555.09) (2.09) YTD%

Market Review Akhir perdagangan pekan kemarin IHSG kembali terjelembab ke zona merah dengan terkoreksi sebesar 0.40% ke level 4,415.34. Dari 10 Sektor, hanya 4 sektor yang berhasil menguat, diantaranya indeks sektor MISC Industry, Agriculture, Consumer Goods dan indeks Manufacture. Aksi profit taking investor masih terus dilakukan seiring belum adanya sentimen positif dari dalam negeri dan didukung oleh rupiah yang terus terdepresiasi seiring masih tingginya capital outflow ditengah ketidakpastian global. Pelaku pasar asing mencatatkan net sell sebesar Rp 58.65 miliar. Hal yang sama juga dirasakan oleh bursa Asia, dimana semua bursa Asia ditutup terkoreksi pada perdagangan akhir pekan kemari, bursa Jepang mengalami penurunan terdalam yaitu sebesar 2.15% ke level 17,792.16. Global Market Sementara itu indeks bursa Wall Street juga ikut mengalami kejatuhan ditengah positifnya data AS yang di nanti-nanti oleh pelaku pasar diantaranya data tingkat pengangguran yang turun menjadi 5.1% dari sebelumnya 5.3%. Saat ini pelaku pasar nampaknya masih wait and see hingga pengumuman kenaikan tingkat suku bunga The Fed yang rilis pada bulan ini. Hal yang sama juga dirasakan oleh bursa Eropa, dimana indeks utama Eropa juga mengalami koreksi yang cukup signifikan dengan penurunan diatas 2%. Indeks FTSE 100 turun sebesar 2.44%, indeks CAC 40 melemah sebesare 2.81% ke level 4,523.08 dan indeks DAX turun sebesar 2.71% ke level 10,038.04. JCI Prediction Kami perkirakan IHSG hari ini akan rawan koreksi. Secara teknikal, indicator MFI dan RSI terlihat bergerak melemah. Sedangkan indicator Stochastic Oscillator bergerak sideways. IHSG diperkirakan akan bergerak di kisaran 4365-4465. Highlight News Economic & Industry News  IMF Dorong Pembuatan Kebijakan Terpadu  Sep – Des 2015, Proyek Infrastruktur Rp 50 Triliun Dilelang  Dua Perusahaan Synthetic Fiber Akan Stop Operasi  Harga Gas Industri Akan Dipangkas  Target RAPBN Diperlonggar  Pertumbuhan Uang Beredar Melambat  Industri Perbankan Masih Kokoh Corporates News  Rugi MDKA Membengkak  Induk MLBI Rilis Notes 500 Juta Euro  MLIA Siap Buyback Rp20 Miliar  Volume Penjualan KRAS Berpotensi Turun  MYRX Akuisisi 2 Perusahaan Properti  BIRD Pertahankan Target 2015  TAXI Perbesar Kontribusi Taksi Eagle  Lewati jatuh tempo, BRMS nego bayar utang

