2014. november 3. hétfő
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. nov. 3. H.
Idő
Esemény/Indikátor*
Magyarország Lengyelország Csehország Svájc Nagy-Britannia USA
9:00 BMI, okt. 9:00 BMI, okt. 9:30 BMI, okt. 9:30 BMI, okt. 10:30 BMI, okt. 16:00 BMI, okt. 16:00 Építőipari kiadások, szept. * (e): előzetes adat; (v): végleges adat; SZK: szezonális hatásoktól megszűrt idősor
2014. nov. 4. K.
Idő
Esemény/Indikátor*
USA
14:30 Külkereskedelmi mérleg, szept. 16:00 Gyári megrendelések, szept. * (e): előzetes adat; (v): végleges adat; SZK: szezonális hatásoktól megszűrt idősor
2014. nov. 5. Sz.
Idő
Magyarország Csehország Svájc Nagy-Britannia EZ Lengyelország USA
9:00 9:00 9:15 10:30 11:00
2014. nov. 6. Cs.
Idő
Esemény/Indikátor*
Kiskereskedelmi forgalom, szept. Kiskereskedelmi forgalom, szept. Fogyasztói árindex, okt. BMI szolgáltatások, okt. Kiskereskedelmi forgalom, szept. NBP kamatdöntés 14:15 ADP foglalkoztatás, okt. 16:00 BMI szolgáltatások, okt. * (e): előzetes adat; (v): végleges adat; SZK: szezonális hatásoktól megszűrt idősor Esemény/Indikátor*
Németország Magyarország
8:00 Ipari rendelések, szept. hó/hó 9:00 Ipari termelés, szept. 9:00 Ipari termelés, szept. SZK 9:00 Ipari termelés, szept. Csehország 10:30 Ipari termelés, szept. Nagy-Britannia 13:00 BoE kamatdöntés 13:00 CNB kamatdöntés Csehország 13:45 EKB kamatdöntés EZ * (e): előzetes adat; (v): végleges adat; SZK: szezonális hatásoktól megszűrt idősor
2014. nov. 7. P. Németország Magyarország USA
Várakozás**
Takarék bank
54,8 51,3 51, 56,2 0,7% ** Bloomberg poll Várakozás**
Takarék bank
-40mrd -0,5% ** Bloomberg poll Várakozás**
Takarék bank 2,6%
-0,1% 58,5 1,2% 1,75% 220e 58 ** Bloomberg poll Várakozás**
Takarék bank
2,3% 11% 8,5% 1,5% 0,50% 0,05% 0,05% ** Bloomberg poll
Idő
Esemény/Indikátor*
Várakozás**
8:00 8:00 9:00 14:30
Ipari termelés, szept. hó/hó Külkereskedelmi mérleg, szept. Külkereskedelmi mérleg, szept. Nem mg-i munkahelyek, okt.
2% 18,5mrd
Takarék bank
990m 235e
Előző 52,6 49,5 55,6 50,4 51,6 56,6 -0,8%
Előző -40,1mrd -10,1%
Előző 2,5% 2,7% -0,1% 58,7 1,9% 2,00% 213e 58,6
Előző -5,7% 0,5% 2,9% -5,2% 2,5% 0,50% 0,05% 0,05%
Előző -4% 17,5mrd 278,6m 248e
14:30 Munkanélküliségi ráta, okt. * (e): előzetes adat; (v): végleges adat; SZK: szezonális hatásoktól megszűrt idősor
5,9% ** Bloomberg poll
5,9%
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
EUR/HUF
307.99
308.59
USD/JPY
112.82
112.84
O/N
1.31
1w
-0.011
USD/HUF
246.69
247.09
GBP/USD
1.5972
1.5976
2W
2.10
2w
-0.005
CHF/HUF
255.64
255.95
USD/CHF
0.9653
0.9656
1M
2.10
1m
0.010
EUR/USD
1.2485
1.2487
EUR/JPY
140.83
140.93
3M
2.10
3m
0.086
EUR/PLN
4.2227
4.2262
EUR/GBP
0.7814
0.7819
6M
2.15
6m
0.189
EUR/CZK
27.764
27.852
EUR/CHF
1.2055
1.2057
9M
2.20
9m
0.264
EUR/RON
4.409
4.414
USD/TRY
2.2260
2.2310
12 M
2.20
12m
0.340
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
1.71
0.00 HU10Y
4.000
177.18
0.50
6M
1.73
-0.01 CZ10Y
0.936
0.003 cseh
43.60
0.36
1Y
1.70
0.00 PL10Y
2.564
0.000 lengyel
70.05
-0.50
-0.100 magyar
0.98
3Y
2.82
-0.09 EU10Y
0.817
-0.030 román
143.77
