WEEKLY REVIEW TRUST September 2013

WEEKLY REVIEW TRUST 23 - 27 September 2013

Indikator Pasar

Ulasan Pasar Pergerakan IHSG

Foreign Nett Buy

Thousands 8,000

7,294.126 6,000 4,000

3,326.620 2,083.121

2,000

624.096

735.660 0

960.946

-23.364

-2,000 -4,000 -3,982.571 -6,000

IHSG memperpanjang penguatannya di pekan kemarin..... IHSG mampu memperpanjang laju positifnya selama sepekan kemarin. Imbas dari adanya rilis beberapa data ekonomi AS membuat laju bursa saham AS menghijau dan memberikan pengaruh positif bagi laju bursa saham Asia, termasuk IHSG. Dengan masih adanya data-data AS yang kurang baik akan membuat pengurangan sitmulus The Fed akan dilakukan secara moderat dan tidak radikal. Pelaku pasar memanfaatkan kondisi positif di awal pekan dengan kembali masuk pasar meski juga meninggalkan utang gap 4375-4403. Volume transaksi cukup tinggi di awal pekan dan diperbantukan dengan transaksi asing yang kembali tercatat nett buy sehingga membuka tren kenaikan jangka pendek. Sepanjang pekan kemarin, asing masih terkonspirasi lakukan nett buy sebesar Rp1,12 triliun atau lebih rendah dari sebelumnya Rp 2,08 triliun. Di awal pekan tampaknya beredar ekspektasi bahwa rapat FOMC nantinya akan menghasilkan keputusan yang lebih moderat. Adanya pembelian asing, turunnya yield SUN tenor 10 tahun, dan naiknya nilai forward Rupiah turut berimbas positif pada IHSG. Tetapi, pasca terbang tinggi di awal pekan, IHSG terkena profitisasi setelah terimbas pelemahan bursa saham Asia. Tampaknya sentimen jelang sidang FOMC mempertakut laju kenaikan lanjutan IHSG. Laju nilai tukar Rupiah yang kembali melemah, investor asing yang kembali jualan, dan pembukaan pasar saham Eropa yang negatif saat itu turut menghambat reli lanjutan IHSG. Adanya kenaikan pada beberapa saham 2nd liner dan sedikitnya saham-saham big caps yang menguat, ditambah lagi dengan imbas variatifnya bursa saham Asia dan pola doji teknikal yang terbentuk membuat IHSG tetap mendekam di zona merah. Kondisi berubah setelah rilis hasil sidang FOMC The Fed yang diluar perkiraan dimana memutuskan untuk melanjutkan bond buying program senilai US$85 miliar per bulan dan tetapnya suku bunga rendah AS di level 0,25%. Bahkan eforia yang berlebihan membuat IHSG melonjak signifikan dan kembali meninggalkan utang gap di level 4505-4576. Hijaunya mayoritas bursa saham Asia, kembalinya asing masuk, dan penurunan signifikan US$ terhadap Rupiah mendorong IHSG masuk ke zona hijau. Akan tetapi, di akhir pekan IHSG harus rela terkudeta oleh profitisasi. Rupiah mampu menghijau meski tipis sepanjang pekan kemarin. Meski transaksi forward Rupiah pada awal pekan mengalami kenaikan dan kabar bahwa pengurangan stimulus The Fed tidak akan signifikan namun, kurs tengah BI justru melemah setelah di akhir pekan sebelumnya menguat merespon kenaikan BI rate. Timbul kekhawatiran normalisasi moneter The Fed pekan kemarin akan sulit mengsinkronisasikan dengan laju Rupiah dan potensi perlambatan ekonomi Indonesia. Di sisi lain, laju US$ saat itu sedang melemah terhadap € namun, statusisasi Rupiah justru tetap negatif. Tampaknya, sentimen sidang FOMC mempertakut mata uang emerging market dimana laju US$ terlihat lebih tinggi dan menambah tekanan bagi laju Rupiah. Adanya kenaikan BI rate yang terjadi di minggu sebelumnya tampaknya sudah menjadi angin berlalu karena tertutupi dengan ekspektasi keputusan jelang sidang FOMC. Akhirnya, hasil sidang FOMC juga turut mempengaruhi positifnya laju pergerakan Rupiah. Perpanjangan stimulus The Fed dan masih bertahannya tingkat suku bunga rendah AS memberikan penilaian bahwa supply US$ di pasar masih akan bertambah. Dengan hasil sidang tersebut juga membuat permintaan akan mata uang yang dinilai save heaven kian berkurang dan dimanfaatkan pergerakan mata uang Asia yang mencoba rebound.

