C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic T

Od 01.04.2011 nejsou možné nové přímé investice.

MĚSÍČNÍ ZPRÁVA ŘÍJEN 2014

C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic T

OBSAH C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic T Všeobecné produktové informace

2/7

Vývoj fondu a ukazatele

3/7

Analýza fondu

4/7

Přehled o trhu

6/7

Příloha

7/7

Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním klientům a není určená pro soukromé zákazníky.


Měsíční zpráva 31.10.2014

Charakteristika fondu Flexibilní investiční směrnice – C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic je obhospodařován v rámci velmi flexibilních investičních limitů. Fond může investovat až 100 % majetku do fondů akciových, dluhopisových a do fondů peněžního trhu, resp. penežnímu trhu blízkým. K naplnění akciové části portfolia mohou být částečné využívány i investice do jednotlivých akcií. Fond může využívat i deriváty. Technický obchodní systém – Při investování je kladen vysoký důraz na přístup na základě tzv. celkové návratnosti (Total Return). K tomu management fondu využívá unikátní technický obchodní systém orientovaný na střednědobé trendy vyvinutý společností ARTS Asset Management. Jednotlivé fondy, které na krátkodobém až střednědobém horizontu vykazují pozitivní trend, jsou v portfoliu nejvíce převažovány. Investiční strategie se neorientuje na žádný benchmark, ale naopak na dlouhodobém horizontu usiluje o dosažení kladné výkonnosti při jakémkoli vývoji trhů.

Highlights fondu

 

Technický, trendkopírující obchodní systém Aktivní management alokačních tříd:

   

DATA FONDU

Podíl dluhopisové složky: až 100 %

ISIN Datum vydání Měna fondu Použití výnosů

Podíl složky peněžního trhu včetně hotovosti na účtu: až 100 %

Investiční společnost

Podíl akciové složky: až 100 %

Flexibilní investiční směrnice: složení portfolia neni ovlivněno benchmarkem

Management fondu Depozitář

Cíl: Namísto poražení indexu je cílem ohraničit ztráty a dosáhnout kladnou výkonnost.

Minimální investice Právní forma Účetní rok Obchodován

Šance / Výhody

 

Flexibilní investiční strategie: V závislosti na vývoji trhu a na investičních předpisech je využíváno investic do akcií, dluhopisů nebo nástrojů peněžního trhu. Management fondu se snaží Vaše peníze investovat vždy tam, kde se to jeví jako nejprofitabilnější. Vyloučení dlouhých ztrátových období: Profesionální „total return“ koncept zajišťuje systematické řízení rizika bez lidských emocí – s cílem zamezit dlouhé ztrátové fázi.

AT0000634738 24.11.2003 EUR reinvestice výnosů C-QUADRAT Kapitalanlage AG ARTS Asset Management GmbH Raiffeisen Bank International AG ne § 2 odst. 1 a 2 InvFG 2011, odpovídá UCITS IV 01.01. - 31.12. denně (Cut-off: 14:00 MEZ)

5,00 % Vstupní poplatek max. Správní poplatek 2,00 % p.a. (+ 20 % odměna za výkonnost – jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě) 3,15 % Běžné náklady Povolení k prodeji Celkový objem fondu v EUR NAV v EUR

AT/CZ/DE/HU 341 502 946,31 182,85

Rizika

  

Při investování produktu do investiční třídy na základě vzestupného trendu, může být tento vystřídán trendem sestupným. Vzestupných trendů lze využít až od okamžiku, od kterého produkt investuje do příslušné investiční třídy. Sestupné trendy lze vyloučit až od okamžiku, od kterého produkt v příslušné investiční třídě deinvestuje.

Reklama

2/7



Vývoj fondu a ukazatele Vývoj hodnoty C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic T od založ. 3a C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic T ( od 24.11.2003 ) Vývoj hodnoty Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Volatilita Mod. sharpe ratio Maximální ztráta Alpha Beta Tracking Error

90,24% 6,05% 7,69% 0,84 -20,01% 1,30% 0,45 10,37%

Všeobecná informace k světovým trhům MSCI World All Countries TR Index (EUR) ( od 24.11.2003 ) Vývoj hodnoty Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Volatilita Mod. sharpe ratio Maximální ztráta

Měsíční příspěvky k vývoji fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic T 10 let 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

