Výroční zpráva za účetní rok 2011 fondu. C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic

C-QUADRAT Kapitalanlage AG Stubenring 2, 1010 Vídeň

Výroční zpráva za účetní rok 2011 fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic podílového fondu podle § 20 rakouského zákona o podílových fondech investiční společnosti C-QUADRAT Kapitalanlage AG

SOUČASNÉ ORGÁNY C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Vídeň 1010 Vídeň, Stubenring 2 Akcionář C-QUADRAT Investment AG Státní komisaři Ministerský rada Mgr. Michael Kortus Úřadující ředitelka Christine Fruhstuck (zástupkyně) Členové dozorčí rady gen. řed. Dipl.-Vw. Helmut Geil (předseda) Gerd Alexander Schütz (místopředseda) Daň. por. Mgr. Roland Starha (od 1.1.2012) Mgr. Andreas Wimmer (do 31.12.2011) Mgr. Markus A. Ullmer (do 31.12.2011) Představenstvo Mgr. Christian Jost Mgr. Thomas Rieß Mgr. Markus A. Ullmer (od 1.1.2012) Mgr. Andreas Wimmer (od 1.1.2012) Dr. Heinrich Wohlfart (do 31.12.2011) Prokuristé Eva Maria Prochazka Mgr. Wilhelm Schäfer (prokura vymazána dne 10.6.2011) Daň. por. Mgr. Roland Starha (do 31.12.2011) DI Zuzanna Holendova (prokura vymazána dne 17.2.2012) Gunther Pahl Depozitář Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft Bregenz Auditor Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H. Vídeň

Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic

strana 2 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

VÝROČNÍ ZPRÁVA C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic, podílového fondu podle § 20 rakouského zákona o investičních fondech za účetní rok od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011 ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů: ISIN tranše v PLN:

AT0000634738 AT0000A06P16

ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (tuzemsko): ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše): ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši – zahraniční tranše v PLN:

AT0000A08EW4 AT0000A08EX2 AT0000A0HQP9

Vážení podílníci! Investiční společnost C-QUADRAT Kapitalanlage AG tímto předkládá výroční zprávu fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic za uplynulý účetní rok. Majetek fondu činil na počátku účetního roku 342.918.732,79 EUR a na konci 316 207 482,99 EUR. Podíly v oběhu doznaly po několika zpětných odkupech/navýšeních následujících změn: AT0000634738 AT0000A06P16 AT0000A08EW4 AT0000A08EX2 AT0000A0HQP9

Začátek účetního roku 1 724 053,69 kusů 8 154,00 kusů 120 461,83 kusů 88 021,00 kusů 1,00 kus

Konec účetního roku 1 811 203,69 kusů 14 154,00 kusů 120 451,83 kusů 112 116,00 kusů 1,00 kus

Na konci devátého hospodářského roku činil kurz AT0000634738 AT0000A06P16 AT0000A08EW4 AT0000A08EX2 AT0000A0HQP9

153,49 EUR PLN 677,19 154,93 EUR 154,94 EUR PLN 683,43

Investiční společnosti subfondů, které nemají vlastní správu, a jsou součástí portfolia tohoto fondu, si účtují roční poplatek za správu mezi 0,3 % a 2 % ročně. Za nákup podílů neúčtovaly tyto společnosti žádné výstupní poplatky. Metoda výpočtu pro stanovení rizika: Benchmark: Risikový model: Minimální VaR: Průměrný VaR: Maximální VaR:


Value at Risk ŽÁDNÝ, protože absolutní VaR je 15% historická simulace 0,89% 3,02% 6,31%

strana 3 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

1.

Porovnání za posledních pět účetních let

Datum

2007 2008 2009 2010 2011

1 2 3

Majetek fondu celkem

Vypočtená hodnota na reinv. podíl EUR

Vypočtená hodnota na reinv. podíl PLN

163,919 211,528 279,707 342,919 316,207

145,85 131,51 161,83 176,64 153,49

524,11 546,21 664,25 702,15 677,19

Vypočtená Vypočtená Výplata daně hodnota na hodnota na z kap. výnosů plně reinv. plně reinv. dle § 13 3. podíl podíl zahraničí zákona o inv. tuzemsko/zahr PLN fondech aničí EUR

1 2

131,51 161,99 177,19 154,93

3

704,32 683,43

0,54 0,12 0,37 1,05 0,00

Výkonnost (performance) 1 rok v %

1,53 -9,48 23,17 9,39 -12,69

Die erstmalige Ausgabe thesaurierender Anteilscheine in polnischen Zloty erfolgte am 20. September 2007 Die erstmalige Ausgabe vollthesaurierender Anteilscheine erfolgte am 16. Mai 2008 Die erstmalige Ausgabe vollthesaurierender Anteilscheine in polnische Zloty erfolge am 10. Mai 2010


strana 4 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

2.

Charakteristika fondu

Investičním cílem fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic je růst kapitálu při akceptování vyšších rizik. V rámci této investiční politiky je ve velké míře uplatňován přístup „Total Return“, tedy koncepce absolutní návratnosti ve všech fázích trhu. Fondy, které vykazují v krátkodobém až střednědobém horizontu pozitivní vývoj, mají v portfoliu fondu nejsilnější zastoupení. Na rozdíl od většiny klasicky obhospodařovaných fondů fondů se investiční strategie C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic neorientuje na benchmark, nýbrž usiluje z dlouhodobého hlediska o dosažení absolutního nárůstu hodnoty. Hlavní těžiště aktivit vedení fondu by mělo spočívat v kombinaci jeho střednědobého zaměření sledujícího vývojové trendy a permanentní reakci skladby portfolia na momentální vývoj na jednotlivých trzích. V době, kdy burzy zaznamenávají negativní vývoj, může podíl fondu připadající na akcie spadnout až na nulu. V takovém případě jsou peníze většinou investovány do investičních fondů s krátkodobými termínovými vklady, dluhopisy a produkty se silnou negativní korelací vůči klasickým akciovým indexům.

3.

Vývoj globálních akciových trhů

Rokem 2011 končí opět jeden neklidný a mimořádně volatilní burzovní rok. Zatímco průběh prvních týdnů byl vesměs pozitivní, po neštěstí ve Fukušimě volatilita drasticky vzrostla. Kromě toho účastníci trhu očividně znejistěli vlivem nepokojů v Libyi a Egyptě. Zbytek roku 2011 se pak nesl ve znamení evropské státní dluhové krize, obav ze státního bankrotu Řecka a s tím spojených problémů společné evropské měny. Pro evropské akciové indexy to znamenalo masivní ztráty: např. německý index DAX se ve svém minimu propadl o -32,62 % oproti období před necelými čtyřmi měsíci, index EuroSTOXX 50 o -34,97 % během sedmi měsíců. Na devizovém trhu se evropská měna ocitla pod značným tlakem: Její největší pokles např. vůči francouzskému franku činil -20 % a vůči americkému dolaru -13 % – to vše v průběhu jen čtyř měsíců. V tomto volatilním burzovním prostředí se investoři uchýlili do „bezpečných přístavů“, jako jsou globální dluhopisy a zlato: JP Morgan GBI Global Bond Index tak zaznamenal meziroční růst o +10,81 %, zlato dosáhlo začátkem září historického maxima 1900,23 USD za trojskou unci. Až během posledního čtvrtletí se akciové trhy začaly zotavovat – byť s velmi volatilním průběhem. Celkově vzato se v uplynulém burzovním roce zformovalo prostředí plné výzev a proměn pro trendující produkty z portfolia fondu ARTS Asset Management, v němž bohužel nebylo možné ztráty zcela vyloučit.


strana 5 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

4.

Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu

4.1.

Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu)

Výroční zpráva C-Quadrat ARTS Total Return Dynamic T Výkaz zisků a ztrát (včetně vyrovnání výnosů) (AK T) za období od 1.12.2009 do 31.12.2011 celkem

na podíl

I. Výnosy 1. Dividendy tuzemských emitentů 2. Dividendy zahraničních emitentů (před zdaněním srážkovou daní) 3. Úroky z tuzemských cenných papírů

EUR EUR EUR

0,00 1 675 538,13 115 694,99

0,00 0,93 0,06

4. Úroky ze zahraničních cenných papírů (před zdaněním srážkovou daní) 5. Úroky z likvidních investic v tuzemsku 6. Úroky z likvidních investic v zahraničí (před zdaněním srážkovou daní)

EUR EUR EUR

1 680 228,44 129 305,69 0,00

0,93 0,07 0,00

7. Výnosy z investičních podílů 8. Výnosy z půjček cenných papírů a repo operací 9. Srážky zahraniční srážkové daně 10. Úroky z přijatých úvěrů 11. Ostatní výnosy

EUR EUR EUR EUR EUR

893 032,62 0,00 -299 503,08 -12 114,48 0,00

0,49 0,00 -0,17 -0,01 0,00

Výnosy celkem II. Náklady 1. Odměna za správu - Odměna za správu - Odměna za poradenství - Poplatek za správu aktiv 2. Odměna depozitáři 3. Náklady na audit a zveřejňování 4. Ostatní náklady - Poplatky za úschovu CP - Kompenzace řádných nákladů - Ostatní náklady - Refundace správní režie ze subfondů - Správní poplatek v souvislosti s refundací správní režie

EUR

4 182 182,31

2,30

EUR

-5 746 058,60

-3,16

EUR EUR EUR

-491 587,66 -13 037,72 375 503,30

-0,27 -0,01 0,21

Náklady celkem III. Čistý výnos z běžné činnosti IV. Prodejní transakce 1. Realizované zisky 2. Realizované ztráty

EUR EUR

-5 875 180,68 -1 692 998,37

-3,23 -0,93

EUR EUR

26 918 271,96 -54 467 347,78

14,86 -30,07

Výsledek z prodejních transakcí V. Hospodářský výsledek obchodního roku

EUR EUR

-27 549 075,82 -29 242 074,19

-15,21 -16,14

EUR EUR EUR EUR

304 537 895,43 -1 895 547,87 0,00 15 048 878,15

EUR EUR EUR EUR EUR

16 685,99 -1 692 998,37 26 533 615,74 -54 467 347,78 -10 079 535,21

EUR

278 001 646,08

Realizovaný hospodářský výsledek obchodního roku Výplata daně z kapitálových výnosů 2012

EUR EUR

celkem -29 242 074,19 0,00

na podíl -16,14 0,00

Převod do m ajetku

EUR

-29 242 074,19

-16,14

EUR EUR EUR

EUR EUR EUR EUR EUR

-5 746 058,60 0,00 0,00

0,00 -63 359,26 -34 722,07 473 584,63 0,00

Vývoj fondu I. Hodnota fondu na začátku obchodního roku 1. Výplata za předchozí rok / srážka daně za předchozí rok 2. Průběžné výplaty 3. Příliv prostředků (netto) a) Příjem prostředků z prodeje podílových listů b) Výdej prostředků ze zpětného odkupu podílových listů 4. Vyrovnání výnosů / nákladů 5. Čistý výnos z běžné činnosti 6. Realizované zisky 7. Realizované ztráty 8. Změna nerealizovaných zisků / ztrát netto II.

2011

EUR EUR

31 947 435,45 -16 898 557,30

Hodnota fondu na konci obchodního roku

Kalkulace dle způsobu použití

Vývoj majetku fondu a hodnota podílu v tříletém porovnání Obchodní rok

Počet podílů v oběhu na konci obchodního roku

2009/2010

kusy

1 724 054

EUR

304 537 895,43

EUR

176,64

2010/2011

kusy

1 811 204

EUR

278 001 646,08

EUR

153,49


Majetek fondu na konci obchodního roku

strana 6 z 52

Hodnota podílu

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Výroční zpráva C-Quadrat ARTS Total Return Dynamic T (PLN) Výkaz zisků a ztrát (včetně vyrovnání výnosů) (AK T (PLN)) za období od 1.12.2009 do 31.12.2011 I. Výnosy 1. Dividendy tuzemských emitentů 2. Dividendy zahraničních emitentů (před zdaněním srážkovou daní) 3. Úroky z tuzemských cenných papírů 4. Úroky ze zahraničních cenných papírů (před zdaněním srážkovou daní) 5. Úroky z likvidních investic v tuzemsku 6. Úroky z likvidních investic v zahraničí (před zdaněním srážkovou daní) 7. Výnosy z investičních podílů 8. Výnosy z půjček cenných papírů a repo operací 9. Srážky zahraniční srážkové daně 10. Úroky z přijatých úvěrů 11. Ostatní výnosy Výnosy celkem II. Náklady 1. Odměna za správu - Odměna za správu - Odměna za poradenství - Poplatek za správu aktiv 2. Odměna depozitáři 3. Náklady na audit a zveřejňování 4. Ostatní náklady - Poplatky za úschovu CP - Kompenzace řádných nákladů - Ostatní náklady - Refundace správní režie ze subfondů - Správní poplatek v souvislosti s refundací správní režie

PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN

celkem

na podíl

0,00 53 408,60 3 917,65 55 139,46 4 208,88 0,00 29 119,64 0,00 -9 463,12 -385,13 0,00

0,00 3,77 0,28 3,90 0,30 0,00 2,06 0,00 -0,67 -0,03 0,00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

celkem 0,00 12 107,77 888,13 12 500,16 954,16 0,00 6 601,45 0,00 -2 145,30 -87,31 0,00

PLN

135 945,98

9,61

EUR

30 819,07

PLN

-136 350,34

-9,64

EUR

PLN PLN PLN

-11 648,22 -284,59 -40 423,09

-0,82 -0,02 -2,86

EUR EUR EUR


PLN PLN

-188 706,24 -52 760,26

-13,34 -3,73

EUR EUR

-30 910,73 -30 910,73 0,00 0,00 -2 640,66 -64,52 -9 163,95 0,00 -11 649,21 -164,09 2 649,36 0,00 0,00 -42 779,86 -11 960,79

PLN PLN

848 775,24 -1 751 926,57

60,90 -123,78

EUR EUR

192 418,05 -397 163,20


PLN PLN

-903 151,33 -955 911,59

-62,88 -66,61

EUR EUR

-204 745,15 -216 705,94

PLN PLN PLN PLN

5 725 300,90 -37 897,56 0,00 3 962 673,35

EUR EUR EUR EUR

PLN PLN PLN PLN PLN

256 386,10 -52 760,26 848 775,24 -1 751 926,57 634 349,45

EUR EUR EUR EUR EUR

1 297 930,43 -8 591,41 0,00 898 341,31 914 157,13 -15 815,82 58 122,94 -11 960,79 192 418,05 -397 163,20 143 807,54

PLN

9 584 900,65

EUR

2 172 904,86

Realizovaný hospodářský výsledek obchodního roku Výplata daně z kapitálových výnosů 2012

PLN PLN

celkem -955 911,59 0,00

na podíl -66,61 0,00

EUR EUR

celkem -216 705,94 0,00

Převod do m ajetku

PLN

-955 911,59

-66,61

EUR

-216 705,94

PLN PLN PLN

PLN PLN PLN PLN PLN

-136 350,34 0,00 0,00

0,00 -51 385,85 -723,83 11 686,59 0,00


2011

PLN PLN

2011

4 032 438,50 -69 765,15





2010/2011

kusy


Majetek fondu na konci obchodního roku 14 154

strana 7 z 52

Hodnota podílu

PLN

9 584 900,65

PLN

677,19

v EUR

2 172 904,86

v EUR

153,52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Výroční zpráva C-Quadrat ARTS Total Return Dynamic VT IN Výkaz zisků a ztrát (včetně vyrovnání výnosů) (AK VT IN) za období od 1.12.2009 do 31.12.2011 celkem

na podíl

1. Dividendy tuzemských emitentů 2. Dividendy zahraničních emitentů (před zdaněním srážkovou daní) 3. Úroky z tuzemských cenných papírů

EUR EUR EUR

0,00 112 174,18 7 766,51

0,00 0,93 0,06


EUR EUR EUR

112 802,22 8 673,34 0,00

0,94 0,07 0,00


EUR EUR EUR EUR EUR

59 860,01 0,00 -20 053,00 -810,77 0,00

0,50 0,00 -0,17 -0,01 0,00


EUR

280 412,49

2,32

EUR

-389 077,22

-3,22

EUR EUR EUR

-33 292,77 -876,29 29 732,53

-0,28 -0,01 0,25


EUR EUR

-393 513,75 -113 101,26

-3,26 -0,94

EUR EUR

1 771 730,55 -3 644 507,62

14,92 -30,26


EUR EUR

-1 872 777,07 -1 985 878,33

-15,34 -16,28

EUR EUR EUR EUR

21 344 319,33 0,00 0,00 -1 532,30

EUR EUR EUR EUR EUR

-151,29 -113 101,26 1 771 730,55 -3 644 507,62 -694 724,30

EUR

18 662 033,11

Realizovaný hospodářský výsledek obchodního roku

EUR

celkem -1 985 878,33

na podíl -16,28

Převod do m ajetku

EUR

-1 985 878,33

-16,28

I. Výnosy

EUR EUR EUR

EUR EUR EUR EUR EUR

-389 077,22 0,00 0,00

0,00 26,48 -2 388,10 32 094,15 0,00


2011

EUR EUR

0,00 -1 532,30





2009/2010

kusy

120 462

EUR

21 344 319,33

EUR

177,19

2010/2011

kusy

120 452

EUR

18 662 033,11

EUR

154,93



strana 8 z 52

Hodnota podílu

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Výroční zpráva C-Quadrat ARTS Total Return Dynamic VT AU Výkaz zisků a ztrát (včetně vyrovnání výnosů) (AK VT AU) za období od 1.12.2009 do 31.12.2011 celkem

na podíl

1. Dividendy tuzemských emitentů 2. Dividendy zahraničních emitentů (před zdaněním srážkovou daní) 3. Úroky z tuzemských cenných papírů

EUR EUR EUR

0,00 104 511,25 7 229,11

0,00 0,93 0,06


EUR EUR EUR

104 996,82 8 073,17 0,00

0,94 0,07 0,00


EUR EUR EUR EUR EUR

55 717,79 0,00 -18 665,32 -754,66 0,00

0,50 0,00 -0,17 -0,01 0,00


EUR

261 108,16

2,32

EUR

-339 579,13

-3,02

EUR EUR EUR

-29 029,02 -752,31 3 077,56

-0,26 -0,01 0,03


EUR EUR

-366 282,90 -105 174,74

-3,26 -0,94

EUR EUR

1 667 281,68 -3 411 416,15

15,09 -30,43


EUR EUR

-1 744 134,47 -1 849 309,21

-15,34 -16,28

EUR EUR EUR EUR

15 596 190,76 0,00 0,00 4 053 366,95

EUR EUR EUR EUR EUR

60 086,90 -105 174,74 1 667 281,68 -3 411 416,15 -489 591,40

EUR

17 370 744,00


EUR

celkem -1 849 309,21

na podíl -16,28

Převod do m ajetku

EUR

-1 849 309,21

-16,28

I. Výnosy

EUR EUR EUR

EUR EUR EUR EUR EUR

-339 579,13 0,00 0,00

0,00 -23 269,32 -1 909,11 28 255,99 0,00


2011

EUR EUR

5 803 862,75 -1 750 495,80





2009/2010

kusy

88 021

EUR

15 596 190,76

EUR

177,19

2010/2011

kusy

112 116

EUR

17 370 744,00

EUR

154,94



strana 9 z 52

Hodnota podílu

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Výroční zpráva C-Quadrat ARTS Total Return Dynamic VT AU (PLN) Výkaz zisků a ztrát (včetně vyrovnání výnosů) (AK VT AU (PLN)) za období od 1.12.2009 do 31.12.2011 I. Výnosy 1. Dividendy tuzemských emitentů 2. Dividendy zahraničních emitentů (před zdaněním srážkovou daní) 3. Úroky z tuzemských cenných papírů 4. Úroky ze zahraničních cenných papírů (před zdaněním srážkovou daní) 5. Úroky z likvidních investic v tuzemsku 6. Úroky z likvidních investic v zahraničí (před zdaněním srážkovou daní) 7. Výnosy z investičních podílů 8. Výnosy z půjček cenných papírů a repo operací 9. Srážky zahraniční srážkové daně 10. Úroky z přijatých úvěrů 11. Ostatní výnosy Výnosy celkem II. Náklady 1. Odměna za správu - Odměna za správu - Odměna za poradenství - Poplatek za správu aktiv 2. Odměna depozitáři 3. Náklady na audit a zveřejňování 4. Ostatní náklady - Poplatky za úschovu CP - Kompenzace řádných nákladů - Ostatní náklady - Refundace správní režie ze subfondů - Správní poplatek v souvislosti s refundací správní režie

PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN

celkem

na podíl

0,00 3,79 0,28 3,93 0,30 0,00 2,07 0,00 -0,67 -0,03 0,00

0,00 3,79 0,28 3,93 0,30 0,00 2,07 0,00 -0,67 -0,03 0,00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

celkem 0,00 0,86 0,06 0,89 0,07 0,00 0,47 0,00 -0,15 -0,01 0,00

PLN

9,67

9,67

EUR

2,19

PLN

-13,27

-13,27

EUR

PLN PLN PLN

-1,14 -0,03 1,01

-1,14 -0,03 1,01

EUR EUR EUR


PLN PLN

-13,43 -3,76

-13,43 -3,76

EUR EUR

-3,01 -3,01 0,00 0,00 -0,26 -0,01 0,23 0,00 0,00 -0,02 0,25 0,00 0,00 -3,04 -0,85

PLN PLN

59,31 -123,68

60,30 -123,68

EUR EUR

13,45 -28,04


PLN PLN

-64,37 -68,13

-63,38 -67,14

EUR EUR

-14,59 -15,44

PLN PLN PLN

PLN PLN PLN PLN PLN

-13,27 0,00 0,00

0,00 0,00 -0,08 1,09 0,00

Vývoj fondu I. Hodnota fondu na začátku obchodního roku 1. Výplata za předchozí rok / srážka daně za předchozí rok 2. Průběžné výplaty 3. Příliv prostředků (netto) a) Příjem prostředků z prodeje podílových listů b) Výdej prostředků ze zpětného odkupu podílových listů 4. Vyrovnání výnosů / nákladů 5. Čistý výnos z běžné činnosti 6. Realizované zisky 7. Realizované ztráty 8. Změna nerealizovaných zisků / ztrát netto

2011

2011

PLN PLN PLN PLN

0,00 0,00 0,00 704,32

EUR EUR EUR EUR

PLN PLN PLN PLN PLN

0,00 -3,76 59,31 -123,68 47,24

EUR EUR EUR EUR EUR

0,00 0,00 0,00 159,67 159,67 0,00 0,00 -0,85 13,45 -28,04 10,71

PLN

683,43

EUR

154,93


PLN

celkem -68,13

na podíl -67,14

EUR

celkem -15,44

Převod do m ajetku

PLN

-68,13

-67,14

EUR

-15,44

II.