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Macro Economic & Industry News IMF Dorong Pembuatan Kebijakan Terpadu Dana Moneter Internasional meminta negara-negara anggota Group 20 (G20) untuk membuat kebijakan yang terpadu guna mengatasi gejolak global termasuk efek dari normalisasi moneter Federal Reserve. Pada saat ini, negara-negara yang terdapat dalam G20 menghadapi ketidakpastian ekonomi global. Hal ini terjadi di tengah meningkatnya volatilitas pasar keuangan, turunnya harga komoditas, depresiasi nilai mata uang di beberapa negara, dan transisi pertumbuhan ekonomi China. Sep – Des 2015, Proyek Infrastruktur Rp 50 Triliun Dilelang Pemerintah melalui Kementerian Pekerjaan Umum pada tahun 2016 nanti akan menggeber penyerapan anggaran infrastruktur di awal tahun. Berdasarkan data Kementerian Pekerjaan Umum, setidaknya akan ada lebih dari 7.900- an paket proyek infrastruktur senilai lebih dari Rp 50 triliun yang akan dilelang pada periode September sampai dengan Desember 2015 ini. Dua Perusahaan Synthetic Fiber Akan Stop Operasi Dua perusahaan produsen synthetic fiber hingga saat ini masih berhenti beroperasi, lantaran pasar dalam negeri makin tergerus impor. Dua perusahaan lainnya dikabarkan menyusul untuk ikut berhenti beroperasi. Saat ini saja sudah ada sekitar 1.000 tenaga kerja yang sudah dirumahkan. Harga Gas Industri Akan Dipangkas Pemerintah berencana menurunkan harga gas industri yang akan dimasukkan dalam paket deregulasi peraturan di sektor perindustrian dan perdagangan guna mendorong investasi di tengah kondisi perekonomian yang masih melambat. Penurunan harga gas akan berdampak pada penurunan tarif listrik karena sejumlah pembangkit PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) menggunakan bahan bakar gas untuk memproduksi listrik. Target RAPBN Diperlonggar Pemerintah akan memperlonggar sasaran tingkat kemiskinan dan tingkat pengangguran terbuka oleh pemerintah dalam Rancangan APBN 2016. Dalam RAPBNP 2016, pe merin tah mengajukan pemenuhan sa sar an pertumbuhan ekonomi yang berkualitas lewat penurunan ke mis kinan di kisaran 9%-10% pada tahun depan. Adapun, tingkat pengangguran terbuka (TPT) di usulkan menjadi 5,2%-5,5%.Pencapaian target kemiskinan 10,3% pada tahun ini dinilai cukup berat. Regulasi pengupahan diharapkan memberi dampak positif terhadap investasi. Pertumbuhan Uang Beredar Melambat Pertumbuhan likuiditas perekonomian uang beredar atau M2 pada akhir Juli 2015 yang melambat dibandingkan dengan posisi pada bulan sebelumnya diyakini mencerminkan penurunan laju perekonomian domestik. Otoritas moneter menyatakan perlambatan bersumber dari komponen uang kuasi, simpanan berjangka dan tabungan baik dalam rupiah maupun valas serta simpanan giro valas, yang tercatat senilai Rp3.324,9 triliun tumbuh 12,3% dibandingkan posisi periode yang sama tahun lalu. Industri Perbankan Masih Kokoh Bank Indonesia menegaskan gejolak nilai tukar rupiah belum mengkhawatirkan karena industri perbankan saat ini dalam posisi kuat yang tampak dari beberapa indikator. Kuatnya perbankan saat ini bisa dilihat dari rasio permodalan (capital adequacy ratio/CAR). Dengan begitu, gejolak di pasar keuangan akhir-akhir ini tidak bisa dibandingkan dengan kondisi pada era 1998. Dengan melihat sejumlah indikator yang ada, Bank Indonesia meyakini rupiah akan segera membaik.

