WEEKLY REVIEW TRUST Maret 2014

WEEKLY REVIEW TRUST 17 - 21 Maret 2014

Indikator Pasar

Ulasan Pasar Pergerakan IHSG

8,000.00

Foreign Nett Buy (Rp Jutaan) 7,479.311

7,000.00 6,000.00 5,000.00 4,000.00 3,000.00 2,000.00 1,000.00

1,933.53 1,083.06

1,080.60

0.00 -1,000.001-Jan-14

15-Jan-14

29-Jan-14

12-Feb-14

26-Feb-14

1,219.680 112.47 12-Mar-14

-2,000.00

IHSG masih tercatat menguat sepanjang sepekan kemarin..... Sepanjang sepekan kemarin laju IHSG tidak terlepas dari berbagai sentimen, baik dari dalam maupun luar negeri. Akan tetapi, lebih menarik sentimen dari dalam negeri terkait dengan masih menguatnya nilai tukar Rupiah, rilis BI rate yang tetap bertahan di level 7,5%, hingga berita di akhir pekan yang sangat menggemparkan, mencengangkan, namun, membuat banyak pelaku pasar happy karena portofolionya tibatiba terangkat, yaitu maraknya pemberitaan Jokowi yang saat ini sebagai Gubernur DKI Jakarta akhirnya mengumumkan kesediaannya ikut dalam bursa calon Presiden RI dalam pemilu nanti. Sepanjang pekan kemarin, asing masih tercatat nett buy sebesar Rp Rp8,18 triliun atau naik signifikan dari pekan sebelumnya Rp294,83 miliar. Perjalanan IHSG di awal pekan cenderung variatif dimana sering kali berada di zona merah. Maraknya aksi profit taking membuat laju kenaikan IHSG mulai melambat. Kebetulan pula ada alasan untuk melakukan angkat jemuran selain keinginan untuk mengamankan posisi. Rilis penurunan ekspor China yang di akhir pekan sebelumnya dan rilis meningkatnya defisit current account Jepang yang disertai penurunan GDP nya memberikan cukup alasan untuk angkat jemuran. IHSG berhasil kembali ke zona hijau di tengah mulai adanya berita mengenai pembagian dividen sehingga dapat mengimbangi kekhkawatiran jelang rilis BI rate dan negatifnya laju bursa saham AS-Eropa. Tetapi, kenaikan yang terjadi tidak bertahan lama dimana laju IHSG harus rela kembali ke zona merahnya. Masih adanya imbas perlambatan di bursa saham Asia karena data China dan Australia serta kembali melemahnya nilai tukar Rupiah memberikan dampak negatif pada potensi penguatan lanjutan IHSG. Namun, tidak lama kemudian, tampaknya laju IHSG kembali ke zona positif seiring beredarnya ekspektasi pelaku pasar terhadap akan tetapnya level BI rate, kembali tercatatnya nett buy asing, dan laju pergerakan Rupiah yang kembali positif turut memberikan tambahan amunisi IHSG untuk kembali menguat. Hampir seluruh sektor saham mengalami reli, terutama sektor konsumer yang memimpin kenaikan pasca tetapnya level BI rate. Bahkan di akhir pekan pun, IHSG meroket ke atas level 4800an seiring pemberitaan Jokowi bersedia untuk ikut dicalonkan sebagai Presiden RI. Laju nilai tukar Rupiah melemah tipis sepanjang pekan kemarin. Berbeda dengan laju IHSG yang melesat ke zona hijau sepanjang pekan kemarin namun, laju nilai tukar Rupiah justru tercatat melemah. Di awal pekan, Rupiah kembali terkoreksi setelah mengalami kenaikan sepanjang pekan sebelumnya yang diantaranya terimbas pelemahan Yuan dan Yen dimana data-data makroekonomi keduanya dirilis di bawah estimasi pelaku pasar. Laju nilai tukar Rupiah berbalik menguat seiring terapresiasinya nilai tukar ¥ yang diikuti penguatan mata uang emerging market lainnya seiring ekspektasi bank sentral akan menaikkan suku bunganya. Pasca mengalami kenaikan, laju nilai tukar Rupiah kembali terkoreksi setelah terimbas pelemahan Won dan AUD karena merespon data-data ekonominya yang kurang baik. Berbalik menguatnya Yen karena memanfaatkan kurang kondusifnya sentimen di Asia turut melemahkan laju Rupiah. Berbeda dari biasanya, pasca rilis BI rate yang dipertahankan di level 7,50% dan diiringi rilis lending facility rate di level 7,5% dan deposit facility rate sebesar 5,75%, laju Rupiah kembali rebound. Di sisi lain, adanya penilaian terjadinya peralihan dana investasi ke Indonesia mengingat belum cukup pulihnya kondisi global dan ditambah dengan masalah di Ukraina-Rusia memberikan tambahan sentimen positif bagi Rupiah. Namun, di akhir pekan kembali melemah. Rupiah hampir mendekati target resisten Rp11360. Rp 11487-11360(kurs tengah BI).

