C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible Investiční fond splňující podmínky evropských směrnic (dále jen „standardní fond“)
Výroční zpráva 31. prosinec 2010
HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mbH ve spolupráci s
ARTS Asset Management GmbH 1
Obsah Zpráva o činnosti za hospodářský rok 8.11.2010 aţ 31.12.2010 ................................................................ 3 Seznam majetku k datu 31.12.2010 ........................................................................................................... 6 Mimořádný výrok auditora ........................................................................................................................ 16 Zdanění reinvestice .................................................................................................................................. 17 Potvrzení podle § 5 odst. 1 č. 1 zákona o dani z investic (InvStG)............................................................ 20 Investiční společnost, depozitáře a grémia ............................................................................................... 21
2
Zpráva o činnosti za hospodářský rok 8.11.2010 až 31.12.2010 Investiční cíl a investiční politika Investičním cílem fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible je dosahování přiměřených výnosů a co nejvyšší dlouhodobý růst hodnoty fondu nezávislý na vývoji srovnávacího indexu. Investiční politika fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible sleduje princip „total return“. Přitom vedení fondu vyuţívá technický obchodní program se zaměřením na sledování vývojového trendu vyvinutého společností ARTS Asset Management. Hlavní úsilí je směrováno na produkci absolutního přírůstku hodnoty ve všech fázích trhu. Majetek fondu můţe být kompletně investován do akcií, a to jak prostřednictvím fondů, tak ETF, derivátů či jednotlivých akcií. V době nepříznivého vývoje na burze můţe být podíl akcií zredukován aţ na nulu. V takovém případě jsou pak peněţní prostředky z velké části směrovány do defenzivnějších tříd aktiv, jako je dluhopisový nebo peněţní trh. Deriváty lze vyuţívat k podpoře minimalizace rizik (zajištění) nebo také k navýšení investičního stupně o více neţ 100 %. C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible reprezentuje vysoce aktivní styl řízení. K dosahování investičních cílů můţe vedení fondu vyuţívat v rámci aktuálního zákonného rámce všech dostupných instrumentů. Do fondu mohou být nabývány akcie a srovnatelné cenné papíry, úročené cenné papíry, prostředky na bankovních účtech, nástroje peněţního trhu, podíly v jiných fondech, deriváty jak k investičním, tak zajišťovacím účelům a další investiční nástroje. Struktura portfolia V důsledku aktivního řízení a vysoké obrátkovosti se neustále mění sloţení portfolia jak z hlediska struktury třídy aktiv, tak z hlediska drţených pozic. Ke konci se sledovaného období byl podíl na akciových fondech zvýšen cca z 85 % na 100 % majetku cenných papírů.
Struktura třídy aktiv k poslednímu prosincovému dni 2010
akcie
3
Výsledky z prodeje Za uplynulé období činil výsledek z prodeje podílových tříd fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible: – za podílovou třídu A:
€ 9216,84
– za podílovou třídu T:
€ 10,99
Výsledek z prodeje byl dosaţen především transakcemi fondu.
Analýza rizika Od zaloţení fondu uplynulo dosud krátké období a proto prozatím nelze určit volatilitu.
Adresná rizika neplnění: Fond ve sledovaném období nabýval výhradně standardní akciové fondy. Jejich portfolia představují fondy, takţe adresná rizika neplnění jsou relevantní jen nepřímo prostřednictvím investic obsaţených v konkrétním cílovém fondu. Kromě toho vyplývají rizika z hotovostí drţených průběţně ve fondu.
Rizika tržních cen / úroková rizika: Hlavní trţní riziko fondu vyplývá z hodnotového vývoje mezinárodních akciových trhů. Úroková rizika nebyla podstupována, neboť do fondu nebyly přímo nabývány dluhopisy a dluhopisové fondy.
Měnová rizika: C-QUADRAT ARTS TR Flexible představuje investice do globálně diverzifikovaného portfolia. Z toho vyplývají měnová rizika v různých cizích měnách.
Operativní rizika: Zvláštní operativní rizika se ve sledovaném období nevyskytovala.
Rizika likvidity: Zvláštní rizika likvidity se ve sledovaném období nevyskytovala.