5Y
3.29
-0.09 CH10Y
0.461
0.001 ukrán
1157.14
7.82
10Y
3.90
-0.10 US10Y
2.305
-0.030 török
168.00
4.49
15Y
4.17
-0.12 JP10Y
0.457
-0.006 orosz
235.90
-4.47
IT10Y
2.354
-0.008 olasz
115.18
3.30
ES10YT
2.080
-0.026 spanyol
87.00
1.29
3104
0.10%
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
BRT DAX
9309
85.66 0.00% CAC-40
WTI
80.27 4227.5
Arany
1171.6
-0.07% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Amerika újra csúcson
Erősödött a forint, emelkedett a BUX
Meredek emelkedés mutatkozott a részvénypiacokon azt követően, hogy a japán jegybank az eszközvásárlási programjának masszív emeléséről döntött, miközben az 1200 milliárd dollárt kezelő japán nyugdíjalap a részvénykitettségének megduplázását jelentette be. Az emelkedést a kiváló vállalati eredmények és amerikai mutatók is támogatták. Az európai tőzsdéket a bankrészvények húzták a BNP Paribas vártnál lényegesen jobb eredményére, kilőtt a Barclays és a Bank of Scottland, miután a angol jegybank 2019-ig adott időt a tőkekövetelmények emelésére. Az amerikai tőzsdéket az Exxon és a Chevron rántotta feljebb, mivel a csökkenő olajárak ellenére várakozások feletti eredményekről számoltak be, köszönhetően a táguló finomítói árréseknek. Az S&P 500 és a Dow Jones így történelmi csúcson zártak. A japán jegybank döntésére beszakadt a jen, a kedvező amerikai kilátások hatására erősödött a dollár a főbb devizákkal és a feltörekvő devizákkal szemben. A rubel szinte teljesen elveszítette az előző napi mintegy 4%-os erősödését a vártnál nagyobb kamatemelés ellenére is, mivel a kamatemelési várakozások már előző nap beépültek az árakba. Nagyot zuhant az arany ára, de folytatódott az olajárak esése is. A kedvező nemzetközi hangulat hatására a délelőtti órákban erősödött a forint, majd egy feltörekvő piacokon végigsöprő eladási hullám hatására gyengült, de végül minimális erősödéssel zárt csütörtökhöz képest. A régióban gyengült a zloty és a cseh korona. Átlag alatti, de az előző napokhoz képest magasabb, 7,6 milliárd forintos forgalomban tovább emelkedett a BUX. Az emelkedést a Magyar Telekom vezette, miután a kormányfő bejelentette, hogy a jelenlegi formában nem vezethető be az internetadó, amit a gazdasági minisztérium estére vissza is vont. Nagyot emelkedett a MOL is, míg a gyengülő rubel miatt kissé esett a Richter.
Gyengén indult a nap
Vegyesen zártak a távol-keleti piacok, miközben a japán tőzsdék zárva voltak. A befektetők óvatosabbak lettek, miután mind a kínai feldolgozóipari, mind a szolgáltatói beszerzési menedzser index kissé elmaradva a várakozásoktól 50,8, ill. 53,8 pontra mérséklődött októberben az előző havi 51,1, ill. 54 pontról. Vegyes, minimális elmozdulás várható az európai piacok nyitásakor, a befektetők délelőtt az európai, délután az amerikai beszerzési menedzser indexekre figyelnek. A dollár folytatta az erősödést szinte minden devizával, így az euróval, a jennel és a feltörekvő devizákkal szemben is. Ennek hatására kissé gyengült a forint. Újabb négyéves mélypontra esett az arany ára, folytatódni látszik az olajárak csökkenése is.
