C-QUADRAT Kapitalanlage AG Stubenring 2, 1010 Vídeň
Výroční zpráva za účetní rok 2011 fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced podílového fondu podle § 20 rakouského zákona o podílových fondech investiční společnosti C-QUADRAT Kapitalanlage AG
SOUČASNÉ ORGÁNY C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Vídeň 1010 Vídeň, Stubenring 2 Akcionář C-QUADRAT Investment AG Státní komisaři Ministerský rada Mgr. Michael Kortus Úřadující ředitelka Christine Fruhstuck (zástupkyně) Členové dozorčí rady gen. řed. Dipl.-Vw. Helmut Geil (předseda) Gerd Alexander Schütz (místopředseda) Daň. por. Mgr. Roland Starha (od 1.1.2012) Mgr. Andreas Wimmer (do 31.12.2011) Mgr. Markus A. Ullmer (do 31.12.2011) Představenstvo Mgr. Christian Jost Mgr. Thomas Rieß Mgr. Markus A. Ullmer (od 1.1.2012) Mgr. Andreas Wimmer (od 1.1.2012) Dr. Heinrich Wohlfart (do 31.12.2011) Prokuristé Eva Maria Prochazka Mgr. Wilhelm Schäfer (prokura vymazána dne 10.6.2011) Daň. por. Mgr. Roland Starha (do 31.12.2011) DI Zuzanna Holendova (prokura vymazána dne 17.2.2012) Gunther Pahl Depozitář Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft Bregenz Auditor Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H. Vídeň
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 2 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
VÝROČNÍ ZPRÁVA C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced, podílového fondu podle § 20 rakouského zákona o investičních fondech za účetní rok od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011 ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů: ISIN tranše v PLN:
AT0000634704 AT0000A06P08
ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (tuzemsko): ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše): ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši – zahraniční tranše v PLN:
AT0000A08EU8 AT0000A08EV6 AT0000A0HQN4
Vážení podílníci! Investiční společnost C-QUADRAT Kapitalanlage AG tímto předkládá výroční zprávu fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced za uplynulý účetní rok. Majetek fondu činil na počátku účetního roku 166.811.831,01 EUR a na konci 187 627 400,83 EUR. Podíly v oběhu doznaly po několika zpětných odkupech/navýšeních následujících změn: AT0000634704 AT0000A06P08 AT0000A08EU8 AT0000A08EV6 AT0000A0HQN4
Začátek účetního roku 912 533,74 kusů 5 013,00 kusů 17 352,71 kusů 110 920,00 kusů 1,00 kus
Konec účetního roku 1 019 003,74 kusů 9 020 kusů 17 552,71 kusů 178 980,00 kusů 1,00 kus
Na konci devátého hospodářského roku činil kurz AT0000634704 AT0000A06P08 AT0000A08EU8 AT0000A08EV6 AT0000A0HQN4
153,12 EUR PLN 675,56 153,76 EUR 153,75 EUR PLN 678,23
Investiční společnosti subfondů, které nemají vlastní správu, a jsou součástí portfolia tohoto fondu, si účtují roční poplatek za správu mezi 0,3 % a 2 % ročně. Za nákup podílů neúčtovaly tyto společnosti žádné výstupní poplatky. Metoda výpočtu pro stanovení rizika: Commitment Approach
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 3 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
1.
Porovnání za posledních pět účetních let
Datum
2007 2008 2009 2010 2011
1 2 3
Majetek fondu celkem
32,359 36,434 63,256 166,811 187,627
Vypočtená hodnota na reinv. podíl EUR
Vypočtená hodnota na reinv. podíl PLN
132,02 124,67 149,31 159,44 153,12
474,41 517,81 612,84 633,78 675,56
Vypočtená Vypočtená Výplata daně hodnota na hodnota na z kap. výnosů plně reinv. plně reinv. dle § 13 3. podíl podíl zahraničí zákona o inv. tuzemsko/ PLN fondech zahraničí EUR
1 2
124,67 149,79 159,95 153,76
3
635,81 678,23
0,29 0,39 0,00 0,15 0,70
Výkonnost (performance) 1 rok v %
1,16 -7,07 20,15 6,78 -4,21
Die erstmalige Ausgabe thesaurierender Anteilscheine in polnischen Zloty erfolgte am 20. September 2007 Die erstmalige Ausgabe vollthesaurierender Anteilscheine erfolgte am 16. Mai 2008 Die erstmalige Ausgabe vollthesaurierender Anteilscheinde in polnische Zloty erfolge am 10. Mai 2010
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 4 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
2.
Charakteristika fondu
Investičním cílem fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced je růst kapitálu při akceptování vyšších rizik. V rámci této investiční politiky je ve velké míře uplatňován přístup „Total Return“, tedy koncepce absolutní návratnosti ve všech fázích trhu. Přitom vedení fondu využívá technického obchodního programu se zaměřením na pozitivní vývojové trendy ve střednědobém horizontu. Fondy, které vykazují v krátkodobém až střednědobém horizontu pozitivní vývoj, mají v portfoliu fondu nejsilnější zastoupení. Na rozdíl od většiny klasicky obhospodařovaných fondů fondů se investiční strategie C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced neorientuje na benchmark, nýbrž usiluje z dlouhodobého hlediska o dosažení absolutního nárůstu hodnoty. Hlavní těžiště aktivit vedení fondu by mělo spočívat v kombinaci jeho střednědobého zaměření sledujícího vývojové trendy a permanentní reakci skladby portfolia na momentální vývoj na jednotlivých trzích. V době, kdy burzy zaznamenávají negativní vývoj, může podíl fondu připadající na akcie spadnout až na nulu. V takovém případě jsou peníze většinou investovány do investičních fondů s krátkodobými termínovými vklady, dluhopisy a produkty se silnou negativní korelací vůči klasickým akciovým indexům.
3.
Vývoj globálních akciových trhů
Rokem 2011 končí opět jeden neklidný a mimořádně volatilní burzovní rok. Zatímco průběh prvních týdnů byl vesměs pozitivní, po neštěstí ve Fukušimě volatilita drasticky vzrostla. Kromě toho účastníci trhu očividně znejistěli vlivem nepokojů v Libyi a Egyptě. Zbytek roku 2011 se pak nesl ve znamení evropské státní dluhové krize, obav ze státního bankrotu Řecka a s tím spojených problémů společné evropské měny. Pro evropské akciové indexy to znamenalo masivní ztráty: např. německý index DAX se ve svém minimu propadl o -32,62 % oproti období před necelými čtyřmi měsíci, index EuroSTOXX 50 o -34,97 % během sedmi měsíců. Na devizovém trhu se evropská měna ocitla pod značným tlakem: Její největší pokles např. vůči francouzskému franku činil -20 % a vůči americkému dolaru -13 % – to vše v průběhu jen čtyř měsíců. V tomto volatilním burzovním prostředí se investoři uchýlili do „bezpečných přístavů“, jako jsou globální dluhopisy a zlato: JP Morgan GBI Global Bond Index tak zaznamenal meziroční růst o +10,81 %, zlato dosáhlo začátkem září historického maxima 1900,23 USD za trojskou unci. Až během posledního čtvrtletí se akciové trhy začaly zotavovat – byť s velmi volatilním průběhem. Celkově vzato se v uplynulém burzovním roce zformovalo prostředí plné výzev a proměn pro trendující produkty z portfolia fondu ARTS Asset Management, v němž bohužel nebylo možné ztráty zcela vyloučit.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 5 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
4.
Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu
4.1.
Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu)
Výroční zpráva C-Quadrat ARTS Total Return Balanced T Výkaz zisků a ztrát (včetně vyrovnání výnosů) (AK T) za období od 1.12.2009 do 31.12.2011 celkem na podíl I. Výnosy 1. Dividendy tuzemských emitentů 2. Dividendy zahraničních emitentů (před zdaněním srážkovou daní) 3. Úroky z tuzemských cenných papírů 4. Úroky ze zahraničních cenných papírů (před zdaněním srážkovou daní) 5. Úroky z likvidních investic v tuzemsku 6. Úroky z likvidních investic v zahraničí (před zdaněním srážkovou daní) 7. Výnosy z investičních podílů 8. Výnosy z půjček cenných papírů a repo operací 9. Srážky zahraniční srážkové daně 10. Úroky z přijatých úvěrů 11. Ostatní výnosy Výnosy celkem II. Náklady 1. Odměna za správu - Odměna za správu - Odměna za poradenství - Poplatek za správu aktiv 2. Odměna depozitáři 3. Náklady na audit a zveřejňování 4. Ostatní náklady - Poplatky za úschovu CP - Kompenzace řádných nákladů - Ostatní náklady - Refundace správní režie ze subfondů - Správní poplatek v souvislosti s refundací správní režie
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
0,00 241 295,05 526 142,82 253 718,14 77 093,65 0,00 4 622 735,78 0,00 -49 055,86 -1 109,60 0,00
0,00 0,24 0,52 0,25 0,08 0,00 4,52 0,00 -0,05 0,00 0,00
EUR
5 670 819,98
5,56
EUR
-3 170 035,91
-3,11
EUR EUR EUR
-302 934,13 -12 716,20 245 102,58
-0,30 -0,01 0,24
Náklady celkem III. Čistý výnos z běžné činnosti IV. Prodejní transakce 1. Realizované zisky 2. Realizované ztráty
EUR EUR
-3 240 583,66 2 430 236,32
-3,18 2,38
EUR EUR
10 744 820,46 -20 029 518,89
10,64 -19,66
Výsledek z prodejních transakcí V. Hospodářský výsledek obchodního roku
EUR EUR
-9 284 698,43 -6 854 462,11
-9,02 -6,64
EUR EUR EUR EUR
145 495 169,85 -152 871,56 0,00 17 174 295,00
EUR EUR EUR
EUR EUR EUR EUR EUR
-3 170 035,91 0,00 0,00
0,00 7 105,07 -33 557,30 271 554,81 0,00
Vývoj fondu I. Hodnota fondu na začátku obchodního roku 1. Výplata za předchozí rok / srážka daně za předchozí rok 2. Průběžné výplaty 3. Příliv prostředků (netto) a) Příjem prostředků z prodeje podílových listů b) Výdej prostředků ze zpětného odkupu podílových listů 4. Vyrovnání výnosů / nákladů
2011
EUR EUR
33 740 516,80 -16 566 221,80 EUR
-192 756,68
5. Čistý výnos z běžné činnosti
EUR
2 430 236,32
6. Realizované zisky
EUR
10 744 820,46
7. Realizované ztráty
EUR
-20 029 518,89
8. Změna nerealizovaných zisků / ztrát netto
EUR
558 650,32
II.
EUR
156 028 024,82
Hodnota fondu na konci obchodního roku
Kalkulace dle způsobu použití Realizovaný hospodářský výsledek obchodního roku Výplata daně z kapitálových výnosů 2012
EUR EUR
celkem na podíl -6 854 462,11 -6,64 713 302,62 0,70
Převod do m ajetku
EUR
-6 141 159,49
-6,64
Vývoj majetku fondu a hodnota podílu v tříletém porovnání Obchodní rok
Počet podílů v oběhu na konci obchodního roku
2009/2010
kusy
912 534
EUR
145 495 169,85
EUR
159,44
2010/2011
kusy
1 019 004
EUR
156 028 024,82
EUR
153,12
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
Majetek fondu na konci obchodního roku
strana 6 z 47
Hodnota podílu
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Výroční zpráva C-Quadrat ARTS Total Return Balanced T (PLN) Výkaz zisků a ztrát (včetně vyrovnání výnosů) (AK T (PLN)) za období od 1.12.2009 do 31.12.2011 celkem
na podíl
PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN
0,00 8 832,45 19 219,56 9 102,48 2 826,07 0,00 167 283,85 0,00 -1 776,10 -42,65 0,00
0,00 0,98 2,13 1,01 0,31 0,00 18,55 0,00 -0,20 0,00 0,00
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
0,00 2 002,32 4 357,09 2 063,54 640,67 0,00 37 923,39 0,00 -402,64 -9,67 0,00
PLN
205 445,66
22,78
EUR
46 574,70
PLN
-71 737,08
-7,95
EUR
PLN PLN PLN
-6 852,24 -246,92 -39 127,77
-0,76 -0,03 -4,34
EUR EUR EUR
-16 262,86 -16 262,86 0,00 0,00 -1 553,41 -55,98 -8 870,30 0,00 -10 177,39 -166,19 1 473,29 0,00
Náklady celkem III. Čistý výnos z běžné činnosti IV. Prodejní transakce 1. Realizované zisky 2. Realizované ztráty
PLN PLN
-117 964,01 87 481,65
-13,08 9,70
EUR EUR
-26 742,54 19 832,16
PLN PLN
388 567,45 -727 306,17
43,50 -80,63
EUR EUR
88 088,56 -164 880,91
Výsledek z prodejních transakcí V. Hospodářský výsledek obchodního roku
PLN PLN
-338 738,72 -251 257,07
-37,13 -27,43
EUR EUR
-76 792,35 -56 960,18
PLN PLN PLN PLN
3 177 125,38 -2 957,67 0,00 2 645 162,22
EUR EUR EUR EUR
PLN PLN PLN PLN PLN
106 561,35 87 481,65 388 567,45 -727 306,17 418 904,67
EUR EUR EUR EUR EUR
720 256,94 -670,51 0,00 599 660,45 599 660,45 0,00 24 157,55 19 832,16 88 088,56 -164 880,91 94 966,04
PLN
6 093 538,88
EUR
1 381 410,29
Realizovaný hospodářský výsledek obchodního roku Výplata daně z kapitálových výnosů 2012
PLN PLN
celkem -251 257,07 25 616,80
na podíl -27,43 2,84
EUR EUR
celkem -56 960,18 5 807,35
Převod do m ajetku
PLN
-225 640,27
-27,43
EUR
-51 152,83
I. Výnosy 1. Dividendy tuzemských emitentů 2. Dividendy zahraničních emitentů (před zdaněním srážkovou daní) 3. Úroky z tuzemských cenných papírů 4. Úroky ze zahraničních cenných papírů (před zdaněním srážkovou daní) 5. Úroky z likvidních investic v tuzemsku 6. Úroky z likvidních investic v zahraničí (před zdaněním srážkovou daní) 7. Výnosy z investičních podílů 8. Výnosy z půjček cenných papírů a repo operací 9. Srážky zahraniční srážkové daně 10. Úroky z přijatých úvěrů 11. Ostatní výnosy Výnosy celkem II. Náklady 1. Odměna za správu - Odměna za správu - Odměna za poradenství - Poplatek za správu aktiv 2. Odměna depozitáři 3. Náklady na audit a zveřejňování 4. Ostatní náklady - Poplatky za úschovu CP - Kompenzace řádných nákladů - Ostatní náklady - Refundace správní režie ze subfondů - Správní poplatek v souvislosti s refundací správní režie
PLN PLN PLN
PLN PLN PLN PLN PLN
-71 737,08 0,00 0,00
0,00 -44 893,49 -733,10 6 498,82 0,00
Vývoj fondu I. Hodnota fondu na začátku obchodního roku 1. Výplata za předchozí rok / srážka daně za předchozí rok 2. Průběžné výplaty 3. Příliv prostředků (netto) a) Příjem prostředků z prodeje podílových listů b) Výdej prostředků ze zpětného odkupu podílových listů 4. Vyrovnání výnosů / nákladů 5. Čistý výnos z běžné činnosti 6. Realizované zisky 7. Realizované ztráty 8. Změna nerealizovaných zisků / ztrát netto II.
celkem
2011
PLN PLN
2011
2 645 162,22 0,00
Hodnota fondu na konci obchodního roku
Kalkulace dle způsobu použití
Vývoj majetku fondu a hodnota podílu v tříletém porovnání Obchodní rok
Počet podílů v oběhu na konci obchodního roku
2009/2010
kusy
5 013
2010/2011
kusy
9 020
Majetek fondu na konci obchodního roku PLN v EUR
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 7 z 47
3 177 125,38 720 256,94
Hodnota podílu
PLN
633,78
v EUR
143,68
PLN
6 093 538,88
PLN
675,56
v EUR
1 381 410,29
v EUR
153,15
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Výroční zpráva C-Quadrat ARTS Total Return Balanced IN Výkaz zisků a ztrát (včetně vyrovnání výnosů) (AK IN) za období od 1.12.2009 do 31.12.2011 I. Výnosy 1. Dividendy tuzemských emitentů 2. Dividendy zahraničních emitentů (před zdaněním srážkovou daní) 3. Úroky z tuzemských cenných papírů 4. Úroky ze zahraničních cenných papírů (před zdaněním srážkovou daní) 5. Úroky z likvidních investic v tuzemsku 6. Úroky z likvidních investic v zahraničí (před zdaněním srážkovou daní) 7. Výnosy z investičních podílů 8. Výnosy z půjček cenných papírů a repo operací 9. Srážky zahraniční srážkové daně 10. Úroky z přijatých úvěrů 11. Ostatní výnosy Výnosy celkem II. Náklady 1. Odměna za správu - Odměna za správu - Odměna za poradenství - Poplatek za správu aktiv 2. Odměna depozitáři 3. Náklady na audit a zveřejňování 4. Ostatní náklady - Poplatky za úschovu CP - Kompenzace řádných nákladů - Ostatní náklady - Refundace správní režie ze subfondů - Správní poplatek v souvislosti s refundací správní režie
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
celkem
na podíl
0,00 4 173,04 9 099,96 4 372,79 1 333,36 0,00 79 942,09 0,00 -848,28 -19,19 0,00
0,00 0,24 0,52 0,25 0,08 0,00 4,55 0,00 -0,05 0,00 0,00
EUR
98 053,77
5,59
EUR
-54 060,43
-3,09
EUR EUR EUR
-5 168,92 -212,64 3 407,73
-0,29 -0,01 0,19
Náklady celkem III. Čistý výnos z běžné činnosti IV. Prodejní transakce 1. Realizované zisky 2. Realizované ztráty
EUR EUR
-56 034,26 42 019,51
-3,20 2,39
EUR EUR
185 566,21 -346 097,20
10,67 -19,72
Výsledek z prodejních transakcí V. Hospodářský výsledek obchodního roku
EUR EUR
-160 530,99 -118 511,48
-9,05 -6,66
EUR EUR EUR EUR
2 775 628,31 0,00 0,00 29 951,00
EUR EUR EUR EUR EUR
1 434,28 42 019,51 185 566,21 -346 097,20 10 347,94
EUR
2 698 850,05
EUR EUR
celkem -118 511,48 -118 511,48
EUR EUR EUR
EUR EUR EUR EUR EUR
-54 060,43 0,00 0,00
0,00 -582,96 -599,40 4 590,09 0,00
Vývoj fondu I. Hodnota fondu na začátku obchodního roku 1. Výplata za předchozí rok / srážka daně za předchozí rok 2. Průběžné výplaty 3. Příliv prostředků (netto) a) Příjem prostředků z prodeje podílových listů b) Výdej prostředků ze zpětného odkupu podílových listů 4. Vyrovnání výnosů / nákladů 5. Čistý výnos z běžné činnosti 6. Realizované zisky 7. Realizované ztráty 8. Změna nerealizovaných zisků / ztrát netto II.
2011
EUR EUR
44 943,00 -14 992,00
Hodnota fondu na konci obchodního roku
Kalkulace dle způsobu použití Realizovaný hospodářský výsledek obchodního roku Převod do m ajetku
na podíl -6,66 -6,66
Vývoj majetku fondu a hodnota podílu v tříletém porovnání Obchodní rok
Počet podílů v oběhu na konci obchodního roku
2009/2010
kusy
17 353
EUR
2 775 628,31
EUR
159,95
2010/2011
kusy
17 553
EUR
2 698 850,05
EUR
153,76
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
Majetek fondu na konci obchodního roku
strana 8 z 47
Hodnota podílu
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Výroční zpráva C-Quadrat ARTS Total Return Balanced AU Výkaz zisků a ztrát (včetně vyrovnání výnosů) (AK AU) za období od 1.12.2009 do 31.12.2011 celkem na podíl I. Výnosy 1. Dividendy tuzemských emitentů 2. Dividendy zahraničních emitentů (před zdaněním srážkovou daní) 3. Úroky z tuzemských cenných papírů 4. Úroky ze zahraničních cenných papírů (před zdaněním srážkovou daní) 5. Úroky z likvidních investic v tuzemsku 6. Úroky z likvidních investic v zahraničí (před zdaněním srážkovou daní) 7. Výnosy z investičních podílů 8. Výnosy z půjček cenných papírů a repo operací 9. Srážky zahraniční srážkové daně 10. Úroky z přijatých úvěrů 11. Ostatní výnosy Výnosy celkem II. Náklady 1. Odměna za správu - Odměna za správu - Odměna za poradenství - Poplatek za správu aktiv 2. Odměna depozitáři 3. Náklady na audit a zveřejňování 4. Ostatní náklady - Poplatky za úschovu CP - Kompenzace řádných nákladů - Ostatní náklady - Refundace správní režie ze subfondů - Správní poplatek v souvislosti s refundací správní režie
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
0,00 42 559,71 92 788,16 44 588,10 13 595,70 0,00 815 123,94 0,00 -8 649,49 -195,67 0,00
0,00 0,24 0,52 0,25 0,08 0,00 4,55 0,00 -0,05 0,00 0,00
EUR
999 810,45
5,59
EUR
-462 958,93
-2,59
EUR EUR EUR
-44 198,48 -1 746,83 -62 451,71
-0,25 -0,01 -0,35
Náklady celkem III. Čistý výnos z běžné činnosti IV. Prodejní transakce 1. Realizované zisky 2. Realizované ztráty
EUR EUR
-571 355,95 428 454,50
-3,20 2,39
EUR EUR
1 902 948,50 -3 539 767,08
10,73 -19,78
Výsledek z prodejních transakcí V. Hospodářský výsledek obchodního roku
EUR EUR
-1 636 818,58 -1 208 364,08
-9,05 -6,66
EUR EUR EUR EUR
17 741 756,01 0,00 0,00 10 666 504,30
EUR EUR EUR EUR EUR
195 864,73 428 454,50 1 902 948,50 -3 539 767,08 123 200,96
EUR
27 518 961,92
EUR EUR
celkem na podíl -1 208 364,08 -6,66 -1 208 364,08 -6,66
EUR EUR EUR
EUR EUR EUR EUR EUR
-462 958,93 0,00 0,00
0,00 -98 153,90 -4 362,75 40 064,94 0,00
Vývoj fondu I. Hodnota fondu na začátku obchodního roku 1. Výplata za předchozí rok / srážka daně za předchozí rok 2. Průběžné výplaty 3. Příliv prostředků (netto) a) Příjem prostředků z prodeje podílových listů b) Výdej prostředků ze zpětného odkupu podílových listů 4. Vyrovnání výnosů / nákladů 5. Čistý výnos z běžné činnosti 6. Realizované zisky 7. Realizované ztráty 8. Změna nerealizovaných zisků / ztrát netto II.
2011
EUR EUR
11 699 857,90 -1 033 353,60
Hodnota fondu na konci obchodního roku
Kalkulace dle způsobu použití Realizovaný hospodářský výsledek obchodního roku Převod do m ajetku
Vývoj majetku fondu a hodnota podílu v tříletém porovnání Obchodní rok
Počet podílů v oběhu na konci obchodního roku
2009/2010
kusy
110 920
EUR
17 741 756,00
EUR
159,95
2010/2011
kusy
178 980
EUR
27 518 961,92
EUR
153,75
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
Majetek fondu na konci obchodního roku
strana 9 z 47
Hodnota podílu
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
5.