4
Ostatní informace Vývoj hodnoty fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible dosáhl ve sledovaném období podle metody BVI +3,85 % ve třídě A a +1,57 % ve třídě T. Investiční společnost pověřená správou fondu je HANSAINVEST Hanseatische Investmentgesellschaft mbH. Řízením portfolia fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible byla pověřena rakouská společnost ARTS Asset Management GmbH. Ţádné další pro investora důleţité události nevznikly. Hamburg, v březnu 2011 S přátelským doporučením Vaše HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH vedení společnosti Nicholas Brinckmann, Gerhard Lenschow, Dr. Jörg W. Stotz, Lothar Tuttas
5
Seznam majetku k datu 31.12.2010 Výroční zpráva standardního fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible
Rekapitulace soupisu majetku
Majetek fondu:
EUR
9 393 428,44
Počet podílů v oběhu třída A:
kusy
80 622
třída T:
kusy
10 050
Rozdělení majetku v tis. EUR / %
Investiční podíly
Lucembursko
7 083
75,39
Irsko
789
8,40
Velká Británie
442
4,71
Spolková rep. Německo
368
3,92
Hotovost
785
8,37
Ostatní závazky
-74
-0,79
9 393
100,00
6
Výroční zpráva standardního fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible Seznam majetku k datu 31.12.2010
Označení druhu
Kusy resp. ISIN Trh podíly resp. Stav měna v 1000 31.12.2010
Nákup / Prodej / přírůstky úbytky ve sledovaném období
Kurz Hodnota kurzu v eurech
% majetku fondu
Investiční podíly
Investiční podíly mimo skupinu 2)
DWS INVEST EMERGING MARKETS TOP DIVIDEND PLUS FC
LU0329760267
PODÍL
810
2 750
1 940
EUR
107,850000
87 358,50
0,93
Akrobat Fund FCP – Value
LU0157022814
PODÍL
1 420
1 420
0
EUR
95,380000
135 439,60
1,44
BLACKROCK GLOBAL FUNDS - WORLD TECHNOLOGY FUND A2
LU0171310443
PODÍL
56 000
56 000
0
EUR
9,910000
554 960,00
5,92
BLACKROCK STRATEGIE FUNDS - EUROPEAN OPPORTUNITIES...
LU0313923228
PODÍL
1 790
1 790
0
EUR
108,470000
194 161,30
2,07
BNP PARIBAS L1 EQUITY CONSUMER DURABLES WORLD C
LU0097714413
PODÍL
1 710
1 710
0
EUR
79,720000
136 321,20
1,45
FIDELITY - GLOBAL FOCUS FUND
LU0157922724
PODÍL
8 200
8 200
0
EUR
31,190000
255 758,00
2,72
FIDELITY - PACIFIC FUND A ACC. EUR
LU0368678339
PODÍL
26 500
26 500
0
EUR
11,460000
303 690,00
3,23
ING (L) INVEST PRESTIGE & LUXE (REINV)
LU0119214772
PODÍL
610
610
0
EUR
518,880000
316 516,80
3,37
DE000A0MSAG2
PODÍL
42 500
42 500
0
EUR
18,575400
789 454,50
8,41
IXIS OAKMARK GLOBAL VALUE R
LU0147944259
PODÍL
3 100
3 100
0
EUR
154,270000
478 237,00
5,09
JPM EUROPE MICRO CAP FUND A (ACC)
LU0225507309
PODÍL
28 000
28 000
0
EUR
11,680000
327 040,00
3,48
M&G Inv.(1)-M&G Global Basics
GB0030932676
PODÍL
17 100
17 100
0
EUR
25,863100
442 259,01
4,71
Mor.St.Inv.-Em.Eur.M.Eas.&Af.E
LU0118140002
PODÍL
2 120
2 120
0
EUR
67,590000
143 290,80
1,53
Nordea 1-Nordic Equity Small Cap Fund BI Eur
LU0351546048
PODÍL
70 000
70 000
0
EUR
11,420000
799 400,00
8,51
Robeco Consumer Trends D
LU0187079347
PODÍL
8 300
8 300
0
EUR
77,460000
642 918,00
6,84
UBAM - DR. EHRHARDT GERMAN EQUITY A CAP
LU0087798301
PODÍL
140
255
115
EUR 1 195,970000
167 435,80
1,78
UniDeutschland XS
DE0009750497
PODÍL
4 450
4 450
0
EUR
70,780000
314 971,00
3,35
UNISECTOR: CONSUMERGOODS A
LU0101441912
PODÍL
1 930
1 930
0
EUR
65,790000
126 974,70
1,35
WM AKTIEN GLOBAL UI-FONDS Inh.-Ant. B
DE0009790758
PODÍL
750
750
0
EUR
69,100000
51 825,00
0,55
BGF - SWISS SMALL & MIDCAP OPPORTUNITIES A2 CHF
LU0376446257
PODÍL
810
810
0
CHF
196,930000
127 672,84
1,36
SCHRODER ISF SWISS SMALL & MID CAP EQUITY A ACC
LU0149524034
