Daily Insight
DAILY INSIGHT Thursday, Sept 25th 2014 Equity Index
Market Roundup •
Indeks saham di Asia berakhir mixed ditengah kekhawatiran mengenai pertumbuhan global dan meningkatnya kembali kekerasan di Timur Tengah.
•
Pada hari Selasa, Amerika Serikat dan sekutu arabnya melancarkan serangan udara atas posisi kelompok ISIS di Suriah untuk pertama kali, membuka medan pertempuran baru ditengah berubahnya aliansi di Timur Tengah dan melemahnya permintaan atas aset berisiko tinggi.
•
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) turun 14.1 poin (-0.27%) ke level 5174. Indeks saham Blue Chip LQ-45 mundur 5 poin (-0.56%) ke level 878.7. Investor asing menarik IDR440.6 miliar keluar dari pasar saham domestik.
•
•
•
Indeks saham di Eropa lompat setelah data iklim dunia usaha Jerman turun ke level terendah dalam lebih dari setahun, menawarkan pelaku pasar alasan untuk percaya bahwa bank sentral Eropa (ECB) mungkin akan mengambil langkah yang lebih agresif untuk membangkitkan kembali perekonomian zona Euro. Data Ifo Business Climate Index Jerman turun ke level 104.7 dari level 106.3 di bulan Agustus. Indeks saham utama di Wall Street rally dan menghentikan penurunan selama 3 hari beruntun, ditopang oleh data penjualan rumah baru (New Home Sales) yang melebihi ekspektasi dan komentar bersahabat dari 2 pejabat the Fed.
•
Penjualan rumah baru di AS melonjak 18% di bulan Agustus menjadi 504,000 unit, paling pesat dalam 6 tahun terakhir.
•
Presiden Federal Reserve Bank di Chicago Charles Evans berpendapat bank sentral musti sangat sabar sebelum menaikkan suku bunga jangka pendek, meskipun itu berarti membiarkan laju inflasi melampaui target.
•
Sedangkan menurut Presiden Federal Reserve Bank di Cleveland Loretta Mester, ekonomi AS sedang kembali menuju kondisi normal sehingga the Fed harus extra hati-hati dalam merencanakan strategi keluar dari kebijakan suku bunga super rendah.
DJIA S&P 500 NASDAQ FTSE 100 CAC 40 DAX HANG SENG NIKKEI 225 KOSPI STI
Commodity WTI Crude Oil COMEX Gold Copper Nickel Tin MDE Palm Oil (RM) New Castle Coal Index
Dual Listed Stock TLKM (USD)
Exchange Rate USD/IDR USD/JPY EUR/USD
Risk Perception Dollar Index CBOE S&P VIX MSCI Emerging Mkt INDO 5yr CDS
IDX Statistic Close Change Change % YTD Vol (BnShares) Val (IDRTn) P/E Market Cap (IDRTn) Net Foreign (IDRBn)
Last
Change
%
17,210.1 1,998.3 4,555.2 6,706.3 4,413.7 9,662.0 23,921.6 16,167.5 2,035.6 3,290.3
154.2 15.5 46.5 30.2 54.4 66.9 84.5 (38.4) 6.7 (7.8)
0.9 0.8 1.0 0.5 1.2 0.7 0.4 (0.2) 0.3 (0.2)
Last
Change
%
92.8 1,214.5 6,750.0 17,200.0 21,300.0 2,154.0 66.3
1.2 (7.4) (47.0) 65.0 140.0 24.0 0.0
1.3 (0.6) (0.7) 0.4 0.7 1.1 0.1
$
IDR
%
48.12
2,870
0.01
Last
Change
%
11,960 109.14 1.28
(19) 0 0.00
(0.2) 0.4 0.0
Last
Change
%
85.10 13.27 1036.78 148.51
0.41 (1.66) 5.62 (4.00)
0.5 (11.1) 0.5 (2.6)
JCI
LQ-45
5,174.0 (14.11) -0.3% 19.9% 6.31 4.49 23.30 5.15 -440.62
878.7 (4.96) -0.6% 19.5%
Source: YahooFinance.com, Bloomberg