Seznam majetku fondu k 31. prosinci 2011 včetně změn majetku v cenných papírech uskutečněných v době od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011
Seznam majetku k datu 31.12.2011 Označení druhu
ISIN
Kusy resp. podíly resp. měna v 1000
Stav 2011.12.31
Nákup / Prodej / přírůstky úbytky ve sledovaném období
Kurz
Hodnota kurzu v EUR
% z majetku fondu
Majetkové položky
EUR
182 214 704,35
97,12
Na burze obchodované cenné papíry
EUR
19 277 063,05
10,27
17 344 621,52
9,24
579 925,71 369 117,58 812 804,18 980 547,34 554 014,10 189 248,00 1 924 400,00 1 967 000,00 237 686,26 1 904 922,28 235 224,01 1 953 131,73 852 367,38 1 677 960,20 1 981 452,80 1 124 819,95
0,31 0,20 0,43 0,52 0,30 0,10 1,03 1,05 0,13 1,02 0,13 1,04 0,45 0,89 1,06 0,60
1 932 441,53
1,03
1 932 441,53
1,03
3 325 688,81
1,77
3 325 688,81
1,77
697 520,30 236 621,23 1 156 044,30 1 235 502,98
0,37 0,13 0,62 0,66
Akcie Canadian Pacific Railw ay Ltd. Registered Shares o.N. Dollarama Inc. Registered Shares o.N. Metro Inc. Registered Shares Class A o.N. Pembina Pipeline Corp. Registered Shares o.N. Peyto Explorat.&Devel.Corp.New Registered Shares o.N. Banco de Sabadell S.A. Acciones Nom. Serie A EO -,125 Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07 Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 Rolls Royce Holdings PLC Registered Shares LS 0.20 China Petroleum & Chemi. Corp. Registered Shares H YC 1 Sugi Holdings Co. Ltd. Registered Shares o.N. Grainger Inc., W.W. Registered Shares DL 1 Home Depot Inc., The Registered Shares DL -,05 Mercadolibre Inc. Registered Shares DL-,001 Omnicare Inc. Registered Shares DL 1 Solarw inds Inc. Registered Shares DL -,001
EUR CA13645T1003 CA25675T1075 CA59162N1096 CA7063271034 CA7170461064 ES0113860A34 GB00B03MLX29 FR0000120578 GB00B63H8491 CNE1000002Q2 JP3397060009 US3848021040 US4370761029 US58733R1023 US6819041087 US83416B1098
KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS
11 500 10 900 19 800 43 000 30 000 64 000 68 000 35 000 27 000 2 340 000 10 500 13 300 26 200 27 000 73 000 51 000
11 500 10 900 19 800 43 000 30 000 64 000 68 000 35 000 27 000 2 340 000 10 500 13 300 26 200 27 000 73 000 51 000
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CH0012032048
KS
14 800
30 700
15 900
Jiné účastnické cenné papíry Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N.
66,520 44,670 54,150 30,080 24,360 2,957 28,300 56,200 7,385 8,170 2 248,000 189,630 42,010 80,250 35,050 28,480
EUR
Cenné papíry registrované na organizovaných trzích nebo do těchto trhů zahrnuté
CHF
159,100
EUR
Akcie Osaka Securities Exchange Co. Registered Shares o.N. Altisource Ptf Solns S.A. Actions Nominatives DL 1 Arch Capital Group Ltd. Registered Shares DL -,01 Garmin Ltd. Namens-Aktien SF 10
CAD CAD CAD CAD CAD EUR EUR EUR GBP HKD JPY USD USD USD USD USD
EUR JP3183200009 LU0445408270 BMG0450A1053 CH0114405324
KS KS KS KS
158 6 100 40 000 39 500
158 6 100 40 000 39 500
0 0 0 0
JPY USD USD USD
443 000,000 50,090 37,320 40,390
Investiční podíly
EUR
159 611 952,49
85,07
Investiční podíly mimo skupinu
EUR
159 611 952,49
85,07
5 149 619,36 739 815,00 1 272 088,80 223 951,20 647 103,00 1 021 041,00 388 962,00 20 164 830,00 2 718 170,00 1 159 108,00 456 829,00 1 284 840,00 1 104 964,00 665 086,00 1 048 560,00 5 782 414,40 589 500,00 4 334 400,00 951 720,00 5 911 180,00 16 929 220,00 12 994 747,29 351 716,00 937 200,00 934 740,00 1 580 925,00 360 516,00 964 740,00 3 266 082,00 628 650,00 4 883 060,00 2 064 960,00 879 379,50 1 146 375,00 1 797 900,00 4 946 446,00 5 410 450,00 2 580 540,00 761 987,13 749 481,46 3 467 846,74 573 050,42 600 846,35
2,74 0,39 0,68 0,12 0,34 0,54 0,21 10,75 1,45 0,62 0,24 0,68 0,59 0,35 0,56 3,08 0,31 2,31 0,51 3,15 9,02 6,93 0,19 0,50 0,50 0,84 0,19 0,51 1,74 0,34 2,60 1,10 0,47 0,61 0,96 2,64 2,88 1,38 0,41 0,40 1,85 0,31 0,32
Aberdeen Gl.II-AUD Bond Fund Actions Nominatives A-2 o.N. Allianz Pimco Mortgage Inhaber-Anteile T o.N. Amundi-Bond Global Inflation Namens-Anteile IE (C) o.N. AXA World Fds-Euro Credit IG Namens-Anteile A Cap. EUR o.N BNY Mellon I.-New ton Intl Bond Registered EUR Acc. Shs o.N. BNY MGF-BNY M. Global Bond Fd Registered Shares EUR C o.N. BNY MGF-BNY M.UK Equity Fund Registered Shares EUR C o.N. db x-t.II-iBoxx EO Ger.1-3 ETF Inhaber-Anteile 1D o.N. DWS Inter-Renta Inhaber-Anteile DWS Invest - Euro-Bonds(Short) Inhaber-Anteile FC o.N. DWS US Grow th Inhaber-Anteile EasyETF NMX30 Infrastr.Global Inhaber-Anteile EUR A o.N. ESPA BOND MORTGAGE Inh.-Ant. T o.N. F&C Ptfs Fd-F&C Emerg. Mkts Bd Act.au Port.C-Euro Hedgedo.N. Fidelity Fds-America Fund Reg.Shs A Acc.EUR(Gl.Cert.)oN Fidelity Fds-Euro Cash Fund Reg. Shares A Acc. EUR o.N. Fidelity Fds-Internat.Bond Fd. Reg.Shares A Acc.EUR Hedg.o.N. Fidelity Fds-US High Yield Fd. Reg. Shares A Acc. EUR o.N. G.Sachs Fds-GS Gl.Em.Mkts Debt Reg.Shs I EUR-hedg.(EUR)Acc.oN iSh.Dow Jones U.S. Sel. Divid. Inhaber-Anteile iShares III-Bar.Gl Inf.-Lkd Bd Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N. JPM Liqu.Fds-Euro Gov.Liqu.FD Namens-Anteile C(Acc.) o.N. JPMorgan Fds-Gl Corporate Bond Actions Nom. C Acc.EUR Hdgd oN JPMorgan Fds-Global Governm.Bd Actions Nom.C(Acc.)EUR o.N. JPMorgan-Emerging Mkts Debt Fd Act.Nom.C(acc.)EO (hed.) o.N. Mor.St.Inv.-Emerging Mkts Debt Actions Nom. ZH o.N. Nordea 1-Danish Bond Fund Actions Nom. BP-EUR o.N. Nordea 1-Norw egian Kroner Res. Actions Nom. BP-EUR o.N. Pictet-Global Emerging Debt Namens-Anteile HP EUR o.N. Pioneer AT-Trend Bond Inhaber-Anteile T o.N. Raiff.-Global-Fundamental-Rent Inhaber-Anteile T o.N. Raiffeisen 322*-EO Alpha Dur. Inhaber-Anteile o.N. Raiffeisen-EmergingMarkets-Re. Inhaber-Anteile (R) T o.N. Raiffeisen-HealthCare-Aktien(R Inhaber-Anteile T o.N. Schroder ISF Glob.Infl.Lkd Bd Namensant. A Acc EUR Hdg o.N. Threadn.Spec.I.-Target Return Thesaurierungsant.Ret.Gr.EO oN Threadneedle L-Emerg.Mkt Debt Nam.-Ant. Epic AEH o.N. UniEuroRenta EmergingMarkets Inhaber-Anteile A o.N. BNY Mellon I.-New t.Higher Inc. Registered GBP Inc. Shs o.N. IFS - INVESCO UK Equity Fund Registered Shares A o.N. INVESCO UK Inv. Grade Bond Fd Act. Nom. A (distr.) o.N. JPMorgan-Sterling Bond Fund Actions Nom. A (acc.) o.N. JPMorgan-UK Equity Fund Actions Nom. C (acc.) o.N.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
LU0513454529 AT0000675467 LU0442406616 LU0361820912 GB0006779762 IE0003932385 IE0004164368 LU0468897110 DE0008474040 LU0145657366 DE0008490897 LU0315440411 AT0000700786 LU0236182225 LU0251127410 LU0261953490 LU0337577430 LU0261953904 LU0242506524 DE000A0D8Q49 DE000A0RFED7 LU0326549168 LU0439179432 LU0406674407 LU0217390060 LU0360479769 LU0173778845 LU0173786863 LU0170994346 AT0000706593 AT0000A0KRT3 AT0000A00GJ3 AT0000636741 AT0000714282 LU0180781048 GB00B104JL25 LU0198725649 LU0149266669 GB0006779218 IE0030382794 LU0267985660 LU0210535463 LU0129457528
PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL
1 750 9 300 1 080 1 870 410 000 630 000 270 000 131 000 188 500 8 600 6 100 41 500 7 600 5 800 102 000 532 000 50 000 315 000 66 000 194 000 154 000 1 233 4 600 82 500 81 000 53 500 7 800 42 000 16 200 45 000 45 500 19 200 5 350 12 500 65 000 4 090 000 241 000 49 200 1 230 000 126 000 3 207 471 42 000 42 500
2 890 84 300 1 080 31 000 1 210 000 3 650 000 270 000 131 000 188 500 35 000 12 300 41 500 7 600 24 000 102 000 710 000 208 000 315 000 265 000 194 000 154 000 1 500 55 000 807 000 224 000 292 000 23 800 170 000 77 500 92 000 45 500 19 200 58 850 12 500 229 000 4 090 000 380 000 154 500 1 230 000 126 000 3 207 471 179 000 42 500
strana 10 z 47
1 140 75 000 0 29 130 800 000 3 020 000 0 0 0 26 400 6 200 0 0 18 200 0 178 000 158 000 0 199 000 0 0 267 50 400 724 500 143 000 238 500 16 000 128 000 61 300 47 000 0 0 53 500 0 164 000 0 139 000 105 300 0 0 0 137 000 0
AUD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP
3 755,397 79,550 1 177,860 119,760 1,578 1,621 1,441 153,930 14,420 134,780 74,890 30,960 145,390 114,670 10,280 10,869 11,790 13,760 14,420 30,470 109,930 10 539,130 76,460 11,360 11,540 29,550 46,220 22,970 201,610 13,970 107,320 107,550 164,370 91,710 27,660 1,209 22,450 52,450 0,520 4,990 0,907 11,446 11,860
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Schroder ISF HK Dollar Bond Namensanteile A Acc o.N. KBC Renta - Nokrenta Actions C1 o.N. Aviva Inv.-Emerging Markets Bd Namens-Ant.B USD (thes.) o.N. Aviva Inv.-Glob.High Yield BD Namens-Ant.A USD (Acc.)oN BGF - Glbl Infltn Lnkd Bd Fnd Act. Nom. Classe A 2 o.N. BGF-US Government Mortgage Fd Act. Nom. Classe A 2 o.N. BNPP L1-Bond World Emerging Inhaber-Anteile (thes.) o.N. DEXIA Bonds - Emerging Markets Inh.-Ant.klassisch (thes.)o.N. G.Sachs Fds-GS Gl.Em.Mkts Debt Registered Shs.I(USD)Acc.o.N. IFS 2-INVESCO Bond Fund Registered Shares A o.N. JPMorgan Fds-Emer.Mrkts Bnd Fd Namens-Anteile C acc. USD o.N. KBC Bonds-Emerg. Markets Actions au Porteur (Cap.) o.N. Mor.St.Inv-Gl.Infrastr.Eqty Fd Actions Nominatives Z Acc. oN Mor.St.Inv.-Emerging Mkts Debt Actions Nom. Z USD o.N. Pioneer AT-Dollar Bond Inhaber-Anteile T o.N. Threadneedle L-Emerg.Mkt Debt Nam.-Ant. Epic AU o.N.
LU0149525270 LU0166237098 LU0180621863 LU0367993317 LU0425308086 LU0096258446 LU0081707894 LU0083568666 LU0234573185 IE0003702192 LU0431995280 LU0082283374 LU0384383872 LU0360479504 AT0000811286 LU0061474614
PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL
175 000 1 660 560 000 78 000 550 000 27 000 1 050 1 710 370 000 69 000 2 390 1 580 44 000 122 000 18 600 141 500
530 000 3 300 560 000 78 000 550 000 56 000 1 050 1 710 370 000 192 000 2 390 1 580 44 000 122 000 52 000 141 500
355 000 1 640 0 0 0 29 000 0 0 0 123 000 0 0 0 0 33 400 0
HKD NOK USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
20,190 5 752,860 9,117 14,815 12,280 17,100 905,520 1 748,120 10,630 28,800 420,390 1 755,380 33,870 32,500 138,330 58,320
352 057,59 1 228 642,62 3 953 609,54 894 906,99 5 230 387,98 357 546,66 736 309,15 2 314 942,46 3 045 845,27 1 538 914,27 778 077,98 2 147 835,82 1 154 092,77 3 070 549,06 1 992 517,62 6 390 676,06
0,19 0,65 2,11 0,48 2,79 0,19 0,39 1,23 1,62 0,82 0,41 1,14 0,62 1,64 1,06 3,41
Majetek v cenných papírech celkem
EUR
182 214 704,35
97,12
Prostředky na bankovních účtech, nesekuritizované nástroje a fondy peněžního trhu
EUR
5 731 872,63
3,05
Zůstatky na bankovních účtech
EUR
5 731 872,63
3,05
Vklady u Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft (G) Bregenz Prostředky v měně fondu EUR
5 719 623,41
%
100,000
5 719 623,41
3,05
USD ZAR
15 800,00 142,53
% %
100,000 100,000
12 235,73 13,49
0,01 0,00
53 057,62
0,03
EUR EUR
19 995,93 33 061,69
19 995,93 33 061,69
0,01 0,02
-29 567,29
-0,02
GBP
-24 804,00
-29 567,29
-0,02
-342 666,48
-0,18
EUR EUR EUR
-184,46 -312 768,97 -29 713,05
-184,46 -312 768,97 -29 713,05
0,00 -0,17 -0,02
187 627 400,83
100,00
Prostředky v jiných měnách než EU/EHP
Ostatní aktiva
EUR
Úrokové nároky Nároky na dividendy
Závazky z přijatých úvěrů
EUR
Úvěry v jiných měnách EU/EHP %
Ostatní závazky
100,000
EUR
Úrokové závazky Odměna za správu Odměna depozitáři
Majetek fondu
EUR
C-Quadrat ARTS Total Return Balanced T Počet podílů Prodejní cena Odkupní cena
1 019 003,74 160,78 153,12
C-Quadrat ARTS Total Return Balanced T (PLN) Počet podílů Prodejní cena Odkupní cena
PLN PLN
709,34 675,56
v EUR v EUR
9 020 160,81 153,15
C-Quadrat ARTS Total Return Balanced IN Počet podílů Prodejní cena Odkupní cena
17 552,71 161,45 153,76
C-Quadrat ARTS Total Return Balanced AU Počet podílů Prodejní cena Odkupní cena
178 980 161,44 153,75
C-Quadrat ARTS Total Return Balanced AU (PLN) Počet podílů Prodejní cena Odkupní cena
PLN PLN
Podíl cenných papírů na majetku fondu (v %) Podíl derivátů na majetku fondu (v %)
712,14 678,23
v EUR v EUR
1 161,44 153,76 97,12 0,00
Zaokrouhlováním procentuálních podílů při výpočtu mohou vznikat nepatrné rozdíly. Kurzy cenných papírů resp. tržní kurzy Aktiva fondu jsou oceňována na základě posledních zjištěných kurzů / tržních kurzů. Devizové kurzy (v m nožstevním vyjádření) k 29.12.2011 AUD 1,2762000 CAD 1,3191000 CHF 1,2185000 GBP 0,8389000 HKD 10,0360000 JPY 100,3469000 NOK 7,7726000 PLN 4,4111000 USD 1,2913000 ZAR 10,5693000
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
= 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR)
strana 11 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Obchody uzavřené v průběhu sledovaného období, pokud již nefigurují v seznamu majetku fondu: Označení druhu
ISIN
Kusy resp. podíly měna v 1000
Nákup resp. přírůstky
Prodej resp. úbytky
KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS
103 84 000 17 800 35 000 89 000 11 100 1 015 000 16 500 99 500 25 500 36 600 87 000 0 15 600 0 0 54 500 69 000 21 300 45 000 77 000 226 000 29 500 285 000 0 0 49 000 13 600 7 100 47 000 1 480 164 000 490 000 126 000 20 100 0 13 800 74 000 62 000 24 900 31 700 236 000 18 900 640 000 0 0 11 900 224 000 610 55 000 58 000 65 000 172 000 30 500 30 000 10 400 32 500 22 100 206 000 77 000 35 500 54 000 66 000 20 500 44 500 27 500 0 70 000 50 000 85 000 16 200 16 600 0 42 500 36 500 520 000 335 000 33 000 80 000 34 500 148 000 7 900 148 000 0 198 000
103 84 000 17 800 35 000 89 000 11 100 1 015 000 16 500 99 500 25 500 36 600 87 000 194 500 15 600 61 000 37 000 54 500 69 000 21 300 45 000 77 000 226 000 29 500 285 000 14 900 23 600 49 000 13 600 7 100 47 000 1 480 164 000 490 000 126 000 20 100 15 900 13 800 74 000 62 000 24 900 31 700 236 000 18 900 640 000 810 22 200 11 900 224 000 1 390 55 000 58 000 65 000 172 000 30 500 30 000 10 400 32 500 22 100 206 000 77 000 35 500 108 000 66 000 20 500 44 500 27 500 29 000 141 000 50 000 85 000 16 200 16 600 31 500 42 500 36 500 520 000 335 000 56 400 80 000 34 500 148 000 7 900 148 000 36 000 198 000
Objem v 1000
Na burze obchodované cenné papíry Akcie A.P.Møller-Mærsk A/S Navne-Aktier B DK 1000 Accenture PLC Reg.Shares Class A DL -,000025 ACE Ltd. Registered Shares SF 30,27 adidas AG Namens-Aktien o.N. Aeon Co. Ltd. Registered Shares o.N. Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO 2 Alcatel-Lucent Actions au Porteur (C.R.) EO 2 Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. Ambev-Cia de Beb.das Americas Reg. Pfd Shs (Sp. ADRs) 1/oN AON Corp. Registered Shares DL 1 Arkema Actions au Porteur EO 10 ARM Holdings PLC Registered Shares LS -,0005 Atmel Corp. Registered Shares DL -,001 Baker Hughes Inc. Registered Shares DL 1 Barlow orld Ltd. Registered Shares RC -,05 Barrick Gold Corp. Registered Shares o.N. Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 BCE Inc. Registered Shares new o.N. Bouygues S.A. Actions Port. EO 1 Bridgestone Corp. Registered Shares o.N. Bristol-Myers Squibb Co. Registered Shares DL -,10 Caixabank S.A. Acciones Port. EO 1 Campbell Brothers Ltd. Registered Shares o.N. China Mobile Ltd. Registered Shares HD -,10 Coach Inc. Registered Shares DL -,01 Concho Resources Inc. Registered Shares DL -,001 Consolidated Edison Inc. Registered Shares DL -,01 Continental AG Inhaber-Aktien o.N. Copa Holdings S.A. Registered Shares Cl.A o.N. Covidien PLC Reg.Shares(POST CONSOL.)DL-,20 Cyberagent Inc. Registered Shares o.N. Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. Digi.com Berhad Registered Shares MR 0,01 Duke Energy Corp. (New ) Registered Shares o.N. Dundee Capital Markets Inc. Registered Shares o.N. Edw ards Lifesciences Corp. Registered Shares DL 1 Embraer S.A. Reg. Shs (Sp. ADRs) 4/o.N. Enbridge Inc. Registered Shares o.N. Europ.Aeron.Def.+Space Co.EADS Aandelen aan toonder EO 1 FamilyMart Co. Ltd. Registered Shares o.N. Fanuc Corp. Registered Shares o.N. Fiat S.p.A. Azioni nom. EO 3,5 Finning International Inc. Registered Shares o.N. First Pacific Co. Ltd. Registered Shares DL -,01 Fischer AG, Georg Namens-Aktien SF 10 FLSmidth & Co. AS Navne-Aktier B DK 20 Fomento Econom.Mexica.SAB D.CV Reg. Units (Sp. ADRs) 10/o.N Fuji Heavy Industries Ltd. Registered Shares o.N. Galenica AG Nam.-Akt. SF 0,10 Galp Energia SGPS S.A. Acções Nominativas EO 1 GlaxoSmithKline PLC Reg.Shs (Spons. ADRs) 2/LS-,25 Grifols S.A. Acciones Port. EO -,50 Harmony Gold Mining Co. Ltd. Reg. Shs (Sp. ADRs) RC -,50 Holcim Ltd. Namens-Aktien SF 2 Industria de Diseno Textil SA Acciones Port. EO 0,15 Industrias Peñoles S.A.B.de CV Registered Shares o.N. Ingersoll-Rand PLC Registered Shares DL 1 Intact Financial Corp. Registered Shares o.N. ITOCHU Corp. Registered Shares o.N. JS Group Corp. Registered Shares o.N. Kao Corp. Registered Shares o.N. Komatsu Ltd. Registered Shares o.N. Konami Corp. Registered Shares o.N. Law son Inc. Registered Shares o.N. London Stock Exchange GroupPLC Reg. Shares LS 0,069186047 Lorillard Inc. Registered Shares DL -,01 Lululemon Athletica Inc. Registered Shares o.N. Lundin Petroleum AB Namn-Aktier SK -,01 Marathon Oil Corp. Registered Shares DL 1 Marubeni Corp. Registered Shares o.N. Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. Meyer Burger Technology AG Nam.-Aktien SF -,05 Murata Manufacturing Co. Ltd. Registered Shares o.N. Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 Oneok Inc. (New ) Registered Shares DL-,01 Parmalat S.p.A. Azioni nom. EO 1 Penta-Ocean Constr. Co. Ltd. Registered Shares o.N. Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N Promise Co. Ltd. Registered Shares o.N. Publicis Groupe S.A. Actions Port. EO 0,40 QR National Ltd Registered Shares o.N. Range Resources Corp. Registered Shares DL -,01 Repsol YPF S.A. Acciones Port. EO 1 Riversdale Mining Ltd. Registered Shares o.N. ROUND ONE Corp. Registered Shares o.N.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
DK0010244508 IE00B4BNMY34 CH0044328745 DE000A1EWWW0 JP3388200002 NL0000009132 FR0000130007 DE0008404005 US20441W2035 US0373891037 FR0010313833 GB0000595859 US0495131049 US0572241075 ZAE000026639 CA0679011084 DE0005190003 CA05534B7604 FR0000120503 JP3830800003 US1101221083 ES0140609019 AU000000CPB5 HK0941009539 US1897541041 US20605P1012 US2091151041 DE0005439004 PAP310761054 IE00B68SQD29 JP3311400000 DE0005557508 MYL6947OO005 US26441C1053 CA2651821050 US28176E1082 US29082A1079 CA29250N1050 NL0000235190 JP3802600001 JP3802400006 IT0001976403 CA3180714048 BMG348041077 CH0001752309 DK0010234467 US3444191064 JP3814800003 CH0015536466 PTGAL0AM0009 US37733W1053 ES0171996012 US4132163001 CH0012214059 ES0148396015 MXP554091415 IE00B6330302 CA45823T1066 JP3143600009 JP3626800001 JP3205800000 JP3304200003 JP3300200007 JP3982100004 GB00B0SWJX34 US5441471019 US5500211090 SE0000825820 US5658491064 JP3877600001 DE0006599905 CH0108503795 JP3914400001 CH0012005267 US6826801036 IT0003826473 JP3309000002 DE000PAH0038 JP3833750007 FR0000130577 AU000000QRN6 US75281A1097 ES0173516115 AU000000RIV6 JP3966800009
strana 12 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Royal Bank of Canada Registered Shares o.N. Royal Dutch Shell Reg.Sh.A (Spons.ADRs) 2/EO-,07 SAP AG Inhaber-Aktien o.N. SBM Offshore N.V. Aandelen op naam EO -,25 Sensata Technologies Hldg N.V. Aandelen aan toonder EO-,01 SGL CARBON SE Inhaber-Aktien o.N. Silver Wheaton Corp. Registered Shares o.N. SKF, AB Namn-Aktier B (fria) SK 0,625 Southern Co., The Registered Shares DL 5 Statoil ASA Navne-Aksjer NK 2,50 Sw edish Match AB Namn-Aktier SK 1,20 Taiheiyo Cement Corp. Registered Shares o.N. Talisman Energy Inc. Registered Shares o.N. Telefonaktiebol. L.M. Ericsson Namn-Aktier B (fria) o.N. Telstra Corp. Ltd. Registered Shares o.N. Tiffany & Co. Registered Shares DL -,01 Tim Hortons Inc. Registered Shares o.N. TIM Participações S.A. Reg. Pfd Shs(Sp.ADRs)10/1 o.N. Tokyu Corp. Registered Shares o.N. Topdanmark AS Navne-Aktier DK 10 Valeant Pharma. Int. Inc.(New ) Registered Shares o.N. Volksw agen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. Weatherford International Ltd. Namens-Aktien SF 1,16 Weight Watchers Intl Inc.(New ) Registered Shares o.N. Williams Cos.Inc., The Registered Shares DL 1 Willis Group Holdings Registered Shares DL-,000115 Wolseley PLC Registered Shares LS -,10 Zodiac Aerospace Actions au Porteur o.N.
