MĚSÍČNÍ ZPRÁVA SRPEN OBSAH. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced T

MĚSÍČNÍ ZPRÁVA SRPEN 2016

C-QUADRAT QUADRAT ARTS Total Return Balanced T

OBSAH C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced T Všeobecné produktové informace

2

Vývoj fondu a ukazatele

3

Analýza fondu

4

Přehled o trhu

6

Příloha

7

Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním zákazníkům a oprávněným partnerům a není určená pro soukromé anebo retailové klienty.

Reklama

C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced T

Měsíční zpráva 31.08.2016

Charakteristika fondu Flexibilní investiční směrnice – C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced je obhospodařován v rámci velmi flexibilních investičních limitů. Fond může investovat až 50 % majetku do akciových fondů a až 100 % do fondů dluhopisových a fondů peněžního trhu, resp. penežnímu trhu blízkým. K naplnění akciové části portfolia mohou být částečně využívány i investice do jednotlivých akcií. Při investování je kladen vysoký důraz na přístup na základě tzv. celkové návratnosti (Total Return). Return) Technický obchodní systém – Management fondu využívá unikátní technický obchodní systém orientovaný na střednědobé trendy vyvinutý společností ARTS Asset Management. Management Jednotlivé fondy, které na krátkodobém až střednědobém horizontu vykazují pozitivní trend, jsou v portfoliu nejvíce převažovány. Investiční strategie se neorientuje na žádný benchmark, ale naopak na dlouhodobém horizontu usiluje o dosažení kladné výkonnosti při jakémkoli vývoji trhů.

Highlights fondu Kvantitativní trendkopírující systém Aktivní management pro následující třídy aktiv:

− − −

DATA FONDU

Dluhopisy: až do 100 %

ISIN Datum vydání Měna fondu Použití výnosů

Hotovost a peněžní trh: až do 100 %

Investiční společnost

Akcie: až do 50 %

Flexibilní investiční směrnice: směrnice: složení portfolia neni ovlivněno benchmarkem

Management fondu

Jasně definované řízení rizik

Sub-manažer fondu

AT0000634704 24.11.2003 EUR reinvestice výnosů Ampega Investment GmbH C-QUADRAT Kapitalanlage AG ARTS Asset Management GmbH, St. Pölten Raiffeisen Bank International AG ne

Depozitář

Cíl: Cíl : Namísto překonávání indexu je cílem omezovat ztráty, zatímco přináší pozitivní výnosy. výnosy.

Minimální investice Právní forma Účetní rok

Šance / Výhody Flexibilní investiční strategie: V závislosti na vývoji trhu a na investičních předpisech je využíváno investic do akcií, dluhopisů nebo nástrojů peněžního trhu. Management fondu se snaží Vaše peníze investovat vždy tam, kde se to jeví jako nejprofitabilnější. Vyloučení dlouhých ztrátových období: Profesionální „total return“ koncept zajišťuje systematické řízení rizika bez lidských emocí – s cílem zamezit dlouhé ztrátové fázi.

§ 2 odst. 1 a 2 InvFG 2011, odpovídá UCITS IV 01.01. - 31.12.

Vstupní poplatek max. 5,00 % Správní poplatek 2,00 % p.a. (+ 20 % odměna za výkonnost – jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě) Běžné náklady 2,78 % Povolení k prodeji Celkový objem fondu v EUR NAV v EUR

AT/CZ/DE/HU/RO 321 379 384,07 183,43

Rizika Při investování produktu do investiční třídy na základě vzestupného trendu, může být tento vystřídán trendem sestupným. Vzestupných trendů lze využít až od okamžiku, od kterého produkt investuje do příslušné investiční třídy. Sestupné trendy lze vyloučit až od okamžiku, od kterého produkt v příslušné investiční třídě deinvestuje.

Reklama Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním zákazníkům a oprávněným partnerům a neníurčená n pro soukromé anebo retailové klienty.

2



Vývoj fondu a ukazatele Vývoj hodnoty C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced T od založ. 240%


220%

( od 24.11.2003 )

200% 180%

Vývoj hodnoty Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Volatilita Mod. sharpe ratio Maximální ztráta

160% 140% 21%

18% 120%

8%

6%

8%

2%

7%

9%

6%

1%

93,56% 5,30% 5,42% 1,03 -14,51%

100% 2005

2006

2007

2008

-2%

-5%

-6% 80% 2003 2004

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Syntetický index 240% 220%

Synthetischer Index (50 % MSCI World + 50 % JPMorgan GBI)

200%

( od 24.11.2003 )