PLN PLN

704,32 0,00





2011

kusy


Majetek fondu na konci obchodního roku 1

strana 10 z 52

Hodnota podílu

PLN

683,43

PLN

683,43

v EUR

154,93

v EUR

154,93

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Výroční zpráva C-Quadrat ARTS Total Return Dynamic VT AU Výkaz zisků a ztrát (včetně vyrovnání výnosů) (hlavní fond) za období od 1.12.2009 do 31.12.2011 celkem I. Výnosy 1. Dividendy tuzemských emitentů 2. Dividendy zahraničních emitentů (před zdaněním srážkovou daní) 3. Úroky z tuzemských cenných papírů

EUR EUR EUR

0,00 1 904 332,19 131 578,81


EUR EUR EUR

1 910 528,53 147 006,42 0,00


EUR EUR EUR EUR EUR

1 015 212,34 0,00 -340 366,85 -13 767,23 0,00


EUR

4 754 524,22

EUR

-6 505 628,69

EUR EUR EUR

-556 550,37 -14 730,84 399 149,67


EUR EUR

-6 677 760,23 -1 923 236,02

EUR EUR

30 549 715,68 -61 920 462,78


EUR EUR

-31 370 747,10 -33 293 983,12

Transakční náklady za obchodní rok celkem

EUR

1 251 868,53

EUR EUR EUR

EUR EUR EUR EUR EUR

-6 505 628,69 0,00 0,00

0,00 -98 251,31 -39 183,39 536 584,38 0,00

Transakční náklady zohledňují veškeré náklady, které byly během obchodního roku samostatně vykázány resp. vyúčtovány na účet fondu a jsou v přímé souvislosti s nákupem nebo prodejem aktiv.


2011

EUR EUR

342 776 335,95 -1 904 139,28 0,00 19 999 213,78

EUR EUR EUR EUR EUR

134 744,54 -1 923 236,02 30 165 059,47 -61 920 462,78 -11 120 032,67

EUR

316 207 482,99

38 665 615,00 -18 666 401,22



EUR EUR EUR EUR

strana 11 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

5.

Seznam majetku fondu k 31. prosinci 2011 včetně změn majetku v cenných papírech uskutečněných v době od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011

Seznam majetku k datu 31.12.2011 Označení druhu

ISIN

Kusy resp. podíly resp. měna v 1000

Stav 31.12.2011

Nákup / Prodej / přírůstky úbytky ve sledovaném období

Kurz

Hodnota kurzu v EUR

% z majetku fondu

Majetkové položky

EUR

294 671 944,85

93,19

Na burze obchodované cenné papíry

EUR

50 274 640,93

15,90

48 668 625,34

15,39

1 664 134,64 1 637 480,10 980 547,34 904 783,56 1 391 009,02 1 615 647,03 1 232 306,11 1 250 500,00 1 657 500,00 1 584 800,00 1 629 800,00 1 590 869,00 1 236 285,61 1 637 394,21 1 033 210,16 1 382 047,92 1 603 716,62 1 028 776,40 1 091 334,16 1 670 903,64 1 598 255,65 1 243 103,88 1 196 871,71 1 387 288,00 846 743,59 1 585 069,31 1 630 057,31 1 691 721,52 1 575 327,19 1 429 373,50 1 655 734,53 1 078 584,37 1 124 819,95 1 339 514,44 1 463 114,87

0,53 0,52 0,31 0,29 0,44 0,51 0,39 0,40 0,52 0,50 0,52 0,50 0,39 0,52 0,33 0,44 0,51 0,33 0,35 0,53 0,51 0,39 0,38 0,44 0,27 0,50 0,52 0,54 0,50 0,45 0,52 0,34 0,36 0,42 0,46

1 606 015,59

0,51

Akcie Canadian Pacific Railw ay Ltd. Registered Shares o.N. Crescent Point Energy Corp. Registered Shares o.N. Pembina Pipeline Corp. Registered Shares o.N. TELUS Corp. Reg. Shares (Non Voting) o.N. TELUS Corp. Registered Shares o.N. Valeant Pharma. Int. Inc.(New ) Registered Shares o.N. Givaudan SA Namens-Aktien SF 10 Ahold N.V., Kon. Aandelen aan toonder EO -,30 ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07 Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 British American Tobacco PLC Registered Shares LS -,25 Morrison Supermarkets PLC, Wm. Registered Shares LS -,10 Rolls Royce Holdings PLC Registered Shares LS 0.20 Tate & Lyle PLC Registered Shares LS -,25 Wolseley PLC Registered Shares LS -,10 China Petroleum & Chemi. Corp. Registered Shares H YC 1 Tingyi (Cayman Isl.)Hldg Corp. Registered Shares DL -,005 Aeon Co. Ltd. Registered Shares o.N. Astellas Pharma Inc. Registered Shares o.N. East Japan Railw ay Co. Registered Shares o.N. Wal-Mart de Mexico SAB de CV Registered Shares Class V o.N. Assa-Abloy AB Namn-Aktier B SK 1 Ambev-Cia de Beb.das Americas Reg. Pfd Shs (Sp. ADRs) 1/oN Carter's Inc. Registered Shares DL -,01 China Mobile Ltd. Reg.Shs (Spons.ADRs) 5/HD -,10 Grainger Inc., W.W. Registered Shares DL 1 Home Depot Inc., The Registered Shares DL -,05 Lyondellbasell Industries NV Registered Shares A DL -,01 Mercadolibre Inc. Registered Shares DL-,001 Omnicare Inc. Registered Shares DL 1 RenaissanceRe Holdings Ltd. Registered Shares DL 1 Solarw inds Inc. Registered Shares DL -,001 Willis Group Holdings Registered Shares DL-,000115 Shoprite Holdings Ltd. Registered Shares RC 1,134

EUR CA13645T1003 CA22576C1014 CA7063271034 CA87971M2022 CA87971M1032 CA91911K1021 CH0010645932 NL0006033250 NL0006034001 GB00B03MLX29 FR0000120578 GB0002875804 GB0006043169 GB00B63H8491 GB0008754136 JE00B3YWCQ29 CNE1000002Q2 KYG8878S1030 JP3388200002 JP3942400007 JP3783600004 MXP810081010 SE0000255648 US20441W2035 US1462291097 US16941M1099 US3848021040 US4370761029 NL0009434992 US58733R1023 US6819041087 BMG7496G1033 US83416B1098 IE00B4XGY116 ZAE000012084

KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS

33 000 48 000 43 000 22 000 32 000 45 000 1 690 122 000 51 000 56 000 29 000 43 500 320 000 186 000 124 000 55 000 1 970 000 432 000 104 000 54 000 33 000 590 000 63 000 49 500 27 500 42 500 11 100 52 000 62 000 23 000 61 000 18 700 51 000 44 500 114 000

33 000 48 000 43 000 53 500 113 000 123 000 1 690 224 000 159 000 113 000 58 000 43 500 575 000 186 000 124 000 92 500 1 970 000 570 000 252 000 54 000 33 000 590 000 98 000 183 500 27 500 135 000 11 100 52 000 62 000 23 000 61 000 18 700 51 000 44 500 114 000

0 0 0 31 500 81 000 78 000 0 102 000 108 000 57 000 29 000 0 255 000 0 0 37 500 0 138 000 148 000 0 0 0 35 000 134 000 0 92 500 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Jiné účastnické cenné papíry Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N.

CAD CAD CAD CAD CAD CAD CHF EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP HKD HKD JPY JPY JPY MXN SEK USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD ZAR

66,520 45,000 30,080 54,250 57,340 47,360 888,500 10,250 32,500 28,300 56,200 30,680 3,241 7,385 6,990 21,080 8,170 23,900 1 053,000 3 105,000 4 860,000 38,000 169,800 36,190 39,760 48,160 189,630 42,010 32,810 80,250 35,050 74,480 28,480 38,870 135,650

EUR

1 606 015,59

0,51

Cenné papíry registrované na organizovaných trzích nebo do těchto trhů zahrnuté

EUR

5 472 183,06

1,73

Akcie

EUR

5 472 183,06

1,73

1 445 055,37 1 235 502,98 1 630 713,23 1 160 911,48

0,46 0,39 0,52 0,37

Arch Capital Group Ltd. Registered Shares DL -,01 Garmin Ltd. Namens-Aktien SF 10 O'Reilly Automotive Inc.[New ] Registered Shares DL -,01 Salix Pharmaceuticals Ltd. Registered Shares DL -,001

CH0012032048

BMG0450A1053 CH0114405324 US67103H1077 US7954351067

KS

12 300

KS KS KS KS

50 000 39 500 26 000 31 500

25 700

87 000 87 500 26 000 31 500

13 400

37 000 48 000 0 0

CHF

USD USD USD USD

159,100

37,320 40,390 80,990 47,590

Investiční podíly

EUR

238 925 120,86

75,56

Investiční podíly mimo skupinu

EUR

238 925 120,86

75,56

640 176,50 11 942 696,70 3 355 236,00 30 786 000,00 36 028 516,00 473 878,00 36 622 910,20 637 316,27 674 010,00 3 343 680,00 1 135 344,00 1 295 280,00 4 456 372,00 1 987 020,00 314 160,00 25 585 062,00 8 683 950,00 6 087 740,00 24 766 955,50 3 635 200,00 614 430,60 8 470 800,00 2 981 460,00 1 082 178,00 3 399 078,00 5 653 260,00 2 434 641,79 1 130 170,46 3 857 390,63 2 771 283,82 2 644 462,99 1 434 461,40

0,20 3,78 1,06 9,74 11,39 0,15 11,58 0,20 0,21 1,06 0,36 0,41 1,41 0,63 0,10 8,09 2,75 1,93 7,83 1,15 0,19 2,68 0,94 0,34 1,07 1,79 0,77 0,36 1,22 0,88 0,84 0,45

294 671 944,85

93,19

BNY MGF-BNY M. Global Bond Fd Registered Shares EUR C o.N. ComS.ETF-iBOXX EO S.G.C.5-10TR Inhaber-Anteile I o.N. DB Platinum-Croci Sectors Inhaber-Anteile I2C o.N. db x-t.II-iBoxx EO Ger.1-3 ETF Inhaber-Anteile 1D o.N. db x-t.II-iBoxx EO Ger.TRI ETF Inhaber-Anteile 1D o.N. DWS Global Grow th Inhaber-Anteile DWS Institutional - Money Plus Inhaber-Anteile o.N. DWS Internat.Renten Typ O Inhaber-Anteile DWS US Grow th Inhaber-Anteile EasyETF NMX30 Infrastr.Global Inhaber-Anteile EUR A o.N. ESPA STOCK PHARMA Inhaber-Anteile T o.N. Fidelity Fds-America Fund Reg.Shs A Acc.EUR(Gl.Cert.)oN Fidelity Fds-Euro Cash Fund Reg. Shares A Acc. EUR o.N. Fidelity Fds-Gl Consumer Ind. Reg.Shares A (Glob.Cert.) o.N. Hend.Horiz.Fd-Pan Europ.Alpha Actions Nom. A (Acc.) EUR o.N. INVESCO Euro Reserve Fund Act. Nom. A o.N. iSh.Dow Jones U.S. Sel. Divid. Inhaber-Anteile iShs STOX.Eur.600 Food&Be.(DE) Inhaber-Anlageaktien JPM Liqu.Fds-Euro Gov.Liqu.FD Namens-Anteile C(Acc.) o.N. JPMorgan Fds-Global Governm.Bd Actions Nom.C(Acc.)EUR o.N. KBC Equity Fund - Oil Actions Nom. Cap.o.N. Nordea 1-130/30 Gl.Them.Eq.Fd Actions Nom. Class AI o.N. Nordea 1-Sw edish Bond Fund Actions Nom. BP-EUR o.N. Raiffeisen-HealthCare-Aktien(R Inhaber-Anteile T o.N. UniReserve: Euro Inhaber-Anteile A o.N. Vontobel-Euro Money Actions Nom. B-EUR o.N. BNY Mellon I.-New t.Higher Inc. Registered GBP Inc. Shs o.N. IFS - INVESCO UK Equity Fund Registered Shares A o.N. Threadn.Inv.Fds-UK Equ.Inc. Fd Nam.-Ertragsant. Klasse 1 o.N. Threadn.Inv.Fds-UK Mont.Inc.Fd Nam.-Ertragsant. Klasse 1 o.N. Threadn.Invt Fds-UK Income Fd Nam.-Ertragsant. Klasse 1 o.N. JPMorgan-US Value Fund Actions Nom. C o.N. (acc.)

IE0003932385 LU0444606965 LU0419225080 LU0468897110 LU0468896575 DE0005152441 LU0099730524 DE0009769703 DE0008490897 LU0315440411 AT0000746789 LU0251127410 LU0261953490 LU0114721508 LU0264597617 LU0102737730 DE000A0D8Q49 DE000A0H08H3 LU0326549168 LU0406674407 BE0174962713 LU0097890064 LU0173781047 AT0000714282 LU0055734320 LU0120689640 GB0006779218 IE0030382794 GB0001448900 GB0001529568 GB0001529675 LU0129463179

PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL

395 000 99 000 18 800 200 000 194 000 8 200 2 620 5 780 9 000 108 000 10 900 126 000 410 000 83 000 28 000 79 400 285 000 158 000 2 350 320 000 980 780 000 102 000 11 800 6 900 43 500 3 930 000 190 000 5 190 000 4 150 000 3 800 000 136 000

Majetek v cenných papírech celkem


760 000 99 000 39 000 200 000 194 000 52 000 6 620 12 180 17 700 108 000 10 900 126 000 2 910 000 83 000 56 000 229 600 285 000 553 000 9 720 320 000 6 100 780 000 102 000 11 800 72 000 95 500 3 930 000 190 000 5 190 000 4 150 000 3 800 000 136 000

365 000 0 20 200 0 0 43 800 4 000 6 400 8 700 0 0 0 2 500 000 0 28 000 150 200 0 395 000 7 370 0 5 120 0 0 0 65 100 52 000 0 0 0 0 0 0

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP USD EUR

strana 12 z 52

1,621 120,633 178,470 153,930 185,714 57,790 13 978,210 110,270 74,890 30,960 104,160 10,280 10,869 23,940 11,220 322,230 30,470 38,530 10 539,130 11,360 626,970 10,860 29,230 91,710 492,620 129,960 0,520 4,990 0,624 0,560 0,584 13,620

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Prostředky na bankovních účtech, nesekuritizované nástroje a fondy peněžního trhu

EUR

21 874 598,79

6,92

Zůstatky na bankovních účtech

EUR

11 301 958,79

3,57

Vklady u Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft (G) Bregenz Prostředky v měně fondu EUR

11 289 715,20

%

100,000

11 289 715,20

3,57

DKK

58,40

%

100,000

7,86

0,00

USD

15 800,00

%

100,000

12 235,73

0,00

Prostředky v jiných měnách EU/EHP Prostředky v jiných měnách než EU/EHP

fondy peněžního trhu

EUR

10 572 640,00

3,34

Fondy peněžního trhu m im o skupinu

EUR

10 572 640,00

3,34

10 572 640,00

3,34

232 699,12

0,07

41 539,71 191 159,41

0,01 0,06

-571 759,77

-0,18

-0,03 -526 967,50 -44 792,24

0,00 -0,17 -0,01

316 207 482,99

100,00

Fond peněžního trhu Gerling vlastnické podíly

DE0005322234

PDL

184 000

184 000

Ostatní aktiva

0

EUR

57,460

EUR

Úrokové nároky Nároky na dividendy

EUR EUR

41 539,71 191 159,41

EUR EUR EUR

-0,03 -526 967,50 -44 792,24

Ostatní závazky

EUR

Úrokové závazky Odměna za správu Odměna depozitáři

Majetek fondu

EUR

C-Quadrat ARTS Total Return Dynam ic T Počet podílů Prodejní cena Odkupní cena

1 811 203,69 161,16 153,49

C-Quadrat ARTS Total Return Dynam ic T (PLN) Počet podílů Prodejní cena Odkupní cena

PLN PLN

711,05 677,19

v EUR v EUR

14 154 161,20 153,52

C-Quadrat ARTS Total Return Dynam ic VT IN Počet podílů Prodejní cena Odkupní cena

120 451,83 162,68 154,93

C-Quadrat ARTS Total Return Dynam ic VT AU Počet podílů Prodejní cena Odkupní cena

112 116 162,69 154,94

C-Quadrat ARTS Total Return Dynam ic VT AU (PLN) Počet podílů Prodejní cena Odkupní cena

PLN PLN

Podíl cenných papírů na majetku fondu (v %) Podíl derivátů na majetku fondu (v %)

717,60 683,43

v EUR v EUR

1 162,68 154,93 93,19 0,00

Zaokrouhlováním procentuálních podílů při výpočtu mohou vznikat nepatrné rozdíly. Kurzy cenných papírů resp. tržní kurzy Aktiva fondu jsou oceňována na základě posledních zjištěných kurzů / tržních kurzů. Devizové kurzy (v m nožstevním vyjádření) k 29.12.2011 CAD 1,3191000 CHF 1,2185000 DKK 7,4337000 GBP 0,8389000 HKD 10,0360000 JPY 100,3469000 MXN 18,0355000 PLN 4,4111000 SEK 8,9378000 USD 1,2913000 ZAR 10,5693000


= 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR) = 1 EUR (EUR)

strana 13 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Obchody uzavřené v průběhu sledovaného období, pokud již nefigurují v seznamu majetku fondu: Označení druhu

ISIN

Kusy resp. podíly měna v 1000

Nákup resp. přírůstky

Prodej resp. úbytky

KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS

24 000 131 800 30 500 60 500 62 500 970 000 15 800 76 000 372 000 0 39 000 73 500 573 000 45 500 154 000 42 600 192 000 82 000 91 500 45 500 151 500 0 192 000 106 000 21 200 37 900 9 900 37 000 23 900 36 500 121 000 610 000 48 500 670 000 200 000 156 500 252 000 178 000 102 000 64 000 0 47 500 400 000 29 500 27 000 82 000 20 200 0 93 500 497 000 1 200 000 955 000 6 880 000 0 14 300 139 500 540 000 24 600 270 000 83 500 39 500 23 000 24 300 89 500 63 000 1 782 31 500 104 000 97 000 56 000 0 29 000 130 000

24 000 157 800 30 500 60 500 62 500 970 000 15 800 76 000 372 000 800 000 39 000 73 500 573 000 45 500 154 000 42 600 192 000 82 000 91 500 45 500 151 500 203 000 192 000 106 000 21 200 37 900 9 900 37 000 51 200 36 500 121 000 610 000 48 500 670 000 200 000 156 500 252 000 178 000 102 000 64 000 800 000 47 500 400 000 29 500 27 000 82 000 20 200 19 600 93 500 497 000 1 200 000 955 000 6 880 000 1 352 000 14 300 139 500 540 000 24 600 270 000 83 500 39 500 23 000 45 800 89 500 63 000 1 782 31 500 104 000 97 000 56 000 226 000 29 000 130 000

Na burze obchodované cenné papíry Akcie Abercrombie & Fitch Co. Reg. Shares Class A DL -,01 Accenture PLC Reg.Shares Class A DL -,000025 ACE Ltd. Registered Shares SF 30,27 adidas AG Namens-Aktien o.N. Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO 2 Alcatel-Lucent Actions au Porteur (C.R.) EO 2 Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. Altria Group Inc. Registered Shares DL -,333 Amcor Ltd. Registered Shares o.N. América Móvil S.A.B. de C.V. Registered Shares L o.N. American International Grp Inc Registered Shares New DL 2,50 Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. Parts Sociales Nom. o.N. Anhui Conch Cement Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 AON Corp. Registered Shares DL 1 Applied Materials Inc. Registered Shares o.N. Arkema Actions au Porteur EO 10 ARM Holdings PLC Registered Shares LS -,0005 Asahi Group Holdings Ltd. Registered Shares o.N. Astrazeneca PLC Reg.Shares (Spons.ADRs)/DL-,25 Astrazeneca PLC Registered Shares DL -,25 Atlantia S.p.A. Azioni Nom. EO 1 Atmel Corp. Registered Shares DL -,001 Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. Registered Shares o.N. AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 Axis Capital Holdings Ltd. Registered Shares DL -,10 Baidu Inc. R.Shs A (Sp.ADRs) 10/DL-,00005 Bâloise Holding AG Namens-Aktien SF 0,10 Bank of Montreal Registered Shares CD 2 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 Baytex Energy Corp. Registered Shares o.N. BCE Inc. Registered Shares new o.N. Belle International Hldgs Ltd. Registered Shares HD -,01 BHP Billiton Ltd. Registered Shares o.N. Bombardier Inc. Registered Shares Class B o.N. Boral Ltd. Registered Shares o.N. Bouygues S.A. Actions Port. EO 1 Brambles Ltd. Registered Shares o.N. Brasil Foods S.A. Reg. Shs(Sp.ADRs)5000/o.N. Bridgestone Corp. Registered Shares o.N. Bristol-Myers Squibb Co. Registered Shares DL -,10 BT Group PLC Registered Shares LS 0,05 Cabot Oil & Gas Corp. Registered Shares DL -,10 Caixabank S.A. Acciones Port. EO 1 Campbell Brothers Ltd. Registered Shares o.N. Canadian Imperial Bk of Comm. Registered Shares o.N. Cap Gemini S.A. Actions Port. EO 8 Carlsberg AS Navne-Aktier B DK 20 CF Industries Holdings Inc. Registered Shares DL -,01 CGG Veritas S.A. Actions Port. EO -,40 China Mobile Ltd. Registered Shares HD -,10 China Resour.Cement Hldgs(New ) Registered Shares Reg S HD-,10 China Shenhua Energy Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 China Telecom Corp. Ltd. Registered Shares H YC 1 China Wireless Technologies Registered Shares HD -,01 Cia de Minas Buenaventura S.A. Reg.Shares B(Spons.ADRs) o.N. Cia En. de Minas Gerais-CEMIG Reg.Shs NV Pfd(ADRs) RB-01 CIMB Group Holdings Bhd Registered Shares MR 1 Colgate-Palmolive Co. Registered Shares DL 1 Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.N. Commonw ealth Bank of Australia Registered Shares o.N. Consolidated Edison Inc. Registered Shares DL -,01 Continental AG Inhaber-Aktien o.N. Cooper Companies Inc. Registered Shares DL -,10 Covidien PLC Reg.Shares(POST CONSOL.)DL-,20 CSL Ltd. Registered Shares o.N. Cyberagent Inc. Registered Shares o.N. Daimler AG Namens-Aktien o.N. Daiw a House Industry Co. Ltd. Registered Shares o.N. DBS Group Holdings Ltd. Registered Shares SD 1 Dena Co. Ltd. Registered Shares o.N. Denison Mines Corp. Registered Shares o.N. Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N.


