2014. május 26. hétfő
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. máj. 26. H. Lengyelország
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
10:00 10:00
Kiskereskedelmi forgalom, ápr. Munkanélküliségi ráta, ápr. Háborús hősök emléknapja
9% 12,9%
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
14:00 14:30 14:30 16:00
MNB kamatdöntés Tartós cikkek rendelése, ápr. Tartós cikkek rend. járművek nélkül Fogyasztói bizalom, máj.
2,40% -0,7% 0,0% 83
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
9:00 9:55 11:00 11:00 11:00 11:00
Termelői árindex, ápr. Munkanélküliségi ráta, máj. Gazdasági bizalom, máj. Ipari bizalom, máj. Szolgáltatói bizalom, máj. Üzleti klíma, máj.
-1,5% 6,7% 102,2 -4 3,6 0,30
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
9:00 14:30 14:30 16:00
Munkanélküliségi ráta, febr-ápr. GDP. I. né. né/né évesített, felülv. Heti új munkanélküli kérelmek Függőben levő lakáseladások, ápr.
8,4% -0,6% 320e 1%
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
9:00 14:30 14:30 15:45 15:55
Beruházások, I. né. Személyes jövedelmek, ápr. Személyes kiadások, ápr. Chicago BMI, máj. Michigan index, máj. végl.
0,3% 0,2% 60 82,8
USA
Takarék bank
Előző 3,1% 13,5%
* Bloomberg poll
2014. máj. 27. K. Magyarország USA
Takarék bank 2,40%
Előző 2,50% 2,9% 2,4% 82,3
* Bloomberg poll
2014. máj. 28. Sz. Magyarország Németország EZ
Takarék bank
Előző -1,9% 6,7% 102 -3,6 3,5 0,27
* Bloomberg poll
2014. máj. 29. Cs. Magyarország USA
Takarék bank 8,2%
Előző 8,3% 0,1% 326e 3,4%
* Bloomberg poll
2014. máj. 30. P. Magyarország USA
* Bloomberg poll
Takarék bank 16%
Előző 14,9% 0,5% 0,9% 63 81,8
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
301.90
302.20
USD/JPY
101.90
101.93
O/N
1.69
1w
0.278
USD/HUF
221.55
221.85
GBP/USD
1.6835
1.6842
2W
2.50
2w
0.268
CHF/HUF
247.16
247.60
USD/CHF
0.8961
0.8965
1M
2.50
1m
0.261
EUR/USD
1.3622
1.3624
EUR/JPY
138.85
138.86
3M
2.55
3m
0.317
EUR/PLN
4.1550
4.1560
EUR/GBP
0.8089
0.8092
6M
2.60
6m
0.406
EUR/CZK
27.388
27.458
EUR/CHF
1.2208
1.2212
9M
2.64
9m
0.492
EUR/RON
4.406
4.411
USD/TRY
2.0863
2.0883
12 M
2.69
12m
0.578
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
2.40
0.00 HU10Y
4.980
-0.120 magyar
6M
2.40
0.00 CZ10Y
1.719
-0.001 cseh
1Y
2.40
-0.01 PL10Y
3.717
3Y
3.53
-0.06 EU10Y
1.416
5Y
3.82
-0.08 CH10Y
0.792
195.00
0.00
47.67
-0.72
-0.062 lengyel
60.53
-0.47
0.004 román
138.18
-1.06
0.000 ukrán
930.71
-24.61
10Y
4.88
-0.12 US10Y
2.536
0.000 török
180.82
0.14
15Y
5.29
-0.08 JP10Y
0.592
-0.001 orosz
178.71
55.26
119.67
0.33
87.33
-0.50
3205
0.38%
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
9797.5
IT10Y
3.100
-0.052 olasz
ES10YT
2.946
-0.058 spanyol
109.93 0.34% CAC-40
WTI
104.03 4477
Arany
1292.8
0.20% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Óvatos optimizmus, új csúcsok
Erősödött a forint, emelkedett a BUX
Fellélegzés
Óvatosan folytatódott az emelkedés a részvénypiacokon, így a DAX és az S&P 500 új csúcson zárt pénteken. A forgalom azonban alacsony volt, az óvatosságot az EP választás, az ukrán elnökválasztás és a háromnapos amerikai és angol hétvége is indokolttá tette. A piacoknak lökést adott, hogy az amerikai új lakásértékesítések meghaladták a várakozásokat. A vártnál enyhén alacsonyabb Ifo index hatására gyengült az euró, mivel erősödtek az EKB monetáris lazításával kapcsolatos várakozások. A kedvező hangulatban kissé erősödtek a feltörekvő devizák, gyengült a jen és az arany. A feltörekvő és régiós devizákkal együtt erősödött a forint. A forint erősödése felgyorsult, miután áttörte az erős támaszt a 303-as szintnél az euróval szemben, így négyhavi csúcsra emelkedett a hazai deviza árfolyama. Átlagos, 9,6 milliárdos forgalom mellett folytatódott a BUX emelkedése, az emelkedést az OTP továbbra is megállíthatatlannak tűnő emelkedése, valamint a MOL és a Richter vezette. Emelkedés jellemezte a távol-keleti piacokat, mint ahogy kisebb emelkedés várható az európai tőzsdéken is. A befektetők fellélegeztek, hogy az ukrán elnökválasztásokon az első fordulóban győzött Petro Porosenko, míg a jókedvet a pénteken megjelent amerikai lakáspiaci adatok és rekordzárás is támogatták. Az EP választásokon ugyan előretörtek az eurószkeptikusok, azonban néhány ország kivételével nem okozott különösebb meglepetést, így a befektetők láthatóan elfogadják az eredményeket. Az euró kissé gyengült, vegyes irányba indultak a feltörekvő devizák. A forgalom azonban igen gyenge lehet az angol és amerikai szünnap miatt.