180%


160% 140% 16%

120%

13%

4%

17%

16% 2%

6%

3%

2011

2012

2013

1%

8%

5%

2015

2016

94,88% 5,36% 8,16% 0,68 -23,91%

100% 0% 80% 2003 2004

2005

2006

2007

-15% 2008

2009

2010

2014

Měsíční příspěvky k vývoji fondu C-QUADRAT QUADRAT ARTS Total Return Balanced T 10 let 01 1,13% 1,54% -1,93% -2,57% -0,67% -2,00% 0,10% 0,99% 0,01% 5,44% -2,12%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

02 2,75% 0,26% 0,19% -0,40% 1,80% 0,73% 1,31% 0,29% 1,80% 1,61% 0,45%

03 -0,38% -1,95% -0,89% -0,60% 3,64% -1,04% 0,73% 2,05% -0,37% 2,28% 0,32%

04 1,01% 1,49% -0,29% 6,91% 1,19% 0,56% 0,01% 0,56% 0,54% -0,18% 0,61%

05 -5,30% 0,98% 0,44% 8,74% -1,63% -0,23% -0,09% -0,03% 1,04% 0,21% -0,26%

06 -1,90% -0,93% -1,32% 1,43% 0,76% -1,41% -0,93% -3,36% 1,11% -2,87% 0,15%

07 1,13% 0,16% -0,03% 4,79% -1,73% 0,91% 4,03% 1,35% 0,75% -0,33% 1,83%

08 1,35% -1,40% 0,03% 0,89% 1,76% -2,96% -1,12% -1,20% 1,17% -5,22% 0,02%

09 1,02% 0,76% -3,70% 2,81% -0,63% 0,20% 0,54% 2,29% 0,32% -0,18% 0,00%

10 2,35% 2,25% 3,50% -1,22% 0,25% -1,16% 0,57% 1,80% -0,76% 0,73% 0,00%

11 -0,16% -1,44% 0,10% 0,97% 0,91% -0,68% 0,24% 0,90% 1,63% 0,41% 0,00%

12 3,17% -0,13% -1,95% 2,79% 1,89% 2,19% 1,40% 0,55% 1,40% -3,06% 0,00%

rok 6,04% 1,51% -5,84% 20,76% 7,64% -4,88% 6,90% 6,23% 8,96% -1,58% 0,96%

Vývoj hodnoty C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced T 5 let C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced T 140%

( 5 let )

120% 7%

9% 6% 1%


23,59% 4,32% 4,86% 0,94 -14,51%

100% -2% 2011

2012

2013

2014

2015

2016

Výnosy dosahované v minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů. Každá kapitálová investice je spojena s rizikem, kurzy mohou stoupat i klesat a není zaručena návratnost investice. Vstupní a výstupní poplatky nejsou ve vývoji výkonnosti zohledněny. zohledněny Pro výpočet výkonnosti jepoužitametodikaOeKB(Rakouskákontrolníbanka). Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním zákazníkům a oprávněným partnerům a neníurčená n pro soukromé anebo retailové klienty.

Reklama

3



Analýza fondu (1/2)

Komentář fondu

Alokační třídy k 31.08.2016

SRPEN 2016

Historické alokační třídy k 31.08.2016

Top pozice k 31.08.2016

První obchodní dny měsíce srpna byly na mezinárodních burzách poznamenány korekcemi kurzů, které se však hned během druhého obchodního týdne podařilo vymazat a to zejména díky silným datům z trhu práce v USA. Především je třeba zmínit index S&P 500, který se v tomto období vyšplhal na nové maximum. Během následujících týdnů však – na pozadí mediálně velmi klidného měsíce srpna – zformované momentum opět vyprchalo. Z měsíčního pohledu si mezinárodní akciové indexy vedly následovně: EuroSTOXX50 si polepšil o 1,08 %, německý akciový index DAX o 2,47 % a japonský Nikkei 225 (JPY) o 1,92 %. V zámoří oslabil S&P 500 (USD) o 0,12 %. MSCI World (EUR) zaznamenal růst o 0,27 %, MSCI World (USD) naopak pokles o 0,13 %. Na dluhopisových trzích jsme byli svědky následujícího vývoje: iBoxx Euro Sovereigns Eurozone Performance Index (EUR) ztratil 0,32 %, německý dluhopisový index REX si polepšil o 0,16 % a Barclays Multiverse TR Index Unhedged EUR (EUR) o 0,04 %. Při pohledu na devizové trhy jsme mohli pozorovat následující scénář: Společná evropská měna oslabila vůči americkému dolaru o 0,38 %, zatímco vůči japonskému jenu posílila o 0,50 % a oproti švýcarskému franku o 1,13 %. Obchodní systém ARTS fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced zvýšil podíl akcií ve sledovaném měsíci z 38 % zhruba na 44 %. Z hlediska rozložení akciového portfolia byly posíleny pozice zaměřené na rozvíjející se země, předmětem prodeje se naopak staly globální tituly. Pokud jde o dluhopisovou stránku portfolia, zde byly posíleny pozice zaměřené na evropské tituly, naopak zredukovány byly pozice v rozvíjejících se zemích. V srpnu zůstala cena za podílový list téměř beze změn (0,02 %).