US0028962076 IE00B4BNMY34 CH0044328745 DE000A1EWWW0 NL0000009132 FR0000130007 DE0008404005 US02209S1033 AU000000AMC4 MXP001691213 US0268747849 BE0003793107 CNE1000001W2 US0373891037 US0382221051 FR0010313833 GB0000595859 JP3116000005 US0463531089 GB0009895292 IT0003506190 US0495131049 AU000000ANZ3 FR0000120628 BMG0692U1099 US0567521085 CH0012410517 CA0636711016 DE0005190003 CA07317Q1054 CA05534B7604 KYG097021045 AU000000BHP4 CA0977512007 AU000000BLD2 FR0000120503 AU000000BXB1 US10552T1079 JP3830800003 US1101221083 GB0030913577 US1270971039 ES0140609019 AU000000CPB5 CA1360691010 FR0000125338 DK0010181759 US1252691001 FR0000120164 HK0941009539 KYG2113L1068 CNE1000002R0 CNE1000002V2 KYG211651081 US2044481040 US2044096012 MYL1023OO000 US1941621039 DE0008032004 AU000000CBA7 US2091151041 DE0005439004 US2166484020 IE00B68SQD29 AU000000CSL8 JP3311400000 DE0007100000 JP3505000004 SG1L01001701 JP3548610009 CA2483561072 DE0005810055 DE0005552004

strana 14 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. Diageo PLC Reg. Shares LS -,28935185 Domtar Corp. Registered Shares New DL -,01 Dongfeng Motor Group Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 DSV A/S Indehaver Bonus-Aktier DK 1 Duke Energy Corp. (New ) Registered Shares o.N. E.ON AG Namens-Aktien o.N. Edw ards Lifesciences Corp. Registered Shares DL 1 Eisai Co. Ltd. Registered Shares o.N. Elan Corp. PLC Reg. Shares (ADRs) EO -,05 Embraer S.A. Reg. Shs (Sp. ADRs) 4/o.N. Enagas S.A. Acciones Port. EO 1,50 Enbridge Inc. Registered Shares o.N. EnCana Corp. Registered Shares o.N. ENI S.p.A. Azioni nom. EO 1 Erste Bk d. oest.Sparkassen AG Inhaber-Aktien o.N. Essilor Intl -Cie Génle Opt.SA Actions Port. EO 0,18 Europ.Aeron.Def.+Space Co.EADS Aandelen aan toonder EO 1 Everest Reinsurance Group Ltd. Registered Shares DL -,01 Experian PLC Registered Shares DL -,10 Exxaro Resources Ltd. Registered Shares RC 0,01 Fanuc Corp. Registered Shares o.N. Ferrovial S.A. Acciones Port. EO -,20 Fiat Industrial S.p.A. Azioni nom. EO 1,50 Fiat S.p.A. Azioni nom. EO 3,5 Flextronics International Ltd. Registered Shares o. N. Fomento Econom.Mexica.SAB D.CV Reg. Units (Sp. ADRs) 10/o.N Fortum Oyj Registered Shares EO 3,40 Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Stammaktien o.N. Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. Fresnillo PLC Registered Shares DL -,50 Fujitsu Ltd. Registered Shares o.N. Galaxy Entertainment Group Ltd Registered Shares HD -,10 Galp Energia SGPS S.A. Acções Nominativas EO 1 Gamesa Corp. Tecnologica S.A. Acciones Port. EO -,17 Gas Natural SDG S.A. Acciones Port. EO 1 Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 General Mills Inc. Registered Shares DL -,10 GKN PLC Registered Shares LS -,10 GlaxoSmithKline PLC Reg.Shs (Spons. ADRs) 2/LS-,25 GlaxoSmithKline PLC Registered Shares LS -,25 Gold Fields Ltd. Registered Shares RC -,50 Golden Agri-Resources Ltd. Registered Shares DL -,025 GOME Electrical Appl.Hldg Ltd. Registered Subdiv.Shs HD -,025 GreeInc. Registered Shares o.N. Grifols S.A. Acciones Port. EO -,50 Grupo Mexico SA de CV Registered Shares Class B o.N. Grupo Televisa S.A.B. de C.V. Reg.Shs (Sp.ADRs) 5 CPO o.N Heineken N.V. Aandelen aan toonder EO 1,60 Hengan Internat. Grp Co. Ltd. Registered Shares HD -,10 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N Holcim Ltd. Namens-Aktien SF 2 Honda Motor Co. Ltd. Registered Shares o.N. Hutchison Whampoa Ltd. Registered Shares HD -,25 Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 ICICI Bank Ltd. Reg.Shares (Spons.ADRs)2/IR 10 Iluka Resources Ltd. Registered Shares o.N. IMI PLC Registered Shares LS -,25 Impala Platinum Holdings Ltd. Registered Shares RC -,025 Imperial Tobacco Group PLC Registered Shares LS -,10 Industria de Diseno Textil SA Acciones Port. EO 0,15 Ingersoll-Rand PLC Registered Shares DL 1 Inpex Corp. Registered Shares o.N. Intact Financial Corp. Registered Shares o.N. InterContinental Hotels Group Registered Shares LS -,13617 Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20 Investor, AB Namn-Aktier B (fria) SK 6,25 ITC Holdings Corp. Registered Shares o. N. ITOCHU Corp. Registered Shares o.N. JGC Corp. Registered Shares o.N. Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 JS Group Corp. Registered Shares o.N. Kajima Corp. Registered Shares o.N. KDDI Corp. Registered Shares o.N. Komatsu Ltd. Registered Shares o.N. Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder EO -,24 Kon. Philips Electronics N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 Konami Corp. Registered Shares o.N. Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50 Kumba Iron Ore Ltd. Registered Shares RC 0,01 Law son Inc. Registered Shares o.N. LDK Solar Co. Ltd. Reg.Shs B (Spons.ADRs) YC-,10 Linde AG Inhaber-Aktien o.N. Logitech International S.A. Namens-Aktien SF -,25 Lorillard Inc. Registered Shares DL -,01 Lubrizol Corp. Registered Shares o.N. LUKOIL Neftyanaya Komp. OJSC Reg. Shs (Sp. ADRs) RL-,025


DE0005557508 GB0002374006 US2575592033 CNE100000312 DK0060079531 US26441C1053 DE000ENAG999 US28176E1082 JP3160400002 US2841312083 US29082A1079 ES0130960018 CA29250N1050 CA2925051047 IT0003132476 AT0000652011 FR0000121667 NL0000235190 BMG3223R1088 GB00B19NLV48 ZAE000084992 JP3802400006 ES0118900010 IT0004644743 IT0001976403 SG9999000020 US3444191064 FI0009007132 DE0005785802 DE0005785604 GB00B2QPKJ12 JP3818000006 HK0027032686 PTGAL0AM0009 ES0143416115 ES0116870314 CH0030170408 US3703341046 GB0030646508 US37733W1053 GB0009252882 ZAE000018123 MU0117U00026 BMG3978C1249 JP3274070006 ES0171996012 MXP370841019 US40049J2069 NL0000009165 KYG4402L1510 DE0006048432 CH0012214059 JP3854600008 HK0013000119 ES0144580Y14 US45104G1040 AU000000ILU1 GB0004579636 ZAE000083648 GB0004544929 ES0148396015 IE00B6330302 JP3294460005 CA45823T1066 GB00B1WQCS47 US4592001014 SE0000107419 US4656851056 JP3143600009 JP3667600005 US4781601046 JP3626800001 JP3210200006 JP3496400007 JP3304200003 NL0000009082 NL0000009538 JP3300200007 NL0000009827 ZAE000085346 JP3982100004 US50183L1070 DE0006483001 CH0025751329 US5441471019 US5492711040 US6778621044

KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS

strana 15 z 52

322 000 228 000 23 100 590 000 52 000 106 000 73 000 0 103 500 208 000 97 500 66 000 121 000 68 000 142 500 28 500 28 500 143 000 22 300 0 66 000 14 000 206 000 150 000 79 000 0 41 300 72 000 63 000 13 800 0 375 000 600 000 115 000 204 000 244 000 0 53 000 0 106 500 110 000 93 000 2 350 000 2 810 000 171 000 247 000 580 000 0 24 000 168 000 33 500 28 500 54 000 212 000 530 000 48 500 140 000 61 000 0 136 000 54 000 0 317 22 100 39 000 13 300 96 000 17 600 408 000 70 000 33 500 82 000 380 000 343 72 000 142 000 71 000 126 000 42 000 22 100 20 200 118 000 19 100 0 45 500 11 400 36 000

322 000 228 000 23 100 590 000 52 000 106 000 73 000 13 000 103 500 208 000 97 500 66 000 121 000 68 000 142 500 28 500 28 500 143 000 22 300 102 000 66 000 30 100 206 000 150 000 229 000 285 000 41 300 72 000 63 000 13 800 34 000 375 000 600 000 115 000 204 000 244 000 3 700 53 000 310 000 106 500 110 000 93 000 5 600 000 2 810 000 171 000 247 000 1 190 000 81 000 24 000 168 000 33 500 28 500 54 000 212 000 530 000 48 500 140 000 61 000 69 000 136 000 54 000 51 000 317 22 100 39 000 13 300 96 000 17 600 408 000 70 000 33 500 82 000 380 000 343 153 000 142 000 71 000 126 000 42 000 22 100 20 200 118 000 32 700 58 000 45 500 11 400 36 000

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Lululemon Athletica Inc. Registered Shares o.N. Lundin Mining Corp. Registered Shares o.N. Lundin Petroleum AB Namn-Aktier SK -,01 LVMH Moet Henn. L. Vuitton SA Actions Port. (C.R.) EO 0,3 Macquarie Group Ltd. Registered Shares o.N. MAN SE Inhaber-Stammaktien o.N. Marathon Oil Corp. Registered Shares DL 1 Marubeni Corp. Registered Shares o.N. Melco Intl Development Ltd. Reg.Subdivided Shs HD -,50 Metso Corp. Registered Shares o.N. Mettler-Toledo Intl Inc. Registered Shares DL -,01 Murata Manufacturing Co. Ltd. Registered Shares o.N. Naspers Ltd. Registered Shares N RC -,02 National Australia Bank Ltd. Registered Shares o.N. National Bank of Canada Registered Shares o.N. Neste Oil Corp. Registered Shs o.N. Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 Netease.com Inc. Reg.Shs(Sp. ADRs)/100 HD-,10 New crest Mining Ltd. Registered Shares o.N. Nippon Sheet Glass Co. Ltd. Registered Shares o.N. Nokia Corp. Reg.Shares A (Sp.ADRs) EO 0,06 Nokian Renkaat Oyj Registered Shares EO 0,2 Novartis AG Nam.-Akt. (Sp.ADRs) SF 20 Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK 1 OAO GAZPROM Nam.Akt.(Sp.ADRs) 2/RL 5 Obayashi Corp. Registered Shares o.N. Oneok Inc. (New ) Registered Shares DL-,01 Oréal S.A., L' Actions Port. EO 0,2 Orkla AS Navne-Aksjer NK 1,25 Osisko Mining Corp. Registered Shares o.N. Oversea-Chinese Bnkg Corp.Ltd. Registered Shares SD -,50 Parmalat S.p.A. Azioni nom. EO 1 PartnerRe Ltd. Registered Shares DL 1 Penta-Ocean Constr. Co. Ltd. Registered Shares o.N. PetroChina Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 Petroleum Geo-Services AS Navne-Aksjer (new ) NK 3 Peugeot S.A Actions Port. (C.R.) EO 1 Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N PPR S.A. Actions Port. EO 4 Priceline.com Inc. Registered Shares DL-,008 Prysmian S.p.A. Azioni nom. EO 0,10 Publicis Groupe S.A. Actions Port. EO 0,40 QBE Insurance Group Ltd. Registered Shares o.N. QR National Ltd Registered Shares o.N. Repsol YPF S.A. Acciones Port. EO 1 Rockw ell Automation Inc. Registered Shares DL 1 ROUND ONE Corp. Registered Shares o.N. Royal Bank of Canada Registered Shares o.N. Royal Dutch Shell Reg.Sh.A (Spons.ADRs) 2/EO-,07 SABMiller PLC Registered Shares DL -,10 SAFRAN Actions Port. EO -,20 Sanofi S.A. Act.Nom. (Sp. ADRs) 1/2 EO 2 Sanrio Co. Ltd. Registered Shares o.N. Santos Ltd. Registered Shares o.N. SAP AG Inhaber-Aktien o.N. SAP AG Stammakt.(Sp. ADRs)1/1 o.N. SBM Offshore N.V. Aandelen op naam EO -,25 SeaDrill Ltd. Registered Shares DL 2,Sega Sammy Holdings Inc. Registered Shares o.N. Sembcorp. Marine Ltd. Registered Shares SD -,10 Sensata Technologies Hldg N.V. Aandelen aan toonder EO-,01 SGL CARBON SE Inhaber-Aktien o.N. SGS S.A. Namens-Aktien SF 1 Shaw Communications Inc. Reg.N-Vtg Part.Shs B o.N. Shire PLC Registered Shares LS -,05 Shiseido Co. Ltd. Registered Shares o.N. Shoppers Drug Mart Corp. Registered Shares o.N. Silver Wheaton Corp. Registered Shares o.N. Sims Metal Management Ltd. Reg. Deferred Shares o.N. SJM Holdings Ltd. Registered Shares HD 1 Skandinaviska Enskilda Banken Namn-Aktier A (fria) SK 10 SKF, AB Namn-Aktier B (fria) SK 0,625 Smith & Nephew PLC Registered Shares DL -,20 Smiths Group PLC Registered Shares LS -,375 Soc.Quimica y Min.de Chile SA Reg.Shs B (Spons.ADRs) o.N. Soitec S.A. Actions au Porteur o.N. Solvay S.A. Actions Nom. A o.N. Sonova Holding AG Namens-Aktien SF 0,05 Southern Co., The Registered Shares DL 5 SSAB AB Namn-Aktier A (fria) o.N. Statoil ASA Navne-Aks. (Spons.ADRs)NK 2,50 Statoil ASA Navne-Aksjer NK 2,50 STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder EO 1,04 Stora Enso Oyj Reg. Shares Cl.R o.N. EO 1,70 Sulzer AG Namens-Aktien SF -,01


US5500211090 CA5503721063 SE0000825820 FR0000121014 AU000000MQG1 DE0005937007 US5658491064 JP3877600001 HK0200030994 FI0009007835 US5926881054 JP3914400001 ZAE000015889 AU000000NAB4 CA6330671034 FI0009013296 CH0038863350 US64110W1027 AU000000NCM7 JP3686800008 US6549022043 FI0009005318 US66987V1098 CH0012005267 DK0060102614 US3682872078 JP3190000004 US6826801036 FR0000120321 NO0003733800 CA6882781009 SG1S04926220 IT0003826473 BMG6852T1053 JP3309000002 CNE1000003W8 NO0010199151 FR0000121501 DE000PAH0038 FR0000121485 US7415034039 IT0004176001 FR0000130577 AU000000QBE9 AU000000QRN6 ES0173516115 US7739031091 JP3966800009 CA7800871021 US7802592060 GB0004835483 FR0000073272 US80105N1054 JP3343200006 AU000000STO6 DE0007164600 US8030542042 NL0000360618 BMG7945E1057 JP3419050004 SG1H97877952 NL0009324904 DE0007235301 CH0002497458 CA82028K2002 JE00B2QKY057 JP3351600006 CA82509W1032 CA8283361076 AU000000SGM7 HK0880043028 SE0000148884 SE0000108227 GB0009223206 GB00B1WY2338 US8336351056 FR0004025062 BE0003470755 CH0012549785 US8425871071 SE0000171100 US85771P1021 NO0010096985 NL0000226223 FI0009005961 CH0038388911

KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS

strana 16 z 52

25 000 280 000 109 000 13 200 45 000 0 39 000 0 1 110 000 22 200 0 0 0 85 000 30 000 53 000 40 000 85 500 43 000 550 000 315 000 20 400 34 000 38 000 20 000 0 180 000 32 000 18 700 162 000 98 000 176 000 930 000 55 500 335 000 1 610 000 84 000 28 500 29 000 18 700 0 38 000 68 000 120 000 450 000 69 000 15 000 196 000 76 000 30 500 122 000 28 000 59 000 51 000 114 000 80 000 72 500 115 000 62 000 0 204 000 38 500 48 500 760 62 000 68 000 77 000 64 000 0 0 0 250 000 0 0 29 500 28 500 68 000 22 900 24 400 54 000 45 000 84 000 155 000 0 83 000 0

65 500 280 000 109 000 29 500 45 000 17 000 39 000 330 000 1 110 000 22 200 6 900 17 900 47 500 85 000 30 000 53 000 40 000 85 500 43 000 550 000 315 000 20 400 34 000 38 000 20 000 91 000 180 000 32 000 18 700 162 000 98 000 481 000 930 000 55 500 335 000 1 610 000 84 000 28 500 55 000 18 700 4 500 38 000 68 000 120 000 450 000 69 000 15 000 196 000 76 000 30 500 122 000 28 000 59 000 51 000 114 000 80 000 72 500 115 000 129 200 37 500 204 000 38 500 48 500 760 62 000 68 000 77 000 64 000 68 600 40 500 1 060 000 250 000 88 000 99 000 29 500 28 500 68 000 22 900 24 400 54 000 45 000 84 000 155 000 224 000 83 000 5 100

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Sumitomo Corp. Registered Shares o.N. Sundance Resources Ltd. Registered Shares o.N. Svenska Cellulosa AB Namn-Aktier B (fria) SK 10 Svenska Handelsbanken AB Namn-Aktier A (fria) SK 4,30 Sw atch Group AG, The Inhaber-Aktien SF 2,25 Sw edbank AB Namn-Aktier A o.N. Sw edish Match AB Namn-Aktier SK 1,20 Sw ire Pacific Ltd. Registered Shares Cl.A HD -,60 Sw iss Life Holding AG Namens-Aktien SF 5,10 Sw isscom AG Namens-Aktien SF 1 S'pore Telecommunications Ltd. Registered Shares SD -,15 Tabcorp Holdings Ltd. Registered Shares o.N. Taiheiyo Cement Corp. Registered Shares o.N. Talisman Energy Inc. Registered Shares o.N. TE Connectivity Ltd. Nam.-Aktien SF 1,37 Teijin Ltd. Registered Shares o.N. Telecom Corp. of New Zeal. Ltd Registered Shares o.N. Telecom Italia S.p.A. Azioni nom. EO 0,55 Telefonaktiebol. L.M. Ericsson Namn-Aktier B (fria) o.N. Telstra Corp. Ltd. Registered Shares o.N. Tenaris S.A. Actions Nom. DL 1 Tencent Holdings Ltd. Reg. Shares HD -,0001 ThyssenKrupp AG Inhaber-Aktien o.N. Tiffany & Co. Registered Shares DL -,01 Tim Hortons Inc. Registered Shares o.N. TIM Participações S.A. Reg. Pfd Shs(Sp.ADRs)10/1 o.N. Tokyu Corp. Registered Shares o.N. TomTom N.V. Aandelen op naam EO -,20 Tonengeneral Sekiyu Co. Ltd. Registered Shares o.N. Toray Industries Inc. Registered Shares o.N. Total S.A. Act.Port.B(Spons.ADRs)1/FF50 Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 Toto Ltd. Registered Shares o.N. TransCanada Corp. Registered Shares o.N. Trend Micro Inc. Registered Shares o.N. TUI Travel PLC Registered Shares LS -,10 TYCO International Ltd. Nam.-Aktien SF 6,70 UBS AG Namens-Aktien SF -,10 Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 UnitedHealth Group Inc. Registered Shares DL -,01 Uralkali JSC Reg.Shs(GDRs Reg.S)5/RL-,50 Uranium One Inc. Registered Shares o.N. Valéo S.A. Actions Port. EO 3 Vallourec S.A. Actions Port. EO 2 Viterra Inc. Registered Shares o.N. Vodafone Group PLC R.Shs(Spons.ADRs New )10/DL-,10 Vodafone Group PLC Registered Shares DL-,11428571 Volksw agen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. Volvo, AB Namn-Aktier B (fria) o.N. Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien o.N. Weatherford International Ltd. Namens-Aktien SF 1,16 Weight Watchers Intl Inc.(New ) Registered Shares o.N. Williams Cos.Inc., The Registered Shares DL 1 Wilmar International Ltd. Registered Shares SD -,50 Xinyi Glass Holding Co. Ltd. Registered Shares HD -,10 Yamana Gold Inc. Registered Shares o.N. Zurich Financial Services AG Nam.-Aktien SF 0,10

JP3404600003 AU000000SDL6 SE0000112724 SE0000193120 CH0012255151 SE0000242455 SE0000310336 HK0019000162 CH0014852781 CH0008742519 SG1T75931496 AU000000TAH8 JP3449020001 CA87425E1034 CH0102993182 JP3544000007 NZTELE0001S4 IT0003497168 SE0000108656 AU000000TLS2 LU0156801721 KYG875721485 DE0007500001 US8865471085 CA88706M1032 US88706P1066 JP3574200006 NL0000387058 JP3428600005 JP3621000003 US89151E1091 FR0000120271 JP3596200000 CA89353D1078 JP3637300009 GB00B1Z7RQ77 CH0100383485 CH0024899483 GB00B10RZP78 US91324P1021 US91688E2063 CA91701P1053 FR0000130338 FR0000120354 CA92849T1084 US92857W2098 GB00B16GWD56 DE0007664039 SE0000115446 DE000WCH8881 CH0038838394 US9486261061 US9694571004 SG1T56930848 KYG9828G1082 CA98462Y1007 CH0011075394

KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS

0 0 96 500 69 000 9 950 270 000 77 500 0 5 400 4 500 870 000 158 000 1 080 000 0 124 000 0 1 600 000 1 530 000 330 000 1 402 000 108 000 85 000 99 000 30 000 61 000 16 700 222 000 0 0 340 000 41 000 60 700 100 000 158 000 35 000 236 000 147 000 121 000 74 000 45 500 34 000 0 0 16 000 176 000 78 000 780 000 11 300 0 8 400 108 000 30 000 155 000 491 000 1 290 000 178 000 15 400

158 000 1 900 000 96 500 69 000 15 150 270 000 77 500 102 000 5 400 4 500 870 000 158 000 1 080 000 102 000 124 000 275 000 1 600 000 1 530 000 330 000 1 402 000 207 000 85 000 99 000 30 000 61 000 16 700 222 000 120 000 73 000 340 000 41 000 60 700 100 000 158 000 35 000 236 000 147 000 121 000 74 000 45 500 86 000 475 000 31 500 16 000 176 000 78 000 780 000 24 300 140 000 8 400 214 000 30 000 155 000 491 000 1 290 000 178 000 15 400

KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS KS

63 000 56 400 101 200 0 44 500 100 000 0 20 000 0 24 900 29 000 74 000 59 000 0 260 000 8 800 29 500 16 400 246 500 19 800 61 000 0 38 000

63 000 56 400 101 200 73 000 44 500 100 000 62 400 20 000 71 000 24 900 29 000 74 000 59 000 110 000 260 000 8 800 29 500 16 400 246 500 45 800 61 000 128 000 38 000

Cenné papíry registrované na organizovaných trzích nebo do těchto trhů zahrnuté Akcie Avago Technologies Ltd. Registered Shares o.N. Biogen Idec Inc. Registered Shares DL-,0005 Check Point Softw are Techs Ltd Registered Shares IS -,01 Consol.Thompson Iron Mines Ltd Registered Shares o.N. Covidien PLC Registered Shares DL -,20 Electronic Arts Inc. Registered Shares DL -,01 Endo Pharmaceuticals Hldgs Inc Registered Shares DL -,01 Fossil Inc. Registered Shares DL -,01 Foster Wheeler AG vinkulierte Nam.-Aktien SF 3 Green Mountain Coffee Roasters Registered Shares DL -,10 Hansen Natural Corp. Registered Shares DL -,005 Infosys Ltd. Reg.Shs (Spons.ADRs) IR 5 JDS Uniphase Corp. Registered Shares New DL -,001 JSC MMC Norilsk Nickel Reg. Shs (Spons. ADRs)/10 RL 1 Melco Crow n Entertainment Ltd. Reg. Shares (ADRs) 3/DL 0,01 Millicom Intl Cellular S.A. Registered Shares DL 1,50 Ross Stores Inc. Registered Shares DL -,01 Schw eizerisch.Rückvers.-Ges.AG Namens-Aktien SF 0,10 Seagate Technology PLC Registered Shares DL -,00001 Sina Corp. Registered Shares DL -,133 Surgutneftegaz Reg.Shs (Spons.ADRs) 10/RL 1 TIBCO Softw are Inc. Registered Shares DL -,001 Whole Foods Market Inc. Registered Shares o.N.