CA7800871021 US7802592060 DE0007164600 NL0000360618 NL0009324904 DE0007235301 CA8283361076 SE0000108227 US8425871071 NO0010096985 SE0000310336 JP3449020001 CA87425E1034 SE0000108656 AU000000TLS2 US8865471085 CA88706M1032 US88706P1066 JP3574200006 DK0010259530 CA91911K1021 DE0007664039 CH0038838394 US9486261061 US9694571004 IE00B4XGY116 JE00B3YWCQ29 FR0000125684
KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS
81 000 35 500 84 300 84 000 27 500 36 100 0 0 67 000 210 000 25 000 720 000 79 000 175 000 830 000 34 500 24 700 25 000 222 000 2 500 21 200 0 128 000 35 500 164 000 49 500 17 600 6 200
81 000 35 500 84 300 84 000 27 500 36 100 50 000 17 800 67 000 210 000 25 000 720 000 79 000 175 000 830 000 34 500 24 700 25 000 222 000 2 500 21 200 12 500 128 000 35 500 164 000 49 500 17 600 6 200
SG9999006241 US09062X1037 IL0010824113 US1717793095 IE00B3QN1M21 CA2653121087 US2855121099 US3931221069 US4113101053 US46626D1081 IE00B58JVZ52 US8688612048 US9668371068
KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS
39 500 35 200 81 400 43 500 47 000 0 106 000 20 300 33 500 0 88 000 64 000 17 800
39 500 35 200 81 400 43 500 47 000 20 100 106 000 20 300 33 500 91 000 88 000 64 000 17 800
LU0513448471 LU0513457548 IE00B3B2KP07 LU0297165101 LU0389812933 LU0274935724 FR0000172041 LU0194346564 LU0276013082 LU0104810238 LU0117465517 LU0150854106 GB0030655780 IE0032158341 IE0004868604 AT0000810437 AT0000729397 LU0425308169 LU0376446257 LU0377066807 LU0377069652 LU0097714413 GB00B0MY7199 IE00B06YC654 IE0030011419 IE00B29M2K49 LU0531943461 LU0444606965 LU0175163889 LU0155952053 LU0254360752 LU0227853388 LU0419225080 LU0489337690 LU0290356871 LU0292103222 LU0429790743 LU0170294283 LU0036319159 LU0045331781 DE0009763771 LU0328841050 DE0005152409 DE0009769703 LU0329759921 LU0310600951
PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL
15 800 378 31 000 0 33 100 224 000 2 850 0 0 37 500 60 000 89 000 85 000 1 024 000 0 5 200 12 400 355 000 0 0 56 000 0 740 000 2 030 000 5 580 000 3 680 000 16 300 115 300 45 500 61 000 169 000 74 58 800 414 000 86 000 109 000 98 000 7 430 2 850 237 826 156 000 12 900 0 21 541 4 050 13 700
15 800 378 31 000 67 000 33 100 224 000 2 850 14 700 71 700 37 500 60 000 89 000 85 000 1 024 000 16 400 5 200 12 400 355 000 31 500 28 000 56 000 14 000 740 000 2 030 000 11 380 000 3 680 000 16 300 115 300 45 500 61 000 169 000 74 58 800 414 000 86 000 109 000 98 000 7 430 2 850 269 826 156 000 12 900 5 500 21 541 4 050 13 700
Cenné papíry registrované na organizovaných trzích nebo do těchto trhů zahrnuté Akcie Avago Technologies Ltd. Registered Shares o.N. Biogen Idec Inc. Registered Shares DL-,0005 Check Point Softw are Techs Ltd Registered Shares IS -,01 Ciena Corp. Registered Shares New DL -,01 Covidien PLC Registered Shares DL -,20 DundeeWealth Inc. Registered Shares o.N. Electronic Arts Inc. Registered Shares DL -,01 Green Mountain Coffee Roasters Registered Shares DL -,10 Hansen Natural Corp. Registered Shares DL -,005 JSC MMC Norilsk Nickel Reg. Shs (Spons. ADRs)/10 RL 1 Seagate Technology PLC Registered Shares DL -,00001 Surgutneftegaz Reg.Shs (Spons.ADRs) 10/RL 1 Whole Foods Market Inc. Registered Shares o.N.
Investiční podíly Investiční podíly mimo skupinu Aberdeen Gl.II-Asia Fix.Inc.Fd Actions Nominat.A-2 hedg. o.N. Aberdeen Gl.II-CAD Bond Fund Actions Nominatives A-2 o.N. AGIF V- Allianz RCM US Equity Inhaber-Anteile AT (H-EUR)o.N. Amundi-Equity ASEAN Nam.-Ant. AU (C) o.N. Amundi-Index Global Bd(EUR)H. Namens-Anteile AE (C) o.N. Aviva Inv.-Global REIT Fund Namens-Ant.A EUR (thes.) o.N. AXA Aedificandi Act.au Port.A Cap.(4 Déc.)o.N. AXA IM F.Inc.In.St.-US Sh.Dur. Namens-Anteile I(Cap.)EUR o.N. AXA World Funds-US High Yld B. Namens-Ant. A (thes.) EUR o.N. BANTLEON ANLEIH.-Ban.Strategie Inhaber-Anteile IA o.N. BANTLEON ANLEIH.-Bant.Dynamic Inhaber-Anteile IA o.N. BANTLEON ANLEIH.-Bant.Trend Inhaber-Anteile IA o.N. Baring Europe Select Trust Reg. Distr. Units (EO) o.N. Baring Gl-High Yield Bond Fund Reg.Uts Cl.A EUR Hdgd Inc o.N. Baring Intl-Asia Grow th Fund Regist.Units A Class (EO) o.N. BAWAG P.S.K. Canadian Bond Inhaber-Anteile T o.N. BAWAG P.S.K.Glob.High Yield Bd Inhaber-Anteile T o.N. BGF - Glbl Infltn Lnkd Bd Fnd Act. Nom. Classe A 2 Hdge o.N. BGF-Sw iss Small& MidCap Oppor. Act. Nom. Classe A2 CHF o.N. BNPP L1-Bd Best Sel.Wld Emerg. Inh.-Ant.Classic (Cap.) o.N. BNPP L1-Bond World High Yield Inh.-Ant.Classic (Cap.) o.N. BNPP L1-Eq.Wld.Consumer Durab. Inh.-Ant. Classic-Capit. o.N. BNY Mellon I.-New .Asian Income Reg. Inst. Inc. Units o.N. BNY MGF-BNY M.Em.Mkts Debt Fd Registered Shares EUR C o.N. BNY MGF-BNY M.Gl.Hi.Yld Bd Fd Registered Shares EUR B o.N. BNY MGF-BNY M.Long-Te.Gl.Eq.Fd Registered Shares C EUR Dis.oN C-QUADRAT iQ Europe.Equity ETF Inhaber-Anteile I o.N. ComS.ETF-iBOXX EO S.G.C.5-10TR Inhaber-Anteile I o.N. CS Bd Fd (L)-Infl. Lkd (SFR) Inhaber-Anteile B o.N. CS Bd Fd (L)-TOPS Sfr Reg. Inc. Units o.N. CS Eq.Fd (Lux) Global Prestige Inhaber-Anteile B o.N. DB Platinum Branchen Stars Inhaber-Anteile I1C o.N. DB Platinum-Croci Sectors Inhaber-Anteile I2C o.N. db x-t.FTSE EPRA/NAREIT DE.RE. Inhaber-Anteile 1C o.N. db x-tr.II-IBOXX EO Sov.Eu.1-3 Inhaber-Anteile 1C o.N. db x-trackers ST.600 HEALTH C. Inhaber-Anteile 1C o.N. db x-trks DB Com.Boos.DJ-UBSCI Inhaber-Anteile 2C o.N. DEXIA Bonds SICAV - Mortgages Inh.-Ant.klassisch (thes.)o.N. DWS Euro-Bonds (Medium) Inhaber-Anteile o.N. DWS Euro-Corp High Yield Inhaber-Anteile o.N. DWS Euro-Rendite-Plus Inhaber-Anteile DWS Fixed Income Strategy Inhaber-Anteile o.N. DWS German Small/Mid Cap Inhaber-Anteile DWS Internat.Renten Typ O Inhaber-Anteile DWS Invest-Africa Inhaber-Anteile FC o.N. DWS Rendite (Medium) Inhaber-Anteile o.N.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 13 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
ESPA BOND BRIK CORPORATE Inhaber Anteile T o.N. ESPA BOND EMERGING-MARKETS Inhaber-Anteile T o.N. ESPA BOND USA-HIGH YIELD Inhaber-Anteile T o.N. ETFX-ETFX WNA Gl Nuclear Enrgy Registered Part.Shares o.N. F&C Ptfs Fd-F&C Europ. SmallC. Actions au Porteur A o.N. Fidelity Fds-Asean Fund Registered Shs A Acc. USD o.N. Fidelity Fds-Eur.Sm.Cos.Fd. Reg. Shares A Acc. EUR o.N. Fidelity Fds-Pacific Fund Registered Shs A Acc. EUR o.N. FPM Funds-Stock.Germany All C. Inhaber-Anteile o.N. FPM Funds-Stockp.Germ.Sm./M.C. Inhaber-Anteile o.N. G.Sachs Fds-GS BRICs Portfolio Reg. Shs Base C (EUR-hed.) oN Hend.Hor.Fd-Pan Europ.Sm.Cos Actions Nom. A2 (Acc.) o.N. Hend.Horiz.Fd-Asia-Pac.Pr.Eq. Actions Nom. A (Acc.) o.N. Hend.Horiz.Fd-Pan Eur.Prop.Eq. Actions Nom. A2 (Acc.) o.N. ICS-Euro Ultra Short Bond Reg. Shares (Acc.) o.N. IFS 2-INVESCO Emerging Mkts Bd Reg. Shares A (EO hedged) o.N. IFS 2-INVESCO Gl High Income Reg.Shs A (Euro Hedged) o.N. ING (L) - Prestige & Luxe Actions au Porteur P Cap. o.N. INVESCO Extra Income Bond Inhaber-Anteile T o.N. INVESCO Pan European Small Cap Act. Nom. A o.N. iS.II-iSh.Bar.EO Gvnmt Bd 7-10 Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N. iSh. ST.Eu.600 Food&Bever.(DE) Inhaber-Anteile iSh.DJ Asia Pacific Sel.Div.30 Inhaber-Anteile iSh.ST.Americ.600 Real Est(DE) Inhaber-Anteile iShares II-S&P Global Water 50 Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N. iShares-Mar.iB.EO Corporate Bd Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N. iShs III-Barc.Cap.EO Gv.Bd 5-7 Registered Shares o.N. iShs STOX.Eur.600 Food&Be.(DE) Inhaber-Anlageaktien JB Multibd-Sw iss Franc Bond Fd Actions au Porteur B o.N. JB Multibond-ABS Fund Actions au Porteur B (EUR) oN JB Multipart.-Qualit.Glob.Equ. Actions au Porteur B o.N. JB Multistock-LUXURY BRANDS FD Actions Nomin. B Cap. EUR o.N. Jefferies Umbr.-Europe Con.Bds Inhaber-Anteile B o.N. JPMo.Fds-Global Credit Bond Fd Act. Nomin.A Acc.EUR Hed. o.N. JPMorg.I.-Gbl High Yield Bd Fd Nam.-Ant.C(acc.)EO(hed.) o.N. JPMorg.I.-Highb.Stat.Mkt.Neut. Namens-Ant. C (acc.) EUR o.N. JPMorg.I.-Income Opportunit Fd Namens-Ant.C(acc.)EUR(hed.) oN JPMorgan-Emer.Middle East Equ. Actions Nom. C (acc.) DL o.N. JPMorgan-Europe Technology Fd Actions Nom. A (acc.) EO o.N. JPMorgan-US Value Fund Actions Nom.C(acc.)EUR he.o.N. KAPITALFONDS PROZINS Inhaber-Anteile KATHREIN Q.I.K. GLOBAL BOND Inhaber Anteile T o.N. KBC Renta - AUD-Renta Actions C1 o.N. KBC Renta - Canarenta Actions C1 o.N. KBC Renta - DECARENTA Actions au Porteur B o.N. KBC Renta - Medium Euro Actions C1 o.N. KBC Renta - NZD Renta Actions C1 o.N. KBC Renta - Sterlingrenta Actions C1 o.N. KBC Renta - Yenrenta Actions C1 o.N. KEPLER Vorsorge Rentenfds-Mit. Inhaber-Anteile T o.N. LGT Fds-LGT Bond Fund (EUR) Inhaber-Anteile o.N. LGT-LGT Bd Fd Gl Inf.Lkd (CHF) Inhaber-Anteile B o.N. LGT-LGT Bd Fd Gl Inf.Lkd (EUR) Inhaber-Anteile o.N. LO Fds-Golden Age Namens-Anteile P (Cap.) o.N. Lyxor ETF Dow Jones IA Actions au Porteur D-EUR o.N. Lyxor ETF New Energy Actions au Port.D-EUR o.N. Mor.St.Inv.-Em.Eur.M.Eas.&Af.E Actions Nom. A o.N. Mor.St.Inv.-Eur.Curr.High Y.Bd Actions Nom. A o.N. Mor.St.Inv.-European Property Actions Nom. A o.N. MUF-Lyxor ETF EOStoxx50 Divid. Actions au Porteur o.N. MUL-LYXOR ETF MSCI W.Con.Dis.T Inhaber-Anteile C EUR o.N. Nordea 1-Global Stable Equ. Fd Actions Nom. BI-EUR o.N. Nordea 1-Nordic Equ. Sm.Cap Fd Actions Nom. BI-EUR o.N. Parvest - Parvest Bond JPY Actions au Porteur Cap. o.N. Parvest-Parv.Equ.Eur.Small Cap Act.au Port. Cap.(classic)o.N. Pictet-Asian Local Curr. Debt Namens-Anteile P EUR o.N. Pictet-Sov.Sh.Term Mon.Mkt EUR Namens-Anteile P o.N. Pictet-World Government Bonds Namens-Anteile P EUR o.N. Pioneer AT-Mündel Bond Inh.-Ant. T o.N. Pioneer Fds - EO Strategic Bd Reg. Units A (Euro)(cap.) o.N. Pioneer Fds - Europ.Potential Reg.Uts A (EUR)(ND)(cap.) o.N. Pioneer Fds - Strategic Income Reg.Uts A w ähr.(Euro)(cap.) oN Pioneer Fds-Emerging Mkts Bond Reg.Uts A Hdg (EO)(dis.ann.)oN Pioneer Fds-Euro High Yield Reg. Units A (Euro)(cap.) o.N. Pioneer Fds-U.S. High Yield Reg. Units A (Euro)(cap.) o.N. Pioneer Inv. Euro Bond Medium Inhaber-Anteile Pioneer Investments Eur.Renten Inhaber-Anteile A DA o.N. Raiffeisen 313*-Euro Trend Fo. Inhaber-Anteile T o.N. Raiffeisen 904-Treasury Alpha Inhaber-Anteile T o.N. Raiffeisen-Dynamic-Bonds(R) Inhaber-Anteile T o.N. Raiffeisen-Österreich-Rent Inhaber-Anteile T o.N. Robeco Gl Consumer Trends Equ. Act. Nom. Class D EUR o.N. Robeco Lux-o-rente SICAV Namens-Anteile DH EUR o.N. Sarasin Inv.-Real Est.Eq.-Glo. Namens-Anteile B (thes.) o.N. Sarasin-Sustainable Bond CHF Namens-Anteile (aussch.) o.N. Schoellerbank Euro Alternativ Inh.-Ant. T o.N. Schroder ISF Gl.Hi.Yld EO Hgd Namensant. A Acc EUR Hdg o.N. Schroder ISF Global High Yld Namensanteile A Acc o.N. Schroder ISF Sw iss Eqs Opport. Namensanteile A Acc o.N. Schroder ISF Sw iss Equity Namensanteile A Acc o.N. Schroder ISF Sw iss Sm&Mid Cap Namensanteile A Acc o.N. Schroder ISF US Dollar Bond Namensanteile A Acc EUR hed.oN Schroder ISF US Large Cap Namensant.A Acc. EUR Hedged oN Schroder ISF-Gl.Clim.Chan.Equ. Namensanteile A Acc.EURH o.N. siemens/emerging-markets.bonds Inhaber-Anteile T o.N. Source Mkts-DJSTX600 Optz.H.C. Registered Shares A o.N. Sw isscant.CH Eq.Sm.+M.Caps Sw . Inhaber-Anteile o.N. Threadn.Inv.Fds-Eur.Hgh Yld Bd Anteile RGA EUR o.N.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
AT0000A05HR3 AT0000809165 AT0000637491 IE00B3C94706 LU0207432559 LU0261945553 LU0261951528 LU0368678339 LU0124167924 LU0207947044 LU0248245358 LU0046217351 LU0229494975 LU0088927925 IE00B1B82251 IE00B01VQC58 IE00B01VQD65 LU0119214772 AT0000673892 LU0028119013 DE000A0LGQH3 DE0006344781 DE000A0H0744 DE000A0H0769 DE000A0MSAG2 DE0002511243 IE00B4WXJG34 DE000A0H08H3 LU0012197405 LU0189453128 LU0287156508 LU0329429897 LU0114353195 LU0469576366 LU0108416313 LU0273795244 LU0289472085 LU0129493754 LU0210532015 LU0289217050 DE0008481078 AT0000779731 LU0099232505 LU0054025654 LU0058484741 LU0117158260 LU0099233149 LU0054028674 LU0140479485 AT0000722566 LI0015327856 LI0100058481 LI0017755534 LU0161986921 FR0007056841 FR0010524777 LU0118140002 LU0073255761 LU0078113650 FR0010869529 LU0533032008 LU0351545669 LU0351546048 LU0012182712 LU0111494059 LU0280438309 LU0366536711 LU0303495120 AT0000813068 LU0190665769 LU0271656307 LU0182234491 LU0274704161 LU0229386064 LU0119402427 DE0009752311 LU0045307567 AT0000605787 AT0000A09164 AT0000637426 AT0000805163 LU0187079347 LU0084302339 LU0198389784 LU0121751324 AT0000820386 LU0189894842 LU0189893018 LU0227177580 LU0106244287 LU0149524034 LU0291343597 LU0271483876 LU0306804302 AT0000817846 IE00B5MJYY16 CH0002779608 GB00B42R2118
PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL
strana 14 z 47
53 700 72 500 37 800 128 000 54 000 496 000 108 000 0 0 4 650 440 000 95 000 0 114 000 203 500 678 000 752 000 0 3 650 0 15 300 45 500 148 000 405 000 0 132 000 227 000 45 500 15 300 0 26 000 0 0 96 000 7 500 23 600 0 0 250 000 172 000 73 000 3 600 710 990 800 3 200 540 6 100 2 950 27 000 3 250 17 800 8 440 126 000 100 000 305 000 0 264 000 153 500 151 700 14 100 104 000 0 10 000 0 9 300 192 000 7 100 345 000 0 0 61 300 158 000 73 300 510 000 40 500 14 000 65 100 8 200 21 700 948 000 0 55 600 17 600 11 900 8 300 156 000 0 12 200 184 000 72 000 32 500 28 500 445 000 24 000 41 500 4 350 820 000
53 700 72 500 37 800 128 000 54 000 496 000 191 000 320 000 5 700 4 650 440 000 169 000 58 000 114 000 203 500 678 000 752 000 1 900 3 650 275 000 15 300 45 500 148 000 405 000 232 000 132 000 227 000 45 500 15 300 30 000 26 000 11 900 144 000 96 000 7 500 23 600 36 000 69 000 250 000 172 000 73 000 3 600 3 610 990 800 3 200 540 6 100 2 950 27 000 3 250 17 800 8 440 126 000 100 000 305 000 190 000 264 000 153 500 151 700 14 100 104 000 62 000 10 000 2 550 9 300 192 000 7 100 345 000 179 000 11 100 61 300 158 000 73 300 1 160 000 40 500 14 000 65 100 8 200 21 700 948 000 88 000 55 600 17 600 11 900 8 300 156 000 240 000 20 700 184 000 72 000 32 500 28 500 445 000 24 000 41 500 4 350 820 000
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Threadn.Inv.Fds-Eur.Hgh Yld Bd Thesaurierungsant.Kl.1 o.N. Threadn.Inv.Fds-UK Mont.Inc.Fd Nam.-Ertragsant. Klasse 1 o.N. Threadn.Invt Fds-American Fund Nam.-Ant.Retail Acc.EUR Hdg.oN Trad.-Thames River High Income Regist.Shs New (EUR) Acc. o.N. UBAM-Dr.Ehrhardt German Equity Inhaber-Anteile A o.N. UBS (D) Mixed Plus III (EUR) Inhaber-Anteile UBS (Lux) BF - AUD Inhaber-Anteile P-acc o.N. UBS (Lux) BF - CAD Inhaber-Anteile P-acc o.N. UBS (Lux) BF - Global (CHF) Inhaber-Anteile P-acc o.N. UBS (Lux) Med.Term Bd Fd - AUD Inhaber-Anteile P-acc o.N. UBS (Lux) Med.Term Bd Fd - CHF Inhaber-Anteile P-acc o.N. UniEuroKapital Corporates Inhaber-Anteile A o.N. UNIQA European High Grade Bond Inh.-Ant. T o.N. UniSector: ConsumerGoods Inhaber-Anteile A o.N. Vontobel-Emerging Markets Equ. Actions Nom. B-USD o.N. Vontobel-Emerging Markets Equ. Actions Nom.H-EUR(hedged)o.N. Vontobel-Euro Money Actions Nom. B-EUR o.N. Vontobel-Far East Equity Actions Nom.H-EUR(hedged) o.N.