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today Corporates News Rugi MDKA Membengkak PT Merdeka Copper Gold Tbk.(MDKA) mencatatkan rugi periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar US$2,98 juta sepanjang semester I/2015 atau meningkat 105,97% dari periode yang sama tahun sebelumnya yang sekitar US$1,44 juta. Bertambahnya rugi yang diderita disebabkan oleh masih nihilnya pendapatan perusahaan tambang itu dan kenaikan pos beban. Beban umum dan administrasi melonjak 53,91% secara yoy dari US$1,51 juta menjadi US$2,32 juta. Beban keuangan juga meroket 502,77% dari US$257.730 ke po sisi US$1,55 juta Induk MLBI Rilis Notes 500 Juta Euro Heineken N.V., pemegang saham utama PT Multi Bintang Indonesia Tbk.(MLBI), telah mengeluarkan notes senilai 500 juta euro, setara dengan Rp7,9 triliun. Notes tersebut bertenor enam tahun dengan kupon sebesar 1,25%. Notes akan diterbitkan di bawah Euro Medium Term Note Programme perusahaan dan akan dicatat di Luxembourg Stock Exchange. MLIA Siap Buyback Rp20 Miliar PT Mulia Industrindo Tbk.(MLIA) merencanakan pembelian kembali (buyback) saham karena harga saham perseroan sempat jatuh terseret penurunan kinerja bursa saham Tanah Air. Buyback akan dilaksanakan mulai 7 September-7 Desember 2015, perseroan menyiapkan dana maksimal Rp20 miliar setara 20% dari modal disetor, yang diambil dari kas internal. Dana itu tidak termasuk biaya transaksi buyback, komisi pedagang perantara dan biaya lain berkaitan dengan pembelian kembali saham. Volume Penjualan KRAS Berpotensi Turun Perusahaan baja milik negara PT Krakatau Steel (Persero) Tbk.(KRAS) memperkirakan volume penjualan baja turun menjadi 1,9 juta-2 juta ton pada tahun ini dibandingkan dengan 2,3 juta ton pada 2014 karena rendahnya permintaan. Pihak perseroan menyatakan lemahnya permintaan baja tersebut telah terjadi pada se mester I/2015. MYRX Akuisisi 2 Perusahaan Properti Melalui anak usahanya PT Mandiri Mega Jaya, PT Hanson International Tbk.(MYRX) telah mengakuisisi dua perusahaan properti dengan total nilai mencapai hampir Rp540 miliar. Belum lama ini, Hanson telah mengakuisisi 53% saham PT Bintang Dwi Lestari (BDL) dengan nilai Rp423,99 miliar, dan 66% saham PT Purisakti Bangunpersada (PBP) senilai Rp115,5 miliar. BIRD Pertahankan Target 2015 PT Blue Bird Tbk.(BIRD) masih mempertahankan proyeksi kinerja 2015 walaupun me la kukan pengereman ekspansi di tengah perlambatan pertumbuhan ekonomi. Pihak perseroan menunggu hingga kuartal III/2015 berakhir sebelum menentukan rencana berikutnya. Selain melambatnya pertumbuhan ekonomi yang berdampak pada berkurangnya daya beli masyarakat, perseroan menyebut fluktuasi harga BBM sebagai faktor lainnya. TAXI Perbesar Kontribusi Taksi Eagle Emiten transportasi PT Express Transindo Utama Tbk. (TAXI) berencana memperbesar kontri busi taksi Eagle menjadi 30% terhadap pendapatan perseroan dari kendaraan taksi. Saat ini, andil taksi berskema komisi itu hanya 20% berbanding 80% yang disumbang dari taksi Express berskema kemitraan. Pihak perseroan me nga takan rencana perseroan mem per banyak armada Eagle men jadi 2.000 dari 1.500 unit saat ini adalah bagian dari upaya memper besar porsi pendapatan dari taksi komisi. Lewati jatuh tempo, BRMS nego bayar utang PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS) memiliki utang yang telah melewati masa jatuh tempo. Total nilai utang itu mencapai US$ 360 juta. Adapun, pihak kreditur yang memberi pinjaman dalah Credit Suisse AG Singapura.Pihak perseroan menjelaskan pinjaman itu diperoleh pada 23 Maret 2010. Ketika itu, PT Multi Daerah Bersaing (MDB), anak usaha perseroan meneken perjanjian kredit (fasilitas A) dengan Credit Suisse AG dan Credit Suisse International senilai US$ 100 juta.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea ADHI Saham ini ditutup melemah pada perdagangan akhir pekan kemarin didukung dari aksi profit taking yang dilakukan pelaku pasar. Indikator MACD Histogram dan MFI masih terlihat bergerak menguat. Namun indikator RSI sudah mulai melemah.

Recommendation : Buy Target Price : 2120 Support : 2060 Cutloss : 2050

AISA Saham ini ditutup mengalami penguatan dalan dua hari berturut-turut dimana candle terakhir membentuk Hanging Man dan menembus MA 20 Harian. Indikator Momentum terus bergerak naik sejalan dengan indikator Stochastic Oscillator yang juga bergerak positif.


UNTR Saham ini ditutup melemah dimana harga sempat menembus MA 100 Harian. Indikator RSI menunjukkan pergerakan negatif. Sedangkan indikator Stochastic Oscillator masih terlihat bergerak menguat memasuki area overbought.


OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E 16,050 2.27 11.75 2,080 2.32 8.90 580 0.46 6.82 5,525 3.61 17.64 484 0.40 16.43 6,200 2.56 12.61 338 1.03 4.26 12,250 3.71 14.92 4,600 1.45 7.16 10,075 2.44 8.93 1,030 0.85 5.74 3,620 1.05 9.66 8,825 1.92 8.83 1,075 1.33 11.70 1,535 1.63 10.07 1,970 2.77 11.18 800 1.60 7.82 2,800 1.81 29.74 42,600 2.41 13.14 915 0.61 21.51 12,150 5.03 19.97 1,365 0.52 5.66 5,275 1.83 10.42 18,350 3.09 12.79 8,625 0.78 5.90 5,075 3.64 18.64 1,675 8.20 29.84 1,050 1.35 13.61 16,500 #N/A N/A 21.27 1,070 1.05 8.37 1,750 2.84 11.67 2,800 1.69 7.90 6,000 1.50 9.13 3,430 6.27 17.83 358 2.57 6.96 2,510 9.73 19.79 9,050 2.22 9.64 1,435 3.60 13.92 775 1.80 11.39 6,700 8.01 18.26 2,810 4.15 15.19 19,925 1.94 11.79 38,950 66.00 43.26 2,750 4.24 19.65 1,585 2.22 19.86