PODÍL
35 200
35 200
0
CHF
24,080000
678 423,33
7,22
Allianz RCM Emerging Asia – A – USD
LU0348788117
PODÍL
2 200
7 700
5 500
USD
49,850000
83 510,38
0,89
CLARIDEN LEU(LUX)-ASIA PAC.EQ. PODÍLY NA JMÉNO B
LU0434327028
PODÍL
2 700
2 700
0
USD
145,690000
299 533,98
3,19
FIDELITY - ASEAN FUND USD ACC
LU0261945553
PODÍL
5 900
20 200
14 300
USD
19,540000
87 786,79
0,93
Parvest Russia C. Cap. USD
LU0265268689
PODÍL
3 800
3 800
0
USD
93,030000
269 190,18
2,87
SCHRODER ISF ASIAN SMALLER COMPANIES A ACC
LU0227179875
PODÍL
620
2 060
1 440
USD
183,140000
86 462,44
0,92
SCHRODER ISF GLOBAL SMALLER COMPANIES A ACC. USD
LU0240877869
PODÍL
8 350
8 350
0
USD
122,830000
780 986,48
8,31
iShares S&P Global Water 50
Investiční podíly celkem
EUR
8 681 577,63
92,42
Majetek v cenných papírech celkem
EUR
8 681 577,63
92,42
7
Výroční zpráva standardního fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible Seznam majetku k datu 31.12.2010
Označení druhu
Kusy resp. ISIN Trh podíly resp. Stav měna v 1000 31.12.2010
Nákup / Prodej / přírůstky úbytky ve sledovaném období
Kurz Hodnota kurzu v eurech
% majetku fondu
785 596,59
8,36
EUR
785 596,59
8,36
EUR
-73 745,78
-0,78
9 393 428,44
100*)
Zůstatky na bankovních účtech
Vklady v EUR u: Depozitář: CACEIS Bank Deutschland GmbH
EUR 785 596,59
Vklady u bank celkem
Ostatní závazky 1)
EUR
-73 745,78
Majetek fondu
Hodnota podílu C-Quadrat ARTS Total Return Flexible třída A
EUR
103,85
C-Quadrat ARTS Total Return Flexible třída T
EUR
101,57
C-Quadrat ARTS Total Return Flexible třída A
KS
80 622
C-Quadrat ARTS Total Return Flexible třída T
KS
10 050
Počet podílů v oběhu
Podíl cenných papírů na majetku fondu (v %)
92,42
Podíl derivátů na majetku fondu (v %)
0,00
Struktura majetku srovnávacího indexu (§ 9 odst. 5 věta 4 Nařízení o derivátech (DerivateV))
MSCI World Index
100,00
%
nejmenší výše potenciálního rizika
0,00
%
největší výše potenciálního rizika
3,83
%
průměrná výše potenciálního rizika
2,81
%
Potenciální výše tržního rizika podle § 10 odst. 1 věty 2 a 3 DerivateV
8
Výroční zpráva standardního fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible Seznam majetku k datu 31.12.2010
Označení druhu
Kusy resp. ISIN Trh podíly resp. Stav měna v 1000 31.12.2010
Poznámky pod čarou: *) Zaokrouhlováním procentuálních podílů při výpočtu mohou vznikat nepatrné rozdíly.
1) Dosud nezaplacené odměny depozitáři, náklady na audit, na zveřejňování a správu majetku
2) Odměna za správu investičních podílů mimo skupinu zahrnuje:
DWS INVEST EMERGING MARKETS TOP DIVIDEND PLUS FC
0,7500 % p.a.
Akrobat Fund FCP - Value
1,5000 % p.a.
BLACKROCK GLOBAL FUNDS - WORLD TECHNOLOGY FUND A2
1,5000 % p.a.
BLACKROCK STRATEGIE FUNDS - EUROPEAN OPPORTUNITIES...
1,5000 % p.a.
BNP PARIBAS L1 EQUITY CONSUMER DURABLES WORLD C
1,5000 % p.a.
FIDELITY - GLOBAL FOCUS FUND
1,5000 % p.a.
FIDELITY - PACIFIC FUND A ACC. EUR
1,5000 % p.a.
ING (L) INVEST PRESTIGE & LUXE (REINV)
1,5000 % p.a.
Shares S&P Global Water 50
0,6500 % p.a.
IXIS OAKMARK GLOBAL VALUE R
2,4000 % p.a.
JPM EUROPE MICRO CAP FUND A (ACC)
1,5000 % p.a.
M&G Inv.(1)-M&G Global Basics
1,7500 % p.a.
Mor.St.Inv.-Em.Eur.M.Eas.&Af.E
1,6000 % p.a.
Nordea 1-Nordic Equity Small Cap Fund BI Eur
1,0000 % p.a.
Robeco Consumer Trends D
1,5000 % p.a.
UBAM - DR. EHRHARDT GERMAN EQUITY A CAP
0,4000 % p.a.
UniDeutschland XS
1,5500 % p.a.
UNISECTOR: CONSUMERGOODS A
1,5500 % p.a.
WM AKTIEN GLOBAL UI-FONDS podíly na majitele B
0,9000 % p.a.
BGF - SWISS SMALL & MIDCAP OPPORTUNITIES A2 CHF
1,5000 % p.a.