SG9999006241 US09062X1037 IL0010824113 CA2102061082 IE00B3QN1M21 US2855121099 US29264F2056 US3498821004 CH0018666781 US3931221069 US4113101053 US4567881085 US46612J5074 US46626D1081 US5854641009 LU0038705702 US7782961038 CH0012332372 IE00B58JVZ52 KYG814771047 US8688612048 US88632Q1031 US9668371068

strana 17 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Nekotované cenné papíry Akcie John Wood Group PLC Registered Shares LS 0,0333

GB0031575839

KS

187 000

187 000

LU0348807354 IE00B3B2KP07 LU0342688941 LU0272941971 LU0297165101 LU0297162777 LU0274935724 LU0216734045 LU0189847923 GB0030655780 IE0004868828 LU0171288334 LU0238690555 LU0376446257 LU0171298648 GB00B0MY7199 GB00B0MY6Z69 GB0006781396 IE00B29M2K49 LU0531943461 LU0348402537 LU0246498066 LU0240068675 IE0004766675 LU0603942888 LU0254360752 LU0129338272 IE00B3VWMK93 LU0227853388 LU0377350276 LU0396265430 LU0489337690 LU0322253906 LU0540980736 LU0274208692 LU0274221281 LU0429790743 LU0348413815 DE000DWS0D27 LU0329759921 LU0329760267 LU0273147834 DE0008474214 DE0005152482 DE0005152466 IE00B3C94706 LU0261945553 LU0261951528 LU0048587868 LU0157922724 DE0008478116 LU0124167924 LU0207947044 LU0248245358 LU0234684172 LU0609002729 LU0046217351 LU0229494975 LU0088927925 IE00B39VCB93 IE0003594896 LU0119214772 LU0262017568 LU0482497954 DE000A0LGQH3 DE0006344781 DE000A0H0744 DE000A0H0769 DE0006289374 DE000A0LGQF7 DE000A0MSAG2 US4642868305 US4642884229 US4642873412 DE000A0DPMZ2 DE000A0Q4R36 LU0244125125 LU0329429897

PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL

0 74 000 78 000 46 500 0 4 700 265 000 35 000 0 310 000 40 500 0 720 000 56 000 0 1 900 000 12 735 0 4 120 000 34 500 17 100 43 500 10 500 240 000 92 000 326 700 910 000 31 000 208 211 3 550 1 480 000 510 000 178 000 0 240 000 850 000 39 500 230 000 22 200 0 36 500 0 0 176 000 768 000 412 000 250 000 48 000 0 0 0 9 300 425 000 140 000 115 537 0 0 330 000 368 000 60 000 6 250 19 200 37 000 332 000 395 000 300 000 405 000 240 000 43 500 0 640 000 0 114 000 248 000 240 000 19 900 17 400

30 500 74 000 78 000 46 500 50 500 4 700 265 000 35 000 27 500 310 000 59 300 157 000 720 000 56 000 32 500 1 900 000 1 252 735 1 675 000 4 120 000 34 500 17 100 43 500 10 500 240 000 92 000 326 700 1 175 000 31 000 208 211 3 550 1 480 000 510 000 178 000 475 000 595 000 850 000 39 500 230 000 61 200 32 600 36 500 65 919 157 000 176 000 768 000 584 000 250 000 48 000 110 000 9 300 5 000 9 300 425 000 140 000 115 537 220 000 234 000 330 000 368 000 60 000 6 250 19 200 37 000 332 000 395 000 300 000 405 000 240 000 43 500 920 000 640 000 176 000 114 000 248 000 240 000 19 900 29 200

Investiční podíly Investiční podíly mimo skupinu AGIF - All. RCM Tiger Inhaber Anteile AT (USD) o.N. AGIF V- Allianz RCM US Equity Inhaber-Anteile AT (H-EUR)o.N. AGIF-Allianz RCM Glob.Agr.Tre. Inhaber Anteile AT (EUR) o.N. Amundi-Abs.Volatil.Euro Equs Nam.-Anteile AE (C) o.N. Amundi-Equity ASEAN Nam.-Ant. AU (C) o.N. Amundi-Equity ASEAN Nam.-Ant. IU (C) USD o.N. Aviva Inv.-Global REIT Fund Namens-Ant.A EUR (thes.) o.N. AXA Wld Fds-Fr.Eur.Re.Est.Sec. Namens-Anteile A (thes.) o.N. AXA Wld Fds-Framlingt. Talents Namens-Anteile F(thes.)EUR o.N Baring Europe Select Trust Reg. Distr. Units (EO) o.N. Baring Intl-ASEAN Frontiers Fd Regist.Units A Class(EUR) o.N. BGF - Global SmallCap Fund Act. Nom. Classe A2 EUR o.N. BGF-Global Dynamic Equity FD Act. Nom. Cl. A2 EUR-Hedg. o.N BGF-Sw iss Small& MidCap Oppor. Act. Nom. Classe A2 CHF o.N. BGF-US Sma.&MidCap Opportunit. Act. Nom. Classe A2 Euro o.N. BNY Mellon I.-New .Asian Income Reg. Inst. Inc. Units o.N. BNY Mellon I.-New .Asian Income Registered Sterling Inc.Shs oN BNY Mellon I.-New ton Oriental Registered EUR Acc. Shs o.N. BNY MGF-BNY M.Long-Te.Gl.Eq.Fd Registered Shares C EUR Dis.oN C-QUADRAT iQ Europe.Equity ETF Inhaber-Anteile I o.N. Clar.Leu(LUX)-Lux.Goods Equity Namens-Anteile B EUR o.N. Clariden Leu(LUX)-Infrastruct. Inhaber-Anteile H o.N. Clariden Leu(LUX)-Technol.Eq. Inhaber-Anteile H o.N. Comgest Grow th PLC-Europe Registered Shares o.N. ComStage ETF - SDAX TR Inhaber-Anteile I o.N. CS Eq.Fd (Lux) Global Prestige Inhaber-Anteile B o.N. CS Equity Fund (LUX) Gl.Value Inhaber-Anteile B (EO) o.N. CS ETF(IE)on MSCI Jap.Smal.Cap Registered Shares o.N. DB Platinum Branchen Stars Inhaber-Anteile I1C o.N. DB Platinum Commodity Harvest Namens-Anteile I1C-E o.N. DB Platinum IV-Dynamic Cash Inhaber-Anteile I1C o.N. db x-t.FTSE EPRA/NAREIT DE.RE. Inhaber-Anteile 1C o.N. db x-tr.MSCI EUR.SM.C.T.INDEX Inhaber-Anteile 1C o.N. db x-tr.MSCI W.En.TRN Idx ETF Inhaber-Anteile 1C USD o.N. db x-track.MSCI WLD TRN IN.ETF Inhaber-Anteile 1C o.N. db x-trackers SMI ETF Inhaber-Anteile 1D o.N. db x-trks DB Com.Boos.DJ-UBSCI Inhaber-Anteile 2C o.N. DekaLux-PharmaTech Inhaber-Anteile TF o.N. DWS Aktien Schw eiz Inhaber-Anteile DWS Invest-Africa Inhaber-Anteile FC o.N. DWS Invest-Em.Mkts Top Div.Pl. Inhaber-Anteile FC o.N. DWS Invest-Global Agribusiness Inhaber-Anteile FC o.N. DWS Telemedia Typ O Inhaber-Anteile DWS ZukunftsInvestitionen Inhaber-Anteile DWS Zukunftsressourcen Inhaber-Anteile ETFX-ETFX WNA Gl Nuclear Enrgy Registered Part.Shares o.N. Fidelity Fds-Asean Fund Registered Shs A Acc. USD o.N. Fidelity Fds-Eur.Sm.Cos.Fd. Reg. Shares A Acc. EUR o.N. Fidelity Fds-Malaysia Fund Reg.Shares A (Glob.Cert.) o.N. Fidelity Funds-Global Focus Fd Reg.Shs A EUR (Glob.Cert.)o.N. FMM-Fonds Inhaber-Anteile FPM Funds-Stock.Germany All C. Inhaber-Anteile o.N. FPM Funds-Stockp.Germ.Sm./M.C. Inhaber-Anteile o.N. G.Sachs Fds-GS BRICs Portfolio Reg. Shs Base C (EUR-hed.) oN G.Sachs Fds-GS Commod.E.I.Ptf Reg.Shs Base EUR-hed.(EUR)A.oN G.Sachs Fds-GS Strat. Comm. P. R.Shs Base EUR-h.(EO)(OCS)A.oN Hend.Hor.Fd-Pan Europ.Sm.Cos Actions Nom. A2 (Acc.) o.N. Hend.Horiz.Fd-Asia-Pac.Pr.Eq. Actions Nom. A (Acc.) o.N. Hend.Horiz.Fd-Pan Eur.Prop.Eq. Actions Nom. A2 (Acc.) o.N. ICS-Inst.EO Governm.Liquidity Registered Acc. Shares o.N. IFS 4-INVESCO Gl Small Cap Eq. Registered Shares A o.N. ING (L) - Prestige & Luxe Actions au Porteur P Cap. o.N. ING (L)-Europe Opportunities Actions au Porteur P Cap. o.N. INVESCO Gl. Struct. Equity Fd Act. Nom. A EUR Hed. o.N. iS.II-iSh.Bar.EO Gvnmt Bd 7-10 Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N. iSh. ST.Eu.600 Food&Bever.(DE) Inhaber-Anteile iSh.DJ Asia Pacific Sel.Div.30 Inhaber-Anteile iSh.ST.Americ.600 Real Est(DE) Inhaber-Anteile iSh.ST.Eu. 600 Health Care(DE) Inhaber-Anteile iShares II-iSh.Barclays $ TIPS Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N. iShares II-S&P Global Water 50 Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N. iShares Inc.-MSCI Malaysia Idx Registered Shares DL-,001 iShares S&P World ex-US Pr.Idx Registered Shares o.N. iShares Tr.-S&P Gl.Energy S.I Registered Shares o.N. iShares-Euro STOXX Small Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N. iShs STOX.Europ.600 H.Car.(DE) Inhaber-Anlageaktien JB Multico.-Commodity Fund EUR Actions au Porteur B o.N. JB Multistock-LUXURY BRANDS FD Actions Nomin. B Cap. EUR o.N.


strana 18 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

JPMorg.I.-Eur.Strat.Divid.Fd Namens-Anteile C o.N. JPMorg.In.-JF Asia ex-Japan Fd Namens-Ant. C (acc.) DL o.N. JPMorgan-Em.Mkts Infrast.Eqty Namens-Anteile C Acc. USD o.N. JPMorgan-Europe Micro Cap Fd Actions Nom. A (acc.) o.N. JPMorgan-JF Singapore Fund Actions Nom. C o.N. JPMorgan-US Value Fund Actions Nom.C(acc.)EUR he.o.N. Kathrein Euro Bond Inhaber-Anteile (R) T o.N. KBC Renta - Medium Euro Actions C1 o.N. Keppler-Em. Mkts-LBB-INVEST Inhaber-Anteile LINGOHR-EUROPA-SYST.-LBB-INV. Inhaber-Anteile LuxTopic FCP - Pacific Inhaber-Anteile o.N. Lyxor ETF Dow Jones IA Actions au Porteur D-EUR o.N. Lyxor ETF Eastern Europe Actions au Porteur D-EUR o.N. Lyxor ETF MSCI EMU Small Cap Actions au Porteur o.N. Lyxor ETF New Energy Actions au Port.D-EUR o.N. Lyxor ETF ST.Eur.600 Health C. Actions au Porteur o.N. Lyxor ETF World Water Actions au Port.D-EUR o.N. M&G Inv.(1)-M&G Global Basics Reg. Shares Euro-Class A o.N. Magellan SICAV Actions C (EUR) o.N. Mor.St.Inv-Gl.Infrastr.Eqty Fd Actions Nominat.AH EUR Acc. oN Mor.St.Inv.-Em.Eur.M.Eas.&Af.E Actions Nom. A o.N. Mor.St.Inv.-Global Brands Actions Nom. Z USD o.N. Mor.St.Inv.-US Advantage Fund Actions Nom. A o.N. MUF-Lyxor ETF EOStoxx50 Divid. Actions au Porteur o.N. MUL-LYXOR ETF MSCI W.Con.Dis.T Inhaber-Anteile C EUR o.N. Nordea 1-European Value Fd Actions Nom. BP-EUR o.N. Nordea 1-Nordic Equ. Sm.Cap Fd Actions Nom. BI-EUR o.N. Nordea 1-Sw edish Bond Fund Actions Nom. E-EUR o.N. Parvest-Parv.Equ.Eur.Grow th Act.au Port. Cap.(classic)o.N. Pictet - Generics Namens-Anteile HP EUR o.N. Pictet - Greater China Namens-Anteile P (EUR) oN Pictet-Sht-Term Money Mkt EUR Namens-Anteile P o.N. Pioneer Fds - Europ.Potential Reg.Uts A (EUR)(ND)(cap.) o.N. Pioneer Fds-Emerging Mkts Equ. Reg. Units A (Euro)(cap.) o.N. Pioneer Fds-North Am.Basic Val Reg. Units A (EUR)(cap.)ND o.N R 303* - Non Euro Bonds Inhaber Anteile T o.N. Raiffeisen-Dynamic-Bonds(R) Inhaber-Anteile T o.N. Raiffeisen-Europa-SmallCap Inhaber-Anteile (R) T o.N. Robeco Gl Consumer Trends Equ. Act. Nom. Class D EUR o.N. SAM Sustain.Agribusiness Equi. Actions Nominatives D EUR o.N. Sarasin Inv.-Real Est.Eq.-Glo. Namens-Anteile B (thes.) o.N. Schroder ISF Asian Eq. Yield Namensanteile A Acc o.N. Schroder ISF Eur.Sm.Comp. Namensanteile A Acc o.N. Schroder ISF Gl Smaller Cos Namensanteile A Acc. USD o.N. Schroder ISF Middle East Namensanteile A Acc EUR o.N. Schroder ISF US Large Cap Namensant.A Acc. EUR Hedged oN Schroder ISF US Large Cap Namensanteile A Acc o.N. Schroder ISF US Sm.&Mid-Cap EQ Namensanteile A Acc o.N. Schroder ISF US Smaller Comp. Namensanteile A Acc o.N. Schroder ISF-Gl.Clim.Chan.Equ. Namensanteile A Acc.EURH o.N. Skand.Gl.-Eur.Best Ideas Fund Regist.Shs A EUR o.N. Skandia Pacific Equity Fund Registered Shares A USD o.N. Source Mkts-DJSTX600 Optz.H.C. Registered Shares A o.N. Sw isscant.CH Eq.Sm.+M.Caps Sw . Inhaber-Anteile o.N. UBAM-Dr.Ehrhardt German Equity Inhaber-Anteile A o.N. Uni21.Jahrhundert -net- Inhaber-Anteile UNIQA European High Grade Bond Inh.-Ant. T o.N. UniSector: BioPharma Inhaber-Anteile A o.N. Vitruvius - Emerging Mkts Equ. Actions Nom. B (EUR) o.N. Vontobel Fd-Glob. Value Equity Actions Nom. H-EUR o.N. Vontobel-Emerging Markets Equ. Actions Nom. B-USD o.N. Vontobel-Emerging Markets Equ. Actions Nom.H-EUR(hedged)o.N. Vontobel-Euro.Mid and Sm.C.Eq. Actions Nom. B-EUR o.N. Vontobel-Far East Equity Actions Nom.H-EUR(hedged) o.N. Vontobel-US Value Equity Actions Nom. H-EUR (hdg) o.N.

LU0169528188 LU0088296594 LU0356904507 LU0225507309 LU0129487194 LU0289217050 AT0000779772 LU0117158260 DE000A0ERYQ0 DE0005320097 LU0188847478 FR0007056841 FR0010204073 FR0010168773 FR0010524777 FR0010344879 FR0010527275 GB0030932676 FR0000292278 LU0512092221 LU0118140002 LU0360482987 LU0225737302 FR0010869529 LU0533032008 LU0064319337 LU0351546048 LU0173776047 LU0111518840 LU0248320664 LU0255978347 LU0128494191 LU0271656307 LU0119365988 LU0271260902 AT0000811716 AT0000637426 AT0000638994 LU0187079347 LU0374106754 LU0198389784 LU0188438112 LU0106237406 LU0240877869 LU0316459139 LU0271483876 LU0106261372 LU0205193047 LU0106261612 LU0306804302 IE00B2Q0GR60 IE0005264431 IE00B5MJYY16 CH0002779608 LU0087798301 DE0009757872 AT0000674817 LU0101441086 LU0148753444 LU0218911690 LU0040507039 LU0218912235 LU0120694483 LU0218912409 LU0218912151

PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL PDL

38 500 0 192 000 0 104 000 545 000 22 800 3 900 214 000 208 000 0 194 000 85 000 20 300 1 530 000 240 000 0 0 0 48 500 0 788 000 0 173 000 34 000 27 000 83 000 102 000 0 83 000 0 74 000 0 0 67 000 14 300 17 600 0 0 11 700 28 500 0 93 000 0 0 114 000 138 000 0 0 1 010 000 395 000 0 85 500 4 100 2 900 265 000 7 400 214 000 9 300 26 050 0 56 000 6 600 36 000 25 500

38 500 5 400 192 000 134 000 104 000 545 000 22 800 3 900 214 000 208 000 95 000 194 000 85 000 20 300 1 530 000 240 000 840 000 1 020 000 760 48 500 80 000 788 000 560 000 173 000 34 000 27 000 83 000 102 000 8 900 83 000 12 000 74 000 34 000 400 000 67 000 14 300 17 600 5 150 26 500 11 700 28 500 250 000 93 000 48 000 730 000 114 000 138 000 20 800 73 000 1 010 000 395 000 1 290 000 85 500 10 500 2 900 265 000 7 400 214 000 9 300 26 050 2 330 96 700 24 000 39 650 25 500

Za investiční podíly nebyly fondu účtovány žádné vstupní ani výstupní poplatky.

Vídeň, 15.2.2012 C-QUADRAT Kapitalanlage AG

Mgr. Christian Jost v.r.

Mgr. Thomas Rieß v.r.

Mgr. Markus A. Ullmer v.r.

Mgr. Andreas Wimmer v.r.


strana 19 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

6.

