WEEKLY REVIEW TRUST 8-12 September 2014

WEEKLY REVIEW TRUST 8 - 12 September 2014

Indikator Pasar

Ulasan Pasar Pergerakan IHSG

8,000.00

Foreign Nett Buy (Rp Jutaan) 7,479.311

6,000.00 4,000.00

4,197.320

2,938.470 2,308.840 2,417.2402,308.844 1,881.350 2,000.00 1,933.53 1,274.120 1,083.06 1,080.60 1,219.680 672.840 112.47 0.00 -22.790 -537.560 -38.330 -206.750 -749.570 1-Jan-14 1-Feb-14 1-Mar-14 1-Apr-14 1-May-14 1-Jun-14 -642.340 1-Jul-14 1-Aug-14 1-Sep-14 -1,451.860 -1,928.130 -2,000.00 -4,000.00

IHSG berbalik naik sepanjang sepekan kemarin..... Adanya sedikit sedikit sentimen positif, terutama dari rilis data-data makroekonomi Indonesia membuat IHSG mampu berbalik positif. Sempat menghijaunya sejumlah laju bursa saham Asia yang terimbas positifnya laju bursa saham AS dan Eropa dengan penilaian akan adanya dukunan bank sentralnya untuk memacu ekonominya memberikan sentimen positif bagi IHSG. Sepanjang pekan kemarin, asing masih mencatatkan nett buy Rp 830,31 miliar atau lebih rendah dari pekan sebelumnya yang nett sell senilai Rp -661,99 miliar. Pasca dibanting dengan pelemahan hingga 47 poin lebih di akhir pekan sebelumnya, laju IHSG di awal minggu kemarin kembali berada di zona hijau. Menghijaunya laju bursa saham AS yang berimbas positif pada laju bursa saham Asia memberikan sentimen positif pada IHSG. Perkiraan semula akan negatifnya rilis data-data BPS di awal pekan kemarin juga terlihat sirna setelah rilis data-data BPS mampu lebih baik dari estimasi kami sebelumnya. Kembali positifnya nilai tukar Rupiah dan asing yang kembali catatkan nett buy turut menambah IHSG sumringah. Di sisi lain, laju bursa saham global juga masih bertahan positif dengan adanya optimisme langkah bank sentral terhadap pemulihan ekonomi. Akan tetapi, penguatan yang terjadi sedikit berkurang setelah asing berbalik catatkan nett sell. Meski terdapat kekhawatiran akan adanya pelemahan dan laju nilai tukar Rupiah yang sempat terdepresiasi namun, laju IHSG masih mampu bertahan di zona positif. Apalagi saham-saham komoditas, terutama yang berhubungan dengan CPO masih menunjukkan kenaikan sehingga memberikan tambahan amunisi bagi IHSG untuk bertahan menghijau. Jelang akhir pekan, IHSG sempat terlempar dari area 5200an dimana sentimen positif yang membuat sahamsaham pertambangan berterbangan yang juga diikuti oleh beberapa saham-saham infrastruktur dan menguatnya Rupiah belum cukup mampu menahan laju IHSG untuk tidak berbalik negatif karena juga diiringi pelemahan pada mayoritas sektor lainnya. Tetapi, di akhir pekan, laju IHSG mampu berbalik positif. Laju nilai tukar Rupiah masih bertahan di zona merah sepanjang pekan kemarin. Laju Rupiah di awal pekan berbalik positif meski tidak terlalu signifikan dan tidak mendapat dukungan dari sejumlah mata uang Asia Pasifik dan Euro yang melemah. AUD melemah setelah rilis indeks manufakturnya mengalami penurunan; Yuan sempat melemah setelah rilis rendahnya indeks manufaktur; dan Euro yang juga melemah setelah penilaian masih melambatnya ekonomi Zona Euro. Penguatan Rupiah didukung rilis di atas estimasi neraca perdagangan yang kembali surplus US$123,7 juta vs defisit US$380,10 juta hingga US$420 juta. Di sisi lain, rilis inflasi pun juga di di bawah estimasi kami dimana inflasi Agustus 2014 sebesar 0,47% vs 0,54% - 0,88%. Pasca mengalami kenaikan di awal pekan, laju Rupiah kembali berbalik melemah setelah merespon negatif pelemahan laju AUD, Yen, dan Euro. Melemahnya Yen seiring spekulasi pemerintah akan mengkoordinasi lembaga-lembaga fund besar untuk menjual Yen dan masuk ke pasar saham dan AUD melemah setelah mata uang tersebut dinilai overvalue. Meski pergerakan Euro sempat menguat seiring pernyataan Presiden Rusia yang sepakat untuk mengakhiri konflik dengan Ukraina dan laju AUD yang berbalik menguat seiring langkah bank sentralnya yang menolak memangkas nilai AUD namun, belum dapat mengimbangi laju US$ yang masih melanjutkan apresiasinya seiring membaiknya data-data makroekonominya. Laju nilai tukar Rupiah kembali berbalik menguat seiring sentimen dari berbalik menguatnya Yen setelah BoJ mempertahankan rekor stimulus pada nilai ¥60 triliun - ¥70 trliun untuk terus memicu inflasi dan memperkuat momentum ekonominya. Rp11805-11695 (kurs tengah BI).

