2014. április 14. hétfő
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. ápr. 14. H.
Idő
Esemény/Indikátor*
Várakozás*
11:00 11:00 14:30
Ipari termelés, febr. hó/hó Ipari termelés, febr. év/év Kiskereskedelmi forgalom, márc.
0,2% 1,5% 0,8%
2014. ápr. 15. K.
Idő
Esemény/Indikátor*
Várakozás*
Nagy-Britannia Németország
10:30 11:00 11:00 14:00 14:30 14:30
Fogyasztói árindex, márc. ZEW index, várakozások, ápr. ZEW index, jelenlegi helyzet, ápr. Fogyasztói árindex, márc. Empire feldolgozóipari index, ápr. Fogyasztói árindex, márc.
1,6% 44,7 52 0,7% 8 0,1%
2014. ápr. 16. Sz.
Idő
Esemény/Indikátor*
Várakozás*
Nagy-Britannia Lengyelország USA
10:30 14:00 14:30 14:30 14:30
Munkanélküliségi ráta, febr. Bruttó bérek, márc. Új lakásépítések, márc. Építési engedélyek, márc. Ipari termelés, márc.
7,1% 3,8% 968e 1000e 0,5%
Idő
Esemény/Indikátor*
Várakozás*
14:00 14:30 16:00
Ipari termelés, márc. Heti új munkanélküli kérelmek Philadelphia Fed index, ápr.
6,3% 315e 9,5
Idő
Esemény/Indikátor*
Várakozás*
EZ USA
Takarék bank
Előző -0,1% 2,2% 0,3%
* Bloomberg poll
Lengyelország USA
Takarék bank
Előző 1,7% 46,6 51,3 0,7% 5,61 0,1%
* Bloomberg poll Takarék bank
Előző 7,2% 4% 907e 1014e 0,6%
* Bloomberg poll
2014. ápr. 17. Cs. Lengyelország USA
Takarék bank
Előző 5,3% 300e 9,0
* Bloomberg poll
2014. ápr. 18. p.
Nagypéntek
Takarék bank
Előző
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
306.94
307.34
USD/JPY
101.56
101.58
O/N
1.92
1w
0.223
USD/HUF
221.78
222.03
GBP/USD
1.6733
1.6739
2W
2.60
2w
0.231
CHF/HUF
252.54
253.08
USD/CHF
0.8773
0.8779
1M
2.60
1m
0.253
EUR/USD
1.3843
1.3845
EUR/JPY
140.60
140.62
3M
2.66
3m
0.328
EUR/PLN
4.1865
4.1900
EUR/GBP
0.8271
0.8275
6M
2.75
6m
0.428
EUR/CZK
27.443
27.473
EUR/CHF
1.2147
1.2151
9M
2.80
9m
0.511
EUR/RON
4.465
4.470
USD/TRY
2.1230
2.1290
12 M
2.85
12m
0.601
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
2.70
0.00 HU10Y
5.680
6M
2.75
-0.02 CZ10Y
1.974
1Y
2.99
-0.01 PL10Y
4.050
3Y
4.42
0.01 EU10Y
1.501
5Y
4.71
0.02 CH10Y
0.873
-0.004 ukrán
0.000 magyar
226.49
-0.50
53.18
-0.06
0.008 lengyel
75.56
0.10
-0.005 román
165.00
3.99
987.50
-18.75
-0.036 cseh
10Y
5.58
0.00 US10Y
2.612
-0.007 török
191.11
-6.78
15Y
5.99
0.02 JP10Y
0.607
0.000 orosz
222.00
6.49
119.00
-0.33
93.67
-0.17
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT
DAX
9244.5
IT10Y
3.210
0.001 olasz
ES10YT
3.187
0.002 spanyol
107.8
-0.85% CAC-40
WTI
104.1
4346.5
Arany
1329.41
-0.42% Eurostoxx50
3037
-0.46%
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Folytatódott az eladási hullám
Gyengült a forint, esett a BUX
Feszült a hangulat
Pénteken is jelentősen estek az amerikai részvények, mivel folytatódott a profit realizálás a technológiai és biotechnológiai szektorokban, ami a teljes piacra átterjedt. Vegyesen alakultak a vállalati eredmények is, míg a JP Morgan csalódást, a Wells Fargo kellemes meglepetést okozott. A profit realizálás az európai részvényekre is átterjedt. A múlt heti esés ellenére a befektetők továbbra is optimisták a részvénypiacokkal kapcsolatban, mivel mind az amerikai, mind az európai, mind a feltörekvő alapokba újabb pénzek érkeztek. A devizapiacokon kissé erősödött a dollár, valamint enyhén gyengültek a feltörekvő devizák. Nagyobb hullámzások mellett a feltörekvő devizákat követve kissé gyengült a forint. A régióban gyengült a zloty és a korona is. Átlag feletti, 13,2 milliárdos forgalom mellett esett a BÉT. Az esést OTP vezette, míg defenzívnek tartott a Magyar Telekom és a Richter erősödött. Az amerikai tőzsdék pénteki esését és az orosz-ukrán helyzet fokozódását követve többnyire estek a távol-keleti tőzsdék, az európai piacokon is esés várható. Tovább fokozódott a feszültség Kelet-Ukrajnában, ahol már fegyveres összetűzésekre is sor került a hétvégén. Mindezek hatására erősödik a jen és a svájci frank, valamint gyengülnek a feltörekvő devizák. Ezek hatása alól a hazai piacok sem tudják kivonni magukat, így a forint gyengüléssel nyitott, a BÉT-en az ukrán kitettséggel rendelkező OTP és Richter vezetésével eshetnek a részvények. A mai kereskedést valamelyest az amerikai adatok is befolyásolhatják, ami mellett kiderül a Citigroup első negyedéves eredménye is.