SCHRODER ISF SWISS SMALL & MID CAP EQUITY A ACC
1,5000 % p.a.
Allianz RCM Emerging Asia - A - USD
1,7500 % p.a.
CLARIDEN LEU(LUX)-ASIA PAC.EQ. PODÍLY NA JMÉNO B
2,0000 % p.a.
FIDELITY - ASEAN FUND USD ACC
1,5000 % p.a.
Parvest Russia C. Cap. USD
1,7500 % p.a.
SCHRODER ISF ASIAN SMALLER COMPANIES A ACC
1,5000 % p.a.
SCHRODER ISF GLOBAL SMALLER COMPANIES A ACC. USD
1,5000 % p.a.
Emisní přiráţky nebo odkupní poplatky nebyly započteny.
Uzavřené obchody prostřednictvím podniků ve skupině:
0,00 %
9
Nákup / Prodej / přírůstky úbytky ve sledovaném období
Kurz
Hodnota kurzu v eurech
% majetku fondu
Výroční zpráva standardního fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible
Kurzy cenných papírů resp. tržní kurzy
Aktiva fondu jsou hodnocena na základě následujících kurzů / trţních kurzů: Hodnocení aktiv přijatých na burze k obchodování na úředních trzích resp. zahrnutých do jiného organizovaného trhu se uskutečňuje v obchodovatelných close kurzech předcházejícího obchodního dne burzy podle § 23 Vyhlášky o investičním účetnictví a postupech hodnocení (dále jen InvRBV). Nekotované dluhopisové tituly a dluhové certifikáty se hodnotí kurzy rendit. Investiční certifikáty se oceňují posledními zveřejněnými odkupními cenami. Aktiva nepřijatá k obchodování na burze nebo nezahrnutá do jiného organizovaném trhu, nebo aktiva, pro která není k dispozici obchodovatelný kurz, se oceňují kurzy renomovaných institucí. Není-li moţné kurzy spolehlivě stanovit, pouţije se trţní hodnota stanovená s pouţitím vhodných oceňovacích modelů (§ 24 InvRBV).
Devizové kurzy (v množstevním vyjádření)
k 30.12.2010
Americký dolar
USD
1,313250 = 1 euro (EUR)
Švýcarský frank
CHF
1,249391 = 1 euro (EUR)
10
Výroční zpráva standardního fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible
Obchody uzavřené v průběhu sledovaného období, pokud již nefigurují v seznamu majetku fondu: Nákupy a prodeje v cenných papírech, investičních podílech a dluhových certifikátech (trh k rozhodnému dni výroční zprávy)
Označení druhu
ISIN
Kusy resp.
Nákup /
Prodej /
Objem
podíly resp.
přírůstky
úbytky
v 1000
měna v 1000
Indikace chyby
11
Výroční zpráva standardního fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible
Výkaz zisků a ztrát (včetně vyrovnání výnosů) za období od 8. listopadu 2010 do 31. prosince 2010
C-QUADRAT ARTS TRF třída A
C-QUADRAT ARTS TRF třída T
I. Výnosy 1. Úroky z likvidních investic v tuzemsku
EUR
2. Výnosy z investičních podílů
EUR
-21 004,01
-9 786,74 2)
229,86
33,99
3. Sráţka zahraniční sráţkové daně
EUR
8 799,00
-96,29
Výnosy celkem
EUR
-21 991,75
167,56
-1,35
II. Náklady 1. Úroky z přijatých úvěrů
EUR
-10,88
2. Odměna za správu
EUR
-14 028,66
0,00
3. Odměna depozitáři
EUR
-3 031,76
-121,74
4. Náklady na audit a zveřejňování
EUR
-6 056,59
-2 107,11
5. Ostatní náklady 1)
EUR
-57 723,23
-2 963,41
Náklady celkem
EUR
-80 851,12
-5 193,61
III. Čistý výnos z běžné činnosti
EUR
-102 842,87
-5 026,05
1. Realizované zisky
EUR
17 984,68
1 170,21
2. Realizované ztráty
EUR
-8 767,84
-1 159,22
Výsledek z prodejních transakcí
EUR
9 216,84
10,99
V. Výsledek zkráceného účetního roku
EUR
-93 626,03
-5 015,06
IV. Prodejní transakce
Podíl celkových nákladů *)
0,22 %
0,03 %
*) Podíl celkových nákladů (BVI - total expense ratio (TER)). Podíl celkových nákladů vyjadřuje souhrn nákladů a poplatků (bez transakčních nákladů) procentuální sazbou z průměrného objemu majetku fondu v rámci jednoho hospodářského roku. Transakční náklady: Součet vedlejších nákladů na nabytí (vedlejší pořizovací náklady) a nákladů na prodej aktiv. 1) Především náklady na BAUM Financial Services, VWD, poplatky za převody a výdaje za poradenství 2) Včetně vyrovnání výnosů ve výši -10 656,28 EUR Investiční společnost poskytuje zprostředkovatelům tzv. následnou zprostředkovatelskou provizi z odměn, které jim jsou vypláceny z fondu. Investiční společnosti neplynou ţádné reciproční náhrady za odměny a úhrady nákladů vyplácených z majetku fondu depozitáři a třetím osobám. Protoţe fond ve sledovaném období drţel jiné investiční podíly "cílových fondů", mohly na úrovni cílových fondů vznikat další náklady, poplatky a odměny.