PEG 0.41 (0.56) (0.00) 0.86 #VALUE! (12.28) 0.26 1.13 0.54 0.75 (0.27) (0.41) 1.11 2.45 0.28 (0.72) 0.29 #VALUE! 0.67 #VALUE! 1.37 0.00 0.33 2.56 (0.55) 0.75 5.06 0.08 1.21 0.52 4.00 (0.32) 0.62 1.15 0.06 2.29 3.02 0.56 (2.14) 4.63 11.50 1.22 7.02 4.02 0.72

BETA 0.65 2.27 0.92 0.94 0.85 1.48 2.17 1.35 1.90 1.84 1.53 1.21 1.82 1.03 1.60 2.07 2.12 0.54 0.76 0.29 1.05 1.38 1.06 1.43 0.85 1.01 1.00 1.76 1.21 0.69 1.14 0.76 0.97 1.57 2.08 0.99 1.66 1.74 1.15 0.49 1.03 0.76 0.85 1.74 1.92

ROA ROE 8.33 14.47 3.14 21.67 1.97 4.57 6.85 18.73 (2.46) (4.51) 7.41 18.67 6.28 17.31 3.14 22.64 1.97 14.69 3.45 26.16 0.97 11.55 1.23 7.33 2.41 20.27 1.63 3.55 8.67 16.57 6.93 13.18 5.22 16.83 (2.08) (9.58) 8.94 15.71 (1.96) (2.82) 11.78 22.32 6.34 8.10 3.75 13.39 18.73 23.05 8.46 12.01 4.03 13.23 17.05 23.89 7.03 16.65 45.68 #N/A N/A 8.74 11.00 12.15 17.36 10.20 22.13 12.11 20.34 3.93 23.46 16.75 41.99 30.94 42.77 15.05 21.68 9.20 26.23 2.41 7.96 5.49 31.06 10.33 23.10 8.77 14.96 35.89 132.68 3.37 13.29 4.42 12.98

DER 0.39 1.16 0.68 0.77 0.67 0.73 1.08 0.12 0.39 0.59 1.68 0.90 0.52 0.64 0.28 0.60 0.54 1.83 0.55 0.24 0.10 1.07 0.01 1.35 0.03 0.64 3.88 0.36 0.68 0.26 1.01 0.63 0.13 0.16 0.80 1.96 4.04 0.33 0.07 0.27 0.76 1.11

EAT 1 Year Fair Value 38.99 19,750 (20.17) 3,205 (195,184.68) 755 24.16 6,200 #N/A N/A 640 (1.17) 6,750 25.17 665 15.62 13,675 19.05 5,650 13.57 12,150 (28.53) 1,310 (35.57) 3,835 9.16 11,075 15.56 1,645 37.37 2,145 (30.67) 3,005 35.09 1,255 #N/A N/A 4,390 24.01 55,750 (99.03) 905 17.22 15,125 3,900,000.00 2,545 64.29 7,825 5.20 21,200 (11.76) 11,225 36.56 7,200 7.32 1,785 107.38 1,265 23.26 19,100 18.79 1,605 4.17 2,410 (25.00) 3,845 12.72 8,100 26.44 4,470 122.07 550 10.99 3,405 3.60 12,275 26.86 1,900 (10.82) 995 5.65 7,975 1.63 3,225 11.11 21,350 7.28 36,625 7.81 3,025 35.86 2,010

Up-Side 23.05 54.09 30.17 12.22 32.23 8.87 96.75 11.63 22.83 20.60 27.18 5.94 25.50 53.02 39.74 52.54 56.88 56.79 30.87 (1.09) 24.49 86.45 48.34 15.53 30.14 41.87 6.57 20.48 15.76 50.00 37.71 37.32 35.00 30.32 53.63 35.66 35.64 32.40 28.39 19.03 14.77 7.15 (5.97) 10.00 26.81