GB0002363447 GB0001529568 GB00B3FQM304 IE00B040HD73 LU0087798301 DE000A0HMKZ4 LU0035338325 LU0033048686 LU0071006638 LU0074904532 LU0057954868 LU0168092178 AT0000674817 LU0101441912 LU0040507039 LU0218912235 LU0120689640 LU0218912409
PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL
0 85 3 810 000 0 670 16 200 4 150 5 800 12 500 0 50 000 122 000 1 820 0 5 100 9 000 30 000 6 700
3 880 000 257 3 810 000 420 000 670 16 200 14 950 5 800 12 500 38 000 50 000 122 000 1 820 14 900 5 100 12 800 30 000 6 700
Za investiční podíly nebyly fondu účtovány žádné vstupní ani výstupní poplatky.
Vídeň, 15.2.2012 C-QUADRAT Kapitalanlage AG
Mgr. Christian Jost v.r.
Mgr. Thomas Rieß v.r.
Mgr. Markus A. Ullmer v.r.
Mgr. Andreas Wimmer v.r.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 15 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
6.
Výrok auditora bez výhrad
Ověřili jsme přiloženou výroční zprávu k 31. prosinci 2011 společnosti C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Vídeň (správcovská společnost), o jím spravovaném fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced, podílovém fondu podle § 20 rakouského zákona o investičních fondech, za účetní rok od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011 s přihlédnutím k účetním podkladům. Odpovědnost statutárních zástupců za výroční zprávu, správu zvláštního majetku a účetnictví Za vedení účetnictví, ocenění zvláštního majetku, výpočet srážkových daní a sestavení výroční zprávy, za správu zvláštního majetku v souladu s příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech, doplňujícími úpravami v ustanoveních statutu fondu a daňovými předpisy nesou odpovědnost statutární zástupci správcovské společnosti resp. depozitáře. Tato odpovědnost zahrnuje: sestavení, realizaci a udržování interního kontrolního systému, má-li význam pro evidenci a ocenění zvláštního majetku a sestavení výroční zprávy, aby nebyl zatížen významnými chybami, a to jak úmyslnými tak neúmyslnými; výběr a aplikaci vhodných metod ocenění; využití odhadů, které se s ohledem na dané rámcové podmínky jeví jako přiměřené. Odpovědnost (bankovního) auditora a popis způsobu a rozsahu zákonného ověření výroční zprávy Naším úkolem je vydání ověřovacího výroku k této výroční zprávě na základě námi provedeného auditu. Audit jsme provedli podle § 49 odst. 5 zákona o investičních fondech z roku 2011 podle zákonných rakouských předpisů a směrnic o řádném provádění auditů. Tyto zásady vyžadují, abychom dodržovali zákony profesionální etiky a audit naplánovali a provedli tak, abychom byli schopni získat přiměřenou jistotu, zda je výroční zpráva prosta významných nesprávností. Audit zahrnuje využití kontrolních postupů, s jejichž pomocí lze získat důkazy o částkách a jiných údajích uváděných ve výroční zprávě. Volba ověřovacích postupů spadá do vlastního povinného uvážení (bankovního) auditora s přihlédnutím k jeho hodnocení rizik výskytu významných nesprávností, a to jak úmyslných tak neúmyslných. Při vyhodnocování rizik bere (bankovní) auditor v úvahu interní kontrolní systém, má-li význam pro sestavení výroční zprávy a ocenění zvláštního majetku, aby s ohledem na rámcové podmínky mohl stanovit vhodné ověřovací postupy, avšak nikoli za účelem vydání výroku o účinnosti interních kontrol správcovské společnosti a depozitáře. Audit dále zahrnuje posouzení přiměřenosti použitých oceňovacích metod a významných odhadů učiněných zákonnými zástupci, jakož i posouzení celkového vyznění výroční zprávy. Podle našeho názoru jsme provedeným auditem získali dostatečné a vhodné důkazy o tom, že námi provedený audit poskytuje dostatečný a přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Výrok Náš audit nezavdal podnět k formulování námitek. Během auditu jsme dospěli k názoru, že výroční zpráva fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced, podílového fondu podle § 20 rak. zákona o investičních fondech, sestavená k 31. prosinci 2011 vyhovuje zákonným předpisům. Výrok týkající se dodržování zákona o investičních fondech a statutu fondu Audit se podle § 49 odst. 5 rakouského zákona o investičních fondech z roku 2011 musí zaměřit také na kontrolu dodržování spolkového zákona o investičních fondech a statutu fondu. Audit jsme provedli v souladu s výše uvedenými předpisy tak, abychom byli schopni získat přiměřenou jistotu o tom, zda ustanovení zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy. Během auditu jsme dospěli k názoru, že ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statuty fondu byly dodrženy.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 16 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Výrok týkající se zprávy o činnosti za uplynulý účetní rok Informace o činnosti uváděné vrcholovým managementem správcovské společnosti obsažené ve výroční zprávě za uplynulý účetní rok jsme podrobili kritickému zkoumání, ovšem tyto informace nebyly předmětem zvláštních úkonů v rámci auditu podle shora uvedených zásad. Náš výrok se proto nevztahuje k těmto údajům. Z hlediska celkového pojetí jsou informace o hospodářském roce v souladu s číselnými údaji uvedenými ve výroční zprávě. Vídeň, 15.2.2012 Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Dr. Robert Wauschek v.r.
Mgr. Ernst Schönhuber v.r.
auditor
auditor
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 17 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Daňové postupy
7.
Základy zdaňování Následující informace se vztahují výhradně na investory, kteří podléhají neomezené daňové povinnosti v Rakousku (investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku).
Podíly
Ostatní investoři jsou povinni dodržovat příslušné národní zákony.
s reinvesticí výnosů AT0000634704 EUR
A. Údaje pro daňová přiznání a jiné údaje finančních úřadů 1. Podíly v soukromém majetku a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů konečné; tyto výnosy proto již nemusejí být uváděny v daňovém přiznání. Měl by však být brán zřetel na body 1.b. až 1.f. (poznámka: v daném případě je zde třeba použít odkaz na internet, kde lze tyto body nalézt) ohledně zápočtu resp. vrácení srážkových daní. b) Nebylo odevzdáno prohlášení o volbě zdanění: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani:
0,0000
c) Při nižší sazbě daně z příjmů by se jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů měly do daňového
1)
přiznání zahrnout (navíc) níže uvedené částky: -
kapitálové výnosy z kapitálových investic umožňujících konečné zdanění plnou sazbou daně: Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění: Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění:
-
kapitálové výnosy z kapitálových investic umožňujících konečné zdanění poloviční sazbou daně
-
daň z kapitálových výnosů, pokud připadá na kapitálové výnosy umožňující konečné zdanění:
2,7420 2)
2,7420 0,1318
Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění:
0,7000
Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění:
0,7000
d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B. e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.):
0,0000
Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: f)
0,0000
V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
2. Podíly v provozním majetku samostatných podnikatelů nebo osobních obchodních společností (jako je veřejná společnost, komanditní společnost) a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů již konečné; zdaňují se jen zisky z majetku v dále uvedené výši:
3)
Je však třeba se řídit ustanoveními bodů 2.c. až 2.f., které se týkají započítávání resp. vracení srážkových daní.
9)
2,0452
b) Pokud nebylo předloženo (opční) prohlášení o volbě zdanění: místo částky uvedené v bodu a. se daňově zohlední: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani:
2,0452
c) Při nízké sazbě daně z příjmů by se i přes konečné zdanění mělo jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů do daňového přiznání zahrnout:
4)
-
Místo částek uvedených v bodu a. (s opčním prohlášením) resp. b. (bez opčního prohlášení) se do povinného
-
V tom jsou obsaženy: příjmy podle § 37 zákona o dani z příjmů (ZDP), pro něž se uplatňuje poloviční sazba daně:
-
Započítávaná daň z kapitálových výnosů:
4,9190 0,1318
U depozit s prohlášením:
5)
0,7000
U depozit bez prohlášení:
5)
0,7000
d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 18 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.):
0,0000
Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: f)
0,0000
V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
3. Podíly v provozním majetku kapitálových společností (a.s., s.r.o.)
6)
a) Přičítá se: -
výplata
-
výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu
2,3849
-
zahraniční daň vybíraná srážkou ze zahraničních výnosů:
0,0480
-
tuzemský daň z kapitálových výnosů z tuzemských výnosů z dividend:
0,0000
-
řádné výnosy reinvestované zahraničních subfondů:
0,4493
-
majetkové zisky reinvestované zahraničních subfondů:
2,0452
-
zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)
-
vyrovnání výnosů proti zahraničním výnosům z dividend:
-
nevyplacené výnosy podléhající dani
0,0000 -
b) Odečítá se:
7)
výnosy z účastí dle § 10 odst. 1 bod 1 až 4 zákona o dani z kapitálových výnosů:
0,0000
výnosy z účastí dle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů:
0,0749
-
Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.):
0,0000
-
výnosy zdaněné v předcházejících letech
0,0079
-
vyrovnání výnosů proti zahraničním výnosům z dividend:
-
ve výplatě obsažené reinvestované výnosy zahraničních subfondů
-
výplata z podstaty fondu
-
0,0005 9)
c) Zásadně proti dani z příjmů právnických osob započitatelná tuzemská daň z kapitálových výnosů:
8)
0,7000
(Pozor: Započtení daně z kapitálových výnosů je přípustné jen tehdy, pokud tato byla odečtena a odvedena finančnímu úřadu) z toho jednoznačně možnost zápočtu: daň z kapitálových výnosů proti domácím výnosům z dividend
0,0000
d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů právnických osob:
7)
0,0192
(Podrobné informace k tomuto tématu jsou uvedeny v bodu 11. článku B.) V této souvislosti se v daňovém přiznání uvede: Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo
0,0569
e) V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
4. Podíly v majetku soukromých nadací a) Tuzemské a zahraniční příjmy z kapitálu: Příjmy podle § 13 odst. 3 bod 1 zákona o dani z kapitálových výnosů (podléhají zálohové dani):
2,7420
Zahraniční dividendy podléhající dani:
0,0569
b) Nárok na vrácení daně z příjmu právnických osob z tuzemských výnosů z účastí:
0,0000
c) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů právnických osob:
7)
0,0192
(Podrobné informace k tomuto tématu jsou uvedeny v bodu 11. článku B.) V této souvislosti se v daňovém přiznání uvede: Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo
0,0569
d) V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 19 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Daňová pravidla platná pro podíl s reinvesticí výnosů fondu
C-Quadrat ARTS Total Return Balanced T
Veškeré číselné údaje se vztahují na podíly nacházející se v oběhu ke dni účetní závěrky a na domácí investory podléhající neomezené daňové povinnosti. Investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem mimo Rakousko jsou povinni dodržovat příslušné platné zákony dané země resp. v konkrétních případech předpisy EU o dani prováděné srážkou. Účetní rok: 1.1.2011 Soukromí investoři Firemní investoři 31.12.2011
Výplata:
27.4.2012
s opcí ISIN:
AT0000634704
EUR 1.
Výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu
2.
Plus: a) sražená tuzemská a zahraniční srážková daň b) zdanitelné reinvestované řádné výnosy zahraničních subfondů c) zdanitelné reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů d) zdanitelné zisky z majetku (20 %) e) zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)
1)
3.
Výnosy
4.
Minus: a) vrácená zahraniční srážková daň z minulých let b) podle DZDZ od daně osvobozené úrokové výnosy a výnosy z nemovitostních fondů c) podle DZDZ od daně osvobozené dividendy d) daňové osvobození dle § 10 odst. 1 bod 1 až 4 zákona o dani z kapitálových výnosů (tuzemské dividendy) e) daňové osvobození dle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 resp. § 13 odst. 2 zákona o dani z kapitálových výnosů (zahraniční dividendy) f) daňově neutrální kompenzace výnosů s dividendami g) výnosy zdaněné v předcházejících letech
5.
Zbývající výnosy
6.
Z toho konečné zdanění
7.
Zdanitelné příjmy
2)
3)
5)
bez opce EUR
Fyzické osoby (také VS, KS, ...) s opcí bez opce EUR EUR
Právnické osoby
z kapitálového
EUR
Účetní hodnota na konci účetního roku
9.
-
majetku EUR
2,3849
2,3849
2,3849
2,3849
2,3849
2,3849
0,0480 0,4493 0,0000 0,0000 0,0000
0,0480 0,4493 0,0000 0,0000 0,0000
0,0480 0,4493 2,0452 0,0000 0,0000
0,0480 0,4493 2,0452 0,0000 0,0000
0,0480 0,4493 2,0452 0,0000 0,0000
0,0480 0,4493 0,0000 0,0000 0,0000
2,8822
2,8822
4,9274
4,9274
4,9274
2,8822
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000 0,0005 0,0079
0,0000 0,0005 0,0079
0,0000 0,0005 0,0079
0,0000 0,0005 0,0079
0,0749 0,0005 0,0079
0,0749 0,0005 0,0079
2,8738
2,8738
4,9190
4,9190
4,8441
2,7989
2,8738
2,8738
2,8738
2,8738
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
2,0452
2,0452
4,8441
2,7989
153,12
153,12
153,12
153,12
153,12
153,12
0,1318 0,0000 0,0000 0,1318
0,1318 0,0000 0,0000 0,1318
0,1318 0,0000 0,0000 0,1318
0,1318 0,0000 0,0000 0,1318
0,0569 0,0000 0,0000 0,0569
0,0569 0,0000 0,0000 0,0569
0,0290 0,0000 0,0000 0,0290
0,0290 0,0000 0,0000 0,0290
0,0290 0,0000 0,0000 0,0290
0,0290 0,0000 0,0000 0,0290
0,0192 0,0000 0,0000 0,0192
0,0192 0,0000 0,0000 0,0192
0,0190 0,0000 0,0000 0,0190
0,0190 0,0000 0,0000 0,0190
0,0190 0,0000 0,0000 0,0190
0,0190 0,0000 0,0000 0,0190
0,0288 0,0000 0,0000 0,0288
0,0288 0,0000 0,0000 0,0288
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000 0,1318 0,1318
0,0000 0,1318 0,1318
0,0000 0,1318 0,1318
0,0000 0,1318 0,1318
0,0000 0,0749 0,0749
0,0000 0,0749 0,0749
2,2927 0,0000 0,1318 0,0000 0,4493 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
2,2927 0,0000 0,1318 0,0000 0,4493 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
2,2927 0,0000 0,1318 0,0000 0,4493 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
2,2927 0,0000 0,1318 0,0000 0,4493 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
2,2927 0,0000 0,1318 0,0000 0,4493 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
2,2927 0,0000 0,1318 0,0000 0,4493 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,5732 0,0000 0,0132 0,0000 0,1123 0,0000 0,0000
0,5732 0,0000 0,0132 0,0000 0,1123 0,0000 0,0000
0,5732 0,0000 0,0132 0,0000 0,1123 0,0000 0,0000
0,5732 0,0000 0,0132 0,0000 0,1123 0,0000 0,0000
0,5732 0,0000 0,0132 0,0000 0,1123 0,0000 0,0000
0,5732 0,0000 0,0132 0,0000 0,1123 0,0000 0,0000
z toho podléhající zálohové dani 8.
Soukromé nadace v rámci příjmů
2,7420
Podrobné údaje 10. Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo a) dividendy b) úroky podléhající srážkové dani c) výplaty zahraničních fondů podléhající srážkové dani 11. Z daní odvedených v zahraničí lze z důvodu zamezení dvojího zdanění: a) započíst (včetně matching credit, podrobnosti viz bod 18. a)) z akcií (dividendy) z dluhopisů (úroky) ze zahraničních fondů celkem b) vrátit (podrobnosti viz bod 18. b)) z akcií (dividendy) z dluhopisů (úroky) ze zahraničních fondů celkem
6)
7) 8) 9) 10)
10) 11)
c) nelze započíst ani vrátit (podrobnosti viz bod 18 c)) 12. Výnosy z účastí dle § 37 odst. 4 zák. o dani z příjmu/§ 10 odst. 1 zák. o dani z kapitálových výnosů / § 13 odst. 2 zák. o dani z kapitálových výnosů a) tuzemské dividendy b) zahraniční dividendy
12)
13. Výnosy podléhající tuzemské srážce daně z kapitálových výnosů a) úroky s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ b) podle DZDZ od daně osvobozené úroky c) zahraniční dividendy d) výplaty zahraničních subfondů e) reinvestované žádné výnosy zahraničních subfondů f) výnosy z nemovitostních fondů g) zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %) h) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů i) zisky z majetku (20 %)
13) 14) 15) 14) 14) 15) 14) 15) 14) 15) 14) 15) 14) 15) 14) 15)
14. Rakouská daň z kapitálových výnosů I (z domácích dividend) 15. Rakouská daň z kapitálových výnosů II z: a) úroků s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ b) podle DZDZ od daně osvobozených úroků c) zahraničních dividend d) výplat zahraničních subfondů e) reinvestovaných řádných výnosů zahraničních subfondů f) výnosů z nemovitostních fondů g) zisků ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)
13) 2)
Rakouská daň z kapitálových výnosů II (celkem)
0,7000
0,7000
0,7000
0,7000
0,7000
0,7000
16. Rakouská daň z kapitálových výnosů III (ze zisků z majetku) a) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů b) zisky z majetku Rakouská daň z kapitálových výnosů III (celkem)
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
17. Rakouská daň z kapitálových výnosů II a III (celkem)
0,7000
0,7000
0,7000
0,7000
0,7000
0,7000
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 20 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Soukromí investoři
s opcí EUR
bez opce EUR
Firemní investoři Fyzické osoby (také VS, KS, ...) s opcí bez opce EUR EUR
Právnické osoby
Soukromé nadace v rámci příjmů z kapitálového
EUR
majetku EUR
18. a) K bodu 11. a) započitatelné zahraniční daně z amerických akcií z kanadských akcií z japonských akcií ze švýcarských akcií z nizozemských akcií z britských akcií z německých akcií z brazilských akcií Celkem z akcií
0,0110 0,0064 0,0008 0,0005 0,0015 0,0047 0,0036 0,0005 0,0290
0,0110 0,0064 0,0008 0,0005 0,0015 0,0047 0,0036 0,0005 0,0290
0,0110 0,0064 0,0008 0,0005 0,0015 0,0047 0,0036 0,0005 0,0290
0,0110 0,0064 0,0008 0,0005 0,0015 0,0047 0,0036 0,0005 0,0290
0,0110 0,0064 0,0008 0,0005 0,0000 0,0000 0,0000 0,0005 0,0192
0,0110 0,0064 0,0008 0,0005 0,0000 0,0000 0,0000 0,0005 0,0192
0,0110 0,0046 0,0007 0,0000 0,0000 0,0027 0,0190
0,0110 0,0046 0,0007 0,0000 0,0000 0,0027 0,0190
0,0110 0,0046 0,0007 0,0000 0,0000 0,0027 0,0190
0,0110 0,0046 0,0007 0,0000 0,0000 0,0027 0,0190
0,0110 0,0046 0,0007 0,0015 0,0047 0,0063 0,0288
0,0110 0,0046 0,0007 0,0015 0,0047 0,0063 0,0288
2,5200
2,5200
2,5200
2,5200
2,5200
2,5200
b) K bodu 11. a) zahraniční daně s možností vrácení z amerických akcií z kanadských akcií ze švýcarských akcií z nizozemských akcií z britských akcií z německých akcií Celkem z akcií
19. Uvedení případné srážkové daně EU (týká se jen daňových poplatníků nepodléhajících neomezené daňové povinnosti) 1) 2)
3)
4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11)
12)
13) 14) 15)
0,00 EUR na jeden podíl bylo neutralizováno převisem nákladů Soukromí investoři mohou podle § 240 odst. 3 BAO (Spolkový daňový řád) podat u svého příslušného finančního úřadu žádost o vrácení daně z kapitálových výnosů nebo je uplatnit formou přiznání k dani z příjmů. U firemních investorů se daňové osvobození a s tím spojený zápočet daně z kapitálových výnosů proti dani z příjmů provádí podáním daňového přiznání. Podíly na zisku z účastí na korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru) a z účastí na zahraničních společnostech srovnatelných s tuzemskou společností podle § 7 odst. 3, s jejichž zeměmi, kde mají sídlo, existuje dohoda o „rozsáhlé úřední a exekuční pomoci“, jsou pro právnické osoby a soukromé nadace podle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů (KStG) ve znění změn z roku 2011 od placení daně z příjmu osvobozeny. Tato částka po odečtení zahraničních dividend vykazovaných v bodu 10. a) podléhá v soukromé nadaci zálohové dani Jsou v soukromé nadaci zdanitelné (plnou sazbou daně), protože nejsou dány předpoklady pro osvobození podle § 10 zákona o dani z kapitálových výnosů Fiktivně započitatelnou částku podle DZDZ (matching credit) lze uplatnit jen formou daňového přiznání. Netýká se zásadně soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob, protože zahraniční dividendy jsou konečně zdaněny srážkou daně z kapitálových výnosů. V jednotlivých případech (při přímém uplatnění DZDZ) mohou být částky započteny formou daňového výměru a daň z kapitálových výnosů vrácena. Zápočet nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu připadající v poměrné výši na příslušné příjmy z kapitálu, přičemž musí být vzaty v úvahu i zdroje příjmů mimo tento fond. Sražené daně je možné započíst/vrátit jen u těch vlastníků podílových jednotek, kteří mají certifikáty v držení v den účetní závěrky. Dohody o zamezení dvojího zdanění zavazují jednotlivé státy vracet na žádost přijaté srážkové daně, pokud nelze provést jejich zápočet. Žádosti o vrácení podávají příslušní majitelé podílových listů. Příslušné formuláře jsou ke stažení na internetových stránkách Spolkového ministerstva financí (https://www.bmf.gv.at). Výnosy z účastí soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob jsou konečně zdaněné sražením daně z kapitálových výnosů I popř. II. V individuálních případech (je-li vybíraná daň z příjmu nižší než daň z kapitálových výnosů) mohou být částky na žádost zdaněny vyměřením poloviční průměrné sazby daně a daň z kapitálových výnosů může být (částečně) vrácena. Netýká se firemních investorů, pokud předloží prohlášení o osvobození od daně z kapitálových výnosů podle § 94 bod 5 zákona o dani z příjmů 1988. Není-li toto prohlášení k dispozici, lze daň z kapitálových výnosů v případě, že neústí v konečné zdanění, započíst proti dani z příjmu. Výnosy soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob jsou konečně zdaněné sražením daně z kapitálových výnosů II. V individuálních případech (je-li vybíraná daň z příjmu nižší než daň z kapitálových výnosů) mohou být částky zdaněny výměrem a daň z kapitálových výnosů může být (částečně) vrácena. U soukromých nadací podléhají tyto částky zálohovému zdanění (včetně toho volitelného úrokového podílu, pro nějž nadace nemůže v důsledku absence příslušné právní úpravy volit srážku daně z kapitálových výnosů).
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 21 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Základy zdaňování Následující informace se vztahují výhradně na investory, kteří podléhají neomezené daňové povinnosti v Rakousku (investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku).