Estimasi Pergerakan IHSG Diperkirakan pekan depan, IHSG akan berada pada rentang Support 4325-4450 dan Resisten 4664-4798. IHSG membentuk pola menyerupai shooting star di bawah middle bollinger bands. MACD sedikit menurun dengan histogram negatif yang memendek. RSI, William's %R, dan Stochastic mencoba naik dari area oversold. IHSG mampu menjauhi target support (3995-4182), bahkan mampu melampaui target resisten (4465-4500). Secara teknikal masih ada harapan untuk melanjutkan kenaikannya namun, adanya hasrat konspirasi profitisasi kemungkinan akan memperlambat laju IHSG sehingga akan bergerak variatif cenderung melemah. Diharapkan rilis data-data manufaktur global dan laju Rupiah dapat lebih stabil sehingga mampu menahan laju pelemahan IHSG.

www.trust.co.id

Source: BI, IDX, Bloomberg, Reuters, Chartnexus

1


Stocks Focus

MPPA Open High Low Close

2,000 2,225 1,960 2,200

R1 R2 R3 Target R

TBIG Open High Low Close

5,650 5,950 5,500 5,650

R1 R2 R3 Target R

BoW : Buy on Weakness

www.trust.co.id

TB

2,233 2,361 2,498 2,360

Rec: S1 S2 S3 Target S


TB

5,875 6,138 6,325 6,150

TB : Trading Buy

1,968 1,831 1,703 1,900

ACES Open High Low Close

5,425 5,238 4,975 5,300

PTPP Open High Low Close

720 810 720 750

1,170 1,270 1,080 1,220

R1 R2 R3 Target R

R1 R2 R3 Target R

TB

780 840 870 850


TB

1,290 1,375 1,480 1,380


690 660 600 670

1,100 995 910 1,000

TS : Trading Sell

2


Stocks Focus

ARNA Open High Low Close

TINS Open High Low Close

820 900 780 860

1,470 1,590 1,440 1,570

BoW : Buy on Weakness

R1 R2 R3 Target R

R1 R2 R3 Target R

TB

900 960 1,020 960


TB

1,595 1,668 1,745 1,670


TB : Trading Buy

www.trust.co.id

780 720 660 750

ADES Open High Low Close

1,445 1,368 1,295 1,370

TRAM Open High Low Close

2,650 2,750 2,475 2,600

1,490 1,590 1,480 1,590

R1 R2 R3 Target R

R1 R2 R3 Target R

TB

2,763 2,894 3,038 2,900


TB

1,595 1,648 1,705 1,650


2,488 2,344 2,213 2,350

1,485 1,428 1,375 1,470

TS : Trading Sell BAH : Buy and Hold

3


Kalender Ekonomi

Minggu IV September 2013

23 September 2013 Asia Pasific

Act

Frcst

HSBC Manufacturing PMI Prel CNY

Prev

Europe

Act

Frcst

50.1 Manufacturing PMI FRN Services PMI FRN Services PMI GRM Manufacturing PMI GRM

Prev

America

Act

Frcst

49.7 Markit Manufacturing PMI 48.9 52.8 51.8

53.9

Prev 53.1


Act

Frcst

Prev

Europe

Act

Manufacturing PMI € Services PMI € IFO - Business Climate GRM IFO - Current Assessment GRM IFO - Business Expectations GRM

Frcst

107.95

Prev 51.4 50.7 107.5 112 103.3

America

Act

Frcst

Core Retail Sales MoM CAD Retail Sales YoY CAD Retail Sales MoM CAD Redbook MoM Redbook YoY House Price Index MoM House Price Index YoY S&P/Case-Shiller Home Prc Indice CB Consumer Confidence

3.27% 0.38%

Prev -0.80% 3.10% -0.60% -0.30% 3.40% 0.70% 7.70% 12.10% 81.5


Act

Balance of Trade NZD Balance of Trade PHP

Frcst -222.3M -0.5B

Prev

Europe

Act

-774M GFK Consumer Confidence GRM -0.37B Business Confidence FRN Consumer Confidence ITA CBI Distributive Trades Srvy GBP

Frcst 91.39 99.18

Prev 6.9 90 98.9 27

America

Act

Frcst

Durable Goods Orders Durable Goods Orders Ex Transp New Home Sales MoM New Home Sales Change MoM

Prev -7.30% -0.60% 0.394M -13.40%


Act

Consumer Confidence KRW

Frcst 104.71

Prev

Europe

Act

105 Consumer Confidence FRN Retail Sales MoM ITA Retail Sales YoY ITA Current Account GBP GDP Growth Rate QoQ GBP GDP Growth Rate YoY GBP

Frcst 86.26 0.06% -2.94% -13.7B 0.70% 1.50%

Prev 84.3 -0.20% -3.00% -14.51B 0.30% 0.30%

America

Act

Frcst

Continuing Jobless Claims Core PCE Prices QoQ GDP Price Index QoQ Personal Consumption Expend GDP Growth Rate QoQ Initial Jobless Claims Pending Home Sales MoM Pending Home Sales YoY EIA Natural Gas Storage Change