Recommendation Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy

Market 25.27 3.75 18.55 21.77 4.62 251.00 6.64 302.02 85.78 248.54 10.90 34.70 205.92 15.26 29.54 32.30 12.13 23.92 81.97 2.47 70.85 13.56 46.32 67.55 9.75 34.51 78.52 24.23 48.15 7.30 24.98 67.88 13.82 16.61 17.24 36.70 53.68 20.70 1.66 32.14 283.25 74.32 297.19 16.91 22.18

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 4,415 16,050 2,080 580 5,525 484 6,200 338 12,250 4,600 10,075 1,030 3,620 8,825 1,075 1,535 1,970 800 2,800 42,600 915 12,150 1,365 5,275 18,350 8,625 5,075 1,675 1,050 16,500 1,070 1,750 2,800 6,000 3,430 358 2,510 9,050 1,435 775 6,700 2,810 19,925 38,950 2,750 1,585

Open

High

4,422 16,400 2,180 620 5,700 493 6,050 346 12,275 4,680 10,000 1,035 3,500 8,800 1,095 1,585 1,960 830 2,820 42,600 920 12,200 1,445 5,400 18,350 8,750 5,050 1,660 1,050 16,000 1,070 1,750 2,900 6,100 3,500 370 2,500 9,225 1,505 750 6,750 2,800 20,300 38,475 2,870 1,635

4,434 16,450 2,190 620 5,700 500 6,200 348 12,275 4,680 10,200 1,040 3,620 8,875 1,095 1,595 1,975 830 2,830 42,725 925 12,325 1,460 5,400 18,500 8,750 5,150 1,700 1,075 16,500 1,095 1,755 2,900 6,100 3,500 370 2,525 9,225 1,525 780 6,825 2,820 20,700 38,975 2,870 1,635

Low 4,407 16,000 2,080 570 5,500 483 6,025 338 12,175 4,575 9,950 1,025 3,500 8,725 1,065 1,535 1,935 800 2,790 42,475 915 12,150 1,350 5,250 18,225 8,600 5,050 1,650 1,025 15,900 1,065 1,710 2,800 5,925 3,400 355 2,485 9,025 1,425 750 6,650 2,800 19,900 38,475 2,750 1,585

Year-to-Date (YtD%) -15.53% -33.81% -40.23% -44.23% 34.10% -54.55% -16.50% -39.64% -6.67% -24.59% -13.52% -14.52% -20.00% -18.10% -24.56% -14.96% -47.88% -36.00% -42.45% -29.82% -44.88% -7.25% -62.34% -21.85% -26.60% -43.90% -28.01% -8.47% 2.94% 10.00% -43.39% -31.10% -53.33% -52.00% -4.06% -30.49% -28.29% -44.14% -5.59% -33.76% -30.93% -1.40% 14.84% 20.59% -25.27% 10.62%

MA5

RSI Rec

Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif

Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Oversold Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Oversold Trading Trading Trading Trading Trading

MACD Trend Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 4,145 4,482 4,819 4,420 14,375 17,600 20,825 16,225 1,705 2,025 2,350 2,135 442 545 645 600 5,350 5,700 6,050 5,600 449 525 600 490 5,450 6,100 6,725 6,125 275 399 525 343 11,300 12,725 14,175 12,250 4,100 4,650 5,200 4,635 9,225 10,075 10,925 10,050 930 1,085 1,240 1,035 2,595 3,455 4,320 3,560 8,150 8,925 9,700 8,800 1,045 1,205 1,365 1,085 1,395 1,610 1,825 1,565 1,335 1,875 2,420 1,960 700 935 1,170 815 2,445 2,785 3,120 2,810 40,650 44,850 49,025 42,600 875 955 1,030 920 12,125 12,500 12,850 12,200 1,125 1,605 2,090 1,405 4,620 5,500 6,400 5,325 16,675 18,500 20,350 18,350 8,175 9,300 10,425 8,675 4,885 5,250 5,625 5,075 1,460 1,600 1,740 1,670 960 1,050 1,140 1,050 14,825 16,800 18,750 16,225 875 1,095 1,310 1,075 1,505 1,880 2,255 1,740 2,510 3,160 3,815 2,850 4,940 5,675 6,375 6,025 2,960 3,550 4,140 3,460 321 367 413 363 2,410 2,610 2,815 2,505 7,375 8,775 10,175 9,125 1,395 1,610 1,820 1,475 680 810 940 765 6,600 7,150 7,700 6,725 2,665 2,835 3,005 2,810 16,700 18,725 20,750 20,200 34,450 37,300 40,175 38,725 2,460 2,665 2,870 2,810 1,510 1,695 1,875 1,610