Jakarta Composite Index
&&&(( www.relitrade.com
1
your reliable partner
Daily Insight Market Outlook IHSG diprediksi akan bergerak mixed cenderung melemah pada perdagangan hari ini, meskipun pasar Eropa dan Amerika ditutup naik kemarin. Lemahnya data ekonomi Eropa menimbulkan harapan akan adanya stimulus tambahan dari ECB. Ifo Business Climate Jerman tercatat dibawah estimasi, dan diperkirakan perekonomian negara tersebut akan melemah. Sementara itu, data New Home Sales AS tercatat di atas estimasi, yang menandakan perekonomian negara ini terus menguat. Namun, pernyataan Gubernur The Fed Janet Yellen yang berencana akan mengumumkan kenaikan suku bunga lebih cepat dari perkiraan berpotensi menimbulkan pembalikan hot money dari pasar keuangan Indonesia, dan diprediksi akan membawa sentimen negatif bagi negara-negara berkembang. Dari dalam negeri, hari ini DPR akan menggelar rapat paripurna untuk menyetujui atau tidaknya RUU Pilkada. Sementara itu, anggota Asosiasi Penyelenggara Jasa Internet Indonesia (APJII) mengancam untuk mematikan seluruh jaringan internetnya menyusul vonis atas mantan Direktur Indosat Mega Media. Secara teknikal IHSG tidak mampu bertahan pada area support MA7 dan MA25 sehingga memberikan signal melanjutkan pelemahan meskipun secara jangka panjang pergerakan IHSG cenderung masih di dalam bullish trend jangka panjang. Indikator Stochastic bergerak bearish cukup curam hingga berada pada area tengah dengan diiringi Bearish momentum yang telah break out MA14 dari Indikator RSI. Diprediksikan IHSG akan bergerak mixed cenderung kembali tertekan dengan range pergerakan 5155-5190.
LS-27 Index Price-weighted Caps-weighted
LS-27 RELIANCE INDEX Close Change % 8,048 -11.30 -0.14% 126.2 -0.18 -0.14%
LS-27 JCI
HISTORICAL PERFORMANCE 1 Year Ytd 6 Mth 24.06% 22.97% 1.00% 16.00% 19.57% 5.78%
Adv ancers Decliners U nchanged
MARKET BREADTH 9/22/14 9/23/14 9/24/14 8 7 12 16 19 14 3 1 1
LPCK LSIP CMNP AKR A B B NI
Close 8,100 1,885 3,130 5,275 5,850
TOP GAINERS Change 100 20 30 50 50
% 1.25% 1.07% 0.97% 0.96% 0.86%
PTB A KLB F B MR I CPIN SMGR
Close 13,150 1,675 10,550 4,100 15,975
TOP LOSERS Change -225 -25 -150 -50 -150
% -1.68% -1.47% -1.40% -1.20% -0.93%
News Bank International Indonesia akan Cari Dana Segar Rp1,5 Triliun (BNII) • Perseroan terus menjaga rasio kecukupan modal (CAR) dengan menerbitkan saham baru atau rights issue senilai Rp1,5 triliun pada akhir tahun ini. Perseroan akan menjaga posisi CAR di level 14% pada akhir tahun 2014 ini. Perseroan saat ini sedang mempersiapkan opsi tersebut. Opsi rights issue itu akan menggunakan laporan keuangan kuartal ketiga tahun ini. Perseroan akan menggunakan pembukuan September 2014. Posisi CAR perseroan berada di 13,8%. Untuk rencana tersebut, Perseroan akan mengajukan izin ke OJK pada Oktober mendatang. (Inilah.com)