Forint- és régiós árfolyamok Erősödött a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
307.57
-0.19
-0.06%
-0.39
USD/HUF
245.51
1.43
0.59%
2.56
1.05%
CHF/HUF
255.23
-1.05
-0.41%
1.10
0.43%
EUR/PLN
4.2252
0.01
0.34%
0.01
0.33%
EUR/CZK
27.766
0.03
0.13%
0.13
0.46%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
-0.13%
Erősödött a dollár (USD/HUF)
319
248 200 napos mozgóátlag
316
244
313 240
310
304 aug..04
200 napos mozgóátlag
236
307
aug..26
szept..17
okt..09
okt..31
Gyengült a zloty (EUR/PLN)
232 aug..04
aug..26
szept..17
okt..09
okt..31
Gyengült a korona (EUR/CZK)
4.25
28.1
4.23
27.9
4.21 27.7 4.19 27.5
4.17 200 napos mozgóátlag
4.15 aug..04
aug..26
szept..17
okt..09
okt..31
200 napos mozgóátlag
27.3 aug..04
aug..26
szept..17
okt..09
okt..31
Magyar állampapírpiac Csökkentek a hozamok
Csökkent a magyar CDS-felár
Nagyot csökkentek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok 0-1bp-tal mérséklődtek, a hosszú hozamok 9-12bp-tal kerültek lejjebb, ezzel a hosszú hozamok többsége – az 5 éves kivételével – történelmi mélypontra csökkent. A múlt héten a rövid hozamok – közeledve a 2,10%-os jegybanki alapkamathoz – 15-18p-tal emelkedtek, azonban a hosszú hozamok 5-19bp-tal süllyedtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt szerdán 13 milliárddal 4.814 milliárd forintra csökkent. Többnyire csökkentek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 176bp alá csökkent. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont)
7
300
6
250
5
200
4
150
3
100
2 1 13/10
3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
14/01
50
14/04
14/07
0 13/10
14/10
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
14/01
14/04
14/07
14/10
Magyar részvények Emelkedett a BUX
Magyar részvénypiac záró BUX
napi
17320.32
napi %
heti
173.35
1.01%
heti % 22.08
0.13%
OTP
4065
15.00
0.37%
35.00
0.87%
MOL
11700
135.00
1.17%
-15.00
-0.13%
340
17.00
5.26%
6.00
1.80%
3753
-2.00
-0.05%
-40.00
-1.05%
MagyarTelekom Richter
Emelkedett a BUX
Kilőtt a Magyar Telekom
18900
388
18600
377
18300
366
18000 355
17700 344
17400 17100 16800 aug..04
aug..26
200 napos mozgóátlag
333
szept..17
322 aug..04
okt..09
okt..31
200 napos mozgóátlag
aug..26
szept..17
okt..09
okt..31
Nemzetközi devizapiac Erősödött a dollár
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.2524
-0.0088
-0.70%
-0.0146
-1.15%
EUR/CHF
1.2053
0.0014
-0.02%
-0.0009
-0.07%
EUR/JPY
140.64
2.93
2.13%
3.60
2.63%
USD/JPY
112.3
3.10
2.84%
4.16
3.85%
USD/CHF
0.9628
0.0069
0.72%
0.0110
1.16%
Erősödött a dollár (EUR/USD)
Beszakadt a jen (USD/JPY) 113
1.35 1.34
111
1.33 200 napos mozgóátlag
1.32
109
1.31 1.3
107
1.29 1.28
105
1.27 1.26
103
1.25 1.24 aug..04
200 napos mozgóátlag
aug..26
szept..17
okt..09
okt..31
101 aug..04
aug..26
szept..17
okt..09
okt..31
Nemzetközi részvénypiacok Emelkedtek az európai, és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
17390.52
195.10
1.13%
585.11
3.48%
SP 500
2018.05
23.40
1.17%
53.47
2.72%
Nasdaq
4630.741
64.60
1.41%
147.03
3.28%
DAX CAC-40
9326.87 4233.09
212.03 91.85
2.33% 2.22%
339.07 104.19
3.77% 2.52% 2.47%
FTSE100
6546.47
82.92
1.28%
157.74
Nikkei 225
16413.76
755.56
4.83%
1122.12
7.34%
Hang Seng
23882.35
-115.71
-0.48%
751.85
3.25%
1952.97
-11.46
-0.58%
21.00
1.09%
Kospi
Száguldott a DAX
Emelkedett a Dow Jones
10000
17400
9600
17000
9200
16600
16200
8800 200 napos mozgóátlag
8400 aug..04
aug..26
szept..17
200 napos mozgóátlag
okt..09
okt..31
15800 aug..04
aug..26
szept..17
okt..09
okt..31
Árupiacok Estek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1173.92
-24.72
-2.06%
-57.04
-4.63%
Brent
85.86
-0.38
-0.44%
-0.27
-0.31%
WTI
80.54
-0.58
-0.71%
-0.47
-0.58%
Búza
532.5
-3.50
-0.65%
14.75
2.85%
376.75
2.75
0.74%
23.75
6.73%
Kukorica
Esett a Brent
Beszakadt az arany
108
1335
105 200 napos mozgóátlag
102 99
1305 1275
96 1245
93 90
1215
87 1185
84 81 aug..04
200 napos mozgóátlag
aug..26
szept..17
okt..09
okt..31
1155 aug..04
aug..26
szept..17
okt..09
okt..31
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