Výrok auditora bez výhrad

Ověřili jsme přiloženou výroční zprávu k 31. prosinci 2011 společnosti C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Vídeň (správcovská společnost), o jím spravovaném fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic, podílovém fondu podle § 20 rakouského zákona o investičních fondech, za účetní rok od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011 s přihlédnutím k účetním podkladům. Odpovědnost statutárních zástupců za výroční zprávu, správu zvláštního majetku a účetnictví Za vedení účetnictví, ocenění zvláštního majetku, výpočet srážkových daní a sestavení výroční zprávy, za správu zvláštního majetku v souladu s příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech, doplňujícími úpravami v ustanoveních statutu fondu a daňovými předpisy nesou odpovědnost statutární zástupci správcovské společnosti resp. depozitáře. Tato odpovědnost zahrnuje: sestavení, realizaci a udržování interního kontrolního systému, má-li význam pro evidenci a ocenění zvláštního majetku a sestavení výroční zprávy, aby nebyl zatížen významnými chybami, a to jak úmyslnými tak neúmyslnými; výběr a aplikaci vhodných metod ocenění; využití odhadů, které se s ohledem na dané rámcové podmínky jeví jako přiměřené. Odpovědnost (bankovního) auditora a popis způsobu a rozsahu zákonného ověření výroční zprávy Naším úkolem je vydání ověřovacího výroku k této výroční zprávě na základě námi provedeného auditu. Audit jsme provedli podle § 49 odst. 5 zákona o investičních fondech z roku 2011 podle zákonných rakouských předpisů a směrnic o řádném provádění auditů. Tyto zásady vyžadují, abychom dodržovali zákony profesionální etiky a audit naplánovali a provedli tak, abychom byli schopni získat přiměřenou jistotu, zda je výroční zpráva prosta významných nesprávností. Audit zahrnuje využití kontrolních postupů, s jejichž pomocí lze získat důkazy o částkách a jiných údajích uváděných ve výroční zprávě. Volba ověřovacích postupů spadá do vlastního povinného uvážení (bankovního) auditora s přihlédnutím k jeho hodnocení rizik výskytu významných nesprávností, a to jak úmyslných tak neúmyslných. Při vyhodnocování rizik bere (bankovní) auditor v úvahu interní kontrolní systém, má-li význam pro sestavení výroční zprávy a ocenění zvláštního majetku, aby s ohledem na rámcové podmínky mohl stanovit vhodné ověřovací postupy, avšak nikoli za účelem vydání výroku o účinnosti interních kontrol správcovské společnosti a depozitáře. Audit dále zahrnuje posouzení přiměřenosti použitých oceňovacích metod a významných odhadů učiněných zákonnými zástupci, jakož i posouzení celkového vyznění výroční zprávy. Podle našeho názoru jsme provedeným auditem získali dostatečné a vhodné důkazy o tom, že námi provedený audit poskytuje dostatečný a přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Výrok Náš audit nezavdal podnět k formulování námitek. Během auditu jsme dospěli k názoru, že výroční zpráva fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced, podílového fondu podle § 20 rak. zákona o investičních fondech, sestavená k 31. prosinci 2011 vyhovuje zákonným předpisům. Výrok týkající se dodržování zákona o investičních fondech a statutu fondu Audit se podle § 49 odst. 5 rakouského zákona o investičních fondech z roku 2011 musí zaměřit také na kontrolu dodržování spolkového zákona o investičních fondech a statutu fondu. Audit jsme provedli v souladu s výše uvedenými předpisy tak, abychom byli schopni získat přiměřenou jistotu o tom, zda ustanovení zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy. Během auditu jsme dospěli k názoru, že ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statuty fondu byly dodrženy.


strana 20 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Výrok týkající se zprávy o činnosti za uplynulý účetní rok Informace o činnosti uváděné vrcholovým managementem správcovské společnosti obsažené ve výroční zprávě za uplynulý účetní rok jsme podrobili kritickému zkoumání, ovšem tyto informace nebyly předmětem zvláštních úkonů v rámci auditu podle shora uvedených zásad. Náš výrok se proto nevztahuje k těmto údajům. Z hlediska celkového pojetí jsou informace o hospodářském roce v souladu s číselnými údaji uvedenými ve výroční zprávě. Vídeň, 15.2.2012 Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.

Dr. Robert Wauschek v.r.

Mgr. Ernst Schönhuber v.r.

auditor

auditor


strana 21 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Daňové postupy

7.

Základy zdaňování Následující informace se vztahují výhradně na investory, kteří podléhají neomezené daňové povinnosti v Rakousku (investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku).

Podíly

Ostatní investoři jsou povinni dodržovat příslušné národní zákony.

s reinvesticí výnosů AT0000634738 EUR

A. Údaje pro daňová přiznání a jiné údaje finančních úřadů 1. Podíly v soukromém majetku a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů konečné; tyto výnosy proto již nemusejí být uváděny v daňovém přiznání. Měl by však být brán zřetel na body 1.b. až 1.f. (poznámka: v daném případě je zde třeba použít odkaz na internet, kde lze tyto body nalézt) ohledně zápočtu resp. vrácení srážkových daní. b) Nebylo odevzdáno prohlášení o volbě zdanění: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani:

0,0000

c) Při nižší sazbě daně z příjmů by se jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů měly do daňového

1)

přiznání zahrnout (navíc) níže uvedené částky: -

kapitálové výnosy z kapitálových investic umožňujících konečné zdanění plnou sazbou daně: Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění: Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění:

-

kapitálové výnosy z kapitálových investic umožňujících konečné zdanění poloviční sazbou daně

-

daň z kapitálových výnosů, pokud připadá na kapitálové výnosy umožňující konečné zdanění:

0,0000 2)

0,0000 0,0000

Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění:

0,0000

Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění:

0,0000

d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B. e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.):

0,0000

Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: 0,0000 f)

V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.

2. Podíly v provozním majetku samostatných podnikatelů nebo osobních obchodních společností (jako je veřejná společnost, komanditní společnost) a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů již konečné; zdaňují se jen zisky z majetku v dále uvedené výši:

3)

Je však třeba se řídit ustanoveními bodů 2.c. až 2.f., které se týkají započítávání resp. vracení srážkových daní.

9)

2,0749

b) Pokud nebylo předloženo (opční) prohlášení o volbě zdanění: místo částky uvedené v bodu a. se daňově zohlední: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani:

2,0749

c) Při nízké sazbě daně z příjmů by se i přes konečné zdanění mělo jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů do daňového přiznání zahrnout: -

4)

Místo částek uvedených v bodu a. (s opčním prohlášením) resp. b. (bez opčního prohlášení) se do povinného zdanění zahrnuje:

2,0749

-

V tom jsou obsaženy: příjmy podle § 37 zákona o dani z příjmů (ZDP), pro něž se uplatňuje poloviční sazba daně:

0,0000

-

Započítávaná daň z kapitálových výnosů: U depozit s prohlášením:

5)

0,0000

U depozit bez prohlášení:

5)

0,0000

d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B.


strana 22 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.):

0,0000

Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: 0,0000 f)


3. Podíly v provozním majetku kapitálových společností (a.s., s.r.o.)

6)

a) Přičítá se: -

výplata

-

výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu

0,0000

-

zahraniční daň vybíraná srážkou ze zahraničních výnosů:

0,0000

-

tuzemský daň z kapitálových výnosů z tuzemských výnosů z dividend:

0,0000

-

řádné výnosy reinvestované zahraničních subfondů:

0,0000

-

majetkové zisky reinvestované zahraničních subfondů:

2,0749

-

zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)

-

vyrovnání výnosů proti zahraničním výnosům z dividend:

-

nevyplacené výnosy podléhající dani

0,0000 -

b) Odečítá se:

7)

výnosy z účastí dle § 10 odst. 1 bod 1 až 4 zákona o dani z kapitálových výnosů:

0,0000

výnosy z účastí dle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů:

0,0000

-

Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.):

0,0000

-

výnosy zdaněné v předcházejících letech

0,0000

-


-

ve výplatě obsažené reinvestované výnosy zahraničních subfondů

-

výplata z podstaty fondu

-

0,0000 9)

c) Zásadně proti dani z příjmů právnických osob započitatelná tuzemská daň z kapitálových výnosů:

-

8)

0,0000

(Pozor: Započtení daně z kapitálových výnosů je přípustné jen tehdy, pokud tato byla odečtena a odvedena finančnímu úřadu) z toho jednoznačně možnost zápočtu: daň z kapitálových výnosů proti domácím výnosům z dividend

0,0000

d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů právnických osob:

7)

0,0262

(Podrobné informace k tomuto tématu jsou uvedeny v bodu 11. článku B.) V této souvislosti se v daňovém přiznání uvede: Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo

0,0000

e) V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.

4. Podíly v majetku soukromých nadací a) Tuzemské a zahraniční příjmy z kapitálu: Příjmy podle § 13 odst. 3 bod 1 zákona o dani z kapitálových výnosů (podléhají zálohové dani):

0,0000

Zahraniční dividendy podléhající dani:

0,0000

b) Nárok na vrácení daně z příjmu právnických osob z tuzemských výnosů z účastí:

0,0000

c) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů právnických osob:

7)

0,0262


0,0000

d) V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B.

1) Je-li sražená daň z kapitálových výnosů vyšší než (standardní) daň z příjmů vztahující se k příslušným příjmům podílníka. 2) Navíc k částce uvedené v bodu 1.b. 3) Pro účely daňového přiznání je třeba výplaty resp. reinvestované výnosy fondu v případě, že byly zahrnuty do provozního výkazu zisku a ztráty, z něho odstranit a nahradit zde uvedenou částkou podléhající dani. 4) Je-li sražená daň z kapitálových výnosů vyšší než (standardní) daň z příjmů vztahující se k příslušným příjmům podílníka. 5) Pokud se s ohledem na chybějící deklaraci o depozitu osvobozeném od daně z kapitálových výnosů ze zisku z majetku provede srážka této daně, byť je toto depozitum coby provozní depozitum od placení daně z kapitálových výnosů ze zisku z majetku osvobozeno, lze dodatečně požádat finanční úřad o vrácení i této daně z kapitálových výnosů (viz také bod 16 v článku B). Tato možnost existuje i tehdy, pokud se na základě vypořádání daně jinak o vrácení daně z kapitálových výnosů nepožádá. 6) Pod písmenem a. Přičítá se a b. Odečítá se jsou zde obsaženy veškeré položky, které je třeba zohlednit v daňovém přiznání kapitálové společnosti z hospodářského výsledku fondu. Jsou-li do bilančního výsledku kapitálové společnosti zahrnuty položky označené zde pod pojmem „Přičítá se“ a objevují se tedy v jejím daňovém přiznání na jiném místě (což bude běžné přinejmenším v případě výplat fondu), neuplatní se tyto připočítávané položky v daňovém přiznání. 7) Podíly na zisku z účastí na korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru) a z účastí na zahraničních společnostech srovnatelných s tuzemskou společností podle § 7 odst. 3, s jejichž zeměmi, kde mají sídlo, existuje dohoda o „rozsáhlé úřední a exekuční pomoci“, jsou pro právnické osoby a soukromé nadace podle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů (KStG) ve znění změn z roku 2011 od placení daně z příjmu osvobozeny. 8) Na základě potvrzení o osvobození od placení daně podle § 94 bod 5 zákona o dani z příjmů neprovádí depozitní banka u většiny kapitálových společností sražení daně z kapitálových výnosů a jejich odvedení finančnímu úřadu a proto nebude zápočet přípustný. 9) Poplatníci sestavující rozvahu musí v případě výplat z podstaty fondu zohlednit odpovídající snížení bilanční sumy.


strana 23 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Daňová pravidla platná pro podíl s reinvesticí výnosů fondu

C-Quadrat ARTS Total Return Dynamic

Veškeré číselné údaje se vztahují na podíly nacházející se v oběhu ke dni účetní závěrky a na domácí investory podléhající neomezené daňové povinnosti. Investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem mimo Rakousko jsou povinni dodržovat příslušné platné zákony dané země resp. v konkrétních případech předpisy EU o dani prováděné srážkou. Účetní rok: 1.1.2011 Soukromí investoři Firemní investoři 31.12.2011

Výplata:

27.4.2012

s opcí ISIN:

AT0000634738

EUR 1.

Výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu

2.

Plus: a) sražená tuzemská a zahraniční srážková daň b) zdanitelné reinvestované řádné výnosy zahraničních subfondů c) zdanitelné reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů d) zdanitelné zisky z majetku (20 %) e) zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)

1)

bez opce EUR

Fyzické osoby (také VS, KS, ...) s opcí bez opce EUR EUR

Právnické osoby

Soukromé nadace v rámci příjmů z kapitálového

EUR

majetku EUR

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 2,0749 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 2,0749 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 2,0749 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000

0,0000

2,0749

2,0749

2,0749

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

3.

Výnosy

4.

Minus: a) vrácená zahraniční srážková daň z minulých let 0,0000 b) podle DZDZ od daně osvobozené úrokové výnosy a výnosy z nemovitostních fondů 2) 0,0000 c) podle DZDZ od daně osvobozené dividendy 0,0000 d) daňové osvobození dle § 10 odst. 1 bod 1 až 4 zákona o dani z kapitálových výnosů (tuzemské dividendy) 0,0000 e) daňové osvobození dle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 resp. § 13 odst. 2 zákona o dani z kapitálových výnosů 3) (zahraniční dividendy) 0,0000 f) daňově neutrální kompenzace výnosů s dividendami 0,0000 g) výnosy zdaněné v předcházejících letech 0,0000

5.

Zbývající výnosy

0,0000

0,0000

2,0749

2,0749

2,0749

0,0000

6.

Z toho konečné zdanění

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

7.

Zdanitelné příjmy

0,0000

0,0000

2,0749

2,0749

2,0749

0,0000

5)

z toho podléhající zálohové dani 8.

Účetní hodnota na konci účetního roku

9.

-

0,0000 153,49

153,49

153,49

153,49

153,49

153,49

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,1030 0,0000 0,0000 0,1030

0,1030 0,0000 0,0000 0,1030

0,1030 0,0000 0,0000 0,1030

0,1030 0,0000 0,0000 0,1030

0,0262 0,0000 0,0000 0,0262

0,0262 0,0000 0,0000 0,0262

0,0612 0,0000 0,0000 0,0612

0,0612 0,0000 0,0000 0,0612

0,0612 0,0000 0,0000 0,0612

0,0612 0,0000 0,0000 0,0612

0,1380 0,0000 0,0000 0,1380

0,1380 0,0000 0,0000 0,1380

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Podrobné údaje 10. Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo a) dividendy b) úroky podléhající srážkové dani c) výplaty zahraničních fondů podléhající srážkové dani 11. Z daní odvedených v zahraničí lze z důvodu zamezení dvojího zdanění: a) započíst (včetně matching credit, podrobnosti viz bod 18. a)) z akcií (dividendy) z dluhopisů (úroky) ze zahraničních fondů celkem b) vrátit (podrobnosti viz bod 18. b)) z akcií (dividendy) z dluhopisů (úroky) ze zahraničních fondů celkem

6)

7) 8) 9) 10)

10) 11)

c) nelze započíst ani vrátit (podrobnosti viz bod 18 c)) 12. Výnosy z účastí dle § 37 odst. 4 zák. o dani z příjmu/§ 10 odst. 1 zák. o dani z kapitálových výnosů12) / § 13 odst. 2 zák. o dani z kapitálových výnosů a) tuzemské dividendy b) zahraniční dividendy

13. Výnosy podléhající tuzemské srážce daně z kapitálových výnosů a) úroky s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ b) podle DZDZ od daně osvobozené úroky c) zahraniční dividendy d) výplaty zahraničních subfondů e) reinvestované žádné výnosy zahraničních subfondů f) výnosy z nemovitostních fondů g) zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %) h) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů i) zisky z majetku (20 %)

13) 14) 15) 14) 14) 15) 14) 15) 14) 15) 14) 15) 14) 15) 14) 15)

14. Rakouská daň z kapitálových výnosů I (z domácích dividend) 15. Rakouská daň z kapitálových výnosů II z: a) úroků s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ b) podle DZDZ od daně osvobozených úroků c) zahraničních dividend d) výplat zahraničních subfondů e) reinvestovaných řádných výnosů zahraničních subfondů f) výnosů z nemovitostních fondů g) zisků ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)

13) 2)

Rakouská daň z kapitálových výnosů II (celkem)

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

16. Rakouská daň z kapitálových výnosů III (ze zisků z majetku) a) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů b) zisky z majetku Rakouská daň z kapitálových výnosů III (celkem)

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

17. Rakouská daň z kapitálových výnosů II a III (celkem)

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000


strana 24 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Soukromí investoři

s opcí EUR

bez opce EUR

Firemní investoři Fyzické osoby (také VS, KS, ...) s opcí bez opce EUR EUR

Právnické osoby


EUR

majetku EUR

18. a) K bodu 11. a) započitatelné zahraniční daně z belgických akcií z kanadských akcií ze švýcarských akcií z německých akcií ze španělských akcií z francouzských akcií z irských akcií z norských akcií ze švédských akcií z amerických akcií z dánských akcií z finských akcií z italských akcií z akcií z Jersey z japonských akcií z nizozemských akcií z britských akcií z brazilských akcií z čínských akcií z hongkongských akcií Celkem z akcií

0,0014 0,0066 0,0035 0,0120 0,0022 0,0071 0,0020 0,0077 0,0056 0,0071 0,0023 0,0051 0,0065 0,0004 0,0039 0,0105 0,0164 0,0006 0,0006 0,0015 0,1030

0,0014 0,0066 0,0035 0,0120 0,0022 0,0071 0,0020 0,0077 0,0056 0,0071 0,0023 0,0051 0,0065 0,0004 0,0039 0,0105 0,0164 0,0006 0,0006 0,0015 0,1030

0,0014 0,0066 0,0035 0,0120 0,0022 0,0071 0,0020 0,0077 0,0056 0,0071 0,0023 0,0051 0,0065 0,0004 0,0039 0,0105 0,0164 0,0006 0,0006 0,0015 0,1030

0,0014 0,0066 0,0035 0,0120 0,0022 0,0071 0,0020 0,0077 0,0056 0,0071 0,0023 0,0051 0,0065 0,0004 0,0039 0,0105 0,0164 0,0006 0,0006 0,0015 0,1030

0,0000 0,0066 0,0035 0,0000 0,0000 0,0000 0,0020 0,0000 0,0000 0,0071 0,0000 0,0000 0,0000 0,0004 0,0039 0,0000 0,0000 0,0006 0,0006 0,0015 0,0262

0,0000 0,0066 0,0035 0,0000 0,0000 0,0000 0,0020 0,0000 0,0000 0,0071 0,0000 0,0000 0,0000 0,0004 0,0039 0,0000 0,0000 0,0006 0,0006 0,0015 0,0262

0,0009 0,0034 0,0047 0,0088 0,0006 0,0047 0,0005 0,0051 0,0111 0,0071 0,0000 0,0091 0,0052 0,0000 0,0000 0,0612

0,0009 0,0034 0,0047 0,0088 0,0006 0,0047 0,0005 0,0051 0,0111 0,0071 0,0000 0,0091 0,0052 0,0000 0,0000 0,0612

0,0009 0,0034 0,0047 0,0088 0,0006 0,0047 0,0005 0,0051 0,0111 0,0071 0,0000 0,0091 0,0052 0,0000 0,0000 0,0612

0,0009 0,0034 0,0047 0,0088 0,0006 0,0047 0,0005 0,0051 0,0111 0,0071 0,0000 0,0091 0,0052 0,0000 0,0000 0,0612

0,0023 0,0034 0,0047 0,0208 0,0028 0,0118 0,0005 0,0128 0,0167 0,0071 0,0023 0,0142 0,0117 0,0105 0,0164 0,1380

0,0023 0,0034 0,0047 0,0208 0,0028 0,0118 0,0005 0,0128 0,0167 0,0071 0,0023 0,0142 0,0117 0,0105 0,0164 0,1380

0,1000

0,1000

0,1000

0,1000

0,1000

0,1000

b) K bodu 11. a) zahraniční daně s možností vrácení z belgických akcií z kanadských akcií ze švýcarských akcií z německých akcií ze španělských akcií z francouzských akcií z irských akcií z norských akcií ze švédských akcií z amerických akcií z dánských akcií z finských akcií z italských akcií z nizozemských akcií z britských akcií Celkem z akcií

19. Uvedení případné srážkové daně EU (týká se jen daňových poplatníků nepodléhajících neomezené daňové povinnosti) 1) 2)

3)

4) 5) 6) 7) 8)

0,1642 EUR na jeden podíl bylo neutralizováno převisem nákladů. Soukromí investoři mohou podle § 240 odst. 3 BAO (Spolkový daňový řád) podat u svého příslušného finančního úřadu žádost o vrácení daně z kapitálových výnosů nebo je uplatnit formou přiznání k dani z příjmů. U firemních investorů se daňové osvobození a s tím spojený zápočet daně z kapitálových výnosů proti dani z příjmů provádí podáním daňového přiznání. Podíly na zisku z účastí na korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru) a z účastí na zahraničních společnostech srovnatelných s tuzemskou společností podle § 7 odst. 3, s jejichž zeměmi, kde mají sídlo, existuje dohoda o „rozsáhlé úřední a exekuční pomoci“, jsou pro právnické osoby a soukromé nadace podle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů (KStG) ve znění změn z roku 2011 od placení daně z příjmu osvobozeny. Tato částka po odečtení zahraničních dividend vykazovaných v bodu 10. a) podléhá v soukromé nadaci zálohové dani Jsou v soukromé nadaci zdanitelné (plnou sazbou daně), protože nejsou dány předpoklady pro osvobození podle § 10 zákona o dani z kapitálových výnosů Fiktivně započitatelnou částku podle DZDZ (matching credit) lze uplatnit jen formou daňového přiznání. Netýká se zásadně soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob, protože zahraniční dividendy jsou konečně zdaněny srážkou daně z kapitálových výnosů. V jednotlivých případech (při přímém uplatnění DZDZ) mohou být částky započteny formou daňového výměru a daň z kapitálových výnosů vrácena.

10) Sražené daně je možné započíst/vrátit jen u těch vlastníků podílových jednotek, kteří mají certifikáty v držení v den účetní závěrky. 11) Dohody o zamezení dvojího zdanění zavazují jednotlivé státy vracet na žádost přijaté srážkové daně, pokud nelze provést jejich zápočet. Žádosti o vrácení podávají příslušní majitelé podílových listů. Příslušné formuláře jsou ke stažení na internetových stránkách Spolkového ministerstva financí (https://www.bmf.gv.at). 12) Výnosy z účastí soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob jsou konečně zdaněné sražením daně z kapitálových výnosů I popř. II. V individuálních případech (je-li vybíraná daň z příjmu nižší než daň z kapitálových výnosů) mohou být částky na žádost zdaněny vyměřením poloviční průměrné sazby daně a daň z kapitálových výnosů může být (částečně) vrácena. 13) Netýká se firemních investorů, pokud předloží prohlášení o osvobození od daně z kapitálových výnosů podle § 94 bod 5 zákona o dani z příjmů 1988. Není-li toto prohlášení k dispozici, lze daň z kapitálových výnosů v případě, že neústí v konečné zdanění, započíst proti dani z příjmu. 14) Výnosy soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob jsou konečně zdaněné sražením daně z kapitálových výnosů II. V individuálních případech (je-li vybíraná daň z příjmu nižší než daň z kapitálových výnosů) mohou být částky zdaněny výměrem a daň z kapitálových výnosů může být (částečně) vrácena. 15) U soukromých nadací podléhají tyto částky zálohovému zdanění (včetně toho volitelného úrokového podílu, pro nějž nadace nemůže v důsledku absence příslušné právní úpravy volit srážku daně z kapitálových výnosů).


strana 25 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Základy zdaňování Následující informace se vztahují výhradně na investory, kteří podléhají neomezené daňové povinnosti v Rakousku (investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku).