Estimasi Pergerakan IHSG Diperkirakan pekan depan, IHSG akan berada pada rentang Support 4600-4750 dan Resisten 4895-4925. IHSG membentuk pola menyerupai three outside up sentuh upper bollinger bands. MACD melanjutkan uptrend dengan histogram positif yang naik. RSI, William's %R, dan Stochastic mulai uptrend terbatas. Laju IHSG mampu mempertahankan posisi kenaikannnya dan bahkan mampu melewati target resisten (47154728). Untuk kali ini, meski banyak harapan akan penguatan lanjutan namun, dengan penguatan yang terjadi secara signifikan di akhir pekan kemarin maka akan rawan dimanfaatkan untuk profit taking. Tetap mewaspada aksi-aksi yang dapat membuat downreversal IHSG.

www.trust.co.id

Source: BI, IDX, Bloomberg, Reuters, yahoofinance.com

1


Stocks Focus

KLBF Open High Low Close Prev

Δ% 1,415 1,475 1,400 1,475 1,425

3.51 R1 R2 R3 Target R

Rec: S1 S2 S3 Target S

SoS

1,483 1,516 1,558 1,483

BBNI Open High Low Close Prev

Δ% 4,650 5,325 4,650 5,175 4,825



SoS

5,250 5,625 5,925 5,250

BoW : Buy on Weakness

www.trust.co.id

TB : Trading Buy

BMRI Open High Low Close Prev

Δ% 9,375 10,250 9,100 10,150 9,250


10,338 10,869 11,488 10,338


SoS

1,408 1,366 1,333 1,366

CPIN Open High Low Close Prev

Δ% 4,185 4,300 4,125 4,300 4,195


4,330 4,403 4,505 4,330


TB

4,575 4,275 3,900 4,275

9,188 8,569 8,038 8,569

4,155 4,053 3,980 4,053

TS : Trading Sell

2


Stocks Focus

BSDE Open High Low Close Prev

Δ% 1,610 1,700 1,600 1,690 1,620



SoS

1,700 1,750 1,800 1,700

RALS Open High Low Close Prev

Δ% 1,410 1,430 1,360 1,430 1,420



TB

1,455 1,478 1,525 1,455

BoW : Buy on Weakness

TB : Trading Buy

www.trust.co.id

1,600 1,550 1,500 1,550

1,385 1,338 1,315 1,338

INAF Open High Low Close Prev

TLKM Open High Low Close Prev

Δ% 167 173 166 170 166

Δ% 2,260 2,280 2,130 2,280 2,295


-0.65 R1 R2 R3 Target R

172 176 179 172

2,345 2,388 2,495 2,345



TB 165 162 158 162

TS 2,195 2,088 2,045 2,088

TS : Trading Sell BAH : Buy and Hold

3


Kalender Ekonomi

Minggu III Maret 2014

17 Maret 2014 Asia Pasific

Act

Consumer Confidence NZD

Frcst 121.54

Prev

Europe

Act

120.10 Inflation Rate YoY EUR Inflation Rate MoM EUR Core Inflation Rate YoY EUR

Frcst 0.80% 0.03%

Prev

America

Act

0.80% Foreign Securities CAD -1.10% NY Empire St. Man. Index Overall Net Capital Flows Net Long-term Tic Flows Industrial Production MoM Manufacturing Production YoY Industial Production YoY NAHB Housing Market Index

Frcst

Prev

9.14 -36.6B -19.7B 0.56% 2.72% 3.56% 56.31

-4.28B 4.48 -119.6B -45.9B -0.30% 1.30% 2.90% 46.00


Act

House Price Index YoY CNY

Frcst 12.22%

Prev

Europe

Act

9.60% Balance of Trade EUR € Balance of Trade ITA € ZEW Economic Sentiment Index EUR ZEW Economic Sentiment Index GRM ZEW Current Condition GRM

Frcst

Prev

5.6B 0.8B 87.68 77.50 52.90

America

13.9B 3.62B 68.50 55.70 50.00

Act

Chain Stores Sales YoY Chain Stores Sales WoW Building Permits Housing Starts Change Housing Starts Building Permits Change Inflation Rate YoY Inflation Rate MoM Core Inflation Rate MoM Core Inflation Rate YoY Redbook YoY Redbook MoM

Frcst

Prev

1020.3K 987.4K 1.60% 0.19% 1.71% 2.66%

2.10% 1.30% 937K -16.00% 880K -5.40% 1.60% 0.10% 0.10% 1.60% 2.50% -0.70%


Act

Balance of Trade JPN Exports YoY JPN Imports Yoy JPN Leading Composite Index JPN Coincident Index JPN Current Account NZD PPI YoY KRW PPI MoM KRW

Frcst

Prev

-1384.8B

-2790B Current Account FRN 9.50% Balance of Trade SPN 25.00% 111.70 112.30 -2578M -0.3% 0.2%

