2014. július 7. hétfő
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. júl. 7. H.
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
Csehország EZ Magyarország
9:00 10:30 16:00
Ipari termelés, máj. Sentix befektetői bizalom, júl. Államháztartási hiány, jún.
5,6% 7,7
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
9:00 9:15 10:30
Munkanélküliségi ráta, jún. Fogyasztói árindex, jún. Ipari termelés, máj.
7,3% 0,2% 3,1%
2014. júl. 9. Sz.
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
Magyarország Csehország USA
9:00 9:00 20:00
Külkereskedelmi mérleg, jún. Fogyasztói árindex, jún. Fed jegyzőkönyv
550m 0,1%
2014. júl. 10. Cs.
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
Nagy-Britannia USA
13:00 14:30
BoE kamatdöntés Heti új munkanélküli kérelmek
0,50% 315e
2014. júl. 11. P.
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
Magyarország
9:00
Fogyasztói árindex, jún.
-0,1%
Takarék bank
Előző 7,7% 8,5 -681,7mrd
* Bloomberg poll
2014. júl. 8. K. Csehország Svájc Nagy-Britannia
Takarék bank
Előző 7,6% 0,2% 3,0%
* Bloomberg poll Takarék bank 530m
Előző 628,5m 0,4%
* Bloomberg poll Takarék bank
Előző 0,50% 315e
* Bloomberg poll
* Bloomberg poll
Takarék bank -0,2%
Előző -0,1%
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
309.90
310.50
USD/JPY
102.07
102.12
O/N
2.17
1w
0.049
USD/HUF
228.13
228.83
GBP/USD
1.7148
1.7152
2W
2.30
2w
0.059
CHF/HUF
254.42
255.54
USD/CHF
0.8956
0.8960
1M
2.30
1m
0.097
EUR/USD
1.3577
1.3580
EUR/JPY
138.60
138.66
3M
2.34
3m
0.204
EUR/PLN
4.1481
4.1486
EUR/GBP
0.7917
0.7920
6M
2.35
6m
0.303
EUR/CZK
27.428
27.448
EUR/CHF
1.2163
1.2166
9M
2.40
9m
0.392
EUR/RON
4.384
4.389
USD/TRY
2.1338
2.1356
12 M
2.43
12m
0.486
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
3M
2.18
0.00 HU10Y
4.470
6M
2.23
0.00 CZ10Y
1.544
1Y
2.19
-0.02 PL10Y
3.432
CDS spread
-0.020 magyar
165.75
0.006 cseh -0.077 lengyel
-0.02
40.17
0.41
60.17
-1.33
3Y
3.07
-0.02 EU10Y
1.261
-0.004 román
125.57
0.28
5Y
3.36
-0.01 CH10Y
0.649
-0.010 ukrán
755.00
0.42
10Y
4.37
-0.02 US10Y
2.648
0.000 török
178.40
0.50
15Y
4.76
-0.03 JP10Y
0.567
0.000 orosz
172.63
-0.81
IT10Y
2.839
0.016 olasz
87.50
-0.41
ES10YT
2.681
0.021 spanyol
60.50
-1.95
3259
-0.31%
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
9997
110.66 -0.18% CAC-40
WTI
103.85 4454.5
Arany
1312.55
-0.28% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Az Erste rántotta le a piacokat
Gyengült a forint, zuhant a BUX
Enyhe visszaesés
Az amerikai szünnap és piacbefolyásoló adatok hiányában csendesnek ígérkezett a pénteki kereskedés, azonban az Erste durva profit figyelmeztetése lehúzta a piacokat. Az Erste bejelentette, hogy a devizahiteles mentőcsomag, valamint a román jegybank mérlegtisztítást kezdeményező intézkedései hatására 1,7 milliárdról 2,4 milliárd euróra növeli a 2014-re várt kockázati költségeket, így 1,4-1,6 milliárd euró veszteségre számítanak idén. Ennek hatására mintegy 16%-kal zuhant az Erste, ezzel és a devizahiteles mentőcsomag pénteki elfogadásával együtt meredeken estek a Raiffeisen, az Unicredit és az Intesa részvényei is, ami lerántotta a bécsi és a prágai tőzsdét is. Az európai tőzsdék estek a csütörtöki szárnyalás után, az euró kissé tovább gyengült. Vegyesen teljesítettek a feltörekvő devizák. Miután csütörtökön elérte a 310-es szintet, minimálisan gyengült a forint. Kissé gyengült a zloty és a korona is. Átlag alatti, 6 milliárd forintos forgalom mellett esett a BUX, zárásra azonban kissé mérsékelte veszteségét. A hazai parkettet az Erste profit figyelmeztetése és a devizahiteles csomag elfogadása miatt az OTP húzta le, az OTP esése azonban elmaradt a hazai kitettséggel rendelkező külföldi anyabankok zuhanásától. Esett a MOL és a Richter is. Piacbefolyásoló hírek hiányában enyhén csökkentek a távol-keletei indexek. Az európai tőzsdéken is kisebb mínusszal indulhat a kereskedés azt követően, hogy csalódást okozott a német ipari termelés, mivel a várt stagnálás helyett 1,8%-kal csökkent májusban az előző hónaphoz képest. Mivel alig jelenik meg piacmozgató adat a héten, a befektetők figyelme a gyorsjelentések felé fordul, kedden teszi közzé eredményét az Alcoa. Itthon az OTP lehet a középpontban, miután pénteken közölte, hogy az árfolyamrés rendezése 27 milliárd, a kamatemelések rendezése 90 milliárd, a forinthitelek esetében pedig 20-30 milliárd forintos költséget jelenthet, ami némileg meghaladja a várakozásokat. Ezzel szemben több kormánypolitikus is felvetette, hogy a devizahitelek forintra átváltásánál
felmerülhet a bankadó csökkentése.