Estimasi Pergerakan IHSG Diperkirakan pekan depan, IHSG akan berada pada rentang Support 5150-5195 dan Resisten 5228-5247. IHSG membentuk pola menyerupai morning star kembali mendekati upper bollinger bands. MACD gagal membentuk death cross dengan histogram positif yang mendatar. RSI, William's %R, dan Stochastic berbalik naik. IHSG mampu bertahan di atas target kisaran support (5120-5127) dan juga mampu melewati target resisten (5180-5224). Penguatan yang terjadi membuat IHSG bertahan di sekitar area overbought sehingga belum menghilangkan potensi profit taking. Namun demikian, diharapkan rilis data-data di pekan depan dapat memberikan respon positif sehingga dapat menahan potensi pelemahan.

www.trust.co.id

Source: BI, IDX, Bloomberg, Reuters, yahoofinance.com

1


Stocks Focus

MPPA Open High Low Close Prev

Δ% 2.60 3,085 R1 3,180 R2 3,005 R3 3,160 Target R 3,080

Rec: TB 3,210 S1 3,035 Pivot 3,283 S2 2,933 3,385 S3 2,860 3,210 Target S 2,933

GJTL Open High Low Close Prev

Δ% -0.28 1,760 R1 1,800 R2 1,750 R3 1,765 Target R 1,770

Rec: TS 1,788 S1 1,738 Pivot 1,769 1,819 S2 1,719 1,838 S3 1,688 1,788 Target S 1,719

BoW : Buy on Weakness

www.trust.co.id

TB : Trading Buy

3,108

MYRX Open High Low Close Prev

Δ% 1.50 665 R1 675 R2 660 R3 675 Target R 665

IMAS Open High Low Close Prev

Δ% 0.57 4,400 R1 4,590 R2 4,300 R3 4,425 Target R 4,400

Rec: TB 678 S1 684 S2 693 S3 678 Target S

663 Pivot 654 648 654

669


TS : Trading Sell

2


Stocks Focus

BBRI Open High Low Close Prev

Δ% -0.90 11,125 R1 11,175 R2 10,900 R3 10,950 Target R 11,050


MEDC Open High Low Close Prev

Δ% -1.23 3,640 R1 3,710 R2 3,520 R3 3,605 Target R 3,650

Rec: TS 3,718 S1 3,528 Pivot 3,809 S2 3,429 3,908 S3 3,338 3,718 Target S 3,429

BoW : Buy on Weakness

TB : Trading Buy

www.trust.co.id

3,619

BMRI Open High Low Close Prev

TINS Open High Low Close Prev

Δ% 0.96 10,425 R1 10,600 R2 10,375 R3 10,475 Target R 10,375

Rec: TB 10,563 S1 10,338 Pivot 10,469 10,694 S2 10,244 10,788 S3 10,113 10,563 Target S 10,244

Δ% -2.45 1,425 R1 1,430 R2 1,380 R3 1,395 Target R 1,430

Rec: BoW 1,435 S1 1,385 Pivot 1,458 S2 1,358 1,485 S3 1,335 1,435 Target S 1,358

1,408

TS : Trading Sell BAH : Buy and Hold

3


Kalender Ekonomi

Minggu II September 2014

8-Sep-14

Asia Pasific Current Account JPN GDP Growth Rate QoQ Final JPN GDP Growth Annualized Final JPN ANZ Job Advertisement AUD

Act

Frcst Prev Europe 360.4B -399.1B Balance of Trade GRM € 1.60% Current Account GRM 6.70% 0.30%

Act

Frcst Prev America 16.9B 16.5B Building Permits MoM CAD 15,774

Act

Frcst

9-Sep-14

Asia Pasific BOJ Monetary Policy Minutes JPN

Act

Frcst

Act

Frcst

Prev America -5.4B Housing Starts CAD -2.459B Redbook MoM 0.30% Redbook YoY 1.20% JOLTs Job Openings 0.30% 1.90%

Act

Frcst Prev 196K 200.1K

Frcst

Prev

Act

Frcst

-2.52% 2.20%

-2.00% Capacity Utilization CAD 0.80% Wholesale Inventories MoM

Frcst

Prev

Act

Frcst

10-Sep-14

Asia Pasific

Act

Industrial Production YoY PHP Unemployment Rate PHP Balance of Trade CNY Exports YoY CNY Imports YoY CNY

11-Sep-14

12-Sep-14

Code: NZD JPN AUD IDR

Act

Asia Pasific Interest Rate Decision KRW Industrial Production YoY Final JPN Industrial Production MoM Final JPN Inflation Rate YoY INR Industrial Production YoY INR Manufacturing Production INR

Act

CNY FRN GBP INR

www.trust.co.id

Europe Balance of Trade FRN € Balance of Trade GBP £ Manufacturing Production MoM GBP Industrial Production YoY GBP Industrial Production MoM GBP Manufacturing Production YoY GBP