Podíly


s reinvesticí výnosů AT0000A06P16 PLN

A. Údaje pro daňová přiznání a jiné údaje finančních úřadů 1. Podíly v soukromém majetku a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů konečné; tyto výnosy proto již nemusejí být uváděny v daňovém přiznání. Měl by však být brán zřetel na body 1.b. až 1.f. (poznámka: v daném případě je zde třeba použít odkaz na internet, kde lze tyto body nalézt) ohledně zápočtu resp. vrácení srážkových daní. b) Nebylo odevzdáno prohlášení o volbě zdanění: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani:

0,0000

c) Při nižší sazbě daně z příjmů by se jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů měly do daňového

1)



-


-


0,0000 2)

0,0000 0,0000

Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění:

0,0000

Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění:

0,0000

d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B. e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.):

0,0000

Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: f)

0,0000



3)


9)

9,1541

b) Pokud nebylo předloženo (opční) prohlášení o volbě zdanění: místo částky uvedené v bodu a. se daňově zohlední: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani:

9,1541

c) Při nízké sazbě daně z příjmů by se i přes konečné zdanění mělo jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů do daňového přiznání zahrnout: -

4)


9,1541

-


0,0000

-


5)

0,0000


5)

0,0000



strana 26 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.):

0,0000

Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: f)

0,0000



6)


výplata

-


0,0000

-


0,0000

-


0,0000

-


0,0000

-


9,1541

-


-


-


0,0000 -

b) Odečítá se:

7)


0,0000


0,0000

-


0,0000

-


0,0000

-


-


-


-

0,0000 9)


-

8)

0,0000


0,0000


7)

0,0802


0,0000



0,0000


0,0000


0,0000


7)

0,0802


0,0000




strana 27 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Daňová pravidla platná pro podíl s reinvesticí výnosů fondu

C-Quadrat ARTS Total Return Dynamic

Veškeré číselné údaje se vztahují na podíly nacházející se v oběhu ke dni účetní závěrky a na domácí investory podléhající neomezené daňové povinnosti. Investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem mimo Rakousko jsou povinni dodržovat příslušné platné zákony dané země resp. v konkrétních případech předpisy EU o dani prováděné srážkou. Účetní rok: 1.1.2011 Soukromí investoři Firemní investoři 31.12.2011

Výplata:

27.4.2012

s opcí ISIN:

AT0000A06P16

PLN 1.


2.


1)

bez opce PLN

Fyzické osoby (také VS, KS, ...) s opcí bez opce PLN PLN

Právnické osoby


PLN

majetku PLN

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 9,1541 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 9,1541 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 9,1541 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000

0,0000

9,1541

9,1541

9,1541

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

3.

Výnosy

4.

Minus: a) vrácená zahraniční srážková daň z minulých let 0,0000 b) podle DZDZ od daně osvobozené úrokové výnosy a výnosy z nemovitostních fondů 2) 0,0000 c) podle DZDZ od daně osvobozené dividendy 0,0000 d) daňové osvobození dle § 10 odst. 1 bod 1 až 4 zákona o dani z kapitálových výnosů (tuzemské dividendy) 0,0000 e) daňové osvobození dle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 resp. § 13 odst. 2 zákona o dani z kapitálových výnosů 3) (zahraniční dividendy) 0,0000 f) daňově neutrální kompenzace výnosů s dividendami 0,0000 g) výnosy zdaněné v předcházejících letech 0,0000

5.


0,0000

0,0000

9,1541

9,1541

9,1541

0,0000

6.


0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

7.


0,0000

0,0000

9,1541

9,1541

9,1541

0,0000

5)



9.

-

0,0000 677,19

677,19

677,19

677,19

677,19

677,19

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,2963 0,0000 0,0000 0,2963

0,2963 0,0000 0,0000 0,2963

0,2963 0,0000 0,0000 0,2963

0,2963 0,0000 0,0000 0,2963

0,0802 0,0000 0,0000 0,0802

0,0802 0,0000 0,0000 0,0802

0,1692 0,0000 0,0000 0,1692

0,1692 0,0000 0,0000 0,1692

0,1692 0,0000 0,0000 0,1692

0,1692 0,0000 0,0000 0,1692

0,3853 0,0000 0,0000 0,3853

0,3853 0,0000 0,0000 0,3853

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

12. Výnosy z účastí dle § 37 odst. 4 zák. o dani z příjmu/§ 10 odst. 1 zák. o dani z kapitálových výnosů12) / § 13 odst. 2 zák. o dani z kapitálových výnosů a) tuzemské dividendy 0,0000 b) zahraniční dividendy 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000


0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Podrobné údaje 10. Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo a) dividendy b) úroky podléhající srážkové dani c) výplaty zahraničních fondů podléhající srážkové dani 11. Z daní odvedených v zahraničí lze z důvodu zamezení dvojího zdanění: a) započíst (včetně matching credit, podrobnosti viz bod 18. a)) z akcií (dividendy) z dluhopisů (úroky) ze zahraničních fondů celkem b) vrátit (podrobnosti viz bod 18. b)) z akcií (dividendy) z dluhopisů (úroky) ze zahraničních fondů celkem

6)

7) 8) 9) 10)

10) 11)

c) nelze započíst ani vrátit (podrobnosti viz bod 18 c))

13) 14) 15) 14) 14) 15) 14) 15) 14) 15) 14) 15) 14) 15) 14) 15)

14. Rakouská daň z kapitálových výnosů I (z domácích dividend) 15. Rakouská daň z kapitálových výnosů II z: a) úroků s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ b) podle DZDZ od daně osvobozených úroků c) zahraničních dividend d) výplat zahraničních subfondů e) reinvestovaných řádných výnosů zahraničních subfondů f) výnosů z nemovitostních fondů g) zisků ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)

13) 2)


0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000


0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000


0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000


strana 28 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Soukromí investoři

s opcí PLN

bez opce PLN

Firemní investoři Fyzické osoby (také VS, KS, ...) s opcí bez opce PLN PLN

Právnické osoby


PLN

majetku PLN

18. a) K bodu 11. a) započitatelné zahraniční daně z belgických akcií z kanadských akcií ze švýcarských akcií z německých akcií ze španělských akcií z francouzských akcií z irských akcií z norských akcií ze švédských akcií z amerických akcií z dánských akcií z finských akcií z italských akcií z akcií z Jersey z japonských akcií z nizozemských akcií z britských akcií z brazilských akcií z čínských akcií z hongkongských akcií Celkem z akcií

0,0035 0,0229 0,0088 0,0306 0,0055 0,0181 0,0072 0,0275 0,0145 0,0207 0,0062 0,0135 0,0172 0,0009 0,0109 0,0270 0,0525 0,0017 0,0015 0,0056 0,2963

0,0035 0,0229 0,0088 0,0306 0,0055 0,0181 0,0072 0,0275 0,0145 0,0207 0,0062 0,0135 0,0172 0,0009 0,0109 0,0270 0,0525 0,0017 0,0015 0,0056 0,2963

0,0035 0,0229 0,0088 0,0306 0,0055 0,0181 0,0072 0,0275 0,0145 0,0207 0,0062 0,0135 0,0172 0,0009 0,0109 0,0270 0,0525 0,0017 0,0015 0,0056 0,2963

0,0035 0,0229 0,0088 0,0306 0,0055 0,0181 0,0072 0,0275 0,0145 0,0207 0,0062 0,0135 0,0172 0,0009 0,0109 0,0270 0,0525 0,0017 0,0015 0,0056 0,2963

0,0000 0,0229 0,0088 0,0000 0,0000 0,0000 0,0072 0,0000 0,0000 0,0207 0,0000 0,0000 0,0000 0,0009 0,0109 0,0000 0,0000 0,0017 0,0015 0,0056 0,0802

0,0000 0,0229 0,0088 0,0000 0,0000 0,0000 0,0072 0,0000 0,0000 0,0207 0,0000 0,0000 0,0000 0,0009 0,0109 0,0000 0,0000 0,0017 0,0015 0,0056 0,0802

0,0023 0,0115 0,0117 0,0224 0,0015 0,0119 0,0019 0,0183 0,0290 0,0207 0,0000 0,0242 0,0138 0,0000 0,0000 0,1692

0,0023 0,0115 0,0117 0,0224 0,0015 0,0119 0,0019 0,0183 0,0290 0,0207 0,0000 0,0242 0,0138 0,0000 0,0000 0,1692

0,0023 0,0115 0,0117 0,0224 0,0015 0,0119 0,0019 0,0183 0,0290 0,0207 0,0000 0,0242 0,0138 0,0000 0,0000 0,1692

0,0023 0,0115 0,0117 0,0224 0,0015 0,0119 0,0019 0,0183 0,0290 0,0207 0,0000 0,0242 0,0138 0,0000 0,0000 0,1692

0,0058 0,0115 0,0117 0,0530 0,0070 0,0300 0,0019 0,0458 0,0435 0,0207 0,0062 0,0377 0,0310 0,0270 0,0525 0,3853

0,0058 0,0115 0,0117 0,0530 0,0070 0,0300 0,0019 0,0458 0,0435 0,0207 0,0062 0,0377 0,0310 0,0270 0,0525 0,3853

0,5100

0,5100

0,5100

0,5100

0,5100

0,5100


19. Uvedení případné srážkové daně EU (týká se jen daňových poplatníků nepodléhajících neomezené daňové povinnosti) 1) 2)

3)

4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11)

12)

13) 14) 15)

0,4655 PLN na jeden podíl bylo neutralizováno převisem nákladů. Soukromí investoři mohou podle § 240 odst. 3 BAO (Spolkový daňový řád) podat u svého příslušného finančního úřadu žádost o vrácení daně z kapitálových výnosů nebo je uplatnit formou přiznání k dani z příjmů. U firemních investorů se daňové osvobození a s tím spojený zápočet daně z kapitálových výnosů proti dani z příjmů provádí podáním daňového přiznání. Podíly na zisku z účastí na korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru) a z účastí na zahraničních společnostech srovnatelných s tuzemskou společností podle § 7 odst. 3, s jejichž zeměmi, kde mají sídlo, existuje dohoda o „rozsáhlé úřední a exekuční pomoci“, jsou pro právnické osoby a soukromé nadace podle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů (KStG) ve znění změn z roku 2011 od placení daně z příjmu osvobozeny. Tato částka po odečtení zahraničních dividend vykazovaných v bodu 10. a) podléhá v soukromé nadaci zálohové dani Jsou v soukromé nadaci zdanitelné (plnou sazbou daně), protože nejsou dány předpoklady pro osvobození podle § 10 zákona o dani z kapitálových výnosů Fiktivně započitatelnou částku podle DZDZ (matching credit) lze uplatnit jen formou daňového přiznání. Netýká se zásadně soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob, protože zahraniční dividendy jsou konečně zdaněny srážkou daně z kapitálových výnosů. V jednotlivých případech (při přímém uplatnění DZDZ) mohou být částky započteny formou daňového výměru a daň z kapitálových výnosů vrácena. Zápočet nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu připadající v poměrné výši na příslušné příjmy z kapitálu, přičemž musí být vzaty v úvahu i zdroje příjmů mimo tento fond. Sražené daně je možné započíst/vrátit jen u těch vlastníků podílových jednotek, kteří mají certifikáty v držení v den účetní závěrky. Dohody o zamezení dvojího zdanění zavazují jednotlivé státy vracet na žádost přijaté srážkové daně, pokud nelze provést jejich zápočet. Žádosti o vrácení podávají příslušní majitelé podílových listů. Příslušné formuláře jsou ke stažení na internetových stránkách Spolkového ministerstva financí (https://www.bmf.gv.at). Výnosy z účastí soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob jsou konečně zdaněné sražením daně z kapitálových výnosů I popř. II. V individuálních případech (je-li vybíraná daň z příjmu nižší než daň z kapitálových výnosů) mohou být částky na žádost zdaněny vyměřením poloviční průměrné sazby daně a daň z kapitálových výnosů může být (částečně) vrácena. Netýká se firemních investorů, pokud předloží prohlášení o osvobození od daně z kapitálových výnosů podle § 94 bod 5 zákona o dani z příjmů 1988. Není-li toto prohlášení k dispozici, lze daň z kapitálových výnosů v případě, že neústí v konečné zdanění, započíst proti dani z příjmu. Výnosy soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob jsou konečně zdaněné sražením daně z kapitálových výnosů II. V individuálních případech (je-li vybíraná daň z příjmu nižší než daň z kapitálových výnosů) mohou být částky zdaněny výměrem a daň z kapitálových výnosů může být (částečně) vrácena. U soukromých nadací podléhají tyto částky zálohovému zdanění (včetně toho volitelného úrokového podílu, pro nějž nadace nemůže v důsledku absence příslušné právní úpravy volit srážku daně z kapitálových výnosů).


strana 29 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Základy zdaňování Následující informace se vztahují výhradně na investory, kteří podléhají neomezené daňové povinnosti v Rakousku

Podíly

(investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku).

s reinvesticí


výnosů v plné výši AT0000A08EW4 EUR

A. Údaje pro daňová přiznání a jiné údaje finančních úřadů 1. Podíly v soukromém majetku a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů konečné; tyto výnosy proto již nemusejí být uváděny v daňovém přiznání. Měl by však být brán zřetel na body 1.b. až 1.f. (poznámka: v daném případě je zde třeba použít odkaz na internet, kde lze tyto body nalézt) ohledně zápočtu resp. vrácení srážkových daní. b) Nebylo odevzdáno prohlášení o volbě zdanění: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani: c) Při nižší sazbě daně z příjmů by se jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů měly

1)

do daňového přiznání zahrnout (navíc) níže uvedené částky: -


-


-


2)

Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění: Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění: d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B. e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.): Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: f)



3)


9)

b) Pokud nebylo předloženo (opční) prohlášení o volbě zdanění: místo částky uvedené v bodu a. se daňově zohlední: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani: c) Při nízké sazbě daně z příjmů by se i přes konečné zdanění mělo jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů do daňového přiznání zahrnout: -

4)


-


-


5)


5)



strana 30 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.): Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: f)



6)


výplata

-


0,0000

-


0,0000

-


0,0000

-


0,0000

-


2,0944

-


-


-


0,0000 -

b) Odečítá se:

7)


0,0000


0,0000

-


0,0000

-


0,0000

-


-


-


-

0,0000 9)


-

8)

0,0000


0,0000


7)

0,0266


0,0000



0,0000


0,0000


0,0000


7)

0,0266


0,0000




strana 31 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Daňová pravidla platná pro podíl s reinvesticí výnosů v plné výši fondu

C-Quadrat ARTS Total Return Dynamic VT

Veškeré číselné údaje se vztahují na podíly nacházející se v oběhu ke dni účetní závěrky a na domácí investory podléhající neomezené daňové povinnosti. Investoři se sídlem mimo Rakousko jsou povinni dodržovat příslušné platné zákony dané země resp. v konkrétních případech předpisy EU o dani prováděné srážkou. Účetní rok:

Firemní investoři

1.1.2011 31.12.2011

Výplata:

Právnické osoby

27.4.2012


ISIN:

majetku EUR

AT0000A08EW4

EUR 1.


2.


1)

3.

Výnosy

4.

Minus: a) vrácená zahraniční srážková daň z minulých let b) podle DZDZ od daně osvobozené úrokové výnosy a výnosy z nemovitostních fondů c) podle DZDZ od daně osvobozené dividendy d) daňové osvobození dle § 10 odst. 1 bod 1 až 4 zákona o dani z kapitálových výnosů (tuzemské dividendy) e) daňové osvobození dle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 resp. § 13 odst. 2 zákona o dani z kapitálových výnosů (zahraniční dividendy) f) daňově neutrální kompenzace výnosů s dividendami g) výnosy zdaněné v předcházejících letech

2)

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 2,0944 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

2,0944

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

5.


2,0944

0,0000

6.


0,0000

0,0000

7.


2,0944

0,0000

4)



9.

-

0,0000 154,93

154,93

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0266 0,0000 0,0000 0,0266

0,0266 0,0000 0,0000 0,0266

0,1399 0,0000 0,0000 0,1399

0,1399 0,0000 0,0000 0,1399

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

14. Rakouská daň z kapitálových výnosů I (z domácích dividend)

0,0000

0,0000

15. Rakouská daň z kapitálových výnosů II z: a) úroků s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ b) podle DZDZ od daně osvobozených úroků c) zahraničních dividend d) výplat zahraničních subfondů e) reinvestovaných řádných výnosů zahraničních subfondů f) výnosů z nemovitostních fondů g) zisků ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80 %)

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000


0,0000

0,0000


0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000


0,0000

0,0000

Podrobné údaje 10. Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo a) dividendy b) úroky podléhající srážkové dani c) výplaty zahraničních fondů podléhající srážkové dani

5)

11. Z daní odvedených v zahraničí lze z důvodu zamezení dvojího zdanění: a) započíst (včetně matching credit, podrobnosti viz bod 18. a)) z akcií (dividendy) z dluhopisů (úroky) ze zahraničních fondů celkem

6) 7)

b) vrátit (podrobnosti viz bod 18. b)) z akcií (dividendy) z dluhopisů (úroky) ze zahraničních fondů celkem

7) 8)

c) nelze započíst ani vrátit (podrobnosti viz bod 18 c)) 12. Výnosy z účastí dle § 37 odst. 4 zák. o dani z příjmu/§ 10 odst. 1 zák. o dani z kapitálových výnosů / § 13 odst. 2 zák. o dani z kapitálových výnosů a) tuzemské dividendy b) zahraniční dividendy



9)

9) 9) 9) 9) 9) 9)

strana 32 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Firemní investoři Právnické osoby


majetku EUR

EUR 18. a) K bodu 11. a) započitatelné zahraniční daně z belgických akcií z kanadských akcií ze švýcarských akcií z německých akcií ze španělských akcií z francouzských akcií z irských akcií z norských akcií ze švédských akcií z amerických akcií z dánských akcií z finských akcií z italských akcií z akcií z Jersey z japonských akcií z nizozemských akcií z britských akcií z brazilských akcií z čínských akcií z hongkongských akcií Celkem z akcií

0,0000 0,0067 0,0035 0,0000 0,0000 0,0000 0,0021 0,0000 0,0000 0,0072 0,0000 0,0000 0,0000 0,0004 0,0039 0,0000 0,0000 0,0006 0,0006 0,0016 0,0266

0,0000 0,0067 0,0035 0,0000 0,0000 0,0000 0,0021 0,0000 0,0000 0,0072 0,0000 0,0000 0,0000 0,0004 0,0039 0,0000 0,0000 0,0006 0,0006 0,0016 0,0266

z belgických akcií z kanadských akcií ze švýcarských akcií z německých akcií ze španělských akcií z francouzských akcií z irských akcií z norských akcií ze švédských akcií

0,0023 0,0034 0,0047 0,0210 0,0029 0,0119 0,0005 0,0129 0,0169

0,0023 0,0034 0,0047 0,0210 0,0029 0,0119 0,0005 0,0129 0,0169

z amerických akcií z dánských akcií z finských akcií z italských akcií z nizozemských akcií z britských akcií Celkem z akcií

0,0072 0,0024 0,0145 0,0119 0,0107 0,0167 0,1399

0,0072 0,0024 0,0145 0,0119 0,0107 0,0167 0,1399

0,1100

0,1100

b) K bodu 11. a) zahraniční daně s možností vrácení

19. Uvedení případné srážkové daně EU (týká se jen daňových poplatníků nepodléhajících neomezené daňové povinnosti)

1) 2)

3) 4) 5) 6) 7) 8)

9)

0,1665 EUR na jeden podíl bylo neutralizováno převisem nákladů. Podíly na zisku z účastí na korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru) a z účastí na zahraničních společnostech srovnatelných s tuzemskou společností podle § 7 odst. 3, s jejichž zeměmi, kde mají sídlo, existuje dohoda o „rozsáhlé úřední a exekuční pomoci“, jsou pro právnické osoby a soukromé nadace podle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů (KStG) ve znění změn z roku 2011 od placení daně z příjmu osvobozeny. Tato částka po odečtení zahraničních dividend vykazovaných v bodu 10. a) podléhá v soukromé nadaci zálohové dani Jsou v soukromé nadaci zdanitelné (plnou sazbou daně), protože nejsou dány předpoklady pro osvobození podle § 10 zákona o dani z kapitálových výnosů Zápočet nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu právnických osob připadající v poměrné výši na příslušné příjmy z kapitálu, přičemž musí být vzaty v úvahu i zdroje příjmů mimo tento fond. Sražené daně je možné započíst/vrátit jen u těch vlastníků podílových jednotek, kteří mají certifikáty v držení v den účetní závěrky. Dohody o zamezení dvojího zdanění zavazují jednotlivé státy vracet na žádost přijaté srážkové daně, pokud nelze provést jejich zápočet. Žádosti o vrácení podávají příslušní majitelé podílových listů. Příslušné formuláře jsou ke stažení na internetových stránkách Spolkového ministerstva financí (https://www.bmf.gv.at). U soukromých nadací podléhají tyto částky zálohovému zdanění


strana 33 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011


Podíly


s reinvesticí


výnosů v plné výši AT0000A08EX2 EUR

A. Údaje pro daňová přiznání a jiné údaje finančních úřadů 1. Podíly v soukromém majetku a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů konečné; tyto výnosy proto již nemusejí být uváděny v daňovém přiznání. Měl by však být brán zřetel na body 1.b. až 1.f. (poznámka: v daném případě je zde třeba použít odkaz na internet, kde lze tyto body nalézt) ohledně zápočtu resp. vrácení srážkových daní. b) Nebylo odevzdáno prohlášení o volbě zdanění: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani: c) Při nižší sazbě daně z příjmů by se jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů měly do daňového

1)



-


-


2)




3)


9)

b) Pokud nebylo předloženo (opční) prohlášení o volbě zdanění: místo částky uvedené v bodu a. se daňově zohlední: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani: c) Při nízké sazbě daně z příjmů by se i přes konečné zdanění mělo jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů do daňového přiznání zahrnout:

4)

-


-


-


5)


5)



strana 34 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011




6)


výplata

-


0,0000

-


0,0000

-


0,0000

-


0,0000

-


2,0944

-


-


-


0,0000 -

b) Odečítá se:

7)


0,0000


0,0000

-


0,0000

-


0,0000

-


-


-


-

0,0000 9)


8)

0,0000


0,0000


7)

0,0253


0,0000



0,0000


0,0000


0,0000


7)

0,0253


0,0000




strana 35 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011




Firemní investoři

1.1.2011 31.12.2011

Výplata:

Právnické osoby

27.4.2012


ISIN:

majetku EUR

AT0000A08EX2

EUR 1.