112.20 114.80 -2496.3M -0.93%

Europe

Act

Frcst -2.4B -1.2B

Prev

America

Act

-1.20B Wholesale Sales MoM CAD -1.83B MBA Mortgage Applications MBA 30-Year Mortgage Rate Current Account EIA Crude Oil Stock Exchange

Frcst

Prev

-2.00% 5.04% -92.1B

1.40% -2.10% 4.52% -94.84B 6.180M


Act

Foreign Bond Investment JPN Stock Investment by Foreigners JPN GDP Growth Rate YoY NZD GDP Growth Rate QoQ NZD

Frcst -205.2B 284B 3.50% 1.40%

Prev

Europe

Act

-618.5B Inflation Rate YoY GRM 383.8B inflation Rate MoM GRM 2.77% Balance of Trade GBP £ 0.44% Current Account ITA

Frcst 1.20% 0.50% -2.9B -0.8B

Prev

America

Act

1.30% QE TOTAL -0.60% QE MBS -1.0B QE TREASURIES 1.85B Fed Interest Rate Decision Initial Jobless Claims Continuing Jobless Claims EIA Natural Gas Stocks Chg Philadelphia Fed Manufacturing Index Existing Home Sales Change CB Leading Index Chg MoM Existing Home Sales

Frcst

Prev

0.25% 321K 2877K 11.08

4.9M

65B 35B 30B 0.25% 315K 2855K -195B -6.30 -5.10% 0.30% 4.62M


Act

Foreign Reserves INR Bank Loan Growth INR Deposit Growth YoY INR

Code: NZD JPN AUD IDR

N. Zealand Japan Australia Indonesia

Frcst 14.50%

CNY FRN GBP INR

www.trust.co.id

China France England India

GRM CAD EUR ITA

Prev

Europe

Act

Current Account 14.30% Consumer Confidence 15.80%

German Canada Eropa Italia

SPN PHP KRW SWD

Frcst 7.6B -10.32

Spanyol Philippine Sth. Korea Swedia

Prev

America

33.25B Inflation Rate MoM CAD -12.70 Core Inflation Rate MoM CAD Retail Sales MoM CAD Retail Sales YoY CAD Inflation Rate YoY CAD Core Inflation Rate YoY CAD

Act : Actual

Act

Frcst

Prev

0.19% 0.34% 3.31% 1.11 1.24%

Frcst : Forecast Prev : Previous

4

0.30% 0.20% -1.80% 3.40% 1.50 1.40%


Corporate Action

www.trust.co.id

5


Government & Corporate Bond Trading Analysis

Source: DJPU & www.ibpa.co.id

www.trust.co.id

6


Head Office : Permata Senayan Blok B No. 10 - 11 Jl. Tentara Pelajar. Jakarta 12210, Indonesia Telp : 021 – 5794 0678 Fax : 021 – 5794 0676 E-mail : [email protected] Website : www.trust.co.id

Jakarta Branch :

Wisma Nusantara, Lt. 26 Jl. M.H Thamrin Kav. 59 Jakarta 10350 Telp : 021 – 316 1416 Fax : 021 – 390 6629 E-mail : [email protected]

Jl. Pluit Sakti Raya Blok A21 No. 28 Jakarta Utara 14450 Telp : 021 – 666 75018 / 666 75019 / 666 75020 / 666 75021 Fax : 021 – 666 75022 E-Mail : [email protected]

Medan Branch : Gedung Uni Plaza Lt. 2, Suite S2-03 Jl. MT Haryono No. A-1 Medan Telp : 061 – 455 5156 Fax : 061 – 455 5204 E-Mail : [email protected]

Research & Online Trading Team : Reza Priyambada

[email protected] [email protected]

Abraham Akbar

[email protected]

Urip M. Santoso

[email protected]

Equity Team : Patal Senayan Puspa Rini [email protected] S. Reza Pramudita [email protected] Sardjono [email protected]

Jakarta Branch Pluit I Wayan Sudiantara [email protected]

Wisma Nusantara Rudy Irawan [email protected]

Medan Branch Dewi [email protected]

Fixed Income Team : Ana Ekawati [email protected]

Henny Setyowaty [email protected]

Jelly Rayne Andrea Nelwan [email protected]

Disclaimer: The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. No warranty (express or implied) is made to the accuracy or completeness of the information. However, none of PT Trust Securities (BR) and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue thereof. All the information and opinions contained in this document have been collected by one of or derived from sources considered reliable and trustworthy. No under name or warranties, either directly or indirectly from the PT. Trust Securities or any other party from PT. Trust Securities, including the other side of the PT. Trust Securities of documents can be obtained, as to the accuracy or completeness of the information contained in this document all opinions and estimates in this report represents our consideration on the date indicated and may change at any time without notice. This document was not intended as an offer, or solicitation of an offer, a request to buy or sell securities and all matters relating to securities (such as securities mentioned herein, or from the same publisher, of the warrant or preemptive rights advance or other interests of such securities). © PT Trust Securities in 2012. 7

www.trust.co.id

WEEKLY REVIEW TRUST Maret 2014

Recommend Documents