12
Výroční zpráva standardního fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible
Vývoj majetku fondu
2010
2010
C-Quadrat ARTS TRF třída A
C-Quadrat ARTS TRF třída T
I. Hodnota fondu na začátku zkráceného účetního roku
EUR
0,00
EUR
0,00
1. Příliv prostředků (netto)
EUR
8 150 942,95
EUR
1 004 982,50
a) Příjem prostředků z prodeje podílových listů:
EUR
8 922 348,85
EUR
1 004 982,50
b) Výdej prostředků ze zpětného odkupu podílových listů:
EUR
-771 405,90
EUR
0,00
2. Vyrovnání výnosů / nákladů
EUR
19 912,62
EUR
12,60
3. Čistý výnos z běţné činnosti
EUR
-102 842,87
EUR
-5 026,05
4. Realizované zisky
EUR
17 984,68
EUR
1 170,21
5. Realizované ztráty
EUR
-8 767,84
EUR
-1 159,22
6. Změna nerealizovaných zisků / ztrát netto
EUR
295 438,92
EUR
20 779,94
II. Hodnota fondu na konci zkráceného účetního roku
EUR
8 372 668,46
EUR
1 020 759,98
13
Výroční zpráva standardního fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible
Výpočet reinvestice
celkem
na podíl
C-QUADRAT ARTS TRF třída A
Výsledek zkráceného účetního roku
EUR
-93 626,03
-1,16
Disponibilní prostředky pro reinvestici
EUR
-93 626,03
-1,16
Reinvestice
EUR
-93 626,03
-1,16
Výsledek zkráceného účetního roku
EUR
-5 015,06
-0,50
Disponibilní prostředky pro reinvestici
EUR
-5 015,06
-0,50
Reinvestice
EUR
-5 015,06
-0,50
C-QUADRAT ARTS TRF třída T
Pro stanovení daňových vyměřovacích základů z investic se vystavuje potvrzení podle § 5 zákona o dani z investic (InvStG).
14
Výroční zpráva standardního fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible
Vývoj majetku fondu a hodnota podílu v tříletém porovnání
C-QUADRAT ARTS TRF třída A Obchodní rok
Majetek fondu na konci
Hodnota podílu
zkráceného účetního roku
Zaloţení
2010
EUR
8 372 668,46
EUR
100,00
EUR
103,85
C-QUADRAT ARTS TRF třída T Obchodní rok
Majetek fondu na konci
Hodnota podílu
zkráceného účetního roku
Zaloţení
2010
EUR
Hamburg, 25. února 2011
1 020 759,98
EUR
100,00
EUR
101,57
HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH vedení společnosti
(Brinckmann)
15
(Lenschow)
(Dr. Stotz)
(Tuttas)
Mimořádný výrok auditora Podle § 44 odst. 5 Investičního zákona (InvG) jsme provedli audit výroční zprávy fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible za období zkráceného účetního roku od 8. listopadu 2010 do 31. prosince 2010. Za sestavení výroční zprávy odpovídají podle ustanovení investičního zákona zákonní zástupci investiční společnosti. Naším úkolem je ověřit výroční zprávu na základě námi provedeného auditu. Audit jsme provedli podle § 44 odst. 5 investičního zákona a podle německých zásad řádného provádění auditů stanovených Ústavem auditorů (IDW). Tyto předpisy vyţadují, aby audit byl naplánován a proveden tak, aby auditor získal přiměřenou jistotu, ţe se ve výroční zprávě zásadním způsobem neprojevily významné nesprávnosti a pochybení. Při stanovení auditorských postupů se vychází z obecných znalostí správy fondů a z potenciálních chyb, které lze na základě těchto znalostí předpokládat. V rámci auditu se cestou namátkových kontrol posuzuje účinnost interního systému účetní kontroly a průkaznost údajů uvedených ve výroční zprávě. Audit zahrnuje posouzení účetních postupů pouţitých pro sestavení výroční zprávy a zásadních hodnocení ze strany zákonných zástupců investiční společnosti. Podle našeho názoru poskytuje provedený audit přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Náš audit nezavdal podnět k formulování námitek. Na základě zjištěných informací v průběhu auditu jsme dospěli k názoru, ţe výroční zpráva vyhovuje zákonným předpisům. Hamburg, dne 28. února 2011 PricewaterhouseCoopers akciová společnost auditorská společnost