Prev

Europe

-2B 2.52% 0.17% 5.54%

Act

11.51% 13.30% Industrial Production YoY FRN 8.80% 7.00% Industrial Production YoY SPN 31.9B 47.3B 14.50% -1.60%

Asia Pasific Unemployment Rate KRW PPI YoY CNY Employment Change AUD Full Time Employment AUD Participation Rate AUD Unemployment Rate AUD Inflation Rate YoY CNY Inflation Rate MoM CNY Interest Rate Decision IDR Interest Rate Decision PHP

N. Zealand Japan Australia Indonesia

Frcst

Prev

China France England India

Frcst Prev Europe Inflation Rate YoY Final GRM 3.70% -1.40% -0.90% Inflation Rate MoM Final GRM 15K -0.3K Inflation Rate YoY FRN 22.9K 14.5K Inflation Rate MoM FRN 64.56% 64.80% Inflation Rate YoY SWD 5.80% 6.40% Inflation Rate MoM SWD 2.20% 2.30% Unemployment Rate SWD 0.56% 0.10%

Act

Frcst Prev Europe 2.50% 2.25% Current Account FRN 3.10% Inflation Rate YoY Final SPN -3.40% Inflation Rate MoM Final SPN 7.96% 7.62% Industrial Production YoY ITA 3.40% -0.64% Industrial Production MoM ITA 1.80% -1.74% Inflation Rate YoY Final ITA Inflation Rate MoM Final ITA Industrial Production YoY EUR Industrial Production MoM EUR

Act

GRM CAD EUR ITA

German Canada Eropa Italia

SPN PHP KRW SWD

Spanyol Philippine Sth. Korea Swedia

0.14% 0.55% 0.13% 0.41% -0.03% 7.20%

America

America New Housing Price Index MoM CAD New Housing Price Index YoY CAD 0.50% Continuing Jobless Claims -0.30% Initial Jobless Claims 0.00% -0.30% 7.10%

Frcst Prev America -4.5B -3.1B Monthly Budget Statement -0.30% Export Price Index MoM 0.21% -0.90% Import Price Index MoM 1.30% 0.40% Retail Sales x Autos MoM 0.24% 0.90% Retail Sales MoM 0.10% Retail Sales YoY -0.01% -0.10% Reuters Michigan Consumer Sentiment Prel 2.25% 0.00% Business Inventories MoM 0.10% -0.30%

Act : Actual

Prev 13.5%

3% 4.67M

Prev 82.06% 82.50% 1.03% 0.30%

Prev 0.20% 1.50%

2532K 311K

Act

Frcst Prev -79.8B -95.0B 0.00% -0.20% 0.10% 0.53% 0.00% 4.50% 3.70% 80.67 0.55% 0.40%

Frcst : Forecast Prev : Previous

4


Corporate Action

Source: e-bursa.com

www.trust.co.id

5


Government & Corporate Bond Trading Analysis

Source: DJPU & www.ibpa.co.id

www.trust.co.id

6


Head Office : Permata Senayan Blok B No. 10 - 11 Jl. Tentara Pelajar. Jakarta 12210, Indonesia Telp : 021 – 5794 0678 Fax : 021 – 5794 0676 E-mail : [email protected] Website : www.trust.co.id

Medan Branch :

Jakarta Branch :

Gedung Uni Plaza Lt. 2, Suite S2-03 Jl. MT Haryono No. A-1 Medan Telp : 061 – 455 5156 Fax : 061 – 455 5204 E-Mail : [email protected]

Jl. Pluit Sakti Raya Blok A21 No. 28 Jakarta Utara 14450 Telp : 021 – 666 75018 / 666 75019 / 666 75020 / 666 75021 Fax : 021 – 666 75022 E-Mail : [email protected]

Research & Online Trading Team : Reza Priyambada

[email protected] [email protected]

Urip M. Santoso

[email protected]

Equity Team : Patal Senayan Puspa Rini Sardjono Deni Asyar

[email protected] [email protected] [email protected]

Pluit I Wayan Sudiantara [email protected]

Medan Branch Dewi [email protected]

Disclaimer: The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. No warranty (express or implied) is made to the accuracy or completeness of the information. However, none of PT Trust Securities (BR) and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue thereof. All the information and opinions contained in this document have been collected by one of or derived from sources considered reliable and trustworthy. No under name or warranties, either directly or indirectly from the PT. Trust Securities or any other party from PT. Trust Securities, including the other side of the PT. Trust Securities of documents can be obtained, as to the accuracy or completeness of the information contained in this document all opinions and estimates in this report represents our consideration on the date indicated and may change at any time without notice. This document was not intended as an offer, or solicitation of an offer, a request to buy or sell securities and all matters relating to securities (such as securities mentioned herein, or from the same publisher, of the warrant or preemptive rights advance or other interests of such securities). © PT Trust Securities in 2012. 7

www.trust.co.id

WEEKLY REVIEW TRUST 8-12 September 2014

Recommend Documents