Podíly
Ostatní investoři jsou povinni dodržovat příslušné národní zákony.
s reinvesticí výnosů AT0000A06P08 PLN
A. Údaje pro daňová přiznání a jiné údaje finančních úřadů 1. Podíly v soukromém majetku a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů konečné; tyto výnosy proto již nemusejí být uváděny v daňovém přiznání. Měl by však být brán zřetel na body 1.b. až 1.f. (poznámka: v daném případě je zde třeba použít odkaz na internet, kde lze tyto body nalézt) ohledně zápočtu resp. vrácení srážkových daní. b) Nebylo odevzdáno prohlášení o volbě zdanění: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani:
0,0000
c) Při nižší sazbě daně z příjmů by se jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů měly do daňového
1)
přiznání zahrnout (navíc) níže uvedené částky: -
kapitálové výnosy z kapitálových investic umožňujících konečné zdanění plnou sazbou daně: Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění: Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění:
-
kapitálové výnosy z kapitálových investic umožňujících konečné zdanění poloviční sazbou daně
-
daň z kapitálových výnosů, pokud připadá na kapitálové výnosy umožňující konečné zdanění:
11,2246 2)
11,2246 0,3845
Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění:
2,8400
Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění:
2,8400
d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B. e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.):
0,0000
Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: f)
0,0000
V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
2. Podíly v provozním majetku samostatných podnikatelů nebo osobních obchodních společností (jako je veřejná společnost, komanditní společnost) a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů již konečné; zdaňují se jen zisky z majetku v dále uvedené výši:
3)
Je však třeba se řídit ustanoveními bodů 2.c. až 2.f., které se týkají započítávání resp. vracení srážkových daní.
9)
9,0233
b) Pokud nebylo předloženo (opční) prohlášení o volbě zdanění: místo částky uvedené v bodu a. se daňově zohlední: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani:
9,0233
c) Při nízké sazbě daně z příjmů by se i přes konečné zdanění mělo jako důvod (částečného) vrácení daně -
Místo částek uvedených v bodu a. (s opčním prohlášením) resp. b. (bez opčního prohlášení) se do povinného zdanění zahrnuje:
20,6324
-
V tom jsou obsaženy: příjmy podle § 37 zákona o dani z příjmů (ZDP), pro něž se uplatňuje poloviční sazba daně:
-
Započítávaná daň z kapitálových výnosů:
0,3845
U depozit s prohlášením:
5)
2,8400
U depozit bez prohlášení:
5)
2,8400
d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 22 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.):
0,0000
Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: f)
0,0000
V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
3. Podíly v provozním majetku kapitálových společností (a.s., s.r.o.)
6)
a) Přičítá se: -
výplata
-
výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu
9,6986
-
zahraniční daň vybíraná srážkou ze zahraničních výnosů:
0,1202
-
tuzemský daň z kapitálových výnosů z tuzemských výnosů z dividend:
0,0000
-
řádné výnosy reinvestované zahraničních subfondů:
1,9823
-
majetkové zisky reinvestované zahraničních subfondů:
9,0233
-
zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)
-
vyrovnání výnosů proti zahraničním výnosům z dividend:
-
nevyplacené výnosy podléhající dani
0,0000 -
b) Odečítá se:
7)
výnosy z účastí dle § 10 odst. 1 bod 1 až 4 zákona o dani z kapitálových výnosů:
0,0000
výnosy z účastí dle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů:
0,2546
-
Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.):
0,0000
-
výnosy zdaněné v předcházejících letech
0,0339
-
vyrovnání výnosů proti zahraničním výnosům z dividend:
-
ve výplatě obsažené reinvestované výnosy zahraničních subfondů
-
výplata z podstaty fondu
-
0,1581 9)
c) Zásadně proti dani z příjmů právnických osob započitatelná tuzemská daň z kapitálových výnosů:
8)
2,8400
(Pozor: Započtení daně z kapitálových výnosů je přípustné jen tehdy, pokud tato byla odečtena a odvedena finančnímu úřadu) z toho jednoznačně možnost zápočtu: daň z kapitálových výnosů proti domácím výnosům z dividend
0,0000
d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů právnických osob:
7)
0,0490
(Podrobné informace k tomuto tématu jsou uvedeny v bodu 11. článku B.) V této souvislosti se v daňovém přiznání uvede: Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo
0,1299
e) V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
4. Podíly v majetku soukromých nadací a) Tuzemské a zahraniční příjmy z kapitálu: Příjmy podle § 13 odst. 3 bod 1 zákona o dani z kapitálových výnosů (podléhají zálohové dani):
11,2246
Zahraniční dividendy podléhající dani:
0,1299
b) Nárok na vrácení daně z příjmu právnických osob z tuzemských výnosů z účastí:
0,0000
c) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů právnických osob:
7)
0,0490
(Podrobné informace k tomuto tématu jsou uvedeny v bodu 11. článku B.) V této souvislosti se v daňovém přiznání uvede: Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo
0,1299
d) V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 23 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Daňová pravidla platná pro podíl s reinvesticí výnosů fondu
C-Quadrat ARTS Total Return Balanced T (PLN)
Veškeré číselné údaje se vztahují na podíly nacházející se v oběhu ke dni účetní závěrky a na domácí investory podléhající neomezené daňové povinnosti. Investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem mimo Rakousko jsou povinni dodržovat příslušné platné zákony dané země resp. v konkrétních případech předpisy EU o dani prováděné srážkou. Účetní rok: 1.1.2011 Soukromí investoři Firemní investoři 31.12.2011
Výplata:
27.4.2012
s opcí ISIN:
AT0000A06P08
PLN 1.
Výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu
2.
Plus: a) sražená tuzemská a zahraniční srážková daň b) zdanitelné reinvestované řádné výnosy zahraničních subfondů c) zdanitelné reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů d) zdanitelné zisky z majetku (20 %) e) zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)
bez opce PLN
Fyzické osoby (také VS, KS, ...) s opcí bez opce PLN PLN
Právnické osoby
Soukromé nadace v rámci příjmů z kapitálového
PLN
majetku PLN
9,6986
9,6986
9,6986
9,6986
9,6986
9,6986
0,1202 1,9823 0,0000 0,0000 0,0000
0,1202 1,9823 0,0000 0,0000 0,0000
0,1202 1,9823 9,0233 0,0000 0,0000
0,1202 1,9823 9,0233 0,0000 0,0000
0,1202 1,9823 9,0233 0,0000 0,0000
0,1202 1,9823 0,0000 0,0000 0,0000
11,8011
11,8011
20,8244
20,8244
20,8244
11,8011
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000 0,1581 0,0339
0,0000 0,1581 0,0339
0,0000 0,1581 0,0339
0,0000 0,1581 0,0339
0,2546 0,1581 0,0339
0,2546 0,1581 0,0339
11,6091
11,6091
20,6324
20,6324
20,3778
11,3545
11,6091
11,6091
11,6091
11,6091
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
9,0233
9,0233
20,3778
11,3545
675,56
675,56
675,56
675,56
675,56
675,56
0,3845 0,0000 0,0000 0,3845
0,3845 0,0000 0,0000 0,3845
0,3845 0,0000 0,0000 0,3845
0,3845 0,0000 0,0000 0,3845
0,1299 0,0000 0,0000 0,1299
0,1299 0,0000 0,0000 0,1299
0,0745 0,0000 0,0000 0,0745
0,0745 0,0000 0,0000 0,0745
0,0745 0,0000 0,0000 0,0745
0,0745 0,0000 0,0000 0,0745
0,0490 0,0000 0,0000 0,0490
0,0490 0,0000 0,0000 0,0490
0,0457 0,0000 0,0000 0,0457
0,0457 0,0000 0,0000 0,0457
0,0457 0,0000 0,0000 0,0457
0,0457 0,0000 0,0000 0,0457
0,0712 0,0000 0,0000 0,0712
0,0712 0,0000 0,0000 0,0712
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
12. Výnosy z účastí dle § 37 odst. 4 zák. o dani z příjmu/§ 10 odst. 1 zák. o dani z kapitálových výnosů12) / § 13 odst. 2 zák. o dani z kapitálových výnosů a) tuzemské dividendy 0,0000 b) zahraniční dividendy 0,3845 0,3845
0,0000 0,3845 0,3845
0,0000 0,3845 0,3845
0,0000 0,3845 0,3845
0,0000 0,2546 0,2546
0,0000 0,2546 0,2546
13. Výnosy podléhající tuzemské srážce daně z kapitálových výnosů a) úroky s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ b) podle DZDZ od daně osvobozené úroky c) zahraniční dividendy d) výplaty zahraničních subfondů e) reinvestované žádné výnosy zahraničních subfondů f) výnosy z nemovitostních fondů g) zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %) h) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů i) zisky z majetku (20 %)
9,2423 0,0000 0,3845 0,0000 1,9823 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
9,2423 0,0000 0,3845 0,0000 1,9823 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
9,2423 0,0000 0,3845 0,0000 1,9823 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
9,2423 0,0000 0,3845 0,0000 1,9823 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
9,2423 0,0000 0,3845 0,0000 1,9823 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
9,2423 0,0000 0,3845 0,0000 1,9823 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
2,3106 0,0000 0,0385 0,0000 0,4956 0,0000 0,0000
2,3106 0,0000 0,0385 0,0000 0,4956 0,0000 0,0000
2,3106 0,0000 0,0385 0,0000 0,4956 0,0000 0,0000
2,3106 0,0000 0,0385 0,0000 0,4956 0,0000 0,0000
2,3106 0,0000 0,0385 0,0000 0,4956 0,0000 0,0000
2,3106 0,0000 0,0385 0,0000 0,4956 0,0000 0,0000
1)
3.
Výnosy
4.
Minus: a) vrácená zahraniční srážková daň z minulých let b) podle DZDZ od daně osvobozené úrokové výnosy a výnosy z nemovitostních fondů c) podle DZDZ od daně osvobozené dividendy d) daňové osvobození dle § 10 odst. 1 bod 1 až 4 zákona o dani z kapitálových výnosů (tuzemské dividendy) e) daňové osvobození dle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 resp. § 13 odst. 2 zákona o dani z kapitálových výnosů (zahraniční dividendy) f) daňově neutrální kompenzace výnosů s dividendami g) výnosy zdaněné v předcházejících letech
5.
Zbývající výnosy
6.
Z toho konečné zdanění
7.
Zdanitelné příjmy
2)
3)
5)
z toho podléhající zálohové dani 8.
Účetní hodnota na konci účetního roku
9.
-
11,2246
Podrobné údaje 10. Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo a) dividendy b) úroky podléhající srážkové dani c) výplaty zahraničních fondů podléhající srážkové dani 11. Z daní odvedených v zahraničí lze z důvodu zamezení dvojího zdanění: a) započíst (včetně matching credit, podrobnosti viz bod 18. a)) z akcií (dividendy) z dluhopisů (úroky) ze zahraničních fondů celkem b) vrátit (podrobnosti viz bod 18. b)) z akcií (dividendy) z dluhopisů (úroky) ze zahraničních fondů celkem
6)
7) 8) 9) 10)
10) 11)
c) nelze započíst ani vrátit (podrobnosti viz bod 18 c))
13) 14) 15) 14) 14) 15) 14) 15) 14) 15) 14) 15) 14) 15) 14) 15)
14. Rakouská daň z kapitálových výnosů I (z domácích dividend) 15. Rakouská daň z kapitálových výnosů II z: a) úroků s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ b) podle DZDZ od daně osvobozených úroků c) zahraničních dividend d) výplat zahraničních subfondů e) reinvestovaných řádných výnosů zahraničních subfondů f) výnosů z nemovitostních fondů g) zisků ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)
13) 2)
Rakouská daň z kapitálových výnosů II (celkem)
2,8400
2,8400
2,8400
2,8400
2,8400
2,8400
16. Rakouská daň z kapitálových výnosů III (ze zisků z majetku) a) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů b) zisky z majetku Rakouská daň z kapitálových výnosů III (celkem)
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
17. Rakouská daň z kapitálových výnosů II a III (celkem)
2,8400
2,8400
2,8400
2,8400
2,8400
2,8400
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 24 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Soukromí investoři
s opcí PLN
bez opce PLN
Firemní investoři Fyzické osoby (také VS, KS, ...) s opcí bez opce PLN PLN
Právnické osoby
Soukromé nadace v rámci příjmů z kapitálového
PLN
majetku PLN
18. a) K bodu 11. a) započitatelné zahraniční daně z amerických akcií z kanadských akcií z japonských akcií ze švýcarských akcií z nizozemských akcií z britských akcií z německých akcií z brazilských akcií Celkem z akcií
0,0273 0,0179 0,0017 0,0011 0,0033 0,0145 0,0077 0,0010 0,0745
0,0273 0,0179 0,0017 0,0011 0,0033 0,0145 0,0077 0,0010 0,0745
0,0273 0,0179 0,0017 0,0011 0,0033 0,0145 0,0077 0,0010 0,0745
0,0273 0,0179 0,0017 0,0011 0,0033 0,0145 0,0077 0,0010 0,0745
0,0273 0,0179 0,0017 0,0011 0,0000 0,0000 0,0000 0,0010 0,0490
0,0273 0,0179 0,0017 0,0011 0,0000 0,0000 0,0000 0,0010 0,0490
0,0274 0,0111 0,0014 0,0000 0,0000 0,0058 0,0457
0,0274 0,0111 0,0014 0,0000 0,0000 0,0058 0,0457
0,0274 0,0111 0,0014 0,0000 0,0000 0,0058 0,0457
0,0274 0,0111 0,0014 0,0000 0,0000 0,0058 0,0457
0,0274 0,0111 0,0014 0,0033 0,0145 0,0135 0,0712
0,0274 0,0111 0,0014 0,0033 0,0145 0,0135 0,0712
10,3000
10,3000
10,3000
10,3000
10,3000
10,3000
b) K bodu 11. a) zahraniční daně s možností vrácení z amerických akcií z kanadských akcií ze švýcarských akcií z nizozemských akcií z britských akcií z německých akcií Celkem z akcií
19. Uvedení případné srážkové daně EU (týká se jen daňových poplatníků nepodléhajících neomezené daňové povinnosti)
1) 2)
3)
4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11)
12)
13) 14) 15)
0,00 PLN na jeden podíl bylo neutralizováno převisem nákladů Soukromí investoři mohou podle § 240 odst. 3 BAO (Spolkový daňový řád) podat u svého příslušného finančního úřadu žádost o vrácení daně z kapitálových výnosů nebo je uplatnit formou přiznání k dani z příjmů. U firemních investorů se daňové osvobození a s tím spojený zápočet daně z kapitálových výnosů proti dani z příjmů provádí podáním daňového přiznání. Podíly na zisku z účastí na korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru) a z účastí na zahraničních společnostech srovnatelných s tuzemskou společností podle § 7 odst. 3, s jejichž zeměmi, kde mají sídlo, existuje dohoda o „rozsáhlé úřední a exekuční pomoci“, jsou pro právnické osoby a soukromé nadace podle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů (KStG) ve znění změn z roku 2011 od placení daně z příjmu osvobozeny. Tato částka po odečtení zahraničních dividend vykazovaných v bodu 10. a) podléhá v soukromé nadaci zálohové dani Jsou v soukromé nadaci zdanitelné (plnou sazbou daně), protože nejsou dány předpoklady pro osvobození podle § 10 zákona o dani z kapitálových výnosů Fiktivně započitatelnou částku podle DZDZ (matching credit) lze uplatnit jen formou daňového přiznání. Netýká se zásadně soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob, protože zahraniční dividendy jsou konečně zdaněny srážkou daně z kapitálových výnosů. V jednotlivých případech (při přímém uplatnění DZDZ) mohou být částky započteny formou daňového výměru a daň z kapitálových výnosů vrácena. Zápočet nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu připadající v poměrné výši na příslušné příjmy z kapitálu, přičemž musí být vzaty v úvahu i zdroje příjmů mimo tento fond. Sražené daně je možné započíst/vrátit jen u těch vlastníků podílových jednotek, kteří mají certifikáty v držení v den účetní závěrky. Dohody o zamezení dvojího zdanění zavazují jednotlivé státy vracet na žádost přijaté srážkové daně, pokud nelze provést jejich zápočet. Žádosti o vrácení podávají příslušní majitelé podílových listů. Příslušné formuláře jsou ke stažení na internetových stránkách Spolkového ministerstva financí (https://www.bmf.gv.at). Výnosy z účastí soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob jsou konečně zdaněné sražením daně z kapitálových výnosů I popř. II. V individuálních případech (je-li vybíraná daň z příjmu nižší než daň z kapitálových výnosů) mohou být částky na žádost zdaněny vyměřením poloviční průměrné sazby daně a daň z kapitálových výnosů může být (částečně) vrácena. Netýká se firemních investorů, pokud předloží prohlášení o osvobození od daně z kapitálových výnosů podle § 94 bod 5 zákona o dani z příjmů 1988. Není-li toto prohlášení k dispozici, lze daň z kapitálových výnosů v případě, že neústí v konečné zdanění, započíst proti dani z příjmu. Výnosy soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob jsou konečně zdaněné sražením daně z kapitálových výnosů II. V individuálních případech (je-li vybíraná daň z příjmu nižší než daň z kapitálových výnosů) mohou být částky zdaněny výměrem a daň z kapitálových výnosů může být (částečně) vrácena. U soukromých nadací podléhají tyto částky zálohovému zdanění (včetně toho volitelného úrokového podílu, pro nějž nadace nemůže v důsledku absence příslušné právní úpravy volit srážku daně z kapitálových výnosů).
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 25 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Základy zdaňování Následující informace se vztahují výhradně na investory, kteří podléhají neomezené daňové povinnosti v Rakousku
Podíly
(investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku).
s reinvesticí
Ostatní investoři jsou povinni dodržovat příslušné národní zákony.
výnosů v plné výši AT0000A08EV6 EUR
A. Údaje pro daňová přiznání a jiné údaje finančních úřadů 1. Podíly v soukromém majetku a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů konečné; tyto výnosy proto již nemusejí být uváděny v daňovém přiznání. Měl by však být brán zřetel na body 1.b. až 1.f. (poznámka: v daném případě je zde třeba použít odkaz na internet, kde lze tyto body nalézt) ohledně zápočtu resp. vrácení srážkových daní. b) Nebylo odevzdáno prohlášení o volbě zdanění: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani: c) Při nižší sazbě daně z příjmů by se jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů měly do daňového přiznání zahrnout
1)
(navíc) níže uvedené částky: -
kapitálové výnosy z kapitálových investic umožňujících konečné zdanění plnou sazbou daně: Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění: Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění:
-
kapitálové výnosy z kapitálových investic umožňujících konečné zdanění poloviční sazbou daně
-
daň z kapitálových výnosů, pokud připadá na kapitálové výnosy umožňující konečné zdanění:
2)
Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění: Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění: d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B. e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.): Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: f)
V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
2. Podíly v provozním majetku samostatných podnikatelů nebo osobních obchodních společností (jako je veřejná společnost, komanditní společnost) a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů již konečné; zdaňují se jen zisky z majetku v dále uvedené výši:
3)
Je však třeba se řídit ustanoveními bodů 2.c. až 2.f., které se týkají započítávání resp. vracení srážkových daní.
9)
b) Pokud nebylo předloženo (opční) prohlášení o volbě zdanění: místo částky uvedené v bodu a. se daňově zohlední: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani: c) Při nízké sazbě daně z příjmů by se i přes konečné zdanění mělo jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů do daňového přiznání zahrnout:
4)
-
Místo částek uvedených v bodu a. (s opčním prohlášením) resp. b. (bez opčního prohlášení) se do povinného zdanění zahrnuje:
-
V tom jsou obsaženy: příjmy podle § 37 zákona o dani z příjmů (ZDP), pro něž se uplatňuje poloviční sazba daně:
-
Započítávaná daň z kapitálových výnosů: U depozit s prohlášením:
5)
U depozit bez prohlášení:
5)
d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 26 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.): Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: f)
V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
3. Podíly v provozním majetku kapitálových společností (a.s., s.r.o.)
6)
a) Přičítá se: -
výplata
-
výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu
2,3939
-
zahraniční daň vybíraná srážkou ze zahraničních výnosů:
0,0401
-
tuzemský daň z kapitálových výnosů z tuzemských výnosů z dividend:
0,0000
-
řádné výnosy reinvestované zahraničních subfondů:
0,4512
-
majetkové zisky reinvestované zahraničních subfondů:
2,0537
-
zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)
-
vyrovnání výnosů proti zahraničním výnosům z dividend:
-
nevyplacené výnosy podléhající dani
0,0000 -
b) Odečítá se:
7)
výnosy z účastí dle § 10 odst. 1 bod 1 až 4 zákona o dani z kapitálových výnosů:
0,0000
výnosy z účastí dle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů:
0,0719
-
Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.):
0,0000
-
výnosy zdaněné v předcházejících letech
0,0079
-
vyrovnání výnosů proti zahraničním výnosům z dividend:
-
ve výplatě obsažené reinvestované výnosy zahraničních subfondů
-
výplata z podstaty fondu
-
0,0169 9)
c) Zásadně proti dani z příjmů právnických osob započitatelná tuzemská daň z kapitálových výnosů:
-
8)
0,0000
(Pozor: Započtení daně z kapitálových výnosů je přípustné jen tehdy, pokud tato byla odečtena a odvedena finančnímu úřadu) z toho jednoznačně možnost zápočtu: daň z kapitálových výnosů proti domácím výnosům z dividend
0,0000
d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů právnických osob:
7)
0,0160
(Podrobné informace k tomuto tématu jsou uvedeny v bodu 11. článku B.) V této souvislosti se v daňovém přiznání uvede: Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo
0,0439
e) V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
4. Podíly v majetku soukromých nadací a) Tuzemské a zahraniční příjmy z kapitálu: Příjmy podle § 13 odst. 3 bod 1 zákona o dani z kapitálových výnosů (podléhají zálohové dani):
2,7446
Zahraniční dividendy podléhající dani:
0,0439
b) Nárok na vrácení daně z příjmu právnických osob z tuzemských výnosů z účastí:
0,0000
c) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů právnických osob:
7)
0,0160
(Podrobné informace k tomuto tématu jsou uvedeny v bodu 11. článku B.) V této souvislosti se v daňovém přiznání uvede: Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo
0,0439
d) V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
1) Je-li sražená daň z kapitálových výnosů vyšší než (standardní) daň z příjmů vztahující se k příslušným příjmům podílníka. 2) Navíc k částce uvedené v bodu 1.b. 3) Pro účely daňového přiznání je třeba výplaty resp. reinvestované výnosy fondu v případě, že byly zahrnuty do provozního výkazu zisku a ztráty, z něho odstranit a nahradit zde uvedenou částkou podléhající dani. 4) Je-li sražená daň z kapitálových výnosů vyšší než (standardní) daň z příjmů vztahující se k příslušným příjmům podílníka. 5) Pokud se s ohledem na chybějící deklaraci o depozitu osvobozeném od daně z kapitálových výnosů ze zisku z majetku provede srážka této daně, byť je toto depozitum coby provozní depozitum od placení daně z kapitálových výnosů ze zisku z majetku osvobozeno, lze dodatečně požádat finanční úřad o vrácení i této daně z kapitálových výnosů (viz také bod 16 v článku B). Tato možnost existuje i tehdy, pokud se na základě vypořádání daně jinak o vrácení daně z kapitálových výnosů nepožádá. 6) Pod písmenem a. Přičítá se a b. Odečítá se jsou zde obsaženy veškeré položky, které je třeba zohlednit v daňovém přiznání kapitálové společnosti z hospodářského výsledku fondu. Jsou-li do bilančního výsledku kapitálové společnosti zahrnuty položky označené zde pod pojmem „Přičítá se“ a objevují se tedy v jejím daňovém přiznání na jiném místě (což bude běžné přinejmenším v případě výplat fondu), neuplatní se tyto připočítávané položky v daňovém přiznání. 7) Podíly na zisku z účastí na korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru) a z účastí na zahraničních společnostech srovnatelných s tuzemskou společností podle § 7 odst. 3, s jejichž zeměmi, kde mají sídlo, existuje dohoda o „rozsáhlé úřední a exekuční pomoci“, jsou pro právnické osoby a soukromé nadace podle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů (KStG) ve znění změn z roku 2011 od placení daně z příjmu osvobozeny. 8) Na základě potvrzení o osvobození od placení daně podle § 94 bod 5 zákona o dani z příjmů neprovádí depozitní banka u většiny kapitálových společností sražení daně z kapitálových výnosů a jejich odvedení finančnímu úřadu a proto nebude zápočet přípustný. Pokud zde uváděná částka principiálně započitatelné daně z kapitálových výnosů připadá na tuzemskou daň z kapitálových výnosů z tuzemských dividend (viz částka shora v pasáži a. Přičítá se), lze ji jednoznačně započítat proti dani z příjmů právnických osob. 9) Poplatníci sestavující rozvahu musí v případě výplat z podstaty fondu zohlednit odpovídající snížení bilanční sumy.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 27 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Daňová pravidla platná pro podíl s reinvesticí výnosů v plné výši fondu
C-Quadrat ARTS Total Return Balanced VT
Veškeré číselné údaje se vztahují na podíly nacházející se v oběhu ke dni účetní závěrky a na domácí investory podléhající neomezené daňové povinnosti. Investoři se sídlem mimo Rakousko jsou povinni dodržovat příslušné platné zákony dané země resp. v konkrétních případech předpisy EU o dani prováděné srážkou. Účetní rok:
Firemní investoři
1.1.2011 31.12.2011
Výplata:
Právnické osoby
27.4.2012
Soukromé nadace v rámci příjmů z kapitálového
ISIN:
majetku EUR
AT0000A08EV6
EUR 1.
Výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu
2.
Plus: a) sražená tuzemská a zahraniční srážková daň b) zdanitelné reinvestované řádné výnosy zahraničních subfondů c) zdanitelné reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů d) zdanitelné zisky z majetku (20 %) e) zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)
1)
3.
Výnosy
4.
Minus: a) vrácená zahraniční srážková daň z minulých let b) podle DZDZ od daně osvobozené úrokové výnosy a výnosy z nemovitostních fondů c) podle DZDZ od daně osvobozené dividendy d) daňové osvobození dle § 10 odst. 1 bod 1 až 4 zákona o dani z kapitálových výnosů (tuzemské dividendy) e) daňové osvobození dle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 resp. § 13 odst. 2 zákona o dani z kapitálových výnosů (zahraniční dividendy) f) daňově neutrální kompenzace výnosů s dividendami g) výnosy zdaněné v předcházejících letech
2)
2,3939
2,3939
0,0401 0,4512 2,0537 0,0000 0,0000
0,0401 0,4512 0,0000 0,0000 0,0000
4,9389
2,8852
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000
0,0000
0,0719 0,0169 0,0079
0,0719 0,0169 0,0079
5.
Zbývající výnosy
4,8422
2,7885
6.
Z toho konečné zdanění
0,0000
0,0000
7.
Zdanitelné příjmy
4,8422
2,7885
4)
z toho podléhající zálohové dani 8.
Účetní hodnota na konci účetního roku
9.
-
2,7446 153,75
153,75
0,0439 0,0000 0,0000 0,0439
0,0439 0,0000 0,0000 0,0439
0,0160 0,0000 0,0000 0,0160
0,0160 0,0000 0,0000 0,0160
0,0242 0,0000 0,0000 0,0242
0,0242 0,0000 0,0000 0,0242
0,0000
0,0000
0,0000 0,0719 0,0719
0,0000 0,0719 0,0719
2,2934 0,0000 0,1158 0,0000 0,4512 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
2,2934 0,0000 0,1158 0,0000 0,4512 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
14. Rakouská daň z kapitálových výnosů I (z domácích dividend)
0,0000
0,0000
15. Rakouská daň z kapitálových výnosů II z: a) úroků s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ b) podle DZDZ od daně osvobozených úroků c) zahraničních dividend d) výplat zahraničních subfondů e) reinvestovaných řádných výnosů zahraničních subfondů f) výnosů z nemovitostních fondů g) zisků ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)
0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Rakouská daň z kapitálových výnosů II (celkem)
Podrobné údaje 10. Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo a) dividendy b) úroky podléhající srážkové dani c) výplaty zahraničních fondů podléhající srážkové dani
5)
11. Z daní odvedených v zahraničí lze z důvodu zamezení dvojího zdanění: a) započíst (včetně matching credit, podrobnosti viz bod 18. a)) z akcií (dividendy) z dluhopisů (úroky) ze zahraničních fondů celkem
6) 7)
b) vrátit (podrobnosti viz bod 18. b)) z akcií (dividendy) z dluhopisů (úroky) ze zahraničních fondů celkem
7) 8)
c) nelze započíst ani vrátit (podrobnosti viz bod 18 c)) 12. Výnosy z účastí dle § 37 odst. 4 zák. o dani z příjmu/§ 10 odst. 1 zák. o dani z kapitálových výnosů / § 13 odst. 2 zák. o dani z kapitálových výnosů a) tuzemské dividendy b) zahraniční dividendy
13. Výnosy podléhající tuzemské srážce daně z kapitálových výnosů a) úroky s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ b) podle DZDZ od daně osvobozené úroky c) zahraniční dividendy d) výplaty zahraničních subfondů e) reinvestované žádné výnosy zahraničních subfondů f) výnosy z nemovitostních fondů g) zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %) h) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů i) zisky z majetku (20 %)
9)
9) 9) 9) 9) 9) 9)
0,0000
0,0000
16. Rakouská daň z kapitálových výnosů III (ze zisků z majetku) a) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů b) zisky z majetku Rakouská daň z kapitálových výnosů III (celkem)
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
17. Rakouská daň z kapitálových výnosů II a III (celkem)
0,0000
0,0000
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 28 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Firemní investoři Právnické osoby
Soukromé nadace v rámci příjmů z kapitálového
majetku EUR
EUR 18. a) K bodu 11. a) započitatelné zahraniční daně z amerických akcií z kanadských akcií z japonských akcií ze švýcarských akcií z nizozemských akcií z britských akcií z německých akcií z brazilských akcií Celkem z akcií
0,0093 0,0053 0,0006 0,0004 0,0000 0,0000 0,0000 0,0004 0,0160
0,0093 0,0053 0,0006 0,0004 0,0000 0,0000 0,0000 0,0004 0,0160
0,0093 0,0035 0,0005 0,0012 0,0046 0,0051 0,0242
0,0093 0,0035 0,0005 0,0012 0,0046 0,0051 0,0242
2,5300
2,5300
b) K bodu 11. a) zahraniční daně s možností vrácení z amerických akcií z kanadských akcií ze švýcarských akcií z nizozemských akcií z britských akcií z německých akcií Celkem z akcií
19. Uvedení případné srážkové daně EU (týká se jen daňových poplatníků nepodléhajících neomezené daňové povinnosti) 1) 2)
3) 4) 5) 6) 7) 8)
9)
0,00 EUR na jeden podíl bylo neutralizováno převisem nákladů Podíly na zisku z účastí na korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru) a z účastí na zahraničních společnostech srovnatelných s tuzemskou společností podle § 7 odst. 3, s jejichž zeměmi, kde mají sídlo, existuje dohoda o „rozsáhlé úřední a exekuční pomoci“, jsou pro právnické osoby a soukromé nadace podle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů (KStG) ve znění změn z roku 2011 od placení daně z příjmu osvobozeny. Tato částka po odečtení zahraničních dividend vykazovaných v bodu 10. a) podléhá v soukromé nadaci zálohové dani Jsou v soukromé nadaci zdanitelné (plnou sazbou daně), protože nejsou dány předpoklady pro osvobození podle § 10 zákona o dani z kapitálových výnosů Zápočet nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu právnických osob připadající v poměrné výši na příslušné příjmy z kapitálu, přičemž musí být vzaty v úvahu i zdroje příjmů mimo tento fond. Sražené daně je možné započíst/vrátit jen u těch vlastníků podílových jednotek, kteří mají certifikáty v držení v den účetní závěrky. Dohody o zamezení dvojího zdanění zavazují jednotlivé státy vracet na žádost přijaté srážkové daně, pokud nelze provést jejich zápočet. Žádosti o vrácení podávají příslušní majitelé podílových listů. Příslušné formuláře jsou ke stažení na internetových stránkách Spolkového ministerstva financí (https://www.bmf.gv.at). U soukromých nadací podléhají tyto částky zálohovému zdanění
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 29 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Základy zdaňování Následující informace se vztahují výhradně na investory, kteří podléhají neomezené daňové povinnosti v Rakousku
Podíly
(investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku).
s reinvesticí
Ostatní investoři jsou povinni dodržovat příslušné národní zákony.
výnosů v plné výši AT0000A08EU8 EUR
A. Údaje pro daňová přiznání a jiné údaje finančních úřadů 1. Podíly v soukromém majetku a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů konečné; tyto výnosy proto již nemusejí být uváděny v daňovém přiznání. Měl by však být brán zřetel na body 1.b. až 1.f. (poznámka: v daném případě je zde třeba použít odkaz na internet, kde lze tyto body nalézt) ohledně zápočtu resp. vrácení srážkových daní. b) Nebylo odevzdáno prohlášení o volbě zdanění: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani: c) Při nižší sazbě daně z příjmů by se jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů
1)
měly do daňového přiznání zahrnout (navíc) níže uvedené částky: -
kapitálové výnosy z kapitálových investic umožňujících konečné zdanění plnou sazbou daně: Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění: Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění:
-
kapitálové výnosy z kapitálových investic umožňujících konečné zdanění poloviční sazbou daně
-
daň z kapitálových výnosů, pokud připadá na kapitálové výnosy umožňující konečné zdanění:
2)
Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění: Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění: d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B. e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.): Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: f)
V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
2. Podíly v provozním majetku samostatných podnikatelů nebo osobních obchodních společností (jako je veřejná společnost, komanditní společnost) a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů již konečné; zdaňují se jen zisky z majetku v dále uvedené výši:
3)
Je však třeba se řídit ustanoveními bodů 2.c. až 2.f., které se týkají započítávání resp. vracení srážkových daní.
9)
b) Pokud nebylo předloženo (opční) prohlášení o volbě zdanění: místo částky uvedené v bodu a. se daňově zohlední: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani: c) Při nízké sazbě daně z příjmů by se i přes konečné zdanění mělo jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů do daňového přiznání zahrnout: -
4)
Místo částek uvedených v bodu a. (s opčním prohlášením) resp. b. (bez opčního prohlášení) se do povinného zdanění zahrnuje:
-
V tom jsou obsaženy: příjmy podle § 37 zákona o dani z příjmů (ZDP), pro něž se uplatňuje poloviční sazba daně:
-
Započítávaná daň z kapitálových výnosů: U depozit s prohlášením:
5)
U depozit bez prohlášení:
5)
d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 30 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.): Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: f)
V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
3. Podíly v provozním majetku kapitálových společností (a.s., s.r.o.)
6)
a) Přičítá se: -
výplata
-
výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu
2,3939
-
zahraniční daň vybíraná srážkou ze zahraničních výnosů:
0,0478
-
tuzemský daň z kapitálových výnosů z tuzemských výnosů z dividend:
0,0000
-
řádné výnosy reinvestované zahraničních subfondů:
0,4512
-
majetkové zisky reinvestované zahraničních subfondů:
2,0537
-
zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)
-
vyrovnání výnosů proti zahraničním výnosům z dividend:
-
nevyplacené výnosy podléhající dani
0,0000 -
b) Odečítá se: -
7)
výnosy z účastí dle § 10 odst. 1 bod 1 až 4 zákona o dani z kapitálových výnosů:
0,0000
výnosy z účastí dle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů:
0,0714
Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.):
0,0000
-
výnosy zdaněné v předcházejících letech
0,0079
-
vyrovnání výnosů proti zahraničním výnosům z dividend:
-
ve výplatě obsažené reinvestované výnosy zahraničních subfondů
-
výplata z podstaty fondu
0,0011 9)
c) Zásadně proti dani z příjmů právnických osob započitatelná tuzemská daň z kapitálových výnosů:
8)
0,0000
(Pozor: Započtení daně z kapitálových výnosů je přípustné jen tehdy, pokud tato byla odečtena a odvedena finančnímu úřadu) z toho jednoznačně možnost zápočtu: daň z kapitálových výnosů proti domácím výnosům z dividend
0,0000
d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů právnických osob:
7)
0,0192
(Podrobné informace k tomuto tématu jsou uvedeny v bodu 11. článku B.) V této souvislosti se v daňovém přiznání uvede: Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo
0,0603
e) V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
4. Podíly v majetku soukromých nadací a) Tuzemské a zahraniční příjmy z kapitálu: Příjmy podle § 13 odst. 3 bod 1 zákona o dani z kapitálových výnosů (podléhají zálohové dani):
2,7522
Zahraniční dividendy podléhající dani:
0,0603
b) Nárok na vrácení daně z příjmu právnických osob z tuzemských výnosů z účastí:
0,0000
c) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů právnických osob:
7)
0,0192
(Podrobné informace k tomuto tématu jsou uvedeny v bodu 11. článku B.) V této souvislosti se v daňovém přiznání uvede: Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo
0,0603
d) V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
1) Je-li sražená daň z kapitálových výnosů vyšší než (standardní) daň z příjmů vztahující se k příslušným příjmům podílníka. 2) Navíc k částce uvedené v bodu 1.b. 3) Pro účely daňového přiznání je třeba výplaty resp. reinvestované výnosy fondu v případě, že byly zahrnuty do provozního výkazu zisku a ztráty, z něho odstranit a nahradit zde uvedenou částkou podléhající dani. 4) Je-li sražená daň z kapitálových výnosů vyšší než (standardní) daň z příjmů vztahující se k příslušným příjmům podílníka. 5) Pokud se s ohledem na chybějící deklaraci o depozitu osvobozeném od daně z kapitálových výnosů ze zisku z majetku provede srážka této daně, byť je toto depozitum coby provozní depozitum od placení daně z kapitálových výnosů ze zisku z majetku osvobozeno, lze dodatečně požádat finanční úřad o vrácení i této daně z kapitálových výnosů (viz také bod 16 v článku B). Tato možnost existuje i tehdy, pokud se na základě vypořádání daně jinak o vrácení daně z kapitálových výnosů nepožádá. 6) Pod písmenem a. Přičítá se a b. Odečítá se jsou zde obsaženy veškeré položky, které je třeba zohlednit v daňovém přiznání kapitálové společnosti z hospodářského výsledku fondu. Jsou-li do bilančního výsledku kapitálové společnosti zahrnuty položky označené zde pod pojmem „Přičítá se“ a objevují se tedy v jejím daňovém přiznání na jiném místě (což bude běžné přinejmenším v případě výplat fondu), neuplatní se tyto připočítávané položky v daňovém přiznání. 7) Podíly na zisku z účastí na korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru) a z účastí na zahraničních společnostech srovnatelných s tuzemskou společností podle § 7 odst. 3, s jejichž zeměmi, kde mají sídlo, existuje dohoda o „rozsáhlé úřední a exekuční pomoci“, jsou pro právnické osoby a soukromé nadace podle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů (KStG) ve znění změn z roku 2011 od placení daně z příjmu osvobozeny. 8) Na základě potvrzení o osvobození od placení daně podle § 94 bod 5 zákona o dani z příjmů neprovádí depozitní banka u většiny kapitálových společností sražení daně z kapitálových výnosů a jejich odvedení finančnímu úřadu a proto nebude zápočet přípustný. Pokud zde uváděná částka principiálně započitatelné daně z kapitálových výnosů připadá na tuzemskou daň z kapitálových výnosů z tuzemských dividend (viz částka shora v pasáži a. Přičítá se), lze ji jednoznačně započítat proti dani z příjmů právnických osob. 9) Poplatníci sestavující rozvahu musí v případě výplat z podstaty fondu zohlednit odpovídající snížení bilanční sumy.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 31 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Daňová pravidla platná pro podíl s reinvesticí výnosů v plné výši fondu
C-Quadrat ARTS Total Return Balanced VT
Veškeré číselné údaje se vztahují na podíly nacházející se v oběhu ke dni účetní závěrky a na domácí investory podléhající neomezené daňové povinnosti. Investoři se sídlem mimo Rakousko jsou povinni dodržovat příslušné platné zákony dané země resp. v konkrétních případech předpisy EU o dani prováděné srážkou. Účetní rok:
Firemní investoři
1.1.2011 31.12.2011
Výplata:
Právnické osoby
27.4.2012
Soukromé nadace v rámci příjmů z kapitálového
ISIN:
majetku EUR
AT0000A08EU8
EUR 1.
Výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu
2.
Plus: a) sražená tuzemská a zahraniční srážková daň b) zdanitelné reinvestované řádné výnosy zahraničních subfondů c) zdanitelné reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů d) zdanitelné zisky z majetku (20 %) e) zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)
1)
3.
Výnosy
4.
Minus: a) vrácená zahraniční srážková daň z minulých let b) podle DZDZ od daně osvobozené úrokové výnosy a výnosy z nemovitostních fondů c) podle DZDZ od daně osvobozené dividendy d) daňové osvobození dle § 10 odst. 1 bod 1 až 4 zákona o dani z kapitálových výnosů (tuzemské dividendy) e) daňové osvobození dle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 resp. § 13 odst. 2 zákona o dani z kapitálových výnosů (zahraniční dividendy) f) daňově neutrální kompenzace výnosů s dividendami g) výnosy zdaněné v předcházejících letech
2)
2,3939
2,3939
0,0478 0,4512 2,0537 0,0000 0,0000
0,0478 0,4512 0,0000 0,0000 0,0000
4,9466
2,8929
0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
0,0714 0,0011 0,0079
0,0714 0,0011 0,0079
5.
Zbývající výnosy
4,8662
2,8125
6.
Z toho konečné zdanění
0,0000
0,0000
7.
Zdanitelné příjmy
4,8662
2,8125
4)
z toho podléhající zálohové dani 8.
Účetní hodnota na konci účetního roku
9.
-
2,7522 153,76
153,76
0,0603 0,0000 0,0000 0,0603
0,0603 0,0000 0,0000 0,0603
0,0192 0,0000 0,0000 0,0192
0,0192 0,0000 0,0000 0,0192
0,0286 0,0000 0,0000 0,0286
0,0286 0,0000 0,0000 0,0286
0,0000
0,0000
0,0000 0,0714 0,0714
0,0000 0,0714 0,0714
2,3010 0,0000 0,1317 0,0000 0,4512 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
2,3010 0,0000 0,1317 0,0000 0,4512 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
14. Rakouská daň z kapitálových výnosů I (z domácích dividend)
0,0000
0,0000
15. Rakouská daň z kapitálových výnosů II z: a) úroků s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ b) podle DZDZ od daně osvobozených úroků c) zahraničních dividend d) výplat zahraničních subfondů e) reinvestovaných řádných výnosů zahraničních subfondů f) výnosů z nemovitostních fondů g) zisků ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)
0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Rakouská daň z kapitálových výnosů II (celkem)
0,0000
0,0000
16. Rakouská daň z kapitálových výnosů III (ze zisků z majetku) a) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů b) zisky z majetku Rakouská daň z kapitálových výnosů III (celkem)
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
17. Rakouská daň z kapitálových výnosů II a III (celkem)
0,0000
0,0000
Podrobné údaje 10. Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo a) dividendy b) úroky podléhající srážkové dani c) výplaty zahraničních fondů podléhající srážkové dani
5)
11. Z daní odvedených v zahraničí lze z důvodu zamezení dvojího zdanění: a) započíst (včetně matching credit, podrobnosti viz bod 18. a)) z akcií (dividendy) z dluhopisů (úroky) ze zahraničních fondů celkem
6) 7)
b) vrátit (podrobnosti viz bod 18. b)) z akcií (dividendy) z dluhopisů (úroky) ze zahraničních fondů celkem
7) 8)
c) nelze započíst ani vrátit (podrobnosti viz bod 18 c)) 12. Výnosy z účastí dle § 37 odst. 4 zák. o dani z příjmu/§ 10 odst. 1 zák. o dani z kapitálových výnosů / § 13 odst. 2 zák. o dani z kapitálových výnosů a) tuzemské dividendy b) zahraniční dividendy
13. Výnosy podléhající tuzemské srážce daně z kapitálových výnosů a) úroky s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ b) podle DZDZ od daně osvobozené úroky c) zahraniční dividendy d) výplaty zahraničních subfondů e) reinvestované žádné výnosy zahraničních subfondů f) výnosy z nemovitostních fondů g) zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %) h) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů i) zisky z majetku (20 %)
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
9)
9) 9) 9) 9) 9) 9)
strana 32 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Firemní investoři Právnické osoby
Soukromé nadace v rámci příjmů z kapitálového
majetku EUR
EUR 18. a) K bodu 11. a) započitatelné zahraniční daně z amerických akcií z kanadských akcií z japonských akcií ze švýcarských akcií z nizozemských akcií z britských akcií z německých akcií z brazilských akcií Celkem z akcií
0,0109 0,0065 0,0008 0,0005 0,0000 0,0000 0,0000 0,0005 0,0192
0,0109 0,0065 0,0008 0,0005 0,0000 0,0000 0,0000 0,0005 0,0192
0,0109 0,0048 0,0006 0,0015 0,0047 0,0061 0,0286
0,0109 0,0048 0,0006 0,0015 0,0047 0,0061 0,0286
2,5300
2,5300
b) K bodu 11. a) zahraniční daně s možností vrácení z amerických akcií z kanadských akcií ze švýcarských akcií z nizozemských akcií z britských akcií z německých akcií Celkem z akcií
19. Uvedení případné srážkové daně EU (týká se jen daňových poplatníků nepodléhajících neomezené daňové povinnosti) 1) 2)
3) 4) 5) 6) 7) 8)
9)
0,00 EUR na jeden podíl bylo neutralizováno převisem nákladů Podíly na zisku z účastí na korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru) a z účastí na zahraničních společnostech srovnatelných s tuzemskou společností podle § 7 odst. 3, s jejichž zeměmi, kde mají sídlo, existuje dohoda o „rozsáhlé úřední a exekuční pomoci“, jsou pro právnické osoby a soukromé nadace podle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů (KStG) ve znění změn z roku 2011 od placení daně z příjmu osvobozeny. Tato částka po odečtení zahraničních dividend vykazovaných v bodu 10. a) podléhá v soukromé nadaci zálohové dani Jsou v soukromé nadaci zdanitelné (plnou sazbou daně), protože nejsou dány předpoklady pro osvobození podle § 10 zákona o dani z kapitálových výnosů Zápočet nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu právnických osob připadající v poměrné výši na příslušné příjmy z kapitálu, přičemž musí být vzaty v úvahu i zdroje příjmů mimo tento fond. Sražené daně je možné započíst/vrátit jen u těch vlastníků podílových jednotek, kteří mají certifikáty v držení v den účetní závěrky. Dohody o zamezení dvojího zdanění zavazují jednotlivé státy vracet na žádost přijaté srážkové daně, pokud nelze provést jejich zápočet. Žádosti o vrácení podávají příslušní majitelé podílových listů. Příslušné formuláře jsou ke stažení na internetových stránkách Spolkového ministerstva financí (https://www.bmf.gv.at). U soukromých nadací podléhají tyto částky zálohovému zdanění
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 33 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Základy zdaňování Následující informace se vztahují výhradně na investory, kteří podléhají neomezené daňové povinnosti v Rakousku
Podíly
(investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku).
s reinvesticí
Ostatní investoři jsou povinni dodržovat příslušné národní zákony.
výnosů v plné výši AT0000A0HQN4 PLN
A. Údaje pro daňová přiznání a jiné údaje finančních úřadů 1. Podíly v soukromém majetku a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů konečné; tyto výnosy proto již nemusejí být uváděny v daňovém přiznání. Měl by však být brán zřetel na body 1.b. až 1.f. (poznámka: v daném případě je zde třeba použít odkaz na internet, kde lze tyto body nalézt) ohledně zápočtu resp. vrácení srážkových daní. b) Nebylo odevzdáno prohlášení o volbě zdanění: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani: c) Při nižší sazbě daně z příjmů by se jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů
1)
měly do daňového přiznání zahrnout (navíc) níže uvedené částky: -
kapitálové výnosy z kapitálových investic umožňujících konečné zdanění plnou sazbou daně: Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění: Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění:
-
kapitálové výnosy z kapitálových investic umožňujících konečné zdanění poloviční sazbou daně
-
daň z kapitálových výnosů, pokud připadá na kapitálové výnosy umožňující konečné zdanění:
2)
Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění: Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění: d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B. e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.): Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: f)
V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
2. Podíly v provozním majetku samostatných podnikatelů nebo osobních obchodních společností (jako je veřejná společnost, komanditní společnost) a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů již konečné; zdaňují se jen zisky z majetku v dále uvedené výši:
3)
Je však třeba se řídit ustanoveními bodů 2.c. až 2.f., které se týkají započítávání resp. vracení srážkových daní.
