2015. június 8. hétfő
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2015. jún. 8. H.
Idő
Esemény/Indikátor*
Németország
8:00 Ipari termelés, ápr. SZK 8:00 Külkereskedelmi mérleg, ápr. 9:00 Külkereskedelmi mérleg, ápr. Magyarország 9:00 Ipari termelés, ápr. Csehország 9:00 Munkanélküliségi ráta, máj. 10:30 Sentix befektetői bizalom, jún. EZ 16:00 Központi költségvetés, máj. Magyarország * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll
2015. jún. 9. K.
Idő
Esemény/Indikátor*
Magyarország Csehország Svájc
9:00 Fogyasztói árindex, máj. 9:00 Fogyasztói árindex, máj. 9:15 Fogyasztói árindex, máj. * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll
2015. jún. 10. Sz.
Idő
Esemény/Indikátor*
10:30 Ipari termelés, ápr. Nagy-Britannia * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll
2015. jún.11. Cs.
Idő
Esemény/Indikátor*
USA
14:30 Kiskereskedelmi forgalom, máj. 14:30 Heti új munkanélküli kérelmek * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll
2015. jún. 12. P. EZ USA
Idő
Esemény/Indikátor*
11:00 Ipari termelés, ápr. SZK 14:30 Termelői árindex, máj. 16:00 Michigan index, jún. (e) * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll
Várakozás** 0,9% 19,4mrd 730m 4% 6,3% 18,7
Várakozás** 0,2% 0,6% -1,3%
Várakozás**
Takarék bank
730m
Takarék bank 0,1%
Takarék bank
0,6%
Várakozás**
1,1% 0,4% 91,2
0,1% 23m 929m 6,2% 6,7% 19,6 -609,8
Előző -0,3% 0,5% -1,1%
Előző 0,7%
Takarék bank
1,1% 277e
Várakozás**
Előző
Előző 0,0% 276e
Takarék bank
Előző 1,8% -0,4% 90,7
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
312.22
312.82
USD/JPY
125.56
125.58
O/N
1.58
1w
-0.124
USD/HUF
281.50
281.80
GBP/USD
1.5263
1.5267
2W
1.65
2w
-0.109
CHF/HUF
298.80
299.50
USD/CHF
0.9409
0.9421
1M
1.63
1m
-0.063
EUR/USD
1.1096
1.1097
EUR/JPY
139.29
139.35
3M
1.52
3m
-0.013
EUR/PLN
4.1584
4.1674
EUR/GBP
0.7261
0.7279
6M
1.53
6m
0.050
EUR/CZK
27.387
27.417
EUR/CHF
1.0446
1.0448
9M
1.54
9m
0.100
EUR/RON
4.460
4.464
USD/TRY
2.8040
2.8090
12 M
1.55
12m
0.161
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
1.16
0.01 HU10Y
3.710
6M
1.15
-0.04 CZ10Y
1.130
0.035 cseh
1Y
1.18
-0.02 PL10Y
3.175
3Y
2.02
-0.07 EU10Y
0.855
5Y
2.78
-0.08 CH10Y
10Y
3.61
15Y
3.70
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
11198.5
141.5
11.09
41.74
0.03
0.000 lengyel
64.73
1.32
0.006 román
103.01
0.74
0.103
0.021 ukrán
2762.33
-76.73
-0.06 US10Y
2.391
-0.009 török
216.00
1.68
-0.07 JP10Y
0.496
0.004 orosz
347.00
3.77
IT10Y
2.281
0.033 olasz
98.50
2.58
ES10YT
2.257
0.028 spanyol
72.50
0.37
62.87
-0.14% CAC-40
WTI
-0.060 magyar
58.65 4907.5
Arany
1172.65
0.07% Eurostoxx50
3506
-0.09%
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Tovább a lejtőn
Gyengült a forint, emelkedett a BUX
Vegyes hangulat