01 4,27% 1,16% 2,47% 3,09% -3,84% -1,26% -1,64% -4,15% 0,10% 2,22% -0,70%

02 0,00% 0,00% 4,10% 0,53% 0,58% -0,77% 1,64% 0,82% 1,87% 1,35% 2,65%

03 3,83% -5,05% 0,27% -2,43% -1,62% -1,08% 4,97% -2,82% 1,21% 3,35% -1,07%

04 -0,90% 0,34% 1,79% 3,71% -0,14% 9,86% 1,32% 0,13% 0,09% 0,22% 0,20%

05 -5,12% 3,69% -6,57% 1,72% 1,13% 11,87% -1,42% -0,53% -2,01% 0,86% 2,00%

06 1,54% 4,39% -2,27% 0,45% -2,69% 0,30% 1,12% -2,70% -0,28% -5,26% 0,98%

07 -1,32% 2,70% 2,03% -0,61% -0,48% 4,66% -3,55% -0,29% 3,42% 2,57% 1,61%

08 1,42% -0,27% 1,79% -4,00% 1,25% 2,25% 1,83% -5,79% -1,55% -1,13% 0,84%

66,25% 4,75% 15,46% 0,38 -55,02%

3a

09 1,44% 9,64% 1,80% 0,96% -1,27% 2,76% -0,20% 0,37% -0,08% 3,33% -0,13%

10 -2,13% -7,13% 2,66% 2,87% 0,01% -2,60% 0,59% -0,58% -0,47% 2,15% -1,90%

11 3,93% 4,65% -0,14% -4,14% 0,05% 1,87% 1,60% -0,93% 0,36% 1,31% 0,00%

12 2,88% 3,48% 3,65% 0,51% -4,14% 4,41% 4,20% 2,01% 0,95% -0,09% 0,00%

rok 6,40% 20,92% 11,68% 2,31% -10,77% 24,79% 10,63% -13,78% 3,57% 11,09% 4,48%

Vývoj hodnoty C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic T 5 let 3a C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic T ( 5 let ) Vývoj hodnoty Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Volatilita Mod. sharpe ratio Maximální ztráta Alpha Beta Tracking Error

3a Výnosy dosahované v minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů. Každá kapitálová investice je spojena s rizikem, kurzy mohou stoupat i klesat a není zaručena návratnost investice. Vstupní a výstupní poplatky nejsou ve vývoji výkonnosti zohledněny. Pro výpočet výkonnosti je použita metodika OeKB (Rakouská kontrolní banka). Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Reklama

21,96% 4,05% 6,84% 0,62 -17,12% -8,88% 0,57 6,46%

3/7



Analýza fondu (1/2)

Komentář fondu

Alokační třídy k 30.09.2014 4a

ŘÍJEN 2014

Historické alokační třídy k 30.09.2014 4a

Top pozice k 30.09.2014

4a

Top měny k 30.09.2014 4a

4a Uvedené údaje o portfoliu vycházejí z posledních dostupných informačních zdrojů a proto se mohou lišit od údajuvykázaných v účetnictví fondu (právně závazný spis). Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Říjen se při zpětném pohledu ukázal být mimořádně volatilním měsícem. Například index S&P 500 odevzdal do poloviny měsíce cca 6,00 % a uzavřel tak na úrovni, kde se nacházel naposledy před necelými 6 měsíci; ještě hůř dopadly evropské indexy – Eurostoxx 50 se propadl až téměř o 11,00 %. Ve druhé polovině měsíce však především americké indexy zaznamenaly úctyhodné posílení, které v případě indexu S&P 500 vyvrcholilo koncem měsíce dokonce v nové historické maximum. O rozruch se kromě toho postarala koncem měsíce Bank of Japan svým prohlášením o dalších stimulačních opatřeních na podporu ekonomiky, které udělilo mezinárodním indexům a především Nikkei 225 další růstový impulz. Měsíční výsledky měly tuto podobu: DAX -1,56 %, EuroSTOXX50 -3,49 %, MSCI World (EUR) 1,40 %, MSCI World (USD) 0,57 %, S&P 500 (USD) 2,32 %, Nikkei 225 (JPY) 1,49 %. Dluhopisové trhy si meziměsíčně polepšily jen nepatrně: iBoxx Euro Sovereigns Eurozone Index (EUR) uzavřel na 0,26 %, německý dluhopisový index REX na 0,15 %; výjimku tvořil JPMorgan Global Bond Index (EUR) výsledkem 0,73 %, což bylo ovšem z velké části způsobeno pohybem uvnitř měnového páru EUR/USD. Na devizových trzích oslabila společná evropská měna vůči americkému dolaru o 0,47 %, vůči japonskému jenu posílila o 1,50 % a oproti švýcarskému franku setrvala takřka beze změny (0,03 %). Obchodní systém ARTS fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic snížil do poloviny měsíce podíl akcií postupně až na 60 %, avšak do konce měsíce byl opět navýšen na 70 %. Do portfolia byly ve větší míře přikupovány pozice se zaměřením na realitní sektor, zatímco prodány byly podíly z oblasti zdravotnictví a tituly podniků, jejichž činnost je založena na koncepci udržitelnosti. V říjnu klesla cena za podílový list o 1,90 %.