Support 1 2 4,406 4,393 16,000 15,775 2,075 2,025 575 550 5,525 5,400 480 473 6,050 5,950 337 333 12,225 12,150 4,590 4,530 9,925 9,800 1,025 1,020 3,500 3,440 8,750 8,650 1,070 1,055 1,530 1,505 1,945 1,920 800 785 2,790 2,770 42,475 42,350 915 910 12,100 12,025 1,350 1,295 5,275 5,175 18,225 18,075 8,625 8,525 5,025 4,980 1,645 1,620 1,025 1,000 15,950 15,625 1,055 1,045 1,730 1,695 2,800 2,750 5,975 5,850 3,415 3,360 357 348 2,485 2,465 9,050 8,925 1,420 1,375 750 735 6,650 6,550 2,795 2,790 19,725 19,400 38,475 38,225 2,750 2,690 1,585 1,560

Resistance Stop Loss Recommendation 1 2 Level 4,432 4,446 4,327 Speculative Buy 16,450 16,675 15,550 Buy 2,185 2,245 1,990 Hold 625 650 540 Speculative Buy 5,725 5,800 5,325 Speculative Buy 497 505 466 Hold 6,225 6,300 5,850 Hold 347 353 328 Speculative Buy 12,325 12,350 11,950 Speculative Buy 4,695 4,740 4,460 Speculative Buy 10,175 10,300 9,650 Speculative Buy 1,040 1,050 1,000 Hold 3,620 3,680 3,390 Hold 8,900 8,950 8,525 Speculative Buy 1,100 1,115 1,035 Speculative Buy 1,590 1,625 1,480 Speculative Buy 1,985 2,000 1,890 Hold 830 845 775 Buy 2,830 2,850 2,730 Speculative Buy 42,725 42,850 41,725 Sell 925 930 895 Speculative Buy 12,275 12,375 11,850 Sell 1,460 1,515 1,275 Buy 5,425 5,475 5,100 Hold 18,500 18,625 17,800 Speculative Buy 8,775 8,825 8,400 Buy 5,125 5,175 4,905 Hold 1,695 1,720 1,595 Speculative Buy 1,075 1,100 985 Hold 16,550 16,825 15,400 Speculative Buy 1,085 1,105 1,030 Speculative Buy 1,775 1,785 1,670 Hold 2,900 2,950 2,710 Speculative Buy 6,150 6,200 5,775 Hold 3,515 3,560 3,305 Sell 372 378 343 Speculative Buy 2,525 2,545 2,430 Speculative Buy 9,250 9,325 8,800 Speculative Buy 1,520 1,575 1,350 Hold 780 795 725 Speculative Buy 6,825 6,900 6,450 Buy 2,815 2,830 2,745 Speculative Buy 20,525 21,000 19,125 Hold 38,975 39,225 37,650 Hold 2,870 2,930 2,650 Hold 1,635 1,660 1,535 Hold

OSO SECURITIES



Calender Economics Date

Agenda

7-Sep-15 Japan Coincident Index Prel JUL 7-Sep-15 Japan Leading Economic Index Prel JUL 7-Sep-15 Germany Industrial Production YoY JUL 7-Sep-15 India Current Accoun Q2 8-Sep-15 Japan GDP Growth Rate QoQ Final Q2 8-Sep-15 Japan GDP Growth Annualized Final Q2 8-Sep-15 China Balance of Trade AUG 8-Sep-15 China Exports YoY AUG 8-Sep-15 China Imports YoY AUG 8-Sep-15 Germany Balance of Trade JUL 8-Sep-15 Euro Area GDP Growth Rate QoQ 2nd Est Q2 8-Sep-15 Euro Area GDP Growth Rate YoY 2nd Est Q2 9-Sep-15 US Consumer Credit Change JUL 9-Sep-15 Japan Consumer Confidence AUG 9-Sep-15 UK Balance of Trade JUL 9-Sep-15 UK Manufacturing Production MoM JUL 9-Sep-15 UK Industrial Production YoY JUL 9-Sep-15 UK Industrial Production MoM JUL 9-Sep-15 UK Manufacturing Production YoY JUL 9-Sep-15 US JOLTs Job Openings JUL 10-Sep-15 Japan Machinery Orders MoM AUG 10-Sep-15 China Inflation Rate YoY AUG 10-Sep-15 China Inflation Rate MoM AUG 10-Sep-15 China PPI YoY AUG 10-Sep-15 UK BOE Quantitative Easing 10-Sep-15 UK BoE Interest Rate Decision 10-Sep-15 UK MPC Meeting Minutes 10-Sep-15 US Continuing Jobless Claims 29/AUG 10-Sep-15 US Initial Jobless Claims 5/SEP 10-Sep-15 SG Parliamentary Elections