0.80% 0.00% 2.50% 295K

Prev 2.787M 1.40% 1.30% 1.10% 309K -1.30% 6.70%


Act

Current Account KRW Inflation Rate MoM JPN Inflation Rate YoY JPN Core Inflation Rate YoY JPN Foreign Bond Investment JPN Foreign Investment in Jpn Stock JPN Current Account INR

Code: NZD JPN AUD IDR

N. Zealand Japan Australia Indonesia

CNY FRN GBP INR

www.trust.co.id

Frcst 3.1B -0.12% 0.28% -0.10%

-14.7B

China France England India

GRM CAD EUR ITA

Prev

Europe

Act

6.77B GFK Consumer Confidence GBP 0.20% GDP Growth Rate QoQ FRN 0.70% GDP Growth Rate YoY FRN Inflation Rate YoY SPN Retail Sales YoY SPN Business Confidence ITA -18.1B Business Confidence SPN Consumer Confidence € Business Confidence € Inflation Rate MoM GRM Inflation Rate YoY GRM

German Canada Eropa Italia

SPN PHP KRW SWD

Spanyol Philippine Sth. Korea Swedia

Frcst -13.58 0.50% 0.30% 1.64% -2.97% 93.31 -12 -0.12 0.19% 1.54%

Prev -13 -0.20% -0.40% 1.50% -3.80% 92.9 -11.8 -15.6 -0.21 0.00% 1.50%

America

Act

Frcst

Core PCE Prices MoM Personal Income MoM Personal Spending MoM PCE Prices MoM Reuters Michigan Consumer Sent

Act : Actual

76.8

Prev 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 82.1

Frcst : Forecast Prev : Previous

4


Corporate Action

www.trust.co.id

5


Head Office : Permata Senayan Blok B No. 10 - 11 Jl. Tentara Pelajar. Jakarta 12210, Indonesia Telp : 021 – 5794 0678 Fax : 021 – 5794 0676 E-mail : [email protected] Website : www.trust.co.id

Jakarta Branch :

Jakarta Stock Exchange Building, Tower 1. Fl. 2nd Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 Telp : 021 – 515 3381 / 515 0382 Fax : 021 - 4288 0268 E-Mail : [email protected]

Jl. Pluit Sakti Raya Blok A21 No. 28 Jakarta Utara 14450 Telp : 021 – 666 75018 / 666 75019 / 666 75020 / 666 75021 Fax : 021 – 666 75022 E-Mail : [email protected]

Wisma Nusantara, Lt. 26 Jl. M.H Thamrin Kav. 59 Jakarta 10350 Telp : 021 – 316 1416 Fax : 021 – 390 6629 E-mail : [email protected]

Bali Branch :

Palembang Branch :

Medan Branch :

Pertokoan Ngurah Rai Permai Blok i Jl. By Pass Ngurah Rai No. 999 Tuban – Kuta 80361 Telp : 0361 – 757 112 / 757 118 Fax : 0271 - 767 712 E-mail : [email protected]

Ruko Angkatan 45, Jl. Angkatan 45 No. 08J, Palembang 30137 Telp : 0751 – 841 845 Fax : 0751 – 841 894 E-mail : [email protected]

Gedung Uni Plaza Lt. 2, Suite S2-03 Jl. MT Haryono No. A-1 Medan Telp : 061 – 455 5156 Fax : 061 – 455 5204 E-Mail : [email protected]

Research Team : Reza Priyambada

[email protected] [email protected] [email protected]

Yusuf Nugraha

Equity Team : Patal Senayan Puspa Rini [email protected] S. Reza Pramudita [email protected] Sardjono [email protected] Bali Branch Komang Ayu [email protected]

Jakarta Branch Pluit I Wayan Sudiantara [email protected]

Wisma Nusantara Rudy Irawan [email protected]

Medan Branch Dewi [email protected]

Fixed Income Team : Ana Ekawati [email protected]

Henny Setyowaty [email protected]

Jelly Rayne Andrea Nelwan [email protected]

Disclaimer: The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. No warranty (express or implied) is made to the accuracy or completeness of the information. However, none of PT Trust Securities (BR) and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue thereof. All the information and opinions contained in this document have been collected by one of or derived from sources considered reliable and trustworthy. No under name or warranties, either directly or indirectly from the PT. Trust Securities or any other party from PT. Trust Securities, including the other side of the PT. Trust Securities of documents can be obtained, as to the accuracy or completeness of the information contained in this document all opinions and estimates in this report represents our consideration on the date indicated and may change at any time without notice. This document was not intended as an offer, or solicitation of an offer, a request to buy or sell securities and all matters relating to securities (such as securities mentioned herein, or from the same publisher, of the warrant or preemptive rights advance or other interests of such securities). © PT Trust Securities in 2012.

www.trust.co.id

7

WEEKLY REVIEW TRUST September 2013

Recommend Documents