2014. május 19., hétfő
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. máj. 19. H. Lengyelország
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
14:00
Bruttó bérek, ápr. év/év
4,0%
Idő
Esemény/Indikátor*
Várakozás**
Takarék bank
Előző 4,8%
* Bloomberg poll
2014. máj. 20. K. Nagy-Britannia Lengyelország
10:30 Fogyasztói árindex SZK, ápr. év/év 14:00 Ipari termelés, ápr. * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll
2014. máj. 21. Sz.
Idő
Esemény/Indikátor*
Takarék bank
1,7% 5,1%
Várakozás**
1,6% 5,4%
Takarék bank
Nagy-Britannia EZ USA
10:30 Kisker. forgalom SZK, ápr. év/év 5,1% 16:00 Fogyasztói bizalom (e), máj. -8,3 20:00 Fed jegyzőkönyv * (e): előzetes adat; SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll
2014. máj. 22. Cs. Magyarország Németország EZ
USA
* (e): előzetes adat
2014. máj. 23. P. Németország USA
Idő
Esemény/Indikátor*
9:00 Bruttó bérek, márc. év/év 9:00 Br. bérek közfogl. nélkül, márc. év/év 9:30 BMI feldolgozóipar (e), máj. 9:30 BMI szolgáltatások (e), máj. 10:00 BMI feldolgozóipar (e), máj. 10:00 BMI szolgáltatások (e), máj. 10:00 BMI kompozit (e), máj. 14:30 Heti új munkanélküli kérelmek 15:45 Markit BMI (e), máj. 16:00 Használt lakás eladások, ápr. 16:00 Vezető indikátorok, ápr. hó/hó ** Bloomberg poll Idő
Esemény/Indikátor*
10:00 Ifo üzleti konjunktúra index SZK, máj. 16:00 Új lakás eladások, ápr. * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll
Várakozás**
110,9 423e
Előző 4,2% -8,6
Takarék bank 1,8% 6,8%
54,0 54,5 53,2 53,0 53,9 310e 55,5 4,69m 0,3%
Várakozás**
Előző
Takarék bank
Előző 1,7% 6,9% 54,1 54,7 53,4 53,1 54 297e 55,4 4,59m 0,8%
Előző 111,2 384e
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
304.81
305.41
USD/JPY
101.30
101.31
O/N
2.39
1w
0.230
USD/HUF
222.43
222.73
GBP/USD
1.6820
1.6824
2W
2.50
2w
0.242
CHF/HUF
249.56
249.86
USD/CHF
0.8912
0.8915
1M
2.50
1m
0.257
EUR/USD
1.3712
1.3714
EUR/JPY
138.88
138.92
3M
2.55
3m
0.318
EUR/PLN
4.1883
4.1893
EUR/GBP
0.8150
0.8151
6M
2.60
6m
0.410
EUR/CZK
27.418
27.488
EUR/CHF
1.2221
1.2224
9M
2.65
9m
0.497
EUR/RON
4.430
4.435
USD/TRY
2.0925
2.0949
12 M
2.70
12m
0.586
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
2.40
0.03 HU10Y
5.030
6M
2.40
0.00 CZ10Y
1.651
1Y
2.43
0.03 PL10Y
3.785
3Y
3.64
0.08 EU10Y
1.326
5Y
3.93
0.13 CH10Y
0.743
-0.004 ukrán
0.130 magyar
190.00
0.00
48.67
-0.20
0.009 lengyel
65.64
-2.68
-0.011 román
137.95
-0.55
1110.99
-25.94
-0.070 cseh
10Y
4.93
0.13 US10Y
2.512
-0.006 török
182.75
-1.20
15Y
5.32
0.13 JP10Y
0.591
0.000 orosz
232.36
94.90
0.001 olasz
110.00
-0.75
84.00
0.12
3151
0.00%
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
9623
IT10Y
3.052
ES10YT
2.953
110.03 0.06% CAC-40
WTI
102.21 4418
-0.012 spanyol Arany
1295.74
-0.12% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Újra óvatos optimizmus
Erősödött a forint, emelkedett a BUX
Fogódzók híján ma oldalazás várható
A csütörtöki eladási hullám után visszatért az enyhe optimizmus a piacokra. Az európai részvények felvásárlási hírek hatására többnyire felfelé vették az irányt, míg a tengerentúli részvényeket a vártnál lényegesen jobb amerikai lakásépítési adatok támogatták. Ugyanis a kiadott építési engedélyek és új lakásépítések száma meredeken (hat éves csúcsra) ugrott. Kissé erősödött a dollár az euróval szemben, többnyire erősödtek a feltörekvő devizák, míg emelkedtek az olajárak. Némi csapkodás mellett újra erősödött a forint, ami a hazai gazdaság javuló megítélésének is köszönhető. Alig reagált a lej arra, hogy az S&P újra befektetési kategóriába emelte a román hitelbesorolást. A régióban kissé erősödött a zloty és a korona is. Átlaghoz közeli, 8,4 milliárdos forgalom mellett emelkedett a BUX. Az emelkedést a kirobbanó formában levő OTP vezette, miután a várt veszteség helyett nyereséget jelentett az első negyedévről. Nagyot esett azonban a Magyar Telekom. Bár a japán gyártóberendezés-rendelések üteme a vártnál jobban nőtt márciusban, a szigetországi tőzsdeindexeket is magával rántotta a hír, miszerint a kínai lakásárak növekedése erősen lassult, újabb jelenként a gazdaság fokozatos kihűlésének. A fémárak alakulása sem támogatta az ázsiai tőzsdéket. Piacbefolyásoló adatok híján a mai nap iránykereséssel telhet; az európai határidős részvényindexek nulla körüli nyitása is ezt tükrözi.