2.


1)

3.

Výnosy

4.


5.


6.


7.


2)

4)

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 2,0944 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

2,0944

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

2,0944

0,0000

0,0000

0,0000

2,0944

0,0000



9.

-

0,0000 154,94

154,94

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0253 0,0000 0,0000 0,0253

0,0253 0,0000 0,0000 0,0253

0,1301 0,0000 0,0000 0,1301

0,1301 0,0000 0,0000 0,1301

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000


0,0000

0,0000


0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000


0,0000

0,0000


0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000


0,0000

0,0000


5)


6) 7)


7) 8)




9)

9) 9) 9) 9) 9) 9)

strana 36 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011



majetku EUR

EUR

18. b) K bodu 11. a) zahraniční daně s možností vrácení z belgických akcií z kanadských akcií ze švýcarských akcií z německých akcií ze španělských akcií z francouzských akcií z irských akcií z norských akcií

0,0000 0,0065 0,0033 0,0000 0,0000 0,0000 0,0021 0,0000

0,0000 0,0065 0,0033 0,0000 0,0000 0,0000 0,0021 0,0000

ze švédských akcií z amerických akcií z dánských akcií z finských akcií z italských akcií z akcií z Jersey z japonských akcií z nizozemských akcií z britských akcií z brazilských akcií z čínských akcií z hongkongských akcií Celkem z akcií

0,0000 0,0067 0,0000 0,0000 0,0000 0,0003 0,0037 0,0000 0,0000 0,0006 0,0005 0,0016 0,0253

0,0000 0,0067 0,0000 0,0000 0,0000 0,0003 0,0037 0,0000 0,0000 0,0006 0,0005 0,0016 0,0253

0,0022 0,0033 0,0044 0,0197 0,0026 0,0111 0,0005 0,0130 0,0152 0,0067 0,0021 0,0129 0,0108 0,0096 0,0160 0,1301

0,0022 0,0033 0,0044 0,0197 0,0026 0,0111 0,0005 0,0130 0,0152 0,0067 0,0021 0,0129 0,0108 0,0096 0,0160 0,1301

0,1100

0,1100



1) 2)

3) 4) 5) 6) 7) 8)

9)

0,1554 EUR na jeden podíl bylo neutralizováno převisem nákladů. Podíly na zisku z účastí na korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru) a z účastí na zahraničních společnostech srovnatelných s tuzemskou společností podle § 7 odst. 3, s jejichž zeměmi, kde mají sídlo, existuje dohoda o „rozsáhlé úřední a exekuční pomoci“, jsou pro právnické osoby a soukromé nadace podle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů (KStG) ve znění změn z roku 2011 od placení daně z příjmu osvobozeny. Tato částka po odečtení zahraničních dividend vykazovaných v bodu 10. a) podléhá v soukromé nadaci zálohové dani Jsou v soukromé nadaci zdanitelné (plnou sazbou daně), protože nejsou dány předpoklady pro osvobození podle § 10 zákona o dani z kapitálových výnosů Zápočet nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu právnických osob připadající v poměrné výši na příslušné příjmy z kapitálu, přičemž musí být vzaty v úvahu i zdroje příjmů mimo tento fond. Sražené daně je možné započíst/vrátit jen u těch vlastníků podílových jednotek, kteří mají certifikáty v držení v den účetní závěrky. Dohody o zamezení dvojího zdanění zavazují jednotlivé státy vracet na žádost přijaté srážkové daně, pokud nelze provést jejich zápočet. Žádosti o vrácení podávají příslušní majitelé podílových listů. Příslušné formuláře jsou ke stažení na internetových stránkách Spolkového ministerstva financí (https://www.bmf.gv.at). U soukromých nadací podléhají tyto částky zálohovému zdanění


strana 37 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011


Podíly


s reinvesticí


výnosů v plné výši AT0000A0HQP9 PLN

A. Údaje pro daňová přiznání a jiné údaje finančních úřadů 1. Podíly v soukromém majetku a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů konečné; tyto výnosy proto již nemusejí být uváděny v daňovém přiznání. Měl by však být brán zřetel na body 1.b. až 1.f. (poznámka: v daném případě je zde třeba použít odkaz na internet, kde lze tyto body nalézt) ohledně zápočtu resp. vrácení srážkových daní. b) Nebylo odevzdáno prohlášení o volbě zdanění: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani: c) Při nižší sazbě daně z příjmů by se jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů měly do daňového

1)



-


-


2)




3)


9)

b) Pokud nebylo předloženo (opční) prohlášení o volbě zdanění: místo částky uvedené v bodu a. se daňově zohlední: Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani: c) Při nízké sazbě daně z příjmů by se i přes konečné zdanění mělo jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů do daňového přiznání zahrnout: -

4)


-


-


5)


5)



strana 38 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011




6)


výplata

-


0,0000

-


0,0000

-


0,0000

-


0,0000

-


2,1372

-


-


-


0,0000 -

b) Odečítá se:

7)


0,0000


0,0000

-


0,0000

-


0,0000

-


-


-


-

0,0000 9)


8)

0,0000


0,0000


7)

0,1100


0,0000



0,0000


0,0000


0,0000


7)

0,1100


0,0000




strana 39 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011




Firemní investoři

1.1.2011 31.12.2011

Výplata:

Právnické osoby

27.4.2012


ISIN:

majetku PLN

AT0000A0HQP9

PLN 1.


2.


1)

3.

Výnosy

4.


2)

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 2,1372 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

2,1372

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

5.


2,1372

0,0000

6.


0,0000

0,0000

7.


2,1372

0,0000

4)



9.

-

0,0000 683,43

683,43

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,1100 0,0000 0,0000 0,1100

0,1100 0,0000 0,0000 0,1100

0,5600 0,0000 0,0000 0,5600

0,5600 0,0000 0,0000 0,5600

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000


0,0000

0,0000


0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000



5)


6) 7)


7) 8)



9)

9) 9) 9) 9) 9) 9)

0,0000

0,0000


0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000


0,0000

0,0000


strana 40 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011



majetku PLN

PLN

18. b) K bodu 11. a) zahraniční daně s možností vrácení z belgických akcií z kanadských akcií ze švýcarských akcií z německých akcií ze španělských akcií z francouzských akcií z irských akcií z norských akcií

0,0000 0,0300 0,0100 0,0000 0,0000 0,0000 0,0100 0,0000

0,0000 0,0300 0,0100 0,0000 0,0000 0,0000 0,0100 0,0000

ze švédských akcií z amerických akcií z dánských akcií z finských akcií z italských akcií z akcií z Jersey z japonských akcií z nizozemských akcií z britských akcií z brazilských akcií z čínských akcií z hongkongských akcií Celkem z akcií

0,0000 0,0300 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0200 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0100 0,1100

0,0000 0,0300 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0200 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0100 0,1100

0,0100 0,0200 0,0200 0,0800 0,0100 0,0500 0,0000 0,0500 0,0700 0,0300 0,0100 0,0600 0,0500 0,0400 0,0600 0,5600

0,0100 0,0200 0,0200 0,0800 0,0100 0,0500 0,0000 0,0500 0,0700 0,0300 0,0100 0,0600 0,0500 0,0400 0,0600 0,5600

0,5200

0,5200



1) 2)

3) 4) 5) 6) 7) 8)

9)

0,67 PLN na jeden podíl bylo neutralizováno převisem nákladů. Podíly na zisku z účastí na korporacích EU (s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru) a z účastí na zahraničních společnostech srovnatelných s tuzemskou společností podle § 7 odst. 3, s jejichž zeměmi, kde mají sídlo, existuje dohoda o „rozsáhlé úřední a exekuční pomoci“, jsou pro právnické osoby a soukromé nadace podle § 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů (KStG) ve znění změn z roku 2011 od placení daně z příjmu osvobozeny. Tato částka po odečtení zahraničních dividend vykazovaných v bodu 10. a) podléhá v soukromé nadaci zálohové dani Jsou v soukromé nadaci zdanitelné (plnou sazbou daně), protože nejsou dány předpoklady pro osvobození podle § 10 zákona o dani z kapitálových výnosů Zápočet nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu právnických osob připadající v poměrné výši na příslušné příjmy z kapitálu, přičemž musí být vzaty v úvahu i zdroje příjmů mimo tento fond. Sražené daně je možné započíst/vrátit jen u těch vlastníků podílových jednotek, kteří mají certifikáty v držení v den účetní závěrky. Dohody o zamezení dvojího zdanění zavazují jednotlivé státy vracet na žádost přijaté srážkové daně, pokud nelze provést jejich zápočet. Žádosti o vrácení podávají příslušní majitelé podílových listů. Příslušné formuláře jsou ke stažení na internetových stránkách Spolkového ministerstva financí (https://www.bmf.gv.at). U soukromých nadací podléhají tyto částky zálohovému zdanění


strana 41 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Všeobecný statut fondu upravující právní vztah mezi podílníky a investiční společností C-QUADRAT Kapitalanlage AG (dále jen „investiční společnost“) pro investiční fond spravovaný investiční společností; Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, sestaveným vždy pro příslušný konkrétní investiční fond: § 1 Základní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům rakouského Zákona o investičních fondech z roku 1993 v platném znění. § 2 Spoluvlastnické podíly 1. Spoluvlastnictví majetku fondu je rozděleno na stejné spoluvlastnické podíly. Počet spoluvlastnických podílů není omezen. 2. Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru. Podle ustanovení Zvláštního statutu fondu mohou být podílové listy vydávány v různých formách. Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin (§ 24 Zákona o úschově cenných papírů v platném znění). 3. Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku investičního fondu odpovídající výši jeho spoluvlastnických podílů uvedených v podílovém listu. Každý nabyvatel svého podílu na hromadném podílovém listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši svých spoluvlastnických podílů stvrzených v tomto podílovém listu. 4. Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly a vydat podílníkům nové podílové listy, případně staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu (§ 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné. § 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny 1. Podílové listy znějí na majitele. 2. Hromadné podílové listiny jsou opatřeny podpisem vedoucího pracovníka depozitáře nebo k tomuto účelu zmocněného zaměstnance depozitáře a vlastnoručními podpisy nebo faksimile podpisů dvou vedoucích pracovníků investiční společnosti. § 4 Správa fondu 1. Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Přitom je povinna dbát zájmů podílníků a chránit integritu trhu, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu § 84 odst. 1 Zákona o akciích a dodržovat ustanovení rakouského Zákona o investičních fondech a statut fondu. Investiční společnost může při správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků. 2. Investiční společnost nesmí poskytovat peněžní půjčky na účet investičního fondu, ani podstupovat závazky vyplývající z ručitelských smluv. 3. Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy s výjimkou případů uvedených ve Zvláštním statutu fondu ani nesmí být zatížen jiným způsobem. Vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převedeno ani postoupeno za účelem poskytnutí jistiny. § 4 odst. 2 rakouského zákona o investičních fondech není v rozporu s poskytováním jistin investičním fondem v souvislosti s derivátovými produkty podle § 21 výše uvedeného zákona z roku 1993, a to nezávisle na tom, zda jsou jistiny poskytovány ve formě vkladů na viděnou, nástrojů peněžního trhu nebo cenných papírů. 4. Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat cenné papíry, nástroje peněžního trhu ani jiné finanční investice podle § 20 rakouského Zákona o investičních fondech, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu.


strana 42 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

§ 5 Depozitář Banka pověřená ve smyslu § 23 rakouského Zákona o investičních fondech vedením depozitáře (§ 13) provádí úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřeny na základě rakouského Zákona o investičních fondech a statutů fondu. § 6 Prodejní cena a hodnota podílu 1. Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zveřejnit prodejní cenu a odkupní cenu (§ 7) pokaždé, kdy je uskutečněn prodej nebo zpětný odkup podílů, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů a kupních práv fondu na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu a hodnoty nástrojů peněžního trhu a finančních investic, peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Při stanovení hodnoty kurzu se vychází podle § 7 odst. 1 rakouského Zákona o investičních fondech z posledních známých burzovních kurzů resp. kotací cen. 2. Prodejní cena se skládá z hodnoty podílu a přirážky ke každému podílu na krytí prodejních nákladů společnosti. Výsledná cena se zaokrouhlí směrem nahoru. Výše této přirážky resp. zaokrouhlení je uvedena ve Zvláštním statutu fondu (§ 23). 3. Prodejní cena a odkupní cena jsou zveřejňovány podle § 18 rakouského Zákona o investičních fondech ve spojení s § 10 odst. 3 zákona o kapitálovém trhu pro každý druh podílového listu zvlášť v hospodářském tisku či jiném deníku vycházejícím v tuzemsku a dostupném na dostatečně velké části území a/nebo v elektronické formě na internetových stránkách emitující investiční společnosti. § 7 Zpětný odkup 1. Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu za vždy aktuální odkupní cenu, a to popř. oproti vrácení podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu. 2. Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky a/nebo zaokrouhlení, pokud je tak uvedeno ve Zvláštním statutu fondu (§ 23). Vyplácení odkupní ceny a výpočet a zveřejňování odkupní ceny podle § 6 mohou být dočasně pozastaveny za současného oznámení této skutečnosti Úřadu pro dohled nad finančními trhy a zveřejnění této skutečnosti v souladu s § 10 statutu fondu a podmíněny prodejem majetku investičního fondu a obdržením výtěžku z prodeje, jeví-li se takový postup vzhledem k oprávněným zájmům podílníků jako vhodný. O obnovení zpětného odkupu podílových listů musí být investor rovněž informován v souladu s § 10. K tomu dochází, zejména pokud fond investoval 5 % a více svého majetku do cenných papírů, jejichž cena vzhledem k politické nebo hospodářské situaci zcela zřejmě a nikoli pouze v jednotlivých případech neodpovídá skutečnosti. § 8 Zveřejnění výsledků hospodaření 1. Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní investiční společnost výroční zprávu o hospodaření sestavenou podle § 12 rakouského Zákona o investičních fondech. 2. Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní investiční společnost pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle § 12 rakouského Zákona o investičních fondech. 3. Výroční zpráva o hospodaření a pololetní zpráva o hospodaření budou uloženy k nahlédnutí v investiční společnosti a v depozitáři. § 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly Nárok podílníků na vydání výnosových podílů se promlčuje uplynutím pěti let. Tyto výnosové podíly jsou po uplynutí této lhůty považovány za výnosy investičního fondu. § 10 Zveřejňování Na veškeré zveřejňování informací týkající se podílových listů – s výjimkou zveřejňování hodnot stanovovaných podle § 6 – se uplatňuje § 10 odst. 3 a odst. 4 Zákona o kapitálovém trhu. Zveřejnění může být provedeno •

formou úplného otištění v Úředním věstníku k Wiener Zeitung nebo


strana 43 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

•

tak, že zveřejněné výtisky budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle investiční společnosti a na obchodních místech, přičemž datum vydání této tiskoviny a místa, na kterých bude k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstníku k Wiener Zeitung nebo

•

podle § 10 odst. 3 bod 3 Zákona o kapitálovém trhu v elektronické formě na internetových stránkách emitující investiční společnosti.

Oznámení podle § 10 odst. 4 Zákona o kapitálovém trhu se zveřejní v Úředním věstníku k Wiener Zeitung nebo v tisku distribuovaném na celém území spolkové republiky. Za účelem změn v prospektu podle § 6 odst. 2 rakouského Zákona o investičních fondech lze oznámení podle § 10 odst. 4 Zákona o kapitálovém trhu také umístit jen v elektronické formě na internetových stránkách emitující investiční společnosti. § 11 Změny statutu fondu Investiční společnost může změnit Všeobecný a Zvláštní statut fondu se souhlasem dozorčí rady a depozitáře. Změna statutu vyžaduje navíc schválení Úřadem pro dohled nad finančními trhy. Tato změna musí být zveřejněna. Nabývá účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění. § 12 Výpověď a likvidace 1. Investiční společnost může vypovědět správu fondu poté, co k tomu obdržela svolení Úřadu pro dohled nad finančními trhy, a při dodržení nejméně šestiměsíční výpovědní lhůty (§ 14 odst. 1 rakouského Zákona o investičních fondech); pokud majetek fondu klesne pod hranici 1 150 000 EUR, může tak učinit i bez dodržení výpovědní lhůty formou veřejného oznámení (§ 10) (§ 14 odst. 2 rakouského Zákona o investičních fondech). Výpověď podle § 14 odst. 2 téhož zákona v průběhu výpovědi podle § 14 odst. 1 téhož zákona je nepřípustná. 2. Pokud zanikne právo investiční společnosti ke spravování fondu, bude se správa fondu nebo jeho likvidace řídit příslušnými ustanoveními rakouského Zákona o investičních fondech. § 12a Sloučení nebo převod majetku Investiční společnost může majetek fondu sloučit s majetkem jiných investičních fondů při dodržení § 3 odst. 2 popř. § 14 odst. 4 rakouského Zákona o investičních fondech nebo převést majetek fondu do majetku jiných investičních fondů, popř. majetek jiných investičních fondů převzít do majetku fondu.


strana 44 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Zvláštní statut fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic, podílového fondu podle § 20 rakouského Zákona o investičních fondech (dále jen „investiční fond“). Investiční fond splňuje požadavky Směrnice 85/611/EHS. § 13 Depozitář Depozitářem je Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft, Bregenz. § 14 Obchodní místa, podílové listy 1. Obchodním místem pro nákup a odkup podílových listů a pro předávání výnosových listů je Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft, Bregenz. 2. Pro investiční fond jsou vydávány podílové listy s reinvesticí výnosů se srážkou daně z kapitálových výnosů a podílové listy s reinvesticí výnosů bez srážky daně z kapitálových výnosů zastupující vždy jeden podíl nebo zlomek podílu. Podílové listy s reinvesticí výnosů bez srážky daně z kapitálových výnosů podle § 27b jsou prodávány pouze v zahraničí. Podílové listy jsou vedeny ve formě hromadných podílových listin. Jejich vydávání v listinné podobě proto není možné. 3. U podílových listů vedených ve formě hromadné podílové listiny provádí připisování výplat podle § 27 a 27a vždy peněžní ústav, který pro podílníka vede depotní účet. § 15 Nástroje a zásady investování 1. Pro investiční fond mohou být nabývány všechny druhy cenných papírů, nástrojů peněžního trhu a jiných likvidních finančních investic ve smyslu § 4, 20 a 21 rakouského Zákona o investičních fondech a § 15a a násl. statutu fondu, pokud tím bude vyhověno zásadě diverzifikace rizika a nebudou přitom dotčeny oprávněné zájmy podílníků. 2. Výběr různých aktiv do majetku investičního fondu se řídí těmito investičními zásadami: Investiční strategie fondu C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic se neorientuje na žádný benchmark; svoje úsilí směřuje spíše v rámci dlouhodobější strategie na dosahování absolutního zhodnocení. •

Cenné papíry, nástroje peněžního trhu a podíly v investičních fondech (včetně cenných papírů zahrnujících deriváty)

Investiční fond může nakupovat nepřímo prostřednictvím podílů na investičních fondech podle § 17 těchto statutů fondu až do výše 100 procent majetku fondu akcie emitované kdekoli na světě (jakékoli bonity, měny a oborového zaměření) a cenné papíry rovnocenné akciím, jako především požitkové listy (jakékoli bonity, měny a oborového zaměření). Přímé nakupování celosvětově emitovaných akcií (jakékoli bonity, měny a oborového zaměření) a cenných papírů srovnatelných s akciemi, jako především požitkových listů (jakékoli bonity, měny a oborového zaměření) je omezeno do 30 procent majetku fondu. Investiční fond může nakupovat přímo či nepřímo prostřednictvím podílů na investičních fondech podle § 17 těchto statutů instrumenty, které přímo či nepřímo odrážejí vývoj hodnoty akciového, dluhopisového nebo jiného finančního indexu. S výjimkou investičních fondů, které odrážejí hodnotový vývoj dluhopisového indexu výše uvedeným způsobem, se tyto investiční fondy zahrnují do podílu akcií. Investiční fond může také nakupovat podíly na investičních fondech podle § 17 těchto statutů fondu, které jsou zaměřeny na přímou či nepřímou reprodukci neutrálního až inverzního hodnotového vývoje výše uvedených typů cenných papírů. Investiční fond může kromě toho nakupovat i cenné papíry (§ 15a) vázané na vývoj cenných papírů jiných aktiv jako jsou zejména drahé kovy nebo suroviny, a to za předpokladu, že je zajištěno, že nedojde k fyzickému dodání. Proto se fyzické dodání nesmí ani předpokládat, ani na ně nesmí existovat právo. S těmito cennými papíry není propojen žádný derivát podle § 11 3. vyhlášky o stanovení rizika u derivátů a ohlašovacích povinnostech. Investiční fond může nakupovat nepřímo prostřednictvím podílů na investičních fondech podle § 17 těchto statutů fondu až do výše 100 procent majetku fondu dluhopisy emitované kdekoli na světě (jakékoli bonity, měny a oborového zaměření). Přímé nakupování celosvětově emitovaných dluhopisů (jakékoli bonity, měny a oborového zaměření) je omezeno do 30 procent majetku fondu.


strana 45 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Investiční fond může nakupovat globálně vydávané certifikáty (jakékoli bonity, měny a oborového zaměření) a cenné papíry srovnatelné s indexovými certifikáty do výše 30 procent majetku fondu. Investiční fond může nakupovat nepřímo prostřednictvím podílů na investičních fondech podle § 17 těchto statutů fondu až do výše 100 procent majetku fondu nástroje peněžního trhu emitované kdekoli na světě (jakékoli bonity), bez ohledu na jejich měnu. Investiční fond musí investovat včetně vkladů na viděnou a vypověditelných vkladů nejméně 70 procent majetku fondu do podílů na investičních fondech podle § 17 těchto statutů fondu. •