9)
b) Pokud nebylo předloženo (opční) prohlášení o volbě zdanění: místo částky uvedené v bodu a. se daňově zohlední: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani: c) Při nízké sazbě daně z příjmů by se i přes konečné zdanění mělo jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů do daňového přiznání zahrnout: -
4)
Místo částek uvedených v bodu a. (s opčním prohlášením) resp. b. (bez opčního prohlášení) se do povinného zdanění zahrnuje:
-
V tom jsou obsaženy: příjmy podle § 37 zákona o dani z příjmů (ZDP), pro něž se uplatňuje poloviční sazba daně:
-
Započítávaná daň z kapitálových výnosů: U depozit s prohlášením:
5)
U depozit bez prohlášení:
5)
d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 34 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.): Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: f)
V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
3. Podíly v provozním majetku kapitálových společností (a.s., s.r.o.)
6)
a) Přičítá se: -
výplata
-
výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu
9,7500
-
zahraniční daň vybíraná srážkou ze zahraničních výnosů:
0,2000
-
tuzemský daň z kapitálových výnosů z tuzemských výnosů z dividend:
0,0000
-
řádné výnosy reinvestované zahraničních subfondů:
1,9400
-
majetkové zisky reinvestované zahraničních subfondů:
8,8437
-
zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)
-
vyrovnání výnosů proti zahraničním výnosům z dividend:
-
nevyplacené výnosy podléhající dani
0,0000 -
b) Odečítá se:
7)
výnosy z účastí dle § 10 odst. 1 bod 1 až 4 zákona o dani z kapitálových výnosů:
0,0000
výnosy z účastí dle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů:
0,3307
Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.):
0,0000
-
výnosy zdaněné v předcházejících letech
0,0341
-
vyrovnání výnosů proti zahraničním výnosům z dividend:
-
ve výplatě obsažené reinvestované výnosy zahraničních subfondů
-
výplata z podstaty fondu
-
0,0000 9)
c) Zásadně proti dani z příjmů právnických osob započitatelná tuzemská daň z kapitálových výnosů:
8)
0,0000
(Pozor: Započtení daně z kapitálových výnosů je přípustné jen tehdy, pokud tato byla odečtena a odvedena finančnímu úřadu) z toho jednoznačně možnost zápočtu: daň z kapitálových výnosů proti domácím výnosům z dividend
0,0000
d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů právnických osob:
7)
0,0700
(Podrobné informace k tomuto tématu jsou uvedeny v bodu 11. článku B.) V této souvislosti se v daňovém přiznání uvede: Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo
0,2146
e) V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
4. Podíly v majetku soukromých nadací a) Tuzemské a zahraniční příjmy z kapitálu: Příjmy podle § 13 odst. 3 bod 1 zákona o dani z kapitálových výnosů (podléhají zálohové dani):
11,3106
Zahraniční dividendy podléhající dani:
0,2146
b) Nárok na vrácení daně z příjmu právnických osob z tuzemských výnosů z účastí:
0,0000
c) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů právnických osob:
7)
0,0700
(Podrobné informace k tomuto tématu jsou uvedeny v bodu 11. článku B.) V této souvislosti se v daňovém přiznání uvede: Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo
0,2146
d) V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.
9) Poplatníci sestavující rozvahu musí v případě výplat z podstaty fondu zohlednit odpovídající snížení bilanční sumy. 1) Je-li sražená daň z kapitálových výnosů vyšší než (standardní) daň z příjmů vztahující se k příslušným příjmům podílníka. 2) Navíc k částce uvedené v bodu 1.b. 3) Pro účely daňového přiznání je třeba výplaty resp. reinvestované výnosy fondu v případě, že byly zahrnuty do provozního výkazu zisku a ztráty, z něho odstranit a nahradit zde uvedenou částkou podléhající dani. 4) Je-li sražená daň z kapitálových výnosů vyšší než (standardní) daň z příjmů vztahující se k příslušným příjmům podílníka. 5) Pokud se s ohledem na chybějící deklaraci o depozitu osvobozeném od daně z kapitálových výnosů ze zisku z majetku provede srážka této daně, byť je toto depozitum coby provozní depozitum od placení daně z kapitálových výnosů ze zisku z majetku osvobozeno, lze dodatečně požádat finanční úřad o vrácení i této daně z kapitálových výnosů (viz také bod 16 v článku B). Tato možnost existuje i tehdy, pokud se na základě vypořádání daně jinak o vrácení daně z kapitálových výnosů nepožádá. 6) Pod písmenem a. Přičítá se a b. Odečítá se jsou zde obsaženy veškeré položky, které je třeba zohlednit v daňovém přiznání kapitálové společnosti z hospodářského výsledku fondu. Jsou-li do bilančního výsledku kapitálové společnosti zahrnuty položky označené zde pod pojmem „Přičítá se“ a objevují se tedy v jejím daňovém přiznání na jiném místě (což bude běžné přinejmenším v případě výplat fondu), neuplatní se tyto připočítávané položky v daňovém přiznání. 7) Podíly na zisku z účastí na korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru) a z účastí na zahraničních společnostech srovnatelných s tuzemskou společností podle § 7 odst. 3, s jejichž zeměmi, kde mají sídlo, existuje dohoda o „rozsáhlé úřední a exekuční pomoci“, jsou pro právnické osoby a soukromé nadace podle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů (KStG) ve znění změn z roku 2011 od placení daně z příjmu osvobozeny. 8) Na základě potvrzení o osvobození od placení daně podle § 94 bod 5 zákona o dani z příjmů neprovádí depozitní banka u většiny kapitálových společností sražení daně z kapitálových výnosů a jejich odvedení finančnímu úřadu a proto nebude zápočet přípustný. Pokud zde uváděná částka principiálně započitatelné daně z kapitálových výnosů připadá na tuzemskou daň z kapitálových výnosů z tuzemských dividend (viz částka shora v pasáži a. Přičítá se), lze ji jednoznačně započítat proti dani z příjmů právnických osob. 9) Poplatníci sestavující rozvahu musí v případě výplat z podstaty fondu zohlednit odpovídající snížení bilanční sumy.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 35 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Daňová pravidla platná pro podíl s reinvesticí výnosů v plné výši fondu
C-Quadrat ARTS Total Return Balanced PLN
Veškeré číselné údaje se vztahují na podíly nacházející se v oběhu ke dni účetní závěrky a na domácí investory podléhající neomezené daňové povinnosti. Investoři se sídlem mimo Rakousko jsou povinni dodržovat příslušné platné zákony dané země resp. v konkrétních případech předpisy EU o dani prováděné srážkou. Účetní rok:
Firemní investoři
1.1.2011 31.12.2011
Výplata:
Právnické osoby
27.4.2012
Soukromé nadace v rámci příjmů z kapitálového
ISIN:
majetku PLN
AT0000A0HQN4
PLN 1.
Výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu
2.
Plus: a) sražená tuzemská a zahraniční srážková daň b) zdanitelné reinvestované řádné výnosy zahraničních subfondů c) zdanitelné reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů d) zdanitelné zisky z majetku (20 %) e) zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)
1)
3.
Výnosy
4.
Minus: a) vrácená zahraniční srážková daň z minulých let b) podle DZDZ od daně osvobozené úrokové výnosy a výnosy z nemovitostních fondů c) podle DZDZ od daně osvobozené dividendy d) daňové osvobození dle § 10 odst. 1 bod 1 až 4 zákona o dani z kapitálových výnosů (tuzemské dividendy) e) daňové osvobození dle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 resp. § 13 odst. 2 zákona o dani z kapitálových výnosů (zahraniční dividendy) f) daňově neutrální kompenzace výnosů s dividendami g) výnosy zdaněné v předcházejících letech
5.
Zbývající výnosy
6.
Z toho konečné zdanění
7.
Zdanitelné příjmy
2)
4)
9,7500
9,7500
0,2000 1,9400 8,8437 0,0000 0,0000
0,2000 1,9400 0,0000 0,0000 0,0000
20,7337
11,8900
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000
0,0000
0,3307 0,0000 0,0341
0,3307 0,0000 0,0341
20,3689
11,5252
0,0000
0,0000
20,3689
11,5252
z toho podléhající zálohové dani 8.
Účetní hodnota na konci účetního roku
9.
-
11,3106 678,23
678,23
0,2146 0,0000 0,0000 0,2146
0,2146 0,0000 0,0000 0,2146
0,0700 0,0000 0,0000 0,0700
0,0700 0,0000 0,0000 0,0700
0,1300 0,0000 0,0000 0,1300
0,1300 0,0000 0,0000 0,1300
0,0000
0,0000
0,0000 0,3307 0,3307
0,0000 0,3307 0,3307
2,4669 0,0000 0,5453 0,0000 8,8437 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
2,4669 0,0000 0,5453 0,0000 8,8437 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
14. Rakouská daň z kapitálových výnosů I (z domácích dividend)
0,0000
0,0000
15. Rakouská daň z kapitálových výnosů II z: a) úroků s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ b) podle DZDZ od daně osvobozených úroků c) zahraničních dividend d) výplat zahraničních subfondů e) reinvestovaných řádných výnosů zahraničních subfondů f) výnosů z nemovitostních fondů g) zisků ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)
0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Rakouská daň z kapitálových výnosů II (celkem)
0,0000
0,0000
16. Rakouská daň z kapitálových výnosů III (ze zisků z majetku) a) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů b) zisky z majetku Rakouská daň z kapitálových výnosů III (celkem)
0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
17. Rakouská daň z kapitálových výnosů II a III (celkem)
0,0000
0,0000
Podrobné údaje 10. Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo a) dividendy b) úroky podléhající srážkové dani c) výplaty zahraničních fondů podléhající srážkové dani
5)
11. Z daní odvedených v zahraničí lze z důvodu zamezení dvojího zdanění: a) započíst (včetně matching credit, podrobnosti viz bod 18. a)) z akcií (dividendy) z dluhopisů (úroky) ze zahraničních fondů celkem
6) 7)
b) vrátit (podrobnosti viz bod 18. b)) z akcií (dividendy) z dluhopisů (úroky) ze zahraničních fondů celkem
7) 8)
c) nelze započíst ani vrátit (podrobnosti viz bod 18 c)) 12. Výnosy z účastí dle § 37 odst. 4 zák. o dani z příjmu/§ 10 odst. 1 zák. o dani z kapitálových výnosů / § 13 odst. 2 zák. o dani z kapitálových výnosů a) tuzemské dividendy b) zahraniční dividendy
13. Výnosy podléhající tuzemské srážce daně z kapitálových výnosů a) úroky s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ b) podle DZDZ od daně osvobozené úroky c) zahraniční dividendy d) výplaty zahraničních subfondů e) reinvestované žádné výnosy zahraničních subfondů f) výnosy z nemovitostních fondů g) zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %) h) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů i) zisky z majetku (20 %)
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
9)
9) 9) 9) 9) 9) 9)
strana 36 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Firemní investoři Právnické osoby
Soukromé nadace v rámci příjmů z kapitálového
majetku PLN
PLN 18. a) K bodu 11. a) započitatelné zahraniční daně z amerických akcií z kanadských akcií z japonských akcií ze švýcarských akcií z nizozemských akcií z britských akcií z německých akcií z brazilských akcií Celkem z akcií
0,0400 0,0300 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0700
0,0400 0,0300 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0700
0,0400 0,0200 0,0100 0,0200 0,0400 0,1300
0,0400 0,0200 0,0100 0,0200 0,0400 0,1300
10,3400
10,3400
b) K bodu 11. a) zahraniční daně s možností vrácení z amerických akcií z kanadských akcií z nizozemských akcií z britských akcií z německých akcií Celkem z akcií
19. Uvedení případné srážkové daně EU (týká se jen daňových poplatníků nepodléhajících neomezené daňové povinnosti) 1) 2)
3) 4) 5) 6) 7) 8)
9)
0,00 PLN na jeden podíl bylo neutralizováno převisem nákladů Podíly na zisku z účastí na korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru) a z účastí na zahraničních společnostech srovnatelných s tuzemskou společností podle § 7 odst. 3, s jejichž zeměmi, kde mají sídlo, existuje dohoda o „rozsáhlé úřední a exekuční pomoci“, jsou pro právnické osoby a soukromé nadace podle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů (KStG) ve znění změn z roku 2011 od placení daně z příjmu osvobozeny. Tato částka po odečtení zahraničních dividend vykazovaných v bodu 10. a) podléhá v soukromé nadaci zálohové dani Jsou v soukromé nadaci zdanitelné (plnou sazbou daně), protože nejsou dány předpoklady pro osvobození podle § 10 zákona o dani z kapitálových výnosů Zápočet nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu právnických osob připadající v poměrné výši na příslušné příjmy z kapitálu, přičemž musí být vzaty v úvahu i zdroje příjmů mimo tento fond. Sražené daně je možné započíst/vrátit jen u těch vlastníků podílových jednotek, kteří mají certifikáty v držení v den účetní závěrky. Dohody o zamezení dvojího zdanění zavazují jednotlivé státy vracet na žádost přijaté srážkové daně, pokud nelze provést jejich zápočet. Žádosti o vrácení podávají příslušní majitelé podílových listů. Příslušné formuláře jsou ke stažení na internetových stránkách Spolkového ministerstva financí (https://www.bmf.gv.at). U soukromých nadací podléhají tyto částky zálohovému zdanění
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 37 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Všeobecný statut fondu Upravující právní vztah mezi podílníky a investiční společností C-QUADRAT Kapitalanlage AG (dále jen „investiční společnost“) pro investiční fond spravovaný investiční společností; Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, sestaveným vždy pro příslušný konkrétní investiční fond: § 1 Základní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům rakouského Zákona o investičních fondech z roku 1993 v platném znění. § 2 Spoluvlastnické podíly 1. Spoluvlastnictví majetku fondu je rozděleno na stejné spoluvlastnické podíly. Počet spoluvlastnických podílů není omezen. 2. Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru. Podle ustanovení Zvláštního statutu fondu mohou být podílové listy vydávány v různých formách. Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin (§ 24 Zákona o úschově cenných papírů v platném znění). 3. Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku investičního fondu odpovídající výši jeho spoluvlastnických podílů uvedených v podílovém listu. Každý nabyvatel svého podílu na hromadném podílovém listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši svých spoluvlastnických podílů stvrzených v tomto podílovém listu. 4. Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly a vydat podílníkům nové podílové listy, případně staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu (§ 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné. § 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny 1. Podílové listy znějí na majitele. 2. Hromadné podílové listiny jsou opatřeny podpisem vedoucího pracovníka depozitáře nebo k tomuto účelu zmocněného zaměstnance depozitáře a vlastnoručními podpisy nebo faksimile podpisů dvou vedoucích pracovníků investiční společnosti. § 4 Správa fondu 1. Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Přitom je povinna dbát zájmů podílníků a chránit integritu trhu, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu § 84 odst. 1 Zákona o akciích a dodržovat ustanovení rakouského Zákona o investičních fondech a statut fondu. Investiční společnost může při správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků. 2. Investiční společnost nesmí poskytovat peněžní půjčky na účet investičního fondu, ani podstupovat závazky vyplývající z ručitelských smluv. 3. Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy s výjimkou případů uvedených ve Zvláštním statutu fondu ani nesmí být zatížen jiným způsobem. Vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převedeno ani postoupeno za účelem poskytnutí jistiny. 4. Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat cenné papíry, nástroje peněžního trhu ani jiné finanční investice podle § 20 rakouského Zákona o investičních fondech, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu. § 5 Depozitář Banka pověřená ve smyslu § 23 rakouského Zákona o investičních fondech vedením depozitáře (§ 13) provádí úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřeny na základě rakouského Zákona o investičních fondech a statutů fondu. Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 38 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
§ 6 Prodejní cena a hodnota podílu 1. Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zveřejnit prodejní cenu a odkupní cenu (§ 7) pokaždé, kdy je uskutečněn prodej nebo zpětný odkup podílů, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů a kupních práv fondu na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu a hodnoty nástrojů peněžního trhu a finančních investic, peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Při stanovení hodnoty kurzu se vychází podle § 7 odst. 1 rakouského Zákona o investičních fondech z posledních známých burzovních kurzů resp. kotací cen. 2. Prodejní cena se skládá z hodnoty podílu a přirážky ke každému podílu na krytí prodejních nákladů společnosti. Výsledná cena se zaokrouhlí směrem nahoru. Výše této přirážky resp. zaokrouhlení je uvedena ve Zvláštním statutu fondu (§ 23). 3. Prodejní cena a odkupní cena jsou zveřejňovány podle § 18 rakouského Zákona o investičních fondech ve spojení s § 10 odst. 3 zákona o kapitálovém trhu pro každý druh podílového listu zvlášť v denním tisku „der Standard“. § 7 Zpětný odkup 1. Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu za vždy aktuální odkupní cenu, a to popř. oproti vrácení podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu. 2. Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky a/nebo zaokrouhlení, pokud je tak uvedeno ve Zvláštním statutu fondu (§ 23). Vyplácení odkupní ceny a výpočet a zveřejňování odkupní ceny podle § 6 mohou být dočasně pozastaveny za současného oznámení této skutečnosti Úřadu pro dohled nad finančními trhy a zveřejnění této skutečnosti v souladu s § 10 statutu fondu a podmíněny prodejem majetku investičního fondu a obdržením výtěžku z prodeje, jeví-li se takový postup vzhledem k oprávněným zájmům podílníků jako vhodný. O obnovení zpětného odkupu podílových listů musí být investor rovněž informován v souladu s § 10. K tomu dochází, zejména pokud fond investoval 5 % a více svého majetku do cenných papírů, jejichž cena vzhledem k politické nebo hospodářské situaci zcela zřejmě a nikoli pouze v jednotlivých případech neodpovídá skutečnosti. § 8 Zveřejnění výsledků hospodaření 1. Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní investiční společnost výroční zprávu o hospodaření sestavenou podle § 12 rakouského Zákona o investičních fondech. 2. Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní investiční společnost pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle § 12 rakouského Zákona o investičních fondech. 3. Výroční zpráva o hospodaření a pololetní zpráva o hospodaření budou uloženy k nahlédnutí v investiční společnosti a v depozitáři. § 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly Nárok podílníků na vydání výnosových podílů se promlčuje uplynutím pěti let. Tyto výnosové podíly jsou po uplynutí této lhůty považovány za výnosy investičního fondu. § 10 Zveřejňování Na veškeré zveřejňování informací týkající se podílových listů – s výjimkou zveřejňování hodnot stanovovaných podle § 6 – se uplatňuje § 10 odst. 3 a odst. 4 Zákona o kapitálovém trhu. Zveřejnění může být provedeno •
formou úplného otištění v Úředním věstníku k Wiener Zeitung nebo
•
tak, že zveřejněné výtisky budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle investiční společnosti a na obchodních místech, přičemž datum vydání této tiskoviny a místa, na kterých bude k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstníku k Wiener Zeitung nebo
•
podle § 10 odst. 3 bod 3 Zákona o kapitálovém trhu v elektronické formě na internetových stránkách emitující investiční společnosti.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 39 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Oznámení podle § 10 odst. 4 Zákona o kapitálovém trhu se zveřejní v Úředním věstníku k Wiener Zeitung nebo v tisku distribuovaném na celém území spolkové republiky. Za účelem změn v prospektu podle § 6 odst. 2 rakouského Zákona o investičních fondech lze oznámení podle § 10 odst. 4 Zákona o kapitálovém trhu také umístit jen v elektronické formě na internetových stránkách emitující investiční společnosti. § 11 Změny statutu fondu Investiční společnost může změnit Všeobecný a Zvláštní statut fondu se souhlasem dozorčí rady a depozitáře. Změna statutu vyžaduje navíc schválení Úřadem pro dohled nad finančními trhy. Tato změna musí být zveřejněna. Nabývá účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění. § 12 Výpověď a likvidace 1. Investiční společnost může vypovědět správu fondu poté, co k tomu obdržela svolení Úřadu pro dohled nad finančními trhy, a při dodržení nejméně šestiměsíční výpovědní lhůty (§ 14 odst. 1 rakouského Zákona o investičních fondech); pokud majetek fondu klesne pod hranici 1 150 000 EUR, může tak učinit i bez dodržení výpovědní lhůty formou veřejného oznámení (§ 10) (§ 14 odst. 2 rakouského Zákona o investičních fondech). Výpověď podle § 14 odst. 2 téhož zákona v průběhu výpovědi podle § 14 odst. 1 téhož zákona je nepřípustná. 2. Pokud zanikne právo investiční společnosti ke spravování fondu, bude se správa fondu nebo jeho likvidace řídit příslušnými ustanoveními rakouského Zákona o investičních fondech. § 12a Sloučení nebo převod majetku Investiční společnost může majetek fondu sloučit s majetkem jiných investičních fondů při dodržení § 3 odst. 2 popř. § 14 odst. 4 rakouského Zákona o investičních fondech nebo převést majetek fondu do majetku jiných investičních fondů, popř. majetek jiných investičních fondů převzít do majetku fondu.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 40 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Zvláštní statut fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced, podílového fondu podle § 20 rakouského Zákona o investičních fondech (dále jen „investiční fond“). Investiční fond splňuje požadavky Směrnice 85/611/EHS. § 13 Depozitář Depozitářem je Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft, Bregenz. § 14 Obchodní místa, podílové listy 1. Obchodním místem pro nákup a odkup podílových listů a pro předávání výnosových listů je Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft, Bregenz. 2. Pro investiční fond jsou vydávány podílové listy s reinvesticí výnosů se srážkou daně z kapitálových výnosů a podílové listy s reinvesticí výnosů bez srážky daně z kapitálových výnosů zastupující vždy jeden podíl nebo zlomek podílu. Podílové listy s reinvesticí výnosů bez srážky daně z kapitálových výnosů podle § 27b jsou prodávány pouze v zahraničí. Podílové listy jsou vedeny ve formě hromadných podílových listin. Jejich vydávání v listinné podobě proto není možné. 3. U podílových listů vedených ve formě hromadné podílové listiny provádí připisování výplat podle § 27 a 27a vždy peněžní ústav, který pro podílníka vede depotní účet. § 15 Nástroje a zásady investování 1. Pro investiční fond mohou být nabývány všechny druhy cenných papírů, nástrojů peněžního trhu a jiných likvidních finančních investic ve smyslu § 4, 20 a 21 rakouského Zákona o investičních fondech a § 16 a násl. statutu fondu, pokud tím bude vyhověno zásadě diverzifikace rizika a nebudou přitom dotčeny oprávněné zájmy podílníků. 2. Výběr různých aktiv do majetku investičního fondu se řídí těmito investičními zásadami: Investiční strategie fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced se neorientuje na žádný benchmark; svoje úsilí směřuje spíše v rámci dlouhodobější strategie na dosahování absolutního zhodnocení. •