Pembangunan Perumahan akan Garap Proyek Rp10 Triliun (PTPP) • Perseroan mulai gencar menggarap proyek infrastruktur, terutama jalan tol. Perseroan akan ikut konsorsium pada proyek tol di Sumatera yang nilainya mencapai Rp 10 triliun. Setelah ikut menggarap tol Medan-Kuala Namu-Tebing Tinggi, Perseroan akan kembali turut serta mengembangkan lanjutan yang merupakan bagian dari proyek Trans Sumatera. Adapun, proyek yang dimaksud adalah Medan-Binjai dan Palembang-Indralaya. Saat ini, Perseroan merupakan salah satu anggota konsorsium tol Medan-Kuala Namu yang diprakarsai PT Jasa Marga Tbk (JSMR). Porsi Perseroan di proyek senilai Rp 4 triliun ini sebesar 15%. (Kontan.co.id)
Bank Tabungan Pensiunan Negara Siapkan Rp452,33 Miliar Untuk Bayar dan Lunasi Bunga Obligasi (BTPN) • Perseroan telah menyiapkan dana sebesar Rp452,33 miliar untuk membayar dan melunasi kupon bunga dari beberapa obligasinya. Dana yang telah disiapkan tersebut, sebesar Rp400 miliar untuk melunasi pokok obligasi l tahun 2009 seri A, sedangkan sebesar Rp12 miliar untuk membayar bunga obligasi yang sama seri B ke-20. Sementara itu, sebesar Rp15,94 miliar untuk membayar bunga ke-5 obligasi berkelanjutan ll tahun 2013 seri A dan B. Selain itu sebesar Rp8,29 miliar untuk membayar bunga ke-13 obligasi berkelanjutan l tahap l tahun 2011 seri B, dan sisanya Rp16,10 miliar untuk membayar bunga ke-15 obligasi Bank BTPN lll tahun 2010 seri B. (Iqp)
Melalui Anak Usahanya, United Traktors Alihkan Aset Senilai Rp165 Miliar (UNTR) • Perseroan melalui 2 anak usahanya melakukan pengalihan aset senilai Rp 165 miliar. PT Multi Prima Universal (MPU) dan PT Kalimantan Prima Persada (KPP) menyepakati pengalihan aset berupa alat berat dan suku cadang. Harga aset yang dialihkan berdasarkan nilai pasar saat ini. Perseroan per 30 Juni 2014 meraih laba bersih sebesar Rp 3,28 triliun per Juni 2014 dari Rp 2,31 triliun pada periode yang sama 2013. Untuk pendapatan Rp 27,53 triliun naik dari Rp 24,90 triliun. Sementara untuk laba bruto naik jadi Rp 5,73 triliun dari Rp4,29 triliun. Laba sebelum pajak naik jadi Rp 4,38 triliun dari Rp 3,05 triliun. Total aset per Juni 2014 naik jadi Rp 61,39 triliun dibandingkan total per 31 Desember 2013 yang Rp 57,36 triliun. (Financeroll.co.id)
Summarecon Agung Anggarkan Rp990 Miliar Untuk Ekspansi (SMRA) • Perseroan menganggarkan Rp990 miliar untuk ekspansi ke luar Jawa menggunakan sebagian besar dana dari hasil emisi Penawaran Umum Berkelanjutan I Tahap II, yang nilai totalnya Rp1,1 triliun. Dari jumlah tersebut sebanyak Rp800 miliar diterbitkan dalam bentuk obligasi konvensional dan Rp300 miliar lainnya berupa sukuk. Keduanya memiliki kupon bunga 11,5% dan bertenor 5 tahun. Masing-masing 90% dari obligasi konvesional dan sukuk akan digunakan untuk pengembangan usaha di sejumlah lokasi yaitu Bandung, Bogor, Bekasi, Tangerang, Yogyakarta, Jawa Tengah, Jawa Timur, Sulawesi, dan Sumatera Selatan. Sampai saat ini, dari wilayah-wilayah itu hanya Bandung dan Bogor yang sudah masuk dalam pipeline Perseroan. Rencananya, Perseroan akan membangun township di Bandung mulai awal 2015. (Bisnis.com)