Forint- és régiós árfolyamok Kissé gyengült a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
310.04
0.31
0.10%
0.62
0.20%
USD/HUF
227.77
0.32
0.14%
1.17
0.52%
CHF/HUF
254.85
0.12
0.05%
0.51
0.20%
EUR/PLN
4.148
0.01
0.18%
0.00
-0.11%
EUR/CZK
27.419
0.00
0.01%
-0.01
-0.03%
Gyengült a forint (EUR/HUF)
Erősödött a dollár (USD/HUF)
315
229 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
312
226
309 223
306 220
303 300 ápr..07
ápr..29
máj..21
jún..12
júl..04
Gyengült a zloty (EUR/PLN)
217 ápr..07
ápr..29
máj..21
jún..12
júl..04
Stagnált a korona (EUR/CZK)
4.24
27.6 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
4.2 27.5 4.16 27.4 4.12
4.08 ápr..07
ápr..29
máj..21
jún..12
júl..04
27.3 ápr..07
ápr..29
máj..21
jún..12
júl..04
Magyar állampapírpiac Csökkentek a hosszú hozamok
Csökkentek a régiós CDS-felárak
Kissé mérséklődtek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok stagnáltak, ill. a 12 hónapos hozam 2bp-tal csökkent, míg a hosszú hozamok 1-3bp-tal kerültek lejjebb. A múlt héten a rövid hozamok 4-5bp-tal csökkentek, ill. a 6 hónapos hozam 1bptal emelkedett, a hosszú hozamok pedig 9-16bp-tal emelkedtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt szerdán 110 milliárddal 4.961 milliárd forintra emelkedett. Csökkentek a periférikus, vaalmint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 167bp körül járt. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 400
7 6
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
300
5 200
4 3 hónapos
3 2 13/06
100
1 éves 3 éves 10 éves
13/09
13/12
14/03
0 13/06
14/06
13/09
13/12
14/03
14/06
Magyar részvények Esett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
18446.5
-166.49
-0.89%
-282.89
-1.51%
OTP
4239
-73.00
-1.69%
-183.00
-4.14%
MOL
11990
-110.00
-0.91%
-210.00
-1.72%
347
0.00
0.00%
0.00
0.00%
4360
-20.00
-0.46%
62.00
1.44%
MagyarTelekom Richter
Esett a BUX
Zuhant az OTP 5000
19600
4800
18900
4600 18200
4400 17500 200 napos mozgóátlag
4200 200 napos mozgoatlag
16800 ápr..07
ápr..29
máj..21
jún..12
júl..04
4000 ápr..07
ápr..29
máj..21
jún..12
júl..04
Nemzetközi devizapiac Gyengült az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3593
-0.0017
-0.12%
-0.0054
EUR/CHF
1.2162
0.0008
0.06%
0.0003
-0.40% 0.02%
EUR/JPY
138.8
-0.28
-0.20%
0.41
0.30%
USD/JPY
102.1
-0.08
-0.08%
0.74
0.73%
USD/CHF
0.8941
0.0010
0.11%
0.0034
0.38%
Erősödött a dollár (EUR/USD)
Gyengült a jen (USD/JPY) 104
1.4 1.39
103
200 napos mozgóátlag
1.38 102 1.37 101
1.36
200 napos mozgóátlag
1.35 ápr..07
ápr..29
máj..21
jún..12
100 ápr..07
júl..04
ápr..29
máj..21
jún..12
júl..04
Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
17068.26
92.02
0.54%
222.13
1.32%
SP 500
1985.44
10.82
0.55%
28.22
1.44%
Nasdaq
4485.925
28.19
0.63%
106.88
2.44%
DAX CAC-40
10009.08 4468.98
-20.35 -20.90
-0.20% -0.47%
193.91 31.99
1.98% 0.72%
FTSE100
6866.05
0.84
0.01%
108.28
1.60%
Nikkei 225
15379.44
-57.69
-0.37%
217.34
1.43%
Hang Seng
23546.55
0.19
0.00%
330.84
1.42%
2005.12
-4.54
-0.23%
2.91
0.15%
Kospi
Esett a DAX
Esett a CAC-40
10100
4630
9900 4520
9700
9500 200 napos mozgóátlag
4410
9300 200 napos mozgóátlag
9100 ápr..07
ápr..29
máj..21
jún..12
júl..04
4300 ápr..07
ápr..29
máj..21
jún..12
júl..04
Árupiacok Estek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1320.05
0.56
0.04%
5.01
0.38%
Brent
110.64
-0.36
-0.32%
-2.66
-2.35%
WTI
104.48
-0.86
-0.82%
-2.02
-1.90%
Búza
561.75
2.00
0.36%
-13.75
-2.39%
418.5
-4.25
-1.01%
-22.50
-5.10%
Kukorica
Esett a Brent
Esett a WTI 109
116
113
106
200 napos mozgóátlag
110
103
107
100 200 napos mozgóátlag
104 ápr..07
ápr..29
máj..21
jún..12
júl..04
97 ápr..07
ápr..29
máj..21
jún..12
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