Cenné papíry, nástroje peněžního trhu a podíly v investičních fondech (včetně cenných papírů zahrnujících deriváty)
Investiční fond může nakupovat nepřímo prostřednictvím podílů na investičních fondech podle § 17 těchto statutů fondu až do výše 50 procent majetku fondu akcie emitované kdekoli na světě (jakékoli bonity, měny a oborového zaměření) a cenné papíry rovnocenné akciím, jako především požitkové listy (jakékoli bonity, měny a oborového zaměření). Přímé nakupování celosvětově emitovaných akcií (jakékoli bonity, měny a oborového zaměření) a cenných papírů srovnatelných s akciemi, jako především požitkových listů (jakékoli bonity, měny a oborového zaměření) je omezeno do 30 procent majetku fondu. Investiční fond může nakupovat přímo či nepřímo prostřednictvím podílů na investičních fondech podle § 17 těchto statutů instrumenty, které přímo či nepřímo odrážejí vývoj hodnoty akciového, dluhopisového nebo jiného finančního indexu. S výjimkou investičních fondů, které odrážejí hodnotový vývoj dluhopisového indexu výše uvedeným způsobem, se tyto investiční fondy zahrnují do podílu akcií. Investiční fond může také nakupovat podíly na investičních fondech podle § 17 těchto statutů fondu, které jsou zaměřeny na přímou či nepřímou reprodukci neutrálního až inverzního hodnotového vývoje výše uvedených typů cenných papírů. Investiční fond může nakupovat globálně vydávané certifikáty (jakékoli bonity, měny a oborového zaměření), jako jsou indexové certifikáty, do výše 30 procent majetku fondu. Tyto certifikáty se připočítávají k podílu akcií. Investiční fond může kromě toho nakupovat i cenné papíry (§ 15a) vázané na vývoj cenných papírů jiných aktiv jako jsou zejména drahé kovy nebo suroviny, a to za předpokladu, že je zajištěno, že nedojde k fyzickému dodání. Proto se fyzické dodání nesmí ani předpokládat, ani na ně nesmí existovat právo. S těmito cennými papíry není propojen žádný derivát podle § 11 3. vyhlášky o stanovení rizika u derivátů a ohlašovacích povinnostech. Celkový podíl akcií v investičním fondu nesmí překročit 50 % jeho majetku. Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 41 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Investiční fond může nakupovat nepřímo prostřednictvím podílů na investičních fondech podle § 17 těchto statutů fondu až do výše 100 procent majetku fondu dluhopisy emitované kdekoli na světě (jakékoli bonity, měny a oborového zaměření). Přímé nakupování celosvětově emitovaných dluhopisů (jakékoli bonity, měny a oborového zaměření) je omezeno do 30 procent majetku fondu. Investiční fond může nakupovat nepřímo prostřednictvím podílů na investičních fondech podle § 17 těchto statutů fondu až do výše 100 procent majetku fondu nástroje peněžního trhu emitované kdekoli na světě (jakékoli bonity), bez ohledu na jejich měnu. Investiční fond musí investovat včetně vkladů na viděnou a vypověditelných vkladů nejméně 70 procent majetku fondu do podílů na investičních fondech podle § 17 těchto statutů fondu. •
Vklady na viděnou a vypověditelné vklady
Fond může až 100 % svého majetku investovat do vkladů na viděnou a do vypověditelných vkladů s výpovědní lhůtou max. 12 měsíců s tím, že u jednoho peněžního ústavu může uložit max. 20 % svého majetku, pokud se jedná o peněžní ústav se sídlem v některém z členských států Evropského hospodářského prostoru. •
Deriváty (včetně derivátů obchodovaných mimo regulované trhy)
Derivátových finančních nástrojů resp. nástrojů, jejichž součástí je derivátový produkt, se nevyužívá. 3. Pokud investiční fond nakupuje cenné papíry a nástroje peněžního trhu, jejichž součástí je derivátový produkt, musí tyto deriváty investiční společnost započítat tak, aby byla dodržena ustanovení § 19 a 19a. Investice investičního fondu do indexových derivátů se do limitů stanovených v § 20 odst. 3 bodech 5, 6, 7 a 8d rakouského zákona o investičních fondech nezapočítávají. 4. Nabývání plně nesplacených akcií a odběrních práv k těmto nástrojům, nebo plně nesplacených finančních nástrojů je povoleno až do výše 10 % majetku fondu. 5. Cenné papíry, které jsou vydávány nebo garantovány členským státem včetně jeho orgánů státní správy a samosprávy, třetím státem nebo mezinárodními organizacemi veřejnoprávního charakteru, jejímiž členy jsou jeden nebo více členských států, smějí být nabývány nad rámec 35 % majetku fondu, pokud se investice fondu uskuteční alespoň do šesti různých emisí, přičemž investice do téže emise nesmí překročit 30 % majetku fondu. § 15a Cenné papíry a nástroje peněžního trhu Cenné papíry jsou a) akcie a nebo ekvivalentní cenné papíry, b) dluhopisy nebo jiné formy dluhových cenných papírů, c) všechny ostatní obchodovatelné finanční nástroje (např. kupní práva), které opravňují k nabývání finančních nástrojů ve smyslu zák. o investičních fondech upisováním nebo výměnou, avšak s výjimkou investičních technik a nástrojů uvedených v § 21 rakouského Zákona o investičních fondech. Cenné papíry musejí splňovat podmínky stanovené v § 1a odst. 3 rakouského Zákona o investičních fondech. Ve smyslu § 1a odst. 4 rakouského Zákona o investičních fondech zahrnují cenné papíry také 1. podíly v uzavřených fondech v podobě investiční společnosti nebo investičního fondu, 2. podíly v uzavřených fondech v podobě smlouvy a 3. finanční nástroje podle § 1a odst. 4 bod 3 rakouského Zákona o investičních fondech. Nástroje peněžního trhu jsou nástroje, které jsou obvykle obchodovány na peněžním trhu, jsou likvidní a mají hodnotu, kterou lze kdykoliv přesně stanovit, a které splňují podmínky § 1a odst. 5 až 7 rak. Zákona o investičních fondech. § 16 Burzy a organizované trhy 1. Investiční fond smí nabývat cenné papíry a nástroje peněžního trhu, pokud •
jsou kotovány nebo obchodovány na regulovaném trhu podle § 2 bodu 37 zákona o bankovnictví nebo
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 42 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
•
jsou obchodovány na jiném oficiálně uznávaném, regulovaném, pro veřejnost přístupném a řádně fungujícím trhu s cennými papíry v některém z členských států nebo
•
jsou kotovány na některé z burz třetí země uvedených v příloze nebo
•
jsou obchodovány na jiném oficiálně uznávaném, regulovaném, pro veřejnost přístupném a řádně fungujícím trhu s cennými papíry uvedeném v příloze v některé z třetích zemí nebo
•
podmínky emise obsahují povinnost podat žádost o registraci k úřednímu přijetí nebo obchodování na některé z výše jmenovaných burz nebo k obchodování na některém z výše uvedených jiných trhů a registrace se uskuteční nejpozději do jednoho roku od zahájení emise cenných papírů.
2. Nástroje peněžního trhu neobchodované na regulovaném trhu, které jsou volně převoditelné, obchodované obvykle na peněžním trhu, likvidní, jejichž hodnotu je možné kdykoli přesně určit a jsou o nich k dispozici dostatečné informace včetně takových informací, které umožňují odpovídající posouzení úvěrových rizik spojených s investováním do takových nástrojů, smějí být pro fond nabývány, pokud emise samotná nebo emitent sám již podléhá předpisům o ochraně vkladů a investorů a jsou buď •
vydávány nebo garantovány orgány státní správy nebo samosprávy, centrální bankou členského státu, Evropskou centrální bankou, Evropskou unií nebo Evropskou investiční bankou, třetí zemí nebo (v případě federace) členskou zemí federace nebo mezinárodní institucí veřejnoprávního charakteru, k jejímž členům patří alespoň jeden členský stát, nebo
•
vydávány podniky, jejichž cenné papíry jsou s výjimkou nových emisí obchodovány na definovaných regulovaných trzích uvedených v bodu 1, nebo
•
vydávány nebo garantovány institucí, která podle kritérií stanovených právem Evropské unie podléhá dozoru, nebo institucí, která podléhá předpisům o dohledu a dodržuje je, které jsou podle názoru Úřadu pro dohled nad finančními trhy přinejmenším stejně přísné jako předpisy o dohledu podle práva Evropské unie, nebo
•
vydávány jinými emitenty, kteří patří do kategorie povolené Úřadem pro dohled nad finančními trhy, pokud se na investice do takových nástrojů vztahují rovnocenné předpisy na ochranu investorů a pokud se v případě emitenta jedná buď o podnik s vlastním kapitálem ve výši nejméně 10 milionů EUR, který sestavuje a zveřejňuje svoji roční účetní závěrku podle předpisů Směrnice 78/660/EHS, nebo o právní subjekt, který v rámci jedné skupiny podniků tvořené jedním nebo několika podniky, jejichž akcie jsou obchodovány na burze, zajišťuje financování této skupiny, nebo o právní subjekt, který má formou podniku, společnosti nebo smlouvy financovat podložení závazků cennými papíry využitím úvěrového rámce poskytnutého bankou; úvěrový rámce musí být zajištěn finančním ústavem, který sám splňuje kritéria uvedená v odst. 2 bodu 3.
3. Do cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které nesplňují podmínky odstavce 1 a 2, smí fond investovat maximálně 10 % svého majetku. § 17 Podíly v jiných investičních fondech 1. Podíly v investičních fondech (tj. investičních fondech a investičních společnostech otevřeného typu), které splňují ustanovení Směrnice 85/611/EHS (Směrnice o subjektech kolektivního investování do převoditelných cenných papírů), mohou nabývány, pokud tyto investiční subjekty samy neinvestovaly více než 10 % svého majetku do podílů v jiných investičních fondech. 2. Podíly v jiných investičních fondech, které nesplňují ustanovení Směrnice 85/611/EHS (Směrnice o subjektech kolektivního investování), •
jejichž výhradním účelem je investovat peníze získané na společný účet od veřejnosti podle zásady rozložení rizika do cenných papírů a dalších likvidních finančních investičních nástrojů a
•
jejichž podíly jsou na žádost podílníka přímo či nepřímo odkupovány nebo vypláceny z majetku investičního fondu,
smějí být nabývány až do výše 30 % majetku fondu, pokud a) takové investiční fondy samy neinvestovaly více než 10 % svého majetku do podílů v jiných investičních fondech a b) takové investiční fondy získaly oprávnění podle právních předpisů, na základě nichž podléhají dohledu, který podle názoru Úřadu pro dohled nad finančním trhem odpovídá dohledu podle práva Evropské unie a existuje dostatečná záruka pro spolupráci mezi příslušnými úřady, c) míra ochrany podílníka odpovídá míře ochrany podílníka investičních fondů, které splňují ustanovení Směrnice 85/611/EHS (Směrnice o subjektech kolektivního investování do převoditelných cenných papírů – SKIPCP), je rovnocenná a předpisy upravující oddělenou evidenci majetku investičního Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 43 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
fondu spravovaného investiční společností, čerpání úvěrů, poskytování úvěrů a fiktivní prodej cenných papírů a nástrojů peněžního trhu splňují požadavky Směrnice 85/611/EHS a d) podnikatelská činnost takových investičních fondů je předmětem pololetních a výročních zpráv, které umožňují utvořit si představu o majetku a závazcích, výnosech a transakcích investičního fondu ve vykazovaném období. Při posuzování, zda je podílníkům zaručena stejná míra ochrany ve smyslu bodu c), se berou v úvahu kritéria uvedená v § 3 rakouské vyhlášky o posuzování přiměřenosti informací a rovnocennosti ochrany podílníků v platném znění (IG-FestV). 3. Pro investiční fond mohou být nabývány také podíly v jiných investičních fondech, které jsou přímo či nepřímo spravovány stejnou investiční společností nebo společností, s níž je investiční společnost propojena společnou správou nebo ovládacím vztahem nebo významnou přímou či nepřímou majetkovou účastí. 4. Podíly v témže investičním fondu smějí být nabývány až do výše 20 % majetku fondu. § 18 Vklady na viděnou a vypověditelné vklady Investiční fond může nabývat vklady na bankovních účtech v podobě vkladů na viděnou nebo vypověditelných vkladů s výpovědní lhůtou max. 12 měsíců. Minimální výše vkladů na bankovních účtech není předepsána a směrem nahoru není omezena. § 19 Deriváty Nepoužije se. § 19a Deriváty obchodované na mimoburzovních trzích (OTC) Nepoužije se. § 19b Value at Risk Nepoužije se. § 20 Čerpání úvěrů Investiční společnost smí na účet investičního fondu přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fondu. § 21 Repo operace Nepoužije se. § 22 Zápůjčky cenných papírů Nepoužije se. § 23 Podmínky vydávání a zpětného odkupu podílových listů Výpočet hodnoty podílu podle § 6 se provádí v eurech. Vstupní poplatek na úhradu prodejních nákladů společnosti činí 5,00 procent. Při stanovení vstupního poplatku se vypočtená částka zaokrouhluje na 1 cent směrem nahoru. Odkupní cena se počítá z hodnoty podílu a zaokrouhluje se na 1 cent směrem dolů. Prodej podílových listů není v zásadě omezen, investiční společnost si však vyhrazuje právo jejich prodej dočasně nebo trvale zastavit. § 23a Časové omezení, zastavení prodeje podílů Nepoužije se. § 24 Účetní rok Účetním rokem investičního fondu se rozumí období od 1. ledna do 31. prosince kalendářního roku. § 25 Poplatek za správu, náhrada výdajů Investiční společnosti je za její činnost vyplácena roční odměna ve výši 1,85 % majetku fondu, která se počítá z měsíčních výsledků hospodaření a zúčtovává a vyplácí se měsíčně.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 44 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Kromě toho investiční společnost obdrží za svoji správcovskou činnost měsíční odměnu v závislosti na výkonnosti fondu (performance fee), a to ve výši 20 % z čistého zhodnocení portfolia (= zhodnocení podílu). První vyúčtování odměny stanovované podle výkonnosti fondu se uskuteční, jakmile fond překročí hodnotu podílu 100 EUR a vypočte se poměrem k hodnotě podílu 100 EUR. Performance fee se poté vypočte na základě poslední hodnoty podílu předcházejícího měsíce nebo hodnoty podílu platné na konci předcházejícího měsíce, ke kterému byl naposledy vyplacen podíl na zisku, podle toho, která hodnota je vyšší. Při měsíčním výpočtu výnosové odměny se hodnota podílu příslušného měsíce dá do poměru k poslední nejvyšší hodnotě podílu (tou je buď hodnota podílu předcházejícího měsíce nebo ta hodnota podílu, pro který byla performance fee naposledy vypočtena, podle toho která hodnota je vyšší). Při výpočtu se zohledňuje počet podílů, které se na konci relevantního měsíce nacházejí v oběhu. Investiční společnost má dále nárok na náhradu všech výdajů, které jí vznikly v souvislosti se správou, především nákladů spojených s povinným zveřejňováním informací, poplatků za úschovu cenných papírů, odměny depozitáře, nákladů na poradenství, kontrolu a účetní závěrku a jednorázových i běžných nákladů vznikajících v souvislosti s registrací v zahraničí. § 26 Použití výnosů u podílových listů s výplatou výnosů Nepoužije se. § 27 Použití výnosů u podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů se srážkou daně z kapitálových výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U podílových listů s reinvesticí výnosů je od 1. ledna následujícího účetního roku vyplácena částka stanovená podle § 13 věty 3 rakouského Zákona o investičních fondech, kterou je popřípadě nutné použít na povinnou úhradu daně z kapitálových výnosů připadající na reinvestovaný výnos z podílového listu. § 27a Použití výnosů u podílových listů s reinvesticí výnosů bez srážky daně z kapitálových výnosů (tuzemská a zahraniční tranše podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši) Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. Výplata se podle § 13 věty 3 rakouského Zákona o investičních fondech neprovádí. Okamžik rozhodný pro neuskutečnění výplaty daně z ročních kapitálových výnosů podle § 13 3. věty rakouského Zákona o investičních fondech je okamžik výplaty daně z kapitálových výnosů tranše s reinvesticí výnosů, nejpozději však vždy 4 měsíce po konci účetního roku. Investiční společnost je povinna formou příslušných potvrzení od subjektů, které vedou depotní účty, prokázat, že podílové listy mohou být v okamžiku výplaty v držení jen takových podílníků, kteří buď nejsou plátci tuzemské daně z příjmu fyzických či právnických osob nebo kteří splňují podmínky pro osvobození podle § 94 zákona o dani z příjmu. Jestliže tyto podmínky nejsou v okamžiku výplaty splněny, vyplatí se částka stanovená podle § 13 věty 3 rakouského Zákona o investičních fondech připsáním na účet příslušného finančního ústavu, který vede depotní účet. § 27b Použití výnosů u podílových listů s reinvesticí výnosů bez srážky daně z kapitálových výnosů (zahraniční tranše podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši) Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. Výplata se podle § 13 věty 3 rakouského Zákona o investičních fondech neprovádí. Investiční společnost je povinna formou příslušných potvrzení od subjektů, které vedou depotní účty, prokázat, že podílové listy mohou být v okamžiku výplaty v držení jen takových podílníků, kteří buď nejsou plátci tuzemské daně z příjmu fyzických či právnických osob nebo kteří splňují podmínky pro osvobození podle § 94 zákona o dani z příjmu nebo pro osvobození placení daně z kapitálových výnosů. § 28 Likvidace Z čistého likvidačního zůstatku obdrží depozitář odměnu ve výši 0,5 % z majetku fondu.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 45 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
Příloha k § 16 Úředně obchodující burzy a organizované trhy 1. Burzy s úředním obchodováním a organizovanými trhy v členských státech Evropského hospodářského prostoru Podle článku 16 Směrnice 93/22/EHS (Směrnice o investičních službách v oblasti cenných papírů) musí každý členský stát vést aktuální seznam jím povolených trhů. Tento seznam musí být poskytován ostatním členským státům a Komisi EU. Komise EU je podle tohoto ustanovení povinna jednou ročně zveřejňovat seznam regulovaných trhů, které jí byly nahlášeny. Vzhledem k benevolentnějším přístupovým omezením a specializaci na jednotlivé segmenty obchodování podléhá seznam „regulovaných trhů“ značným změnám. Proto Komise EU kromě ročního zveřejňování seznamu v Úředním věstníku Evropských společenství zpřístupňuje aktuální znění seznamu na svých oficiálních internetových stránkách. 1.1 Aktuální seznam regulovaných trhů je k dispozici na adrese http://www.fma.gv.at/cms/site//attachments/2/0/2/CH0230/CMS1140105592256/listegeregmaerkte.pdf
4
v PDF souboru s názvem „Verzeichnis der Geregelten Märkte“ (Seznam regulovaných trhů). 1.2 Do seznamu burz regulovaných trhů ještě dále patří: 1.2.1 1.2.2 1.2.3
Finsko: Švédsko: Lucembursko:
OMX Nordic Exchange Helsinki OMX Nordic Exchange Stockholm AB Euro MTF Luxemburg
1.3. Trhy uznávané v EU podle § 20 odst. 3 bodu 1 písm. b rakouského Zákona o investičních fondech: 1.3.1
Velká Británie
London Stock Exchange Alternative Investment Market (AIM)
2. Burzy v evropských zemích mimo členské státy Evropského hospodářského prostoru 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6
Bosna a Hercegovina: Chorvatsko: Švýcarsko: Srbsko a Černá Hora: Turecko: Rusko:
Sarajevo, Banja Luka Zagreb Stock Exchange SWX Swiss Exchange Bělehrad Istanbul (v případě akciového trhu pouze „National Market“) Moskva (RTS Stock Exchange)
3. Burzy v mimoevropských zemích 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9. 3.10 3.11 4
Austrálie: Argentina: Brazílie: Chile: Čína: Hongkong: Indie: Indonézie: Izrael: Japonsko: Kanada:
Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Buenos Aires Rio de Janeiro, Sao Paulo Santiago Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange Hongkong Stock Exchange Bombaj Jakarta Tel Aviv Tokio, Ósaka, Nagoja, Kjótó, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hirošima Toronto, Vancouver, Montreal
Rakouský Úřad pro dohled nad finančním trhem (FMA) může odkaz měnit. Aktuální odkaz naleznete na internetových stránkách FMA: www.fma.gv.at, Anbieter, „Informationen zu Anbietern am österreichischen Finanzmarkt“, Börse, Übersicht, Downloads, Verzeichnis der Geregelten Märkte.
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
strana 46 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011
3.12 3.13 3.14 3.15 3.16 3.17 3.18 3.19 3.20 3.21
3.22 3.23
Korea: Malajsie: Mexiko: Nový Zéland: Filipíny: Singapur: Jihoafrická republika: Taiwan: Thajsko: USA:
Soul Kuala Lumpur Mexiko City Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Manila Singapur Stock Exchange Johannesburg Taipei Bangkok New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange (NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/Pacific Stock Exchange, Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati Venezuela: Caracas Spojené arabské emiráty: Abu Dhabi Securities Exchange (ADX)
4. Organizované trhy v zemích mimo členské státy Evropského společenství 4.1 4.2 4.3 4.4
Japonsko: Kanada: Korea: Švýcarsko:
4.5
USA:
Over the Counter Market Over the Counter Market Over the Counter Market SWX Swiss Exchange, BX Berne eXchange; Over-the-Counter Market členů International Capital Market Association (ICMA), Curych Over-the-Counter Market v systému NASDAQ, Over-the-Counter Market (trhy organizované NASD, např. Over-the-Counter Equity Market, Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs), Over-theCounter Market for Agency Mortgage-Backed Securities
5. Burzy s termínovými kontrakty a opcemi 5.1 5.2 5.3
Argentina: Austrálie: Brazílie:
5.4 5.5
Hongkong: Japonsko:
5.6 5.7 5.8 5.9 5.10 5.11 5.12 5.13
Kanada: Korea: Mexiko: Nový Zéland: Filipíny: Singapur: Slovensko: Jihoafrická republika:
5.14 5.15 5.16
Švýcarsko: Turecko: USA:
Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced
Bolsa de Comercio de Buenos Aires Australian Options Market, Australian Securities Exchange (ASX) Bolsa Brasileira de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange Hong Kong Futures Exchange Ltd. Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange Korea Futures Exchange Mercado Mexicano de Derivados New Zealand Futures & Options Exchange Manila International Futures Exchange Singapore International Monetary Exchange RM System Slovakia Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange (SAFEX) EUREX TurkDEX American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, MidAmerica Commodity Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX)
strana 47 z 47
1. leden 2011 – 31. prosinec 2011