Batavia Prosperindo Finance Siap Right Issue (BPFI) • Perseroan berencana melakukan penawaran umum terbatas melalui proses Hak Memesan Efek Terlebih Dulu atau rights issue. Perseroan belum menyebutkan berapa saham yang akan ditawarkan. Seperti diketahui, Perseroan merupakan perusahaan multifinance yang fokus pada pembiayaan mobil bekas. Aset Perseroan mencapai Rp816,14 miliar per 30 Juni 2014. Perseroan membukukan laba tahun berjalan sebesar Rp19,67 miliar pada semester I/2014 atau tumbuh 7,6% dibandingkan dengan Rp18,18 miliar pada periode sama 2013. (Bisnis.com)
2
Daily Insight World Economic Calender Tanggal 24-Sep-14
GE
US
US
25-Sep-14
Event IFO - Business Climate IFO - Current Assessment IFO - Expectations New Home Sales Change (MoM) MBA Mortgage Applications
Period Sep Sep Sep Aug Sep Sep Aug Aug Sep Sep Sep
Continuing Jobless Claims Durable Goods Orders Durable Goods Orders ex Transportation Initial Jobless Claims Markit PMI Composite Markit Services PMI
Prior 106.3 111.1 101.7 1.90% 7.90% 2.429M 22.60% -0.80% 280K 59.7 59.5
Survey 150.9 110.6 101.3
Actual 104.7 110.5 99.3 18.00% -4.10%
-17.10% 0.40%
Source: FxStreet
RUPS
Dividends
Ticker
Date
Place
BEKS RIGS INCO BMTR BACA UGAR FISH MNCN MSKY SDMU
25-Sep-14 25-Sep-14 25-Sep-14 25-Sep-14 26-Sep-14 29-Sep-14 29-Sep-14 30-Sep-14 30-Sep-14 1-Oct-14
Hotel Grand Kemang
Auditorium MNC Tower Boardroom Four Seasons Hotel Menara Gracia Lt. 10 Ruang Batur, Mercantile Club Auditorium MNC Tower Auditorium MNC Tower Lantai B2 Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia
Action RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB
Ticker CASS BMAS ALMI INAI ASII
Amount (Rp) 20.89 4.08 20.00 8.00 64.00
Cum Date 26-Sep-14 2-Oct-14 2-Oct-14 2-Oct-14 14-Oct-14
Ex Date 29-Sep-14 3-Oct-14 3-Oct-14 3-Oct-14 15-Oct-14 Source: KSEI
Source: KSEI
Reliance Coverage Ticker PGAS SMRA AKRA SMGR INTP SMCB LPCK ASII UNTR TAXI CPIN JPFA MAIN SMBR BTPN BBKP BJTM
P/E (x) 14.50 18.16 30.46 16.88 16.70 22.14 7.92 14.28 13.23 19.62 29.86 32.37 38.77 10.62 13.78 6.70 7.02
Mark Cap (Bn) 145,449.05 18,754.82 20,590.65 94,756.03 85,128.48 20,689.83 5,637.60 291,481.58 76,840.78 2,960.93 67,231.80 13,858.68 6,134.18 3,846.53 26,865.32 6,724.10 6,593.62
Ytd (%) 34.08 66.67 20.57 12.90 15.63 18.68 66.15 5.88 8.42 -5.48 21.48 6.56 7.87 18.48 6.98 19.35 17.87
Last Price Target Price Upside potential Recommendations Analyst 6,000 5,920 -1.33% HOLD 1,300 1,515 16.54 % BUY Hansen Teguh 5,275 5,900 11.85 % BUY 15,975 17,950 12.36 % HOLD Robertus Yanuar HOLD Robertus Yanuar 23,125 25,235 9.12 % 2,700 2,775 2.78 % HOLD Robertus Yanuar 9,500 17.28 % BUY Hansen Teguh 8,100 7,200 8,300 15.28 % BUY Robertus Yanuar 24,500 18.93 % BUY Robertus Yanuar 20,600 1,660 20.29 % BUY Pieter Djatmiko 1,380 4,250 3.66 % BUY Robertus Yanuar 4,100 1,310 0.77 % HOLD Robertus Yanuar 1,300 3,150 -8.03% BUY Robertus Yanuar 3,425 430 9.97 % HOLD Robertus Yanuar 391 5,470 18.91 % BUY Jasa Adhimulya 4,600 740 885 19.59 % BUY Jasa Adhimulya 490 10.86 % BUY Jasa Adhimulya 442