Armin Schlüter auditor
p.p. Tim Brücken auditor
16
Zdanění reinvestice HANSAINVEST Hanseatische Investment GmbH Daňové vyměřovací náklady podle § 5 odst. 1 věty 1 č. 1 a č. 2 zákona o dani z investic (InvStG) Hospodářský rok od 8.11.2010 do 31.12.2010 Daňový příjem: 31.12.2010 Název investičního fondu: C-Quadrat ARTS Total Return Flexible Class A ISIN: DE000A0YJMJ5
Soukromý majetek
§ 5 odst. 1 věta 1 č. InvStG 2)
Firemní majetek KStG1)
Ostatní provozní majetek2)
EUR
EUR
EUR
na podíl
na podíl
na podíl
Částka reinvestice / reinvestované výnosy
0,0000000
0,0000000
0,0000000
z toho neodečitatelné náklady na reklamu dle § 3 odst. 3 věty 2 č. 2
0,0000000
0,0000000
0,0000000
V reinvestici zahrnuté 1 c cc)
výnosy dle § 3 č. 40 zák. o dani z příjmu FO (EStG)4)
-
-
0,0000000
1 c dd)
výnosy dle § 8b odst. 1 zák. o dani z příjmu PO (KStG)4)
-
0,0000000
-
1 c ii)
příjmy dle § 4 odst. 1, které jsou na základě Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) od daně osvobozeny (zejména zahraniční příjmy z nájmu a zisky z prodeje zahraničních pozemků v 10leté lhůtě)
0,0000000
0,0000000
0,0000000
1 c jj)
zahraniční příjmy dle § 4 odst. 2, z nichţ byla skutečně strţena zahraniční sráţková daň nebo se za takovou povaţuje, pokud zahraniční sráţková daň nebyla odvedena podle odst. 4 jako náklady na reklamu
0,0000000
0,0000000
0,0000000
1 c kk)
příjmy podle bodu 1 c jj) podle § 4 odst. 2, které podle DZDZ opravňují započíst (fiktivní) daň povaţovanou za odvedenou proti dani z příjmu
0,0000000
0,0000000
0,0000000
1 c ll)
-
0,0000000
0,0000000
1 d)
část reinvestice opravňující k zápočtu nebo vrácení daně z kapitálových výnosů podle § 7 odst. 1 aţ 3
výnosy dle § 2 odst. 2a (úrokový limit)
0,0000000
0,0000000
0,0000000
1 e)
částka započítávané nebo vracené daně z kapitálových výnosů5) dle § 7 odst. 1 aţ 3
0,0000000
0,0000000
0,0000000
1 f)
částka zahraniční daně připadající na příjmy zahrnuté ve vyplacených výnosech dle § 4 odst. 2, a
1 f aa)
lze ji započíst podle § 4 odst. 2 a 3 ve spojení s § 34c odst. 1 zák. o dani z příjmu nebo DZDZ, pokud nebyl proveden odpočet podle § 4 odst. 4 6)
0,0000000
0,0000000
0,0000000
1 f bb)
lze ji odečíst podle § 4 odst. 2 a 3 ve spojení s § 34c odst. 3 zák. o dani z příjmu, pokud nebyl proveden odpočet podle § 4 odst. 4
0,0000000
0,0000000
0,0000000
1 f cc)
podle DZDZ se povaţuje za zaplacenou a podle § 4 odst. 2 a 3 ve spojení s touto dohodou ji lze fiktivně započíst (bod 1 f aa)6)
0,0000000
0,0000000
0,0000000
Částka odpisů za opotřebení nebo sníţení jmění podle § 3 odst. 3 věty 1
0,0000000
0,0000000
0,0000000
1 g)
17
Hospodářský rok od 13.12.2010 do 31.12.2010 Daňový příjem: 31.12.2010 Název investičního fondu: C-Quadrat ARTS Total Return Flexible Class T ISIN: DE000A0YJMN7
Soukromý majetek
§ 5 odst. 1 věta 1 č. InvStG 2)
Firemní majetek KStG1)
Ostatní provozní majetek2)
EUR
EUR
EUR
na podíl
na podíl
na podíl
Částka reinvestice / reinvestované výnosy
0,0000000
0,0000000
0,0000000
z toho neodečitatelné náklady na reklamu dle § 3 odst. 3 věty 2 č. 2
0,0000000
0,0000000
0,0000000
V reinvestici zahrnuté 1 c cc)
výnosy dle § 3 č. 40 zák. o dani z příjmu FO (EStG)4)
-
-
0,0000000
1 c dd)
výnosy dle § 8b odst. 1 zák. o dani z příjmu PO (KStG)4)
-
0,0000000
-
1 c ii)
příjmy dle § 4 odst. 1, které jsou na základě Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) od daně osvobozeny (zejména zahraniční příjmy z nájmu a zisky z prodeje zahraničních pozemků v 10leté lhůtě)
0,0000000
0,0000000
0,0000000
1 c jj)