Forint- és régiós árfolyamok Kissé gyengült a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
306.27
1.14
0.37%
0.45
0.15%
USD/HUF
220.36
0.71
0.32%
-2.32
-1.04%
CHF/HUF
251.54
0.95
0.38%
1.81
0.72%
EUR/PLN
4.177
0.00
0.07%
0.02
0.39%
EUR/CZK
27.439
0.02
0.07%
0.02
0.07%
Gyengült a forint (EUR/HUF)
Erősödött a svájci frank (CHF/HUF)
316
260 256
311
252
306 200 napos mozgóátlag
248
200 napos mozgóátlag
301 244
296 jan..13
febr..04
febr..26
márc..20
ápr..11
Gyengült a zloty (EUR/PLN)
240 jan..13
febr..04
febr..26
márc..20
ápr..11
Gyengült a korona (EUR/CZK) 27.7
4.27 200 napos mozgóátlag
4.24
27.6
4.21
27.5
4.18
27.4
4.15
27.3
4.12 jan..13
27.2 jan..13
200 napos mozgóátlag
febr..04
febr..26
márc..20
ápr..11
febr..04
febr..26
márc..20
ápr..11
Magyar állampapírpiac Vegyesen mozogtak a hozamok
Vegyesen mozogtak a régiós CDS-felárak
Vegyesen mozogtak a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 0-2bp-tal süllyedtek, azonban a hosszú hozamok 0-2bp-tal emelkedtek. A múlt héten a rövid hozamok 0-8bp-tal csökkentek, a hosszú hozamok közül a 3 éves 3bp-tal csökkent, míg a 10 és 15 éves 7, ill. 8bp-tal emelkedett. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt szerdán 23 milliárddal 4.746 milliárd forintra emelkedett. Vegyesen mozogtak a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 230bp alá csökkent. A múlt héten többnyire emelkedtek a régiós CDS felárak, azonban a hazai felár mintegy 4bp-tal mérséklődött. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 400
7 6
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
300
5 200
4 3 hónapos
3 2 13/04
100
1 éves 3 éves 10 éves
13/07
13/10
14/01
0 13/04
14/04
13/07
13/10
14/01
14/04
Magyar részvények Esett a BUX
Magyar részvénypiac záró BUX
napi
napi %
heti
heti %
17965.25
-161.01
-0.89%
-24.79
-0.14%
OTP
4310
-130.00
-2.93%
-15.00
-0.35%
MOL
13140
-10.00
-0.08%
45.00
0.34%
309
4.00
1.31%
-1.00
-0.32%
4010
1.00
0.02%
0.00
0.00%
MagyarTelekom Richter
Esett a BUX
Esett az OTP 4700
20000 200 napos mozgóátlag
19000
4400
18000
4100
17000
3800
16000 jan..13
3500 jan..13
200 napos mozgoatlag
febr..04
febr..26
márc..20
ápr..11
febr..04
febr..26
márc..20
ápr..11
Nemzetközi devizapiac Erősödött a dollár
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3883
-0.0004
-0.03%
0.0181
1.32%
EUR/CHF
1.2164
0.0010
-0.03%
-0.0058
-0.47%
EUR/JPY
141.09
0.09
0.06%
-0.41
-0.29%
USD/JPY
101.59
0.09
0.09%
-1.69
-1.64%
USD/CHF
0.8758
-0.0006
-0.07%
-0.0166
-1.86%
Erősödött a dollár (EUR/USD)
Erősödött a dollár (USD/JPY) 105
1.4
200 napos mozgóátlag
1.39
104
1.38 103 1.37 102
200 napos mozgóátlag
1.36
101
1.35 1.34 jan..13
febr..04
febr..26
márc..20
100 jan..13
ápr..11
febr..04
febr..26
márc..20
ápr..11
Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai, és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
16026.75
-143.47
-0.89%
-385.96
-2.35%
SP 500
1815.69
-17.39
-0.95%
-49.40
-2.65%
Nasdaq
3999.734
-54.37
-1.34%
-127.99
-3.10%
DAX CAC-40
9315.29 4365.86
-139.25 -47.63
-1.47% -1.08%
-380.48 -118.69
-3.92% -2.65%
FTSE100
6561.7
-80.26
-1.21%
-133.85
-2.00%
Nikkei 225
13910.16
-49.89
-0.36%
-898.69
-6.07%
Hang Seng
23008.39
4.75
0.02%
620.04
2.77%
1997.02
-0.42
-0.02%
7.32
0.37%
Kospi
Esett a DAX
Esett a Dow Jones
9900
16700
9700
16350
9500
16000 200 napos mozgóátlag
9300
15650
9100 200 napos mozgóátlag
8900 jan..13
febr..04
febr..26
márc..20
ápr..11
15300 jan..13
febr..04
febr..26
márc..20
ápr..11
Árupiacok Estek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1317.97
-0.45
-0.03%
15.85
1.22%
Brent
107.33
-0.13
-0.12%
0.61
0.57%
WTI
103.74
0.34
0.33%
2.60
2.57%
Búza
660.25
-2.00
-0.30%
-9.50
-1.42%
498.5
-2.75
-0.55%
-3.25
-0.65%
Kukorica
Esett a Brent
Esett a WTI 106
113 200 napos mozgóátlag
111
102
109 98 107 94
105
200 napos mozgóátlag
103 jan..13
febr..04
febr..26
márc..20
ápr..11
90 jan..13
febr..04
febr..26
márc..20
ápr..11
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