Vklady na viděnou a vypověditelné vklady

Fond může až 100 % svého majetku investovat do vkladů na viděnou a do vypověditelných vkladů s výpovědní lhůtou max. 12 měsíců s tím, že u jednoho peněžního ústavu může uložit max. 20 % svého majetku, pokud se jedná o peněžní ústav se sídlem v některém z členských států Evropského hospodářského prostoru. •

Deriváty (včetně derivátů obchodovaných mimo regulované trhy)

Investiční fond může získávat deriváty výhradně jako zajišťovací nástroje. 3. Pokud investiční fond nakupuje cenné papíry a nástroje peněžního trhu, jejichž součástí je derivátový produkt, musí tyto deriváty investiční společnost započítat tak, aby byla dodržena ustanovení § 19 a 19a. Investice investičního fondu do indexových derivátů se do limitů stanovených v § 20 odst. 3 bodech 5, 6, 7 a 8d rakouského zákona o investičních fondech nezapočítávají. 4. Nabývání plně nesplacených akcií a odběrních práv k těmto nástrojům, nebo plně nesplacených finančních nástrojů je povoleno až do výše 10 % majetku fondu. 5. Cenné papíry, které jsou vydávány nebo garantovány členským státem včetně jeho orgánů státní správy a samosprávy, třetím státem nebo mezinárodními organizacemi veřejnoprávního charakteru, jejímiž členy jsou jeden nebo více členských států, smějí být nabývány nad rámec 35 % majetku fondu, pokud se investice fondu uskuteční alespoň do šesti různých emisí, přičemž investice do téže emise nesmí překročit 30 % majetku fondu. § 15a Cenné papíry a nástroje peněžního trhu Cenné papíry jsou a) akcie a nebo ekvivalentní cenné papíry, b) dluhopisy nebo jiné formy dluhových cenných papírů, c) všechny ostatní obchodovatelné finanční nástroje (např. kupní práva), které opravňují k nabývání finančních nástrojů ve smyslu zák. o investičních fondech upisováním nebo výměnou, avšak s výjimkou investičních technik a nástrojů uvedených v § 21 rakouského Zákona o investičních fondech. Cenné papíry musejí splňovat podmínky stanovené v § 1a odst. 3 rakouského Zákona o investičních fondech. Ve smyslu § 1a odst. 4 rakouského Zákona o investičních fondech zahrnují cenné papíry také 1. podíly v uzavřených fondech v podobě investiční společnosti nebo investičního fondu, 2. podíly v uzavřených fondech v podobě smlouvy a 3. finanční nástroje podle § 1a odst. 4 bod 3 rakouského Zákona o investičních fondech. Nástroje peněžního trhu jsou nástroje, které jsou obvykle obchodovány na peněžním trhu, jsou likvidní a mají hodnotu, kterou lze kdykoliv přesně stanovit, a které splňují podmínky § 1a odst. 5 až 7 rak. Zákona o investičních fondech. § 16 Burzy a organizované trhy 1. Investiční fond smí nabývat cenné papíry a nástroje peněžního trhu, pokud •

jsou kotovány nebo obchodovány na regulovaném trhu podle § 2 bodu 37 zákona o bankovnictví nebo

•

jsou obchodovány na jiném oficiálně uznávaném, regulovaném, pro veřejnost přístupném a řádně fungujícím trhu s cennými papíry v některém z členských států nebo

•

jsou kotovány na některé z burz třetí země uvedených v příloze nebo


strana 46 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

•

jsou obchodovány na jiném oficiálně uznávaném, regulovaném, pro veřejnost přístupném a řádně fungujícím trhu s cennými papíry uvedeném v příloze v některé z třetích zemí nebo

•

podmínky emise obsahují povinnost podat žádost o registraci k úřednímu přijetí nebo obchodování na některé z výše jmenovaných burz nebo k obchodování na některém z výše uvedených jiných trhů a registrace se uskuteční nejpozději do jednoho roku od zahájení emise cenných papírů.

2. Nástroje peněžního trhu neobchodované na regulovaném trhu, které jsou volně převoditelné, obchodované obvykle na peněžním trhu, likvidní, jejichž hodnotu je možné kdykoli přesně určit a jsou o nich k dispozici dostatečné informace včetně takových informací, které umožňují odpovídající posouzení úvěrových rizik spojených s investováním do takových nástrojů, smějí být pro fond nabývány, pokud emise samotná nebo emitent sám již podléhá předpisům o ochraně vkladů a investorů a jsou buď •

vydávány nebo garantovány orgány státní správy nebo samosprávy, centrální bankou členského státu, Evropskou centrální bankou, Evropskou unií nebo Evropskou investiční bankou, třetí zemí nebo (v případě federace) členskou zemí federace nebo mezinárodní institucí veřejnoprávního charakteru, k jejímž členům patří alespoň jeden členský stát, nebo

•

vydávány podniky, jejichž cenné papíry jsou s výjimkou nových emisí obchodovány na definovaných regulovaných trzích uvedených v bodu 1, nebo

•

vydávány nebo garantovány institucí, která podle kritérií stanovených právem Evropské unie podléhá dozoru, nebo institucí, která podléhá předpisům o dohledu a dodržuje je, které jsou podle názoru Úřadu pro dohled nad finančními trhy přinejmenším stejně přísné jako předpisy o dohledu podle práva Evropské unie, nebo

•

vydávány jinými emitenty, kteří patří do kategorie povolené Úřadem pro dohled nad finančními trhy, pokud se na investice do takových nástrojů vztahují rovnocenné předpisy na ochranu investorů a pokud se v případě emitenta jedná buď o podnik s vlastním kapitálem ve výši nejméně 10 milionů EUR, který sestavuje a zveřejňuje svoji roční účetní závěrku podle předpisů Směrnice 78/660/EHS, nebo o právní subjekt, který v rámci jedné skupiny podniků tvořené jedním nebo několika podniky, jejichž akcie jsou obchodovány na burze, zajišťuje financování této skupiny, nebo o právní subjekt, který má formou podniku, společnosti nebo smlouvy financovat podložení závazků cennými papíry využitím úvěrového rámce poskytnutého bankou; úvěrový rámce musí být zajištěn finančním ústavem, který sám splňuje kritéria uvedená v odst. 2 bodu 3.

3. Do cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které nesplňují podmínky odstavce 1 a 2, smí fond investovat maximálně 10 % svého majetku. § 17 Podíly v jiných investičních fondech 1. Podíly v investičních fondech (tj. investičních fondech a investičních společnostech otevřeného typu), které splňují ustanovení Směrnice 85/611/EHS (Směrnice o subjektech kolektivního investování do převoditelných cenných papírů), mohou nabývány, pokud tyto investiční subjekty samy neinvestovaly více než 10 % svého majetku do podílů v jiných investičních fondech. 2. Podíly v jiných investičních fondech, které nesplňují ustanovení Směrnice 85/611/EHS (Směrnice o subjektech kolektivního investování), •

jejichž výhradním účelem je investovat peníze získané na společný účet od veřejnosti podle zásady rozložení rizika do cenných papírů a dalších likvidních finančních investičních nástrojů a

•

jejichž podíly jsou na žádost podílníka přímo či nepřímo odkupovány nebo vypláceny z majetku investičního fondu,

smějí být nabývány až do výše 30 % majetku fondu, pokud a) takové investiční fondy samy neinvestovaly více než 10 % svého majetku do podílů v jiných investičních fondech a b) takové investiční fondy získaly oprávnění podle právních předpisů, na základě nichž podléhají dohledu, který podle názoru Úřadu pro dohled nad finančním trhem odpovídá dohledu podle práva Evropské unie a existuje dostatečná záruka pro spolupráci mezi příslušnými úřady, c) míra ochrany podílníka odpovídá míře ochrany podílníka investičních fondů, které splňují ustanovení Směrnice 85/611/EHS (Směrnice o subjektech kolektivního investování do převoditelných cenných papírů – SKIPCP), je rovnocenná a předpisy upravující oddělenou evidenci majetku investičního fondu spravovaného investiční společností, čerpání úvěrů, poskytování úvěrů a fiktivní prodej cenných papírů a nástrojů peněžního trhu splňují požadavky Směrnice 85/611/EHS a


strana 47 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

d) podnikatelská činnost takových investičních fondů je předmětem pololetních a výročních zpráv, které umožňují utvořit si představu o majetku a závazcích, výnosech a transakcích investičního fondu ve vykazovaném období. Při posuzování, zda je podílníkům zaručena stejná míra ochrany ve smyslu bodu c), se berou v úvahu kritéria uvedená v § 3 rakouské vyhlášky o posuzování přiměřenosti informací a rovnocennosti ochrany podílníků v platném znění (IG-FestV). 3. Pro investiční fond mohou být nabývány také podíly v jiných investičních fondech, které jsou přímo či nepřímo spravovány stejnou investiční společností nebo společností, s níž je investiční společnost propojena společnou správou nebo ovládacím vztahem nebo významnou přímou či nepřímou majetkovou účastí. 4. Podíly v témže investičním fondu smějí být nabývány až do výše 20 % majetku fondu. § 18 Vklady na viděnou a vypověditelné vklady Investiční fond může nabývat vklady na bankovních účtech v podobě vkladů na viděnou nebo vypověditelných vkladů s výpovědní lhůtou max. 12 měsíců. Minimální výše vkladů na bankovních účtech není předepsána a směrem nahoru není omezena. § 19 Deriváty 1. Pro investiční fond mohou být využívány odvozené finanční nástroje (deriváty), včetně rovnocenných nástrojů účtovaných v hotovosti, které jsou obchodované na některém z regulovaných trhů uvedených v § 16, jestliže se u základního majetku jedná o nástroje ve smyslu § 15a, nebo o finanční indexy, úrokové sazby, směnné kurzy nebo měny, do kterých smí fond investovat v souladu s vlastními zásadami investiční politiky (§ 15). Patří sem i nástroje, jejichž předmětem je převod úvěrového rizika spojeného s výše uvedeným investičním majetkem. 2. Celkové riziko spojené s deriváty nesmí překročit celkovou čistou hodnotu majetku fondu. Při výpočtu rizika se bere v úvahu tržní hodnota základního majetku, riziko nesplácení, budoucí výkyvy trhu a vypořádací lhůta jednotlivých pozic. 3. Investiční fond smí v rámci limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d rakouského zákona o investičních fondech nabývat deriváty, pokud celkové riziko základních titulů tyto limity nepřekročí. Investiční fond může získávat deriváty výhradně jako zajišťovací nástroje. § 19a Deriváty obchodované na mimoburzovních trzích (OTC) 1. Investiční fond může nabývat odvozené finanční nástroje neobchodované na burze (OTC deriváty), jestliže a) se v případě základních aktiv jedná o aktiva podle § 19 bodu 1, b) jsou protistrany ústavy podléhající dozoru a spadají do kategorií, schválených Úřadem pro dohled nad finančními trhy, c) OTC deriváty podléhají spolehlivému a přezkoumatelnému ohodnocení na denní bázi a z iniciativy investičního fondu mohou být kdykoli prodány či vypořádány za přiměřenou aktuální cenu nebo vykompenzovány protiobchodem a d) jsou investovány v rámci limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d rakouského zákona o investičních fondech a celkové riziko základních titulů tyto limity nepřekročí. 2. Riziko výpadku u obchodů investičního fondu s deriváty OTC nesmí překročit následující limity: a) 10 % majetku fondu, pokud je protistranou finanční ústav, b) 5 % majetku fondu v ostatních případech. § 19b Value at Risk Příslušná míra tržního rizika stanovená jako hodnota Value at Risk investic uskutečněných ve fondu je omezena max. na 15 % z celkové čisté hodnoty majetku fondu (absolutní VaR). Stanovení absolutní hranice VaR se provádí na základě evaluace kompletního procesu investování. Bližší podrobnosti a vysvětlení jsou součástí prospektů. § 20 Čerpání úvěrů Investiční společnost smí na účet investičního fondu přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fondu. Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic

strana 48 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

§ 21 Repo operace Nepoužije se. § 22 Zápůjčky cenných papírů Nepoužije se. § 23 Podmínky vydávání a zpětného odkupu podílových listů Výpočet hodnoty podílu podle § 6 se provádí v eurech. Vstupní poplatek na úhradu prodejních nákladů společnosti činí 5,00 procent. Při stanovení vstupního poplatku se vypočtená částka zaokrouhluje na 1 cent směrem nahoru. Odkupní cena se počítá z hodnoty podílu a zaokrouhluje se na 1 cent směrem dolů. Prodej podílových listů není v zásadě omezen, investiční společnost si však vyhrazuje právo jejich prodej dočasně nebo trvale zastavit. § 23a Časové omezení, zastavení prodeje podílů Nepoužije se. § 24 Účetní rok Účetním rokem investičního fondu se rozumí období od 1. ledna do 31. prosince kalendářního roku. § 25 Poplatek za správu, náhrada výdajů Investiční společnosti je za její činnost vyplácena roční odměna ve výši 2,00 % majetku fondu, která se počítá z měsíčních výsledků hospodaření a zúčtovává a vyplácí se měsíčně. Kromě toho investiční společnost obdrží za svoji správcovskou činnost měsíční odměnu v závislosti na výkonnosti fondu (performance fee), a to ve výši 20 % z čistého zhodnocení portfolia (= zhodnocení podílu). První vyúčtování odměny stanovované podle výkonnosti fondu se uskuteční, jakmile fond překročí hodnotu podílu 100 EUR a vypočte se poměrem k hodnotě podílu 100 EUR. Performance fee se poté vypočte na základě poslední hodnoty podílu předcházejícího měsíce nebo hodnoty podílu platné na konci předcházejícího měsíce, ke kterému byl naposledy vyplacen podíl na zisku, podle toho, která hodnota je vyšší. Při měsíčním výpočtu výnosové odměny se hodnota podílu příslušného měsíce dá do poměru k poslední nejvyšší hodnotě podílu (tou je buď hodnota podílu předcházejícího měsíce nebo ta hodnota podílu, pro který byla performance fee naposledy vypočtena, podle toho která hodnota je vyšší). Při výpočtu se zohledňuje počet podílů, které se na konci relevantního měsíce nacházejí v oběhu (high water mark). Investiční společnost má dále nárok na náhradu všech výdajů, které jí vznikly v souvislosti se správou, především nákladů spojených s povinným zveřejňováním informací, poplatků za úschovu cenných papírů, odměny depozitáře, nákladů na poradenství, kontrolu a účetní závěrku a jednorázových i běžných nákladů vznikajících v souvislosti s registrací v zahraničí. § 26 Použití výnosů u podílových listů s výplatou výnosů Nepoužije se. § 27 Použití výnosů u podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů se srážkou daně z kapitálových výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U podílových listů s reinvesticí výnosů je od 1. ledna následujícího účetního roku vyplácena částka stanovená podle § 13 věty 3 rakouského Zákona o investičních fondech, kterou je popřípadě nutné použít na povinnou úhradu daně z kapitálových výnosů připadající na reinvestovaný výnos z podílového listu. § 27a Použití výnosů u podílových listů s reinvesticí výnosů bez srážky daně z kapitálových výnosů (tuzemská a zahraniční tranše podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši) Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. Výplata se podle § 13 věty 3 rakouského Zákona o investičních fondech neprovádí. Okamžik rozhodný pro neuskutečnění výplaty daně z ročních kapitálových výnosů podle § 13 3. věty rakouského Zákona o investičních fondech je okamžik výplaty daně z kapitálových výnosů tranše s reinvesticí výnosů, nejpozději však vždy 4 měsíce po konci účetního roku. Investiční společnost je povinna formou příslušných potvrzení od subjektů, které vedou depotní účty, prokázat, že podílové listy mohou být v okamžiku výplaty v držení jen takových podílníků, kteří buď Výroční zpráva C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic

strana 49 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

nejsou plátci tuzemské daně z příjmu fyzických či právnických osob nebo kteří splňují podmínky pro osvobození podle § 94 zákona o dani z příjmu. Jestliže tyto podmínky nejsou v okamžiku výplaty splněny, vyplatí se částka stanovená podle § 13 věty 3 rakouského Zákona o investičních fondech připsáním na účet příslušného finančního ústavu, který vede depotní účet. § 27b Použití výnosů u podílových listů s reinvesticí výnosů bez srážky daně z kapitálových výnosů (zahraniční tranše podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši) Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. Výplata se podle § 13 věty 3 rakouského Zákona o investičních fondech neprovádí. Investiční společnost je povinna formou příslušných potvrzení od subjektů, které vedou depotní účty, prokázat, že podílové listy mohou být v okamžiku výplaty v držení jen takových podílníků, kteří buď nejsou plátci tuzemské daně z příjmu fyzických či právnických osob nebo kteří splňují podmínky pro osvobození podle § 94 zákona o dani z příjmu nebo pro osvobození placení daně z kapitálových výnosů. § 28 Likvidace Z čistého likvidačního zůstatku obdrží depozitář odměnu ve výši 0,5 % z majetku fondu.


strana 50 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Příloha k § 16 Úředně obchodující burzy a organizované trhy 1. Burzy s úředním obchodováním a organizovanými trhy v členských státech Evropského hospodářského prostoru Podle článku 16 Směrnice 93/22/EHS (Směrnice o investičních službách v oblasti cenných papírů) musí každý členský stát vést aktuální seznam jím povolených trhů. Tento seznam musí být poskytován ostatním členským státům a Komisi EU. Komise EU je podle tohoto ustanovení povinna jednou ročně zveřejňovat seznam regulovaných trhů, které jí byly nahlášeny. Vzhledem k benevolentnějším přístupovým omezením a specializaci na jednotlivé segmenty obchodování podléhá seznam „regulovaných trhů“ značným změnám. Proto Komise EU kromě ročního zveřejňování seznamu v Úředním věstníku Evropských společenství zpřístupňuje aktuální znění seznamu na svých oficiálních internetových stránkách. 1.1 Aktuální seznam regulovaných trhů je k dispozici na adrese http://mifiddatabase.esma.europa.eu/Index.aspx?sectionlinks_id=23&language=0&pageName=REGULA 4 TED_MARKETS_Display&subsection_id=0 v PDF souboru s názvem „Verzeichnis der Geregelten Märkte“ (Seznam regulovaných trhů). 1.2 Do seznamu burz regulovaných trhů ještě dále patří: 1.2.1

Lucembursko:

Euro MTF Luxemburg

1.3. Trhy uznávané v EU podle § 20 odst. 3 bodu 1 písm. b rakouského Zákona o investičních fondech: 1.3.1

Velká Británie:

London Stock Exchange Alternative Investment Market (AIM)

2. Burzy v evropských zemích mimo členské státy Evropského hospodářského prostoru 2.1 2.2 2.3

Bosna a Hercegovina: Chorvatsko: Rusko:

2.4 2.5 2.6

Švýcarsko: Srbsko a Černá Hora: Turecko:

Sarajevo, Banja Luka Zagreb Stock Exchange Moskva (RTS Stock Exchange) Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX) SWX Swiss Exchange Bělehrad Istanbul (v případě akciového trhu pouze „National Market“)

3. Burzy v mimoevropských zemích 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9. 3.10 3.11 4

Austrálie: Argentina: Brazílie: Chile: Čína: Hongkong: Indie: Indonézie: Izrael: Japonsko: Kanada:

Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Buenos Aires Rio de Janeiro, Sao Paulo Santiago Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange Hongkong Stock Exchange Bombaj Jakarta Tel Aviv Tokio, Ósaka, Nagoja, Kjótó, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hirošima Toronto, Vancouver, Montreal

Adresář otevřete kliknutím na „view all“. Rakouský Úřad pro dohled nad finančním trhem (FMA) popř. ESMA může odkaz měnit. [Z internetové stránky FMA se k adresáři dostanete následujícím způsobem: Na stránce http://www.fma.gv.at/de/unternehmen/boerse-wertpapierhandel/boerse.html – dole je odkaz „Liste der geregelten Märkte (MiFID Database; ESMA)“ (Seznam regulovaných trhů) a po kliknutí na něj následuje odkaz „view all“]


strana 51 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

3.12 3.13 3.14 3.15 3.16 3.17 3.18 3.19 3.20 3.21

3.22 3.23

Korea: Malajsie: Mexiko: Nový Zéland: Filipíny: Singapur: Jihoafrická republika: Taiwan: Thajsko: USA:

Korea Exchange (Soul, Pusan) Kuala Lumpur, Bursa Malaysia Berhad Mexiko City Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Manila Singapur Stock Exchange Johannesburg Taipei Bangkok New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange (NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/Pacific Stock Exchange, Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati Venezuela: Caracas Spojené arabské emiráty: Abu Dhabi Securities Exchange (ADX)

4. Organizované trhy v zemích mimo členské státy Evropského společenství 4.1 4.2 4.3 4.4

Japonsko: Kanada: Korea: Švýcarsko:

4.5

USA:

Over the Counter Market Over the Counter Market Over the Counter Market SWX Swiss Exchange, BX Berne eXchange; Over-the-Counter Market členů International Capital Market Association (ICMA) Over-the-Counter Market v systému NASDAQ, Over-the-Counter Market (trhy organizované NASD, např. Over-the-Counter Equity Market, Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs), Over-theCounter Market for Agency Mortgage-Backed Securities

5. Burzy s termínovými kontrakty a opcemi 5.1 5.2 5.3

Argentina: Austrálie: Brazílie:

5.4 5.5

Hongkong: Japonsko:

5.6 5.7 5.8 5.9 5.10 5.11 5.12 5.13

Kanada: Korea: Mexiko: Nový Zéland: Filipíny: Singapur: Slovensko: Jihoafrická republika:

5.14 5.15 5.16

Švýcarsko: Turecko: USA:


Bolsa de Comercio de Buenos Aires Australian Options Market, Australian Securities Exchange (ASX) Bolsa Brasileira de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange Hong Kong Futures Exchange Ltd. Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange Korea Exchange (KRX) Mercado Mexicano de Derivados New Zealand Futures & Options Exchange Manila International Futures Exchange The Singapore Exchange Limited (SGX) RM System Slovakia Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange (SAFEX) EUREX TurkDEX American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, MidAmerica Commodity Exchange, ICE Future US Inc. New York, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX)

strana 52 z 52

1. leden 2011 – 31. prosinec 2011

Výroční zpráva za účetní rok 2011 fondu. C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic

Recommend Documents