Top měny k 31.08.2016

Uvedené údaje o portfoliu vycházejí z posledních dostupných informačních zdrojů a proto se mohou lišit od údajuvykázaných v účetnictví fondu(právnězávaznýspis). Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním zákazníkům a oprávněným partnerům a neníurčená n pro soukromé anebo retailové klienty.

Reklama

4



Analýza fondu (2/2) Výkonnost vs. riziko ( 24.11.2003 - 31.08.2016 ) Historický vývoj 1 roční výkonnosti (return) a volatilita (risk) jsou kalkulovány na týdenní kumulované bázi. C-QUADRAT ARTS Balanced Management risiko

Syntetický index

výnos

Čím tmavší risk-return body jsou, tím více aktuální je jejich kalkulace.

Korelace ke globálním investičním třídám od založení 24.11.2003

5 let

MSCI World TR Index (EUR)

0,54

0,65

Globální dluhopisy

JPMorgan Global Aggregate Bond TR Index (EUR)

0,18

0,40

Komodity

Rogers International Commodity Global TR Index (EUR)

0,19

0,18

Nemovitosti

MSCI World Real Estate Index (EUR)

0,47

0,56

Investiční třídy

Index

Globální akcie

Další tranše ISIN

Datum vydání Měny

Použití výnosů

Vstupní poplatek

AT0000A0XH66

01.02.2013

CHF

reinvestice výnosů

5,00 %

AT0000A06P08

20.09.2007

PLN

reinvestice výnosů

5,00 %

AT0000A08EV6

16.05.2008

EUR

AT0000A139C4

25.10.2013

CZK

AT0000A08EU8

16.05.2008

EUR

AT0000A1H6A3

15.12.2015

PLN

reinvestice výnosů v plné výši (zahraničí) reinvestice výnosů v plné výši (zahraničí) reinvestice výnosů v plné výši tuzemsko (pouze Rakousko) reinvestice výnosů v plné výši (zahraničí)

5,00 % 5,00 %

Správní poplatek 2,00 % p.a. (+ 20 % odměna za výkonnost – jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě) 2,00 % p.a. (+ 20 % odměna za výkonnost – jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě) 2,00 % p.a. (+ 20 % odměna za výkonnost – jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě) 2,00 % p.a. (+ 20 % odměna za výkonnost – jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě)

Minimální investice

Povolení k prodeji

ne

AT/CZ/DE/HU/RO

ne

AT/CZ/DE/HU/RO

ne

AT/CZ/DE/HU/RO

ne

AT/CZ/DE/HU/RO

5,00 %

2,00 % p.a. (+ 20 % odměna za výkonnost – jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě)

ne

AT

5,00 %

2,00 % p.a. (+ 20 % odměna za výkonnost – jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě)

ne

AT/CZ/DE/HU/RO

Ocenění


Reklama

5



Přehled o trhu Investiční třídy: Vývoj hodnoty v EUR (1 rok ) 130%

1 rok

Vývoj hodnoty

Volatilita

120% 110%

Globální akcie

7,77%

17,06%

100%


9,17%

7,05%

-10,54%

19,57%

0,75%

9,63%

Vývoj hodnoty

Volatilita

90% 80%

Komodity Globální akcie

Měny (USD/EUR)


70%

Komodity Měny (USD/EUR)