zahraniční příjmy dle § 4 odst. 2, z nichţ byla skutečně strţena zahraniční sráţková daň nebo se za takovou povaţuje, pokud zahraniční sráţková daň nebyla odvedena podle odst. 4 jako náklady na reklamu
0,0000000
0,0000000
0,0000000
1 c kk)
příjmy podle bodu 1 c jj) podle § 4 odst. 2, které podle DZDZ opravňují započíst (fiktivní) daň povaţovanou za odvedenou proti dani z příjmu
0,0000000
0,0000000
0,0000000
1 c ll)
výnosy dle § 2 odst. 2a (úrokový limit)
-
0,0000000
0,0000000
1 d)
část reinvestice opravňující k zápočtu nebo vrácení daně z kapitálových výnosů podle § 7 odst. 1 aţ 3
0,0000000
0,0000000
0,0000000
1 e)
částka započítávané nebo vracené daně z kapitálových výnosů5) dle § 7 odst. 1 aţ 3
0,0000000
0,0000000
0,0000000
1 f)
částka zahraniční daně připadající na příjmy zahrnuté ve vyplacených výnosech dle § 4 odst. 2, a
1 f aa)
lze ji započíst podle § 4 odst. 2 a 3 ve spojení s § 34c odst. 1 zák. o dani z příjmu nebo DZDZ, pokud nebyl proveden odpočet podle § 4 odst. 4 6)
0,0000000
0,0000000
0,0000000
1 f bb)
lze ji odečíst podle § 4 odst. 2 a 3 ve spojení s § 34c odst. 3 zák. o dani z příjmu, pokud nebyl proveden odpočet podle § 4 odst. 4
0,0000000
0,0000000
0,0000000
1 f cc)
podle DZDZ se povaţuje za zaplacenou a podle § 4 odst. 2 a 3 ve spojení s touto dohodou ji lze fiktivně započíst (bod 1 f aa)6)
0,0000000
0,0000000
0,0000000
Částka odpisů za opotřebení nebo sníţení jmění podle § 3 odst. 3 věty 1
0,0000000
0,0000000
0,0000000
1 g)
18
Daňová příloha: 1) Údaje pro investory podléhající dani z příjmu právnických osob (KStG). U těchto údajů je třeba si uvědomit, ţe § 8b odst. 1 aţ 6 zákona o dani z příjmu právnických osob se nepouţije pro investory, kteří jsou korporacemi. Aplikovatelnost výše uvedených předpisů můţe mít také vliv na započitatelnost zahraničních sráţkových daní. 2) Údaje pro investory, kteří drţí podíly ve firemním majetku a jsou zdaňováni podle zákona o dani z příjmu (např. OSVČ nebo společníci v osobních společnostech). 3) Neuvedeno 4) Příjmy jsou vykázány 100 procenty. 5) Částka započítávané nebo vracené daně z kapitálových výnosů je vykázána bez solidárního příspěvku. 6) Vykázání zahraniční započitatelné (fiktivní) sráţkové daně provádí soukromý investor před zohledněním výpočtu maximální částky.
19
Potvrzení podle § 5 odst. 1 č. 1 zákona o dani z investic (InvStG) HANSAINVEST Hanseatische Investment GmbH Ověření údajů ve smyslu § 5 odst. 1 věty 1 č. 1 a č. 2 zákona o dani z investic (InvStG) podle § 5 odst. 1 věty 1 č. 3 InvStG týkajících se výše uvedeného investičního majetku (dále jen investiční fond) Určeno pro HANSAINVEST Hanseatische Investment GmbH (dále jen společnost):
Společnost nás pověřila, abychom podle § 5 odst. 1 věty 1 č. 3 zákona o dani z investic (InvStG) ověřili, zda údaje podle § 5 odst. 1 věty 1 č. 1 a 2 InvStG za uvedené období týkající se výše uvedeného investičního fondu a určené ke zveřejnění byly sestaveny podle závazných postupů německého daňového práva. Odpovědnost za výpočet daňových údajů podle § 5 odst. 1 věty 1 č. 1 a 2 InvStG ve spojení s předpisy německého daňového práva spočívá na zákonných zástupcích společnosti. Výpočet vychází z účetnictví / záznamů a z výroční zprávy podle § 44 odst. 1 InvG za příslušné období. Skládá se z bilančních výpočtů podle daňových předpisů a z přehledů daňových údajů, které podléhají oznamovací povinnosti podle § 5 odst. 1 věty 1 č. 1 a 2 InvStG. Základem výroční zprávy a daňových údajů je vyrovnání výnosů. Pokud společnost investovala prostředky do podílů v jiných investičních (cílových) fondech, pak pouţívá daňové údaje těchto cílových fondů.