Forint- és régiós árfolyamok Erősödött a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
301.84
-1.16
-0.38%
-3.13
-1.03%
USD/HUF
221.34
-0.43
-0.19%
-1.32
-0.59%
CHF/HUF
247.11
-0.95
-0.38%
-2.30
-0.92%
EUR/PLN
4.1523
-0.01
-0.15%
-0.04
-0.89%
EUR/CZK
27.4
-0.05
-0.16%
-0.04
-0.13%
Négyhavi csúcson a forint (EUR/HUF) 316
Gyengült a svájci frank (CHF/HUF) 261 200 napos mozgóátlag
313 256
310 307
251
304 200 napos mozgóátlag
301 febr..24
márc..18
ápr..09
máj..01
máj..23
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
246 febr..24
márc..18
ápr..09
máj..01
máj..23
Erősödött a korona (EUR/CZK ) 27.6
4.25 200 napos mozgóátlag
4.22
27.5
4.19
27.4
4.16
27.3
4.13 febr..24
27.2 febr..24
200 napos mozgóátlag
márc..18
ápr..09
máj..01
máj..23
márc..18
ápr..09
máj..01
máj..23
Magyar állampapírpiac Csökkentek a hosszú hozamok
Tovább csökkentek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok stagnáltak, azonban a hosszú hozamok további 6-12bp-tal mérséklődtek. A múlt héten a rövid hozamok alig, míg a hosszúak 3-11bp-tal süllyedtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt szerdán 141 milliárddal 4.667 milliárd forintra csökkent. Többnyire csökkentek a régiós, valamint a periférikus törlesztéskockázati felárak. A Csökkentek a régiós CDS-felárak magyar CDS felár 195bp közelébe mérséklődött. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 400
7 6
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
300
5 200
4 3 hónapos
3 2 13/05
100
1 éves 3 éves 10 éves
13/08
13/11
14/02
14/05
0 13/05
13/08
13/11
14/02
14/05
Magyar részvények Emelkedett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
19193.18
100.78
0.53%
757.96
4.11%
OTP
4800
50.00
1.05%
310.00
6.90%
MOL
13780
65.00
0.47%
460.00
3.45%
323
-4.00
-1.22%
1.00
0.31%
4250
30.00
0.71%
150.00
3.66%
MagyarTelekom Richter
Emelkedett a BUX
Tovább menetelt az OTP 4850
19400 18800
4500 18200 17600
4150
17000
3800 16400 15800 febr..24
200 napos mozgóátlag
márc..18
ápr..09
máj..01
200 napos mozgoatlag
máj..23
3450 febr..24
márc..18
ápr..09
máj..01
máj..23
Nemzetközi devizapiac Tovább gyengült az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3633
-0.0021
-0.15%
-0.0059
EUR/CHF
1.2206
0.0008
-0.02%
-0.0016
-0.13%
EUR/JPY
138.91
0.02
0.01%
-0.05
-0.04%
USD/JPY
101.96
0.24
0.24%
0.47
0.46%
USD/CHF
0.8959
0.0020
0.22%
0.0035
0.39%
Gyengült az euró (EUR/USD)
-0.43%
Gyengült a jen (USD/JPY)
1.4
105
1.39
104
1.38
103
1.37
102
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
1.36 febr..24
márc..18
ápr..09
máj..01
máj..23
101 febr..24
márc..18
ápr..09
máj..01
máj..23
Nemzetközi részvénypiacok Emelkedtek az európai, és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
16606.27
63.19
0.38%
114.96
0.70%
SP 500
1900.53
8.04
0.42%
22.67
1.21%
Nasdaq
4185.808
31.47
0.76%
95.22
2.33%
DAX CAC-40
9768.01 4493.15
47.10 14.94
0.48% 0.33%
138.91 36.87
1.44% 0.83% -0.58%
FTSE100
6815.75
-4.81
-0.07%
-40.06
Nikkei 225
14602.52
140.35
0.97%
596.08
4.26%
Hang Seng
22948.53
-17.33
-0.08%
245.63
1.08%
2010.35
-6.82
-0.34%
-4.79
-0.24%
Kospi
Új csúcson a DAX
Emelkedett a Dow Jones
9850
16800 200 napos mozgóátlag
9650
16600
9450
16400 9250 200 napos mozgóátlag
16200
9050
8850 febr..24
márc..18
ápr..09
máj..01
máj..23
16000 febr..24
márc..18
ápr..09
máj..01
máj..23
Árupiacok Emelkedtek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1292.61
-0.89
-0.07%
-0.48
-0.04%
Brent
110.54
0.18
0.16%
0.79
0.72%
WTI
104.35
0.61
0.59%
2.33
2.28%
Búza
659.25
-5.00
-0.75%
-19.00
-2.80%
Kukorica
476.75
2.25
0.47%
-7.50
-1.55%
Emelkedett a Brent
Esett az arany
113
1400 200 napos mozgóátlag
111 1350
109
107 1300
105 200 napos mozgóátlag
103 febr..24
márc..18
ápr..09
máj..01
máj..23
1250 febr..24
márc..18
ápr..09
máj..01
máj..23
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