Reklama

4/7



Analýza fondu (2/2) Výkonnost vs. riziko ( 24.11.2003 - 31.10.2014 ) 5a Historický vývoj 1 roční výkonnosti (return) a volatilita (risk) jsou kalkulovány na týdenní kumulované bázi. C-QUADRAT ARTS Dynamic Management riziko

Globální akciový trh

výnos

Čím tmavší risk-return body jsou, tím více aktuální je jejich kalkulace.

Korelace ke globálním investičním třídám od založení 24.11.2003

5 let

MSCI World TR Index (EUR)

0,55

0,72

Globální dluhopisy

JPMorgan Global Aggregate Bond TR Index (EUR)

0,01

0,05

Suroviny

Rogers International Commodity Global TR Index (EUR)

0,36

0,35

Nemovitosti

MSCI World Real Estate Index (EUR)

0,43

0,49

Investiční třídy

Index

Globální akcie

Další tranše ISIN

Datum vydání Měny

Použití výnosů

Vstupní poplatek

Správní poplatek

Minimální investice

Povolení k prodeji

AT0000A06P16

24.11.2003

PLN

reinvestice výnosů

5,00 %

2,00 % p.a. (+ 20 % odměna za výkonnost – jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě)

ne

AT/CZ/DE/HU

AT0000A08EX2

16.05.2008

EUR

reinvestice výnosů v plné výši (zahraničí)

5,00 %


ne

AT/CZ/DE/HU

AT0000A08EW4

16.05.2008

EUR

reinvestice výnosů v plné výši tuzemsko (pouze Rakousko)

5,00 %


ne

AT

Ocenění


Reklama

5/7



Přehled o trhu Investiční třídy: Vývoj hodnoty v EUR ( 1 rok ) 6a Globální akcie Globální dluhopisy

Vývoj hodnoty

Volatilita

18,56%

10,23%

Globální dluhopisy

9,48%

3,96%

Suroviny

-0,66%

8,83%

Měny (USD/EUR)

8,92%

5,63%

Vývoj hodnoty

Volatilita

7,77%

12,66%

26,01%

12,21%

8,10%

17,15%

Akcie Ásie bez Japonska

13,13%

10,90%

Akcie rozvíjejících se trhů

9,59%

11,92%

Vývoj hodnoty

Volatilita

0,22%

0,02%

Evropské státní dluhopisy

10,32%

2,92%

Evropské firemní dluhopisy

6,97%

1,65%

Globální high-yield dluhopisy

12,92%

5,20%

Dluhopisy rozvíjejících se trhů

7,20%

4,17%

1 rok

Vývoj hodnoty

Volatilita

USD

8,92%

5,63%

JPY

-4,42%

7,37%

CHF

2,20%

1,99%

GBP

8,41%

5,43%

1 rok

Suroviny Měny (USD/EUR)

Globální akcie

Akcie : Vývoj hodnoty v EUR ( 1 rok ) 6a Akcie Evropy Aktie USA

1 rok

Akcie Japonska Akcie Ásie bez Japonska

Akcie Evropy

Akcie rozvíjejících se trhů

Aktie USA Akcie Japonska

Dluhopisy : Vývoj hodnoty v EUR ( 1 rok ) 6a 3měsíce peněžní trh Evropské státní dluhopisy