Naším úkolem je na základě provedeného auditu posoudit, zda byly údaje podle zákona o dani z investic vypočteny v souladu se závaznými postupy německého daňového práva. Náš audit je prováděn na základě účetnictví / záznamů ověřených auditorem podle § 44 odst. 5 InvG a ověřené výroční zprávy. Naše posouzení se vztahuje na bilancování, které z těchto informací vychází, a na údaje, které podléhají oznamovací povinnosti. Náš audit se vztahuje především na daňovou kvalifikaci kapitálových investic, výnosů a nákladů včetně jejich kvalifikace jako nákladů na reklamu a dalších daňových záznamů. Pokud společnost investovala prostředky do podílů v cílových fondech, omezil se náš audit na správné zapracování daňově relevantních údajů těchto fondů poskytnutých třetími stranami podle dostupných potvrzení. Příslušné daňové údaje samotné jsme nezkoumali.
Audit jsme provedli při dodrţení zásad řádného auditu vypracovaných Ústavem auditorů. Podle těchto zásad musí být audit naplánován a proveden tak, aby bylo moţné s přiměřenou jistotou posoudit, zda jsou údaje podle § 5 odst. 1 věty 1 č. 1 a 2 InvStG prosty významných chyb. Při stanovení auditorských postupů se vychází z obecných znalostí o správě investičních fondů a z potenciálních chyb, které lze na základě těchto znalostí předpokládat. V rámci auditu se převáţně cestou namátkových kontrol posuzuje účinnost interního systému účetní kontroly ve vztahu k uváděným údajům podle § 5 odst. 1 věty 1 č. 1 a 2 InvStG a průkaznost daňově relevantních údajů.
Audit zahrnuje rovněţ posouzení výkladu pouţitých daňových zákonů společností. Výkladu zvolenému společností nelze nic vytýkat tehdy, jestliţe byl prokazatelně zaloţen na zákonných odůvodněních, judikatuře, aktuální platné odborné literatuře a zveřejňovaných stanoviscích finanční správy. Upozorňujeme na to, ţe budoucí právní vývoj nebo zejména nové poznatky z judikatury mohou mít za následek, ţe si společností pouţitý výklad vyţádá odlišné posouzení.
Podle našeho názoru poskytuje provedený audit přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Na tomto základě potvrzujeme společnosti podle § 5 odst. 1 věty 1 č. 3 InvStG, ţe údaje podle § 5 odst. 1 věty 1 č. 1 a 2 InvStG byly sestaveny podle závazných postupů německého daňového práva.
Frankfurt, dne 6.1.2011 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Sebastian Meinhardt
Olaf J. Mielke, MBA
daňový poradce
daňový poradce
20
Investiční společnost, depozitáře a grémia Investiční společnost: HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Postfach 60 09 45 22209 Hamburg Adresa sídla: Kapstadtring 8 22297 Hamburg Servisní středisko pro zákazníky: Telefon: +49 (40) 300 57- 62 96 Telefax: +49 (40) 300 57- 61 42 Internet: www.hansainvest.com E-mail:
[email protected] Upsaný a splacený kapitál: € 10 500 000,Ručící část vlastního kapitálu: € 7 756 559,63 (Stav: 31.12.2009) Společníci: SIGNAL IDUNA Allgemeine Versicherung AG, Dortmund IDUNA Vereinigte Lebensversicherung aG für Handwerk, Handel und Gewerbe, Hamburg Depozitář: CACEIS Bank Deutschland GmbH, Mnichov Upsaný a splacený kapitál: 5 113 000 EUR Ručící část vlastního kapitálu: 182 019 000 EUR (stav: 31.12.2009) Příjem plateb: Bayerische Hypo- und Vereinsbank, Hamburg směrový kód banky 200 300 00, č. účtu 791178 Dozorčí rada: Ulrich Leitermann (předseda), člen představenstva skupiny SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg (současně předseda dozorčí rady SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) Michael Petmecky (místopředseda), člen představenstva skupiny SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg (současně člen dozorčí rady SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) Thomas Gollub, předseda představenstva společnosti Aramea Asset Management AG, Hamburg (současně místopředseda správní rady HANSAINVEST LUX S.A.) Thomas Janta, ředitel NRW.Bank, Düsseldorf Dr. Thomas A. Lange, mluvčí představenstva National-Bank AG, Essen Prof. Dr. Harald Stützer, hlavní společník společnosti STUETZER Real Estate Consulting GmbH, Neufahrn
21
Auditor: PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg Jednatelé: Nicholas Brinckmann Gerhard Lenschow (současně předseda správní rady HANSAINVEST LUX S.A. a jednatel společnosti SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) Dr. Jörg W. Stotz (současně člen správní rady HANSAINVEST LUX S.A. a člen vedení SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH, SIGNAL IDUNA Private Equity Fonds GmbH a SIGNAL IDUNA Select Invest GmbH) Lothar Tuttas
22