Sumber :Trading economics

Country JPY JPY GBP INR JPY JPY CNY CNY CNY EUR EUR EUR USD JPY GBP GBP GBP GBP GBP USD JPY CNY CNY CNY GBP GBP GBP USD USD SGD

Actual

Prior 112.3 106.5 0.6% $-1.3B 1% 3.9% $43.03B -8.3% -8.1% €24.0B 0.4% 1.0% $20.74B 40.3 £-1.6B 0.2% 1.5% -0.4% 0.5% 5.249M -7.9% 1.6% 0.3% -5.4% £375B 0.5% 2257K 282K

Consensus

-0.4% -1.8% $48.02B -6.0% -8.2% 0.3% 1.2% $18.5B

0.2% 0.5% 5.301M 3.7% 1.8% 0.4% -5.5% 0.5%

272K

OSO SECURITIES



RUPS Code BBTN BABP DSNG SRIL RIMO TRIM BFIN

Agenda RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS-LB RUPS RUPS

Date 02-Sep-15 02-Sep-15 02-Sep-15 02-Sep-15 02-Sep-15 03-Sep-15 08-Sep-15

Time 9.30 14.00 10.00 9.30 14.00 10.00 14.00

Place Menara Bank BTN lantai 6 Jalan Gajah Mada No.1 Jakarta Pusat Audotorium MNC Tower Jl. Kebon Sirih No. 17-19 Jakarta Pusat 10340 Balai Kartini, Ruang Anggrek Jl. Jendral Gatot Subroto Kav.37 Jakarta Selatan 12950 Ballroom Hotel Diamond Jl. Brigjen Slamet Riyadi No.392 Kecamatan Laweyan Surakarta, Jawa Tengah 57144 Jl. Mayapada Tower II Lantai 22 Jl. Jendral Sudirman Kav. 27 Jakarta 12920 Gedung BEI, Tower 2 Lantai 1 Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta 12190 Hotel Grand Zuri BSD City Tangerang Selatan

DIVIDEN

Stock CTRA CTRS CTRP

No 1 2 3

DPS (IDR) -

Status Stock Bonus Stock Bonus Stock Bonus

CUM Date 29-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15

Ex Date 30-Sep-15 30-Sep-15 30-Sep-15

Recording 02-Okt-15 02-Okt-15 02-Okt-15

Payment 19-Okt-15 19-Okt-15 19-Okt-15

RIGHT ISSUE

No 1 2 3 4 5 6

Code SRAJ ADHI MAYA HMSP BABP MAIN

OS 3 100000 10 65 5 4

NS 2 76190 1 4 2 1

: : : : : :

Price (IDR) 200

Cum Date

Ex Date

Trading Period

31-Aug-15

1-Sep-15

07 Sept - 14 Sep'15

1510-2400

3-Sep-15

4-Sep-15

10 Sept - 16 Sept'15

1665

17-Sep-15

18-Sep-15

25 Sept- 01 Okt' 15

63000-99000

28-Sep-15

29-Sep-15

05 Okt - 09 Okt'15

100

2-Oct-15

5-Oct-15

09 Okt - 22 Okt'15

1200-1600

8-Oct-15

9-Oct-15

16 Okt- 22 Okt'15

IPO

No Company 1 Gelombang Seismic

Business Line Trade & Service

Underwriter

PT Panca Global Securities Tbk

STOCK SPLIT

No

Code

1 LION 2 LMASH

OS

NS 1 : 1 :

Cum Date 10 01-Sep-15 10 01-Sep-15

Record 02-Sep-15 02-Sep-15

Trade 02-Sep-15 02-Sep-15

Listing Date

IPO Price 130-170

Shares (Mn) 150

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

([email protected])

Rifqiyati ([email protected])

RiskaAfriani ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSODaily 07 September 2015 JCI 4, (17.77) -0.40%

Recommend Documents