Folytatták a meredek esést az európai tőzsdék a megoldatlan görög adósságválság miatt. A görög kormány június végére halasztotta az IMF felé esedékes 300 millió eurónyi törlesztést, összevonva a többi júniusi lejárattal. A görög elfogadhatatlannak minősítették a hitelezők feltételeit, miközben előrehozott választások is felmerültek. Mindennek nem örültek a befektetők. Megmozgatták a piacokat a vártnál lényegesen jobb amerikai munkapiaci adatok. A várt 225 ezerrel szemben 280 ezer új munkahely jött létre májusban, míg a vártnál enyhén gyorsabban nőttek a bérek is. Emiatt decemberről szeptemberre változtak a kamatemelési várakozások, megugrottak az amerikai hozamok és a dollár. Az adatok és a gyengülő euró átmenetileg kissé javítottak az európai részvényeken, azonban így a mélyben maradtak, az amerikai tőzsdék pedig vegyesen zártak. Többnyire nagyot gyengültek a feltörekvő devizák. Az OPEC a várakozásoknak megfelelően nem változtatott a kitermelési kvótákon, az olajárak azonban felfelé korrigáltak. A nap első felében a feltörekvő devizákat követve jelentősen, 313,30-ig gyengült a forint, majd innen mérsékelte veszteségét. A dollár szárnyalása miatt azonban nagyot gyengült a dollár ellenében. Az euróval szemben erősödött a zloty és a cseh korona. Átlag alatti, 4,7 milliárd forintos forgalom enyhén, 0,1%-kal emelkedett a BUX. 2,01%-kal, 115 forinttal esett az OTO, azonban az esés mértéke kisebb volt, mint az osztalék, így valójában emelkedett. Az osztalékszelvény vágása miatt 1,15%-kal esett a Richter is, 0,5%-kal gyengült a Magyar Telekom, míg 0,1%-kal emelkedett a MOL. Vegyesen zártak a távol-keleti piacok, ahol a kínai tőzsdéket támogatta, hogy a vártnál jóval gyengébb lett a kínai import, így erősödtek a további gazdaságösztönző lépésekkel kapcsolatos várakozások. Kisebb esés várható az európai tőzsdéken, annak ellenére, hogy a német ipari termelés és export jóval felülmúlta a várakozásokat, az ipari termelés 1,4%kal nőtt, havi összevetésben pedig 0,9%-kal bővült, míg az export éves szinten 7,5%-kal, havi szinten 1,9%-kal nőtt a várt kisebb visszaesés helyett. Kissé gyengül az euró, az
enyhén negatív hangulatban gyengülnek a feltörekvő devizák. Óriást zuhant a török líra és a török tőzsde, miután a kormányzó párt elveszítette parlamenti többségét a hétvégi választásokon.
Forint- és régiós árfolyamok Gyengült a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
311.50
0.45
0.14%
2.80
0.91%
USD/HUF
280.29
3.29
1.19%
-0.69
-0.25%
CHF/HUF
296.76
0.35
0.12%
-1.70
-0.57%
EUR/PLN
4.153
-0.02
-0.48%
0.04
1.06%
EUR/CZK
27.393
-0.02
-0.05%
0.00
-0.01%
Gyengült a forint (EUR/HUF)
Kilőtt a dollár (USD/HUF)
316
293 200 napos mozgóátlag
313
289
310
285
307
281
304
277
301
273
298
269
295 márc..10
ápr..01
ápr..23
máj..15
jún..06
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
265 márc..10
200 napos mozgóátlag
ápr..01
ápr..23
máj..15
jún..06
Erősödött a korona (EUR/CZK)
4.2
27.7
4.16
27.6
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
4.12
27.5
4.08
27.4
4.04
27.3
4
27.2
3.96 márc..10
ápr..01
ápr..23
máj..15
jún..06
27.1 márc..10
ápr..01
ápr..23
máj..15
jún..06
Magyar állampapírpiac Mérséklődtek a hozamok
Emelkedett a magyar CDS-felár