60% 09.15

10.15

11.15

12.15

01.16

02.16

03.16

04.16

05.16

06.16

07.16

08.16

Akcie : Vývoj hodnoty v EUR (1 rok ) 130%

1 rok 120% 110%

Akcie Evropy

-2,14%

22,93%

100%

Akcie USA

12,24%

18,52%

3,62%

25,82%

Akcie Ásie bez Japonska

14,12%

18,95%

Akcie rozvíjejících se trhů

12,71%

19,54%

Vývoj hodnoty

Volatilita

90%

Akcie Japonska

Akcie Evropy

80%

Akcie USA Akcie Japonska

70%

Akcie Ásie bez Japonska Akcie rozvíjejících se trhů

60% 09.15

10.15

11.15

12.15

01.16

02.16

03.16

04.16

05.16

06.16

07.16

08.16

Dluhopisy : Vývoj hodnoty v EUR (1 rok ) 130%

1 rok 120% 110%

3měsíce peněžní trh

-0,16%

0,01%

100%

Evropské státní dluhopisy

8,09%

3,90%

Evropské firemní dluhopisy

6,69%

2,29%

Globální high-yield dluhopisy

9,37%

8,99%

Dluhopisy rozvíjejících se trhů

14,82%

4,74%

Vývoj hodnoty

Volatilita

90% 3měsíce peněžní trh

80%

Evropské státní dluhopisy Evropské firemní dluhopisy

70%

Globální high-yield dluhopisy Dluhopisy rozvíjejících se trhů

60% 09.15

10.15

11.15

12.15

01.16

02.16

03.16

04.16

05.16

06.16

07.16

08.16

Měny : Vývoj hodnoty v EUR (1 rok ) 130%

1 rok 120% 110%

USD

0,75%

9,63%

100%

JPY

18,31%

12,66%

CHF

-1,20%

4,93%

GBP

-14,21%

11,68%

90% 80%

USD JPY

70%

CHF GBP

60% 09.15

10.15

11.15

12.15

01.16

02.16

03.16

04.16

05.16

06.16

07.16

08.16


Reklama

6


Kontaktní údaje


Použité výpočtové metody Volatilita: Volatilita: na denní bázi, ročně

C-QUADRAT Kapitalanlage AG Adresa INFO linka e-Mail Internet

Schottenfeldgasse 20 1070 Wien +43 1 515 66 – 0 [email protected] www.arts.co.at www.c-quadrat.com

Modifikovaný Sharpeho poměr: poměr: Znázornění odpovídá výpočtu modifikovaného Sharpeho poměru, t.z. bez bezrizikové úrokové sazby Korelace: Korelace: Měří vývoj výkonnosti fondu ve vztahu k referenčnímu indexu, na měsíční bázi. Investiční třídy: třídy: A = výplata výnosů; T = reinvestice výnosů; VT = reinvestice výnosů v plné výši tuzemsko & cizina; VT-A = reinvestice výnosů cizina; VT-I VT = reinvestice výnosů v plné výši tuzemsko

Právní upozornění Tato marketingová zpráva slouží výhradně pro nezávazné informační účely a nepředstavuje nabídku ani výzvu k nákupu nebo prodeji podílových listů fondu, nelze ji pokládat za nabídku k uzavření smlouvy o službáchnebovedlejšíchslužbáchspojenýchs cennýmipapíry. Tentodokumentnemůženahraditporadenství poradenstvíprostřednictvímVašehoinvestičníhoporadce. Před investováním se seznamte s prospektem fondu, roční zprávou a v případě, že je starší 8 měsíců, půlroční zprávou fondu. Klíčové informace pro investory (KID nebo KIID) v českém jazyce a zveřejněný prodejní prospekt fondu (včetně Ustanovení fondu) C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced v aktuálním znění jsou zájemcům bezplatně k dispozici v německém a anglickém jazyce v sídle C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Schottenfeldgasse 20, A-1070 Vídeň, Rakousko, a na webové stránce www.c-quadrat quadrat.com, v sídle platebního a informačního místa v České republice, Raiffeisenbank a.s., Olbrachtova 2006/9, Praha4 a na webovéstráncewww.rb.cz. Každá kapitálová investice do investičního fondu podléhá všeobecným konjunkturním rizikům a výkyvům hodnoty. Trendy se mohou měnit a přinášet s sebou negativní vývoj hodnoty. Trendkopírující obchodní systém může trendy převažovat nebo podvažovat. Pro lepší informovanost našich zákazníků bychom rádi upozornili, že rozsah bežných tržních odměn pro firmy zabývající se obchodováním s cennými papíry lze získat na stránkách Úřadu pro dohled nad finančními trhy (FMA) (www.fma.gv.at). Investiční společnost C-QUADRAT Kapitalanlage AG nesmí při poskytování služeb s cennými papíry přijímat peníze klientů. Společnost C-QUADRAT Kapitalanlage AG zahrnuje do nabídky služeb pro Vás také vlastní produkty skupiny C-QUADRAT.Sem spadají zejména investiční fondy společnosti C-QUADRAT Kapitalanlage AG a strukturovanéprodukty společnostiC-QUADRATInvestmentAG. Kompletníuvedenývývoj hodnotypředstavujehrubouvýkonnostzahrnujícíveškerésouvisejícínáklady na úrovnifondua vycházíz předpokladureinvesticevyplacenýchzisků. ©2014Morningstar.Všechnapráva vyhrazena.Podrobnostik ratinguMorningstarviz www.morningstar morningstar.de. Tentodokumentbyl vyhotovenýspolečnostíC-QUADRAT.

Reklama

7

Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním zákazníkům a oprávněným partnerům a není n určená pro soukromé anebo retailové klienty.

MĚSÍČNÍ ZPRÁVA SRPEN OBSAH. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced T

Recommend Documents