Forint- és régiós árfolyamok Erősödött a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
304.97
-1.35
-0.44%
1.09
0.36%
USD/HUF
222.66
-0.58
-0.26%
1.88
0.85%
CHF/HUF
249.41
-1.29
-0.51%
0.54
0.22%
EUR/PLN
4.1897
0.00
-0.05%
0.01
0.21%
EUR/CZK
27.437
-0.01
-0.04%
0.07
0.25%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
…a frankkal szemben is (CHF/HUF)
317
260 200 napos mozgóátlag
314
257
311 254
308 251
305 200 napos mozgóátlag
302 febr..17
márc..11
ápr..02
ápr..24
máj..16
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
248 febr..17
márc..11
ápr..02
ápr..24
máj..16
…és a korona is (EUR/CZK )
4.25
27.6 200 napos mozgóátlag
4.22
27.5
4.19
27.4
4.16
27.3
4.13 febr..17
27.2 febr..17
200 napos mozgóátlag
márc..11
ápr..02
ápr..24
máj..16
márc..11
ápr..02
ápr..24
máj..16
Magyar állampapírpiac Felfelé korrigáltak a hozamok
Megugrottak a régiós CDS-felárak
A csütörtöki zuhanás után felfelé korrigáltak a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 0-3bp-tal emelkedtek, míg a hosszú hozamok 8-13bp-tal kerültek feljebb. A múlt héten a rövid hozamok 3-7bp-tal, a hosszúak 22-25bp-tal mérséklődtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt szerdán egy óriás méretű állampapír visszavásárlás hatására 81 milliárddal 4.807 milliárd forintra csökkent. Romló nemzetközi hangulatban nagyot ugrottak a régiós CDS felárak, valamint a periférikus törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 200bp fölé emelkedett. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont)
7
400
6
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
300
5 200
4 3 hónapos
3 2 13/05
100
1 éves 3 éves 10 éves
13/08
13/11
14/02
0 13/05
14/05
13/08
13/11
14/02
14/05
Magyar részvények Emelkedett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
18435.22
197.11
1.08%
278.42
1.53%
OTP
4490
140.00
3.22%
35.00
0.79%
MOL
13320
125.00
0.95%
225.00
1.72%
322
-5.00
-1.53%
-2.00
-0.62%
4100
-8.00
-0.19%
140.00
3.54%
MagyarTelekom Richter
Emelkedett a BUX
Felpattant az OTP 4600
19100 200 napos mozgóátlag
18300
4300
17500
4000
16700
3700
15900 febr..17
3400 febr..17
200 napos mozgoatlag
márc..11
ápr..02
ápr..24
máj..16
márc..11
ápr..02
ápr..24
máj..16
Nemzetközi devizapiac Kissé gyengült az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3692
-0.0018
-0.13%
-0.0065
EUR/CHF
1.2222
0.0014
0.09%
0.0024
0.20%
EUR/JPY
138.96
-0.30
-0.22%
-1.19
-0.85%
USD/JPY
101.49
-0.07
-0.07%
-0.36
-0.35%
USD/CHF
0.8924
0.0014
0.16%
0.0060
0.68%
Erősödött a dollár (EUR/USD)
-0.47%
Erősödött a jen (EUR/JPY) 144
1.4
1.39 142
1.38 140
1.37 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
1.36 febr..17
márc..11
ápr..02
ápr..24
138 febr..17
máj..16
márc..11
ápr..02
ápr..24
máj..16
Nemzetközi részvénypiacok Többnyire emelkedtek az európai és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
16491.31
44.50
0.27%
-92.03
-0.55%
SP 500
1877.86
7.01
0.37%
-0.62
-0.03%
Nasdaq
4090.588
21.30
0.52%
18.72
0.46%
DAX CAC-40
9629.1 4456.28
-26.95 11.35
-0.28% 0.26%
47.65 -21.00
0.50% -0.47%
FTSE100
6855.81
14.92
0.22%
41.24
0.61%
Nikkei 225
14006.44
-90.15
-0.64%
-143.08
-1.01%
Hang Seng
22575.17
-137.74
-0.61%
320.75
1.44%
2015.14
1.70
0.08%
50.20
2.55%
Kospi
Kissé gyengült a DAX
Kissé felfelé korrigált a Dow Jones
9800
16800 200 napos mozgóátlag
9600
16600
9400
16400 9200 200 napos mozgóátlag
16200
9000
8800 febr..17
márc..11
ápr..02
ápr..24
máj..16
16000 febr..17
márc..11
ápr..02
ápr..24
máj..16
Árupiacok Vegyesen alakultak az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1293.09
-2.91
-0.22%
4.26
0.33%
Brent
109.75
-0.69
-0.62%
1.86
1.72%
WTI
102.02
0.52
0.51%
2.03
2.03%
Búza
674.25
-4.00
-0.59%
-39.75
-5.57%
483.5
-0.75
-0.15%
-21.50
-4.26%
Kukorica
Esett a Brent
Emelkedett a WTI
113
106 200 napos mozgóátlag
111
104
109
102
107
100
105
98 200 napos mozgóátlag
103 febr..17
márc..11
ápr..02
ápr..24
máj..16
96 febr..17
márc..11
ápr..02
ápr..24
máj..16
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