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
3
Daily Insight Key Statistic Ticker
Closing Price
Change (%)
P/E (x)
AGRICULTURE, MEDIAN PER=
23,175.00 720.00 1,390.00 1,885.00 850.00
AALI BWPT SSMS LS IP S IM P
0.11 (24.61) 1.07 0.59
14.88 13.31 15.20 12.12 14.56
MIN IN G, MEDIAN PER=
12.84
1,125.00 1,265.00 1,255.00 3,875.00 26,300.00 13,150.00
ANTM ADRO TINS INCO ITM G PTBA
0.45 (0.39) 0.13 (0.75) (1.68)
CON SUMER GOODS, MEDIAN PER=
2,305.00 55,800.00 3,860.00 7,050.00 1,675.00 29,550.00 1,200.00
AIS A GGRM ULTJ INDF KLBF M YOR ROTI
(0.43) 0.18 0.26 0.36 (1.47) 0.42 -
TRADIN G, MEDIAN PER=
940.00 5,275.00 625.00 1,945.00 3,775.00 5,725.00 3,155.00 980.00 20,600.00
ACES AKRA M YRX BM TR S CM A M API M NCN RALS UNTR
AS RI PWON BS DE CTRP CTRA CTRS DILD KIJA LPKR S M RA S S IA ADHI WIKA WS KT M TLA M DLN
14.60
INTP JPFA KRAS S M CB S M GR
4,100.00 23,125.00 1,300.00 492.00 2,700.00 15,975.00
(1.20) (0.32) 0.39 2.50 0.75 (0.93)
MISCELAN EOUS IN DUSTRY, MEDIAN PER= AS II GJTL SMSM PBRX
7,200.00 1,620.00 4,530.00 408.00
(0.69) 1.68 0.49
FIN AN CE, MEDIAN PER= BBCA BBNI BBRI BBTN BDM N BM RI BTPN S M MA
12,475.00 5,850.00 10,600.00 1,120.00 3,990.00 10,550.00 4,600.00 3,500.00
(1.38) 0.86 (0.47) 0.45 (1.40) -
IN FRASTRUCTURE, MEDIAN PER= CM NP EXCL INDY JS M R PGAS TLKM TOWR WINS To p Gaine rs (%)
3,130.00 6,175.00 775.00 6,400.00 6,000.00 2,870.00 4,095.00 1,300.00 1 M YRX
To p Lo ssers (%) Lo west PER
0.97 (4.26) 0.65 (0.83) (0.69) 0.24 1.17 2 MDLN
ROA (%)
2.40 2.47 4.47 2.81 0.95
3.42 1.41 5.83 1.90 0.95
16.01 4.04 19.84 13.14 3.17
24.90 11.57 42.60 16.60 6.72
1.17 1.00 1.72 3.58 1.21 2.38
0.89 1.20 1.95 1.81 2.62 3.76
(2.95) 4.19 8.21 2.69 18.28 18.73
(4.85) 10.42 12.52 3.55 26.77 30.71
1.43 1.75 3.03 0.95 4.63 1.94 3.55
3.20 3.53 5.34 2.54 9.46 6.43 6.97
7.52 9.75 8.16 4.09 17.16 9.05 9.35
17.57 16.81 11.55 13.47 25.86 23.36 23.16
3.76 0.89 62.26 2.55 13.66 0.88 6.49 1.13 1.43
7.85 4.06 2.09 2.50 19.66 3.82 5.26 2.24 2.19
24.70 5.01 (0.29) 2.26 34.06 3.68 16.54 8.47 10.25
31.08 14.20 (0.39) 4.48 57.18 11.92 21.78 12.79 17.78
9.24 14.60 14.41 7.65 15.45 14.13 9.65 15.83 27.01 17.05 18.16 7.20 13.19 30.43 22.77 13.52 4.91
1.47 2.47 6.01 5.29 3.57 3.00 2.97 3.79 2.02 3.00 4.52 0.81 0.54 1.40 0.86 3.53 2.90
1.17 1.70 4.43 2.04 1.12 2.43 1.82 1.44 1.23 1.64 4.04 1.53 3.55 4.32 3.61 1.91 1.32
3.85 4.38 15.25 15.77 4.01 5.84 7.82 5.25 2.40 4.36 7.67 8.78 4.37 4.43 4.32 9.57 33.10
13.39 12.20 35.33 31.92 7.49 18.35 20.20 9.31 4.55 10.74 24.05 22.64 29.69 16.90 16.97 14.97 61.17
2.39 4.42 0.59 0.34 2.04 3.65
6.45 3.85 2.84 0.69 2.35 4.46
14.06 18.98 3.00 (4.32) 6.17 19.53
23.26 24.11 9.01 (11.06) 10.78 28.74
1.45 0.44 2.53 0.40
3.30 0.96 6.44 1.18
9.62 (0.75) 22.35 6.39
24.97 (1.88) 41.95 12.75
6.47 2.80 3.42 0.92 1.41 3.32 2.18 1.41
4.38 2.04 3.08 1.02 1.21 2.67 2.46 1.79