Többnyire csökkentek a hozamok az állampapírpiacon. A 3 hónapos kivételével a rövid hozamok 2-4b-tal csökkentek, a hosszú hozamok pedig 6-8bp-tal mérséklődtek. A külföldi befektetők állampapír állománya múlt szerdán 16 milliárddal 4.694 milliárd forintra emelkedett. Többnyire emelkedtek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. Az ötéves magyar CDS-felár 140bp fölé emelkedett. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 14/05
6 3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
5 4 3 2 1 14/05
14/08
14/11
15/02
15/05
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
14/08
14/11
15/02
15/05
Magyar részvények Emelkedett a BUX
Magyar részvénypiac záró BUX
napi
napi %
heti
heti %
22326.95
23.18
0.10%
-51.79
-0.23%
OTP
5385
-115.00
-2.09%
-315.00
-5.53%
MOL
14960
15.00
0.10%
245.00
1.66%
428
-2.00
-0.47%
12.00
2.88%
4550
-53.00
-1.15%
-50.00
-1.09%
MagyarTelekom Richter
Emelkedett a BUX
Osztalék miatt esett az OTP
23200
6150
22200
5810
21200
5470
20200
5130
200 napos mozgoatlag
200 napos mozgóátlag
19200 18200 márc..10
4790
ápr..01
ápr..23
máj..15
4450 márc..10
ápr..01
ápr..23
máj..15
Nemzetközi devizapiac Kilőtt a dollár
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.1111
-0.0126
-1.12%
0.0124
EUR/CHF
1.044
0.0045
-0.48%
0.0108
1.05%
EUR/JPY
139.56
-0.14
-0.10%
3.13
2.29%
USD/JPY
125.61
1.25
1.01%
1.50
1.21%
USD/CHF
0.939
0.0057
0.61%
-0.0012
-0.13%
Szárnyalt a dollár (EUR/USD)
1.13%
…a jennel szemben is (USD/JPY) 126
1.16 200 napos mozgóátlag
1.14 124 200 napos mozgóátlag
1.12 122
1.1 1.08
120 1.06 1.04 márc..10
ápr..01
ápr..23
máj..15
jún..06
118 márc..10
ápr..01
ápr..23
máj..15
jún..06
Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai, vegyesen zártak az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
17849.46
-56.12
-0.31%
-161.22
-0.90%
SP 500
2092.83
-3.01
-0.14%
-14.56
-0.69%
Nasdaq
5068.458
9.33
0.18%
-1.57
-0.03%
DAX CAC-40
11197.15 4920.74
-143.45 -66.39
-1.26% -1.33%
-216.67 -87.15
-1.90% -1.74%
FTSE100
6804.6
-54.64
-0.80%
-236.32
-3.36%
Nikkei 225
20457.19
-3.71
-0.02%
-112.68
-0.55%
Hang Seng
27393.99
133.83
0.49%
-205.19
-0.74%
2065.19
-2.91
-0.14%
-37.18
-1.77%
Kospi
Zuhant a DAX
Esett a Dow Jones
12500
18400 18250
12200
18100 11900
17950 11600
17800 11300
17650 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
11000 márc..10
ápr..01
ápr..23
máj..15
17500 márc..10
ápr..01
ápr..23
máj..15
Árupiacok Felfelé korrigáltak az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1171.25
-4.80
-0.41%
-18.50
-1.55%
Brent
63.31
1.28
2.06%
-2.25
-3.43%
WTI
59.13
1.13
1.95%
-1.17
-1.94%
517
-6.75
-1.29%
40.00
8.39%
360.5
-3.00
-0.83%
9.00
2.56%
Búza Kukorica
Emelkedett a Brent
…a WTI-vel együtt 63
70 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
60
67
57
64
54 61 51 58
48
55 52 márc..10
45
ápr..01
ápr..23
máj..15
jún..06
42 márc..10
ápr..01
ápr..23
máj..15
jún..06
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8964 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8980 +36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Felkai Gábor – osztályvezető Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István – igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Mikó Péter – osztályvezető Burány Gábor Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