1 rok

Evropské firemní dluhopisy Globální high-yield dluhopisy

3měsíce peněžní trh

Dluhopisy rozvíjejících se trhů

Měny : Vývoj hodnoty v EUR (1 rok ) 6a USD JPY CHF GBP


Reklama

6/7


Kontaktní údaje


Použité výpočtové metody Volatilita: na denní bázi, ročně

C-QUADRAT Kapitalanlage AG Adresa INFO linka e-Mail Internet

Schottenfeldgasse 20 1070 Wien +43 1 515 66 – 0 [email protected] www.arts.co.at www.c-quadrat.com

Modifikovaný Sharpeho poměr: Znázornění odpovídá výpočtu modifikovaného Sharpeho poměru, t.z. bez bezrizikové úrokové sazby Alpha: rozdíl mezi výkonností fondu a jeho referenčním indexem, měsíční báze Beta: měří volatilitu fundu v poměru k referenčnímu indexu, měsíční báze Tracking Error: Popisuje odhadnutou jednoduchou směrodatnou odchylku rozdílů výnosů mezi fondem a benchmarkem (= výkyvy rozdílů výnosů), měsíční báze Korelace: Měří vývoj výkonnosti fondu ve vztahu k referenčnímu indexu, na měsíční bázi. Investiční třídy: A= výplata výnosů; T = reinvestice výnosů; VT = reinvestice výnosů v plné výši tuzemsko & cizina; VT-A = reinvestice výnosů cizina; VT-I = reinvestice výnosů v plné výši tuzemsko

Právní upozornění Tato marketingová zpráva slouží výhradně proinformační účely a nepředstavuje nabídku ani výzvu knákupu nebo prodeji podílových listů fondu, nelze jipokládat za nabídku k uzavření smlouvy o službáchnebo vedlejších službách spojených s cennýmipapíry. Tento dokument nemůže nahradit poradenstvíprostřednictvím Vašeho investičního poradce. Před investováním se seznamte s prospektem fondu, roční zprávou a v případě, že je starší 8 měsíců, půlroční zprávou fondu. Klíčové informace pro investory (KID nebo KIID) v českém jazyce a zveřejnený prodejní prospekt fondu (včetně Statutu fondu) C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic v aktuálním znění jsou zájemcům bezplatně k dispozici v německém a anglickém jazyce v sídle C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Schottenfeldgasse 20, A-1070 Vídeň, Rakousko, a na webové stránce www.c-quadrat.com, v sídle platebního a informačního místa v České republice, Raiffeisenbank a.s., Olbrachtova 2006/9, Praha 4 a na webové stránce www.rb.cz. Každá kapitálová investice do investičního fondupodléhá všeobecným konjunkturním rizikům avýkyvům hodnoty. Trendy se mohou měnit a přinášets sebou negativní vývoj hodnoty. Trendkopírujícíobchodní systém může trendy převažovat nebopodvažovat. Informace pro konečného spotřebitele: Vstupnípoplatek může obdržet vaše banka nebo vášzprostředkovatel. Odměna za správu může zahrnovatprodejní provizi, kterou případně z části obdrží bankanebo zprostředkovatel. Produkty můžete získatprostřednictvím svého investičního poradce, bankynebo spořitelny. Oprávnění C-QUADRAT Kapitalanlage AG: Správa kapitálových investičních fondů dle rakouskéhoInvestmentfondsgesetz (zákona o investičníchfondech) investiční poradenství a správa portfolia dlerakouského Wertpapieraufsichtsgesetz (zákona odozoru nad cennými papíry). Pro lepší informovanost našich zákazníků bychom rádi upozornili, že rozsah bežných tržních odměn pro firmy zabývající se obchodováním s cennými papírylze získat na stránkách Úřadu pro dohled nadfinančními trhy (FMA) (www.fma.gv.at). Investičníspolečnost C-QUADRAT Kapitalanlage AG nesmí připoskytování služeb s cennými papíry přijímat penízeklientů. Společnost C-QUADRAT Kapitalanlage AGzahrnuje do nabídky služeb pro Vás také vlastníprodukty skupiny C-QUADRAT. Sem spadají zejménainvestiční fondy společnosti C-QUADRATKapitalanlage AG a strukturované produktyspolečnosti C-QUADRAT Investment AG. ©2014 Morningstar. Všechna práva vyhrazena. Podrobnosti k ratingu Morningstar vizwww.morningstar.de.

Reklama

7/7

C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic T

Recommend Documents