3.22 2.58 3.82 1.12 2.06 2.71 2.88 0.74
24.71 19.89 29.90 12.80 11.66 22.95 19.63 3.08
6.90 2.33 0.35 4.34 3.79 3.23 11.52 2.13
2.08 4.04 0.46 4.54 5.06 4.66 9.89 2.08
8.52 (0.25) (1.88) 4.95 16.67 11.99 2.55 6.40
12.99 (0.86) (6.13) 15.14 33.96 25.88 10.28 15.28
19.51
29.86 16.70 32.37 22.14 16.88 10.80
14.28 17.53 7.31 11.33
19.47 11.23 11.33 8.31 10.79 12.63 13.78 58.95 16.15
17.80 31.39 14.50 19.23 101.83 14.28 3
4
5
KRAS
APLN
KIJA
68
66
65
64
63
BWPT
PTBA
PWON
KLBF
BM RI
71 M DLN
70 S S IA
ROE (%)
30.46
PROPERTY & KON STRUKSI MEDIAN PER=
2.40 0.42 (1.64) 0.96 1.33 (0.47) (0.23) 0.85 1.92 (0.98) (0.76) (1.28) (0.18) 2.86
P/B (x)
29.56
19.32 22.19 48.47 20.05 39.01 29.56 33.27 28.26 30.46 53.89 53.89 36.96 33.74 25.69 18.01 13.23
BASIC IN DUSTRY & CHEMICAL, MEDIAN PER= CPIN
11.91 16.75 49.94 9.96 13.77
0.96 3.31 0.26 (0.53) (0.87) 0.32 0.51 0.61
342.00 479.00 420.00 1,570.00 760.00 1,070.00 2,160.00 590.00 266.00 1,015.00 1,300.00 770.00 2,910.00 2,840.00 880.00 450.00 540.00
APLN
P/S (x) 14.56
69
68
PBRX
BS DE
67 BBTN S o urc e : B lo o m be rg, R e lia nc e R e s e a rc h
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
4
Daily Insight HEAD OFFICE
RESEARCH DIVISION
Reliance Building Jl. Pluit Kencana No. 15A, Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 661 7768 F +62 21 661 9884
Jasa Adhi Mulya Robertus Yanuar Hardy Lanjar Nafi Taulat I Hansen Teguh Aji Setiawan Alan Milgerry Pieter Djatmiko
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
EQUITY DIVISION Jakarta- Pluit Jl. Pluit Kencana No. 15A Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 661 7768 F +62 21 661 9884
Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T +62 22 721 8200 F +62 22 721 9255
Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T +62 31 501 1128 F +62 31 503 3196
Makassar Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar 90113 T +62 411 3632388 F +62 411 3614634
Jakarta - Sudirman Menara Batavia 27th floor Jl. KH. Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T +62 21 5790 5455 F +62 21 5795 0728
Tasikmalaya Ruko Tasik Indah Plaza No. 21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T +62 265 345000 F +62 265 345003
Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro 141-143 Surabaya 60264 T +62 31 567 0388 F +62 31 561 0528
Pekanbaru Jl. Sumatera No. 9, Simpang Empat Pekanbaru - Riau 28000 T +62 761 7894368 F +62 761 7894370
Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T +62 21 532 4074 F +62 21 536 2157
Yogyakarta Jl. Juadi No. 1 Kotabaru Yogyakarta 55224 T +62 274 550 123 F +62 274 551 121
Bali - Denpasar Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T +62 361 225099 F +62 361 245099
Medan Jl. Teuku Amir Hamzah No.26 T +62 61 6638592 F +62 61 6638023
BSD Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T +62 21 5387495 F +62 21 5387494
Surakarta Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T +62 271 736599 F +62 271 733478
Pontianak Jl. MT Haryono No. 6 Pontianak 78121 T +62 561 575674 F +62 561 575670
Bali - Ubud Jl. Suweta 19, Ubud Gianyar, Bali 80571 T +62 361 970692
Jakarta – Centro Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 T +62 21 56945227 F +62 21 56945226
Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T +62 341 347 611 F +62 341 347 615
Balikpapan Ruko Bukit Damai Indah Blok I, No. 3, Rt.34 Jl. MT. Haryono, Gunung Bahagia Balikpapan Selatan 76114 T +62 542 746313-16 F +62 542 746317
UPN “Veteran” Jakarta Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu Jakarta 12450 T +62 21 7656971 ext. 197 F +62 21 7656971 ext. 138
STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T +62 271 854803 F +62 271 853084
Universitas Brawijaya Jl. Veteran Malang 65145 T +62 341 551611 / 575777 F +62 341 565420
Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T +62 561 743465 F +62 561 766840
President University Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Ki Hajar Dewantara Raya Cikarang - Bekasi 17550 T +62 21 89106030
Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T +62 31 298 1203 F +62 31 298 1204
STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T +62 341 491813 F +62 341 495619
Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T +62 354 683128 F +62 354 683128
Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T +62 265 323685 F +62 265 323534
Universitas Muhammadiyah Gresik Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T +62 31 395 1414 F +62 31 395 2585
Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember 68121 T +62 331 330732 F +62 331 326419
Universitas Negeri Makassar Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2 Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T +62 411 889464 / 881244 F +62 411 887604
UPN "Veteran" Yogyakarta Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan Yogyakarta T +62 274 485268 F +62 274 487147
Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T +62 341 585914 F +62 341 552888
STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T +62 31 5947505 F +62 31 5932218
Universitas Muhammadiyah Sidoarjo Jl. Majapahit 866B Sidoarjo, Jawa Timur T +62 31 8945444 F +62 31 8949333
Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T +62 341 464318-9 F +62 341 460782
Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T +62 333 419613 F +62 333 419163
POJOK BURSA & GALERI INVESTASI
Disclaimer: Disclaimer: Informasi, opini dan rekomendasi yang terdapat dalam dokumen ini disajikan oleh PT Reliance Securities Tbk. dari sumber-sumber yang dianggap terpercaya dan dapat diandalkan. Dokumen ini bukan merupakan penawaran, invitasi atau representasi dalam bentuk apapun untuk pengambilan keputusan membeli maupun menjual saham. Keputusan investasi yang diambil berdasarkan dokumen ini bukan merupakan tanggung jawab PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. berhak untuk merubah isi dokumen ini sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
5
